MÉXICO >15 EN EL MUNDO CORRUPCIÓN, · manotazo en CFE S e presentó el Programa Jóvenes...

RECIBEN SUBSIDIOS, PERO SUBEN PRECIOSGanancias de hasta mil 450 millones de pesos al mes obtienen los grupos gaseros Soni Gas, Global Gas y Regio Gas, gracias a los descuentos “injustificados” que les ha otorgado Pemex en la venta del combustible en el país.

Pese a esta situación, derivada de la política implementada por la administración anterior de liberar el mercado, se generó un aumento promedio de 66 por ciento en el precio del combustible para los consumidores finales, impactando de manera negativa en la inflación del país, tal como lo ha resaltado insistentemente el Banco de México en sus balances de riesgos.

La liberación de precios permitió a las empresas privadas la importación de Gas LP, para abastecer de manera

oportuna al mercado, lo cual se sumaría a la producción y compra en el extranjero que también hace Pemex, con el objetivo de beneficiar al 75% de los hogares.

La Cofece investiga prácticas monopólicas en este mercado. >6

CORRUPCIÓN, EL LASTRE A SACUDIRSE

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 41,987.00 41,870.13 -0.28% 5FTSE BIVA (MÉXICO) 854.06 851.96 -0.25% 5

DOW JONES (EU) 24,947.67 24,388.95 -2.24% 5

NASDAQ (EU) 7,188.26 6,969.25 -3.05% 5


DÓLAR (VENTANILLA) $20.6500 $20.6000 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $20.3600 $20.2705 -$0.0895 5

EURO $23.1693 $23.0930 -$0.0763 5

LIBRA $26.0299 $25.8252 -$0.2047 5


TIIE (28 DÍAS) 8.3350% 8.3472% 0.0122 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 8.4475% 8.4578% 0.0103 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 7.9500% 7.9500% 0.0000 pp.

TASA OBJETIVO 8.0000% 8.0000% 0.0000 pp.

EXCELSIORLunES 10 dE dICIEmbRE dE 2018

[email protected] @dineroEnImagen

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 8Luis Enrique Mercado 8Paul Lara 15

HACKER

APOYO TECNOLÓGICORoberto Saint Martin, CEO de Robotix, relató cómo trajeron a México el Laboratorio Solar de Aprendizaje, proyecto que empezó en África como una forma de llevar computación a comunidades remotas. El modelo se replica en el país y el primero ya está operando. >15

GASOLINAS Y OTROS PETROLÍFEROS

IMPORTACIONES SEGUIRÁNLa capacidad de producción de petrolíferos, entre los que destaca la gasolina, seguirá siendo insuficiente para abastecer la demanda, pese a los planes de construcción de la nueva refinería y la modernización de las ya existentes. Esta situación llevará al país a que continúe como importador neto de estos productos, afirmaron analistas del sector. >9

Inbursa, con un capital neto de 21.77% respecto sus activos en riesgo; Banco Azteca, con un indicador de 18.73%; y Banorte, con un valor de 16.52%; son los bancos que operan en el país con el mayor índice de capitalización, dato que mide la fortaleza financiera de una institución para soportar pérdidas no esperadas por los riesgos en los que incurre. >4

Agustín Carstens, director gerente en el Banco de Pagos Internacionales; José Ángel Gurría, secretario general de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos; y Alicia Bárcena, secretaria general de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe, son tres de los mexicanos que se destacan a escala global por estar al frente de organismos internacionales. >10

INVIERTE EN LOS CETESA estas alturas del mes se supone que ya has planeado el uso que le darás a tu aguinaldo. ¿O no? Si eres de los que decidió invertir todo o parte de esos recursos, ¡felicidades!, en estas fechas en que las tasas de interés están altas, tu oportunidad es colocar tu dinero en instrumentos de deuda. Para objetivos de corto plazo, los Cetes son una muy buena opción. >5

TU DINERO

LOS BANCOS CON MAYOR FORTALEZA

DIRIGEN ORGANISMOS INTERNACIONALES

Estados Unidos fija límite para acuerdo con ChinaEl principal negociador estadunidense para las conversaciones con China, Robert Lighthizer, in-sinuó el domingo que no existe la intención de extender la tregua de 90 días en la guerra comer-cial, que acordaron la semana pasada Donald Trump y su par chino, Xi Jinping. Los estadunidenses dieron hasta el 1 de marzo a China para lograr resultados y también suspendieron la imposición de aranceles sobre 200 mil millones de dólares en bienes chinos. Lighthizer dijo que el arresto de la directora financiera de Huawei no debería afectar las negociaciones. >14

EMPRESAS GASERAS EN MÉXICO

El Banco de México re-comendó al gobierno entrante escuchar las ad-vertencias de las cali-ficadoras, con miras a corregir debilidades que eviten una degradación de la calificación.

“El reto de la próxi-ma administración fede-ral será tomar decisiones que conlleven a fortale-cer el marco institucional del país y generen certi-dumbre a todos los parti-cipantes de la economía mexicana”, subrayó.

El instituto central ex-plicó que recientemente las calificadoras más im-portantes han publicado documentos relativos al perfil crediticio del gobier-no federal y de Pemex en donde resaltan los riesgos más apremiantes que po-drían afectar las califica-ciones de deuda soberana, como de la petrolera esta-tal. —Felipe Gazcón

La atención de los merca-dos durante la semana que inicia estará puesta en los datos que se vayan filtran-do del Paquete Económico de 2019, cuya fecha límite de presentación al Congre-so por parte del Ejecutivo es el próximo sábado 15 de diciembre. El peso podría mostrarse sensible a cual-quier anuncio.

Asimismo, los econo-mistas mostrarán especial interés en la Encuesta de Expectativas de diciembre, que adelantará el Banxico el próximo viernes. Dentro del sondeo, la atención es-tará en los pronósticos de inflación, debido a que los estimados de 2018 se en-cuentran en 4.6 por ciento, mientras que los de 2019 se ubican en 3.9 por cien-to. Adicionalmente, las expectativas de mediano plazo se han revisado al alza, situándose en 3.7 por ciento. —Felipe Gazcón

BANXICO

ESTA SEMANA

Atención en Paquete Económico

ANTECEDENTESEl Banco de México recor-dó que cuando en ocasio-nes anteriores las calificadoras alertaban so-bre riesgos, se tomaban decisiones para mitigarlos.

EL BREXITMañana en Reino Unido se lle-va a cabo la votación en el Parlamento Británico por el Brexit, cuyo resultado podría impactar a los mercados.

Pide no ignorar riesgos

Inicio FinalEntre 180 países

135

105


92

79

53

46


53

46


POSICIÓN DE MÉXICO, 2013-2018

ÍNDICES ECONÓMICOS

ÍNDICES INSTITUCIONALES

Competitividad global

Corrupción

Facilidad para los negocios

Estado de derecho

IMPULSORESTamaño del mercado

Estabilidad macroeconómica

Sofisticación de negocios

LIMITANTESIncremento de la corrupción

Aumento de la inseguridad pública

Ineficacia del sistema de justicia

Fuentes: Foro Económico Mundial, Banco Mundial, Transparencia Internacional y World Justice Project

Ilustración: Jesús Sánchez

Foto: Juan Herrera/Archivo

Foto: Archivo

TANQUE DE 20 KILOS(Pesos, promedio nacional)

$235.4Inicio del sexenio(Dic-2012)

13.8%

65.9%

45.9%$267.8Liberación de precios(Dic-2016)

$390.6Cierre de sexenio(Nov-2018)

Fuente: Excélsior, con datos de la CRE

Foto: Cortesía

Mientras que el país avanzó en escalafones relacionados con la economía y los negocios entre 2013 y 2018, en los referentes al fortalecimiento del Estado de derecho tuvo retrocesos, ubicándose en los últimos lugares >14

SACUDIRSE

MÉXICO EN EL

MUNDO

EMPRESAS

EXCELSIORLUNES 10 DE DICIEMBRE DE 20182

@DineroEnImagen

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Elizabeth MedinaEditora Visual

Elizabeth ÁvilaCoeditora Visual

Arrancan Gobierno-IP Programa aprendices; faltan estudiantes; manotazo en CFE

Se presentó el Programa Jóvenes Construyendo el Fu-turo, y nos dice Luisa María Alcalde, nueva secretaria del Trabajo, que el programa será la columna verte-bral de la política laboral de la dependencia.

Es un buen impulso para que los jóvenes entre 18 y 29 años, a quienes se les ha llamado ninis (ni traba-jan ni estudian), tengan una oportunidad de apren-

der un oficio, un trabajo, salgan con una capacitación o diploma después de un año de trabajar como aprendices en una empresa. Al programa se sumaron los empresarios. Bien. Todo suma.

El Consejo Coordinador Empresarial en pleno, así como ConMé-xico (empresas de consumo) o American Chamber (empresas esta-dunidenses en México), le entraron. Incluso algunas como Industria Mexicana de Coca-Cola planean arrancar con un programa de mil jóvenes para capacitarlos a lo largo del país tan sólo al iniciar 2019.

CAPACITACIÓN QUE NO HAY, TAMBIÉN COSTOS FISCALESEl programa es novedoso y, desde luego, subsidiado por el gobierno, ha recibido críticas por ello, pero a su favor debemos decir, lo que no estamos hablando de políticas asistenciales, sino de entrenamiento y capacitación de nuestro principal capital, el humano. El gobierno destinará 100 mil millones de pesos a este programa.

El gobierno le pagará a cada joven tres mil 600 pesos para que aprendan y se entrenen en distintas competencias. Según nos explica Jaime Zabludovsky, presidente de ConMéxico, las em-presas pondrán el entrenamiento y habrá evaluaciones de ambas partes, de los jóvenes aprendices y de los maestros. Al final de un año, que es lo que dura el entrenamiento, las compañías no ten-drán la obligación de contratar a nadie, pero sí se darán cuenta si hay jóvenes que valga la pena incorporarlos a sus filas.

El exsecretario del Trabajo, Javier Lozano, critica el programa. Nos comenta que es clientelar y que existe el Servicio Nacional de Empleo, con programas probados que cuestan mucho menos, y que ahora se regalarán 100 mil millones de pesos a 2.3 millones de jóvenes a cambio de nada. Sigo pensando que el programa, mien-tras traiga capacitación y entrenamiento, sí es una salida para los jóvenes. Pero este programa, por sí sólo, desde luego no resolverá el tema de desempleo en los jóvenes, por lo que se debe completar con instrumentos como el Servicio Nacional de Empleo.

NINIS, SON HASTA 6.8 MILLONES; PROGRAMA CAPACITARÁ 2.4 MILLONESEl empresariado está poniendo de su parte. El Consejo Coordinador Empresarial, Concamin, Concanaco, ConMéxico y AmCham estu-vieron en el evento, sin embargo, sí debemos decir que hay un gran faltante: qué hacer con los jóvenes que sí estudian o trabajan, y que quieren tener una oportunidad en las empresas. Es totalmente co-rrecto tratar de entrenar a quienes ni trabajan ni estudian.

Pero, ¿y a quiénes sí lo hacen? Estos jóvenes también necesitan de entrenamiento y de una primera oportunidad para romper el círculo de la contratación: una empresa no te contrata porque no tienes experiencia, y no tienes experiencia porque nadie quiere darte la primera oportunidad. En fin, así empieza el Programa Jó-venes Construyendo el Futuro; se busca entrenar y capacitar a los jóvenes de entre 18 y 29 años que no trabajan ni estudian, para darles una oportunidad laboral. El programa quiere abarcar a dos millones 400 mil jóvenes en esa condición.

En México, según la Encuesta Nacional de Ocupación y Em-pleo, existen 6.8 millones de jóvenes que ni estudian ni trabajan. De verdad, creo que es un buen comienzo, pero tan sólo nos damos cuenta de las enormes necesidades de crear una política industrial y laboral que ayude a generar empleos en el país, y que no habrá re-cursos fiscales suficientes para resolver el problema de desempleo, sino que necesitamos una política industrial-laboral, de crecimiento y productividad, para poder generar más empleos.

AMLO, CFE, ¿PUEDEN HIDROELÉCTRICAS SUSTITUIR AL GAS?El sábado, el presidente López Obrador anunció lo que llamó “rescate del sector energético”, e inició con el sector eléctrico. Anunció la rehabilitación de las 60 plantas hidroeléctricas. ¿Qué ha pasado con la CFE? Que ha dependido del gas natural y, pre-cisamente, gas natural es lo que no tenemos en el país. Entonces se tratarán de rehabilitar las plantas hidroeléctricas. Por eso, el anuncio se hizo en la Presa de Chicoasén, donde López Obrador presentó el Programa Nacional de Energía Eléctrica.

Sin embargo, tampoco podremos darle la espalda al gas natu-ral. Para muchos es el combustible del siglo XXI, más eficiente y menos contaminante que el petróleo, y ya ni se diga que el carbón. Es cierto que hay un galimatías complicado: los gasoductos. Pre-cisamente, para traer el gas para las plantas eléctricas, son caros y todavía no se terminan. Además, no estamos produciendo gas en México, lo cual es un problema de emergencia energética.

Ahora, se entiende que el mensaje de López Obrador y Manuel Bartlett, director de la CFE, es aprovechar las ventajas competitivas de la CFE, sobre todo en plantas hidroeléctricas. El problema es que pueden existir años de bajas lluvias, como fue el de 2018.

Se quiere tener autosuficiencia eléctrica, sin embargo, de-beremos resolver el rompecabezas de utilizar gas y agua para generar electricidad. Ambas deben convivir, y sí: el gas tiene un problema nacional de abasto. Lo que sí seguirá es el impulso a energías limpias, en donde México tiene un rico potencial en la energía solar y eólica.

Activo empresarial

JOSÉ [email protected]

FIBRA PLUS MANTIENE PLANESAl presidente de Fibra Plus, Gustavo Tomé, el cambio de gobierno en México no le quita el sueño, ya que considera que la incertidumbre trae oportunidades; sin embargo, la empresa tendrá que ser más previsora sobre aquellos proyectos que generaran utilidad y los que representan riesgo. La estrategia de la firma es desarrollar el plan de negocio como se ofreció en el prospecto de colocación, en tiempo.

— Notimex

SÉPTIMO MAYOR MERCADO

México enciende el switch de Mazda

POR ALEXANDRA [email protected]

México es el séptimo ma-yor mercado de la automo-triz japonesa Mazda a escala mundial, además de que es uno de los cuatro países en los que tiene instalaciones de manufactura de elevada ca-lidad, razón por la que se tra-ta de un país medular para la operación global de la com-pañía, aseguró Akira Maru-moto, presidente y director general de la automotriz a escala internacional.

“Mazda tiene una plan-ta en México que es nece-saria en las operaciones de nuestro mercado y eso quie-re decir que requerimos ma-nufactura con estándares de calidad de la marca y distri-bución, para ello estamos sólo en cuatro países: Japón,

China, Tailandia y México; en éstos tenemos plantas manu-factureras y de distribución, por eso México es realmente importante para nosotros. Y en el mercado global, Méxi-co es número siete con me-jores volúmenes de ventas de Mazda”.

De acuerdo con infor-mación de la Asociación Mexicana de la Industria Au-tomotriz (AMIA), la planta de Mazda en México, la cual se ubica en Salamanca, Guana-juato, produjo entre enero y noviembre 140 mil 489 uni-dades de los modelos Maz-da 2 y Mazda 3, 5.8% más en comparación con los 132 mil 732 vehículos del mismo pe-riodo del año pasado.

Según la Asociación Mexi-cana de Distribuidores de Automotores (AMDA), Mazda es la novena marca con ma-yores ventas en el país, ya que

ostenta una participación de mercado de 4.1%, porque en-tre enero y noviembre, cuan-do comercializó 52 mil 57 automóviles, cantidad 7.2% superior con respecto a los 48 mil 544 de dicho lapso del año pasado.

El presidente global de Mazda también aseveró que el nuevo Tratado Méxi-co, Estados Unidos y Cana-dá (T-MEC) es un factor que les brinda confianza para la operación de la compañía en Norteamérica durante los próximos años.

Marumoto resaltó el tra-bajo de innovación de Mazda para atender las tendencias de movilidad que caracteri-zarán al futuro cercano, en-tre ellas generar el menor número de emisiones a la at-mósfera y evitar accidentes de tránsito mediante la au-tonomía en la conducción, la cual también se busca que brinde libertad a las personas con discapacidad.

Akira Marumoto, presidente y director de Mazda.

ADAPTACIÓNMarumoto resaltó el traba-jo de innovación tecnoló-gica que realiza Mazda para atender las futuras tendencias de movilidad, las cuales se concentran en la sustentabilidad.

NOCHE BUENA, LA PIONERA

Cervezas pelean lugar en la lista de Santaclós

El maridaje de la bebida característica empata con las fiestas de fin de año; la competencia en este nicho crece

POR ERÉNDIRA [email protected]

Hace 94 años nació la emble-mática cerveza Noche Buena, propiedad de la empresa Hei-neken, en Orizaba, Veracruz.

Sin embargo, ya tiene fuer-te competencia, pues otras compañías quieren robar-le cámara durante la tempo-rada de fin de año y fiestas decembrinas.

De acuerdo con Álvaro Pastor, director de Barracu-da Works, una empresa espe-cializada en mercadotecnia, el surgimiento de otras más marcas de cerveza que bus-can estar presentes durante los festejos de Navidad y Año Nuevo tiene que ver con la ne-cesidad de estar cerca de los consumidores de una manera un poco más “cálida”.

“Estas marcas surgieron para no quedarse fuera, no tanto para vender más. Son una manera de no quedarse fuera del discurso navideño; si todo mundo está en el rollo de la Navidad, cómo le hago para no estar fuera del corazón de la gente, me invento una nue-va marca”, explicó.

Pastor consideró que, ge-neralmente, la cerveza está relacionada con otros even-tos como futbol o conciertos, cuestiones que no son mera-mente familiares como sí lo es la Navidad, de ahí que contar con una marca para la tempo-rada es una manera de darle a las cerveceras un discurso acorde con las fechas.

NO SE QUEDAN ATRÁS Además de la tradicional No-che Buena, la cervecera arte-sanal Minerva lanzó a finales de octubre la bebida Cerveza Minerva Navideña, que ade-más de contar con una etique-ta en color verde y rojo tiene un toque de chocolate Ibarra.

“ E s t a c e r ve z a e s l a

La emblemática cerveza Noche Buena, propiedad de Heineken, nació en Orizaba, Veracruz, hace 94 años.

5.9POR CIENTO

de volumen de alcohol y origen en

Orizaba tiene la bebida

CARACTERÍSTICANoche Buena fue la primera

cerveza tipo Bock —originaria de Einbeck, Alemania, en el siglo

XIV— elaborada en México. Es una cerveza obscura de cuerpo robusto, propia para la época invernal. Está

disponible de octubre a diciembre.

materialización de una Na-vidad artesanal 100% mexi-cana; es una bebida creada para los consumidores que buscan celebrar de una for-ma diferente, pero a través de sabores familiares. Esta Doble Stout con chocolate de mesa es ideal para compartir y dis-frutarse en reuniones, fiestas, posadas y cenas navideñas”, afirmó la compañía tras el lanzamiento del producto.

Pero la más agresiva en torno a la temporada fue Modelo, que decidió lanzar

Cerveza Modelo Noche Especial, con el firme propósito de posicio-narse en la mente de los consumidores.

“Cada año la tempo-rada navideña llega más

temprano, pero esta vez Cer-veza Modelo decidió apode-rarse de la conversación con su nueva edición li-mitada, Noche Es-pecial, que llega al mercado el 15 de oc-tubre con el objetivo de cerrar el año con una innovación más, y una opción dife-rente para sus con-sumidores”, informó la marca en un comunicado.

“Durante todo 2018 nues-tra marca ha sacado el mayor provecho a las ocasiones de consumo, y por eso quisimos crear algo completamente

nuevo para los últimos meses del año” dijo Stephanie Ávi-la Kramis, brand manager de Cerveza Modelo.

“Lo más importante para nosotros es sorprender a las familias mexicanas con nue-vas opciones y sabores que puedan acompañar sus co-midas favoritas, y qué me-

jor oportunidad de hacerlo que en una fecha de reunión familiar”, agregó.

En cuanto a pre-cios, el paquete de 12 cervezas de No-che Buena cuesta 192 pesos, mien-

tras que el de seis unidades Modelo Noche Especial se vende en 95 pesos y Minerva Navideña costaba 175 pesos la botella, porque ya está agota-da, según la información de su página de internet.

Foto: Especial

Foto: Especial

La firma tiene instalaciones de manufactura de elevada calidad en el territorio nacional

¿DE A CÓMO?El paquete de 12 cervezas de Noche Buena cuesta 192 pesos; el de seis unidades de Noche Especial, 95 pesos.

ORÍGENESMaestros cerveceros

alemanes que comenzaron a elaborar

Noche Buena en pequeñas cantidades

para su consumo en las reuniones de nostalgia:

después, como obsequio

EXCELSIOR : LUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018 DINERO3

EL CONTADOR

I.Walmart de México, que encabeza Guilherme Loureiro, no ha dejado de crecer por encima del resto de sus competidores; sin embargo, hay quie-nes señalan que ya hay mayor cautela entre los

consumidores cuando ven los resultados de la cadena. Lo anterior, porque en noviembre, mes en que se lleva a cabo El Buen Fin, su facturación sólo avanzó 0.5%, un porcentaje muy bajo si se considera que son días en que, generalmen-te, los consumidores suelen visitar las tiendas para pescar promociones. Pese a los videos en donde se ven clientes corriendo tras las mercancías en descuento, la realidad es que eso no ocurrió en todas las tiendas, pues el entorno se mantiene retador.

III. Uno de los grandes pendientes en los cua-les deberá trabajar el gobierno de Andrés Manuel López Obrador es la creación de estándares mínimos en los seguros de

daños asociados a hipotecas. Luego de los sismos de sep-tiembre de 2017 se había dicho que se generaría una guía con las coberturas mínimas que deberían tener estos se-guros, catálogo que estaría a cargo de la Secretaría de Ha-cienda, entonces encabezada por José Antonio González Anaya; los aseguradores, liderados por Recaredo Arias, y bancos, cuya asociación preside Marcos Martínez; sin em-bargo, no se llegó a ningún acuerdo y, ante un desastre si-milar, los acreditados, de nuevo, quedarían desprotegidos.

II. A un mes de que se realice una de las mayo-res ferias tecnológicas, CES 2019 y Media-tek, cuyo director de ventas corporativas para América Latina es Hugo Simg, ya están pre-

parados para mostrar lo que se lanzará al mercado en los siguientes meses. La tecnológica asistirá a Las Vegas para presentar sus avances en inteligencia artificial, que es una de sus mayores apuestas, para diversos dispositivos, como smartphones, televisiones y altavoces, así como aquella re-lacionada con la conducción autónoma. Posiblemente Me-diatek también aproveche el evento, que reúne a más de 170 mil personas de todo el mundo, para mostrar los teléfonos inteligentes que ocuparán su nuevo procesador, Helio P70.

IV. En la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, a cargo de Javier Jiménez Espriú, no se ha anunciado al equipo que se encargará de dirigir posiciones estraté-

gicas del sector aeronáutico, pero algunos de los nuevos funcionarios ya se dejaron ver. Como se lo anticipamos hace unos días, será Rodrigo Vázquez Colmenares, ex-director de TAR, quien se quedará al frente de la Direc-ción General de Aeronáutica Civil; lo acompañará Víctor Manuel Hernández Sandoval en la Dirección de Servicios a la Navegación en el Espacio Aéreo Mexicano, y al parecer los que repiten, al menos en un inicio, serán Miguel Peláez Lira, en el AICM, y Alfonso Sarabia de la Garza, en ASA.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

2.6BILLONES DE PESOS

es el costo total del proyecto de nación del presidente Andrés Manuel López Obrador, equivalentes a 10.3% del PIB. >13

HOY CUMPLEJean-Claude TrichetEXPRESIDENTEdel Banco Central Europeo

76 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEPerfil del Deudor 2018La reparadora de deuda Resuelve tu Deuda presentará el estudio el Perfil del Deudor 2018, que será presidido por Juan Pablo Zorrilla, director general y cofundador de Resuelve tu Deuda, quien ofrecerá datos de endeudamiento a escala nacional.

Indicador de la Actividad IndustrialPermite conocer y seguir cada mes la evolución del sector industrial en el corto plazo, aportando información para la toma de decisiones.

Operativo de la Profeco La Procuraduría Federal del Consumi-dor dará el Banderazo del Operativo Basílica 2018, encabezado por el procurador Ricardo Sheffield Padilla. Se llevará a cabo una visita al módulo de atención al peregrino y recorrido por el mercado de La Villa zona 3.

Metas financieras a los 40 añosPuede ser que a los 30 aún te sientas (o te sentiste) poco preparado para tomar decisiones financieras importantes y seguro caerás (o cometiste) errores con tu dinero.

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Examen de audición con una appLa aplicación móvil uSound es una herramienta que ayuda a detectar el riesgo de hipoacusia o pérdida de la audición de una manera fácil, además de ser una app gratuita.

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DINERO EN IMAGEN

Aventaja a bancosDurante este año, el Infonavit ganó participación en el mer-cado hipotecario mexicano y se consolidó como la institución que más financiamiento para la adquisición de vivienda otorga en el país. >4

Necesario, evitar erroresLos principales proyectos en infraestructura del nuevo gobierno deberán estar planeados, ser eficientes en su ejecución y financiarse con recursos privados para evitar deficiencias: expertos. >5

El outsourcing fifí y el agandalle legal de la AMECH

A la mitad del gobierno de Enrique Peña Nieto, un grupo de empresas multina-cionales del outsourcing pretendió dar un madruguete al erigirse en organismo regulador.

Liderado por Man Power, que diri-ge Mónica Flores, compañías afiliadas

a la Asociación Mexicana de Empresas de Capital Humano (AMECH) quiso crear una Norma Mexicana a modo. Atrás es-taba la intención de convertirse en juez de la plaza para decidir quién participaba y quién no, en la industria de la subcontrata-ción o tercerización. El sueño se les cebó.

El secretario de Economía, Ildefonso Guajardo; Mario Emilio Gutiérrez, titular de la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer), y Alberto Esteban Marina, director de Normas, no se dejaron sorprender. Convocaron a los princi-pales actores de la industria, como marca la ley. Hablamos de 900 firmas que emplean a más de cuatro millones de perso-nas, por lo que la consulta no podía ser cerrada a unas cuantas.

En el camino, la AMECH recurrió a prácticas gansteriles: acusó ante las autoridades fiscales a empresas mexicanas competidoras, que en buena lid ganaban terreno y la prefe-rencia de sus clientes. Y justo cuando el proceso de consulta se abrió a todos los agentes económicos, políticos, académicos y de gobierno, muchas compañías y organizaciones nacionales fueron más allá de la propuesta de la AMECH.

Se pronunciaron por una NOM más exigente, basada en el cumplimiento de los requisitos fiscales y administrativos de la Secretaría del Trabajo, pero, sobre todo, en la calidad de los servicios a los clientes. Por esa razón, la AMECH boicoteó el proceso, ya que perdió el control en la Cofemer y en las secre-tarías del Trabajo y de Economía. A este debate se subieron diputados de la Comisión del Trabajo.

El legislador Julio Saldaña Morán buscó dar certidum-bre jurídica a los trabajadores que, según las cifras disponi-bles, suman más de tres millones; ahora la senadora Marybel Villegas Canché retomó el tema. Planteó una iniciativa que modificaría el artículo 15-C de la Ley Federal del Trabajo (LFT), elevándola a rango de NOM. La pregunta es si la AMECH se-guirá boicoteando los procesos que traen una clara visión.

Este es reforzar la perspectiva nacionalista de mejora a los trabajadores, ya que contempla prestaciones y recono-cimiento de todos los elementos que la LFT ordena para los trabajadores. Recientemente, un grupo de legisladores, prin-cipalmente el senador Napoleón Gómez Urrutia, pusieron el tema del outsourcing en el debate, aunado a la iniciativa para reformar la ley laboral del nuevo gobierno.

Un experto del tema recomienda a legisladores y nue-vas autoridades que revisen la ley del 2012 y comprueben que ésta permite que empresas llamadas contratistas tengan trabajadores que lleven a cabo labores secundarias de otras empresas, llamadas contratantes. Pero es muy importan-te revisar que las empresas “fifí”, multinacionales que hacen outsourcing, no contemplan en sus propuestas algo tan ele-mental como que las empresas contratistas consideren a los trabajadores como propios, con lo cual sus derechos estarían garantizados.

Por el contrario, en la página web de la asociación y afilia-dos, anuncian que su servicio implica que “los clientes dele-gan en ellos procesos de administración de personal” y que ellos –generosamente– trabajan como departamento de re-cursos humanos para esos trabajadores, renunciando a sus obligaciones. Cuidado, porque el que avisa no traiciona y las contratantes no reconocen como suyos a los trabajadores así gestionados.

PROYECTO FLOW NORepresentantes del Comité Vecinal de Lomas de Bezares in-sisten en manifestarse en contra del proyecto inmobiliario Flow, ubicado en la demarcación de la alcaldía Miguel Hi-dalgo, que gobierna Víctor Hugo Romo, a pesar de que las autoridades han hecho las revisiones correspondientes sin encontrar irregularidades.

Esta necedad ha generado rompimiento entre los vecinos, quienes ya manifestaron su inconformidad al no entender los intereses oscuros de los líderes del comité para continuar con su negativa a la obra. Además, estos líderes exigen inspeccio-nar las obras, descalificando el trabajo de las autoridades, a pesar de que hay disposición de resolver el asunto a través de las mesas de mediación.

DECISIÓN TÉCNICAEn la presentación de ayer del Plan Nacional de Refinación de Andrés Manuel López Obrador, en Paraíso, Tabasco, en primera fila estuvieron los representantes de Grupo R, de Ramiro Garza Cantú; ICA, de Bernardo Quintana; Galem, de Miguel Alemán Magnani; Diavaz, de Luis Vázquez; Protexa, de Humberto Lobo; Perforadora México, de Germán Larrea, y Arendal, de Jesús García Pons. El Presidente agradeció el apoyo de las empresas petroleras mexicanas. Aseguró que se seleccionó a Dos Bocas como sede de la nueva refinería por-que es la terminal más importante en la recepción del crudo mexicano: la definición fue técnica, no política.

FRANK POR OSUNA Más cambios al interior de Aleática, antes OHL. Concesiona-ria Mexiquense modificó su Consejo de Administración. Juan Luis Osuna, el principal ejecutivo de la constructora española y hombre de todas las confianzas de Juan-Miguel Villar Mir, dejó la posición de presidente.

Desde la semana pasada, ese puesto lo ocupa el recono-cido abogado Antonio Frank, socio del despacho Jones Day. Osuna, al igual que Sergio Hidalgo, director de Aleática, que-dan como miembros del consejo. Concesionaria Mexiquense es la filial más importante. Posee entre sus activos el Circuito Exterior Mexiquense. Su dueño es el fondo australiano IFM.

Tiempo de negocios

DARÍO [email protected]

Twitter: @darioceliseCorev, un aliado en las remodelacionesPOR ERÉNDIRA [email protected]

Remodelar la casa a fin de año es uno de los proyectos que les gusta emprender a las fa-milias en México para iniciar el siguiente ciclo renovadas; sin embargo, dicha tarea no tiene por qué ser demasiado costosa ni requerir de mucho esfuerzo.

Sebastián Cammaert, di-rector general de la empresa Corev –dedicada a fabricar pinturas, recubrimientos e impermeabilizantes– su-brayó que el fin de año es un temporada positiva para las empresas que se dedican a los recubrimientos y al interioris-mo, pues las familias suelen usar el aguinaldo para dar-le una “manita de gato” a sus casas.

“Finales de 2018 ha sido bastante bueno en ventas, en 2017 nuestro mejor mes fue diciembre. Sí, vemos la pre-mura de acabar obras por parte de los contratistas y a la gente invirtiendo en su casa, será un cierre positivo de año”, afirmó Cammaert.

Por tal motivo, justo en esta temporada decidieron lanzar

En el edificio superior se aplicó el producto Vinicement, y en la construcción izquierda, en la parte inferior, Precor Corevsand.

una nueva línea de recubri-mientos hágalo usted mismo, bajo el nombre de Corev Ar-tístico, cuyo principal propó-sito es “embellecer” espacios

de forma sencilla; según el di-rectivo, con esta línea de pro-ductos las personas pueden realizar un cambio importan-te en sus casas u oficinas, sin

necesidad de invertir más de un día y gastando aproxima-damente mil 500 pesos.

“El kit que estamos lan-zando tiene un rendimien-to promedio para una pared estándar de una residencia y oficina, está entre mil 450 y mil 650 pesos; entonces, con eso se pueden hacer cambios importantes”.

Según el directivo, el pro-ducto puede ser utilizado en una sola pared y con dejar-la bien decorada se percibi-rán cambios importantes en el entorno, sin necesidad de cambiar todos los muros, de ahí que los productos Corev Artístico sirven para añadir colores y texturas fácilmente.

TENDENCIASCammaert explicó que si se trata de tendencias, lo que viene en cuanto al decorado de muro son efectos metáli-cos y brillantes.

Actualmente, el fabrican-te de pinturas y recubrimien-tos cuenta con tres plantas de producción; una de ellas está en Estados Unidos, la otra en Colombia y la más importante se encuentra en la Ciudad de México.

Fotos: Tomadas de www.corev.com.mx

HOGARES EN EL PAÍS

FINANZAS


@DineroEnImagen

¿Peligro conjurado?

Parece que Ricardo Monreal todavía no se resigna a la derrota que sufrió a ma-nos del equipo razonable de Andrés Manuel López Obrador y ahora quiere darle lecciones al gobernador de Banco de México, Alejandro Díaz de León, lecciones sobre banca central.

¿Cuáles son las credenciales o estudios en los cuales el coordinador de los senadores del partido oficial basa sus dichos? Es como el aficionado de futbol que los domingos quiere corregir la alineación del Real Madrid y dice que su entrenador no sabe absolutamente nada de futbol.

Lo que sí es un hecho es que la banca mexicana fue la primera en la que todos sus participantes cumplieron con Basilea III (el senador debería saber que es el más alto es-tándar mundial) y que el crecimiento del crédito en México se ha dado con la cartera vencida más baja de su historia.

No es casual que el Banco Internacional de Pagos, la máxima autoridad en políticas bancarias, haya nombrado a Agustín Carstens como su director. No debe olvidarse que el exgobernador del Banco de México fue una de las piezas fundamentales en diversos puestos dentro del gobierno, no únicamente del saneamiento del sistema financiero, sino de su renacimiento, como uno de los motores del crecimiento de la economía interna.

Lo que para algunos es un simple arranque de soberbia desmentida por parte del senador de Morena, en realidad es que sigue buscando la manera de usar al sector financiero como peldaño de su notoriedad política en lo que, supo-ne, será el principio de su campaña hacia 2024. Ya ve que andan enloquecidos y hasta Gerardo Fernández Noroña fue al Foro de São Paulo a decir que ya lo habían destapa-do para ser el próximo jefe del Ejecutivo. Es curioso, llevan pocas semanas como legisladores y ya están pensando en el siguiente puesto.

GANÓ URZÚACon el apoyo decidido del Presidente de la República, Carlos Urzúa y su equipo de la Secretaría de Hacienda lograron no sólo contener a los senadores del partido he-gemónico, sino evitar que se destruyeran los puentes que se han venido construyendo no sólo con los miembros de la Asociación de Bancos de México sino, también, con las autoridades financieras.

Estos puentes les están permitiendo trabajar en pro-gramas fundamentales de este gobierno como el de la dis-minución de uso de efectivo a través de los códigos QR. Únicamente en India se utiliza más efectivo que en nuestro país.

Para lograr este pro-grama, los bancos están trabajando, junto con el Banco de México, en una plataforma tecno-lógica única y accesible para todos los partici-pantes que permitiría que incluso microne-gocios pudieran usar teléfonos móviles como terminales punto de venta.

Un segundo gran proyecto es la creación de sistema de distribución de los programas sociales. Se ha entendido que la única manera de garantizar que los recursos lleguen a los beneficiarios es bancarizándolos.

Si los beneficiarios no están plenamente identificados y en control de las disposiciones de los recursos, se abren espacios para la corrupción. Por el contrario, si quien recibe estos fon-dos está identificado por el sistema financiero y sólo él tiene acceso a los recursos, es mucho más difícil que se desvíen.

La primera fase de este programa se realizará a través de Banorte y Banco Azteca, puesto que Bansefi (en algún momento se llamará oficialmente Banco del Bienestar del Pueblo) no tiene ni capacidad ni infraestructura suficiente para operar estos programas a gran escala.

INFORMACIÓNA raíz de los ataques orquestados por el coordinador en el Senado del partido oficial, bancos y autoridades han toma-do una serie de acciones que tienen mucho más que ver con la coordinación y mejora de información para los clientes.

Por ejemplo, lo mismo se está depurando el catálogo de comisiones que cobran los bancos (generalmente se regis-traban y posteriormente no se daban de baja), así como pro-gramas orquestados entre las instituciones para coordinar menores comisiones.

Hay quienes, con razón, ven que mucho más allá de programas específicos se requiere de una muy profunda campaña de información hacia los usuarios de los servi-cios financieros quienes, en promedio, no conocen cuá-les son las diferentes cuentas y productos que tienen las instituciones de crédito.

Estoy convencido de que el mejor servicio que podría dar la Condusef, encabezada por Óscar Rosado, sería conver-tirse en una gran difusión de información sobre precios, co-misiones y condiciones de servicios financieros.

La mayoría de lo que algunos ven como reclamaciones son dudas. La mayoría de las diferencias entre clientes y usuarios se resuelve en las mismas instituciones. La recu-peración a favor de los clientes durante la nefasta admi-nistración de Mario di Costanzo (quien anda azuzando a Monreal) fue menor que su costo de operación.

La banca mexicana fue la primera en la que todos sus parti-cipantes cumplieron con Basilea III (el se-nador debería saber que es el más alto estándar mundial).

En firme

DAVID PÁRAMO

[email protected]: @dparamooficial

INSTITUCIONES CON MAYOR FORTALEZA

InbursaExcede las regulaciones de Basilea III

El banco que representa el brazo financiero de Carlos Slim, y que dirige Javier Foncerrada, registra un índice de capitalización de 21.77%, más del doble de lo que exige la regulación internacional Basilea III.

BBVA Bancomer Con gran resistenciaAl ser el banco más grande en México, está obligado a tener la solidez necesaria para enfren- tar cualquier pérdida. A sep-tiembre, su ICAP es de 14.69%.

6

Banco Azteca Nivel favorableEl banco se enfoca en los prés-tamos al consumo en el sector de menores ingresos de la po-blación, tiene un índice de capi-talización de 18.73 por ciento.

2

Santander Resultado más elevado La institución registró un índice de capitalización de 15.70%, nivel que es superior al mínimo exigido por Basilea III en 5.2 puntos porcentuales.

4

Citibanamex ResistenciaEl banco de origen estaduni-dense que en México dirige Ernesto Torres Cantú, registra un ICAP de 14.45% que lo sitúa en el último lugar del ranking.

7

Banorte Sin altibajosLa compra de Interacciones no causó deterioro en el índice de capitalización; en septiembre su ICAP era de 16.52%, uno de los más elevados del sistema.

3

Multiva Cimientos fuertesCon un ICAP de 15.10% es considerado el brazo financiero de Grupo Empresarial Ángeles, una de las instituciones con mayor solidez financiera.

5

En tiempos de incertidumbre, este aspecto cobra relevancia. En el sector bancario se mide a través del índice de capitalización.

1

MUESTRA DE COMPROMISOLa propuesta de Paquete Económico 2019 refle-jará el compromiso de la nueva administración en México de mantener finanzas públicas sanas, anticipó Grupo Financiero Banorte. La institución financiera señaló que los participantes en los mercados estarán atentos a la entrega del primer Paquete Económico del gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador, para lo cual la fecha límite vence el próximo 15 de diciembre. — Notimex

Foto: Especial

La confirmación, una muestra de confianza de los banqueros por Acapulco, puntualizó Héctor Astudillo, gobernador de Guerrero.

DE LA REDACCIÓ[email protected]

El puerto de Acapulco, Gue-rrero, se ratifica como la sede de la 82 Convención Bancaria en su edición 2019, según dio a conocer el go-bernador de la entidad, Héc-tor Astudillo Flores.

“La confirmación de la 82 Convención Bancaria 2019 es una muestra de confianza de los banqueros hacia Aca-pulco”, dijo, al tiempo que puntualizó que éste es sin duda uno de los eventos más importantes de las institucio-nes financieras en el país, la cual se llevará a cabo en marzo o abril próximos.

El mandatario hizo el anuncio en las instalaciones de la Promotora Turística (Protur) y agradeció a la Aso-ciación de Bancos de México por esta decisión y distin-ción de traer nuevamen-te este importante evento, que refrenda su confianza con los destinos turísticos de

Guerrero, principalmente el del puerto de Acapulco y que está ligado al Abierto Mexi-cano de Tenis.

“Yo agradezco mucho a toda la Asociación de Ban-queros que nos confirmen hoy la noticia, pues se había comentado que no venían”, abundó.

En un comunicado, la administración estatal pun-tualizó que la Convención Bancaria es un escaparate de la vida económica del país

que por años, ha atraído la atención de los especialistas internacionales.

En esta edi-ción se espera la participación de bancos asocia-dos como: Banco

Santander, HSBC México, Scotiabank, Banco Inbur-sa, Banco Nacional de Mé-xico, BBVA Bancomer, Banco Azteca, Banco del Bajío, Banco Autofin, Banco Compartamos, Banca Afir-me, Bancomext, Banobras, Bansefi, Nafin, Banjercito y Financiera Rural, sólo por mencionar algunos.

El Infonavit le saca ventaja a los bancosEn el transcurso de este año fue la institución que más financiamiento otorgó en el país

POR CAROLINA [email protected]

Durante este año, el Institu-to del Fondo Nacional para la Vivienda de los trabajadores (Infonavit) ganó participación en el mercado hipoteca-rio mexicano y se consolidó como la institución que más financiamiento para la adqui-sición de vivienda otorga en el país, posición que hasta el año pasado era ocupada por los bancos.

Por el monto total de fi-nanciamiento, el Infonavit otorgó el 50% de los présta-mos, mientras que los ban-cos prestaron el 40% y el Fovissste, 9%, a pesar de que los financiamientos del Insti-tuto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajado-res son más caros que en la banca.

Si se considera el número de créditos, el Infonavit siem-pre ha sido el mayor origina-dor hipotecario en México; sin embargo, por el monto de los financiamientos, los ban-cos eran las instituciones que generaban una mayor derra-ma de recursos en présta-mos para la adquisición de un inmueble.

De acuerdo con cifras de BBVA Bancomer, el financia-miento otorgado por los ban-cos en 2013 ocupó 44% del total de los recursos que se derramaron en préstamos hi-potecarios, mientras que los créditos del Infonavit, abar-caron 42% de la participación del mercado. El Fovissste, en

EDICIÓN 2019

CRÉDITOS HIPOTECARIOS

Convención Bancaria, de nuevo en Acapulco

tanto, otorgó el 14% de los financiamientos.

A partir de 2014 y hasta 2016, los bancos continuaron ganando participación en el mercado, principalmente por una mayor actividad hipote-caria ligada a un entorno de bajas tasas de interés, de for-ma que podían encontrarse productos con un costo finan-ciero de sólo 7.5%, explicó Samuel Vázquez, economista de BBVA Bancomer.

EFECTOLa tendencia comenzó a re-vertirse a partir de 2017, cuan-do el Instituto decidió cambiar su estrategia de originación de créditos y aumentar el monto máximo de financiamiento en sus créditos tradicionales.

El monto máximo del cré-dito pasó de cerca de 500 mil pesos hasta un millón 700 mil pesos, lo que permitió aten-der a los derechohabientes con ingresos superiores a seis salarios mínimos, quienes op-taban por un financiamiento bancario.

500MIL

pesos era el monto máximo de crédito

antes de 2017

44POR CIENTOdel financiamiento

en 2013 era otorgado por los bancos: BBVA

Fotos: Archivo y Especial

PARTICIPANEn esta edición se espera la participa-ción de bancos aso-ciados como: Banco Santander, HSBC y Scotiabank.

EXCELSIOR : LUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018 DINERO5

QR único para transacciones bancarias

Dicen que no hay mal que por bien no ven-ga y, de la crisis inicial que propició la ini-ciativa respaldada por el senador Ricardo Monreal, coordinador de Morena en la Cámara Alta, para fijar topes y/o elimi-nar algunas comisiones bancarias, se ha transitado al trabajo en equipo.

De las negociaciones que se han conducido al más alto ni-vel en la ABM, que preside Marcos Martínez, con el secretario de Hacienda, Carlos Urzúa (quien se espera que sea ratifica-do el martes en el Pleno de la Cámara de Diputados, después de comparecer ante la Comisión de Hacienda, que preside la diputada del PAN, Patricia Terrazas), el coordinador de Políticas Públicas de la Presidencia, Alfonso Romo, el sena-dor Monreal, el senador Alejandro Armenta, presidente de la Comisión de Hacienda, Alfonso Ramírez Cuéllar, presidente de la Comisión de Presupuesto de la Cámara de Diputados, emanaron dos temas sobre los que se abocarán los grupos para concretarlos:

1) hacer un diagnóstico claro y comparativo con 20 países para conocer a detalle qué se cobra y cómo se cobran los ser-vicios bancarios en México y 2) implementar un mecanismo que facilite la disminución –y de ser posible la erradicación– del uso de efectivo en todos los pagos con la Administración Pública, y que mejore la dispersión de fondos de programas sociales identificando origen y destino.

En el primer caso se formó un grupo Ad Hoc, al que por la ABM se integran Carlos Rojo, presidente del Grupo A, vice-presidente ejecutivo de la ABM, y Rodrigo Brand, presidente de la Comisión de Comunicación y Mercadotecnia de la ABM; el equipo del subsecretario, Arturo Herrera; del Banco de México, que gobierna Alejandro Díaz de León, Óscar Rosado de Condusef y de la Cofece.

Este grupo decidió revisar y ampliar el estudio realizado por la Consultoría Deloitte, comparando con 20 países el co-bro de comisiones bancarias. La ABM se siente cómoda con la tendencia que muestra México, aunque reconoce que puede haber mejora en penetración de servicios y en algunos cobros.

Por otra parte, conversando con Urzúa y Romo, ellos es-bozaron la agenda de prioridades del gobierno de Andrés Manuel López Obrador para establecer una agenda común de proyectos prioritarios y, el primero de ellos –porque puede apoyar el combate a la corrupción y mejorar la distribución de los programas sociales de forma no onerosa, es implementar el uso del Código QR Único ligado a cada cuenta bancaria y a los celulares.

La propuesta implica establecer un solo QR Universal, y se requiere poner de acuerdo a todos los actores del sistema de pagos, como Banxico, comercios, medios de pago, para que se utilice un estándar único en el país.

Por cierto, este programa requerirá una buena revisión del parque celular en México, pues de los 80 millones de disposi-tivos, 64 millones son los que usan tecnologías “inteligentes” que permiten la lectura del QR, y el resto, se encuentra en su mayoría en áreas rurales o marginadas, brecha digital que la Canieti, de Mario de la Cruz, ha subrayado, sólo se podrá dis-minuir con un programa (como el de la entrega de televisores), donde industria y gobierno participen para sustituir o entregar equipos celulares digitales.

Si el Presidente decide, no sólo será el QR, también la uni-ficación del sistema de identificación único y digital en México sería posible…. #BuenLunes

DE FONDOS A FONDO#ABM… se espera el proceso de sucesión en la ABM. La ins-cripción de aspirantes a ocupar la presidencia de la ABM se cerró el viernes pasado con Luis Niño de Rivera por Banco Azteca y Enrique Zorrilla por Scotiabank, el primero inte-grante del Grupo A con 31 bancos asociados y el segundo del grupo B con 5 bancos asociados.

Para la tercera semana de enero se realizará la elección (con voto directo depositado por institución ante notario) para elegir al sucesor de Marcos Martínez. El relevo se realizará durante la clausura de la 82ª Convención Bancaria en Acapulco a finales de marzo o principios de abril (fecha por precisar) y a la que se espera que asista el presidente Andrés Manuel López Obrador.

#CONCAMIN #CONCANACO… Por cierto, el 6 de diciembre también quedó firme la ratificación de José Manuel López Campos para un segundo periodo en la Concanaco y, en la Concamin el proceso de ratificación del Presidente apunta a la ratificación de Francisco Cervantes.

En las asambleas del miércoles, ambos contaron con el apoyo mayoritario y el segundo, por escrito, de la mayoría de las cámaras y asociaciones. En especial en Concamin des-taca el manejo prioritario que le ha dado Cervantes al tema del costo de tarifas eléctricas industriales y, la iniciativa que está en Diputados de la Ley de Cámaras (la semana pasada fue dos veces consecutivas a San Lázaro), así como la cons-tante comunicación y presencia ante el presidente Andrés Manuel López Obrador y sus principales funcionarios, como Graciela Márquez, la secretaria de Economía.

#COPARMEX… Y el que apenas salió ratificado (el 5 de di-ciembre) para un cuarto año en la presidencia de Coparmex, Gustavo de Hoyos, voló a Marrakech para asistir a The Glo-bal Compact on Migration, organizada por diferentes agencias de Naciones Unidas, para establecer el estándar que deberían adoptar los países para mejorar las condiciones de empleo de los migrantes en el mundo, tanto para mejorar su capacitación para el trabajo como el ingreso que reciben.

El movimiento es conocido como #DecentWork y entre los impulsores está el director general de la Organización Interna-cional del Trabajo, Guy Ryder y, ni tarde ni perezoso De Hoyos aprovechó la oportunidad para conversar sobre la revisión pen-diente de la Ley Federal del Trabajo en México. Recuerde que Coparmex es el único sindicato patronal y forma parte de la OIT.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

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EXPERTOS SEÑALAN FALLAS DEL PASADO

Obra pública debe incluir a empresasFaltó inversión del gobierno en el sexenio previo, considera la ONG México Evalúa

POR LINDSAY H. [email protected]

Los principales proyectos en infraestructura del nuevo gobierno deberán estar pla-neados, ser eficientes en su ejecución, financiarse con re-cursos privados e incremen-tar el monto en el presupuesto destinado a este rubro para evitar deficiencias del pasado, coincidieron expertos.

Mariana Campos, coordi-nadora del Programa de Gasto Público y Rendición de Cuen-ta de la organización México Evalúa, dijo a Excélsior que en el sexenio pasado la deuda pública se incrementó hasta 45% como proporción del PIB, pero se registró un desplome en la inversión pública, hasta representar sólo 2.3% del Pro-ducto Interno Bruto.

“Estos datos hablan de una mala composición del gasto, además la inversión no fue una prioridad como se prometió, varios de los proyectos emble-ma fueron problemáticos, no sólo el aeropuerto de Texco-co, sino el Tren de Toluca con una planeación deficiente, o el paso exprés, que resultó en pérdidas humanas”, dijo.

Para el Presupuesto de 2019 se estima que se destina-rán 600 mil millones de pesos para obras de infraestructu-ra, adelantó el presidente de México Andrés Manuel López Obrador; si bien son suficien-tes para ejecutar el proyecto del Tren Maya, el Transpenin-sular e iniciar con la refinería de Dos Bocas, se requiere un monto mayor para impulsar la economía.

“La inversión pública

llegó a representar 5% del PIB anual y es importante regre-sar a esos niveles, porque la tenemos en alrededor de 3% del PIB, eso no genera creci-miento ni empleos”, mencio-nó Campos.

LO QUE SE REQUIEREPara Ignacio García de Pres-no, socio líder de asesoría en infraestructura de KPMG México, además, se requie-re una correcta planeación, preparar los proyectos desde el punto de vista técnico, jurí-dico, financiero, y socializar-los para que se hereden a las siguientes administraciones, ya que sólo así se evitará ma-nejar recursos insuficientes,

sobrecostos y proyectos in-conclusos, como hicieron go-biernos anteriores.

De acuerdo con López Obrador, en el Paquete Eco-nómico 2019, que será envia-do al Congreso de la Unión el próximo 15 de diciembre, es-tarán incluidos los montos a

destinarse para la ejecución de los trenes y la construcción de la refinería.

Para De Presno los tre-nes y la refinería son obras de alta envergadura que sólo se pueden comparar con el ae-ropuerto de Texcoco, por el tamaño de la inversión.

Por ello, además de recur-sos públicos se debe contar con capital privado y utilizar esquemas de asociación pú-blico-privado, con una alta certidumbre jurídica.

También recomendó ac-ciones para aumentar la re-caudación fiscal que permita dedicar más recursos a las in-versiones de infraestructura, salud y educación.

UN DATOLa reinversión automática te permite que los recursos provenientes de los vencimientos, o en su caso, los rendimientos generados (en el caso de los instrumentos que tengan cortes de cupón) se reinviertan el mismo día del

vencimiento en Cetes a 28 días hasta que tú lo decidas.

POR SONIA SOTO [email protected]

Para estas alturas de diciem-bre, espero que ya tengas un plan para ese dinero extra que estás a punto de recibir, si decidiste invertirlo ¡muchas felicidades! es un gran paso.

Pero sólo es el primero, viene una etapa de tomar más decisiones, una de ellas es dónde; las opciones para invertirlo a corto plazo son pocas y la mayoría te ofrece rendimientos por debajo de la inflación.

La tasa de referencia del Banco de México ha subi-do y esto es bueno para los ahorradores-inversores.

Cetes Directo es una op-ción para iniciarte en esto y, entre sus ventajas destaca que el monto de entrada es muy accesible y lo puedes manejar desde tu computadora.

La mayoría cree que para convertirse en inversionista se requiere mucho dinero, lo cual es una verdad a medias, ya que también hay algu-nas opciones desde mil pe-sos; Cetes Directo te permite invertir desde 100 pesos, así que checa bien lo que sigue.

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¿Cómo invertir tu aguinaldo en Cetes?¿Qué necesitas? Ser mayor de 18 años, vivir en México y tener una cuenta bancaria de la cual tú seas el titular, incluso hay Cetes Directo para niños. La tasa de interés que te ofrece este instrumento es de 8.67% a un año.

¿Qué es? Es una plataforma gratuita en internet para que cualquier persona pueda invertir en Valores Gubernamentales, que son títulos de deuda que el gobierno federal coloca entre el público inversionista para cubrir sus necesidades de financiamiento, ello sin la intermediación de la banca, casas de bolsa u otras instituciones.

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600MIL MILLONES

de pesos a obras de infraestructura tiene previsto destinar el

gobierno

YUCATÁN

CAMPECHE QUINTANAROO

GUATEMALA

TABASCO

CHIAPAS

F.C. Puerto

Tulum

CancúnValladolidChichén-Itzá

Playa del Carmen

Puerto Morelos

Izamal

Escárcega

Calakmul

Bacalar

Campeche

Palenque

Mérida

Tenosique

Zona a detalle

LA RUTA DEL TREN MAYAExpertos lo equiparan en importancia con el nuevo aeropuerto

Gráfico: Daniel Rey

Foto: Tomada de http://www.cetesdirecto.com

ECONOMÍA


@DineroEnImagen

Enrique Zorrilla y Luis Niño a la ABMLa votación tendrá lugar a fines de enero.

El viernes venció el plazo para que el regis-tro de los banqueros interesados en susti-tuir a Marcos Martínez como presidente de la ABM y habrá dos candidatos: Luis Niño de Rivera, presidente de Banco Azteca, y Enrique Zorrilla, vicepresidente y director de Scotiabank.

Aunque Niño de Rivera se considera el favorito, por su cercanía con el nuevo presidente de la CNBV, Adalberto Palma, y la de Ricardo Salinas Pliego con el presidente López Obrador, Enrique Zorrilla está decidido a competir y convencido que –de ganar– será un dirigente con fuer-za para la defensa de los intereses del sector privado en un contexto muy complicado tanto en los mercados y la econo-mía como políticamente con iniciativas como la del senador Ricardo Monreal, que pretende bajar por decreto comisio-nes bancarias y desaparecerlas.

Lo que menos quieren los banqueros al inicio de la 4T es regresar a ser los malos de la película como lo fueron tras la crisis de 1994, y el Fobaproa.

Como en el caso de la elección de Marcos Martínez, pre-sidente de Santander, quien asegura que no intervendrá en el proceso, será una elección en la que cada uno de los 50 directores de bancos que integran la ABM dará su voto en sobre cerrado y ante un notario.

La votación se realizará a fines de enero y el nuevo presi-dente de la ABM tomará posesión en la Convención Bancaria que, como siempre, se realizará en Acapulco a fines de mar-zo, aunque la fecha está aún por concretarse en espera de la agenda de López Obrador.

ELECCIONES DE VICEPRESIDENCIAS La ABM está dividida en cuatro grupos, de los cuales sólo el A, integrado por los bancos más medianos y pequeños y que es el más numeroso, elegirá a su vicepresidente o representante también por votación ante notario. La fecha para que se inscriban los candidatos a suceder a Carlos Rojo, exdirector de Interacciones, y ahora directivo de Ba-norte, vence la próxima semana, pero el favorito es Daniel Becker, de Mifel.

En los otros tres grupos se pondrán de acuerdo, entre ellos, quiénes serán los nuevos vicepresidentes. El vice-presidente del Grupo B, que integran Banorte, Santander, HSBC, Sco-tiabank e Inbursa es Enrique Zorrilla; en el Grupo C, sólo integra-do por Citibanamex y BBVA Bancomer, está hoy Alberto Gómez Alcalá, de Citibanamex, y Emilio Romano, de Bank of America México, es el D; que integran los bancos extranjeros.

CONTRADICCIONES SOBRE USO DEL AICMEl Premio Limón Agrio es para el secretario de Turismo, Miguel Torruco Marqués, porque anunció la desaparición del CPTM sin aclarar cuál será el nuevo esquema de pro-moción turística; y por la confusión que generó al declarar que el aeropuerto de Santa Lucía sería utilizado para vue-los internacionales y el AICM y Toluca para vuelos naciona-les. El secretario de Comunicaciones y Transportes, Javier Jiménez Espriú, aclaró posteriormente que tanto el AICM como Toluca serán utilizados para vuelos nacionales e in-ternacionales, aunque López Obrador dijo que el tema se sigue analizando.

AFECTA INCERTIDUMBRE A TENEDORES DE BONOS NAIMQuienes deben estar preocupados por la indefinición sobre el uso del AICM son el secretario de Hacienda, Carlos Urzúa, y el subsecretario Arturo Herrera porque generan aún más dudas entre los tenedores de bonos NAIM, que están respal-dados por el TUA del AICM, sobre la oferta de recompra de bonos por 1,800 mdd.

Lo que espera Herrera es que este viernes, antes de pre-sentar el presupuesto 2019, tengan una respuesta favorable de la mayoría de los tenedores de bonos, pero al parecer de-berán aumentar la oferta a los bonistas para evitar juicios tras la cancelación del NAIM.

BOSCO DE LA VEGA, ELECCIONES CCEEl Premio Naranja Dulce es para Bosco de la Vega, presiden-te del Consejo Nacional Agropecuario (CNA). Se negó a ceder ante la presión de las grandes empresas y los otros organis-mos empresariales con voto en el CCE, que se manifestaron a favor de la candidatura de Carlos Salazar, exCEO de Fem-sa, para suceder a Juan Pablo Castañón.

Además de inscribirse cono candidato, el CNA registró a Luis Antonio Mahbub, expresidente de la Concanaco, y a Manuel Herrera, de Concamin.

Serán ahora los 70 consejeros nacionales los que eli-jan una terna, y lo más seguro es que Salazar sea el ungi-do, porque ya tiene 6 de 7 votos, pero habrá un proceso más transparente.

Lo que menos quieren los banqueros al inicio de la 4T es regresar a ser los malos de la película, como fue tras la crisis del 94 y el Fobaproa.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

PRODECON GARANTIZA VIABILIDADEl presupuesto de la Procuraduría de la Defensa del Contribuyente (Prodecon) se reduciría 13% en 2019 ante las políticas de austeridad del nuevo gobierno, sin embargo, la operatividad de la institución, defensora de quienes pagan impuestos, está garantizada, estimó la titular del organismo, Diana Bernal Ladrón de Guevara. Aseguró que tanto ella como su equipo están conformes con la reducción salarial que será aplicada. –Notimex

SONI GAS, GLOBAL GAS Y REGIO GAS

Suben el precio del gas pese a subsidioLas tres firmas han logrado ganancias de hasta 1,450 mdp al mes

DE LA REDACCIÓ[email protected]

Los grupos gaseros Soni Gas, Global Gas y Regio Gas, han logrado ganancias de has-ta mil 450 millones de pesos al mes gracias a los descuen-tos “injustificados” que les ha otorgado Petróleos Mexica-nos (Pemex) en la venta del combustible.

Dicha situación ha genera-do una severa afectación a las finanzas de la empresa del Es-tado por más de 29 mil millo-nes de pesos en un periodo de 20 meses.

Es importante mencionar que con las políticas imple-mentadas por la administra-ción anterior, se generó un aumento promedio de 66 por ciento en el precio del com-bustible para los consumi-dores finales, impactando de manera negativa en la infla-ción del país.

Con la liberación, se per-mitió a las empresas particu-lares la importación de gas LP para abastecer de manera oportuna al mercado, lo cual se sumaría a la producción y compra en el extranjero, que también hace Pemex, con el objetivo de beneficiar al 75 por ciento de los hogares en México.

Sin embargo, el mercado se ha distorsionado a tal gra-do que la Comisión Federal de Competencia Económi-ca (Cofece) lleva a cabo una investigación por prácticas monopólicas a al menos cin-co grupos empresariales, que estarían acaparando y con-trolando los precios en 53 por ciento del mercado.

Se trata de las empresas Soni Gas, Global Gas y Regio Gas, entre otras, que lejos de reflejar dichos beneficios a los clientes finales, están logran-do ganancias por más de mil 450 millones de pesos al mes.

LA DENUNCIADe acuerdo con una denun-cia presentada por el senador Cruz Pérez Cuellar, del go-bernante partido Movimien-to Regeneración Nacional (Morena), ante la Cofece, se asegura que los hechos per-petrados por las mencionadas compañías ya “se traducen en un daño directo al erario pú-blico por 10 mil millones de pesos al año”, y por ello solici-ta que Pemex sea investigada.

“Pemex Transformación Industrial, en su carácter de agente económico con poder sustancial en el mercado rele-vante de suministro de gas LP, ha celebrado convenios con diversos agentes económicos, adquirentes o permisionarios, conforme a los cuales se les ha otorgado descuentos injustifi-cados y contrarios a derecho, por los que establece ventajas exclusivas en favor de éstos y en perjuicio del resto de los demás agentes económicos que comercializan el gas LP.”

A principios de año la Aso-ciación de Regulados del Sector Energético (ARSE) ya

aseguraba que “los mayores descuentos los recibe un gru-po privilegiado de distribui-dores, entre ellos Francisco Vizcaíno, de Global Gas; Sal-vador Oñate, del Banco del Bajío y Soni Gas, así como la familia de Artemio y Jorge Garza, dueños de Regio Gas, quienes no han disminuido sus precios al público, al con-trario los han subido, en otro tanto igual al descuento que reciben por parte de Pemex, recibiendo así un beneficio exorbitante”.

Esta situación prevalece pese a que el gobierno ante-rior aseguró en diversas oca-siones que, con la liberación de los precios del Gas LP y el mercado de importación –gracias a la Reforma Energé-tica– se estaría beneficiando a los consumidores con mejo-res precios.

DISTORSIÓNEs importante mencionar que hasta antes de la liberación, el precio del gas LP en diciem-bre de 2012 era de 11.77 pesos por kilogramo, manteniéndo-se hasta diciembre de 2016, con un aumento gradual y controlado.

Sin embargo, a partir de enero de 2017 el aumen-to fue constante, ya que los distribuidores de gas LP se vieron en la libertad de imponer el precio a los consumidores.

Datos de la Comisión Re-guladora de Energía (CRE) se-ñalan que al 30 de noviembre, es decir, al cierre del sexenio anterior, el gas LP se comer-cializó en 19.53 pesos, 66 por ciento más, que equivale a un aumento de 7.76 pesos por cada kilogramo vendido.

Es así que a inicios de este sexenio, las amas de casa pa-gaban por un tanque de 20 kilogramos cerca de 235.4 pe-sos, sin embargo, actualmen-te la misma cantidad de gas se comercializa en un promedio de 390.6 pesos.

Ante esto, la Comisión Fe-deral de Competencia Econó-mica considera necesario que la CRE implemente una serie de regulaciones que permi-tan poner en orden a los em-presarios del sector para que pueda existir una verdade-ra competencia que fomen-te mejores precios para los usuarios finales y no sólo el beneficio económico de las empresas, como ha ocurrido hasta ahora.

Aguascalientes 13.37 21.29 59.2Baja California 12.93 23.04 78.2Baja California Sur 14.48 23.85 64.7Campeche 13.49 19.43 44.0Coahuila 13.19 23.01 74.5Colima 13.37 20.98 56.9Chiapas 13.33 20.39 53.0Chihuahua 13.48 22.39 66.1Ciudad de México 13.08 22.50 72.0Durango 13.85 22.10 59.6Guanajuato 13.14 20.89 59.0Guerrero 13.46 21.11 56.8Hidalgo 13.16 21.35 62.2Jalisco 13.10 20.49 56.4México 13.19 22.65 71.7Michoacán 13.27 21.11 59.1Morelos 13.24 21.35 61.3Nayarit 13.44 20.46 52.2Nuevo León 13.02 20.20 55.1Oaxaca 13.33 20.20 51.5Puebla 12.92 21.35 65.2Querétaro 13.20 19.91 50.8Quintana Roo 13.64 22.64 66.0San Luis Potosí 13.48 20.45 51.7Sinaloa 13.59 22.18 63.2Sonora 13.81 23.04 66.8Tabasco 13.00 19.25 48.1Tamaulipas 13.13 20.56 56.6Tlaxcala 13.01 21.20 63.0Veracruz 13.22 20.35 53.9Yucatán 13.64 22.42 64.4Zacatecas 13.53 20.72 53.1

MÁXIMOS POR KILOGRAMO

Fuente: CRE

(Pesos)

ESTADOPRECIOS

DICIEMBRE 2016

PRECIOS AL 30 DE

NOVIEMBRE 2018

%AUMENTO

Los daños perpetrados (por esas empresas) se traducen en un daño directo al erario público por 10 mil millones de pesos al año.”

CRUZ PÉREZ CUÉLLARSENADOR POR MORENA,

INTEGRANTE DE LA COMISIÓN DE ENERGÍA DEL SENADO

DE LA REPÚBLICA

29MIL MILLONES

de pesos es el daño a las finanzas de Petróleos

Mexicanos 53POR CIENTO

del mercado de gas LP es controlado por cinco empresas

COTIZACIÓN EN EL SEXENIO ANTERIOR

Fuente: Pemex y CRE

(Pesos por kilogramo)

20.50

19.50

18.50

17.50

16.50

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11.50Ene - NovDic

20182012Ene - Dic

2013Ene - Dic

2014Ene - Dic

2015Ene - Dic

2016Ene - Dic

2017

19.53

EXCELSIOR : LUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018 DINERO 7

DINERO LUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018 : EXCELSIOR8

Si el gobierno de López Obrador decidió iniciar la liquidación del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM), como anun-ció el jueves Miguel Torruco, ti-tular de Turismo, ahora hay que preguntarse cómo se puede se-

guir impulsando al turismo de manera efectiva.Primero hay que esperar el Paquete Eco-

nómico que enviará el Ejecutivo a la Cámara de Diputados y conocer la posición de la Co-misión de Turismo, que preside Luis Alegre.

Además del monto de los recursos, sería importante que los mismos pudieran ser utili-zados para cerrar coinversiones con la inicia-tiva privada y multiplicar los montos.

En ese sentido, es interesante la visión de Brand USA, que dirige en México Lourdes Berho, quien además fue directora gene-ral del CPTM. Paradójicamente, el órgano de promoción de turística de Estados Unidos es-tuvo inspirado en el de México y sus alianzas cooperativas.

Actualmente recibe recursos fiscales por alrededor de 100 millones de dólares al año, cantidad que no es fija, sino que resulta de la situación específica del turismo y de los resul-tados de esta entidad.

Un condicionante para hacer promoción en alianza con destinos y empresas privadas es que el retorno sea de, por lo menos, tres a uno, es decir, por cada dólar que invierte Brand USA el aliado tiene que aportar tres.

Además debe estar dispuesto a abrir sus bases de datos, tanto para hacer una medición efectiva como para multiplicar las acciones de mercadotecnia.

Berho reconoció ser de las primeras sor-prendidas con el anuncio de la desaparición del CPTM, pues si bien consideraba que era importante hacer cambios de fondo para que fuera más eficiente, nunca imaginó que la de-cisión sería cerrarlo.

En ese sentido, sostiene que una de las grandes fortalezas de Brand USA es su

transparencia; hasta el punto de que cual-quier interesado puede darse de alta para se-guir a distancia las reuniones de su consejo de administración.

En él se encuentran representantes de des-tinos relevantes, de empresas turísticas con una posición influyente en diversos nichos de mercado y también académicos de algunas de las facultades de turismo más reputadas de ese país.

Incluso, los participantes en el conse-jo pueden impulsar alianzas con Brand USA, pero todas son revisadas por los mercadólo-gos y, abiertamente, se discuten, aprueban o desechan.

Con respecto a su operación internacional, esta corporación tiene modelo de operación de distinta índole; desde tener un director re-gional para los casos de Asia y Europa, con un representante en cada uno de los países clave.

Hasta cerrar una alianza con una persona que conozcan a fondo un mercado y que ope-re individualmente con una compañía; como sucede en México con Berho y su empresa Alchemia.

La flexibilidad, transparencia y evaluación de resultados en función de los objetivos pre-vistos, le han dado una solvencia importan-te a Brand USA, que por cierto el presidente Donald Trump trató de desaparecer al ini-cio de su administración, lo que no sucedió en gran medida por la defensa efectiva que hizo la propia industria a través de la US Travel Association.

Una condicionante para hacer promoción en alianza con destinos y empresas privadas es que el retorno sea de, por lo menos, tres a uno.

Como reemplazar de la mejor manera al CPTM

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

En su discurso de toma de pose-sión, Andrés Manuel López Obrador acusó al neolibe-ralismo, además de producir diabetes, de estancar a Mé-xico con un crecimiento por-centual anual del 2% en las

últimas décadas. Y tiene razón. Pero su consejero económi-

co, quién sabe quién será, quién sabe si sabrá y quién sabe si le hace caso, no le explicó el tema de los promedios. Ese crecimiento na-cional es verdad, pero es un promedio. Ha-bría que separar regiones del país y ver por qué en algunas de ellas el crecimiento está cerca del que tiene China y por qué en otra, el estancamiento es permanente.

Cuando se hace esa separación es po-sible darse cuenta de que en aquellos es-tados donde las prácticas “neoliberales” fueron mejor aplicadas, carecieron mucho más que en aquellas entidades con eco-nomías más estatizadas. Algunos estados, “neoliberales”, decidieron montarse en las oportunidades que ofrecía del TLC, moder-nizaron sus legislaciones, se preocuparon porque hubiera más competencia, le metie-ron mano a su sistema educativo para pre-parar mejor a la mano de obra y atrajeron inversión extranjera.

Algunos de los que hicieron estas y otras medidas “neoliberales” fueron Aguascalien-tes, San Luis Potosí, Guanajuato, para men-cionar sólo tres de la zona centro-norte del país. Ahí vemos, por ejemplo, que entre 2010 y 2015, Aguascalientes creció a una tasa pro-medio anual de 4.6%; San Luis Potosí, 4.3%; Guanajuato, 5.65% promedio anual.

Junto a ellos, en ese mismo periodo tene-mos entidades en las que el gobierno sigue siendo todo, hay poca competencia, no se montaron al TLC, tiene una corrupción en-démica. Chiapas, por ejemplo, creció a una tasa promedio anual de 1.7%; Oaxaca, 2.6% promedio anual y Tabasco, 2.2% promedio

anual. En general, la zona centro-norte y la zona norte tienen crecimientos promedio anual arriba de 4%, mientras que la zona sur del país apenas crece alrededor de 1.5%.

Más aún, los estados de la zona centro-norte y norte han crecido 23% en los últimos 25 años, mientras que los estados del sur no han incrementado absolutamente nada en ese mismo periodo.

Los números fríos dicen claramente que economías con menos intervención del go-bierno, con mayor competencia, con mejo-res instituciones educativas, más abiertas al comercio, es decir, más “neoliberales”, cre-cen sostenidamente cuando menos lo doble que el promedio anual del país, lastrado por las economías más estatizadas.

En la realidad, algunos estados como Aguascalientes, Guanajuato, Querétaro, San Luis Potosí, Nuevo León son la “China Mexicana”, con una gran captación de in-versión extranjera, con pleno empleo y con crecimientos anuales arriba del 5%. Al sur del país, con la excepción de Yucatán son economías no competitivas, con poca in-versión local y extranjera, sumidos en con-flictos sociales permanentes, como Oaxaca, en las que el crecimiento promedio anual no supera el 1.5%.

En la medida que este gobierno se ale-je de las prácticas “neoliberales” que tanto preocupan a López Obrador, en esa misma medida el crecimiento económico descen-derá. Hasta el próximo lunes y mientras, no deje de seguirme en mi página de FB, Pers-pectivas de Luis Enrique Mercado.

Los números fríos dicen claramente que las economías con menos intervención del gobierno crecen sostenidamente.

Neoliberalismo, igual a crecimiento económico

Perspectivas

LUIS ENRIQUE [email protected]

Twitter: @Jerezano52


POR NAYELI GONZÁ[email protected]

Pese a la construcción de la nueva refinería y la moder-nización de las ya existen-tes, México se mantendrá como un importador de combustibles, pues la ca-pacidad de producción se-guirá siendo insuficiente para abastecer la demanda.

De acuerdo con infor-mación de la Secretaría de Energía (Sener), al cierre de este 2018 se alcanzará una demanda promedio de un millón 174 mil barriles de combustibles, de los cuales 67 por ciento es de gasoli-nas y el 33 por ciento res-tante será de diesel.

Hacia 2019, la deman-da de Premium será de 799 mil barriles por día, y 391 mil barriles diarios de die-sel, que en conjunto repre-sentarán un aumento de 1.2 por ciento.

Sin embargo, actual-mente las seis refinerías se encuentran operando por debajo de 40 por ciento de su capacidad instalada.

La producción de ga-solinas, según el último reporte de Pemex a octu-bre, es de 213.2 mil barriles, volumen que represen-ta apenas 27.7 por ciento de la demanda, por lo que más de 70 por ciento es de importación.

De mantenerse esta tendencia en el corto pla-zo, la importación debe-rá mantenerse para evitar desabastos.

Gonzalo Monroy, direc-tor de la consultora petro-lera GMEC, aseguró que pese a los trabajos de mo-dernización y manteni-miento en las refinerías, no podrán operar a toda su capacidad en el mediano plazo, pues son proyectos, que además de inversio-nes cuantiosas requieren tiempo.

Consideró que “la refi-nería de Tampico está para que se venda como fierros que para echarla a andar”, por lo que operarla podría generarle pérdidas a Pe-mex de hasta 20 mil a 25 mil millones de pesos.

Sobre la construcción del nuevo complejo dijo que reducirá las importa-ciones, pero sólo de ma-nera parcial, y seguiremos importando gasolinas.

REFINERÍAS

Seguirán trayendo gasolina

40POR

CIENTOes la actual

capacidad de las refinerías


La prestigiosa revista estadu-nidense Adweek, especia-lizada en mercadotecnia y publicidad, nombró a TBWA\Worldwide Agencia Global del Año 2018.

Así lo dio a conocer su so-cio local en México Teran/TBWA, e informó que esta publicación ya la había distinguido con ese honor hace una década, en 2008.

Revelaron que TBWA fue reconocida por la fortaleza del producto creativo de sus nu-merosas agencias alrededor del mundo, que incluye una impresionante lista de clientes globales como Apple, Nissan y McDonald’s entre otros.

“El ser reconocidos como Agencia Glo-bal del Año, es especialmente gratificante porque demuestra el poder de todo nuestro colectivo”, dijo Troy Ruhanen, presidente y CEO de TBWA\Worldwide. “Es un reconoci-miento a nuestro compromiso con Disrup-tion, nuestro siempre disruptivo portafolio creativo, nuestra habilidad para escalar a la velocidad de las innovaciones y el encontrar nuevos caminos para el crecimiento, nues-tra creencia en las bases de nuestra cultura, nuestra igualdad de género y los esfuerzos que hemos hecho para lograr la diversi-dad y el gran talento de nuestras agencias alrededor del mundo. También estamos sumamente agradecidos con nuestros clientes, los cuales nos confían sus marcas y son nuestros socios para ser disruptivos una y otra vez”.

Por su parte José Alberto Terán, presi-dente de TERAN TBWA, socios de ese con-sorcio internacional desde 1995, comentó: “Estamos muy contentos de ser parte de este gran colectivo creativo de TBWA, lo cual significa una exigencia constante para ser más innovadores y creativos y estamos contentos, pero no conformes”. En nuestro país tienen la responsabilidad de clientes como Apple, AT&T, Bachoco, BBVA Banco-mer, Domino’s, FUD, GNP, Henkel, Herra-dura, Infiniti, Jack Daniels, Nissan, Sigma Alimentos, Unefon, Vips, Volaris y Walmart, entre otras.

nBROCHE DE ORO: Para cerrar su ci-clo 2018 TERAN TBWA recibió a Santiago Arau en su original iniciativa llamada Jueves de Creadores.

Santiago es un talentoso fotógrafo que empezó incursionando en la publicidad haciendo foto fija y videos y que fue en-contrando su lugar con los avances de la tecnología y la vertiginosa velocidad de los medios de comunicación hoy en día. Actual-mente ha sabido sobresalir sobre todo en la fotografía aérea. Los drones de Santiago han sido la mejor herramienta para expre-sar lo que él como artista mexicano traía en el inconsciente desde el temblor del 85. Con ellos aprendió a volar.

Durante su ilustrativa charla comentó y mostró el impactante video “19 de Septiem-bre” con una duración de 13” y donde com-partió la dirección con Diego Rabasa. Más detalles en el sitio de multipress.com.mx

nEXITOSO: Carlos Vaca, presiden-te de BBDO México, acompañado de los

vicepresidentes Ariel Soto, en creativo y de servicio a clientes: Andrea Dávila, Alfonso Alcocer y Gustavo Correa, celebró su tradi-cional comida anual a la prensa publicitaria en la que presentó un balance del exitoso 2018.

Reveló que a nivel creativo, BBDO ganó importantes premios locales e internacio-nales, entre ellos en el Festival de Cannes, D&AD y el One Show. En el Ojo de Ibe-roamérica, BBDO México obtuvo una Plata para Saba de Essity.

En el Ángel de la Creatividad de la ARVM, ganaron el Ángel Social y dos Ángeles de la Radio para Cerveceros de México y Mexana.

Destacó que BBDO México fue recono-cida como la agencia más efectiva del país y número uno del ranking, al obtener cua-tro Effies para sus clientes Essity, Mars, Pa-pas Sabritas y Alpura. Por otra parte, en el Effie Worldwide, BBDO fue nombrada por quinto año consecutivo como la red de agencias más efectiva del mundo basán-dose en los resultados del índice global de efectividad de Effies.

En The Gunn Report, BBDO Worldwide fue reconocida como la red de agencias más creativa del mundo. Además fue nombrada la red del año en los FAB Awards (Premio de alimentos y bebidas internacional).

Durante 2018, BBDO sumó a su cartera de clientes nuevas e importantes cuentas entre ellas: Grupo Posadas, el detergente Bold 3, Zulka, San Rafael Digital, Mars Di-gital y finalmente señaló que conquistaron a nivel mundial Ford. Información detallada en el sitio de multipress.com.mx

nEXTRAORDINARIO DEBUT: El sábado, Imagen Televisión transmitió desde Chi-na en exclusiva para México el certamen de Miss Mundo, en el cual la guanajuaten-se Vanessa Ponce de León se coronó como Miss Mundo 2018.

nESTRENA IMAGEN: Manteniéndose siem-pre a la vanguardia y en constante innova-ción, Smirnoff, el vodka más vendido a es-cala mundial, cambia su imagen por tiempo limitado, presentando una edición especial que muestra un nuevo diseño en su etique-ta, la cual está disponible a partir de este mes de diciembre. Resalta en su etiqueta la histo-ria de su origen, fecha de fundación, escudo, así como su firma y receta, sin dejar de lado el espíritu arriesgado, inclusivo y dinámico que distingue a la marca.

nGANADORES: TikTok, la plataforma de videos cortos más popular entre los millen-nials, resultó ganadora en la categoría “Apli-caciones más entretenidas” de los premios Google Play Best 2018, tercera edición de los premios anuales más importantes dentro de Google Play.

Reúne las aplicaciones y juegos más exi-tosos del año para dispositivos Android; cada tema engloba cuatro categorías para premiar. En el caso de los juegos, encontramos las dis-tinciones a juegos más competitivos, más in-novadores, Top Casual y juegos indie.

nRECONOCIMIENTO: La funeraria J. Gar-cía López, que dirige Óscar Padilla, recibe por tercer año consecutivo el reconocimiento de la NFDA y MEM por su modelo de eficiencia, calidad y servicio.

TBWA\Worldwide: “Agencia Global del Año 2018”

Brifeando

ARMANDO VILLASEÑ[email protected]

EcoCasa, un modelo de vivienda para el siglo XXILa meta central del programa ha sido alcanzar de 20 a 40% de reducción de emisiones de CO2, en comparación con una vivienda convencional.

En los últimos tiempos, las so-ciedades del mundo hemos empezado a preocuparnos por cuidar nuestro planeta, descubriendo que no existe mejor forma de ahorrar ener-gía que cuidándola en nuestro

propio hogar y, para esto, han empezado a construirse cada vez más las casas ecológicas.

Una casa ecológica es aquella que está especialmente diseñada para no degradar el medio ambiente. Está basada en sistemas y materiales ecológicos que tienen como prin-cipal objetivo el ahorro de energía.

Deben construirse con sistemas y mate-riales respetuosos con el medio ambiente y con criterios bioclimáticos que supongan un buen ahorro energético, de manera que se consiga un crecimiento sostenible sin com-prometer el coste final con respecto a la construcción tradicional.

En el marco del Programa de Cooperación Financiera para la oferta de Vivienda Susten-table en México, la Sociedad Hipotecaria Fe-deral (SHF) avanzó de forma sustantiva, en la recientemente concluida administración gubernamental, llevando a cabo un modelo de vivienda sin precedentes, para contribuir a reducir emisiones globales de gas de efecto invernadero (GEI) relacionadas con el sector residencial, otorgando financiamiento a de-sarrolladores para la construcción de vivien-das eficientes con estándares de ahorro en la materia y de confort para el habitante del inmueble.

A partir de 2013, el Programa abordó la Eficiencia Energética (EE) en la construcción, fijando estándares para la demanda total de energía primaria a través del diseño biocli-mático pasivo (contemplando ubicación, aislamientos térmicos, ventilación e ilumi-nación natural), siendo posible cuantificar los ahorros en consumo eléctrico y mejo-rar los niveles de eficiencia en el sector, que actualmente representa 14.2 por ciento de la demanda energética total del país (Sener 2016) y un 3.98 por ciento del Inventario Na-cional de Emisiones de Gases y Compuestos de Efecto Invernadero (INECC 2018).

Hoy en día, el programa integra nuevos criterios de sustentabilidad; se desarrollan y actualizan herramientas que permiten una estimación de emisiones GEI con factores adicionales a la EE, así como nuevos rangos de confort y metodologías de evaluación in-tegral, que permitirán continuar permean-do el cambio de paradigma en la forma de

construir vivienda, al llevar al sector hacia nuevos estándares que generen avances en términos sustentables.

El objetivo central del programa EcoCasa ha sido alcanzar de 20 a 40 por ciento de re-ducción de emisiones de CO2 en compara-ción con una vivienda de línea convencional y, debido al éxito internacional de este pro-grama, se han coordinado todas las accio-nes para darle continuidad al esquema de vivienda sustentable de interés social.

El programa EcoCasa cuenta con tres es-quemas: EcoCasa I, II y III, a través de los cuales la tasa preferencial compensa el in-cremento de costos por la incorporación de medidas de eficiencia energética, de forma tal que el precio de la EcoCasa no se altere. Los proyectos de cada una de las etapas (I, II, III) se distinguen entre sí, por el grado de exigencia de los criterios de sustentabilidad vigentes.

A pesar de la complejidad aparente, todo nuevo proceso lo es en un inicio, el Progra-ma de Cooperación Financiera para la ofer-ta de Vivienda Sustentable en México, de la SHF, contempla ocho sencillos pasos a cu-brir por los desarrolladores, que van desde la identificación del predio idóneo, la trami-tación del crédito puente, el visto bueno de viabilidad técnica y financiera, y la evalua-ción energética del proyecto, hasta la firma del Certificado EcoCasa.

Entre algunos de los principales benefi-cios que los desarrolladores obtienen con la certificación de las EcoCasas están: mejo-rar la imagen de compromiso social y me-dio ambiental de la empresa, disponer de un nuevo elemento diferenciador de sus productos y servicios con respecto a los de la competencia, poder detectar costes su-perfluos asociados a consumos de energía o consumos de materias primas evitables y que además aumentan el valor de su huella ambiental, mejorar el proceso productivo de la empresa tras el análisis del ciclo de vida, y presentar a sus clientes el compromiso de su empresa con el medio ambiente.

Hasta 2018, la Sociedad Hipotecaria Fe-deral contribuyó a la construcción de 53 mil 307 viviendas EcoCasa; se trata de un es-quema benéfico para todas las partes, cuyo actual avance deberá incrementarse con el resuelto apoyo de SHF y los desarrolladores comprometidos con el medio ambiente.

*Economista

Twitter: @acanovelez

ECONOMISTASPOR JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ*

Tren Maya sería inteligenteMéxico perdió terreno en el transporte ferroviario de

pasajeros, con sólo un servicio turístico en el norte (Chihuahua-Sinaloa) y otro suburbano en el centro, por

lo que el Tren Maya podría conectar a la población del sureste, impulsar su economía y ser uno de los mejo-

res en materia tecnológica de América Latina, conside-raron expertos. Señalaron que si bien México ocupa el lugar 11 en red ferroviaria, la extensión es muy limitada

con respecto al tamaño del territorio. — Notimex

HI-TECH

MEXICANOS CON MÁS JERARQUÍAAgustín Carstens Director gerente del Banco de Pagos InternacionalesA partir del 1 de diciembre de 2017, el economista encabeza los traba-jos del BIS, conocido como “el banco de bancos”, ya que coordina a la mayoría de los bancos centrales del mundo. Carstens laboró cerca de ocho años en el Banco de México y dejó a la institución el 30 de no-viembre de 2017. También se desempeñó como subdirector gerente del FMI y fue un serio candidato para ocupar la silla de director gerente del organismo, en julio de 2011. Carstens obtuvo la licenciatura de eco-nomía en el ITAM y el doctorado en la misma disciplina en 1985 por la Universidad de Chicago. Inició su carrera en el Banxico en 1980.

Jorge Familiar Calderón VP del Banco Mundial para América Latina y el CaribeEs el primer latinoamericano en ocupar esa posición en los últimos 30 años. Familiar encabeza las relaciones del Banco Mundial con 31 países.

José Ángel Gurría Secretario general de OCDELidera los esfuerzos de 34 naciones para apuntalar el crecimiento mundial, generar empleos y eliminar la evasión fiscal, así como el lavado de dinero a escala internacional.

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Alejandro Werner Director del Depto. para el Hemisferio Occidental, FMIMonitorea la estabilidad financiera de las economías del continente y contribuye al diseño de políticas para la estabilidad financiera mundial.

Moisés Schwartz Director, Oficina de Eva-luación Independiente, FMIEl economista evalúa el trabajo del FMI y asesora proyectos para diferentes organismos. Schwartz fue presidente de la Consar entre 2004 y 2006.

Alicia Bárcena Secretaria general de CepalAsumió su cargo el 1 de julio de 2008. Lidera el trabajo de la Co- misión como centro de exce-lencia y centro de investigación aplicado a políticas públicas sobre desarrollo sostenible.

Gabriela Ramos Directora OCDE y Sherpa ante el G20Desde 2006, ha sido coordinadora de asesores del secretario, apoyando la agenda estratégica y contribuyendo en la apertura a nuevos países.

Destacan en organismos internacionales no sólo por su expertise, sino por ocupar altos cargos en diversas organizaciones.

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Fotos: Reuters, OCDE, Notimex, Especial y Archivo

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12: EXCELSIORLUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018

Hoy existe una creciente cautela. Una curva invertida como sucede actualmente, es decir, cuando los rendimientos a corto plazo son más altos que los rendimientos a largo plazo, ha anticipado, consistentemente, una recesión en el vecino del norte pocos meses después.

OTRA SEMANA DE TURBULENCIAS EN WALL STREET

POR ISMAEL VALVERDE-AMBRIZ*

P asó otra vez. Wall Street registró su mayor caída se-manal desde mar-zo luego de otra venta masiva el

viernes, motivada por la preocupa-ción sobre la durabilidad del cese al fuego entre Estados Unidos y China, además de las bajas perspectivas para el crecimiento económico. Fue la peor semana en mucho tiempo, tomando en cuenta que sólo duró cuatro días, pues tanto el mercado de valores como el de bonos de Es-tados Unidos cerraron el miércoles para conmemorar la muerte del ex-presidente George H. W. Bush.

La semana fue mala, en general, para todas las Bolsas. Pero marcó una debilidad especial para las em-presas vinculadas con la tecnología, así como con los sectores relaciona-dos a la demanda global. Esto causó que el S&P 500 cayera 4.6%, su ma-yor descenso desde marzo, y que el Nasdaq también registrara retroce-sos. El impulso bajista generó ansie-dad entre inversionistas, sobre todo por atacar niveles técnicos de refe-rencia. Así, el viernes, el FTSE Mun-dial experimentó lo que en finanzas se llama “cruce de muerte” (death cross), que es cuando el promedio móvil de 50 días del índice cae por debajo de su promedio de 200 días.

El sector de tecnología, como decimos, fue el de peor desempe-ño del S&P 500 el viernes pasado. Las principales acciones, como In-tel, Microsoft, Cisco e IBM registra-ron bajas de entre el 3 y el 5%. Apple cerró con una baja del 3.6% después de que Morgan Stanley redujera el precio objetivo de sus acciones de-bido a un debilitamiento de las pers-pectivas para las ventas del nuevo iPhone, que está languideciendo frente al nuevo modelo de Huawei.

Los sectores de consumo discre-cional, con una caída acumulada del 2.7%, y el industrial, con 2.6%, fueron los siguientes dos peores lugares. Un giro sustancial en las existencias de petróleo y gas también afectó al sec-tor energético, que terminó con una caída del 0.6% el viernes. Lo más curioso de todo es que dicho sec-tor comenzó la jornada con fuerza a causa del mayor precio del petróleo, pues había subido más de un 5.0% el jueves después de que la OPEP acordara reducir la producción en 1.2 millones de barriles por día. Sin embargo, los aumentos de precios se redujeron en la tarde del viernes.

Tampoco ayudó el último informe de empleo de Estados Unidos. El dato fue de nuevo sólido, con una baja tasa de desempleo y un crecimiento firme de los salarios, lo que justifica una nueva subida de tasas en la reu-nión de la Fed de mediados de mes. Aunque el ritmo de creación de em-pleo se enfrió ligeramente, persisten dudas sobre qué tan lejos irá la Fed en el actual ciclo de subidas de ta-sas, algo que inquieta a los merca-dos, más en una coyuntura en la que la curva de rendimientos se está in-virtiendo, el petróleo se hunde y los inversionistas cada vez se muestran más reticentes a “comprar la caída”.

LOS BONOS Ante el nerviosismo en el parqué bursátil, los capitales buscan refu-gio en el mercado de bonos. En la semana, el rendimiento a 10 años bajó 16 puntos básicos (pbs), mar-cando su mayor declive desde octu-bre del 2015. El declive semanal de 10 pbs para los rendimientos a dos años fue el segundo más grande este año, detrás de un fuerte movimiento a finales de octubre. Como ya se ha

Wall Street se ha sumado a la tendencia a la baja que ha gobernado a los mercados mundiales durante los últimos meses. Cada vez más los inversionistas se resisten a comprar esta caída ante las dudas que suscita la desaceleración económica global, la caída de los precios del crudo, la guerra comercial con China, la inversión de la curva de EU y la futura política de la Fed.

El sector que tuvo la peor semana fue el de tecnología. Empresas como Cisco, IBM, Microsoft, Apple e Intel tuvieron una jornada de viernes terrible. Apple no fue la que más cayó, pero sí fue, sin duda, a la que más le dolió, sobre todo después de que decepcionaran las ventas esperadas luego de que Huawei sacara su nuevo modelo.

Mientras las bolsas se hunden, los capitales buscan refugio en el mercado de bonos, lo que se ha traducido en fuertes descensos en las tasas de 10 años. Esa rotación se ha observado en prácticamente todos los mercados, destacando las rápidas caídas en las tasas de Canadá,Reino Unido o Estados Unidos.

Una de las razones de esto es que se esperaba un incremento en el empleo mucho mayor para los Estados Unidos, lo que da algunas señales. Refuerza las expectativas de menor crecimiento global; modifica lo que se espera en la política monetaria de la Reserva Federal y, probablemente, llevará a un Trump más proteccionista para impulsar el empleo.

EL PANORAMA

señalado en estas páginas, una curva invertida, esto es, cuando los rendi-mientos a corto plazo son más altos que los de a largo plazo, ha anticipa-do, consistentemente, una recesión en EU pocos meses después.

La cautela se irá instalando en los mercados conforme los bancos y las casas de inversión vayan ofreciendo perspectivas para 2019. Los inver-sionistas, probablemente, tratarán de anticiparse ante un entorno en el que el crecimiento económico mun-dial se desacelera y las tensiones del ciclo económico van apareciendo.

La pronunciada caída de esta sema-na en el rendimiento de los bonos de EU al tiempo que Wall Street se des-plomaba puede indicar que algunos inversionistas ya se están rindiendo y han comenzado a reestructurar sus carteras entre acciones y renta fija.

Vale decir que los analistas se han visto hasta cierto punto sorprendi-dos. Estimaban que sucediera bien entrado el año próximo. Sin embar-go, esto refleja un giro eventual de la Fed para detener el ciclo de ajus-te en la economía. Y es que si la co-rrección del mercado de acciones se

profundiza, los inversionistas debe-rán decidir si el mercado bajista ha comenzado o si se les ha presentado una última gran oportunidad para comprar fuerte. En todo esto el pa-pel clave en el debate son las expec-tativas para la política de la Fed y las relaciones entre China y EU.

LOS FACTORESAunque las acciones globales ini-cialmente repuntaron con la idea de que de la Fed actuaría con una ma-yor moderación en 2019, así como con la tregua comercial entre Esta-dos Unidos y China, el alivio duró poco, y lo hizo por dos razones. La primera, con la declaración de Do-nald Trump de que él es “hombre arancelario”, lo que afectó las pers-pectivas del comercio internacio-nal. La segunda razón tiene que ver con la noticia de que una alta eje-cutiva de la compañía de teleco-municaciones china Huawei, e hija del fundador del gigante de las te-lecomunicaciones, fue arrestada en Canadá luego de una solicitud de extradición de Estados Unidos por violar las sanciones contra Irán. Esto sólo profundiza la sensación de que las mayores economías del mundo están en desacuerdo, y fue una razón de peso para la caída im-presionante observada en los ren-dimientos de los bonos soberanos globales desde su máximo de hace dos meses. Vale decir que este pro-blema es global. China ha liderado el camino de las caídas en los bo-nos soberanos, seguido por Alema-nia: los respectivos rendimientos a 10 años se hundieron esta semana a sus niveles más bajos desde mar-zo y junio de 2017, respectivamen-te. Además, la información sobre la inflación es una de las razones por las que es importante asegurar una distensión comercial entre China y Estados Unidos, y por qué algunos inversionistas aún albergan espe-ranzas de que Beijing eventualmen-te emprenda alguna acción que rompa el hielo, pues la abrupta caída en los precios del petróleo se pro-duce cuando las economías líderes ingresan en 2019 con una inflación subyacente por debajo de 2%.

Ahora todo pareciera indicar que los mercados de acciones afuera de Estados Unidos son baratos, y en esta coyuntura, hay un gran interrogan-te sobre si el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón pondrán fin a la era de las tasas de interés negati-vas. El dilema del BCE se centrará en la brecha entre los rendimientos del Tesoro a corto y largo plazo. Los in-versionistas conocen bien la idea de que una curva de rendimiento inver-tida es una señal de alerta temprana. En el pasado ocurrió este fenómeno con una tempranidad de seis a die-ciocho meses antes de que la econo-mía entrara en recesión. En el ciclo anterior, la curva de rendimiento de Estados Unidos de 2 a 10 años se in-virtió en 2006 y se mantuvo así en gran medida hasta mediados de 2007. Ahora existe una creciente cautela ante la debilidad de la eco-nomía, marcada por una gran can-tidad de deuda corporativa, signos de crédito y estrés en el balance ge-neral. La pregunta importante al día de hoy es si los mercados de capi-tal y crédito están ante un huracán, como lo vimos en 2007, cuando el S&P 500 llegó a su punto máximo en octubre de ese año. Esperemos que no se repita, por el bien de todos.

*Analista de llamadinero.com

MERCADOS DE ESTADOS UNIDOS

4.6POR CIENTO

retrocedió el índice S&P 500 la semana anterior, su mayor

descenso desde marzo

FTSE All World

Caída acumulada en tecnología en diciembre

Cambio en el rendimiento de los bonos soberanos a 10 años

Número de empleos en Estados Unidos

(Puntos)

(Variación)

(Puntos base)

(En miles)

Fuente: investing.com, 2018


Fuente: Oficina de Estadísticas Laborales (EU), 2018


2.7POR CIENTOfue la caída semanal del sector consumo dentro

del índice S&P 500 en EU


A los mercados les gus-tan los números re-dondos, suele decir mi maestro Raúl Feliz. Y lo que vimos la sema-na pasada es la cons-tatación de dicho

adagio. En la peor semana desde marzo de este año, el principal índice del mer-cado concluyó en un nivel 10.1 por ciento por debajo de su nivel máximo histórico registrado el 17 de septiembre pasado. Este nivel se supone que es importan-te porque es el marcado por la cultura financiera popular como “el nivel de corrección”.

Los financieros dicen que un mer-cado se encuentra en “nivel de correc-ción” cuando baja más de 10 por ciento respecto de su nivel máximo. Justo allí cerraron los mercados, el viernes pa-sado, y los futuros de los índices mues-tran que el lunes los mercados seguirán hundiéndose, al menos en la apertura.

¿Por qué es esto importante? Ade-más de porque una caída de más del 10 por ciento en los portafolios ya co-mienza a doler, la marca siguiente de acuerdo con la superstición financiera es una caída del 20 por ciento, el cual marca el inicio del muy temido bear market, o mercado bajista, el escenario más temido por los inversionistas por-que típicamente representa un período prolongado de rendimientos negativos, o alternativamente, el inicio de una co-rrección muy severa de los mercados.

Aquí en este punto, en la franja en-tre la corrección y el mercado bear o

bajista, es en donde intervienen tantos factores que dejan claro que la econo-mía y las finanzas no son una ciencia, sino una disciplina borrosa, supersti-ciosa, y poco rigurosa, lindando con la sicología, la biología, el pronóstico del clima, el cubilete y la lectura de las so-bras del café.

No haya nada, científico ni riguroso en el hecho de que el mercado, al estar en “terreno de corrección” como ama-nece este lunes, vaya a rebotar o vaya a enfilarse hacia territorio bajista. Nin-gún economista o financiero mediana-mente serio se atrevería a pronosticar de manera inequívoca, hacia dónde va el mercado, luego de diez años ininte-rrumpidos de alzas imparables. Lanzar un volado, leer, las líneas de la mano, o un horóscopo de una revista del co-razón tiene tanta capacidad predictiva sobre los mercados para las próximas

semanas, como el mejor modelo ma-temático del banco más sofisticado de Wall Street.

Dicho lo anterior, que no es mucho decir, lo que sí podemos decir es lo si-guiente: que la probabilidad de que los mercados sigan a la baja, acelerando su caída, es alta, pues la regularidad esta-dística de que a periodos largos de altos retornos le siguen periodos de bajos re-tornos, está muy enraizada en la histo-ria de los mercados.

El modelo de comportamiento desa-rrollado por Robert Shiller, alrededor de su ratio precio/ganancias ajustado por el ciclo (P/E de Schiller), parece des-cribir de manera adecuada la historia de los mercados: a una época prolongada de acciones caras, como la que hemos vivido los últimos cinco años, le sigue un periodo relativamente largo, de ac-ciones baratas, medidos por el P/E.

Hay muchos indicadores preocu-pantes: los indicadores del sector fi-nanciero y de transporte están ya acercándose a zona de mercado bear. El alza de los índices de los últimos tres años se concentra en un conjunto de no más de diez acciones, con las restantes 490 acciones del S&P 500 teniendo un comportamiento bajista. Las tasas de interés de corto plazo han estado su-biendo, afectando a aquellas acciones, como las tecnológicas, que son muy sensibles al retorno de corto plazo ofre-cido por las tasas de interés.

Y, luego, está el tema de la curva de plazos, o la curva de rendimiento, de la cual nos hemos ocupado en este espa-cio de manera repetida en el pasado re-ciente. Excélsior ha sido prácticamente el único medio en México que, de ma-nera metódica, ha estado advirtiendo al público inversionista local, y en es-pañol, de la importancia de vigilar los movimientos de la curva de plazos o de rendimiento, dado el efecto que tiene sobre la economía y los mercados.

El problema de que los mercados estén en “zona de corrección”, es que coincide con la inversión de la curva de rendimiento, lo cual en el pasado se ha correlacionado con recesiones y mercados bajistas. El nuevo gobier-no y el Banco de México deben poner atención: si bien no hay nada escrito en piedra, las señales que está envian-do el mercado son similares a algunas señales que ha enviado en el pasado, y lo que siguió después no fue de lo más agradable.

La probabilidad de que los mercados sigan a la baja, acelerando su caída, es alta, pues la regularidad estadística de que a periodos largos de altos retornos le siguen lapsos de bajos retornos, está muy enraizada en la historia.

El largo plazo

ÉDGAR [email protected]

Los mercados entran en zona de corrección: ¿qué sigue?Ningún economista o financiero medianamente serio se atrevería a pronosticar de manera inequívoca hacia dónde va el mercado, luego de diez años ininterrumpidos de alzas imparables.

Proyectos costarán $2.6 billonesCEESP

El proyecto de nación del pre-sidente Andrés Manuel López Obrador implica un costo to-tal de 2.6 billones de pesos, equivalentes al 10.3 por cien-to del Producto Interno Bruto (PIB), estimó el Centro de Es-tudios Económicos del Sector Privado (CEESP).

En su análisis económico semanal el organismo advirtió que “es claro que un entorno en el que las fuentes de ingre-sos aumentan prácticamen-te de manera inercial, aunado a la decisión de no aumen-tar y crear nuevos impuestos, junto con la propuesta de re-ducir la tasa de IVA e ISR en la

frontera norte, dificulta signi-ficativamente la posibilidad de hacer frente a estos com-promisos, por lo que, desde un enfoque de finanzas públi-cas sanas habría que priorizar y/o repensar dichos proyec-tos”, remarcó.

— Alexandra Villavicencio

10.3PUNTOS

del PIB es el equivalente de la cifra estimada por el sector privado

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Efecto golondrina en los mercados accionarios internacionalesLa disputa comercial entre Estados Unidos y China ha sido uno de los factores causantes de más volatilidad en los mercados, así como de la caída de los índices accionarios.

La semana pasada dio un respiro a los merca-dos tras los fuertes ajustes de los dos meses anteriores, cuando el peso se depreció 8.04% frente al dólar, el Índice de Precios y Cotiza-ciones de la Bolsa Mexicana de Valores cayó 15.24% y la tasa de los Bonos M aumentó 122 puntos base para quedar en 9.16%. En cam-

bio, en diciembre, ha empezado una tendencia lateral que marca la consolidación del mercado por factores internos ya bien conocidos, sin embargo, “en todos lados se cuecen ha-bas” y los mercados internacionales no son la excepción a los ajustes. Los eventos que han propiciado mayor volatilidad y caídas en los principales índices accionarios del mundo son:

GUERRA COMERCIAL ENTRE CHINA Y ESTADOS UNIDOS En el marco del G20 en Argentina, los presidentes Donald Trump y Xi Jinping acordaron suspender la aplicación de nuevos aranceles por tres meses; mientras continúan las negociaciones. Aunque la noticia fue bien recibida por los mercados, el efecto se diluyó cuando el Presidente de Es-tados Unidos amenazó con retomar una postura de “hom-bre arancel” tres días después. Entre los temas que tendrá que negociar Robert Lighthizer, representante de Comer-cio de Estados Unidos, destacan las prácticas desleales, las amenazas a la cadena de suministro de tecnología y la protección de la propiedad intelectual. En este contexto, los principales índices accionarios en Estados Unidos, Dow Jones, S&P y Nasdaq, cayeron más de 2% en los primeros tres días de diciembre.

BREXIT E ITALIA El próximo 11 de di-ciembre el Parlamento Británico debe votar el Acuerdo de Retirada y la Declaración Políti-ca sobre las futuras re-laciones con la Unión Europea (UE). Los prin-cipales conflictos del acuerdo son el tránsito entre la frontera de Irlanda e Irlanda del Norte, así como los nuevos impuestos y aranceles. Sin embargo, lo que genera incertidumbre no es lograr la salida ordenada del principal bloque económico del mundo el 29 de marzo, sino la posibilidad de revocar la salida por com-pleto, e incluso, la terminación del mandato de la primer ministra Teresa May. En este contexto, los principales índi-ces accionarios en Europa iniciaron diciembre con caídas cercanas al 1%. La excepción fue el MIB italiano, que tuvo una ligera recuperación (0.73%) después de que el nuevo gobierno de izquierda aceptó reducir el déficit presupues-tario para 2019 de 2.4% a 2% del PIB, ante las recomenda-ciones de la Comisión Europea.

PRECIOS DEL PETRÓLEO La producción de hidrocarburos de los 13 países de la Or-ganización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) al-canzó un máximo de dos años en octubre. Este superávit ocasionó una caída de 30% en los precios internacionales del petróleo en los últimos dos meses. El Brent pasó de los 75 a los 51 dólares por barril (dpb), el West Texas de 85 a 60 dpb y la mezcla mexicana de 76 a 55 dpb. Para contener el exceso de abastecimiento, la OPEP y Rusia están discu-tiendo recortes al suministro. Por tanto, el ministro saudí aboga por una reducción de un millón de barriles diarios, pero Rusia, quien ocupa el papel protagonista en las ne-gociaciones, podría no ceder. La salida de Qatar del grupo, a partir del primero de enero, también añade volatilidad adicional.

Las caídas en los mercados accionarios internacionales han generado un efecto flight-to-quality —una sustitución de activos riesgosos por activos más seguros— hacia los bonos del tesoro de Estados Unidos. Al momento de escri-bir estas líneas las tasas de interés de los bonos del tesoro a dos, cinco y diez años son de 2.79%, 2.78% y 2.86% res-pectivamente, es decir, las tasas de interés de los bonos de corto plazo han aumentado más que las de largo plazo. Lo anterior podría provocar que la curva de rendimientos ten-ga un cambio de pendiente, o incluso, que haya una curva invertida, lo que sugiere la posibilidad de una desacelera-ción económica.

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El parlamento del Reino Unido someterá a votación mañana el acuerdo de retirada del país de la Unión Europea; preocupa la posibilidad de revocar la salida.

TENDENCIAS FINANCIERAS MULTIVA

EXPERTOS DE MÉXICO EVALÚA

Estado de derecho, pendiente sexenal El avance de la economía contrasta con el rezago en temas de corrupción

POR PAULO [email protected]

De 2013 a 2018, la posición de México en el mundo mejoró en mediciones relacionadas con el progreso económico, pero no así en el desarrollo del Estado de derecho.

Para el caso de la econo-mía, el Índice Global de Com-petitividad (capacidad de la economía a adaptarse a los retos globales) arrojó que Mé-xico pasó del lugar 53 al lugar 46 entre 140 países, según el Foro Económico Mundial; y el estudio de Doing Bussines (fa-cilidad para hacer negocios), mostró que el país avanzó del 53 al lugar 46 entre 190 países.

El tamaño del mercado, la sofisticación de sectores como el manufacturero, re-formas estructurales que di-namizaron otros rubros, como los de telecomunicaciones y energía, y la estabilidad en las variables macroeconómicas, fueron factores que explica-ron los avances descritos.

En cambio, en el terreno institucional no se registró un desempeño similar, pues en el Índice de Percepción de Co-rrupción, México pasó del lu-gar 105 al 135 entre 180 países, según Transparencia In-ternacional; y en el Índice de Estado de Derecho, que mide el cumplimiento de las leyes, el país pasó del lugar 79 al 92 entre 113 países, según el World Justice Project.

La protección de derechos fundamentales, la efectivi-dad de la justicia criminal, el gobierno abierto y la ausen-cia de lucha contra la corrup-ción fueron los factores peor evaluados y que explicaron el retroceso institucional de México.

Expertos en seguridad, justicia y anticorrupción de

la organización México Eva-lúa explicaron a Excélsior que, detrás de estos resulta-dos está el hecho de que, a di-ferencia de las instituciones económicas que se han ido construyendo durante años, derivado de las experiencias de diversas crisis y que pre-tenden garantizar la estabili-

dad del país, en el ámbito del Estado de derecho no se ha hecho la misma la-bor para construir organismos que garanticen cuerpos profesionales en la seguridad pública, la procuración e im-

partición de justicia y la lucha contra la corrupción.

Explicaron que buena par-te de las soluciones pasan por el ámbito local, porque en materia de seguridad y jus-ticia, por ejemplo, la mayor parte de las afectaciones a la sociedad son del fuero común (robos, secuestros y homici-dios), que son responsabilidad de las entidades federativas.

CORRUPCIÓN, EL MAYOR RETOMarco Fernández, coor-dinador del Programa Anticorrupción de México Evalúa, dijo que la falta de un servicio civil de carrera en las instituciones de lucha contra este flagelo, en las procuradurías y órganos de fiscalización, tanto fede-rales como estatales, es esencial para que el país no avance en esta materia.

“Los puestos se siguen asignando con cuotas partidistas. Se rota mucho al personal, no los capaci-tas, no los proteges y no les pagas bien, por eso no se institucionaliza el trabajo anticorrupción”, expresó. Además, no se da segui-miento puntual a los casos denunciados. “La Auditoría Superior de la Federación descubre bien las anoma-lías, pero no dan seguimien-to a sus denuncias”.

MÁS Y MEJOR JUSTICIA SOCIALPara María Novoa, coor-dinadora del Programa de Justicia de México Eva-lúa, mejorar el sistema de justicia pasa por equilibrar las laborales entre lo local y lo federal, pues las mayores cargas se dan en el fuero común, como robos de diferentes tipos, homicidios, extorsiones.

“El 80% de demanda de justicia está en los estados y 20% a nivel federal, pero en términos de presupuesto, el 80% va a lo federal y el 20% a lo estatal. Hay un proble-ma de cómo se orientan los recursos y requerimos de políticas más coherentes”.

La solución pasa no sólo de la voluntad política de los estados de destinarle más recursos a la justicia, sino también que desde la Fede-ración se puede incentivar su fortalecimiento.

ES LA POLICÍA OTRO DESAFÍODavid Ramírez, coordinador del Programa de Seguridad de México Evalúa, explicó que en esta materia no se ha tenido la voluntad de profesionalizar a las policías estatales y municipales, y se han preferido las grandes soluciones nacionales y de corto plazo, en lugar de buscar soluciones locales, aunque tomen más tiempo consolidarlas.

Añadió que “no se ha puesto tanta atención en profesionalizar a las policías locales, en su reclutamiento y capacitación, que estén bien pagadas y motivadas. No se ha profundizado en pensar ellas, no como personas armadas hasta los dientes, sino como agentes capacitados para detectar y desactivar conflictos que podrían derivar en violencia u homicidio”.

PEORMéxico pasó del sitio 105 al 135, entre 180 países, en el Índice de Percepción de Corrupción en el sexenio previo.

GUERRA COMERCIAL

EU mantiene fecha límite con ChinaVen poca posibilidad de alargar el diálogo, pese a la tensión bilateral [email protected]

WASHINGTON.- El principal negociador estadunidense para las conversaciones con China, Robert Lighthizer, dijo ayer que su país no tiene in-tención de extender la tregua de 90 días en la guerra co-mercial, que acordaron la se-mana pasada los presidentes de ambos países.

“En lo que a mí respec-ta, es una fecha límite”, dijo al canal CBS. “Cuando hablo con el presidente de Esta-dos Unidos, Donald Trump, él no habla de ir más allá de marzo; habla de alcanzar un

acuerdo, si se consigue en los próximos 90 días”, dijo.

Desde que llegó a la Casa Blanca, Trump lanzó una ofensiva contra las prácticas comerciales de Pekín, que considera “injustas”, como la transferencia forzosa de tec-nología impuesta a compa-ñías extranjeras en China o

el robo de propiedad intelec-tual. Los estadunidenses han dado hasta el uno de marzo a China para lograr resultados concretos. También suspen-dieron la imposición de aran-celes de 25%, en lugar de 10% actual, sobre 200 mil millo-nes de dólares en productos chinos.

A cambio de la tregua otorgada por Trump, los chi-nos se comprometieron a comprar más productos de Estados Unidos, y reducir el enorme déficit comercial (alrededor de 335 mil millo-nes de dólares) que altera a Trump.

Además, Lighthizer dijo que el arresto de la directo-ra financiera del grupo chi-no Huawei, Meng Wanzhou no debería afectar demasia-do las actuales negociaciones comerciales, pese a las fuer-tes protestas emitidas por Pe-kín para exigir su liberación.

La detención ha afecta-do a los mercados mundia-les, ya que los inversionistas temen que podría torpedear los intentos de reducir las tensiones comerciales entre Washington y Pekín.

Robert Lighthizer, representante comercial de la Casa Blanca.

PORTADA

Foto: AFP

ÍNDICE DE CUMPLIMIENTO DE LA LEY(Posición de México entre 113 países)

Fuente: World Justice Project

Gobierno abierto

Derechos Fundamentales

Control al gobierno

Cumplir las regulaciones

Orden yseguridad

Justiciacivil

Ausencia decorrupción

Justiciacriminal

36

72

83

87

99

100

102

105

:15EXCELSIOR: LUNES 10 DE DICIEMBRE DE 2018

@DineroEnImagen

Recrudece la guerra fría tecnológicaEsta semana es decisiva en el tema del arresto de la hija del fundador de Huawei en Canadá.

La guerra fría en tecnología que se libra entre Estados Unidos y China se está poniendo cada día más “caliente”. A pesar de la tregua lograda entre ambos países en el marco del G20 para frenar aranceles, la detención de la hija del fun-dador de Huawei y directora de Finanzas de la compañía en Canadá, Meng Wanzhou, podría

terminar con las esperanzas de la “cordialidad” de ambas na-ciones, y escalar a niveles peligrosos.

China ha pedido a Estados Unidos y Canadá una explica-ción sobre la detención de Wanzhou, quien podría enfren-tarse a 30 años de prisión si es declarada culpable de fraude y conspiración, pues se sospecha que violó las sanciones co-merciales impuestas por Estados Unidos a Irán.

El presidente iraní ha sostenido que las sanciones de EU son “injustas e ilegales”, y ha acusado al país de “terrorismo económico”.

El gobierno chino ha insinuado que podría tomar repre-salias contra Canadá, lo que recrudecería la nueva guerra fría tecnológica, y se seguirían afectando los mercados mundia-les, tal cual lo vimos el jueves pasado.

¿Qué pasaría con México en los próximos meses si Esta-dos Unidos le pide, como socio comercial del T-MEC, dejar de usar equipos de Huawei y ZTE?

El gobierno de Donald Trump tiene un fuerte temor a los desarrollos tecnológicos e innovación con los que cada día sorprenden las compañías chinas, pues me han asegurado directivos de empresas estadunidenses que les llevan ya la delantera en temas de conectividad, inteligencia artificial, robótica, ciberseguirdad y espionaje digital, lo cual no tie-ne de muy buen humor al Presidente estadunidense, por lo que busca de cualquier manera frenar la carrera digital de los asiáticos en el mundo.

Inclusive, algunos aliados de Estados Unidos, como Japón y Reino Unido, han comenzado a frenar la compra de equipo ZTE y Huawei, señalando que desconfían de las empresas, ya que supuestamente les ofrecen datos recopilados con sus equipos al gobierno chino, lo cual nunca ha sido demostrado.

Hace unos días, el primer jefe del servicio secreto del Rei-no Unido, Alex Younger, dijo en un discurso que se necesita-ba tener una conversación sobre la participación de Huawei en la red de telecomunicaciones de Reino Unido. Luego, se reveló que en ese país ya se estaba eliminando el kit de redes de Huawei para la parte de red móvil.

En Japón se aseguró que este lunes se estaría revisando los paquetes de licitaciones gubernamentales en materia de telecomunicaciones para excluir a Huawei y ZTE, y se prohi-bió el uso gubernamental de dispositivos de telecomunica-ciones fabricados por estos gigantes chinos.

Huawei ha sido la compañía de equipos de red de tele-comunicaciones más grande del mundo desde 2015, por delante de sus rivales europeos Ericsson y Nokia, y muy por encima del competidor nacional ZTE y de Samsung, de Corea del Sur.

La compañía ha luchado durante años contra las sospe-chas de que se ha rendido ante la presión del gobierno chino para interrumpir los sistemas de telecomunicaciones en paí-ses extranjeros, sin que eso se haya probado. Como resulta-do, se le ha prohibido la venta de su rentable equipo de red a EU, Australia y Nueva Zelanda, tres del grupo “Cinco Ojos” de países que comparten inteligencia. Los otros dos son Reino Unido y Canadá, y la historia se cuenta sola.

El arresto de Meng Wanzhou como respuesta a una or-den federal en Canadá, reitero, es una escalada dramática. Más allá de su cargo en la empresa, es hija del fundador de Huawei, de 74 años, Ren Zhengfei, quien atrajo las sospe-chas de las agencias occidentales debido a su rol de trabajo en TI para el Ejército Rojo antes de crear Huawei en 1987.

En 2016 se dijo que se descubrió que algunos teléfonos inteligentes de la firma enviaban datos de sus usuarios occi-dentales a servidores chinos, y hace unas semanas se publicó en Bloomberg un reportaje donde se afirmaba que China ha-bía insertado chips de monitoreo en servidores utilizados por Apple y Amazon. Eso fue negado por las compañías, pero se alimenta de una narrativa donde las agencias de inteligencia consideran que el dominio de China en la fabricación de tec-nología representa un riesgo para los países que dependen totalmente de las redes de telecomunicaciones.

Si Estados Unidos demuestra esto, y que Huawei violó las sanciones de la era de Obama contra Irán, podría precipitar una oleada de prohibiciones contra la compañía y congelar aún más la relación con China, que no se va a quedar con los brazos cruzados.

Twitter: @doc_paul

Extranet

PAUL LARATwitter: @doc_paul

ANTHEM

ANUNCIAN DEMOSEn los Game Awards 2018 pudimos ver un nuevo tráiler de Anthem, el esperado juego de BioWare. Electronic Arts comunicó que todos aquellos que realicen la reserva por anticipado recibirán un acceso exclusivo a una

demo a partir del 25 de enero, aunque no serán los únicos. Los suscriptores de EA Access y Origin Access también podrán jugar el

demo el mismo día en Xbox One y PC, respectivamente. El resto de usuarios lo hará a partir del 1 de febrero en Xbox One, PS4 y PC. —De La Redacción

Fotos: Tomadas de www.ea.com

Fotos: Cortesía/Gráfico: Freepik

LABORATORIO SOLAR DE APRENDIZAJEInfraestructura que da conectividad y electricidad a zonas de bajos recursos, ha llegado al país

LA SEDE ES EL ESTADO DE MÉXICO

POR AURA HERNÁ[email protected]

¿Cómo ofrecer conocimientos tecnológicos y conectividad en zonas donde no existe una in-fraestructura eléctrica o de ba-jos recursos? Ése es uno de los mayores retos que enfrentan los gobiernos e instituciones edu-cativas alrededor del mundo. Afortunadamente tres empre-sas parecen haber hallado una respuesta al desarrollar un pro-yecto llamado Laboratorio Solar de Aprendizaje.

Roberto Saint Martin, di-rector de Fundación Robotix, relató que este proyecto em-pezó en África como una forma de llevar computación a comu-nidades remotas. El modelo es crear un centro comunitario usando un contenedor como aula de estudio y dotarlo de energía para las computadoras e internet con la instalación de paneles solares.

“En el último año también se hizo uno en Colombia y ahora estamos abriendo el primero en México con el esfuerzo de Fun-dación Robotix, Dell y Compu-ter Aid”, precisó al platicar con Excélsior.

El Laboratorio Solar de Aprendizaje de México se di-ferencia de otros porque, por primera vez, se utilizan dos con-tenedores para tener un mayor espacio e incrementar el número de alumnos beneficiados, ya que de esta manera se pueden tener dos grupos simultáneamente.

OFERTA Y LUGARSaint Martin precisó que el la-boratorio fue colocado en los terrenos de la Escuela Prima-ria Benito Juárez en San Mateo Atenco, en el Estado de México, un lugar que eligieron porque la comunidad tiene un acceso limitado o menor al promedio a internet, electricidad, edu-cación y tecnologías, a pesar de estar cerca de la Ciudad de México.

El laboratorio ofrecerá cla-ses de robótica y computación no sólo a los alumnos de la es-cuela donde está ubicado, sino a toda la comunidad.

Cuenta con tecnología de captación de energía solar con paneles de 2.4 kilowatts que ali-mentará de energía a todas las computadoras y equipos al in-terior del laboratorio. La com-pañía Dell donó diez equipos.

“Esperamos impactar a mil beneficiarios por año, en dis-tintos tipos de grupo. En las mañanas clases para los alum-nos, por la tarde para jóvenes de las escuelas aledañas y los adultos podrían tomar cursos entre semana o los sábados”, confió.

Además de los cursos de ro-bótica y computación, el equipo de voluntariado de Dell México ofrecerá administración, inglés y técnicas financieras.

PRÓXIMAS MEJORASEl CEO de Robotix precisó que los interesados pueden acudir en persona al laboratorio para conocer los horarios de las dife-rentes clases y llenar un formato para registrarse.

Las clases tendrán un costo de recuperación de diez pesos que será utilizado para mante-ner en buen estado el labora-torio y, en los próximos meses, añadirán una línea telefónica y una página web para ofre-cer información a todos los interesados.

Juan Aguilar, director de Dell EMC México, agregó que hay in-terés por abrir más laboratorios de este tipo alrededor del país y la meta es abrir tres más duran-te 2019, para lo que se necesi-tan analizar varios factores, ya que para este primer laborato-rio se requirieron cerca de 280 mil dólares.

El primero en México se encuentra en San Mateo Atenco.

Se impulsa a personas de todas edades a conocer nuevas tecnologías.

La empresa Dell regaló diez computadoras al laboratorio.

“Este es el primero que

se hace en México, es un

diseño nuevo y se tomaron en cuenta varios factores para

elegir San Mateo Atenco.ROBERTO SAINT

MARTINDIRECTOR DE

FUNDACIÓN ROBOTIX

Se necesitaron 280 mil dólares

para este primer proyecto,

a partir de esta experiencia se

espera poder llevar más

laboratorios solares con

una inversión menor.”

10laboratoriosse tienenen lugares como Lagos, en Nigeria; Johannesburgo y Ciudad del Cabo, en Sudáfrica; y en Bogotá, Colombia

MÉXICO >15 EN EL MUNDO CORRUPCIÓN, · manotazo en CFE S e presentó el Programa Jóvenes...

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