Índice/ · Índice/Index 3 Federación Iberoamericana de Bolsas ÍNDICE Index Información...

Índice/Index

Federación Iberoamericana de Bolsas 3

ÍNDICE

Index

Información Bursátil General / Exchanges’ Market Data 5

Mercado de Renta Variable / Equity Market

Mercado de Renta Fija / Fixed Income Market

Mercado de Derivados / Derivatives Market

Indicadores / Indicators

Otros Mercados y Otros Instrumentos / Other Markets and Other Instruments

7

23

33

43

49

ABREVIATURAS

Contractions

n.c.: No corresponde / Not applicable

n.d.: No disponible / Not available

COMENTARIOS ADICIONALES

Additional comments

Tipo de Cambio: Continuando con la metodología aplicada para las ediciones anteriores, los datos informados

por las Bolsas Miembros han sido convertidos a dólares según el siguiente criterio:

Datos que representan stock a fin de cada año: tipo de cambio del último día hábil de cada período.

Datos que representan flujo: promedio anual de los tipos de cambio al cierre de cada mes

Notación: A los efectos de este Anuario, la notación numérica sigue el siguiente criterio: 000.000,00

Exchange rate: Applying the same methodology adopted for previous editions, all the information received by

FIAB from Member Exchanges has been converted to US$ as follows:

Data representing stock at the end of each year: Exchange rate of the last business day of each

period.

Data representing flows: annual average of exchange rates at the end of each month.

Notation: For purpose of this fact book, numerical notation is based on the decimal comma system

(000.000,00)

Mercado de Renta Variable

Equity Market


1.1 - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL

Market capitalization

A fin de cada año, Millones de U$S / At year end, US$ Millions

2013 2014

Sociedades Sociedades Variación % 2014-2013 Companies Companies

País Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras % Change 2014-2013

Country Domestic Foreign Domestic Foreign

Argentina 514.882,63 53.104,79 461.777,84 459.903,29 60.142,04 399.761,25 -10,68

Bolivia 4.759,39 4.759,39 0,00 5.229,37 5.229,37 0,00 9,87

Brasil 1.023.277,46 1.020.455,33 2.822,13 843.894,20 841.227,22 2.666,98 -17,53

Chile 283.280,04 265.150,08 18.129,96 236.587,33 233.245,47 3.341,86 -16,48

Colombia 215.086,00 202.693,25 12.392,76 153.211,58 146.745,68 6.465,90 -28,77

Costa Rica 2.640,31 2.640,31 0,00 2.505,50 2.505,50 0,00 -5,11

Ecuador 6.538,00 6.538,00 0,00 7.382,00 7.382,00 0,00 12,91

El Salvador 10.902,00 10.902,00 0,00 10.308,00 10.308,00 0,00 -5,45

España 1.116.561,03 1.116.561,03 0,00 992.913,61 992.913,61 0,00 -11,07

México 893.892,51 526.015,65 367.876,85 831.791,41 480.245,34 351.546,06 -6,95

Panamá 13.436,00 13.436,00 0,00 14.223,00 14.223,00 0,00 5,86

Paraguay 1.268,61 1.268,61 0,00 1.105,40 1.105,40 0,00 -12,87

Perú 120.580,04 80.977,52 39.602,52 121.229,62 78.839,86 42.389,77 0,54

Portugal 182.525,84 74.828,44 107.697,40 164.868,10 52.443,13 112.424,98 -9,67

Uruguay 619,64 619,64 0,00 655,05 655,05 0,00 5,71

Venezuela 71.283,31 71.283,31 0,00 75.492,59 75.492,59 0,00 5,90

En aquellos países donde existe más de una bolsa miembro de la FIAB, se ha consignado el mayor valor de capitalización informado para cada período For countries with more than one FIAB member Exchange, each period refers to the highest market capitalization reported

1.2 - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL DISCRIMINADA POR SECTOR ECONÓMICO

Market capitalization segregated by economic sector

2013

Sociedades domésticas / Domestic companies

País Industrial Mineras

Banca, Financ. y Seguros Agropecuario

Retail Comunic. y Tecnología

Servicios Públicos Otros

Total

Country Industrial Mining

Banks, Financial and

Inssurance Agricultural Retail I.T Utilities Other

% % % % % % % %

%

Argentina 50,30 - 19,71 - - - 12,53 17,46 100,00

Bolivia 22,00 - 20,00 - - - 3,00 55,00 (1)

100,00

Brasil 28,10 7,75 29,79 0,13 1,50 4,50 8,80 19,43 (2)

100,00

Chile 6,12 - 13,64 - 13,69 - - 66,55 (3)

100,00

Colombia 54,22 - 31,10 - - - 8,31 6,37

100,00

Costa Rica 58,60 - 15,25 - - 24,72 - 1,43

100,00

Ecuador 49,52 - 25,46 - - - - 25,02

100,00

El Salvador - - 94,00 - - 4,00 - 2,00

100,00

España 17,31 - 30,11 - 16,90 11,61 19,83 4,24

100,00

México 12,21 14,76 13,91 31,70 5,94 19,56 - 1,92

100,00

Panamá 9,00 - 88,30 1,31 1,30 - - 0,09

100,00

Paraguay 3,40 - 64,90 - 29,60 0,10 1,80 0,20

100,00

Perú 18,58 23,69 25,71 1,03 2,90 4,39 9,50 14,20

100,00

Portugal 30,40 - 17,50 - - 12,90 16,30 22,90

100,00

Uruguay - 15,09 - 73,50 - - - 11,41

100,00

Venezuela 2,38 - 96,48 0,15 - 0,11 0,29 0,59 100,00 (1) Petroleras / Oil companies (2)Consumo/Consumption: 5,78%, Construcción y transporte/Construction and transport: 4,45% y Otros/Other: 9,20% (3) Commodities: 10,99%, construcción e inmobiliarias/construction and real estate: 0,71%, Consumo/consumption: 3,33%, Utilities 18,19%, salmón/salmon: 0,37y otros/other: 32,94%


Equity Market


1.2 - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL DISCRIMINADA POR SECTOR ECONÓMICO

Market capitalization segregated by economic sector Continuación / from previous page

2013

Sociedades extranjeras / Foreign companies

País Industrial Mineras Banca, Financ. y

Seguros Agropecuario Retail

Comunic. y Tecnología

Servicios Públicos Otros Total

Country Industrial Mining Banks, Financial and Inssurance Agricultural Retail I.T Utilities Other

% % % % % % % % %

Argentina 39,31 - 30,81 - - - 22,29 7,59

100,00

Brasil 8,00 - 82,00 - 2,00 - - 8,00 (1)

100,00

Colombia 100,00 - - - - - - - 100,00

México - 9,81 90,19 - - - - -

100,00

Perú 0,15 68,72 - - - - - 31,13

100,00

Portugal - - 95,70 - - - - 4,30 100,00

(1) Construcción y transporte/Construction and Transport

2014

Sociedades domésticas / Domestic companies

País Industrial Mineras Banca, Financ.

y Seguros Agropecuario Retail Comunic. y

Tecnología Servicios Públicos Otros Total


% % % % % % % %

%

Argentina 43,15 - 23,85 - - - 14,46 18,54 100,00

Bolivia 27,00 - 20,00 - - - 3,00 50,00 (1)

100,00

Brasil 8,56 4,90 34,71 0,09 2,58 5,04 8,81 35,31 (2)

100,00

Chile 5,82 - 13,29 - 11,70 - - 69,20 (3)

100,01

Colombia 41,15 - 41,37 - - - 9,99 7,49

100,00

Costa Rica 63,80 - 15,60 - - 20,60 - -

100,00

Ecuador 53,90 - 23,42 - - - - 22,68

100,00

El Salvador - - 94,60 - - 3,40 - 2,00

100,00

España 13,33 - 33,18 - 18,60 12,22 17,95 4,72

100,00

México 13,10 13,90 11,50 31,10 7,10 21,10 - 2,20

100,00

Panamá - - 80,10 1,19 3,61 4,69 - 10,41

100,00

Paraguay 4,00 - 73,00 - 21,00 - - 2,00

100,00

Perú 16,08 22,47 28,50 1,02 3,33 3,92 10,79 13,89

100,00

Portugal 29,70 - 13,80 - - 10,00 24,70 21,80

100,00

Uruguay - 13,94 - 72,93 - - - 13,13 100,00

Venezuela 2,62 - 94,90 0,88 - 0,09 0,22 1,29 100,00 (1) Petroleras / Oil companies (2) Consumo/Consumption: 26,72%, Construcción y transporte/Construction and transport: 8,58% y Otros/Other: 0,02% (3) Commodities 10,51%, construcción e inmobiliarias/construction and real estate: 0,47%, Consumo/consumption:2,92%, Utilities 22,08% y otros/other: 33,22%

2014

Sociedades extranjeras / Foreign companies

País Industrial Mineras Banca, Financ. y

Seguros Agropecuario Retail

Comunic. y Tecnología

Servicios Públicos Otros Total


% % % % % % % % %

Argentina 35,96 - 36,17 - - - 21,52 6,35 100,00

Brasil - - 55,17 - 20,69 - - 24,14 (1)

100,00

Colombia 100,00 - - - - - - - 100,00

México - 8,06 91,94 - - - - -

100,00

Perú - 64,15 - - - - - 35,85

100,00

Portugal - - 94,90 - - - - 5,10 100,00

(1) Consumo/Consumption: 6,90% y Construcción y transporte/Construction and Transport: 17,24%


Equity Market


1.3.A - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL DE SOCIEDADES INGRESADAS A COTIZACIÓN (1)

Equity market capitalization of newly listed companies (1)

Millones de U$S / US$ Millions

2013 2014

País Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras


Argentina 0,00 0,00 0,00 27,79 27,79 0,00

Brasil 22.644,42 22.644,42 0,00 157,24 157,24 0,00

Chile 1.273,25 1.273,25 0,00 590,55 590,55 0,00

Colombia 0,00 0,00 0,00 672,98 672,98 0,00

Costa Rica 25,43 25,43 0,00 13,84 13,84 0,00

Ecuador 213,15 213,15 0,00 29,16 29,16 0,00

España 1.809,22 1.809,22 0,00 9.839,09 9.839,09 0,00

México 20.118,03 20.118,03 0,00 2.791,31 1.721,21 1.070,10

Panamá 0,00 0,00 0,00 149,04 149,04 0,00

Paraguay 13,12 13,12 0,00 4,24 4,24 0,00

Perú 118,89 82,72 36,17 171,49 171,49 0,00

Portugal 797,85 797,85 0,00 181,51 181,51 0,00

Montevideo 423,50 423,50 0,00 0,00 0,00 0,00 (1) Valor del primer día de cotización / First trading day value En aquellos países donde existe más de una bolsa miembro de la FIAB, se ha consignado el mayor valor de capitalización informado para cada período For countries with more than one FIAB member Exchange, each period refers to the highest market capitalization reported

1.3.B - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL DE LAS SOCIEDADES RETIRADAS DE COTIZACIÓN (1)

Market capitalization of delisted companies (1)


2013 2014

País Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras


Argentina 224,19 224,19 0,00 1.527,97 1.527,97 0,00

Bolivia 0,00 0,00 0,00 3,99 3,99 0,00

Brasil 19.676,10 19.676,10 0,00 4.956,70 4.956,70 0,00

Chile 4.666,57 908,54 3.758,03 17.684,46 855,14 16.829,32

Colombia 264,18 264,18 0,00 2.268,29 2.268,29 0,00

Costa Rica 24,71 24,71 0,00 35,08 35,08 0,00

Guayaquil 69,78 69,78 0,00 0,00 0,00 0,00

El Salvador 0,00 0,00 0,00 0,30 0,30 0,00

BME 7.180,01 7.180,01 0,00 1.348,94 1.348,94 0,00

México 350,68 350,68 0,00 88,45 88,45 0,00

Panamá 14,50 14,50 0,00 0,00 0,00 0,00

Paraguay 67,49 67,49 0,00 17,90 17,90 0,00

Perú 1.677,08 1.517,60 159,47 1.083,02 576,32 506,70

Portugal 8.674,38 1.827,20 6.847,18 0,00 0,00 0,00 (1) Valor del último día de cotización / Last trading day value En aquellos países donde existe más de una bolsa miembro de la FIAB, se ha consignado el mayor valor de capitalización informado para cada período For countries with more than one FIAB member Exchange, each period refers to the highest market capitalization reported


Equity Market


1.4 - NÚMERO DE SOCIEDADES LISTADAS

Number of listed companies

2013 2014

Bolsa Total Domésticas Extranjeras

Total Domésticas Extranjeras

Exchange Domestic Foreign Domestic Foreign

Buenos Aires 103 97 6 101 95 6

Boliviana 39 39 0

38 38 0

BM&FBOVESPA 367 355 12

369 356 13

Santiago 305 227 78

307 230 77

Colombia 78 72 6

74 70 4

Costa Rica 9 9 0

9 9 0

Guayaquil 45 45 0

48 48 0

Quito 46 46 0

49 49 0

El Salvador 39 39 0

38 38 0

BME 3245 3213 32

3452 3419 33

Mexicana 143 138 5

145 139 6

Panamá 28 28 0

31 31 0

Asunción 43 43 0

39 39 0

Lima 240 209 31 (1) 235 208 27 (1)

Euronext Lisboa 62 59 3

62 59 3

Montevideo 7 7 0

7 7 0

Caracas 40 40 0 40 40 0 (1)No incluye empresas extranjeras listadas -a solicitud de los Agentes de Bolsa- sin realizarse el proceso de inscripción en el Registro Público de Valores: al cierre 2013 fueron 31 y

al cierre de 2014 fueron 28. Does not include foreign companies listed -as requested by brokerage firms- but not registered in the Public Registry of Securities: at 2013 year end 31 and at 2014 year end 28.

1.4. A - SOCIEDADES INGRESADAS A COTIZACIÓN

Number of newly listed companies

2013 2014

Bolsa Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras


Buenos Aires 0 0 0 1 1 0

BM&FBOVESPA 10 10 0 14 13 (1)

1

Santiago 66 6 60 9 8 1

Colombia 0 0 0 1 1 0

Costa Rica 1 1 0 2 2 0

Guayaquil 3 3 0 3 3 0

Quito 4 4 0 3 3 0

BME 126 126 0 258 257 1

Mexicana 9 9 0 4 3 1

Panamá 0 0 0 3 3 0

Asunción 5 5 0 1 1 0

Lima 7 5 2 8 8 0

Euronext Lisboa 1 1 0 1 1 0

Montevideo 1 1 0 0 0 0 (1) Incluye 9 sociedades que migraron del segmento Bovespa Mais al mercado de bolsa en Febrero de 2014 / Includes 9 companies that migrate from Bovespa Mais to the stock exchange market in February 2014.


Equity Market


1.4. B - SOCIEDADES RETIRADAS DE COTIZACIÓN

Number of delisted companies

2013 2014



Buenos Aires 3 3 0 3 3(1)

0

Boliviana 0 0 0 1 1 0

BM&FBOVESPA 12 11 1 12 12 0

Santiago 5 4 1 7 5 2

Colombia 4 4 0 5 3 2

Costa Rica 1 1 0 2 2 0

Guayaquil 3 3 0 0 0 0

Quito 1 1 0 0 0 0

BME 79 78 1 51 51 0

Mexicana 2 2 0 2 2 0

Panamá 1 1 0 0 0 0

Asunción 3 3 0 5 5 0

Lima 10 9 1 13 9 4

Euronext Lisboa 3 3 0 1 1 0

Caracas 1 1 0 0 0 0 (1) Incluye 2 sociedades con baja provisoria / Includes 2 companies with provisional delisting

1.5 – FONDOS DE INVERSION

Investment funds

Bolsa Número de fondos de inversión

listados a fin de año Montos operados en fondos de

inversión Número de operaciones

(millones de U$S) (en miles)

Exchange Number of investment funds listed at

year end Trading value Number of trades

(in millions of US$) (In thousands)

2013 2014 2013 2014 2013 2014

Buenos Aires 4 2 0,00 0,00 0,00 0,00

Boliviana 16 18 105,24 129,57 0,02 0,01

BM&FBOVESPA 168 178 1.839,70 1.360,31 914,30 225,90

Santiago 117 136 1.041,63 1.904,47 5,70 7,93

Costa Rica 32 31 163,49 169,09 1,90 2,22

Guayaquil 4 4 5,85 4,99 0,22 0,62

Quito(*)

1 1 0,07 0,00 0,00 0,00

El Salvador(*)

4 6 0,59 0,07 0,00 0,01

Mexicana 644 640 1.308,85 1.281,61 911,51 922,78

Panamá 18 15 226,66 269,39 0,83 0,97

Lima 9 9 11,50 13,23 0,14 0,15 (*) menos de 10 operaciones/ less than 10 trades


Equity Market


1.6 - MONTO TOTAL OPERADO EN ACCIONES (1)

Total value of share trading (1)


2013 2014 Variación

% 2014-2013

Change% 2014-2013

Bolsa Exchange

Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras

Domestic Foreign Domestic Foreign

Buenos Aires 3.417,73 2.630,42 787,32 4.841,30 3.625,02 1.216,28 41,65

Rosario (2)

2,11 2,11 0,00 1,43 1,43 0,00 -32,08

Boliviana 2,99 2,99 0,00 304,55 304,55 0,00 (*)

BM&FBOVESPA 808.803,05 805.938,04 2.865,01 586.719,92 583.468,83 3.251,08 -27,46

Santiago 45.291,62 45.271,32 20,30 33.639,73 33.609,08 30,64 -25,73

Colombia 26.256,91 21.168,42 5.088,49 24.788,80 20.739,65 4.049,15 -5,59

Costa Rica 54,79 54,79 0,00 123,83 123,83 0,00 126,02

Guayaquil 48,69 48,69 0,00 578,53 578,53 0,00 (*)

Quito 93,82 93,82 0,00 619,87 619,87 0,00 (*)

El Salvador 18,02 0,28 17,74 20,81 0,61 20,20 15,47

BME 1.159.948,66 1.151.960,84 7.987,82 1.439.372,45 1.419.748,52 19.623,93 24,09

Mexicana 177.288,72 166.639,70 10.649,02 156.290,07 141.129,62 15.160,45 -11,84

Panamá 120,01 120,01 0,00 230,40 230,40 0,00 91,98

Asunción (3)

8,18 8,18 0,00 18,14 18,14 0,00 121,83

Lima 4.952,45 3.930,61 1.021,84 4.673,47 4.050,69 622,77 -5,63

Euronext Lisboa 38.107,96 n.d. n.d. 51.591,71 n.d. n.d. 35,38

Montevideo 3,29 3,29 0,00 3,17 3,17 0,00 -3,65

Caracas 196,91 196,91 0,00 1.394,54 1.394,54 0,00 (*) (1) Incluye operaciones realizadas a través del Libro Electrónico de Órdenes y entre Intermediarios y reportadas a la Bolsa/ Includes trades through the Electronic order book; and Negotiated deals reported to the Exchange (2) Montos operados sólo en Rosario / Only traded in Rosario (3) Incluye operaciones realizadas a través del sistema tradicional/ Includes trades through the traditional system. (*) Variación superior al 200% / Change over 200%

1.6. A - MONTO OPERADO EN ACCIONES – LIBRO ELECTRÓNICO DE ÓRDENES

Total value of share trading - electronic order book trades


2013 2014 Variación % 2014-

2013

Change% 2014-2013



Buenos Aires 3.417,73 2.630,42 787,32 4.841,30 3.625,02 1.216,28 41,65

Rosario 2,11 2,11 0,00 1,43 1,43 0,00 -32,08

Boliviana 2,99 2,99 n.c 304,55 304,55 0,00 (*)

BM&FBOVESPA 808.803,05 805.938,04 2.865,01 586.719,92 583.468,83 3.251,08 -27,46

Santiago 43.418,22 43.397,92 20,30 28.707,24 28.676,59 30,64 -33,88

Colombia 26.256,91 21.168,42 5.088,49 24.788,80 20.739,65 4.049,15 -5,59

Costa Rica 54,79 54,79 0,00 123,83 123,83 0,00 126,02

Guayaquil 48,69 48,69 0,00 578,53 578,53 0,00 (*)

Quito 93,82 93,82 0,00 619,87 619,87 0,00 (*)

El Salvador 0,28 0,28 0,00 0,61 0,61 0,00 117,20

BME 890.834,49 882.846,67 7.987,82 1.100.324,94 1.080.701,01 19.623,93 23,52

Mexicana 177.288,72 166.639,70 10.649,02 156.290,07 141.129,62 15.160,45 -11,84

Panamá 120,01 120,01 0,00 230,40 230,40 0,00 91,98

Lima 4.027,21 3.260,54 766,67 3.827,57 3.376,04 451,53 -4,96

Euronext Lisboa 37.961,71 n.d. n.d. 51.345,12 n.d. n.d. 35,26

Montevideo 3,29 3,29 0,00 3,17 3,17 0,00 -3,65

Caracas 196.91 196.91 0,00 1394.54 1.394,54 0,00 (*) (*) Variación superior al 200% / Change over 200%


Equity Market


1.6. B - MONTO OPERADO EN ACCIONES - OPERACIONES REALIZADAS ENTRE INTERMEDIARIOS Y

REPORTADAS A LA BOLSA

Total value of share trading negotiated deals reported to the exchange


Variación % 2014-

2013 Change% 2014-2013

2013 2014



Santiago 1.873,40 1.873,40 0,00 4.932,49 4.932,49 0,00

163,29

El Salvador 17,74 0,00 17,74 20,20 0,00 20,20 13,87

BME 269.114,17 269.114,17 0,00 339.047,50 339.047,50 0,00 25,99

Lima 925,24 670,07 255,17 845,89 674,75 171,24 -8,58

Euronext Lisboa 146,26 n.d. n.d. 246,59 n.d. n.d. 68,60

1.7 - DÍAS HÁBILES, ROTACIÓN DIARIA PROMEDIO Y VALOR PROMEDIO DE LAS TRANSACCIONES

Trading days, average daily turnover and average value of trades

Días hábiles bursátiles en el año Rotación Diaria Promedio

(en millones de U$S)(1)

Valor promedio de las transacciones

(en miles de U$S)(2)

Trading days in the year Average Daily Turnover

(in U$S millions) Average Value of Trades

(in U$S thousands)

Bolsa

Exchange 2013 2014 2013 2014 2013 2014

Buenos Aires 241 241 14,18 20,09 3,65 3,61

Boliviana 250 250 0,01 1,22 (3) (3)

BM&FBOVESPA 248 256 3.261,30 2.291,87 3,71 2,29

Santiago 248 249 182,63 135,10 21,19 15,26

Colombia 244 244 107,61 101,59 39,86 38,05

Costa Rica 242 247 0,23 0,50 89,82 196,56

Guayaquil 251 250 0,19 2,31 34,78 (3)

Quito 251 251 0,37 2,47 24,75 (3)

El Salvador 252 248 0,07 0,08 40,95 35,75

BME 255 255 4.548,82 5.644,60 23,83 20,27

Mexicana 251 251 706,33 622,67 5,21 4,10

Panamá 248 239 0,48 0,96 0,09 0,17

Asunción 250 249 0,03 0,07 28,49 101,31

Lima 252 252 19,65 18,55 26,09 29,60

Euronext Lisboa 255 255 149,44 202,32 7,02 6,85

Montevideo n.d. 249 n.d. 0,01 59,88 58,77

Caracas 241 242 0,82 5,76 43,95 356,66 (1) Este indicador computa Monto total operado en acciones/ días bursátiles del año This indicator shows Traded value of share trading / Number of trading days in the year (2) Este indicador computa Monto total operado en acciones / Cantidad de operaciones en acciones. No se incluyen operaciones en Fondos de inversion This indicator shows Traded value of share trading / Number of trades in shares. Trades in Investment funds are not included (3) El promedio no es representativo en función de la existencia de un número reducido de operaciones que concentran gran parte de la operatori The average is not representative on account of a great proportion of the traded amount is concentrated in a reduced number of transactions


Equity Market


1.8 - NÚMERO DE OPERACIONES EN ACCIONES Y NÚMERO DE ACCIONES NEGOCIADAS

Number of trades in equity shares and number of shares traded

Número total de operaciones en acciones (en miles)

Número total de acciones negociadas (en millones)

Number of trades in equity shares

(in thousands)

Total number of shares traded (in millions)

Bolsa Exchange 2013 2014 2013

2014

Buenos Aires 936,37 1.341,63 3.226,45

4.273,94

Boliviana 0,07 0,05 0,71

1,31

BM&FBOVESPA 217.917,30 256.035,60 456.796,00

459.881,00

Santiago 2.137,44 2.205,04 n.d.

n.d.

Colombia 658,70 651,51 51.755,04

25.937,33

Costa Rica 0,61 0,63 429,24

862,67

Guayaquil 1,40 1,50 12,98

224,24

Quito 3,79 4,65 33,39

91,36

El Salvador 0,44 0,58 1,22

1,34

BME 48.673,00 71.018,00 198.058,00

202.396,00

Mexicana 34.058,00 38.114,00 94.785,00

74.932,00

Panamá 1.293,00 1.331,00 3,04

8,69

Asunción 0,29 0,18 0,38

10,28

Lima 189,82 157,88 2.890,64

3.663,66

Euronext Lisboa 5.428,00 7.537,00 57.656,00

129.141,00

Montevideo 0,06 0,05 7,90

15,76

Caracas 4,48 3,91 233,71 43,46

1.8. A - NÚMERO DE OPERACIONES EN ACCIONES – LIBRO ELECTRÓNICO DE ÓRDENES

Number of trades in equity shares and investment funds electronic order book trades

Número de operaciones en acciones (en miles)

Number of trades in equity shares (in thousands)

Bolsa

Exchange 2013 2014

Buenos Aires 936,37 1.341,63

Boliviana 0,07 0,05

BM&FBOVESPA 217.917,30 256.035,60

Santiago 2.137,36 2.204,91

Colombia 658,70 651,51

Costa Rica 0,61 0,63

Guayaquil 1,40 1,50

Quito 3,79 4,65

El Salvador 0,06 0,06

BME 48.446,00 70.702,00

Mexicana 34.058,00 38.114,00

Panamá 1.293,00 1.331,00

Lima 179,32 147,73

Euronext Lisboa 5.428,00 7.537,00

Montevideo 0,06 0,05

Caracas 4,48 3,91


Equity Market


1.8. B - NÚMERO DE OPERACIONES EN ACCIONES - OPERACIONES REALIZADAS ENTRE

INTERMEDIARIOS Y REPORTADAS A LA BOLSA

Number of trades in equity shares negotiated deals reported to the exchange

Número de operaciones en acciones (en miles)

Number of trades in equity shares (in thousand)

Bolsa Exchange 2013 2014

Santiago 0,08 0,13


BME 227,00 316,00

Lima 10,50 10,15

1.9 - VELOCIDAD DE ROTACIÓN DE LAS ACCIONES DOMÉSTICAS

Turnover velocity of domestic shares

2013 2014

Bolsa Velocidad de Rotación Velocidad de Rotación

Exchange Turnover Velocity Turnover Velocity

Buenos Aires 5,69 5,99

Boliviana 0,06 5,83

BM&FBOVESPA 72,42 71,90

Santiago 15,57 13,60

Colombia 9,25 10,63


Guayaquil 0,82 8,80

Quito 1,56 8,59


BME 113,13 125,61

Mexicana 32,06 27,45

Panamá 0,97 1,70

Lima 4,42 5,17

Lisboa 50,49 64,55

Caracas 0,37 2,04


Equity Market


1.10. A - CONCENTRACIÓN DE MERCADO DEL 5% DE LAS SOCIEDADES DOMÉSTICAS COMO

PORCENTAJE DE CAPITALIZACIÓN Y MONTOS OPERADOS

Market concentration of 5% most capitalized and most traded domestic companies

2013 2014

Bolsa Exchange (1) (2) (3) (1) (2) (3)

% % % %

Buenos Aires 5 57,59 60,83 5 51,05 65,77

Boliviana 2 40,82 70,79 2 37,16 99,64

BM&FBOVESPA 19 62,85 52,75 18 62,95 61,52

Santiago 11 47,92 54,13 12 49,76 54,29

Colombia 4 55,34 52,21 4 47,06 59,53

Costa Rica 1 21,83 42,09 1 22,57 25,32

Guayaquil 2 43,46 66,28 2 46,88 81,26

Quito 2 45,50 59,96 2 42,04 90,42

El Salvador 2 66,13 98,92 2 63,47 84,32

Mexicana 7 46,46 50,39 7 40,06 34,96

Panamá 1 36,34 3,05 2 62,70 34,13

Asunción 2 68,42 64,27 2 48,68 50,97

Lima 11 58,78 61,28 11 60,45 61,43

Euronext Lisboa 3 48,58 n.d. 3 50,03 n.d.

Caracas 2 52,00 63,95 2 44,45 94,64 (1) Cantidad de sociedades domésticas que representan el 5% del total de sociedades domésticas. - Domestic companies representing 5% of total domestic companies (2) Porcentaje de: Capitalización bursátil correspondiente a la cantidad de sociedades determinada en el punto (1), ordenadas de mayor a menor capitalización bursátil. / Capitalización bursátil doméstica - Percentage of: Market capitalization of the number of domestic companies determined in (1), most heavily capitalized / Domestic market capitalization (3) Porcentaje de: Montos operados correspondientes a la cantidad de sociedades determinadas en el punto (1), ordenadas de mayor a menor en función de los montos operados / Montos totales operados en sociedades domésticas – Percentage of: Traded value of number of companies determined in (1), ranked from most to least traded companies / Total traded value in domestic shares

1.10. B - CONCENTRACIÓN DE MERCADO DE LAS 10 SOCIEDADES DOMÉSTICAS DE MAYOR

CAPITALIZACIÓN Y DE LAS 10 SOCIEDADES DOMÉSTICAS MÁS NEGOCIADAS

Market concentration of 10 most capitalized and most traded domestic companies

Capitalización bursátil de las 10 sociedades domésticas de mayor capitalización / capitalización bursátil doméstica

% Share of the 10 largest listed domestic companies by market capitalization / domestic market capitalization

Montos Operados por las 10 sociedades domésticas más transadas / monto total operado en acciones domésticas

% Share of the 10 largest listed domestic companies by trading value / Traded value in domestic shares

Bolsa 2013 2014 2013 2014

Exchange % % % %

Buenos Aires 74,11 72,38 80,05 83,39

Boliviana 83,91 83,88 100,00 100,00

BM&FBOVESPA 51,32 50,81 42,85 58,59

Santiago 45,73 45,11 51,08 49,69

Colombia 77,80 73,92 76,57 92,50

Costa Rica 100,00 100,00 100,00 100,00

Guayaquil 87,22 86,62 96,08 98,94

Quito 84,56 42,04 96,98 98,60

El Salvador 77,14 95,39 99,39 99,83

BME 47,29 48,84 61,06 55,12

Mexicana 55,65 52,14 58,70 59,51

Panamá 96,05 91,93 n.d. 88,82

Asunción 72,84 85,12 100,00 99,60

Lima 55,82 57,34 58,49 58,24

Euronext Lisboa 86,82 88,30 n.d. n.d.

Caracas 98,36 97,63 84,86 n.d.


Equity Market


1.11A - FLUJOS DE INVERSIÓN – NÚMERO DE NUEVAS SOCIEDADES LISTADAS

Investment flows Number of new companies listed

2013

Bolsa Número de nuevas sociedades listadas a

través de IPOs Número de otras nuevas sociedades listadas Exchange

Number of new comapnies listed through IPOs Number of other companies listed

Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras Total Domestic Foreign Total Domestic Foreign Total

BM&FBOVESPA

9 0 9 1 0 1

Santiago

1 0 1 5 60 65

Guayaquil

3 0 3 0 0 0

Quito

2 0 2 2 0 2

BME

2 0 2 124 0 124

Mexicana

9 0 9 0 0 0

Asunción

2 0 2 3 0 3

Lima

0 0 0 5 2 7

Lisboa

1 0 1 0 0 0

Montevideo 1 0 1 0 0 0

2014

Bolsa Número de nuevas sociedades listadas a

través de IPOs Número de otras nuevas sociedades listadas Exchange

Number of new comapnies listed through IPOs Number of other companies listed

Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras Total

Domestic Foreign Total Domestic Foreign Total

Buenos Aires

0 0 0 1 0 1

BM&FBOVESPA

1 0 1 3 1 4

Santiago

0 0 0 8 1 9

Colombia

0 0 0 1 0 1

Guayaquil

3 0 3 0 0 0

BME

12 1 13 245 0 245

Mexicana

3 0 3 0 0 0

Lima

0 0 0 8 0 8

Lisboa

1 0 1 0 0 0

1.11. B - FLUJOS DE INVERSIÓN - INCREMENTOS DE CAPITAL DE SOCIEDADES DOMÉSTICAS

Investment flows - new capital raised by shares of domestic companies


(1) Emisoras ya listadas al inicio de cada año / Issuers already listed at the beginning of each year

T o tal T o tal

B o lsa

Exchange

C antidad de

emisio nes

M o nto C antidad de

emisio nes


emisio nes


emisio nes

M o nto

Number of

Issues

Amount Number of

Issues

Amount Number of

Issues

Amount Number of

Issues

Amount

B ueno s A ires 100,11 0 0,00 1 100,11 38,69 1 12,16 2 26,53

B M &F B OVESP A 15.062,01 9 7.861,93 50 7.200,07 14.610,09 1 176,59 1 14.433,50

Santiago 11.224,66 1 33,59 23 11.191,08 2.419,42 0 0,00 22 2.419,42

C o lo mbia 744,87 0 0,00 1 744,87 1.326,96 1 1.326,96 0 0,00

Guayaquil 31,30 3 31,30 0 0,00 27,41 3 27,41 0 0,00

Quito 153,80 4 140,23 4 13,57 29,41 3 27,41 1 2,00

B M E 42.682,77 n.d. 41.943,98 n.d. 738,78 47.615,35 n.d. 40.155,11 n.d. 7.460,25

M exicana 28.259,90 n.d. 2.911,11 n.d. 25.348,79 4.652,33 n.d. 484,34 n.d. 4.167,99

A sunció n 3,84 1 2,18 3 1,66 14,25 2 8,82 4 5,43

Lima 1.455,83 5 15,24 43 1.440,58 461,56 10 49,06 31 412,50

Euro next Lisbo a 1.923,28 2 1.035,77 5 887,51 4.997,64 1 197,80 5 4.799,84

C aracas 15,39 0 0,00 0 15,39 276,70 0 0,00 2 276,70

A ccio nes de emiso ras

existentes ( 1 )

New Issuers Existing Issuers

2014

A ccio nes de nuevas

emiso ras


existentes ( 1 )


emiso ras

2013



Equity Market


1.12 – WARRANTS – NÚMERO DE WARRANTS LISTADOS, MONTOS OPERADOS Y NÚMERO TOTAL DE

OPERACIONES

Warrants Number of warrants listed, trading value and total number of trades

Número de Warrants Listados a fin de cada año

Monto operado en Warrants en millones de U$S

Número de Operaciones (en miles)

Bolsa Exchange

Number of Warrants listed at year end

Warrants trading value in millions of Dollars

Number of Trades (in thousands)

2013 2014 2013 2014 2013 2014

Buenos Aires 1,00 1,00 0,01 0,00 0,01 0,02

BME 697,00 1.480,00 1.000,76 1.078,18 n.d. n.d.

Mexicana 97,00 180,00 228,83 180,37 4,13 3,73

Euronext Lisboa 1.263,00 1.380,00 243,32 257,13 64,00 73,00

1.13 – ETFS – NÚMERO DE ETFS LISTADOS, MONTOS OPERADOS Y NÚMERO TOTAL DE

OPERACIONES

ETFs Number of ETFs listed, trading value and total number of trades

Número de ETFs Listados a fin de cada año

Monto operado en ETFs en millones de U$S

Número de Operaciones (en miles)

Bolsa Exchange

Number of ETFs isted at year end

ETFs trading value in millions of US Dollars

Number of Trades (in thousands)

2013 2014 2013 2014 2013 2014

BM&FBOVESPA 15 17 11.311,25 10.613,84 4.593,00 5.836,00

Santiago 105 102 119,64 160,52 3,98 4,70

Colombia 4 18 1.064,90 727,07 2.505,00 2.081,00

El Salvador 27 33 2,96 3,59 0,07 0,07

BME 72 72 5.695,81 12.987,75 n.d. n.d.

Mexicana 469 500 104.472,74 75.748,05 780,89 963,72

Lima 6 3 9,74 37,06 0,07 0,16

Euronext Lisboa 3 14 126,84 441,22 1,51 5,78


Equity Market


1.14 - DIVIDENDOS

Dividends Millones de U$S / US$ Millions

Bolsa

Dividendos

Totales

Exchange Total Dividend

Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras

Domesticas Extranjeras Domestic Foreign Domesticas Extranjeras Domestic Foreign

Buenos Aires 22.090,76 36 5 725,42 7.088,97 7 2 5.979,55 8.296,82

Santiago 8.264,35 177 1 8.248,20 16,14 0 0 0,00 0,00

Colombia n.d. 57 4 10.693,86 n.d. 7 0 227,05 0,00

Guayaquil 524,70 25 0 354,90 0,00 9 0 169,80 0,00

Quito 482,97 28 0 311,37 0,00 8 0 171,60 0,00

BME 30.929,40 88 0 18.038,82 0,00 9 0 12.890,57 0,00

Mexicana 14.048,22 68 4 11.812,64 2.235,58 0 0 0,00 0,00

Panamá 13,49 9 1 12,60 0,89 0 0 0,00 0,00

Lima 5.006,92 108 4 2.945,10 835,21 41 0 1.226,61 0,00

Montevideo 1,05 1 0 1,05 0,00 0 0 0,00 0,00

Caracas 1.716,04 22 0 1.687,06 0,00 4 0 28,98 0,00

Dividend AmountNumber of companies that

distributed dividends



2013

Monto de los dividendos Monto de los dividendos

Acciones Liberadas/Paid up shares

Numero de sociedades que

distribuyeron dividendos



Efectivo /Cash

Bolsa

Dividendos

Totales

Exchange Total Dividend

Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras Domésticas Extranjeras

Domesticas Extranjeras Domestic Foreign Domesticas Extranjeras Domestic Foreign

Buenos Aires 20.609,80 43 5 682,44 9.013,02 7 3 18,30 10.896,04

Santiago 8.104,49 164 2 8.080,59 23,90 0 0 0,00 0,00

Colombia n.d. 55 4 9.327,45 n.d. 3 0 139,80 0,00

Guayaquil 638,90 31 0 483,90 0,00 9 0 155,00 0,00

Quito 540,84 29 0 368,90 0,00 10 0 171,94 0,00

BME 57.044,27 99 0 39.880,88 0,00 12 0 17.163,39 0,00

Mexicana 6.761,08 34 4 5.576,29 1.184,78 0 0 0,00 0,00

Panamá 14,47 11 0 14,47 0,00 0 0 0,00 0,00

Lima 5.025,02 103 4 2.924,85 559,14 35 0 1.541,04 0,00

Montevideo 1,23 1 0 1,23 0,00 0 0 0,00 0,00

Caracas 2.344,59 22 0 2.278,44 0,00 2 0 66,15 0,00

Dividend Amount Number of companies that




2014

Monto de los dividendos Monto de los dividendos

Efectivo /Cash Acciones Liberadas/Paid up shares






Equity Market


1.15 - SOCIEDADES DOMÉSTICAS INSCRIPTAS EN LA BOLSA CON COTIZACIÓN (ACCIONES O ADR’S)

AUTORIZADA EN MERCADOS O BOLSAS DEL EXTERIOR - NÚMERO DE SOCIEDADES Y

CAPITALIZACIÓN

Listed domestic c an es th shares r D ’s sted n re gn sec r t es arkets r exchanges -

Number of companies and market capitalization


Cantidad de Sociedades Capitalización Bursátil de las Sociedades

Number of companies Market capitalization of companies

Bolsa 2013 2014 2013 2014

Exchange Buenos Aires 16 16 38.290,75 41.851,13

BM&FBOVESPA 84 85 748.591,32 438.647,07

Santiago 12 11 89.307,55 76.934,98

Colombia 10 10 134.024,95 85.355,54

Guayaquil 2 2 1.648,00 1.741,00

Mexicana 44 44 315.282,81 272.846,99

Lima 5 5 11.224,33

8.504,94

Euronext Lisboa 1 1 11.360,07

5.724,83

1.16 – NÚMERO DE PARTICIPANTES EN LA OPERATORIA DE RENTA VARIABLE (1)

Number of participants in share trading (1)

Bolsa Exchange

2013 2014

Boliviana 9 9

BM&FBOVESPA 72 71

Santiago 71 67

Colombia 24 23

Costa Rica 16 16

Guayaquil 20 20

Quito 32 32

El Salvador 12 12

BME 99 94

Mexicana 31 30

Panamá 21 25

Asunción 7 7

Lima 24 24

Euronext Lisboa 99 99

Montevideo 55 53

Caracas 14 14

(1) Número de dealers, brokers, brokers-dealers e individuos actuando como “principales” (principals) que negocian en la bolsa a través de acceso directo al sistema de

negociación. Se excluyen los miembros de compensación y liquidación. Number of dealers, brokers, brokers-dealers and indivicuals acting as principals who trade on the Exchange through direct access to the trading system. Clearing and settlement members are excluded.

Mercado de Renta Fija Fixed Income Market


2.1 - VALOR DE MERCADO DE LOS VALORES DE RENTA FIJA REGISTRADOS EN BOLSA

Market value of bonds listed

Millones de U$S a fin de cada año / US$ Millions at year end

2013 2014

Total Valores domésticos Valores Extranjeros

Total Valores domésticos Valores Extranjeros

Domestic Domestic

Bolsa Sector

Público Sector

Privado Foreign Sector

Público Sector

Privado Foreign

Exchange Public sector Private sector Public sector

Private sector

Buenos Aires 97.713,24 91.157,68 6.555,57 0,00 128.136,81 119.095,07 9.041,74 0,00

Boliviana 5.350,03 3.431,93 1.918,10 0,00 5.757,54 3.734,74 2.022,80 0,00

BM&FBOVESPA 49.058,67 4.815,62 44.243,04 0,00 42.025,01 3.615,60 38.409,40 0,00

Guayaquil 14.529,72 7.976,11 6.553,61 0,00 15.135,37 9.043,35 6.092,02 0,00

BME 2.072.492,77 1.094.477,06 978.015,71 0,00 1.734.053,73 1.026.115,68 707.938,04 0,00

Mexicana 62.170,77 n.d. n.d. n.d. 88.861,72 n.d. n.d. n.d.

Panamá 10.109,92 2.802,48 7.307,44 0,00 10.677,83 3.123,17 7.230,80 323,86

Asunción 181,30 12,58 168,72 0,00 348,73 43,88 304,85 0,00

Lima 20.227,75 12.738,91 7.384,80 104,03 22.144,61 15.944,24 6.113,85 86,52

Euronext Lisboa 128.718,48 116.107,21 12.611,27 0,00 126.165,30 116.135,04 10.030,25 0,00

Rep. Dominicana 13.991,44 13.525,29 466,15 0,00 12.759,12 11.847,69 902,61 8,81

Montevideo 26.888,42 26.474,52 413,91 0,00 29.279,28 28.864,29 414,99 0,00

Caracas 1.559,10 0,00 1.559,10 0,00 675,40 0,00 675,40 0,00

2.2 - CANTIDAD DE EMISORES DE BONOS

Number of bond issuers

2013

2014

Total Emisores Domésticos Emisores Total Emisores Domésticos Emisores

Domestic Issuers Extranjeros Domestic Issuers Extranjeros

Bolsa Sector

Público Sector

Privado Foreign Issuers

Sector Público

Sector Privado

Foreign Issuers

Exchange Public sector Private sector Public sector Private sector

Buenos Aires 177 31 145 1 191 31 159 1

Rosario 2 0 2 0 9 2 7 0

Boliviana 64 2 62 0 63 3 60 0

BM&FBOVESPA 105 4 101 0 94 4 90 0

Santiago 146 11 132 3 151 11 137 3

Colombia 140 15 123 2 135 15 118 2

Costa Rica 436 8 31 397 436 8 31 397

Guayaquil 412 4 407 1 414 4 410 0

Quito 407 9 398 0 394 9 385 0

El Salvador 58 6 14 38 59 6 15 38

Mexicana 280 n.d. n.d. n.d. 200 n.d. n.d. n.d.

Panamá 84 1 76 7 101 2 94 5

Asunción 49 3 46 0 60 6 54 0

Lima 59 1 57 1 53 1 51 1

Euronext Lisboa 50 1 49 0 50 1 49 0

Rep. Dominicana 22 3 17 2 18 3 14 1

Montevideo 21 4 17 0 24 4 20 0

Caracas 10 0 10 0 10 0 10 0



2.3 - CANTIDAD DE EMISIONES DE BONOS REGISTRADAS EN BOLSA

Number of bonds listed

2013 2014

Total Emisiones Domésticas Emisiones Total Emisiones Domésticas Emisiones

Domestic Issues Extranjeras Domestic Issues Extranjeras

Bolsa Sector

Público Sector Privado Foreign Issues

Sector Público Sector Privado

Foreign Issues


Buenos Aires 1.642 336 1.306 0 1.618 359 1.259 0

Rosario 11 0 11 0 21 4 17 0

Boliviana 182 19 163 0 208 17 191 0

BM&FBOVESPA 293 19 274 0 282 16 266 0

Colombia 799 177 616 6 785 164 617 4

Costa Rica 2.752 1.693 140 919 2.213 1.152 125 936

Guayaquil 825 46 779 0 998 174 824 0

Quito 1.077 106 971 0 998 174 824 0

El Salvador 409 149 141 119 451 191 149 111

BME 3.840 437 3.383 20 3.276 337 2.920 19

Mexicana 807 n.d. n.d. n.d. 783 n.d. n.d. n.d.

Panamá 462 14 392 56 417 10 372 35

Asunción 353 21 332 0 356 41 315 0

Lima (*)

519 30 487 2 486 34 450 2

Euronext Lisboa 259 16 243 0 215 15 200 0

Rep. Dominicana 275 117 156 2 262 100 161 1

Montevideo 191 165 26 0 203 167 36 0

Caracas 178 0 178 0 176 0 176 0

(*) Las cifras incluyen emisiones vencidas que continuaban inscritas en Bolsa / The figures include issues due December 31 still registered on the Exchange.

2.4 - CANTIDAD DE NUEVAS EMISIONES DE BONOS REGISTRADAS EN BOLSA

Number of new bonds listed

2013 2014

Total Emisiones Domésticas Emisiones Total Emisiones Domésticas Emisiones

Domestic Issues Extranjeras Domestic Issues Extranjeras

Bolsa Sector

Público Sector Privado Foreign Issues

Sector Público Sector Privado Foreign Issues


Buenos Aires 1.055 231 824 0 1.054 293 761 0

Rosario 7 0 7 0 10 4 6 0

Boliviana 51 0 51 0 47 0 47 0

BM&FBOVESPA 104 6 98 0 35 0 35 0

Colombia 75 13 62 0 82 9 73 0

Costa Rica 81 29 14 38 163 74 40 49

Guayaquil 115 3 112 0 111 1 110 0

Quito 112 27 85 0 89 9 80 0

El Salvador 23 4 17 2 38 5 18 15

Mexicana 125 100 25 0 119 90 29 0

Panamá 36 0 35 1 21 0 20 1

Asunción 98 21 77 0 128 14 114 0

Lima 83 2 81 0 39 6 33 0

Euronext Lisboa 52 1 51 0 39 3 36 0

Rep. Dominicana 77 24 53 0 48 16 32 0

Montevideo 123 118 5 0 138 129 9 0

Caracas 19 0 19 0 79 0 79 0



2.5 – FLUJOS DE INVERSIÓN - IMPORTE DE LAS NUEVAS EMISIONES DE BONOS

Investment flows - New capital raised by bonds


2013 2014

Total Emisiones Domésticas Emisiones Extranjeras

Total Emisiones Domésticas Emisiones Extranjeras

Domestic Issues Domestic Issues

Bolsa Sector

Público Sector Privado Foreign Sector Público Sector Privado Foreign

Exchange Public sector Private sector Issues Public sector Private sector Issues

Buenos Aires 21.167,44 10.996,88 10.170,56 0,00 10.266,11 2.719,14 7.546,97 0,00

Rosario 125,54 0,00 125,54 0,00 34,77 0,00 34,77 0,00

Boliviana 507,07 0,00 507,07 0,00 259,20 0,00 259,20 0,00

BM&FBOVESPA 6.672,96 1.451,41 5.221,55 0,00 3.050,46 0,00 3.050,46 0,00

Colombia 4.923,68 362,67 4.561,01 0,00 5.619,03 1.275,57 4.343,47 0,00

Costa Rica 2.303,61 2.144,95 158,66 0,00 2.106,25 1.835,49 270,76 0,00

Guayaquil 1.654,30 474,20 1.180,10 0,00 1.222,40 149,60 1.072,80 0,00

Quito 1.581,42 717,27 864,15 0,00 2.646,45 1.835,60 810,85 0,00

El Salvador 598,30 91,80 506,50 0,00 533,14 3,00 530,14 0,00

Mexicana 21.367,30 20.883,21 484,09 0,00 11.682,50 11.477,75 204,75 0,00

Panamá 2.794,00 0,00 2.744,00 50,00 1.364,50 0,00 1.164,50 200,00

Asunción 99,30 8,83 90,46 0,00 156,56 42,48 114,08 0,00

Lima 2.864,64 1.496,35 1.368,29 0,00 5.382,61 4.584,30 798,31 0,00

Euronext Lisboa 11,30 3,99 7,31 0,00 14,90 4,88 10,02 0,00

Rep. Dominicana 4.521,00 4.351,00 170,00 0,00 4.959,35 4.576,22 383,13 0,00

Montevideo 101,71 76,96 24,75 0,00 30,20 16,34 13,86 0,00

Caracas 161,61 0,00 161,61 0,00 360,43 0,00 360,43 0,00

2.6 - VALOR EFECTIVO TOTAL OPERADO EN RENTA FIJA (1)

Total value of bond trading (1)


(1) Incluye operaciones realizadas a través del Libro Electrónico de Órdenes y entre Intermediarios y reportadas a la Bolsa Includes trades through the Electronic Order Book and Negotiated Deals reported to the exchange (*) Incluye Mercado tradicional U$Smillones 0,87 para 2013 y U$Smillones 0,54 para 2014 / Includes regular market 0.87 US%millions for 2013 and 0.54 US$millions for 2014

T o tal T o tal Variació n %

2014-2013

B o lsa

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign Change %

Exchange Public sector Private sector Public sector Private sector 2014-2013

B ueno s A ires 49.536,28 47.388,78 2.147,50 0,00 60.156,44 57.279,25 2.877,19 0,00 21,44

M ervaro s 40,38 146,83 6,13 0,00 122,50 120,58 1,92 0,00 203,37

B o liviana 8.121,76 2.131,54 5.990,22 0,00 7.035,25 2.222,45 4.812,81 0,00 -13,38

B M &F B OVESP A 162,92 37,05 125,88 0,00 118,89 31,93 86,96 0,00 -27,03

Sant iago 194.920,04 108.380,90 86.539,14 0,00 217.187,79 116.249,79 100.938,00 0,00 11,42

C o lo mbia 805.812,69 720.911,77 84.568,48 332,44 671.145,15 593.368,64 77.373,59 402,92 -16,71

C o sta R ica 8.046,02 21,30 7.910,87 19,27 -1,68

Guayaquil 872,72 294,83 577,89 0,00 760,10 318,46 441,64 0,00 -12,90

Quito 544,13 172,06 372,07 0,00 637,07 254,54 382,53 0,00 17,08

El Salvado r 1.247,10 118,00 603,80 525,30 1.124,20 23,80 619,40 481,00 -9,85

B M E 8.530.600,98 6.821.088,95 1.709.512,03 0,00 9.830.880,30 8.380.859,97 1.450.020,33 0,00 15,24

M exicana 183,82 n.d. n.d. n.d. 253,96 n.d. n.d. n.d. 38,15

P anamá 4.420,00 1.320,00 3.100,00 0,00 2.846,00 813,00 1.900,00 133,00 -35,61

A sunció n(*) 119,81 11,88 107,93 0,00 178,84 34,55 144,28 0,00 49,27

Lima 792,99 51,07 740,89 1,04 837,43 78,03 758,67 0,74 5,60

Euro next Lisbo a 549,13 n.d. n.d. 0,00 717,34 n.d. n.d. 0,00 30,63

R ep. D o minicana 3.090,69 3.069,23 21,41 0,05 3.541,65 3.521,07 20,54 0,05 14,59

M o ntevideo 1.111,40 1.089,80 10,93 10,67 1.119,57 1.087,17 5,01 27,40 0,74

C aracas 10,80 0,00 10,80 0,00 21,69 0,00 21,69 0,00 100,79

Valo res

Extranjero s

Valo res D o méstico s Valo res D o méstico s

Domestic

Valo res

Extranjero s Domestic

2014

7.891,608.024,72

2013



2.6.A - VALOR EFECTIVO OPERADO EN RENTA FIJA - LIBRO ELECTRÓNICO DE ÓRDENES

Value of bond trading - Electronic order book trades Millones de U$S / US$ Millions

2013 2014

Total Valores Domésticos Valores Extranjeros


Variación %

Domestic Domestic 2014-2013

Bolsa Sector

Público Sector


Público Sector

Privado Foreign Change % Exchange

Public sector Private sector Public sector Private sector 2014-2013

Buenos Aires 17.818,08 16.877,89 940,19 0,00 23.390,73 22.172,80 1.217,93 0,00 31,28

Rosario 152,96 146,83 6,13 0,00 122,50 120,58 1,92 0,00 -19,91

Boliviana 8.121,76 2.131,54 5.990,22 0,00 7.035,25 2.222,45 4.812,81 0,00 -13,38

BM&FBOVESPA 157,70 37,05 120,65 0,00 118,89 31,93 86,96 0,00 -24,61

Santiago 115.030,70 73.726,21 41.304,49 0,00 128.599,66 85.161,67 43.437,99 0,00 11,80

Colombia 249.015,83 228.297,77 20.598,85 119,22 190.820,88 174.516,41 16.134,14 170,33 -23,37

Costa Rica 8.046,02 7.550,00 474,72 21,30 7.910,87 6.921,13 970,47 19,27 -1,68

Guayaquil 872,72 294,83 577,89 0,00 760,10 318,46 441,64 0,00 -12,90

Quito 544,13 172,06 372,07 0,00 637,07 254,54 382,53 0,00 17,08

El Salvador 978,10 118,00 603,80 256,30 724,20 23,80 619,40 81,00 -25,96

BME 85.847,63 85.109,69 737,93 0,00 139.691,22 138.501,81 1.189,41 0,00 62,72

Mexicana 183,82 n.d. n.d. n.d. 253,96 n.d. n.d. n.d. 38,15

Panamá 4.420,00 1.320,00 3.100,00 0,00 2.846,00 813,00 1.900,00 133,00 -35,61

Asunción 118,94 11,88 107,06 0,00 178,29 34,55 143,74 0,00 49,90

Lima 17,51 0,00 17,51 0,00 126,33 4,40 121,93 0,00 621,43

Euronext Lisboa 549,13 n.d. n.d. 0,00 717,34 n.d. n.d. 0,00 30,63

Rep. Dominicana 3.090,69 3.069,23 21,41 0,05 3.140,53 3.112,64 27,89 0,00 1,61

Montevideo 1.111,40 1.089,80 10,93 10,67 1.119,57 1.087,17 5,01 27,40 0,74

Caracas 10,80 0,00 10,80 0,00 21,69 0,00 21,69 0,00 100,79

2.6.B - VALOR EFECTIVO OPERADO EN RENTA FIJA - OPERACIONES REALIZADAS ENTRE


Value of bond trading - Negotiated deals reported to the exchange Millones de U$S / US$ Millions

2013 2014



Variación %

Domestic Domestic 2014-2013

Bolsa Sector

Público Sector


Público Sector

Privado Foreign Change % Exchange

Public sector Private sector Public sector Private sector 2014-2013

Buenos Aires 31.718,20 30.510,90 1.207,31 0,00 36.765,71 35.106,46 1.659,26 0,00 15,91

BM&FBOVESPA 5,23 0,00 5,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -100,00

Santiago 79.889,34 34.654,69 45.234,65 0,00 88.588,13 31.088,13 57.500,01 0,00 10,89

Colombia 556.796,86 492.614,00 63.969,63 213,23 480.324,27 418.852,24 61.239,44 232,59 -13,73

El Salvador 269,00 0,00 0,00 269,00 400,00 0,00 0,00 400,00 48,70

BME 8.444.753,36 6.735.979,26 1.708.774,10 0,00 9.691.189,08 8.242.358,16 1.448.830,92 0,00 14,76

Lima 775,48 51,07 723,38 1,04 711,10 73,62 636,74 0,74 -8,30



2.7 - CANTIDAD DE OPERACIONES DE RENTA FIJA (1)

Number of trades in bonds (1)

En miles / In Thousands

(1) Incluye operaciones realizadas a través del Libro Electrónico de Órdenes y entre Intermediarios y reportadas a la Bolsa / Includes trades through the Electronic Order Book and Negotiated Deals reported to the Exchange (*) A las operaciones realizadas en L.E.O. se suman 0,04 (en miles) para 2013 y 0,03 en miles para 2014 por operaciones en mercado tradicional / Trades in E.O.B. plus regular market: 0.04 thousand for 2013 and 0.03 in thousand for 2014

2.7.A- CANTIDAD DE OPERACIONES DE RENTA FIJA – LIBRO ELECTRÓNICO DE ÓRDENES

Number of trades in bonds – Electronic order book trades

En miles / In Thousands

T o tal T o tal

B o lsa

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign


B ueno s A ires 906,74 894,85 11,89 0,00 1.258,87 1.248,51 10,36 0,00

R o sario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

B o liviana 28,83 6,02 22,81 0,00 35,07 16,14 18,93 0,00

B M &F B OVESP A 2,43 1,76 0,67 0,00 1,96 0,98 0,98 0,00

Santiago 318,30 166,50 151,80 0,00 370,00 190,80 179,20 0,00

C o lo mbia 526,67 409,00 117,30 0,37 489,64 386,80 102,56 0,28

C o sta R ica 11,05 0,16 8,18 0,08

Guayaquil 3,04 0,21 2,83 0,00 4,50 1,35 3,15 0,00

Quito 1,22 0,08 1,14 0,00 1,21 0,08 1,13 0,00

El Salvado r 2,02 0,11 0,93 0,98 1,36 0,10 0,46 0,80

B M E 1.465,30 503,50 961,80 0,00 880,40 578,40 302,00 0,00

M exicana 3.203,00 n.d. n.d. n.d. 2.759,00 n.d. n.d. n.d.

P anamá 5,90 0,63 5,27 0,00 2,32 0,36 1,85 0,11

A sunció n ( * )2,67 0,22 2,45 0,00 3,28 0,33 2,95 0,00

Lima 1,92 0,04 1,88 0,00 2,99 0,10 2,88 0,01

Euro next Lisbo a 23,50 11,80 11,70 0,00 21,51 6,44 15,07 0,00

R ep. D o minicana 1,12 1,07 0,04 0,00 1,23 1,21 0,03 0,00

M o ntevideo 13,25 9,21 0,24 3,80 7,27 6,94 0,14 0,19

C aracas 18,00 0,00 18,00 0,00 26,00 0,00 26,00 0,00

8,1010,89

Valo res

Extranjero s

2013 2014

Valo res D o méstico sValo res

Extranjero s

Valo res D o méstico s

Domestic Domestic

T o tal T o tal

B o lsa

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign

Secto r

P úblico

Secto r

P rivado Foreign


B ueno s A ires 623,97 617,63 6,34 0,00 855,96 850,79 5,17 0,00

B o liviana 28,83 6,02 22,81 0,00 35,07 16,14 18,93 0,00

B M &F B OVESP A 2,42 1,76 0,67 0,00 1,96 0,98 0,98 0,00

Santiago 211,00 128,60 82,40 0,00 243,50 151,70 91,80 0,00

C o lo mbia 311,40 252,10 59,10 0,20 281,00 236,80 44,10 0,10

C o sta R ica 11,05 8,54 2,35 0,16 8,18 6,08 2,02 0,08

Guayaquil 3,04 0,21 2,83 0,00 4,50 1,35 3,15 0,00

Quito 1,22 0,08 1,14 0,00 1,21 0,08 1,13 0,00

El Salvado r 1,16 0,11 0,93 0,12 0,62 0,10 0,46 0,06

B M E 79,80 11,80 68,00 0,00 111,40 17,30 94,10 0,00

M exicana 3.203,00 n.d. n.d. n.d. 2.759,00 n.d. n.d. n.d.

P anamá 5,90 0,63 5,27 0,00 2,32 0,36 1,85 0,11

A sunció n 2,63 0,22 2,41 0,00 3,24 0,33 2,92 0,00

Lima 0,03 0,00 0,03 0,00 0,14 0,01 0,13 0,00

Euro next Lisbo a 23,50 11,80 11,70 0,00 21,51 6,44 15,07 0,00

R ep. D o minicana 1,12 1,07 0,04 0,00 1,23 1,21 0,03 0,00

M o ntevideo 8,37 8,04 0,24 0,10 7,27 6,94 0,14 0,19

C aracas 18,00 0,00 18,00 0,00 26,00 0,00 26,00 0,00

2013 2014

Valo res D o méstico s Valo res

Extranjero sDomestic Domestic

Valo res D o méstico s Valo res

Extranjero s



2.7. B- CANTIDAD DE OPERACIONES DE RENTA FIJA - OPERACIONES REALIZADAS ENTRE


Number of trades in bonds - Negotiated deals reported to the exchange En miles / In Thousands

2013 2014

Total Valores Domésticos Valores

Extranjeros

Total Valores Domésticos Valores

Extranjeros

Domestic Domestic

Bolsa

Sector

Público

Sector

Privado Foreign Sector Público Sector Privado Foreign Exchange

Public sector Private sector Public sector Private sector

Buenos Aires 282,77 277,22 5,55 0,00 402,91 397,72 5,19 0,00

BM&FBOVESPA 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Santiago 107,30 37,90 69,40 0,00 126,50 39,10 87,40 0,00

Colombia 215,27 156,90 58,20 0,17 208,64 150,00 58,46 0,18

El Salvador 0,86 0,00 0,00 0,86 0,74 0,00 0,00 0,74

BME 1.385,50 491,70 893,80 0,00 769,00 561,10 207,90 0,00

Lima 1,89 0,04 1,85 0,00 2,85 0,09 2,75 0,01

2.8 - CANTIDAD DE EMISIONES DE RENTA FIJA REGISTRADAS EN BOLSA, CON NEGOCIACIÓN

AUTORIZADA EN BOLSAS Y MERCADOS DEL EXTERIOR

Number of bond issues registered at the exchange, also admitted to trading in foreign exchanges and markets

Cantidad de emisiones

Number of issues

Valor de Mercado en Millones de U$S Market Value in U$S Millions

2013 2014 2013 2014

Total Emisiones

Domésticas Total Emisiones

Domésticas Total Valor de Mercado Total Valor de Mercado

Domestic Issues Domestic Issues Market Value Market Value

Bolsa Sector

Público Sector

Privado Sector

Público Sector

Privado Sector

Público Sector

Privado Sector

Público Sector

Privado

Exchange

Public

sector

Private

sector Public

sector

Private

sector Public

sector

Private

sector Public

sector

Private

sector

Santiago 187 32 155 204 35 169 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.

Guayaquil 2 2 0 2 2 0 744,50 744,50 0,00 698,41 698,41 0,00

Asunción n.d. n.d. n.d. 442 41 401 n.d. n.d. n.d. 362,29 45,59 316,70

Lima (*) 8 8 0 8 8 0 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.

Montevideo 19 19 0 18 18 0 2.573,69 2573,69 0 2.251,33 2251,33 0

(*) Corresponde a Bonos Brady y Bonos Globales emitidos por el Gobierno Peruano

Brady Bonds and Global Bonds issued by Peruvian Government



2.9 - CONCENTRACIÓN DEL MERCADO DE RENTA FIJA

Fixed income market concentration

Montos operados en los 10 valores de Renta Fija más negociados (sector público+sector privado) / total

montos operados en Renta Fija % share of traded amount of the 10 largest traded Fixed-

Income securities (public sector+private sector) / Total Fixed-Income traded amount

2013 2014

Bolsa Exchange %

%


Boliviana 100,00 100,00

BM&FBOVESPA 76,43 90,83


Colombia 76,32 73,97


Guayaquil 99,68 97,93

Quito 100,00 100,00


Asunción 29,12 80,86

Lima 27,36 21,40

Rep. Dominicana 56,06 32,36

Montevideo n.d. 0,09

Caracas 100,00 100,00

2.10 – NÚMERO DE PARTICIPANTES ENLA OPERATORIA DE RENTA FIJA (1)

Number of participants in fixed income trading (1)

Bolsa Exchange

2013 2014

Boliviana 9 9

Santiago 102 105

Colombia 113 107

Costa Rica 16 16

Guayaquil 20 20

Quito 32 32

El Salvador 12 12

Mexicana 96 96

Panamá 21 25

Asunción 7 7

Lima 17 15


Rep. Dominicana 14 16

Montevideo 55 53

Caracas 6 3

(1) Número de dealers, brokers, brokers-dealers e individuos actuando como “principales” (principals) que negocian en la bolsa a través de acceso directo al sistema de negociación. Se excluyen los miembros de compensación y liquidación. Number of dealers, brokers, brokers-dealers and indivicuals acting as principals who trade on the Exchange through direct access to the trading system. Clearing and settlement members are excluded.

Mercado de Derivados Derivatives Market


DERIVADOS – OPERATORIA Derivatives Trading

3.1. A - DERIVADOS SOBRE ACCIONES

Stock derivatives

2013 2014

Bolsa

Nro de contratos transados

Nro de contratos abiertos a fin de año

Nro de operaciones

Valor nocional de

los contratos transados

en millones de dólares

Valor nocional de

los contratos

abiertos en millones de

dólares



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded

in Millions of US dollars

Notional value of

Open Interest in millions of US dollars

Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Opciones Options

Buenos Aires 53.270.161 594.631 507.046 n.d. n.d. 37.847.354 390.558 491.533 n.d. n.d.

BM&FBOVESPA 909.313.950 15.315.460 26.806.730 983.755,50 n.d. 810.831.572 11.302.552 24.074.481 722.326,54 n.d.

MEFF 26.945.064 8.219.233 n.d. 31.539,69 9.362,13 25.635.035 7.279.809 n.d. 31.159,41 8.840,15

Mexder 701.376 13.109 429 89,88 4,27 562.037 384.437 918 118,76 72,11

Futuros Futures

Colombia 113.053 9.542 7.473 483,26 n.d. 347.522 81.960 11.445 817,22 n.d.

MEFF 14.929.475 934.770 n.d. 15.146,92 1.204,44 13.355.525 549.924 n.d. 19.411,67 622,40

Mexder 66.870 3.250 102 13,61 1,09 41.550 3.000 85 12,13 0,65

Euronext Lisboa 372 0 27 273,90 0,00 160 0 15 142,41 0,00

3.1. B - DERIVADOS SOBRE ETFS

ETFs derivatives

2013 2014

Bolsa



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Opciones Options

BM&FBOVESPA 597.500 13.002 369 137,31 n.d. n.d. 103.193 n.d. 670,35 n.d.

Mexder 5.599 5.262 558 1,79 1,75 39.559 10.842 1.278 12,254 3,49



3.1. C - DERIVADOS SOBRE ÍNDICES DE ACCIONES

Stock index derivatives

2013 2014

Bolsa



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded

in Millions of US Dollars

Notional value of


Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded

in Millions of US Dollars

Notional value of


Opciones Options

BM&FBOVESPA 982.688 44.890 107.313 235.132,14 n.d. 1.183.400 50.631 44.435 264.106,76 n.d.

MEFF 5.172.426 572.241 n.d. 60.269,91 7.545 7.319.962 629.215 n.d. 100.485,48 8.478

Mexder 54.853 4.087 2.301 1.754,53 136 53.822 6.786 3.399 1.686,69 219

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA 20.443.962 241.366 74.229.094 500.233,01 5.750 29.927.729 377.926 95.454.708 891.561,54 7.704

Colombia 851 50 115 19,40 n.d. 1.005 42 63 20,43 n.d.

MEFF 7.565.969 85.015 n.d. 671.158,09 9.797 9.990.916 110.269 n.d. 989.351,56 11.597

Mexder 952.165 46.485 173.362 30.899,77 1.544 1.069.861 31.120 225.042 31.618,20 973

Euronext Lisboa 112.489 10.934 2.074 906.580,24 0 263.883 21.748 14.675 2.165.533,00 0

3.1. D - DERIVADOS SOBRE BONOS

Bond derivatives

2013 2014

Bolsa



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares



Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Number of contracts

traded

Open Interest at

year end

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Opciones

Options

Buenos Aires 2.180.146 53.931 28.094 n.d. n.d. 438.097 0 6.025 n.d. n.d.

Futuros Futures

Rofex 77.306 4.269 1.598 13,23 n.d. 66.747 12.162 3.756 158 18

BM&FBOVESPA 32.612 274 532 4.078,63 16 45.039 1.409 773 5.525,00 75

BME 10.687 296 n.d. 1.421,35 127 5.347 440 n.d. 705,47 58

Mexder 2.382.612 56.536 4.112 18.477,57 439 1.158.859 53.576 3.336 9.429,83 438



3.1. E - DERIVADOS SOBRE TIPO DE CAMBIO

Derivatives on exchange rate

2013 2014

Bolsa


Nro de contratos

abiertos

Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos abiertos en millones de

dólares


Nro de contratos

abiertos

Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional de

los contratos


dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest

Number of trades

Notional value of

contracts traded

in millions of US dollars

Notional value of Open

Interest in millions of US

dollars

Number of contracts

traded

Open Interest

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Opciones Options

Rofex 16.032 5.562 8 1,70 6,54 2.450 0 20 0,21 0,00

BM&FBOVESPA 8.609.024 823.625 14.253 437.987,42 77.500,39 8.419.449 637.972 15.961 171.038,56 72.305,54

Mexder 18.075 500 206 183,80 5,09 27.756 7.000 74 286,11 77,20

Futuros Futures

Matba 0 0 0 0,00 0,00 3.698 445 n.d. n.d. n.d.

Rofex 50.360.076 3.117.581 27.782 53.441,80 4.165,84 64.863.490 2.899.765 40.778 68.678,31 3.189,48

BM&FBOVESPA 84.223.337 1.411.203 4.140.882 4.193.763,69 1.289,67 113.063.471 1.231.387 5.839.831 5.675.898,28 864,56

Colombia 344.513 3.542 15.761 11.538,93 n.d. 361.291 5.561 22.455 15.409,69 n.d.

Costa Rica 50 0 1 0,51 0,00 29 0 9 0,29 n.d.

Mexder 13.560.081 796.931 8.343 136.143,09 8.111,24 19.925.000 775.692 11.112 199.331,48 8.557,20



3.1. F - DERIVADOS SOBRE COMMODITIES

Derivatives on commodities

Bolsa

Nro de

contratos

transados

Nro de

contratos

abiertos a

fin de año

Nro de

operaciones

Valor

nocional de

los contratos

transados

en millones

de dólares

Valor

nocional de

los

contratos

abiertos en

millones de

dólares

Nro de

contratos

transados

Nro de

contratos

abiertos a

fin de año

Nro de

operaciones

Valor

nocional de

los contratos

transados

en millones

de dólares

Valor

nocional de

los

contratos

abiertos en

millones de

dólares

Exchange

Number of

contracts

traded

Open

Interest at

year end

Number of

trades

Notional value

of contracts

traded

in Millions of

US dollars

Notional value

of Open

Interest in

millions of US

dollars

Number of

contracts

traded

Open

Interest at

year end

Number of

trades

Notional value

of contracts

traded

in Millions of

US dollars

Notional

value of Open

Interest in

millions of US

dollars

MaTba

Soja/ Soybean 27.954 4.613 n.d. n.d. n.d. 26.348 4.669 n.d. n.d. n.d.

Trigo/ Wheat 4.646 171 n.d. n.d. n.d. 3.095 7 n.d. n.d. n.d.

Maiz/ Corn 2.751 1.134 n.d. n.d. n.d. 2.975 520 n.d. n.d. n.d.

Cebada/Barley 36 0 n.d. n.d. n.d. 0 0 n.d. n.d. n.d.

Chicago Soja/ Chicago Soy Bean 1.147 0 n.d. n.d. n.d. 7 0 n.d. n.d. n.d.

Rofex

Indice de Soja/ Soybean index 31.582 995 1.911 3,99 0,11 5.267 710 552 0,92 0,11

Maiz/ Corn 303 150 57 0,08 0,02 60 0 3 0,00 0,00

Petroleo WTI/ Oil WTI 2.000 0 6 0,04 0,00 0 0 0 0,00 0,00

Indice de Soja Chicago/ Chicago Soybean index 7.192 660 101 0,26 0,02 28.686 1.980 402 1,04 0,04

Indice de Oro/ Gold Index 3.900 0 6 0,15 0,00 0 0 0 0,00 0,00

Indice maiz Chicago/ Chicago Corn Index 4.318 4.192 57 0,14 0,11 16.972 1.680 219 0,05

BM&FBOVESPA

Oro/ Gold 62.436 2.360 282 95,06 0,92 25.716 1.352 132 24,14 0,42

Buey gordo/ Fat Cattle 231.493 15.898 3.685 509,36 4,59 245.070 7.735 4.791 735,57 2,96

Futuro de Café Arábiga/ Arabica Coffee future 7.572 1.477 440 49,43 2,76 2.803 1.067 240 14,82 1,27

Futuro de maíz (liquidación f inanciera)/ Corn Future (cash settled)66.435 7.082 1.297 49,45 1,38 142.872 28.388 2.139 115,61 2,54

Futuro de Soja/ Soybean Future 2.856 1.810 75 2,23 0,00 1.423 1.232 43 0,42 0,00

Ethanol Hidratado/ Hydrous Ethanol 575 0 15 3,72 0,00 300 300 6 0,00 0,00

MaTba

Soja/ Soybean 142.322 8.985 n.d. n.d. n.d. 128.155 12.446 n.d. n.d. n.d.

Trigo/ Wheat 19.536 2.154 n.d. n.d. n.d. 18.749 2.481 n.d. n.d. n.d.

Maiz/ Corn 31.529 3.220 n.d. n.d. n.d. 31.664 2.311 n.d. n.d. n.d.

Girasol/ Sunflower 67 3 n.d. n.d. n.d. 68 10 n.d. n.d. n.d.

Sorgo/Sorghum 556 10 n.d. n.d. n.d. 190 25 n.d. n.d. n.d.

Cebada/ Barley 1.076 505 n.d. n.d. n.d. 563 72 n.d. n.d. n.d.

Soja Chicago/ Chicago Soybean 10.370 77 n.d. n.d. n.d. 10.670 86 n.d. n.d. n.d.

Trigo Chicago/ Chicago Wheat 5.354 31 n.d. n.d. n.d. 5.390 127 n.d. n.d. n.d.

Maiz Chicago/ Chicago Corn 5.594 62 n.d. n.d. n.d. 5.996 113 n.d. n.d. n.d.

Rofex

Indice de Soja/ Soybean Index 125.746 1.154 15.937 1.146,73 11,94 20.484 1.350 4.508 174,01 10,71

Soja/ Soybean 115.336 7.942 16.914 1.115,99 86,89 76.116 3.616 13.975 656,33 30,27

Trigo/ Wheat 4.551 895 1.032 31,11 7,30 1.785 607 358 9,50 0,24

Maiz/ Corn 7.616 456 983 38,54 2,54 1.341 84 270 5,98 0,33

Indice de Maiz/ Corn Index 76.601 3.078 2.269 86,15 3,10 43.981 344 982 39,59 0,29

Indice de Soja Chicago/ Chicago Soybean Index 140.041 823 4.315 329,71 5,19 80.669 4.608 2.826 176,77 9,28

Indice de Petroleo Crudo WTI/ Crude Oil Index 21.236 924 688 20,24 0,53 34.168 9.670 965 28,51 3,02

Indice Oro LBMA/ Gold Index LBMA 46.106 1.173 2.732 63,66 1,67 17.117 441 1.042 21,07 0,55

BM&FBovespa

Buey Gordo/ Fat Cattle 863.127 11.406 155.337 13.560,64 195,20 813.312 9.417 158.943 14.395,82 187,17

Café Arábiga/ Arabica Coffee 157.159 8.068 65.248 2.414,90 52,82 188.789 8.168 99.649 4.092,40 71,14

Maiz (Liquidación f inanciera)/ Corn (cash settlement) 738.812 25.547 219.922 3.918,89 142,38 968.841 19.544 246.843 4.985,92 110,10

Soja/ Soybean 56.913 1.673 10.264 755,29 9,65 43.748 1.550 3.824 571,26 6,78

Etanol Hidratado/ Hidrous Ethanol 43.030 3.148 3.127 673,30 52,82 44.602 7.386 3.113 682,63 115,18

Mini Soja CME/ Mini Soybean CME 32.465 783 6.903 438,39 4,59 57.465 1.299 11.955 687,71 5,93

Mini WTI 3.211 150 573 33,77 0,46 3.738 0 419 36,42 0,00

Colombia

Energia electrica/ Electric energy 7.582 1.282 241 9,57 n.d. 11 71 10 0,37 n.d.

20142013

Opciones / Options

Futuros / Futures



3.1. G – DERIVADOS SOBRE TASA DE INTERES DE CORTO Y LARGO PLAZO

Derivatives on interest rate

3.1. H – DERIVADOS SOBRE OTROS INSTRUMENTOS

Derivatives on other instruments

2013 2014

Bolsa


Nro de contratos

abiertos

Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional

de los contratos


dólares


Nro de contratos

abiertos

Nro de operaciones

Valor nocional de



Valor nocional

de los contratos

abiertos en millones

de dólares

Exchange

Number of contracts

traded

Open Interest

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Number of contracts

traded

Open Interest

Number of trades

Notional value of

contracts traded


Notional value of


Futuros Futures

Colombia

sobre variación IPC On IPC change 248 0 11 32,89 n.d. 0 0 0 0,00 0,00

México

Swaps de TIIE 28 3.104 9.068 25 241,27 704,83 3.500 5.524 9 261,74 413,10

3.1. I- NÚMERO DE PARTICIPANTES EN LA OPERATORIA DE DERIVADOS

(1)

Number of participants in derivatives trading (1)

Bolsa

Exchange

2013 2014

BM&FBOVESPA 3(*) 2(*)

Colombia 29 34

Costa Rica 1 1

BME 31 33

Mexicana 44 44


(1)Número de dealers, brokers, brokers-dealers e individuos actuando como “principales” (principals) que negocian en la bolsa a través de acceso directo al sistema de negociación. Se excluyen los miembros de compensación y liquidación. Number of dealers, brokers, broker-dealers and individuals acting as principals who trade on the Exchange through direct access to the trading system. Clearing and settlement members are excluded. (*) Participan exclusivamente en la operatoria de derivados / Only in derivatives trading

Bolsa

Nro de

contratos

transados

Nro de

contratos

abiertos

Nro de

operaciones

Valor

nocional de

los contratos

transados

en millones

de dólares

Valor

nocional de

los contratos

abiertos en

millones de

dólares

Nro de

contratos

transados

Nro de

contratos

abiertos

Nro de

operaciones

Valor

nocional de

los contratos

transados

en millones

de dólares

Valor

nocional de

los contratos

abiertos en

millones de

dólares

Exchange

Number of

contracts

traded

Open

Interest

Number of

trades

Notional value

of contracts

traded

in millions of

US dollars

Notional value

of Open

Interest in

millions of US

dollars

Number of

contracts

traded

Open

Interest

Number of

trades

Notional value

of contracts

traded

in millions of

US dollars

Notional value

of Open

Interest in

millions of US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA 54.166.184 17.364.407 8.322 3.491.966,46 1.304,83 53.829.366 13.144.338 6.611 2.325.103,22 1.097,59

BM&FBOVESPA 432.035.392 16.317.577 2.838.399 17.932.816,97 710.340,52 340.543.417 19.372.491 3.930.068 12.792.905,63 856.571,22

Mexicana 9.613.497 3.973.172 3.053 74.777,68 30.910,36 7.032.028 2.474.356 2.575 52.547,13 18.530,62

Colombia 226.472 2.510 12.277 32.536,30 n.d. 231.802 8.484 11.036 30.920,51 n.d.

Futuros

Futures

2013 2014



DERIVADOS – CLEARING Derivatives Clearing

Contratos registrados y liquidados por el órgano de clearing

Contracts that are registred and cleared by the clearing house

3.2. A - DERIVADOS SOBRE ACCIONES - CLEARING

Stock derivatives

(*) sólo una punta / single counted (1) Los datos de Valor nocional de los contratos abiertos de Mexder difieren con los indicados en Operatoria por las diferentes metodologías de cálculo utilizadas por las entidades intervinientes. / Data of Notional Outstandig Amounts of Mexder differs from the one indicated in Trading due to different methodologies of calculation performed by both entities.

3.2. B - DERIVADOS SOBRE ETFS - CLEARING

ETFs derivatives


3.2. C - DERIVADOS SOBRE ÍNDICES DE ACCIONES - CLEARING

Stock index derivatives


Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Exchange

Clearing House -

Stock ExchangeSettlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 909.313.950 100 15.315.460 n.d. BM&FBOVESPA n.d. 810.831.572 100 11.302.552 n.d.

Mexder Asigna En especie 701.376 100 13.109 0,14 Asigna En especie 562.037 100 384.437 3,80

Futuros

Futures

Mexder Asigna En especie 66.870 100 3.250 1,10 Asigna En especie 41.550 100 3.000 0,65

2013 2014

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Exchange

Clearing House -


Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing House -


Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 597.500 100 13.002 n.d. BM&FBOVESPA n.d. n.d. 100 103.193 n.d.

Mexder Asigna En efectivo 5.599 100 5.262 0,12 Asigna En efectivo 39.559 100 10.842 0,16

2013 2014

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 982.668 100 44.890 189,00 BM&FBOVESPA n.d. 1.183.400 100 50.631 105,72

Mexder Asigna En efectivo 54.853 100 4.087 5,34 Asigna En efectivo 53.822 100 6.786 9,82

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 20.443.962 100 241.366 5.750,33 BM&FBOVESPA n.d. 29.927.729 100 377.926,00 7.704,03

Mexder Asigna En efectivo 952.165 100 46.485 1.551,69 Asigna En efectivo 1.069.861 100 31.120 974,44

2013 2014



3.2. D - DERIVADOS SOBRE BONOS - CLEARING

Bond derivatives


3.2. E - DERIVADOS SOBRE TIPO DE CAMBIO - CLEARING

Derivatives on exchange rate


3.2. F - DERIVADOS SOBRE COMMODITIES - CLEARING

Derivatives on commodities

(*) sólo una punta / single counted

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad

de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 32.612 100 274 15,62 BM&FBOVESPA n.d. 45.039 100 1.409,00 75,38

Mexder Asigna En efectivo n.d. 100 56.536 363,96 Asigna En efectivo n.d. 100 53.576 480,74

2013 2014

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 8.609.024 100 823.625 77.500,39 BM&FBOVESPA n.d. 8.419.449 100 637.972 72.305,54

Mexder Asigna En especie 18.513 100 500 0,12 Asigna En especie 27.756 100 7.000 1,99

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 84.223.337 100 1.411.203 1.289,67 BM&FBOVESPA n.d. 113.063.471 100 1.231.387,00 864,56

Mexder Asigna En especie 13.559.643 100 796.931 8.168,61 Asigna En especie 19.925.000 100 775.692 8.608,15

2013 2014

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 62.436 100 2.360 13,20 BM&FBOVESPA n.d. 256.495 100 72.676 8,95

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 863.127 100 6.825 452,24 BM&FBOVESPA n.d. 279.865 100 20.031,00 584,49

2013 2014



3.2. G – DERIVADOS SOBRE TASA DE INTERES DE CORTO Y LARGO PLAZO - CLEARING

Derivatives on interest rate


(1) Los datos de Valor nocional de los contratos abiertos de Mexder difieren con los indicados en Operatoria por las diferentes metodologías de cálculo utilizadas por las entidades intervinientes. / Data of Notional Outstandig Amounts of Mexder differs from the one indicated in Trading due to different methodologies of calculation performed by both entities.

3.2. H – DERIVADOS SOBRE OTROS INSTRUMENTOS – CLEARING

SWAPS DE TASAS DE INTERÉS

Derivatives on other instruments

IR Swaps


(1) Los datos de Valor nocional de los contratos abiertos de Mexder difieren con los indicados en Operatoria por las diferentes metodologías de cálculo utilizadas por las entidades intervinientes. / Data of Notional Outstandig Amounts of Mexder differs from the one indicated in Trading due to different methodologies of calculation performed by both entities.

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Opciones

Options

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 54.166.184 100 17.364.407 1.304,83 BM&FBOVESPA n.d. 53.829.366 100 13.144.338 1.097,59

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 432.035.392 100 16.317.577 710.340,52 BM&FBOVESPA n.d. 340.543.412 100 19.372.491 856.571,22

Mexder Asigna En efectivo 7.077.428 100 3.972.772 30.766,58 Asigna En efectivo 2.576 100 2.478.956 18.475,49

2013 2014

Bolsa

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad

de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

Órgano de

Clearing /

Bolsa

Modalidad de

liquidación

Número de

contratos

registrados

(*)

De los cuales

son transados

en Bolsa (%)

Número de

contratos

abiertos a

fin de año

(*)

Valor nocional

de los

contratos

abiertos en

millones de

dólares (1)

ExchangeClearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest

Year End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Clearing

House - Stock

Exchange

Settlement

Number of

contracts

registered

Of which are

traded on-

exchange (%)

Open

Interest Year

End

Notional

Outstanding

Amounts in US

dollars

Futuros

Futures

BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA n.d. 1.475.695 0 2.843.396,00 66.736,17 BM&FBOVESPA n.d. 1.853.232 0 3.059.325 65.756,63

Mexder Asigna En efectivo 3.104 100 9.068,00 704,83 Asigna En efectivo 3.500 100 5.524 413,10

2013 2014

Indicadores

Indicators


4.1 - INDICE BURSÁTIL GENERAL

Broad stock index levels

2013 2014

Bolsa Nombre del Índice Fin de año Más alto Fecha Más bajo Fecha Fin de año

Variación % 2014-2013

Exchange Name of Index Year end Highest Date Lowest Date Year end

Change % 2014 - 2013

Buenos Aires Bolsa General 265.324,57 590.375,16 30/09/14 252.840,01 06/01/14 414.609,45

56,27

BM&FBOVESPA Ibovespa 51.507,00 61.895,00 02/09/14 44.965,00 14/03/14 50.007,00

-2,91

Santiago IGPA 18.227,05 19.813,98 03/09/14 16.937,63 29/01/14 18.870,41

3,53

Colombia COLEQTY 1.034,66 1.176,47 03/09/14 923,48 15/12/14 1.029,13

-0,53

Costa Rica BNV 9.840,08 11.792,11 03/06/14 9.785,09 01/02/14 11.042,63

12,22

Guayaquil BVG Index 152,89 173,11 30/12/14 150,77 16/01/14 173,11

13,23

El Salvador IBES 192,17 192,17 02/01/14 189,49 06/02/14 191,80

-0,19

BME IGBM 1.011,98 1.148,83 19/06/14 957,90 16/10/14 1.042,46

3,01

Ind. BCN Global 809,14 951,00 19/06/14 792,88 16/10/14 857,21

5,94

Indice Bolsa Bilbao 2000 1.658,57 1.858,13 19/06/14 1.559,35 16/10/14 1.668,99

0,63

IGBV 1.152,49 1.337,77 05/09/14 1.134,90 02/01/14 1.250,04

8,46

Mexicana IPC CompMX 346,05 377,28 08/09/14 308,67 14/03/14 351,19

1,49

Asunción PDV GENERAL 2.170,45 2.399,01 18/12/14 2.058,67 25/06/14 2.313,49

6,59

Lima Indice Gral. BVL 15.753,65 17.248,57 08/09/14 14.032,78 26/03/14 14.794,32

-6,09

Euronext Lisboa PSI General 2.698,34 3.170,54 10/06/14 2.089,29 15/12/14 2.128,42

-21,12

Caracas IBC 2.736,58 3.941,39 18/12/14 2.103,40 14/07/14 3.858,74 41,01

4.2 - INDICE BURSÁTIL DE ACCIONES LÍDERES

Blue chip index levels

2013 2014

Bolsa Nombre

del Índice Fin de año

Volatilidad Promedio

Más alto Fecha Más bajo Fecha Fin de año

Volatilidad Promedio

Variación % 2014-2013

Exchange

Name of

Index Year end

Average Volatility

Highest Date Lowest Date Year end

Average Volatility

Change % 2014-2013

Buenos Aires Merval 5.391,03 n.d. 12.593,07 29/09/14 n.d. n.d.

8.579,02 n.d. 59,14

Burcap 16.513,17 35,91 37.483,47 29/09/14 15.579,33 06/01/14 25.224,23 37,41 52,75

BM&FBOVESPA IBrX50 8.695,00 17,60 10.443,00 02/09/14 7.615,00 16/12/14 8.465,00 -2,60 -2,65

Santiago IPSA 3.699,19 8,98 4.094,65 03/09/14 3.391,31 30/01/14 3.850,96 8,42 4,10

Colombia Colcap 1.606,33 13,10 1.780,25 03/09/14 1.348,38 15/12/14 1.512,98 13,46 -5,81

Guayaquil IPECU 237,31 n.d. 257,79 19/12/14 233,84 10/01/14 256,95 n.d. 8,28

IRECU 497,56 n.d. 554,90 19/12/14 490,28 10/01/14 553,09 n.d. 11,16

Quito Ecu Index 1.125,22 n.d. 1.220,52 19/12/14 1.107,19 10/01/14 1.219,26 n.d. 8,36

BME IBEX 35 9.916,70 15,20 11.249,40 19/06/14 9.370,50 16/10/14 10.279,50 20,96 3,66

Mexicana IPC 42.727,09 15,68 46.357,24 08/09/14 37.950,97 14/03/14 43.145,66 12,55 0,98

Panamá BVPSI 430,79 20,93 431,85 17/01/14 408,20 27/10/14 426,12 5,12 -1,08

Asunción PDV 20 1.206,70 n.d. 1.307,82 08/05/14 1.206,70 02/01/14 1.278,86 n.d. 5,98

Lima ISBVL 22.877,82 19,07 24.311,48 20/01/14 19.273,00 16/12/14 20.265,02 13,38 -11,42

Euronext Lisboa PSI 20 6.558,85 12,85 7.790,00 02/04/14 4.618,00 16/12/14 4.799,00 n.d. -26,83

Indicadores Indicators


4.3 – OTROS INDICES

Others indexes

A fin de cada año/ Year end

Bolsa Nombre del Índice 2010 2011 2012 2013 2014

Exchange Name of Index

BM&FBOVESPA Índice de Sustentabilidad

Empresarial 2.087,00 2.018,00 2.432,00 2.479,00 2.431,00

Índice de Acciones con Gobierno Corporativo

Diferenciado - IGCX 7.629,00 6.679,00 7.950,00 7.788,00 7.968,00

Mexicana IPC Sustentable 229,60 214,27 279,42 278,70 280,05

Lima Índice de Buen Gobierno

Corporativo 165,04 140,76 159,92 145,57 139,56

A fin de cada mes/ At month’s end

2014

Bolsa Nombre del Índice Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Exchange Name of Index January February March April May June


Empresarial 2.309,00 2.260,00 2.391,00 2.445,00 2.404,00 2.511,00


Diferenciado - IGCX 7.415,00 7.142,00 7.215,00 7.742,00 7.965,00 8.129,00

Mexicana IPC Sustentable 267,27 253,12 264,70 266,02 269,87 277,75


Corporativo 143,35 139,21 132,80 144,51 146,50 148,81

A fin de cada mes/ At month’s end

2014

Bolsa Nombre del Índice Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Exchange Name of Index July August September October November December


Empresarial 2.569,00 2.699,00 2.517,00 2.549,00 2.588,00 2.431,00


Diferenciado - IGCX 8.357,00 8.575,00 8.660,00 8.171,00 8.316,00 7.968,00

Mexicana IPC Sustentable 284,52 297,14 292,12 292,01 287,17 280,05


Corporativo 147,66 149,65 145,75 141,71 141,86 139,56

Indicadores

Indicators


4.3 – RELACIÓN PRECIO/UTILIDAD POR ACCIÓN

Price/earnings ratio

Relación Precio/Utilidad por Acción

Price/Earnings Ratio

Bolsa Exchange 2013 2014


BM&FBovespa 14,31 18,53


Colombia 6,55 27,86

Guayaquil 8,84 10,47

Quito 34,26 16,33

BME 27,50 19,20

Mexicana 21,28 18,30

Montevideo 75,6 72,62

4.4 –TASAS DE INFLACIÓN, TASAS DE INTERÉS Y RENDIMIENTOS DE LOS BONOS GUBERNAMENTALES

Inflation rates, interest rates and yield on government bonds

Inflación Tasa de interés a 3 meses

Rendimiento bonos gubernamentales a 10 años

emitidos en moneda doméstica

Inflation rates 3 month money market rates Yield on current 10 years Government bonds issued in domestic currency

País / Country 2013 2014 2013 2014 2013 2014

Argentina 10,95 23,09 15,05 26,69 3,05 25,02

Bolivia 6,48 5,19 1,99 1,19 n.d. n.d.

Brasil 5,90 6,50 9,90 11,96 6,72 4,96

Chile 3,00 4,60 4,91 3,43 2,18 4,34

Colombia 1,94 3,66 3,97 4,23 6,80 6,64

Costa Rica 3,68 5,13 2,90 3,96 8,32 10,22

Ecuador 2,70 3,67 3,67 4,68 6,50 6,50

El Salvador 0,00 0,50 2,95 4,33 5,95 6,15

España 0,30 -1,00 1,07 0,45 4,12 1,61

México 3,97 4,08 3,80 3,32 6,42 5,82

Panamá 4,00 2,60 n.d. n.d. 4,23 5,10

Paraguay 3,70 4,20 5,72 6,75 11,75 11,75

Perú 2,86 3,22 4,66 4,90 5,48 5,81

Portugal 0,40 0,10 0,28 0,08 5,48 2,69

Rep. Dominicana 3,88 1,58 7,53 7,38 12,92 10,39

Uruguay 8,52 8,26 14,97 13,98 n.d. n.d.

Venezuela 56,20 68,50 14,57 14,52 n.d. n.d.

Indicadores Indicators


4.5 – RELEVANCIA DEL MERCADO ACCIONARIO EN LA ECONOMÍA NACIONAL EN EL AÑO 2013

Stock market significance in the national economy as of 2013


País

Country

PBI

GDP

Capitalización Doméstica

Domestic Market Capitalization %

FBCF (1)

GFCF (1)

Nuevas Emisiones de

acciones New Capital

Raised by shares %

Argentina 508.946,17 53.104,79 10,43 101.428,44 100,11 0,01

Bolivia 30.824,16 4.759,39 15,44 5.887,56 0,00 -

Brasil 2.234.444,67 1.020.455,33 45,67 242,86 15.062,01 6201,93

Chile 217.700,00 265.150,08 121,80 61.850,00 11.224,66 18,15

Colombia 378.415,33 202.693,25 53,56 n.d. 744,87 n.d.

Costa Rica 51.422,47 2.640,31 5,13 10.985,86 0,00 -

Ecuador 94.473,68 6.345,33 6,72 26.313,00 31,30 0,12

El Salvador 25.440,00 10.902,00 42,85 n.d. 0,00 -

España 1.269.509,00 1.116.561,03 87,95 235.115,00 42.682,77 18,15

México 1.269.394,00 526.015,65 41,44 n.d. 28.259,90 n.d.

Panamá 42.648,10 13.436,00 31,50 n.d. 0,00 -

Paraguay 28.845,00 1.268,61 4,40 4.007,00 3,84 0,10

Perú 202.316,00 80.977,52 40,03 53.849,00 1.455,83 2,70

Portugal 227.300,00 74.828,44 32,92 50.932,00 1.922,62 3,77

Uruguay 55.731,00 619,64 1,11 12.762,00 0,00 -

Venezuela 438.283,56 71.283,31 16,26 n.d. 15,39 n.d. (1) Formación Bruta de Capital Fijo Gross Fixed Capital Formation

En aquellos países donde existe más de una bolsa miembro de la FIAB, se ha consignado el mayor valor de capitalización así como el mayor monto de nuevas emisiones de acciones reportados para cada período For countries with more than one FIAB member Exchange, each period refers to the highest market capitalization and to the highest amount of new capital raised by shares, reported for each year

Fuente: Información sobre PBI y Formación Bruta de Capital Fijo, según estadísticas del Banco Mundial. Restante información suministrada por Bolsas Miembros. Source: Data for Gross Domettic Product and Gross Fixed Capital Formation obtained from World Bank statistics. Other data received from Member Exchanges.

Otros Mercados y Otros Instrumentos

Other Markets and Other Instruments


5 – MERCADOS DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMES)

Small and medium enterprises markets (SMEs)

5.1.1 - CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL

Market capitalization

A fin de cada año, Millones de U$S / At year end, US$ Millions

2013 2014

Sociedades Sociedades Variación % 2014-2013 Companies Companies

Bolsa Nombre del Mercado Total Domésticas Extranjeras Total Domésticas Extranjeras % Change 2014/2013

Exchange Name of the Market Domestic Foreign Domestic Foreign

Buenos Aires Panel PyME / SMC Pannel 51,74 51,74 0,00 42,63 42,63 0,00 -17,62

BM&FBOVESPA Bovespa Mais 64,78 64,78 0,00 532,13 532,13 0,00 (*)

BME MaB Expansión 2.311,81 2.311,81 0,00 2.178,07 2.178,07 0,00 -5,78

Lima Segmento de Capital de Riesgo de BVL

/ Risk Capital Share Segment

400,39 0,00 400,39 140,15 0,00 140,15 -65,00

(*) Variación superior al 200% / Change over 200%

5.1.2 – NÚMERO DE SOCIEDADES CON ACCIONES NEGOCIADAS A FIN DE CADA AÑO

Number of companies with shares traded at year end

2013 2014



Buenos Aires

3 3 0 3 3 0

BM&FBOVESPA 8 8 0 8 8 0

BME

23 22 1 26 25 1

Lima 17 0 17 15 0 15

5.1.3. A – NÚMERO DE SOCIEDADES INGRESADAS A COTIZACIÓN

Number of newly listed companies

2013 2014




BME 1 0 1 5 5 0

Lima 2 0 2 0 0 0

Otros Mercados y Otros Instrumentos Other Markets and Other Instruments


5.1.3.B – NÚMERO DE SOCIEDADES RETIRADAS DE COTIZACIÓN

Number of delisted companies

2013 2014




Lima 2 0 2 2 0 2

5.1.4 – MONTO TOTAL OPERADO EN ACCIONES

Total value of share trading


2013 2014 Variación% 2014-2013 Change% 2014-2013 Bolsa

Exchange



Buenos Aires 0,07 0,07 0,00 0,09 0,09 0,00 24,94

BM&FBOVESPA 8,80 8,80 0,00 17,77 17,77 0,00 102,02

Lima 48,17 0,00 48,17 19,29 0,00 19,29 -59,95

5.1.4.A – MONTO TOTAL OPERADO EN ACCIONES - LIBRO ELECTRÓNICO DE ÓRDENES

Total value of share trading - Electronic order book trades


2013 2014 Variación% 2014-2013 Change% 2014-2013 Bolsa

Exchange



Buenos Aires 0,07 0,07 0,00 0,09 0,09 0,00 24,94

BM&FBOVESPA 8,80 8,80 0,00 17,77 17,77 0,00 102,04

Lima 48,17 0,00 48,17 19,29 0,00 19,29 -59,95

5.1.5 - FLUJOS DE INVERSIÓN - INCREMENTOS DE CAPITAL DE SOCIEDADES DOMESTICAS

Investment flows - new capital raised by shares of domestic companies


B o lsa T o tal T o tal

Exchange

C antidad de

emisio nes M o nto

C antidad de

emisio nes M o nto

C antidad de

emisio nes M o nto

C antidad de

emisio nes M o nto

Number of

Issues Amount

Number of

Issues Amount

Number of

Issues Amount

Number of

Issues Amount

B M &F B OVESP A 26,41 0 0,00 1 26,41 73,26 0 0,00 20 73,26

B M E 64,35 1 2,66 14 61,69 206,50 5 43,25 16 163,25


emiso ras

New Issuers


existentes

Existing Issuers

2013 2014


emiso ras


existentes





5.2 – MONTOS OPERADOS EN BONOS CORPORATIVOS EMITIDOS POR PYMES

Total value of trading in corporate bond issued by S&MC


2013 2014 Variación % 2014-

2013 Change% 2014-2013

Bolsa Exchange

Total Domésticas Extranjeras Fondos Inv. Total Domésticas Extranjeras Fondos Inv.

Domestic Foreign Invest. Funds Domestic Foreign Invest. Funds

BM&FBOVESPA 45,93 45,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

5.3 – FONDOS DE INVERSIÓN DE PYMES INSCRIPTOS EN BOLSA

S&MC Investment Funds listed at the Exchange


Bolsa Número de fondos de inversión

listados a fin de año Montos operados en fondos de

inversión Número de operaciones

Exchange Number of investment funds listed at

year end Trading value Number of trades

(in millions of US$) (In thousands)

2013 2014 2013 2014 2013 2014

Boliviana 8,00 9,00 4,96 58,75 6,00 7,00

Lima 1,00 1,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5.4 – PYMES OTROS MERCADOS Y OTROS INSTRUMENTOS

S&MC Other markets and instruments


Bolsa /Exchange 2013 2014

Boliviana Pagarés 4,16 3,33

BM&FBOVESPA Mercado a la vista / Cash market 8,58 0,00

Mercado fraccionario /Odd lot market 0,21 0,00

Lima Mercado Alternativo de Valores /Alternative

equity market 0.39 1,49

Otros Mercados y Otros Instrumentos Other Markets and Other Instruments


6.1- MONTOS TOTALES OPERADOS EN BOLSA EN OTROS INSTRUMENTOS

Total value of other securities trading

Millones de U$S / U$S Millions

Bolsa Mercado / Producto Exchange Market / Products 2013 2014

Buenos Aires Cedear 525,92 299,53

Pases y Cauciones / Repos 11.449,05 8.979,68

Opciones/ Options 323,83 274,19

Ejercicios de Opciones / Options exercise 199,33 133,12

Préstamos de Títulos Valores / Security lendings 455,57 400,75

Cheques de pago Diferido / Differred payment checks 546,39 622,72

Rosario

Cauciones/Repos 1.105,90 1.058,95

Cheques de pago Diferido / Differred payment checks 118,15 114,77

Fideicomisos financieros / Financial trusts 61,15 61,28

Boliviana Papeles comerciales hasta 270 ds./Commercial papers up to 270 days 4,16 3,33

Letras del BCB / Central Bank Bills 0,00 399,62

Pagarés Bursátiles / Promissory Notes traded at the Exchange 41,65 34,50

Letras del TGN / Treasury Bills 1.338,00 1.855,02

BM&FBOVESPA Préstamo de Valores / Security Lending 462.445,34 311.256,94

Santiago Deuda a Corto Plazo / Short Term Debt 831,67 769,13

Instrumentos Monetarios / Money Market 279.224,71 250.151,70

Instrumentos de Intermediación Financiera / Short Term Debt Instruments 548.649,39 481.807,98

Colombia Mercado Global Colombiano /Colombian Global Market 1,17 7,45

Divisas / Currency 105.164,82 120.702,55

Costa Rica Mercado de Dinero / Money Market 10.781,25 10.356,51

Reportos / Repos 9.382,37 8.028,14

Guayaquil Deuda Corto Plazo / Short term debt 1.579,63 3.422,60

Registro Especial de Valores no Inscritos (Títulos de Renta Fija) / Special register of non registered securities (Fixed Income Securities) 11,42 8,33

Quito Registro Especial de Valores no Inscritos (Títulos de Renta Fija) / Special register of non registered securities (Fixed Income Securities) 8,69 9,28

Deuda Corto Plazo / Short term debt 569,63 1.503,94

El Salvador

NCTP's, LETES, PBD's, Cenelis / Treasury Notes (NCTP's, LETES), Exchange Traded Papers, Negotiable Certificate of Liquidity

316,00 393,80

Reportos / Repos 1.991,00 2.058,20

Mexicana Mercado Global 9.026,31 14.214,54

Panamá Reportos / Repos 218,02 118,00

Asunción Caución / Repos

1,15

1,11

Bono bursàtil de corto plazo / Short term bonds 2,77 5,00

Titularizaciones / Securitization 8,44 5,93

Lima Deuda Corto Plazo Mercado Secundario / Short term debt - Secondary Market 68,42 219,60

Certificados de Depósito / Depository Certificates 21,47 17,68




6.2- FLUJO DE INVERSIÓN Y/O FINANCIAMIENTO EMPRESARIO EN EMISIONES DE OTROS INSTRUMENTOS

Investment or financing flows through issues of other instruments

Millones de U$S / U$S Millions

Bolsa Mercado / Producto

Exchange Market / Products 2013 2014

Buenos Aires Cheques de Pago Diferido Autorizados / Authorized Differred payment checks

580,64 695,53

Rosario Fideicomisos Financieros / Financial Trusts 74,10 61,28

Lima Deuda Corto Plazo Mercado Primario / Short term debt - Primary Market

77,34 11,03

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