mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je...
Transcript of mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je...
![Page 1: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/1.jpg)
Financiranje izvoza putem faktoringa
Čakovec, 3. prosinca 2015.
mr.sc. Arsen Paro
![Page 2: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/2.jpg)
Alternativni način financiranja putem prodaje kratkoročnih (u pravilu
neosiguranih) potraživanja specijaliziranoj financijskoj organizaciji koja se naziva Faktor
Pravni institut cesije po Zakonu o obveznim odnosima
Osnova je komercijalni odnos između dobavljača i kupca Dobavljač-Izvoznik prodaje robu ili uslugu Kupcu u inozemstvu s
odgodom plaćanja od 30 do 180 dana. Kako bi što prije naplatio svoje potraživanje Dobavljač ga odmah ustupa Faktoring kući koja se naplaćuje od Kupca po dospijeću računa
FAKTORING OPĆENITO
![Page 3: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/3.jpg)
Današnje tržište= tržište kupaca
prodaja na odgođeni rok plaćanja- kredit kupcu (npr od 30 do 180
dana)
upravljanje potraživanjima i zalihama
politike kreditiranja i politike naplate potraživanja Problemi odgođene naplate: Nema prodaje bez odgode plaćanja - nema posla bez rizika! Vezivanje novčanih sredstava u potraživanjima od kupaca Rizik kašnjenja u plaćanju ili neplaćanja obveza od strane kupaca Troškovi dodatnog zaduživanja radi premoštenja likvidnosti
ZAŠTO SE RAZVIO FAKTORING
![Page 4: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/4.jpg)
Suppliers Buyers
CASH GAP- RAZLOG ZA FAKTORING
![Page 5: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/5.jpg)
Izvor: Atradius, 2013 .
PLAĆANJE OBVEZA U DANIMA - EU
![Page 6: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/6.jpg)
Faktoring je pogodan oblik kratkoročnog financiranja za sve pravne subjekte koji imaju kvalitetna kratkoročna potraživanja, a ne mogu ili ne žele sredstva prikupiti na klasičan način putem kreditnog zaduženja
Vrlo je kvalitetan oblik financiranja i za izvoznike, jer ih oslobađa rizika provjere boniteta kupca, rizika neplaćanja i političkih rizika
U poslovnoj praksi mogu ga koristiti mali, srednji i veliki poduzetnici
Mogu ga koristiti poduzetnici iz svih grana djelatnosti
KOME JE FAKTORING NAMIJENJEN
![Page 7: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/7.jpg)
S obzirom na rizik: Regresni - regres na klijenta-prodavatelja potraživanja (obično uz
zadužnicu) Bezregresni - rizik preuzima Faktor, klijent-prodavatelj potraživanja ne snosi
rizik nenaplate od Kupca S obzirom na domicil: Domaći faktoring Međunarodni (izvozni- uvozni) S obzirom na način financiranja: Avans (od 80 do 98%, preostalih 2 do 20% umanjeno za kamatu isplaćuje
se o dospijeću, odnosno po naplati od kupca) Diskont (100% umanjeno za naknade i kamate)
VRSTE FAKTORINGA
![Page 8: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/8.jpg)
FUNKCIJE FAKTORINGA
FINANCIRANJE
OSIGURANJE NAPLATE
UPRAVLJANJE TRAŽBINAMA
predujam između 80-100% iznosa tražbine, eventualni ostatak po naplati od kupca
do 100% iznosa tražbine (može uključiti komercijalne rizike: neplaćanje, insolventnost, stečaj, ovrha, itd)
naplaćivanje, ispitivanje kreditne sposobnosti i boniteta, savjetovanje, itd
![Page 9: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/9.jpg)
Jednokratan otkup potraživanja - omogućuje otkup potraživanja u trenucima kad su likvidna sredstva najpotrebnija i kad ne postoji mogućnosti drugih izvora kratkoročnog financiranja (npr bankovnog kredita). Klijent ima jasno definirano potraživanje (fakturu) koju želi prodati.
Ustup mjeničnog potraživanja / Eskont mjenica – klauzula „Vrijednost primljena u robi” znači da je trasant kupio robu od remitenta. Omogućuje naplatu mjenica prije roka dospijeća
Dobavljački faktoring - omogućuje kupnju robe od domaćih dobavljača s odgođenim dospijećem plaćanja
Izvozni / Uvozni faktoring - namjenjen je kako izvoznicima (izvozni faktoring) tako i uvoznicima (uvozni faktoring) te je alternativa ostalim metodama osiguranja i/ili financiranja izvoza (npr. dokumentarni akreditiv, garancija, osiguranje izvoza, kratkoročni krediti za izvoz i sl.)
VRSTE PROIZVODA
![Page 10: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/10.jpg)
ELEMENTI TROŠKOVA
1. FAKTORING NAKNADA - računa se na ukupan nominalni iznos potraživanja
2. FAKTORING KAMATA - računa se na predujam od dana isplate otkupljenih potraživanja do dana naplate
3. ADMINISTRATIVNA NAKNADA - naknada po dokumentu / fakturi
TKO SNOSI TROŠAK ?
- U pravilu Klijent - prodavatelj potraživanja
- Moguće je da Klijent prefakturira troškove Kupcu
![Page 11: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/11.jpg)
O ČEMU OVISI CIJENA FINANCIRANJA
o rizičnosti plasmana, bonitetu klijenta i kupca, instrumentima osiguranja
(tko sve daje instrumente)
o dospijeću potraživanja
o iznosu otkupa potraživanja
o broju ustupljenih potraživanja (faktura)
o jednokratnom otkupu ili stalnim ustupima tražbina, itd
Cijena: na razini cijena za kratkoročno financiranje u poslovnim bankama
![Page 12: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/12.jpg)
IZVOZNI FAKTORING U PRAKSI
Zahtjev klijenta-izvoznika, upit (telefonom, e mailom)
Sastanak sa klijentom
Prikupljanje dokumentacije
Odobravanje limita od strane korespondentnog faktora za kupca/kupce u inozemstvu
Indikativna ponuda (uvjeti financiranja)
Isporuka robe
Prihvat i provjera faktura
Obavijest kupcu (cesija, notifikacija)
Avans klijentu-izvozniku (80-100%) na njegov poslovni račun
Naplata faktura od strane kupca u inozemstvu/korespondentnog faktora
Isplata preostalog iznosa na poslovni račun klijenta (do 20%) umanjeno za kamatu
![Page 13: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/13.jpg)
PRIMJER IZVOZNOG FAKTORINGA
1. Prodavatelj proda robu kupcu u inozemstvu i ispostavi fakturu
2. Prodavatelj ustupa svoje potraživanje domaćem faktoru na temelju prethodno potpisanog ugovora o faktoringu
3. Domaći faktor na temelju prethodne provjere kupca od strane ino faktora informira ino-korespondentnog faktora o ustupljenim fakturama
4. Ino faktor izvješćuje kupca o ustupljenom potraživanju
5. Domaći faktor isplaćuje avans kupcu u visini 80% vrijednosti fakture
6. Dužnik plaća fakturu ino faktoru o roku dospijeća a ovaj transferira novac domaćem faktoru
7. Faktor isplaćuje preostali iznos fakture od 20%, umanjen za kamatu
AZ Factoring Faktor u
inozemstvu
Izvoznik Kupac- uvoznik 1)
2) 5) 7)
3)
6)
4) 6)
![Page 14: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/14.jpg)
PRIMJER IZRAČUNA CIJENE FAKTORINGA
Primjer
Nominalni iznos fakture: 100.000,00 EUR
Datum dospijeća: 60 dana
Avans: 80%
Faktoring naknada: 1,2%
Kamatna stopa: 3 mjeseca EURIBOR+marža 7,865% p.a.
Administrativni trošak po fakturi: 10 EUR
Iznos avansa 80%: 80.000,00
Naknada: 1.200,00
Administrativni trošak: 10,00
Isplata: 78.790,00
Uplata dužnika: 100.000,00
Preostali iznos za isplatu 20%: 20.000,00
Iznos kamate: 1.034,30
Preostali iznos: 18.965,70
Ukupni troškovi za faktoring u EUR: 2.244,30
Ukupni troškovi za faktoring u%: 2,24%
Datum EUR Kamatna stopa Broj dana Iznos kamate
30.11.2015. 80.000,00
29.01.2016. 80.000,00 7,865% 60 1.034,30
![Page 15: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/15.jpg)
PREDNOSTI FINANCIRANJA FAKTORINGOM
Zašto bi izvoznici trebali koristiti faktoring?
1. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva)
2. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac
3. Kao prednost koristi se bonitet kupaca
4. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima
5. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca
6. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja
7. Povećava se rentabilnost poslovanja
8. Ne traži se hipoteka kao instrument osiguranja
![Page 16: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/16.jpg)
UTJECAJ FAKTORINGA NA BILANCU
Aktiva ___ u tis eura
Prije Poslije faktoringa faktoringa
Dugotrajna imovina 500 500
Kratkoročna potraživanja 1.000 100
Ostalo 100 100
--------------------------------------- Ukupna aktiva 1.600 700
Poboljšanje financiranja
Financiranje temeljem vlastite kratkoročne imovine
Veći bonitet i bolja kreditna sposobnost
Pasiva __ u tis eura
Prije Poslije faktoringa faktoringa
Kapital 100 100
Dugoročne obveze 500 500
Kratkoročne obveze 700 0
Obveze prema bankama 300 100
------------------------------------
Ukupne obveze 1.600 700
Pokazatelj
vlastitog financiranja 6% 14%
![Page 17: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/17.jpg)
USPREDBA FAKTORINGA I SLIČNIH PROIZVODA
Cesioni kredit Cesioni kredit je kratkoročni kredit koji Banka daje zajmoprimcu (korisniku kredita), a kao instrument osiguranja vraćanja kredita zajmoprimac ustupa Banci svoja potraživanja od dužnika. Ustupanje potraživanja kod cesionog kredita predstavlja oblik cesije radi osiguranja plaćanja.
Diskont mjenica Diskont mjenica i faktoring su slični jer se u oba slučaja radi o ugovoru o prodaji. Razlika između ova dva proizvoda (pravna instituta) jest u tome što je kod diskonta predmet pravnog posla mjenica, a kod faktoringa tražbina.
Forfeiting Kod faktoringa predmet otkupa su nedospjele novčane tražbine, a kod forfeitinga nedospjele ino tražbine na temelju prenosivih instrumenata (loro garancije, akreditivi, mjenice).
Dokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje plaćanja. Glavni ugovor kod faktoringa je posao kupnje tražbina, a ugovor o akreditivu je posebni način plaćanja iz već sklopljenog ugovora
o prodaji.
![Page 18: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/18.jpg)
ŠTO NIJE FAKTORING
Imam potraživanje koje je dospjelo prije 2 godine, da li bi ga željeli otkupiti?
Imam sporna potraživanja….
Ne mogu se naplatiti od kupca pa bih Vama “prodao” potraživanje uz diskont…..
Imam sudsku presudu u moju korist…. komercijalno isplative/neisplative tražbine dugoročne tražbine opseg poslovanja poduzeća
Posebna pravna problematika
Plaćanje unaprijed
Zabrana ustupanja (cesije) tražbine
Pridržaj prava vlasništva
![Page 19: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/19.jpg)
FAKTORING INDUSTRIJA U SVIJETU
![Page 20: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/20.jpg)
NAJČEŠĆE KORIŠTENI PRIZVODI FAKTORINGA
Izvor: IFG
![Page 21: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/21.jpg)
PRIMJERI VOLUMENA U POJEDINIM ZEMLJAMA
Izvor: IFG
![Page 22: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/22.jpg)
FAKTORING U ZEMLJAMA CEE
Izvor: IFG
![Page 23: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/23.jpg)
UDIO FAKTORINGA U BDP- PRIMJER EU
![Page 24: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/24.jpg)
ZAŠTO PODUZETNICI KORISTE FAKTORING - PRIMJER NJEMAČKE
![Page 25: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/25.jpg)
ZAKLJUČAK
Faktoring je alternativni oblik financiranja Faktoring je otkup kratkoročnih potraživanja; isplata predujma (avansa), nije kredit Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama
Omogućuje pravovremeno plaćanje obveza prema dobavljačima i na osnovi toga
postizanje boljih uvjeta, poput rabata i popusta
Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate Osigurava brži dotok novca i likvidnost Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost poduzetnika
![Page 26: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/26.jpg)
JOŠ JEDAN ASPEKT DISPERZIJE RIZIKA
Dobavljač (Korisnik kredita)
Dobavljač (Prodavatelj
potraživanja)
Banka
Faktor
Kupac
Kupac
Kupac
Kredit
Faktoring
![Page 27: mr.sc. Arsen Paro - Poslovni dnevnikDokumentarni akreditiv Na temelju faktoring ugovora faktor je kupac tražbina, a ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvo za odvijanje](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041614/5e3a494740d2ad0e587969a7/html5/thumbnails/27.jpg)
HVALA NA PAŽNJI!
www.azfactoring.hr
tel: 01 3764 869, 3780 010, 3780 008