Monkey Wrench Handbook

7/29/2019 Monkey Wrench Handbook

1/462

7BSJPVT "VUIPST

&DPEFGFOTF " 'JFME (VJEFUP .POLFZXSFO JOH


2/462

$POUFOUT

*OUSPEVDUJPO UP UIF JSE &EJUJPO 'PSXBSE

$IBQUFS 4USBUFHJD .POLFZXSFO JOH

1PTUTDSJQU

$IBQUFS F 'VUVSF PG .POLFZXSFO JOH

$IBQUFS %FWFMPQNFOUT

5SFF 4QJLJOH

8IFO UP 4QJLF 5SFFT

#BTJD 4QJLJOH 5FDIOJRVFT

'JFME /PUFT "EWBODFE 5SFF 4QJLJOH 5FDIOJRVFT

'JFME /PUFT

4QJLJOH 4FDVSJUZ

'FEFSBM "OUJ4QJLJOH -FHJTMBUJPO

'JFME /PUF

5SFF 1JOOJOH F "SU PG 4JMFOU 4QJLJOH

&RVJQNFOU

1JOOJOH

5BSHFUT

'JFME /PUFT 0UIFS 1JOOJOH 5FDIOJRVFT

4VQFS 1JOT

"O "EWBODFE 5SFF 1JOOJOH 5FDIOJRVF

F *ODSFNFOU #PSFS

'JFME /PUF

$FSBNJD 4QJLFT

'PJMJOH UIF %FUFDUPST /PO.FUBMMJD 5SFF 4QJLFT

*OTFSUJOH $FSBNJD 5SFF 4QJLFT

'JFME /PUFT

3P 4QJLFT )BSE 3PDL WT )FBWZ .FUBM BSU[ 5SFF 1JOT


3/462

&RVJQNFOU

3PDL 5ZQFT

-PXFS $PTU "MUFSOBUJWFT

'JFME /PUFT

1MBTUJD BOE 8PPE 1VMQ F .POLFZXSFO FS T %SFBN

/PO%FTUSVDUJWF 4UPQQJOH PG -PHHJOH

4VSWFZ 4UBLFT

3PBET

$POTUSVDUJPO 4JUFT

.JTDFMMBOFPVT

'JFME /PUFT

.JOJOH

'JFME /PUFT

1PXFSMJOFT 'JFME /PUFT

4FJTNPHSBQIJD -JOFT

)PX 4FJTNJD 4VSWFZ $SFXT 8PSL

.POLFZXSFODIJOH 4FJTNJD 0QFSBUJPOT

'JFME /PUF

1MVHHJOH 8BTUF %JT BSHF 1JQFT

$IPPTJOH 5BSHFUT

1MVHHJOH " 1JQF

)FMQGVM )JOUT

4BGFUZ 4FDVSJUZ

'JFME /PUFT

)ZESP 1MBOU 'MPPE (BUFT

(SB[JOH

4BMU #MPDLT

8BUFS %FWFMPQNFOUT

$VJOH 'FODF

3BODIJOH &RVJQNFOU BOE .BDIJOFSZ

.JTDFMMBOFPVT

'JFME /PUFT

$BVUJPOBSZ /PUFT "CPVU .POLFZXSFODIJOH (SB[JOH


4/462

$IBQUFS 3PBET BOE 5JSF

3PBE 4QJLJOH

0CUBJOJOH UIF .BUFSJBMT

&YQFEJFOU .FUIPE PG $VJOH 4UBLFT

#VJMEJOH B +JH

6TJOH BO "DFUZMFOF 5PSDI

&NQMBDJOH UIF 4UBLFT

8IFSF UP 1MBDF 3PBE 4QJLFT

'JFME /PUFT

"O "MUFSOBUJWF 4QJLF %SJWFS

"EWBODFE 3PBE 4QJLJOH

4QJLFCPBSET BOE /BJMCPBSET

'JFME /PUFT

)PX UP .BLF $BMUSPQT

'JFME /PUFT

0UIFS 5JSF 'MBUUFOJOH .FUIPET

3PPOH /BJMT

'JFME /PUF

'JOJTIJOH /BJMT

7BMWF $PSF &YUSBDUPS

3BJMSPBE 4QJLF5JF 1MBUF 5SBQ

'JFME /PUF

4MBTIJOH 5JSFT

'JFME /PUFT

4OPXNPCJMFT

'JFME /PUFT

$MPTJOH 3PBET

5PPMT

6OEFSDVJOH B #BOL

3FNPWJOH UIF 3PBECFE

$VMWFSUT

#SJEHFT

'JFME /PUFT

1MVHHJOH $VMWFSUT

$IBQUFS 7FIJDMFT BOE )FBWZ &RVJQNFOU


5/462

%JTBCMJOH .PUPS 7FIJDMFT PG "MM ,JOET

)FBWZ &RVJQNFOU

#BTJD 5PPM ,JU

"CSBTJWFT

(BJOJOH "DDFTT

0JM"DDFTT 1PJOUT

-VCSJDBUJPO 1PJOUT

4FMFDUJPO PG "CSBTJWFT

'JFME /PUFT

0UIFS 4BCPUBHF .FUIPET

'JFME /PUF

5SVDLT

3FMBUFE 5BSHFUT

4FDVSJUZ "OE )FBWZ &RVJQNFOU

'JFME /PUFT $VUUJOH 5PS

'JFME /PUFT

#VSOJOH .B JOFSZ

1SPT "OE $POT 0G #VSOJOH

*HOJUJOH .BDIJOFSZ

1SFQBSJOH " .BDIJOF 'PS #VSOJOH

(FJOH %JFTFM 'VFM

4FDVSJUZ

%FMBZFE *HOJUJPO

8BUFS DSB "JSDSB

)FMJDPQUFST

'JYFE8JOH "JSDSB

4BCPUBHJOH -JHIU 1MBOFT

"EWBODFE "JSDSB &DPUBHF

'JFME /PUFT

7FIJDMF .PEJ DBUJPOT GPS UIF 4FSJPVT .POLFZXSFO FS

1BSU 0OF &MFDUSJDBM

%PNF -JHIUT

"VYJMJBSZ )FBEMJHIU #SBLF -JHIU -PDLPVU


6/462

#BDLVQ -JHIUT

$PJM -PDLPVU 4ZTUFN

1BSU 5XP 'VFM 4ZTUFNT

8BUFS "OE #JH :FMMPX .B JOFT

'JFME /PUFT

$IBQUFS "OJNBM %FGFOTF

5SBQ -JOFT

8IFSF UP 'JOE 5SBQT BOE 5SBQ -JOFT

5ZQJDBM 5SBQ 4FUT

5SBQ -JOF 4BCPUBHF

)BOEMJOH 5SBQQFE "OJNBMT

4JNQMF /PPTF 4UJDLT

F &DPEFGFOTF%FMVYF /PPTF 1PMF

6TJOH F /PPTF 1PMF 4QFDJBM 3FMFBTF 1SPCMFNT

'JFME /PUFT

F 5SBQ -JOF *O 4OPX

4OBSFT

$PZPUF (FUUFS

4OBSFT

'JFME /PUFT

'FODF $VUUJOH

*O :PVS /FJHICPSIPPE

+VTU 1BTTJOH SPVHI "OJNBM &OUFSQSJTF 1SPUFDUJPO "DU

$IBQUFS .JTDFMMBOFPVT %FWJMUSZ

6SCBO .POLFZXSFO JOH

"BDL PO BO 6SCBO 3FTJEFODF

1SJWBUF "VUPNPCJMFT

"BDLT PO $PSQPSBUF 0DFT

F %BSJOH %BZMJHIU 3BJE

'VO 8JUI 4MJOHTIPUT

'JFME /PUFT

$POEP 5SBTIJOH


7/462

'JFME /PUF

$PNQVUFS 4BCPUBHF

)BSEXBSF 4BCPUBHF

'JFME /PUFT

3FDPSET 4BCPUBHF

'JFME /PUFT

4PXBSF 4BCPUBHF

4FDVSJUZ 5JQT GPS )BDLFST

'JFME /PUFT

4UJOL #PNCT

'JFME /PUFT

4UJOL (SFOBEF

4NPLF #PNCT

4NPLF *O FJS &ZFT

)PX 5P 6TF FN

*OGPSNBUJPO 4PVSDFT

4NPLF %FWJDF 4PVSDFT

'JFME /PUFT

+BNNJOH -P T

'JFME /PUFT

%JTSVQUJOH *MMFHBM "DUJWJUJFT

5SBTI 3FUVSO

'JFME /PUF

.PVOUBJO #JLFT (FJOH 4UBSUFE

"EWBOUBHFT PG .PVOUBJO #JLFT

%JTBEWBOUBHFT PG .PVOUBJO #JLFT

4FDVSJUZ

&EJUPS T /PUF

'JFME /PUFT

$IBQUFS 1SPQBHBOEB

"EWBODFE #JMMCPBSEJOH

5BSHFU 4FMFDUJPO

4BGFUZ 4JHO$VJOH


8/462

.FUBM 1PTUT

0UIFS 5BSHFUT

$IBJO 4BX

'JFME /PUFT

#JMMCPBSE 5SBTIJOH 'JFME /PUFT

#JMMCPBSE 3FWJTJPO

'JFME /PUF

#VSOJOH #JMMCPBSET

'JFME /PUFT

1BJOU 3FNPWFS

'JFME /PUF

&UDIJOH $SFBN

1PTUFST BOE 4JMFOU "HJUBUPST

1PTUFST 'JFME /PUF

4JHOT

4JMFOU "HJUBUPST

'JFME /PUF

$PSSFDUJOH 'PSFTU 4FSWJDF 4JHOT

'JFME /PUF

4QSBZ 1BJOU 4MPHBOT

'JFME /PUFT

4UFODJMT

$VJOH 5SBOTQPSU

1BJOUJOH

'JFME /PUF

$IBQUFS 4FDVSJUZ

#BTJD 4FDVSJUZ

5BSHFU 4FMFDUJPO

'JFME /PUF

1MBOOJOH

F 5FBN

'JFME /PUFT


9/462

*OTFSUJPO

8JUIESBXBM

/JHIU 0QFSBUJPOT

'JFME /PUFT

.JMJUBSZ .PWFNFOU

%JSFDUJPO BOE %JTUBODF

"MUFSOBUF "TTFNCMZ "SFBT

4JMFOU $PNNVOJDBUJPO

3VMFT PG 4FDVSJUZ

%JTQPTJOH PG &WJEFODF

/P &WJEFODF

8SJFO 3FDPSET

"WPJEJOH "SSFTU

'JFME /PUFT

$BNPV BHF

-JHIU 3FFDUJPOT

'PPUXFBS

'JFME /PUFT

$MPUIJOH

(MPWFT

'JFME /PUFT

)FBEHFBS

7FIJDMF $BNPVBHF

'JFME /PUFT

'JFME /PUFT (FOFSBM $BNPVBHF 5PPMT PG UIF 5SBEF

)BSEXBSF

" 'BOOZ 1BDL 'PS .POLFZXSFODIFST

.JTDFMMBOFPVT

3BEJPT BOE $PNNVOJDBUJPOT &RVJQNFOU

5ZQFT PG 3BEJPT

1SBDUJDF BOE 6TF

'JFME /PUFT

3BEJP 'JOHFSQSJOUT

.JMJUBSZ 4VSQMVT 3BEJPT 1PMJDF #BOE 3BEJPT


10/462

'JFME /PUFT

'VSUIFS $PNNFOUT 0O 3BEJPT

6OVTVBM $# $IBOOFMT

$FMMVMBS 5FMFQIPOFT

&ZFT PG /JHIU

'MBTIMJHIUT

4UBOEBSE 0QUJDT

*OGSBSFE 4QPJOH 4DPQF

4UBSMJHIU 4DPQF

FSNBM *NBHFS

1SPUFDUJPO 'SPN /JHIU 7JTJPO 4VSWFJMMBODF

#JPOJD &BS

5SB JOH

'JFME /PUF

$BS $BNQJOH

'JFME /PUFT

%BJMZ 3PVUJOF

3VO SFQFBUFE TVSWFJMMBODF DIFDLT CFGPSF BOZ NJTTJPO

.FOUBM $POEJUJPOJOH

4VSWFJMMBODF

"OUJ#VHHJOH %FWJDFT

&MFDUSPOJD 4VSWFJMMBODF

'#* 6QEBUFT &BWFTESPQQJOH .FUIPET

'.FO "QQSPBDIJOH " 'PSFTU 4JUF

"VUPNPCJMF 5SBJMJOH

%SVH 4FBSDIFT

$PVOUFSJOUFMMJHFODF

"EWBODFE *OWFTUJHBUJPO .FUIPET

%/" 'JOHFSQSJOUJOH

'JFME /PUF

6MUSBWJPMFU 5SBDJOH

"EWBODFE 'JOHFSQSJOUJOH 5FDIOJRVFT

4UBUF0GF"SU 7JEFP 4VSWFJMMBODF

5FMFQIPOF .POJUPSJOH


11/462

'JFME /PUFT

1PMJDF 6OEFSDPWFS 0QFSBUJPOT

F 6OEFSDPWFS *OMUSBUPS

(PJOH 6OEFSDPWFS

6OEFSDPWFS 5BDUJDT 1SJWBUF 6OEFSDPWFS 0QFSBUJPOT

$POEFOUJBM *OGPSNBOUT

%FGFOTF "HBJOTU 6OEFSDPWFS "DUJWJUJFT

%PVCMF "HFOUT

&YQPTJOH 6OEFSDPWFS "HFOUT

#BDLHSPVOE $IFDL PO 4VTQFDUFE *OMUSBUPST

$PVOUFSTFDVSJUZ

-PDLT

'JFME /PUFT

$PNCJOBUJPO -PDLT 'FODFT

'JFME /PUFT

-JHIUJOH

$MPTFE$JSDVJU 5FMFWJTJPO

"MBSNT

'JFME /PUF

(VBSET

'JFME /PUFT

(VBSE %PHT

*G "BDLFE CZ B (VBSE %PH

'JFME /PUF

1VSTVJU BOE &WBTJPO

7FIJDVMBS 1VSTVJU

'JFME /PUF

4FMG %FGFOTF

$SPTT$PVOUSZ &WBTJPO

4FBSDI

'JFME /PUFT

"SSFTU

*G :PV "SF "SSFTUFE

'JFME /PUF


12/462

.FEJB 3FMBUJPOT

$PNNVOJRVT

'JFME /PUFT

"EWBODFE $PNNVOJRV 4FOEJOH

'JFME /PUF #-. 1SPDFEVSF GPS &DPUBHF -FFST

5FMFQIPOF $POUBDUT

"EWBODFE 5FMFQIPOF $POUBDUT

1FSTPOBM *OUFSWJFXT

1IPUPHSBQIT

'JFME /PUF

(FOFSBM 4FDVSJUZ 'JFME /PUFT

&QJMPHVF .BSJOF .POLFZXSFO JOH

4JOLJOH 8IBMJOH 4IJQ F .BSJOF &DP.F BOJD

*OUFSOBUJPOBM &OHJOF 3PPN $PMPSDPEF

5PPMT

5PPM -JTU

0QUJPOBM &RVJQNFOU

4FDPOEBSZ 4BCPUBHF 5F OJRVFT

*O MUSBUJPO

3BNNJOH 4IJQT

%FTUSVDUJPO PG %SJ /FUT &OHBHJOH /BWBM 'PSDFT PO UIF )JHI 4FBT

"OUJ#PBSEJOH %FUFSSFOUT

F &DP/BWZ


13/462

JT CPPL JT EFEJDBUFE UP

&EXBSE "CCFZ

+PIO ;BFMJU .S (PPEXSFODI

#JMM 5VSL F .BE &OHJOFFS

8JMEFSOFTT OFFET OP EFGFOTF POMZ NPSF EFGFOEFST


14/462

*OUSPEVDUJPO UP UIF JSE &EJUJPO


15/462

&DPEFGFOTFJT B IJTUPSJDBM BSUJGBDU *U CF BSHVFE UIBU JU JT UIF NPTU DPOUSPWFSTJBM FOWJSPONFOUBM CPPL FWFS QVCMJTIFE NPSF JNQPSUBOUMZ UIPVHI JU JT B LFZFYIJCJU JO UIF MFHBM IJTUPSZ PG GSFFEPN PG UIF QSFTT JO UIF 6OJUFE 4UBUFT F 'JSTU"NFOENFOU UP UIF 6OJUFE 4UBUFT $POTUJUVUJPO XBT SBUJFE JO *U SFBET JO

QBSU $POHSFTT TIBMM NBLF OP MBX BCSJEHJOH UIF GSFFEPN PGTQFFDI PS PG UIFQSFTT BU FOTISJOFE GSFFEPN PG UIF QSFTT BOE TQFFDI TFUT UIF 6OJUFE 4UBUFT PG"NFSJDB BQBSU GSPN BMM PUIFS OBUJPOT /P PUIFS DPVOUSZ TP KFBMPVTMZ EFGFOET UIFSJHIU PG JUT DJUJ[FOT UP TQFBL BOE QVCMJTI DPOUSPWFSTJBM JEFBT

4FWFSBM ZFBST BHP XIFO "VTUSBMJB CBOOFE UIF JNQPSUBUJPO BOE TBMF PG&DPEFGFOTFJU XBT OPU QPTTJCMF GPS UIF 6OJUFE 4UBUFT UP GPMMPX TVJU CFDBVTF PG UIF 'JSTU"NFOENFOU *OTUFBE UIF 6OJUFE 4UBUFT HPWFSONFOU TQFOU TFWFSBM NJMMJPO EPMMBSTFNQMPZFE B TNBMM BSNZ PG '#* BHFOUT BOE FOUSBQQFE B OVNCFS PG DJUJ[FOT JO JO BO FPSU UP TVQQSFTT QVCMJDBUJPO BOE EJTUSJCVUJPO PG&DPEFGFOTF BUBBDL PO GSFF TQFFDI BOE UIF GSFFEPN PG UIF QSFTT HMBSFT MJLF B QVTUVMBUJOH CPJMJO "NFSJDBO IJTUPSZ KVTU BT EP UIF "MJFO BOE 4FEJUJPO "DUT UIF 1BMNFS 3BJET BOE

.D$BSUIZJTN8F BU "CC[VH 1SFTT CFMJFWF UIBU UIF #JMM PG 3JHIUT JT MJLF B TFU PG NVTDMFT JGUIFZ BSFO U FYFSDJTFE UIFZ BUSPQIZ FSFGPSF JU JT PVS QBUSJPUJD EVUZ UP EFGFOEUIF 'JSTU "NFOENFOU UP UIF 6OJUFE 4UBUFT $POTUJUVUJPO BOE QVCMJTI B OFX JSE&EJUJPO PG&DPEFGFOTF " 'JFME (VJEF UP .POLFZXSFO JOH

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

8F XJMM IFSF IPXFWFS SFCVU UXP NZUIT BCPVU &DPEFGFOTF 'JSTU JU JT XJEFMZCFMJFWFE UIBU &DPEFGFOTFPS "CCFZ T .POLFZ 8SFO (BOH MBVODIFE UIF QSBDUJDFPG NPOLFZXSFODIJOH *O GBDU FDPMPHJDBM TBCPUBHF XBT XJEFTQSFBE CFGPSF &DPEFGFOTFXBT STU QVCMJTIFE JO BOE FWFO CFGPSF F .POLFZ8SFO (BOHXBTQVCMJTIFE JO

F TFDPOE NZUI JT UIBU %BWF 'PSFNBO XSPUF &DPEFGFOTF F STU FEJUJPOPG &DPEFGFOTFXBT B DPNQJMBUJPO PG BSUJDMFT BOE MFFST TFOU UP UIF &BSUI 'JSTU+PVSOBMCZ EP[FOT PG JOEJWJEVBMT JT JSE &EJUJPO IBT PWFS UXP EP[FO NBKPSDPOUSJCVUPST BOE BU MFBTU POF IVOESFE PUIFS DPOUSJCVUPST *O UIJT FEJUJPO XF IBWFHJWFO BMJBTFT UP DSFEJU BMM BSUJDMFT BOE TJHOJDBOU FME OPUFT XIFSF UIF BVUIPS EJEOPU PFS IFS PXO BMJBT *O UIF QSFWJPVT FEJUJPOT %BWF 'PSFNBO BOE #JMM )BZXPPE

DPNQJMFE FEJUFE BOE BSSBOHFE UIF DPOUSJCVUJPOT 8F IBWF SFUBJOFE UIFJS OBNFTBT FEJUPST GPS UIF JSE &EJUJPO TJODF JU JT MBSHFMZ CBTFE PO UIF QSFWJPVT FEJUJPOT


16/462

FSF BSF DIBOHFT JO UIF JSE &EJUJPO IPXFWFS 4PNF NBUFSJBM EFFNFE UPCF JSSFMFWBOU PS DPVOUFSQSPEVDUJWF IBT CFFO ESPQQFE *ODPSSFDU JOGPSNBUJPO IBTBMTP CFFO ESPQQFE .VDI OFX JOGPSNBUJPO IBT CFFO JODPSQPSBUFE .PTU PG JU XBTDPOUSJCVUFE CFUXFFO BOE " QSPGFTTJPOBM FEJUPS XBT SFUBJOFE UP SFXSJUF

DPQZ FEJU BSSBOHF BOE PUIFSXJTF DMFBO VQ BMM PG UIF UFYU 4PNF QSFWJPVT NBUFSJBMIBT CFFO SFBSSBOHFE

&EXBSE "CCFZ BOE UXP PUIFS DPOUSJCVUPST +PIO ;BFMJU BOE #JMM 5VSL IBWFEJFE TJODF UIF 'JSTU &EJUJPO PG&DPEFGFOTF JT JSE &EJUJPO JT EFEJDBUFE UP UIFJSNFNPSJFT BOE UP UIF FSDF HSFFO SF UIBU CVSOFE JO UIFJS FZFT FZ XFSF IFSPFTEFGFOEFST PG UIFJS OBUJWF MBOE

8F UIBOL UIF PUIFS EFGFOEFST PG UIF MBOE XIP DPOUSJCVUFE UP &DPEFGFOTF UIPVHIUIFZ NVTU SFNBJO BOPOZNPVT *U JT UIFJS CPPL

8IFO XF CFHBO XPSL PO UIF JSE &EJUJPO XF BTLFE %BWF 'PSFNBO GPS BOZUIPVHIUT IF NJHIU PFS UP UPEBZ T SFBEFS PG &DPEFGFOTF )F SFTQPOEFE

*T ZPVS BDU B TUSBUFHJD POF PS JT JU NFSFMZ BO JOBSUJDVMBUF ZFMM DPOWFZJOH POMZ SBHF

BMJFOBUJPO BOE EFTQBJS .POLFZXSFO FST NVTU DPOTUBOUMZ BTL UIFNTFMWFT

8IP JT NZ BVEJFODF 8IBU JT NZ NFTTBHF 8JMM UIJT EFUFS EFTUSVDUJPO "SF UIFSF MFHBM NFBOT OPU ZFU VTFE

0G DPVSTF UIJT JSE &EJUJPO PG&DPEFGFOTF MJLF UIPTF CFGPSF JU JT NFBOU POMZ UPFOUFSUBJO /P POF TIPVME UBLF JU TFSJPVTMZ

.BIFX -ZPO GPS "CC[VH 1SFTT


17/462

'PSXBSE


18/462

CZ &EXBSE "CCFZ*G B TUSBOHFS CBFST ZPVS EPPS EPXO XJUI BO BYF UISFBUFOT ZPVS GBNJMZ BOE

ZPVSTFMG XJUI EFBEMZ XFBQPOT BOE QSPDFFET UP MPPU ZPVS IPNF PG XIBUFWFS IFXBOUT IF JT DPNNJJOH XIBU JT VOJWFSTBMMZ SFDPHOJ[FE CZ MBX BOE NPSBMJUZ

BT B DSJNF *O TVDI B TJUVBUJPO UIF IPVTFIPMEFS IBT CPUI UIF SJHIU BOE UIFPCMJHBUJPO UP EFGFOE IJNTFMG IJT GBNJMZ BOE IJT QSPQFSUZ CZ XIBUFWFS NFBOTBSF OFDFTTBSZ JT SJHIU BOE UIJT PCMJHBUJPO JT VOJWFSTBMMZ SFDPHOJ[FE KVTUJFEBOE FWFO QSBJTFE CZ BMM DJWJMJ[FE IVNBO DPNNVOJUJFT 4FMGEFGFOTF BHBJOTU BBDLJT POF PG UIF CBTJD MBXT OPU POMZ PG IVNBO TPDJFUZ CVU PG MJGF JUTFMG OPU POMZ PGIVNBO MJGF CVU PG BMM MJGF

F "NFSJDBO XJMEFSOFTT XIBU MJMF SFNBJOT JT OPX VOEFSHPJOH FYBDUMZ TVDIBO BTTBVMU %BWF 'PSFNBO IBT TVNNBSJ[FE UIF DIBSBDUFS BOE TDBMF PG UIF BTTBVMU JOUIF STU DIBQUFS PG UIJT FYDFMMFOU BOE FTTFOUJBM CPPL 8JUI CVMMEP[FS FBSUI NPWFSDIBJOTBX BOE EZOBNJUF UIF JOUFSOBUJPOBM UJNCFS NJOJOH BOE CFFG JOEVTUSJFT BSFJOWBEJOH PVS QVCMJD MBOET QSPQFSUZ PG BMM "NFSJDBOT CBTIJOH UIFJS XBZ JOUP

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

3FQSFTFOUBUJWF EFNPDSBDZ JO UIF 6OJUFE 4UBUFT IBT CSPLFO EPXO 0VS MFHJTMBUPST EP OPU SFQSFTFOU UIPTF XIP FMFDUFE UIFN CVU SBUIFS UIF NJOPSJUZ XIP OBODFUIFJS QPMJUJDBM DBNQBJHOT BOE XIP DPOUSPM UIF PSHBOT PG DPNNVOJDBUJPO UIF5FF 7FF UIF OFXTQBQFST UIF CJMMCPBSET UIF SBEJP UIBU IBWF NBEF QPMJUJDT BHBNF GPS UIF SJDI POMZ 3FQSFTFOUBUJWF HPWFSONFOU JO UIF 64" SFQSFTFOUT NPOFZOPU QFPQMF BOE UIFSFGPSF IBT GPSGFJUFE PVS BMMFHJBODF BOE NPSBM TVQQPSU 8F PXFJU OPUIJOH CVU UIF UBYBUJPO JU FYUPSUT GSPN VT VOEFS UISFBUT PG TFJ[VSF PG QSPQFSUZPS QSJTPO PS JO TPNF DBTFT BMSFBEZ XIFO SFTJTUFE B TVEEFO BOE WJPMFOU EFBUI CZHVOSF

4VDI JT UIF OBUVSF BOE TUSVDUVSF PG UIF JOEVTUSJBM NFHBNBDIJOF JO -FXJT .VNGPSE T UFSN XIJDI JT OPX BBDLJOH UIF "NFSJDBO XJMEFSOFTT BU XJMEFSOFTT JTPVS BODFTUSBM IPNF UIF QSJNPSEJBM IPNFMBOE PG BMM MJWJOH DSFBUVSFT JODMVEJOH UIF

IVNBO BOE UIF QSFTFOU OBM EXFMMJOH QMBDF PG TVDI OPCMF CFJOHT BT UIF HSJ[[MZCFBS UIF NPVOUBJO MJPO UIF FBHMF BOE UIF DPOEPS UIF NPPTF BOE UIF FML BOE


19/462

UIF QSPOHIPSO BOUFMPQF UIF SFEXPPE USFF UIF ZFMMPXQJOF UIF CSJTUMFDPOF QJOFFWFO UIF BTQFO BOE ZFT XIZ OPU TBZ JU UIF TUSFBNT XBUFSGBMMT SJWFST UIF WFSZCFESPDL JUTFMG PG PVS IJMMT DBOZPOT EFTFSUT NPVOUBJOT

'PS NBOZ PGVT QFSIBQT GPS NPTU PGVT UIF XJMEFSOFTT JT BT NVDI PVS IPNF

PS B MPU NPSF TP UIBO UIF XSFUDIFE MJMF TUVDDP CPYFT QMZXPPE BQBSUNFOUTBOE XBMMCPBSE DPOEPNJOJVNT JO XIJDI XF BSF NPTUMZ DPOOFE CZ UIF JOTBUJBCMFEFNBOET PG BO PWFSDSPXEFE BOE FWFSFYQBOEJOH JOEVTUSJBM DVMUVSF "OE JG UIFXJMEFSOFTT JT PVS USVF IPNF BOE JG JU JT UISFBUFOFE XJUI JOWBTJPO QJMMBHF BOEEFTUSVDUJPO BT JU DFSUBJOMZ JT UIFO XF IBWF UIF SJHIU UP EFGFOE UIBU IPNF BTXF XPVME PVS QSJWBUF SPPNT CZ XIBUFWFS NFBOT BSF OFDFTTBSZ "O &OHMJTINBO TIPNF JT IJT DBTUMF BO "NFSJDBO T IPNF JT IJT GBWPSJUF TIJOH TUSFBN IJT GBWPSJUFNPVOUBJO SBOHF IJT GBWPSJUF EFTFSU DBOZPO IJT GBWPSJUF TXBNQ PS QBUDI PG XPPETPS (PEDSFBUFE MBLF

F NBKPSJUZ PG UIF "NFSJDBO QFPQMF IBWF EFNPOTUSBUFE PO FWFSZ QPTTJCMFPDDBTJPO UIBU UIFZ TVQQPSU UIF JEFBM PG XJMEFSOFTT QSFTFSWBUJPO FWFO PVS QPMJUJ

DJBOT BSF GPSDFE CZ QPQVMBS PQJOJPO UP QSFUFOEUP TVQQPSU UIF JEFB BT UIFZ IBWFMFBSOFE B WPUF BHBJOTU XJMEFSOFTT JT B WPUF BHBJOTU UIFJS PXO SFFMFDUJPO 8F BSFKVTUJFE JO EFGFOEJOH PVS IPNFT PVS QSJWBUF IPNF BOE QVCMJD IPNF OPU POMZCZ DPNNPO MBX BOE DPNNPO NPSBMJUZ CVU BMTP CZ DPNNPO CFMJFG 8F BSF UIFNBKPSJUZ UIFZ UIF HSFFEZ BOE QPXFSGVM BSF UIF NJOPSJUZ

)PX CFTU EFGFOE PVS XJMEFSOFTT IPNF 8FMM UIBU JT B NBFS PG TUSBUFHZ UBDUJDTBOE UFDIOJRVF XIJDI JT XIBU UIJT MJMF CPPL JT BCPVU %BWF 'PSFNBO FYQMBJOT UIFQSJODJQMFT PG FDPMPHJDBM EFGFOTF JO UIF DPNQMFUF DPNQBDU BOE DPODMVTJWF QBHFT PGIJT TIPSU JOUSPEVDUJPO * DBO UIJOL PGOPUIJOH * DPVME BEE OPS PGBOZUIJOH * XPVMETVCUSBDU IF TBZT FYBDUMZ XIBU OFFET UP CF TBJE OP NPSF BOE OP MFTT

* BN IBQQZ UP FOEPSTF UIF QVCMJDBUJPO PG &DPEFGFOTF /FWFS XBT TVDI B CPPLTP OFFEFE CZ TP NBOZ GPS TVDI HPPE SFBTPO BT IFSF BOE OPX 5PNPSSPX NJHIUXFMM CF UPP MBUF JT JT B CPPL UIBU XJMM U IBOEJMZ JO BOZ TBEEMFCBH JO BOZ DSFFMJO BOZ CBDLQBDL JO BOZ SJWFS SVOOFS T BNNP DBO BOE JO BOZ QJDOJDLFS T QJDOJDCBTLFU /P HPPE "NFSJDBO TIPVME FWFS HP JOUP UIF XPPET BHBJO XJUIPVU UIJT CPPLBOE GPS FYBNQMF B IBNNFS BOE B GFX QPVOET PGQFOOZ OBJMT 4QJLF B GFX USFFTOPX BOE UIFO XIFOFWFS ZPV FOUFS BO BSFB DPOEFNOFE UP DIBJOTBX NBTTBDSF CZ-PVJTJBOB 1BDJD BOE JUT BMJBUFE TVCTJEJBSZ UIF 64 'PSFTU 4FSWJDF :PV XPO UIVSU UIF USFFT UIFZ MM CF HSBUFGVM GPS UIF QSPUFDUJPO BOE ZPV NBZ TBWF UIF GPSFTU.Z "VOU &NNB CBDL JO 8FTU 7JSHJOJB IBT CFFO FOKPZJOH UIJT QMFBTBOU FYFSDJTFGPS ZFBST 4IF TXFBST CZ JU *U T HPPE GPS UIF USFFT JU T HPPE GPS UIF XPPET JU THPPE GPS UIF FBSUI BOE JU T HPPE GPS UIF IVNBO TPVM 4QSFBE UIF XPSEBOE DBSSZPO


20/462

&EXBSE "CCFZ+VMZ 0SBDMF "SJ[POB


21/462

$IBQUFS 4USBUFHJD.POLFZXSFO JOH


22/462

#Z %BWF 'PSFNBO*O FBSMZ TVNNFS PG UIF 6OJUFE 4UBUFT 'PSFTU 4FSWJDF CFHBO BO NPOUI

MPOH JOWFOUPSZ BOE FWBMVBUJPO PG UIF SFNBJOJOH SPBEMFTT BOE VOEFWFMPQFE BSFBTPO UIF /BUJPOBM 'PSFTUT BOE (SBTTMBOET PG UIF 6OJUFE 4UBUFT %VSJOH UIJT TFDPOE

3PBEMFTT "SFB 3FWJFX BOE &WBMVBUJPO 3"3& ** UIF 'PSFTU 4FSWJDF JEFOUJFE SPBEMFTT BSFBT PG BDSFT PS NPSF UPUBMJOH NJMMJPO BDSFT PVU PG UIF NJMMJPO BDSFT PG /BUJPOBM 'PSFTU MBOET "QQSPYJNBUFMZ NJMMJPO BDSFT PG SPBEMFTTBSFBT XFSF OPU JODMVEFE JO 3"3& ** CFDBVTF PG TMPQQZ JOWFOUPSZ QSPDFEVSFT PSCFDBVTF UIFZ IBE BMSFBEZ HPOF UISPVHI MBOE VTF QMBOOJOH BFS UIF STU 3"3&QSPHSBN JO UIF FBSMZ T "MM JO BMM UIFSF XFSF TPNF NJMMJPO BDSFT PO UIF/BUJPOBM 'PSFTUT JO SFUBJOJOH B TJHOJDBOU EFHSFF PG OBUVSBM EJWFSTJUZ BOEXJMEOFTT B UPUBM BSFB FRVJWBMFOU JO TJ[F UP UIF TUBUF PG /FX .FYJDP PS B TRVBSF Y NJMFT

"CPVU UIF TBNF UJNF BT UIF 'PSFTU 4FSWJDF CFHBO 3"3& ** UIF #VSFBV PG -BOE.BOBHFNFOU #-. JOJUJBUFE B XJMEFSOFTT JOWFOUPSZ BT SFRVJSFE CZ UIF 'FEFSBM

-BOE 1MBOOJOH BOE .BOBHFNFOU "DU PG '-1." PO UIF NJMMJPO BDSFTPG GFEFSBM MBOE UIBU UIFZ NBOBHF JO UIF MPXFS TUBUFT *O UIFJS JOJUJBM *OWFOUPSZ#-. JEFOUJFE NJMMJPO BDSFT PG SPBEMFTT BSFBT PG BDSFT PS NPSF B UPUBMBSFB BQQSPYJNBUFMZ UIF TJ[F PG 0SFHPO PS B TRVBSF Y NJMFT

"MPOH XJUI UIF /BUJPOBM 1BSLT BOE .POVNFOUT /BUJPOBM 8JMEMJGF 3FGVHFTFYJTUJOH 8JMEFSOFTT "SFBT BOE TPNF TUBUF MBOET UIFTF 'PSFTU 4FSWJDF BOE #-.SPBEMFTT BSFBT SFQSFTFOU UIF SFNBJOJOH OBUVSBM XFBMUI PG UIF 6OJUFE 4UBUFT UIPVHINVDI PG UIF SPBEMFTT BDSFBHF JOWFOUPSJFE JO UIF T IBT CFFO CVUDIFSFE FZBSF UIF SFNOBOU PG OBUVSBM EJWFSTJUZ BFS UIF JOEVTUSJBM DPORVFTU PG UIF NPTUCFBVUJGVM EJWFSTF BOE QSPEVDUJWF PG BMM UIF DPOUJOFOUT PG UIF &BSUI /PSUI "NFSJDB5VSUMF *TMBOE

0OMZ ZFBST BHP UIF (SFBU 1MBJOT XFSF B WBTU XBWJOH TFB PG HSBTT TUSFUDIJOHGSPN UIF $IJIVBIVBO %FTFSU PG .FYJDP UP UIF CPSFBM GPSFTU PG $BOBEB GSPN UIFPBLIJDLPSZ GPSFTUT PG UIF 0[BSLT UP UIF 3PDLZ .PVOUBJOT #JTPO CMBOLFUFE UIFQMBJOT JU IBT CFFO FTUJNBUFE UIBU NJMMJPO PG UIF IVHF TIBHHZ CFBTUT NPWFEBDSPTT UIF HSBTTZ PDFBO JO TFBTPOBM NJHSBUJPOT SPOHT PG 1SPOHIPSO BOE &MLBMTP MMFE UIJT 1MFJTUPDFOF MBOETDBQF 1BDLT PG (SBZ 8PMWFT BOE OVNFSPVT (SJ[[MZ#FBST GPMMPXFE UIF USFNFOEPVT IFSET

*O +PIO +BNFT "VEVCPO TBU PO UIF CBOLT PG UIF 0IJP 3JWFS GPS UISFF EBZTBT B TJOHMF PDL PG 1BTTFOHFS 1JHFPOT EBSLFOFE UIF TLZ GSPN IPSJ[PO UP IPSJ[PO)F FTUJNBUFE UIBU UIFSF XFSF TFWFSBM CJMMJPO CJSET JO UIBU PDL *U IBT CFFO TBJEUIBU B TRVJSSFM DPVME USBWFM GSPN UIF "UMBOUJD TFBCPBSE UP UIF .JTTJTTJQQJ 3JWFSXJUIPVU UPVDIJOH UIF HSPVOE TP EFOTF XBT UIF EFDJEVPVT GPSFTU PG UIF &BTU

"U UIF UJNF PG UIF -FXJT BOE $MBSL &YQFEJUJPO BO FTUJNBUFE (SJ[[MJFTSPBNFE UIF XFTUFSO IBMG PG XIBU JT OPX UIF 6OJUFE 4UBUFT F IPXM PG UIF XPMG


23/462

XBT VCJRVJUPVT F $BMJGPSOJB $POEPS TBJMFE UIF TLZ GSPN UIF 1BDJD $PBTU UPUIF (SFBU 1MBJOT 4BMNPO BOE TUVSHFPO QPQVMBUFE UIF SJWFST 0DFMPUT +BHVBST BOE

+BHVBSVOEJT QSPXMFE UIF 5FYBT CSVTI BOE 4PVUIXFTUFSO NPVOUBJOT BOE NFTBT#JHIPSO 4IFFQ SBOHFE UIF NPVOUBJOT PG UIF 3PDLJFT UIF (SFBU #BTJO UIF 4PVUI

XFTU BOE UIF 1BDJD $PBTU *WPSZCJMMFE 8PPEQFDLFST BOE $BSPMJOB 1BSBLFFUTMMFE UIF TUFBNZ GPSFTUT PG UIF %FFQ 4PVUI F MBOE XBT BMJWF

&BTU PG UIF .JTTJTTJQQJ HJBOU 5VMJQ 1PQMBST "NFSJDBO $IFTUOVUT PBLT IJDLPSJFT BOE PUIFS USFFT GPSNFE UIF NPTU EJWFSTF UFNQFSBUF EFDJEVPVT GPSFTU JO UIFXPSME *O /FX &OHMBOE 8IJUF 1JOFT HSFX UP IFJHIUT SJWBMJOH UIF #SPCEJOHOBHJBODPOJGFST PG UIF GBS 8FTU 0O UIF 1BDJD $PBTU SFEXPPE IFNMPDL %PVHMBTSTQSVDF DFEBS S BOE QJOF GPSNFE UIF HSBOEFTU GPSFTU PO &BSUI

*O UIF TQBDF PG B GFX HFOFSBUJPOT XF IBWF MBJE XBTUF UP QBSBEJTF F 5BMMHSBTT 1SBJSJF IBT CFFO USBOTGPSNFE JOUP B DPSO GBDUPSZ XIFSF XJMEMJGF NFBOTUIF FYPUJD QIFBTBOU F 4IPSUHSBTT 1SBJSJF JT B HSJE PG DBSFGVMMZ GFODFE DPXQBTUVSFT BOE XIFBUFMET F 1BTTFOHFS 1JHFPO JT OP NPSF UIF MBTU POF EJFE JO

UIF $JODJOOBUJ ;PP JO FFOEMFTT GPSFTUT PG UIF &BTU BSF UBNF XPPEMPUT 8JUIGFX FYDFQUJPOT UIF POMZ WJSHJO EFDJEVPVT GPSFTU UIFSF JT JO UJOZ NVTFVN QJFDFTPG IVOESFET PG BDSFT 'FXFS UIBO POF UIPVTBOE (SJ[[MJFT SFNBJO F MBTU UISFFDPOEPST MF JO UIF XJME XFSF DBQUVSFE BOE JNQSJTPOFE JO UIF -PT "OHFMFT ;PP"O FYQFOTJWF SFJOUSPEVDUJPO FPSU IBT TJODF CFFO TUBSUFE &YDFQU JO OPSUIFSO.JOOFTPUB BOE OPSUIXFTUFSO .POUBOB XPMWFT BSF LOPXO BT TDBFSFE JOEJWJEVBMTESJJOH BDSPTT UIF $BOBEJBO BOE .FYJDBO CPSEFST 'PVS QFSDFOU PG UIF QFFSMFTT3FEXPPE 'PSFTU SFNBJOT BOE UIF BODJFOU GPSFTUT PG 0SFHPO BSF BMM CVU HPOF FUSPQJDBM DBUT IBWF CFFO TIPU BOE QPJTPOFE GSPN PVS 4PVUIXFTUFSO CPSEFSMBOETF TVCUSPQJDBM &EFO PG 'MPSJEB IBT CFFO USBOTNPHSJFE JOUP IPUFMT BOE DJUSVTPSDIBSET %PNFTUJD DBMF IBWF HSB[FE CBSF BOE SBEJDBMMZ BMUFSFE UIF DPNQPTJUJPOPG UIF HSBTTMBOE DPNNVOJUJFT PG UIF 8FTU EJTQMBDJOH &ML .PPTF #JHIPSO 4IFFQBOE 1SPOHIPSO BOE MFBEJOH UP UIF WJSUVBM FYUFSNJOBUJPO PG (SJ[[MZ #FBS (SBZ8PMG $PVHBS BOE PUIFS WBSNJOUT %BNT DIPLF NPTU PG UIF DPOUJOFOU T SJWFSTBOE TUSFBNT

/POFUIFMFTT XJMEOFTT BOE OBUVSBM EJWFSTJUZ SFNBJO FSF BSF B GFX TDBFSFEHSBTTMBOET VOHSB[FE TUSFUDIFT PG GSFFPXJOH SJWFS UIPVTBOEZFBSPME GPSFTUT&BTUFSO XPPEMBOET HSPXJOH CBDL UP GPSFTU BOE SFDMBJNJOH QBTU SPBET (SJ[[MJFTBOE XPMWFT BOE MJPOT BOE 8PMWFSJOFT BOE #JHIPSO BOE .PPTF SPBNJOH UIF CBDLDPVOUSZ IVOESFET PG TRVBSF NJMFT UIBU IBWF OFWFS LOPXO UIF JNQSJOU PG B UJSFUIF CJUF PG B ESJMM UIF SJQ PG B EP[FS UIF DVU PG B TBX UIF TNFMM PG HBTPMJOF

FTF BSF UIF QMBDFT UIBU IPME /PSUI "NFSJDB UPHFUIFS UIBU DPOUBJO UIF HFOFUJDJOGPSNBUJPO PG MJGF UIBU SFQSFTFOU TBOJUZ JO B XIJSMXJOE PG NBEOFTT

*O +BOVBSZ PG UIF 'PSFTU 4FSWJDF BOOPVODFE UIF SFTVMUT PG 3"3& ** 0G NJMMJPO BDSFT PG VOEFWFMPQFE MBOET PO UIF /BUJPOBM 'PSFTUT POMZ NJMMJPO


24/462

BDSFT XFSF SFDPNNFOEFE GPS QSPUFDUJPO BHBJOTU MPHHJOH SPBE CVJMEJOH BOE PUIFSEFWFMPQNFOUT *O UIF CJHUSFF TUBUF PG 0SFHPO GPS FYBNQMF POMZ BDSFTXFSF QSPQPTFE GPS 8JMEFSOFTT QSPUFDUJPO PVU PG NJMMJPO BDSFT PG SPBEMFTT VODVUGPSFTU MBOET 0G UIF BSFBT OBUJPOBMMZ TMBUFE GPS QSPUFDUJPO NPTU XFSF UPP IJHI

UPP ESZ UPP DPME UPP TUFFQ UP PFS NVDI JO UIF XBZ PG SFTPVSDFT UP UIF MPHHFSTNJOFST BOE HSB[JFST .PTU SPBEMFTT PMEHSPXUI GPSFTU XBT BMMPDBUFE UP UIF TBXNJMM*NQPSUBOU (SJ[[MZ IBCJUBU JO UIF /PSUIFSO 3PDLJFT XBT UPTTFE UP UIF PJM JOEVTUSZBOE UIF MPHHFST 0SPBEWFIJDMF EFSWJTIFT BOE UIF MBOEFE HFOUSZ PG UIF MJWFTUPDLJOEVTUSZ XPO PVU JO UIF 4PVUIXFTU BOE (SFBU #BTJO

%VSJOH UIF FBSMZ T UIF 'PSFTU 4FSWJDF EFWFMPQFE JUT %"3/ %FWFMPQNFOU"DUJWJUJFT JO 3PBEMFTT /POTFMFDUFE MJTU PVUMJOJOH TQFDJD QSPKFDUT JO QBSUJDVMBSSPBEMFTT BSFBT %"3/ T JNQMJDBUJPOT BSF TUBHHFSJOH F MJTU JT FWJEFODF UIBUUIF MFBEFSTIJQ PG UIF 6OJUFE 4UBUFT 'PSFTU 4FSWJDF DPOTDJPVTMZ BOE EFMJCFSBUFMZTBU EPXO BOE BTLFE UIFNTFMWFT )PX DBO XF LFFQ GSPN CFJOH QMBHVFE CZ DPOTFSWBUJPOJTUT BOE UIFJS EBNOFE XJMEFSOFTT QSPQPTBMT )PX DBO XF JOTVSF UIBU

XF MM OFWFS IBWF UP EP BOPUIFS 3"3& FJS TPMVUJPO XBT TJNQMF (FU SJE PG UIFSPBEMFTT BSFBT *O JUT FBSMJFTU GPSN %"3/ QSPKFDUFE OJOF UIPVTBOE NJMFT PG SPBEPOF BOE B IBMG NJMMJPO BDSFT PG UJNCFS DVUT NJMMJPO BDSFT PG PJM BOE HBT MFBTFT JO/BUJPOBM 'PSFTU 3"3& ** BSFBT CFGPSF .PSF SFDFOU HVSFT GSPN UIF 'PSFTU4FSWJDF BSF GBS NPSF EJTUVSCJOH F BHFODZQMBOT PWFSIBMGB NJMMJPO NJMFT PGOFXSPBE BOE VQ UP NJMFT PG UIJT XJMM CF JO SPBEMFTT BSFBT *O NPTU DBTFT UIFEBNBHFE BDSFBHF XJMM CF GBS HSFBUFS UIBO UIF BDSFBHF TUBUFE CFDBVTF UIF SPBETBSF EFTJHOFE UP TQMJU VOEFWFMPQFE BSFBT JO IBMG BOE UJNCFS TBMFT BSF FOHJOFFSFEUP UBLF QMBDF JO UIF DFOUFS PG SPBEMFTT BSFBT UIFSFCZ EFWBTUBUJOH UIF CJPMPHJDBMJOUFHSJUZ PG UIF MBSHFS BSFB F HSFBU SPBEMFTT BSFBT TP DSJUJDBM UP UIF NBJOUFOBODFPG OBUVSBM EJWFSTJUZ XJMM TPPO CF HPOF 4QFDJFT EFQFOEFOU PO PME HSPXUI BOE MBSHFXJME BSFBT XJMM CF TIPWFE UP UIF CSJOL PG FYUJODUJPO

F #-. 8JMEFSOFTT 3FWJFX IBT CFFO B TJNJMBS QSPDFTT PG BSJUJPO *U JTVOMJLFMZ UIBU NPSF UIBO NJMMJPO BDSFT XJMM CF EFTJHOBUFE BT 8JMEFSOFTT PVU PGUIF NJMMJPO XJUI XIJDI UIF SFWJFX CFHBO "HBJO JU JT UIF NPSF TDFOJD CVUCJPMPHJDBMMZ MFTT SJDI BSFBT UIBU XJMM CF QSPQPTFE GPS QSPUFDUJPO

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

MPHHJOH HSB[JOH NJOFSBM BOE FOFSHZ EFWFMPQNFOU SPBE CVJMEJOH BOE NPUPSJ[FESFDSFBUJPO XJMM CF JNQMFNFOUFE $POWFOUJPOBM NFBOT PG QSPUFDUJOH UIFTF NJMMJPOT


25/462

PGBDSFT PGXJME DPVOUSZ XJMM MBSHFMZ EJTTJQBUF +VEJDJBM BOE BENJOJTUSBUJWF BQQFBMTGPS UIFJS QSPUFDUJPO XJMM CF DMPTFE P $POHSFTT XJMM UVSO B EFBG FBS UP SFRVFTUTGPS BEEJUJPOBM 8JMEFSOFTTFT TP TPPO BFS EJTQPTJOH PG UIF UIPSOZ JTTVF 1PMJUJDBMMPCCZJOH CZ DPOTFSWBUJPO HSPVQT UP QSPUFDU FOEBOHFSFE XJMEMBOET XJMM DFBTF UP

CF FFDUJWF "OE JO IBMGB EFDBEF UIF TBX EP[FS BOE ESJMM XJMM EFWBTUBUF NPTU PGXIBU JT VOQSPUFDUFE F CBMF GPS XJMEFSOFTT XJMM CF PWFS 1FSIBQT QFSDFOU PGUIF 6OJUFE 4UBUFT XJMM CF NPSF PS MFTT QSPUFDUFE BOE JU XJMM CF PQFO TFBTPO PO UIFSFTU 6OMFTT

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

GPS UIF FYQMPJUBUJPO PGXJMEMBOET F DPTU PG SFQBJST UIF IBTTMF UIF EFMBZ BOE UIFEPXOUJNF NBZ KVTU CF UPP NVDI GPS UIF CVSFBVDSBUT BOE FYQMPJUFST UP BDDFQU JG BXJEFMZEJTQFSTFE VOPSHBOJ[FE TUSBUFHJD NPWFNFOU PG SFTJTUBODF TQSFBET BDSPTTUIF MBOE

*U JT UJNF GPS XPNFO BOE NFO JOEJWJEVBMMZ BOE JO TNBMM HSPVQT UP BDU IFSPJDBMMZJO EFGFOTF PG UIF XJME UP QVU B NPOLFZXSFODI JOUP UIF HFBST PG UIF NBDIJOF UIBUJT EFTUSPZJOH OBUVSBM EJWFSTJUZ PVHI JMMFHBM UIJT TUSBUFHJD NPOLFZXSFODIJOHDBO CF TBGF FBTZ GVO BOE NPTU JNQPSUBOU FFDUJWF JO TUPQQJOH UJNCFSDVJOH SPBE CVJMEJOH PWFSHSB[JOH PJM BOE HBT FYQMPSBUJPO NJOJOH EBN CVJMEJOHQPXFSMJOF DPOTUSVDUJPO PSPBEWFIJDMF VTF USBQQJOH TLJ BSFB EFWFMPQNFOUBOE PUIFS GPSNT PGEFTUSVDUJPO PG UIF XJMEFSOFTT BT XFMM BT DBODFSPVT TVCVSCBOTQSBXM

#VU JU NVTU CF TUSBUFHJD JU NVTU CF UIPVHIUGVM JU NVTU CF EFMJCFSBUF JO PSEFS UPTVDDFFE 4VDI B DBNQBJHO PG SFTJTUBODF XPVME BEIFSF UP UIF GPMMPXJOH QSJODJQMFT

.POLFZXSFO JOH JT OPOWJPMFOU

.POLFZXSFODIJOH JT OPOWJPMFOU SFTJTUBODF UP UIF EFTUSVDUJPO PG OBUVSBM EJWFSTJUZ BOE XJMEFSOFTT *U JT OFWFS EJSFDUFE BHBJOTU IVNBO CFJOHT PS PUIFS GPSNT PG MJGF*U JT BJNFE BU JOBOJNBUF NBDIJOFT BOE UPPMT UIBU BSF EFTUSPZJOH MJGF $BSF JT BMXBZTUBLFO UP NJOJNJ[F BOZ QPTTJCMF UISFBU UP QFPQMF JODMVEJOH UIF NPOLFZXSFODIFSTUIFNTFMWFT

.POLFZXSFO JOH JT OPU PSHBOJ[FEFSF TIPVME CF OP DFOUSBM EJSFDUJPO PS PSHBOJ[BUJPO UP NPOLFZXSFODIJOH "OZ

UZQF PG OFUXPSL XPVME JOWJUF JOMUSBUJPO BHFOUT QSPWPDBUFVST BOE SFQSFTTJPO *U JT

USVMZ JOEJWJEVBM BDUJPO #FDBVTF PG UIJT DPNNVOJDBUJPO BNPOH NPOLFZXSFODIFSTJT EJDVMU BOE EBOHFSPVT "OPOZNPVT EJTDVTTJPO UISPVHI UIJT CPPL BOE JUT GVUVSF


26/462

FEJUJPOT TFFNT UP CF UIF TBGFTU BWFOVF PG DPNNVOJDBUJPO UP SFOF UFDIOJRVFTTFDVSJUZ QSPDFEVSFT BOE TUSBUFHZ

.POLFZXSFO JOH JT JOEJWJEVBM

.POLFZXSFODIJOH JT EPOF CZ JOEJWJEVBMT PS WFSZ TNBMM HSPVQT PG QFPQMF XIP

IBWF LOPXO FBDI PUIFS GPS ZFBST 5SVTU BOE B HPPE XPSLJOH SFMBUJPOTIJQ BSFFTTFOUJBM JO TVDI HSPVQT F NPSF QFPQMF JOWPMWFE UIF HSFBUFS UIF EBOHFST PGJOMUSBUJPO PS B MPPTF NPVUI .POLFZXSFODIFST BWPJE XPSLJOH XJUI QFPQMF UIFZIBWFO U LOPXO GPS B MPOH UJNF UIPTF XIP DBO U LFFQ UIFJS NPVUIT DMPTFE BOEUIPTF XJUI HSBOEJPTF PS WJPMFOU JEFBT UIFZ NBZ CF QPMJDF BHFOUT PS EBOHFSPVTDSBDLQPUT

.POLFZXSFO JOH JT UBSHFUFE&DPEFGFOEFST QJDL UIFJS UBSHFUT .JOEMFTT FSSBUJD WBOEBMJTN JT DPVOUFSQSP

EVDUJWF BT XFMM BT VOFUIJDBM .POLFZXSFODIFST LOPX UIBU UIFZ EP OPU TUPQ BTQFDJD MPHHJOH TBMF CZ EFTUSPZJOH BOZ QJFDF PG MPHHJOH FRVJQNFOU UIFZ DPNFBDSPTT FZ NBLF TVSF JU CFMPOHT UP UIF SFBM DVMQSJU FZ BTL UIFNTFMWFT XIBU

JT UIF NPTU WVMOFSBCMF QPJOU PG B XJMEFSOFTTEFTUSPZJOH QSPKFDU BOE TUSJLF UIFSF4FOTFMFTT WBOEBMJTN MFBET UP MPTT PG QPQVMBS TZNQBUIZ.POLFZXSFO JOH JT UJNFMZFSF BSF QSPQFS UJNFT BOE QMBDFT GPS NPOLFZXSFODIJOH FSF BSF BMTP UJNFT

XIFO NPOLFZXSFODIJOH NBZ CF DPVOUFSQSPEVDUJWF .POLFZXSFODIFST HFOFSBMMZ TIPVME OPU BDU XIFO UIFSF JT B OPOWJPMFOU DJWJM EJTPCFEJFODF BDUJPO FH BCMPDLBEFUBLJOH QMBDF BHBJOTU UIF PQQPTFE QSPKFDU .POLFZXSFODIJOH NBZ DMPVEUIF JTTVF PG EJSFDU BDUJPO BOE UIF CMPDLBEFST DPVME CF CMBNFE GPS UIF FDPUBHF BOECF QVU JO EBOHFS GSPN UIF XPSL DSFX PS QPMJDF #MPDLBEFT BOE NPOLFZXSFODIJOHVTVBMMZ EP OPU NJY .POLFZXSFODIJOH NBZ BMTP OPU CF BQQSPQSJBUF XIFO EFMJDBUF QPMJUJDBM OFHPUJBUJPOT BSF UBLJOH QMBDF GPS UIF QSPUFDUJPO PG B DFSUBJO BSFBFSF BSF PG DPVSTF FYDFQUJPOT UP UIJT SVMF F &BSUI XBSSJPS BMXBZT BTLT 8JMMNPOLFZXSFO JOH IFMQ PS IJOEFS UIF QSPUFDUJPO PG UIJT QMBDF

.POLFZXSFO JOH JT EJTQFSTFE

.POLFZXSFODIJOH JT B XJEFTQSFBE NPWFNFOU BDSPTT UIF 6OJUFE 4UBUFT (PWFSONFOU BHFODJFT BOE XJMEFSOFTT EFTQPJMFST GSPN .BJOF UP )BXBJJ LOPX UIBU UIFJSEFTUSVDUJPO PG OBUVSBM EJWFSTJUZ NBZ CF SFTJTUFE /BUJPOXJEF NPOLFZXSFODIJOHXJMM IBTUFO PWFSBMM JOEVTUSJBM SFUSFBU GSPN XJME BSFBT

.POLFZXSFO JOH JT EJWFSTF"MM LJOET PG QFPQMF JO BMM LJOET PG TJUVBUJPOT DBO CF NPOLFZXSFODIFST 4PNF

QJDL B MBSHF BSFB PG XJME DPVOUSZ EFDMBSF JU XJMEFSOFTT JO UIFJS PXO NJOET BOESFTJTU BOZ JOUSVTJPO JOUP JU 0UIFST TQFDJBMJ[F BHBJOTU MPHHJOH PS 037T JO B WBSJFUZPG BSFBT $FSUBJO NPOLFZXSFODIFST NBZ UBSHFU B TQFDJD QSPKFDU TVDI BT B HJBOU

QPXFSMJOF B SPBE VOEFS DPOTUSVDUJPO PS BO PJM PQFSBUJPO 4PNF PQFSBUF JO UIFJSCBDLZBSET XIJMF PUIFST MJF MPX BU IPNF BOE QMBO UIFJS FDPUBHF B UIPVTBOE NJMFT


27/462

BXBZ 4PNF BSF MPOFST BOE PUIFST PQFSBUF JO TNBMM HSPVQT &WFO 3FQVCMJDBOTNPOLFZXSFODI

.POLFZXSFO JOH JT GVO"MUIPVHI JU JT TFSJPVT BOE QPUFOUJBMMZ EBOHFSPVT NPOLFZXSFODIJOH JT BMTP

GVO FSF JT B SVTI PGFYDJUFNFOU B TFOTF PGBDDPNQMJTINFOU BOE VOQBSBMMFMFEDBNBSBEFSJF GSPN DSFFQJOH BCPVU JO UIF OJHIU SFTJTUJOH UIPTF BMJFO GPSDFT GSPN)PVTUPO 5PLZP 8BTIJOHUPO %$ BOE UIF 1FOUBHPO "T &E "CCFZ TBJE &OKPZTIJQNBUFT FOKPZ

.POLFZXSFO JOH JT OPU SFWPMVUJPOBSZ

.POLFZXSFODIFST EP OPU BJN UP PWFSUISPX BOZ TPDJBM QPMJUJDBM PS FDPOPNJDTZTUFN .POLFZXSFODIJOH JT NFSFMZ OPOWJPMFOU TFMGEFGFOTF PG UIF XJME *U JTBJNFE BU LFFQJOH JOEVTUSJBM DJWJMJ[BUJPO PVU PG OBUVSBM BSFBT BOE DBVTJOH JOEVTUSZ T SFUSFBU GSPN BSFBT UIBU TIPVME CF XJME *U JT OPU NBKPS JOEVTUSJBM TBCPUBHF&YQMPTJWFT SFBSNT BOE PUIFS EBOHFSPVT UPPMT BSF VTVBMMZ BWPJEFE UIFZ JOWJUFHSFBUFS TDSVUJOZ GSPN MBX FOGPSDFNFOU BHFODJFT SFQSFTTJPO BOE MPTT PGQVCMJD

TVQQPSU.POLFZXSFO JOH JT TJNQMFF TJNQMFTU QPTTJCMF UPPM JT VTFE F TBGFTU UBDUJD JT FNQMPZFE &MBCPSBUF DPN

NBOEP PQFSBUJPOT BSF HFOFSBMMZ BWPJEFE F NPTU FFDUJWF NFBOT GPS TUPQQJOHUIF EFTUSVDUJPO PG UIF XJME BSF PFO UIF TJNQMFTU FSF BSF UJNFT XIFO NPSFEFUBJMFE BOE DPNQMJDBUFE PQFSBUJPOT BSF OFDFTTBSZ #VU UIF NPOLFZXSFODIFS BTLT8IBU JT UIF TJNQMFTU XBZ UP EP UIJT

.POLFZXSFO JOH JT EFMJCFSBUF BOE FUIJDBM

.POLFZXSFODIFST BSF WFSZ DPOTDJPVT PG UIF HSBWJUZ PG XIBU UIFZ EP FZBSF EFMJCFSBUF BCPVU UBLJOH TVDI B TFSJPVT TUFQ FZ BSF UIPVHIUGVM OPU DBWBMJFS.POLFZXSFODIFST BMUIPVHI OPOWJPMFOU BSF XBSSJPST FZ BSF FYQPTJOHUIFNTFMWFT UP QPTTJCMF BSSFTU PS JOKVSZ *U JT OPU B DBTVBM PS JQQBOU BBJS FZLFFQ B QVSF IFBSU BOE NJOE BCPVU JU FZ SFNFNCFS UIBU UIFZ BSF FOHBHFE JO UIFNPTU NPSBM PG BMM BDUJPOT QSPUFDUJOH MJGF EFGFOEJOH &BSUI

" NPWFNFOU CBTFE PO UIF BCPWF QSJODJQMFT DPVME QSPUFDU NJMMJPOT PG BDSFT PGXJMEFSOFTT NPSF TUSJOHFOUMZ UIBO DPVME BOZ DPOHSFTTJPOBM BDU DPVME JOTVSF UIFQSPQBHBUJPO PG UIF (SJ[[MZ BOE PUIFS UISFBUFOFE MJGF GPSNT CFFS UIBO DPVME BOBSNZ PG HBNF XBSEFOT BOE DPVME MFBE UP UIF SFUSFBU PG JOEVTUSJBM DJWJMJ[BUJPOGSPN MBSHF BSFBT PG GPSFTU NPVOUBJO EFTFSU QSBJSJF TFBTIPSF TXBNQ UVOESB BOEXPPEMBOE UIBU BSF CFFS TVJUFE UP UIF NBJOUFOBODF PG OBUJWF EJWFSTJUZ UIBO UP UIF

QSPEVDUJPO PG SBX NBUFSJBMT GPS PWFS DPOTVNQUJWF UFDIOPMPHJDBM IVNBO TPDJFUZ


28/462

*G MPHHJOH SNT LOPX UIBU B UJNCFS TBMF JT TQJLFE UIFZ XPO U CJE PO UIF UJNCFS*G B 'PSFTU 4VQFSWJTPS LOPXT UIBU B SPBE XJMM CF DPOUJOVBMMZ EFTUSPZFE IF XPO UUSZ UP CVJME JU *G TFJTNPHSBQIFST LOPX UIBU UIFZ XJMM CF DPOTUBOUMZ IBSBTTFE JOBO BSFB UIFZ XPO U HP UIFSF *G 037FST LOPX UIBU UIFZ MM HFU BU UJSFT NJMFT GSPN

OPXIFSF UIFZ XPO U ESJWF JO TVDI BSFBT+PIO .VJS TBJE UIBU JG JU FWFS DBNF UP B XBS CFUXFFO UIF SBDFT IF XPVME TJEF

XJUI UIF CFBST BU EBZ IBT BSSJWFE


29/462

1PTUTDSJQU

&WFOUT JO UIF ZFBST TJODF UIF BCPWF XBT PSJHJOBMMZ XSJFO BOE SFWJTFE IBWF VOEFSTDPSFE JUT NFTTBHF

8JMEFSOFTT MFHJTMBUJPO QSPQPTFE TJODF MJLF UIF JOGBNPVT .POUBOBCJMM IBT GPDVTFE PO SPDLT BOE JDF JHOPSJOH DSJUJDBM IBCJUBU

F 4VQSFNF $PVSU IBT TFWFSFMZ SFTUSJDUFE TUBOEJOH GPS DPOTFSWBUJPOJTUT UPTVF UIF GFEFSBM HPWFSONFOU

F 'PSFTU 4FSWJDF IBT USJFE UP EFFQTJY JUT BQQFBMT QSPDFTT CFDBVTF GPSFTUEFGFOEFST VTF JU UP TMPX UJNCFS TBMFT BOE SPBE CVJMEJOH JO SPBEMFTT BSFBT

3FTPVSDF FYUSBDUJPO JOEVTUSJFT BSF HFBSJOH VQ GPS B NBKPS BBDL PO UIF &OEBOHFSFE 4QFDJFT "DU

1PXFSGVM NFNCFST PG $POHSFTT BU UIF FODPVSBHFNFOU PG UIF UJNCFS JOEVTUSZ

BOE XJUI UIF BDRVJFTDFODF PG TPNF DPOTFSWBUJPO HSPVQT IBWF TMJQQFE UISPVHIMFHJTMBUJWF SJEFST QSFWFOUJOH MFHBM DIBMMFOHFT UP UJNCFS TBMFT JO SPBEMFTT BSFBT

F MJTU HPFT PO BOE PO8IJMF QVCMJD PVUDSZ GSPN HSBTTSPPUT DPOTFSWBUJPOJTUT IBT UVSOFE TPNF PG UIFTF

BTTBVMUT PO EVF QSPDFTT BSPVOE UIF MBTU XJMEMBOET PO UIF QVCMJD MBOET BSF VOEFSBBDL BT OFWFS CFGPSF F OBM NPQQJOHVQ BDUJPO PG JOEVTUSJBM TPDJFUZ BHBJOTUUIF FDPMPHJDBM SJDIOFTT PG /PSUI "NFSJDB BOE UIF XPSME JT OPX PDDVSSJOH :FU PVS IBOET BSF UJFE POMZ JG XF BMMPX UIFN UP CF UJFE


30/462

$IBQUFS F 'VUVSFPG .POLFZXSFO JOH


31/462

#Z 50 )FMMFOCB*O BO FSB PG JOUFSOBUJPOBM UFOTJPOT PWFS CPNCJOHT TIPPUJOHT BOE BDUT PG NBTT

EFTUSVDUJPO UIF XPSE UFSSPSJTN JT B HVBSBOUFFE IFBEMJOFHSBCCFS BOE B TJNQMJTUJD CSBOE GPS BOZPOF T QPMJUJDBM PQQPTJUJPO "T FBSMZ BT %FNPDSBUJD

3FQSFTFOUBUJWF 1BU 8JMMJBNT PG.POUBOB VTFE UIJT OVNCFS POF NFEJB CV[[XPSEUP DPOEFNO &BSUI 'JSTU BOOPVODJOH IJT SFGVTBM UP DPOTJEFS BOZ &' XJMEFSOFTTQSPQPTBMT XIJMF USFF TQJLJOH DPOUJOVFE

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

EPMMBST XPSUI PG QSJWBUF QSPQFSUZ XBT GPMMPXFE UISFF NPOUIT MBUFS CZ BOPUIFSTVDDFTTGVM OJHIJNF SBJE PO B UFB TIJQ BU EPDL &MTFXIFSF JO UIF BSFB DJUJ[FOT QVUUIF NPOLFZXSFODI UP UIF DPOTUSVDUJPO PG #SJUJTI GPSUJDBUJPOT CZ TJOLJOH CBSHFTMPBEFE XJUI CSJDLT UJQQJOH PWFS TVQQMZ XBHPOT BOE CVSOJOH IBZ JOUFOEFE GPSVTF BT TPMEJFS T CFEEJOH

F 5PSJFT PG ZFTUFSZFBS MBDLFE POMZ UIF XPSE UFSSPSJTN XJUI XIJDI UP CSBOEUIF XPNFO BOE NFO XIP DSFBUFE UIF 6OJUFE 4UBUFT PG "NFSJDB 0OF PG UIPTFGPVOEJOH SBEJDBMT PNBT +FFSTPO XBSOFE UIBU TUSJDU PCTFSWBODF PG UIF XSJFOMBX JT EPVCUMFTT POF PG UIF IJHIFTU EVUJFT PGB HPPE DJUJ[FO CVU J U JT OPU UIF IJHIFTU)F GVSUIFS XSPUF 5P MPTF PVS DPVOUSZ CZ B TDSVQVMPVT BEIFSFODF UP XSJFO MBXXPVME CF UP MPTF UIF MBX JUTFMG

-BTU DFOUVSZ UIF JOTUJUVUJPO PGTMBWFSZ XBT POMZ CSPVHIU EPXO CZ QSPMPOHFEBOE EFUFSNJOFE QSPUFTU UIBU BU JUT DPSF XBT MBXMFTT BOE EFTUSVDUJWF PGQSPQFSUZ4MBWFT VTFE XPSL TMPXEPXOT BOE GFJHOFE JMMOFTT UP IVSU DPPO QSPEVDUJPO $PTUMZTVQFSWJTJPO XBT OFDFTTBSZ UP QSFWFOU EFMJCFSBUF USBNQMJOH PG DSPQT BOE CSFBLJOHPG UPPMT "U OJHIU DPPO FMET CBSOT BOE HJOT XFSF CVSOFE 3VOBXBZ TMBWFTGPSNFE HVFSSJMMB CBOET XJUI QPPS XIJUFT BOE EJTQPTTFTTFE *OEJBOT TUBHJOH TXJSBJET BHBJOTU QMBOUBUJPOT

&WFO UIF XPSL PGXIJUF BCPMJUJPOJTUT FODPVSBHJOH SVOBXBZT BOE GVOOFMJOHUIFN UP TBGFUZ UISPVHI UIF VOEFSHSPVOE SBJMSPBE XBT EFTUSVDUJWF PG UIF QSJWBUFFDPOPNJD DPODFSOT PG UIPTF XIP TBX UIF TMBWF BT KVTU BOPUIFS FYQMPJUBCMF SFTPVSDF"T XJUI UIF GPSNFS #SJUJTI DPMPOJBM HPWFSONFOU UIF TMVHHJTI NJOET PG NFO JOHPWFSONFOU GBJMFE UP BDLOPXMFEHF UIF DIBOHJOH UJNFT BOE BOPUIFS XBS XBT

OFFEFE UP SFTPMWF UIF JTTVFT


32/462

5P UIF XFTU UIF JOWBTJPO PG TBDSFE MBOET XBT SBSFMZ XFMDPNFE CZ UIF OBUJWFUSJCFT PG "NFSJDB 4VSWFZ NBSLFST BOE UFMFHSBQI QPMFT XFSF GBWPSJUF BOE WVMOFSBCMF UBSHFUT PG TBCPUBHF *OEJBOT BBDLFE UIF SBJMSPBE CZ VOCPMUJOH UIF SBJMT PSDPOTUSVDUJOH CBSSJFST PG TUBDLFE UJFT TFDVSFE UP UIF SBJMT XJUI GSFTIMZ DVU UFMFHSBQI

XJSF&WFO UIF QFBDFGVM )PQJ XFSF OPU TQBSFE UIF NFEEMJOH PG JOEVTUSJBM TPDJFUZ

*O DBNF B QMBO UP NPWF UIFN PVU PG UIFJS DMVTUFSFE NFTBUPQ WJMMBHFT BOEPOUP TJOHMFGBNJMZ QMPUT PG QSJWBUF MBOE "FS TVSWFZ NBSLFST XFSF EFTUSPZFEHPWFSONFOU USPPQT XFSF EJTQBUDIFE UP BSSFTU UIF MFBEFST SFTQPOTJCMF 'BDFE XJUIB SPBECMPDL PG XBSSJPST BSNFE XJUI CPXT BOE BSSPXT UIF DBWBMSZ PDFS JO DIBSHFMVSFE PVU B )PQJ EFMFHBUJPO UP UBML UFSNT F *OEJBOT XFSF TFJ[FE BOE NBSDIFEGPSXBSE BT B IVNBO TIJFME 4PMEJFST PDDVQJFE UIF WJMMBHF BOE OBUJWF SFMJHJPVTMFBEFST NBEF UIF STU PG NBOZ USJQT JOUP JNQSJTPONFOU

&MTFXIFSF JO UIF 8FTU UIF JOUSPEVDUJPO PG CBSCFE XJSF JO UIF T TBX DBUUMFNFO BFNQU UP EPNJOBUF UIF GPSNFSMZ QVCMJD HSBTTMBOET 'FODF DVJOH XBST

SFTVMUFE XJUI TNBMM SBODIFST BOE GBSNFST GPSNJOH TFDSFU TPDJFUJFT XJUI OBNFT MJLFUIF 0XMT UIF +BWFMJOBT BOE UIF #MVF %FWJMT FJS TQJFT QBTTFE JOGPSNBUJPOBCPVU OFX GFODJOH BU OJHIJNF NFFUJOHT QSPUFDUFE CZ UIF VTF PG TFDSFU QBTTXPSET4PNFUJNFT B EBNBHFE GFODF XBT QPTUFE XJUI TJHOT XBSOJOH BHBJOTU SFCVJMEJOH&TUJNBUFT PG GFODF DVJOH EBNBHF JO 5FYBT BMPOF SBOHFE GSPN UP NJMMJPOEPMMBST 5ZQJDBM PG HPWFSONFOU SFTQPOTF JU CFDBNF B NPSF TFSJPVT DSJNF UP DVUBO JMMFHBM GFODF UIBO UP CVJME POF

4JNJMBSMZ JO /FX .FYJDP TNBMM HSPVQT PG SBJEFST GSPN )JTQBOJD DPNNVOJUJFTDBMMJOH UIFNTFMWFT (PSSBT #MBODBT XIJUFDBQT DVU GFODF UP SFTJTU UIF UBLFPWFSPG UIFJS DPNNVOBM MBOE HSBOUT CZ MBSHF "OHMP DBMF DPSQPSBUJPOT

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

8IPMF DPNNVOJUJFT XPVME NBSTIBM UIFJS SFTPVSDFT UP LJMM UIF MBTU PG UIF XPMWFTSFF 5PFT PG )BSEJOH $PVOUZ FMVEFE PWFS NFO JO ZFBST PG BBDLJOH

MJWFTUPDL JO 4PVUI %BLPUB "T SFDFOUMZ BT B USBQQFS XPSLFE GPS FJHIU NPOUITUP LJMM UIF GBNPVT $VTUFS 8PMG &BTU PG 5SJOJEBE $PMPSBEP SBO B SFOFHBEF XPMG

DBMMFE 0ME SFF 5PFT UIF MBTU PG XPMWFT LJMMFE JO #VUMFS 1BTUVSF JT MPOFMZXPMG CFGSJFOEFE B SBODIFS T DPMMJF XIP XBT QFOOFE JOUP B DIJDLFO SVO UP LFFQ


33/462

IJN BXBZ GSPN UIF XPMG 0OF OJHIU UIFZ GPVOE GSFFEPN UPHFUIFS CZ EJHHJOH GSPNPQQPTJUF TJEFT PG UIF GFODF F DPMMJF OFWFS SFUVSOFE IPNF BOE XBT LJMMFE XFFLTMBUFS CZ B QPJTPO CBJU 0ME SFF 5PFT BOE IFS MJFS PG (SBZ 8PMGDPMMJF XIFMQTXFSF EJTDPWFSFE TIPSUMZ UIFSFBFS BOE BMM XFSF LJMMFE

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

.PTU CVTJOFTTFT CPUI MBSHF BOE TNBMM PQFSBUF UP QSPEVDF B SFMBUJWFMZ TNBMM NBS

HJO PGQSPU GSFRVFOUMZ B TJOHMF EJHJU QFSDFOUBHF PGPWFSBMM HSPTT TBMFT JT TNBMMNBSHJO PG QSPU JT WVMOFSBCMF UP PVUTJEF UBNQFSJOH TVDI BT B TVDDFTTGVM DPOTVNFSCPZDP XIJDI SFEVDFT TBMFT " EFUFSNJOFE DBNQBJHO PG NPOLFZXSFODIJOH BFDUTUIF PUIFS FOE CZ JODSFBTJOH PQFSBUJOH DPTUT UP UIF QPJOU UIBU UIFZ DVU JOUP QSPUTF SBOEPN BDU PG TBCPUBHF BDDPNQMJTIFT MJMF CVU XIFO DBVUJPVTMZ SFQFBUFETUSJLJOH XFBL QPJOUT BHBJO BOE BHBJO NPOLFZXSFODIJOH DBO GPSDF BO FYQMPJUBUJWFDPSQPSBUJPO UP FYQBOE UIFJS TFDVSJUZ FPSUT BOE JODVS SFMBUFE FYQFOTFT 3FQBJSTPG EBNBHFT TVDI BT BCSBTJWFT JO MVCSJDBUJOH PJM SFTVMU JO TFWFSBM DPTUT JODMVEJOHEPXOUJNF 4JODF NBOZ CVTJOFTTFT SVO PO UJHIU CVEHFUT PS CPSSPXFE NPOFZ MPTTPG QSPEVDUJPO FWFO PO B UFNQPSBSZ CBTJT CFDPNFT DPTUMZ *OUFSFTU QBZNFOUT POCPSSPXFE GVOET JODSFBTF QBZSPMMT GPS JEMFE XPSLFST NVTU CF NFU BOE CVZFST PGOJTIFE QSPEVDUT CFDPNF JNQBUJFOU XJUI NJTTFE EFBEMJOFT 3FQVUBUJPO BT NVDIBT PUIFS GBDUPST JOVFODFT DSFEJU TP JNBHJOF UIF DIJMMJOH FFDU PO CBOLT OBODFDPNQBOJFT FRVJQNFOU NBOVGBDUVSFST XIP PFO FYUFOE DSFEJU UP CVZFST BOEJOTVSBODF DPNQBOJFT XIP OBODF BOZUIJOH UIFTF EBZT XIFO UIFZ SFBMJ[F UIBUB GFX PQFSBUPST XPSLJOH JO DSJUJDBM XJMEMBOET BSF NPSF TVTDFQUJCMF UP EFMBZT JOSFQBZNFOU

1SPEVDUJPO TDIFEVMJOH JT TP DSJUJDBM UP OBODJBM QMBOOJOH UIBU NPTU CVTJOFTTFTIBWF WBSJPVT DPOUJOHFODJFT UP NJOJNJ[F UIF JNQBDU PG NFDIBOJDBM GBJMVSF JODMFNFOU XFBUIFS BOE PUIFS GBDUPST FZ NBZ BOUJDJQBUF MPTJOH BO BWFSBHF PGUXP XFFLT UP XFBUIFS XIFO MPHHJOH JO B DFSUBJO TFBTPO 0S UIFZ NBZ IBWF QMBOTUP SFOU FYUSB FRVJQNFOU JO UIF FWFOU PG TFSJPVT CSFBLEPXOT 3FQFBUFE IJUT CZFDPUFVST FYIBVTU UIF DPOUJOHFODJFT BOE DVU JOUP UIF FWFOUVBM QSPU

4PNF FDPUBHF EBNBHF JT SFQBJSFE CZ GVOET GSPN JOTVSBODF DPNQBOJFT *G UIFEBNBHF JT SFDVSSFOU UIF JOTVSFS XJMM JODSFBTF UIF EFEVDUJCMF UIFSFCZ GPSDJOH UIF


34/462

PQFSBUPS JOUP IJHIFS PVUPGQPDLFU FYQFOTFT *OTVSFST XJMM BMTP PFO JODSFBTFQSFNJVNT JOTJTU PO IJHIFS TFDVSJUZ FYQFOEJUVSFT BOE NBZ FWFO DBODFM DPWFSBHF 0G DPVSTF UIF PQFSBUPS T TUBOEJOH XJUI IJT JOTVSBODF DPNQBOZ JT PG DSJUJDBMJNQPSUBODF UP IJT MFOEFST

*ODSFBTFT JO TFDVSJUZ DPTUT JODMVEF QBZ GPS HVBSET HVBSE EPH TFSWJDFT TFDVSJUZGFODJOH BOE MJHIUJOH BOE NVOEBOF TFDVSJUZ NFBTVSFT MJLF ESJWJOH BMM IFBWZFRVJQNFOU UP B TJOHMF TFDVSF MPDBUJPO SFTVMUJOH JO IJHIFS PQFSBUJOH DPTUT BOE MPTUXPSL UJNF )FBWZ FRVJQNFOU JT FTQFDJBMMZ WVMOFSBCMF UP TBCPUBHF XJUI EPXOUJNFPFO DPTUJOH NPSF UIBO BO IPVS 4FDVSJUZ FYQFOEJUVSFT DBO CF JODSFBTFE CZJODMVEJOH VSCBO UBSHFUT MJLF XBSFIPVTFT NJMMT BOE PDFT GPS FDPUBHF

*O BEEJUJPO JG TNBMMFS TVQQPSUJOH CVTJOFTTFT GFBS UIF JNQBDU PG NPOLFZXSFODIJOH BHBJOTU B CVTJOFTT UP XIJDI UIFZ TVCDPOUSBDU UIFZ NBZ IFTJUBUF UP EP CVTJOFTTPS JODSFBTF UIFJS DIBSHFT UP DPNQFOTBUF UIFNTFMWFT GPS BMTP CFDPNJOH UBSHFUT

6MUJNBUFMZ UIF FOUJSF JOEVTUSZ BOE JUT OBODJBM CBDLFST NVTU CF NBEF BXBSFUIBU PQFSBUJPOT JO EF GBDUP XJMEFSOFTT BSFBT GBDF IJHIFS SJTLT BOE IJHIFS DPTUT

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

'JOBMMZ UIF BDUJPOT PG NPOLFZXSFODIFST JOWBSJBCMZ FOIBODF UIF TUBUVT BOECBSHBJOJOH QPTJUJPO PG NPSF SFBTPOBCMF PQQPOFOUT *OEVTUSZ DPOTJEFST NBJOMJOF FOWJSPONFOUBMJTUT UP CF SBEJDBM VOUJM UIFZ HFU B UBTUF PG SFBM SBEJDBM BDUJWJTN4VEEFOMZ UIF TPTFMM PG UIF 4JFSSB $MVC BOE PUIFS XIJUFTIJSUBOEUJF FDPCVSFBVDSBUT CFDPNFT NVDI NPSF BSBDUJWF BOE XPSUIZ PG TFSJPVT OFHPUJBUJPO FTFNPEFSBUF FOWJSPONFOUBMJTUT NVTU DPOEFNO NPOLFZXSFODIJOH TP BT UP QSFTFSWFUIFJS PXO JNBHF CVU UIFZ TIPVME UBLF GVMM BEWBOUBHF PG UIF DSFEFODF JU MFOET UPUIFJS BQQSPBDI

"T GPS PUIFS UZQFT PG BDUJWJTN QJDLFUJOH BOE TJUJOT RVJDLMZ MPTF UIFJS OFXTXPSUIJOFTT #PZDPT DBO U UPVDI QSJNBSZ JOEVTUSJFT CFDBVTF UIFTF SFTPVSDF FYUSBDUJPO JOEVTUSJFT EP OPU TFMM EJSFDUMZ JO B DPOTVNFS NBSLFU &WFO MFFSXSJUJOHDBNQBJHOT BOE MPCCZJTUT BSF MPTJOH HSPVOE BT UIF IJHI DPTU PG UFMFWJTJPO BEWFS

UJTJOH QMBDFT FMFDUJPO OBODJOH JO UIF IBOET PG XFMMIFFMFE JOEVTUSJBM BOE MBCPS


35/462

VOJPO 1"$T 1PMJUJDBM "DUJPO $PNNJFFT TFU VQ UP VOEFSNJOF DBNQBJHO SFGPSNMBXT

*O UIFTF EFTQFSBUF UJNFT JU JT EJDVMU UP CF CPUI DMPTF UP &BSUI BOE PQUJNJTUJDBCPVU IFS GVUVSF F IPQF UIBU SFNBJOT JT GPVOE JO UIF NJOET PG UIPTF XIP DBSF

BOE UIF IFBSUT PG UIPTF GFX XIP EBSF UP BDU


36/462

$IBQUFS %FWFMPQNFOUT


37/462

$MFBSDVUT TQSJOHJOH VQ JO FWFSZ OPPL BOE DSBOOZ PG UIF /BUJPOBM 'PSFTUT IJHIWPMUBHF QPXFS MJOFT NBSDIJOH BSSPHBOUMZ BDSPTT EFTFSU WBMMFZT BOE .JEXFTU GBSNTTFJTNPHSBQI DSFXT TDBSSJOH SPBEMFTT BSFBT XJUI UIFJS CVMMEP[FST UIVNQFS USVDLTBOE FYQMPTJWFT TVSWFZ TUBLFT BOE UIFJS %BZ(MP PSBOHF BHHJOH XBSOJOH PG XIP

LOPXTXIBU BXGVM TDIFNF BOE UIF VCJRVJUPVT TJHOT PG PWFSHSB[JOH PO QVCMJDMBOET BSF UIF IBMMNBSLT PG UIF JOEVTUSJBM TJFHF PO UIF XJME BOE PQFO TQBDF BSFBTPG "NFSJDB "T &E "CCFZ TBJE JU MPPLT MJLF BO JOWBTJPO BO JOWBTJPO GSPN .BST

"T HPPE QBUSJPUT MPWFST PG PVS OBUJWF MBOE JU JT PVS EVUZ UP SFTJTU JOWBTJPO BOEUP EFGFOE PVS QMBOFU F GPMMPXJOH DIBQUFS EFTDSJCFT TPNF PG UIF UPPMT GPS UIBUEFGFOTF " IBNNFS BOE OBJMT UP TBWF UIF GPSFTUT B QBJS PG HMPWFT UP QVMM VQ TVSWFZTUBLFT B TPDLFU XSFODI GPS QPXFS UPXFST BOE TP PO

F BTTBVMU PO XJME OBUVSF JT PO NBSHJOBM OBODJBM HSPVOE #Z NBLJOH JU DPTUFWFO NPSF B GFX NPOLFZXSFODIFST DBO TUPQ UIF EFTUSVDUJPO JO NBOZ QMBDFT BOETMPX JU JO PUIFST "T FWJEFODF PG IPX FFDUJWF FWFO B GFX BDUJPOT DBO CF MPPL BUUIF IVF BOE DSZ CFJOH SBJTFE CZ UIF UJNCFS JOEVTUSZ UIFJS VOLJFT JO UIF 'PSFTU

4FSWJDF BOE UIFJS IJSFE QPMJUJDJBOT PWFS B TNBMM OVNCFS PG USFFTQJLJOH PQFSBUJPOT*G UIFZ NVMUJQMZ UIFJS FPSUT XJMEFSOFTT EFGFOEFST DBO TBWF TJHOJDBOU CMPDLT PGXJME DPVOUSZ


38/462

5SFF 4QJLJOH

5SFF TQJLJOH DBO CF BO FYUSFNFMZ FFDUJWF NFUIPE PG EFUFSSJOH UJNCFS TBMFTBOE TFFNT UP CF HSPXJOH NPSF BOE NPSF QPQVMBS .JMM PQFSBUPST BSF RVJUF XBSZ PGBDDFQUJOH UJNCFS UIBU NBZ CF DPOUBNJOBUFE XJUI IJEEFO NFUBM PCKFDUT TBXT BSFFYQFOTJWF BOE B TQJLFE MPH DBO MJUFSBMMZ CSJOH PQFSBUJPOT UP B TDSFFDIJOH IBMUBU MFBTU VOUJM B OFX CMBEF DBO CF QVU JOUP TFSWJDF F 'PSFTU 4FSWJDF BOE UJNCFSJOEVTUSZ BSF WFSZ OFSWPVT BCPVU TQJLJOH XIFO UIFZ PS UIF NFEJB SBJTF UIFTVCKFDU PG NPOLFZXSFODIJOH UIJT JT UIF GPSN NPTU DPNNPOMZ EJTDVTTFE "HFODZBOE JOEVTUSZ PDJBMT BSF MPBUI IPXFWFS UP SBJTF UIF TVCKFDU *OEFFE UIF 'PSFTU4FSWJDF '4 PFO GBJMT UP QVCMJDJ[F JODJEFOUT PG TQJLJOH PO UIF UIFPSZ UIBU UIFMFTT UIF QSBDUJDF JT QVCMJDJ[FE UIF MFTT MJLFMZ JU JT UP TQSFBE 8IFO UIF 'SFEEJFT'4 PDJBMT EP QVCMJDMZ BDLOPXMFEHF UIBU B TQJLJOH IBT PDDVSSFE UIFZ PFONBLF B DPOTJEFSBCMF FPSU UP OE UIF QFSQFUSBUPST FWFO UP UIF QPJOU PG PFSJOH

TVCTUBOUJBM DBTI SFXBSET /P NPEFSOEBZ USFF TQJLFS IBT CFFO DBVHIU IPXFWFSFSF BSF UXP CBTJD QIJMPTPQIJFT PG USFFTQJLJOH 4PNF QFPQMF MJLF UP TQJLF

UIF CBTF PG FBDI USFF TP UIBU UIF TBXZFS JO GFMMJOH UIF USFF XJMM BMNPTU DFSUBJOMZFODPVOUFS POF PG UIF TQJLFT XJUI UIF DIBJO TBX JT XPVME BU UIF WFSZ MFBTU SFRVJSFUIF TBXZFS UP TUPQ BOE TIBSQFO UIF TBX BOE NJHIU SFRVJSF UIF SFQMBDFNFOU PG UIFDIBJO *G UIJT IBQQFOT XJUI FOPVHI USFFT UIF BNPVOU PG EPXO UJNF DBVTFE UPUIF TBXZFST XPVME QPTF B TFSJPVT IJOESBODF UP PQFSBUJPOT *O UIJT UZQF PG TQJLJOHUIF TQJLFS ESJWFT TFWFSBM OBJMT PS OPONFUBMMJD TQJLFT BCPVU XIJDI NPSF MBUFS BUB EPXOXBSE BOHMF JOUP UIF STU UXP PS UISFF GFFU BCPWF HSPVOE PGFBDI USFF FOBJMT BSF TQBDFE TP UIBU B TBXZFS JO GFMMJOH UIF USFF JT MJLFMZ UP IJU BU MFBTU POF PGUIFN

FSF JT BO PCKFDUJPO UP UIJT UZQF PG TQJLJOH UIF QPTTJCJMJUZ IPXFWFS SFNPUFUIBU UIF TBXZFS NJHIU CF JOKVSFE FJUIFS CZ UIF LJDLCBDL PG UIF TBX TUSJLJOH UIFOBJM PS CZ UIF DIBJO TIPVME JU CSFBL XIFO TUSJLJOH UIF TQJLF " GSJFOE PGPVST XIPXPSLFE GPS NBOZ ZFBST BT B MPHHFS JO $PMPSBEP TBZT UIBU JO OVNFSPVT JODJEFOUTPG TUSJLJOH NFUBM PCKFDUT XJUI IJT TBX JODMVEJOH POF UJNF XIFO UIF JNQBDU XBTHSFBU FOPVHI UP DBVTF IJN UP TXBMMPX IJT DIBX PG UPCBDDP IF OFWFS PODF IBE BCSPLFO DIBJO PS XBT PUIFSXJTF IVSU :FU UIF QPTTJCJMJUZ JT UIFSF #FDBVTF PG UIJTQPTTJCJMJUZ XF EP OPU SFDPNNFOE UIJT UZQF PG TQJLJOH

F TFDPOE QIJMPTPQIZ PG USFF TQJLJOH JT UP QMBDF UIF TQJLFT JO UIF USFFT XFMMBCPWF UIF BSFB XIFSF UIF GFMMFST XJMM PQFSBUF BT NBOZ GFFU VQ UIF USVOL BTPOF DBO DPOWFOJFOUMZ XPSL F PCKFDU PG UIF TQJLJOH JO UIJT DBTF JT UP EFTUSPZ

UIF CMBEFT JO UIF TBXNJMM 4JODF JO MBSHF NJMMT UIF CMBEFT BSF FJUIFS PQFSBUFEGSPN B DPOUSPM CPPUI TPNF EJTUBODF GSPN UIF BDUVBM DVJOH PS BSF QSPUFDUFE CZ


39/462

B 1MFYJHMBT TIJFME UIJT NFUIPE JT VOMJLFMZ UP DBVTF BOZPOF QIZTJDBM JOKVSZ FWFOTIPVME B CMBEF TIBFS VQPO TUSJLJOH B TQJLF XIJDI JT VOMJLFMZ *U JT USVF UIBUJO TNBMM CBDLZBSE TBXNJMMT UIF PQFSBUPS NJHIU CF TUBOEJOH DMPTF UP UIF CMBEFCVU XF BTTVNF UIBU BOZPOF DPOUFNQMBUJOH TQJLJOH XPVME OFWFS DPOTJEFS EPJOH

JU PO PUIFS UIBO MBSHF UJNCFS TBMFT XIFSF UIF USFFT BSF EFTUJOFE GPS B DPSQPSBUFSBUIFS UIBO B TNBMM GBNJMZPQFSBUFE NJMM -PDBMMZ PXOFE BOE PQFSBUFE TBXNJMMTBSF TFMEPN B NBKPS UISFBU UP XJMEFSOFTT F NBKPS UISFBUT DPNF GSPN UIF CJHNVMUJOBUJPOBM DPSQPSBUJPOT XIPTF DVUBOESVO QIJMPTPQIZ EFWBTUBUFT UIF MBOEBOE MFBWFT UIF MPDBM FDPOPNZ JO TIBNCMFT XIFO BMM UIF CJH USFFT BSF DVU BOE UIFNBJO PDF EFDJEFT UP QVMM PVU BOE NPWF UP HSFFOFS QBTUVSFT

* BOUJDJQBUF BO PCKFDUJPO BU UIJT QPJOU 8BJU B NJOVUF TPNFPOF TBZT JG UIFQVSQPTF PGTQJLJOH USFFT JT UP TBWF UIFN GSPN CFJOH DVU UIFO XIBU HPPE EPFT JUEP JG UIF USFF XSFDLT B CMBEF JO UIF NJMM *U T UPP MBUF UP TBWF UIF USFF JTO U JUF BOTXFS JT UIBU UIF WBMVF PG TQJLJOH JT BT B MPOHUFSN EFUFSSFOU *G FOPVHIUSFFT JO SPBEMFTT BSFBT BSF TQJLFE FWFOUVBMMZ UIF DPSQPSBUF UIVHT JO UIF UJNCFS

DPNQBOZ CPBSESPPNT BMPOH XJUI UIFJS DPSSVQU MBDLFZT XIP XFBS UIF VOJGPSN PGUIF 'PSFTU 4FSWJDF XJMM SFBMJ[F UIBU UJNCFS TBMFT JO PVS GFX SFNBJOJOH XJME BSFBTXJMM CF QSPIJCJUJWFMZ FYQFOTJWF "OE TJODF QSPUT BSF UIF HPBM UIFZ XJMM CFHJO UPUIJOL UXJDF CFGPSF WJPMBUJOH UIF XJMEFSOFTT

*O NBOZ DBTFT QFPQMF IBWF TQJLFE UJNCFS JO B UISFBUFOFE BSFB BOE UIFO IBWFTFOU BOPOZNPVT XBSOJOH UP UIF BVUIPSJUJFT *G UIJT JT EPOF CFGPSF UIF UJNCFSIBT BDUVBMMZ CFFO TPME UIF FFDU PO DPNQFUJUJWF CJEEJOH DBO CF DPOTJEFSBCMF F'PSFTU 4FSWJDF QMBOT UJNCFS TBMFT ZFBST JO BEWBODF CVU BDUVBM TBMF PG UIF UJNCFS UPB MPHHJOH DPNQBOZ JT POF PG UIF MBTU TUFQT JO UIF QSPDFTT *O GBDU UIF TBMF NBZ CFRVJFUMZ ESPQQFE *O DBTFT XIFSF UIF UJNCFS IBT BMSFBEZ CFFO TPME QSJPS UP TQJLJOHUIF 'SFEEJFT VQPO SFDFJWJOH B XBSOJOH IBWF TFOU DSFXT JOUP UIF XPPET UP MPDBUFBOE SFNPWF UIF TQJLFT BU TVCTUBOUJBM FYQFOTF JO PWFSUJNF UP UIF BHFODZ *G UIJTIBQQFOT PFO FOPVHI JU DBO OPU GBJM UP SFEVDF UIF UPUBM OVNCFS PG UJNCFS TBMFTTVCTUBOUJBMMZ QBSUJDVMBSMZ JO UIJT FSB PG GFEFSBM CVEHFU EFDJUT

8F XJMM EFTDSJCF IFSF TFWFSBM NFUIPET PG TQJLJOH USFFT HP JOUP UIF XIFO BOEUIF XIFSF PG TQJLJOH BOE EFBM XJUI UIF TFOTJUJWF NBFS PG XIFO BOE IPX UPBOOPVODF B TQJLJOH 'JSTU UIPVHI XF TUSFTT TPNF CBTJD TFDVSJUZ DPOTJEFSBUJPOT

4QJLJOH USFFT JT QPUFOUJBMMZ EBOHFSPVT F 'PSFTU 4FSWJDF IBT JODSFBTFE JUTMBXFOGPSDFNFOU CVEHFU DPOTJEFSBCMZ JO UIF MBTU GFX ZFBST BOE POF SFBTPO IBTCFFO UIF JODSFBTFE JODJEFODF PGNPOLFZXSFODIJOH "OPUIFS SFBTPO GPS JODSFBTFEMBX FOGPSDFNFOU IBT CFFO UIF TUFQQFEVQ DBNQBJHO CZ UIF 'FET UP FMJNJOBUFNBSJKVBOB HSPXJOH GSPN UIF QVCMJD MBOET CVU JU TIPVME CF PCWJPVT UIBU B DPQ JOUIF XPPET MPPLJOH GPS EPQF XJMM BSSFTU BOZ NPOLFZXSFODIFST IF PS TIF NJHIU

FODPVOUFS CZ DIBODF BT XFMM


40/462

F 'SFEEJFT BOE PUIFS 'FEFSBM MBOEVTF BHFODJFT BT XFMM BSF CFDPNJOH JODSFBTJOHMZ TPQIJTUJDBUFE JO MBX FOGPSDFNFOU BOE JU JT GPPMJTI UP VOEFSFTUJNBUFUIFN "DDPSEJOH UP B DPMVNO CZ +BDL "OEFSTPO UIFTF BHFODJFT FNQMPZ TVDIUBDUJDT BT TVSWFJMMBODF PG TVTQJDJPVT QFSTPOT BOE NBJM JOUFSDFQUJPO QSFTVNBCMZ

BHBJO JOWPMWJOH UIPTF XIP IBWF GPS TPNF SFBTPO BSBDUFE UIFJS TVTQJDJPOT FZNBZ IBWF BHFOUT JO UIF XPPET JO QMBJO DMPUIFT QPTJOH BT IJLFST DBNQFST PSTIFST BOE JU JT FWFO QPTTJCMF UIBU BHFOUT NJHIU CF JO UIF XPPET BU OJHIU POTUBLFPVUT FRVJQQFE XJUI OJHIUWJTJPO EFWJDFT

*G B NPOLFZXSFODIFS JT DPOUFNQMBUJOH TQJLJOH USFFT JO B SFNPUF SPBEMFTT BSFBMPOH JO BEWBODF PG B UJNCFS TBMF UIF DIBODFT PG FODPVOUFSJOH DPQT BSF SFMBUJWFMZTMJN $POWFSTFMZ JG B IJHIMZ DPOUSPWFSTJBM UJNCFS TBMF JT JOWPMWFE FTQFDJBMMZ POF JOXIJDI NPOLFZXSFODIJOH BMSFBEZ IBT CFFO DPNNJFE PS BU MFBTU UISFBUFOFE UIFEBOHFS UP UIF NPOLFZXSFODIFS JT WFSZ SFBM 'PS UIJT SFBTPO BMPOF JU JT QSFGFSBCMFUP TQJLF USFFT QSFWFOUJWFMZ SBUIFS UIBO BT B MBTUEJUDI FPSU UP TBWF B TFFNJOHMZEPPNFE HSPWF

.PTU WFUFSBO USFF TQJLFST BHSFF UIBU USFF TQJLJOH TIPVME OFWFS CFEPOF BMPOF*O BEEJUJPO UP UIF QFSTPO PS QFSTPOT XIP BSF EPJOH UIF BDUVBM TQJLJOH BU MFBTUPOF QFSTPO TIPVME IBWF UIF TPMF EVUZ PG BDUJOH BT MPPLPVU 4PNF FYQFSJFODFE USFFTQJLFST SFDPNNFOE UISFF MPPLPVUT GPS CPUI TQJLJOH BOE TJMFOU QJOOJOH "U UIFSTU TJHO PGBOZPUIFS QFPQMF JO UIF WJDJOJUZ TQJLJOH TIPVME DFBTF BOE UIF UFBNTIPVME RVJFUMZ XJUIESBX F UFBN TIPVME VTF UIF ESPQP BOE QJDLVQ NFUIPE PGBDDFTT BOE TIPVME GPMMPX BMM SFDPNNFOEFE QSFDBVUJPOT BT UP DMPUIJOH GPPUXFBSBOE UPPMT TFF UIF 4FDVSJUZ DIBQUFS

4PNF FYQFSJFODFE USFF TQJLFST IPXFWFS BSHVF UIBU JU JT CFTU UP BMXBZT NPOLFZXSFODI BMPOF FWFO XJUI USFF TQJLJOH TP UIBU ZPV OFWFS IBWF UP XPSSZ BCPVUUIF SFMJBCJMJUZ PG ZPVS QBSUOFS FZ BSHVF UIBU DBSFGVM SFDPOOBJTTBODF PG UIF BSFBUP CF TQJLFE B QMBOOFE BOE TDPVUFE FTDBQF SPVUF BOE GSFRVFOU TUPQQJOH UP MJTUFONBLF TPMJUBSZ USFF TQJLJOH TBGF

4QJLJOH JT NVDI FBTJFS EPOF JO EBZMJHIU UIBO JO UIF EBSL " UFBN DBO XPSLNVDI GBTUFS JO GVMM MJHIU BOE JO EBSLOFTT JU JT BMM UPP FBTZ UP CF TMPQQZ BOE GBJMUP DPWFS VQ UIF TJHOT PG ZPVS BDUJWJUJFT *GB UFBN JT TQJLJOH JO B SFNPUF SPBEMFTTBSFB BOE UBLFT GVMM TFDVSJUZ QSFDBVUJPOT UIFZ DBO PQFSBUF TFDVSFMZ JO EBZUJNF *OEBZMJHIU POF JT NPSF MJLFMZ UP FODPVOUFS PUIFS IVNBOT JO UIF XPPET CVU BMNPTUBOZBDUJWJUZ JO UIF XPPET BU OJHIU JG EFUFDUFE XJMM CF EFFNFE TVTQJDJPVT BOEJOWFTUJHBUFE

"TTVNJOH UIBU TQJLFST BSF XPSLJOH JO B SFNPUF SPBEMFTT BSFB BOE BSF OPUXPSLJOH EVSJOH UIF IVOUJOH TFBTPO B EBOHFSPVT UJNF UP CF PVU JO UIF XPPETTJODF PO NVDI PG UIF QVCMJD MBOET UIF IJHIFTU QFSJPE PG VTF PDDVST BU UIJT UJNF UIF

HSFBUFTU EBOHFS XJMM CF GSPN DBTVBM FODPVOUFST XJUI 'PSFTU 4FSWJDF FME QFSTPOOFMUJNCFS NBSLFST TVSWFZ DSFXT BOE UIF MJLF XIP NJHIU CF XPSLJOH JO PS OFBS


41/462

ZPVS BSFB 5SZ UP LOPX XIFSF UIFTF DSFXT BSF XPSLJOH BU BMM UJNFT *G ZPV IBWF BTPVSDF XJUIJO UIF BHFODZ OF CVU ZPV DBO NPSF TBGFMZ HFU UIJT JOGPSNBUJPO GSPNDPOUJOVFE PCTFSWBUJPO BOE GSPN LOPXJOH ZPVS BSFB XFMM $SFXT UFOE UP XPSLJO UIF TBNF BSFB GPS XFFLT BU B UJNF BOE PFO MJWF JO UFNQPSBSZ FME RVBSUFST

USBJMFST PS FWFO UFOUT SBUIFS UIBO DPNNVUF FWFSZ EBZ GSPN UIF %JTUSJDU 3BOHFS4UBUJPO PS 4VQFSWJTPS T 0DF "OPUIFS UZQF PG QFPQMF ZPV NJHIU FODPVOUFS JO UIFXPPET FTQFDJBMMZ JG ZPV BSF XPSLJOH JO UIF BSFB PG B UJNCFS TBMF XIJDI IBT BMSFBEZCFFO BOOPVODFE GPS QVCMJD CJEEJOH BSF SFQSFTFOUBUJWFT PG MPHHJOH DPNQBOJFT XIPNJHIU CF DIFDLJOH PVU UIF UJNCFS CFGPSF EFDJEJOH UIFJS CJET /FFEMFTT UP TBZ ZPVEP OPU XBOU UP GBMM JOUP UIF IBOET PG UIFTF QFPQMF

8IFO UP 4QJLF 5SFFT

" HFOFSBM SVMF PO XIFO UP TQJLF NJHIU CF UIF FBSMJFS UIF CFFS *G POF XBJUT

VOUJM KVTU CFGPSF UIF UJNCFS JT TPME TFDVSJUZ QSPCMFNT BSF HSFBUFS BOE JU XJMMCF FBTJFS GPS UIF BVUIPSJUJFT UP MPDBUF UIF TQJLFT *G POF TQJLFT TFWFSBM ZFBSTJOBEWBODF PG B TBMF OBUVSF IBT UJNF UP EJTHVJTF UIF XPSL CZ HSPXJOH DPNQMFUFMZPWFS UIF TQJLFT 0GDPVSTF JG UIF 'SFEEJFT IBWF BMSFBEZ NBSLFE UIF CPVOEBSJFTPG UIF TBMF BSFB PS FWFO UIF JOEJWJEVBM USFFT UP CF DVU UIF TQJLFS LOPXT FYBDUMZXIFSF UP XPSL XJUIPVU BOZ HVFTTJOH /FWFSUIFMFTT XJUI QSPQFS JOUFMMJHFODFNPOLFZXSFODIFST DBO IBWF B HPPE JEFB PG XIFSF GVUVSF UJNCFS TBMFT XJMM CF MPOHCFGPSF UIF NBSLJOH TUBHF

F 'PSFTU 4FSWJDF FBSNBSLT TQFDJD UJNCFS TBMFT WF ZFBST JO BEWBODF .PSFPWFS JO UIFJS ZFBS 'PSFTU 1MBOT UIF 'SFEEJFT DPOWFOJFOUMZ JEFOUJGZ BMM PG UIFDPODFOUSBUJPOT PG DPNNFSDJBM UJNCFS JO FBDI /BUJPOBM 'PSFTU BOE BMM UPP PFOUIFZ PQFOMZ BDLOPXMFEHF UIBU UIFZ JOUFOE UP DVU BMNPTU BMM PG JU TPPOFS PS MBUFS

4FF 5BSHFU 4FMFDUJPO JO UIF #BTJD 4FDVSJUZ TFDUJPO JO UIF 4FDVSJUZ DIBQUFS GPSTFDVSF NFBOT PG LFFQJOH QPTUFE PO XIBU BO BHFODZ JT VQ UP 4UVEZ UIF EBUB BOEJEFOUJGZ BSFBT PG DSJUJDBM JOUFSFTU UP ZPV UIBU BQQFBS UP CF UISFBUFOFE 8JUI QMFOUZPG BEWBODF XBSOJOH ZPV DBO BDU EFMJCFSBUFMZ BOE QSFDJTFMZ

4JODF BDUJWJTUT NBZ CF VOBCMF UP BFOE UP BMM UJNCFS TBMFT XFMM JO BEWBODFNVDI NPOLFZXSFODIJOH XJMM PDDVS BU UIF MBTU QPTTJCMF NJOVUF TP JU JT IFMQGVM UPIBWF B CBTJD LOPXMFEHF PG UJNCFS NBSLJOH QSBDUJDFT 6OGPSUVOBUFMZ UIFSF JT OPVOJGPSN TZTUFN BOE QSBDUJDFT NBZ DIBOHF GSPN UJNF UP UJNF 5JNCFS NBSLFSTHFOFSBMMZ VTF TQSBZ QBJOU BMUIPVHI TPNFUJNFT BHHJOH PS BHHJOH BOEQBJOUJT VTFE UP NBSL UIF CPVOEBSJFT PG UIF BSFB UIF VOJU XJUIJO XIJDI DVJOH XJMMUBLF QMBDF 0OF DPMPS XJMM CF VTFE UP NBSL UIF QFSJNFUFS XIJMF BOPUIFS DPMPS

XJMM CF VTFE UP NBSL JOEJWJEVBM USFFT UP CF DVU XJUIJO UIF VOJU *O B DMFBSDVU POMZUIF QFSJNFUFS JT NBSLFE TJODF FWFSZUIJOH XJUIJO JT UP CF SFNPWFE " HJWFO UJNCFS


42/462

TBMF XJMM VTVBMMZ IBWF TFWFSBM VOJUT XJUIJO JU BOE UIFZ NBZ CF XJEFMZ TDBFSFEPS DMPTF UPHFUIFS :PV NBZ TFF OVNCFST QBJOUFE PO TPNF PG UIF USFFT UIFTFBSF UIF VOJU OVNCFST "U UIF QSFTFOU UJNF JO UIF /PSUIFSO 3PDLJFT UIF SFHJPO

XJUI UIF NPTU SPBEMFTT BSFBT UISFBUFOFE CZ UIF '4 UIF 'SFEEJFT BSF VTJOH SFE PSPSBOHF QBJOU UP NBSL VOJU CPVOEBSJFT BOE ZFMMPX PS CMVF QBJOU UP NBSL UIF USFFT


43/462

XJUIJO UIF VOJUT XIJDI BSF UP CF DVU 5SFFT UP CF DVU BSF TPNFUJNFT NBSLFE XJUIBO 9 BMUIPVHI TPNFUJNFT POMZ B IPSJ[POUBM TMBTI PG QBJOU JT VTFE #VU CFXBSF

JO UJNCFS TBMFT JO XIJDI NPTU CVU OPU BMM PG UIF USFFT BSF UP CF DVU UIF USFFTXIJDI BSF UP CF MF NBZ CF QBJOUFE #FDBVTF PG UIF NBOZ EJFSFODFT JO NBSLJOH

QSBDUJDFT ZPV TIPVME LOPX UIF TZTUFN CFJOH VTFE JO ZPVS BSFB/BUJPOBM 'PSFTUT MJTU UJNCFS TBMFT ZFBST JO BEWBODF 4PNF FWFO JOEJDBUF JG UIFZ

BSF JO SPBEMFTT BSFBT BOE XIJDI SPBEMFTT BSFBT F TBGFTU BOE NPTU FFDUJWF USFFTQJLJOH JT EPOF JO QSPQPTFE UJNCFS TBMFT ZFBST JO BEWBODF 4QJLJOH JEFBMMZ TIPVMEPDDVS CFGPSF BOZ SPBE CVJMEJOH PS FWFO TVSWFZJOH JT VOEFS XBZ 4VDI BEWBODFTQJLJOH TIPVME CF BOOPVODFE UP QSPTQFDUJWF UJNCFS CVZFST BOE UIF 'PSFTU 4FSWJDFCVU OPU UIF NFEJB F QSFTFODF PG TQJLFE USFFT JO UJNCFS TBMF BSFBT XJMM SFEVDFUIF DPNNFSDJBM WBMVF PG TVDI TBMFT BOE UVSO P QPUFOUJBM CJEEFST F DPTU PGJEFOUJGZJOH BOE SFNPWJOH TQJLFT NBZ NBLF UIF TBMF TP FYQFOTJWF UIBU FWFO UIF'PSFTU 4FSWJDF XIJDI IBCJUVBMMZ TFMMT UJNCFS BU B MPTT UP 64 UBYQBZFST XJMMESPQ JU

4QJLJOH USFFT NBOZ ZFBST BIFBE PG UIFJS TDIFEVMFE TBMF IBT TFWFSBM BEWBOUBHFT-JMF NPOFZ IBT CFFO JOWFTUFE JO TVSWFZJOH SPBE CVJMEJOH QSFQBSJOH FOWJSPONFOUBM BTTFTTNFOUT BOE UIF MJLF TP UIF BVUIPSJUJFT IBWF MFTT JODFOUJWF UP HPBIFBE XJUI B UJNCFS TBMF *U T NPSF EJDVMU GPS UIF 'SFEEJFT UP MPDBUF TQJLFE USFFTZFBST BFS TQJLJOH BOE XJUIPVU FBTZ SPBE BDDFTT UIFZ BSF MFTT MJLFMZ UP TFBSDI GPSTQJLFT 5JNCFS CVZFST IBWF OPU DPNNJFE SFTPVSDFT UP UIF BSFB BOE JU NBZ CFFBTJFS GPS UIFN UP TJNQMZ OPU CJE PO B SJTLZ QPTTJCMZ FYQFOTJWF QSPQPTJUJPO "MTPUIF NPOLFZXSFODIFS T DIBODFT PG CFJOH FODPVOUFSFE BSF TMJN F BEWBOUBHFPG BEWJTJOH POMZ UIF BHFODZ BOE QSPTQFDUJWF UJNCFS CVZFST BOE OPU UIF HFOFSBMNFEJB JT UIBU UIFSF XJMM CF OP QVCMJD MPTT PG GBDF JG UIF TBMF JT RVJFUMZ ESPQQFEPS MF XJUIPVU B CJE CFDBVTF PG UIF TQJLJOH *O TPNF DBTFT TQJLFE UJNCFS IBTCFFO TPME BOE DVU BU B DPOTJEFSBCMF OBODJBM MPTT UP CPUI UIF 'PSFTU 4FSWJDF BOEUIF MPHHJOH DPNQBOZ TP UIBU UIFZ EP OPU UP BQQFBS UP CF JOUJNJEBUFE CZ B XJEFMZQVCMJDJ[FE USFF TQJLJOH

#BTJD 4QJLJOH 5F OJRVFT

#BTJD TQJLJOH SFRVJSFT B MBSHF IBNNFS BOE MBSHF OBJMT *U JT EJDVMU UP ESJWFMBSHF OBJMT JOUP B USFF XJUI BO PSEJOBSZ DBSQFOUFS T IBNNFS F CFTU UZQF PGIBNNFS UP VTF JT POF PG UIF TJOHMFKBDL WBSJFUZ B POFIBOEFE TMFEHFIBNNFSXJUI B IFBE XFJHIJOH PS QPVOET /BJMT TIPVME CF MBSHF CVU OPU FYUSFNFMZMBSHF UIF MBSHFS UIF OBJMT UIF NPSF UJNF BOE FOFSHZ BSF SFRVJSFE UP ESJWF UIFN

" QFOOZ E OBJM JT B HPPE TJ[F JT JT BCPVU JODIFT MPOH BOE JT UIFMBSHFTU DPNNPO OBJM SFBEJMZ BWBJMBCMF JO NPTU CVJMEJOH TVQQMZ TUPSFT -BSHFS


44/462

OBJMT DBMMFE TQJLFT BSF TPME CZ UIFJS TJ[F JO JODIFT 4QJLFT TIPVME OPU CF OFFEFEJO NPTU DBTFT BMUIPVHI UIFZ BSF VTFGVM GPS FYUSFNFMZ MBSHF USFFT

"OPUIFS UPPM TIPVME QSPCBCMZ CF BEEFE UP UIF CBTJD TQJLJOH LJU B TNBMM QBJS PGCPMU DVFST QPXFSGVM FOPVHI UP DVU UIF IFBET P UIF OBJMT F SFBTPO UP BEE UIJT

UPPM JT UIBU JO TFWFSBM DBTFT UIF 'SFEEJFT IBWF TFOU DSFXT JOUP UIF XPPET UP MPDBUFXJUI NFUBM EFUFDUPST BOE SFNPWF XJUI DSPXCBST BT NBOZ TQJLFT BT QPTTJCMF$VJOH UIF IFBET P UIF OBJMT BFS ESJWJOH UIFN OFBSMZ BMM UIF XBZ JOUP UIFUSFF TIPVME NBLF UIF 'SFEEJFT UBTL BMM UIF NPSF GVO %SJWF UIF OBJM BMNPTU BMMUIF XBZ JOUP UIF USFF $VU UIF IFBE P XJUI UIF CPMU DV FST FO ESJWF UIF OPXIFBEMFTT OBJM UIF SFNBJOEFS PG UIF XBZ JOUP UIF USFF 3FNFNCFS UIF NPSF UJNF BOENPOFZ UIF 'SFEEJFT FYQFOE SFNPWJOH TQJLFT UIF GFXFS USFFT XJMM CF DVU BOE UIFNPSF XJMEFSOFTT TBWFE 8F DBOOPU PWFSFTUJNBUF UIF WBMVF PG SFNPWJOH UIF IFBETGSPN UIF OBJMT 8F IBWF IFBSE PG BU MFBTU POF DBTF JO XIJDI UIF 'PSFTU 4FSWJDF IBTMPDBUFE USFFT XJUI TQJLFT TP USFBUFE BOE IBT CFFO VOBCMFUP SFNPWF UIF OBJMT"MUIPVHI UIF 'SFEEJFT QVCMJDMZ BOOPVODFE UIBU UIFZ IBE SFNPWFE BMM UIF TQJLFT

UIF TBMF XBT RVJFUMZ TDVMFE4JODF UIF NPSF USFFT TQJLFE UIF HSFBUFS UIF EFUFSSFOU GBDUPS POF OBJM QFS USFFPVHIU UP TVDF 5P EFUFS B NBKPS UJNCFS TBMF UIF TQJLJOH PG TFWFSBM IVOESFEUSFFT NJHIU CF B XPSUIZ HPBM CVU FWFO B GFX EP[FO TQJLFE USFFT XJMM CF PG TPNFEFUFSSFOU WBMVF *U NJHIU CF OPUFE UIBU PO .FBSFT *TMBOE JO #SJUJTI $PMVNCJBPQQPOFOUT PG MPHHJOH XPSLJOH TZTUFNBUJDBMMZ BOE JO UFBNT IBWF TQJLFE MJUFSBMMZUIPVTBOET PGUSFFT UP HSFBU FFDU #VU TQJLJOH EPFT OPU IBWF UP CF PO UIJT TDBMF UPCF FFDUJWF

5SFFT TIPVME CF TQJLFE BU WBSJPVT IFJHIUT BCPWF UIF HSPVOE 8IJMF JU JT BDDFQUBCMF UP ESJWF TPNF PG UIF OBJMT JO BU UIF IFJHIU PG B TUBOEJOH QFSTPO UIF NPTUDPOWFOJFOU QMBDF BO FPSU PVHIU UP CF NBEF UP QMBDF UIFN IJHIFS FSF BSFB DPVQMF PG SFBTPOT GPS UIJT 'JSTU OBJMT QMBDFE BCPWF IFBE IFJHIU XJMM CF NPSFEJDVMU GPS JOWFTUJHBUPST UP TQPU BOE TFDPOE JG BMM UIF OBJMT BSF ESJWFO JO BU UIFTBNF IFJHIU UIF TFBSDIFST UBTL XJMM CF FBTJFS FSF BSF B OVNCFS PG XBZT UPQMBDF OBJMT IJHI $MJNCJOH TQJLFT NFUBM TQVST XIJDI BBDI UP CPPUT VTFE JODPOKVODUJPO XJUI B XBJTU CFMU XPSL XFMM $MJNCJOH TQJLFT BSF GBJSMZ FYQFOTJWFXIFO QVSDIBTFE GSPN GPSFTUSZ TVQQMZ IPVTFT CVU JU NBZ CF QPTTJCMF UP MPDBUFBO PME QBJS UIFZ BSF VTFE CZ TNPLF KVNQFST BOE PUIFST JO GPSFTUSZ XPSL PS UPJNQSPWJTF B QBJS 0S B TQJLFS DBO GBCSJDBUF B MJHIU QPSUBCMF MBEEFS XIJDI DBO CFDBSSJFE GSPN USFF UP USFF "OPUIFS NFUIPE XPVME CF GPS UIF TQJLFS UP TUBOE PO BQBSUOFS T TIPVMEFST XIJMF ESJWJOH UIF OBJMT $MJNCJOH USFF TUBOET VTFE CZ BSDIFSZIVOUFST BSF FBTJMZ DBSSJFE RVJFU BOE BMMPX ZPV UP DMJNC B USFF GBJSMZ RVJDLMZ FHPPE POFT XJMM OPU IBSN UIF USFF PS MFBWF NBSLT 1SBDUJDF STU *OFYQFSJFODFE

VTFST IBWF CFFO JOKVSFE XIFO UIFJS USFF TUBOET DPMMBQTFE VOEFS UIFN *O SFHJPOT


45/462

UIBU HFU DPOTJEFSBCMF TOPXGBMM B HPPE TPMVUJPO XPVME CF UP TQJLF JO UIF XJOUFSVTJOH TLJT PS TOPXTIPFT XIFO TFWFSBM GFFU PG TOPX DPWFS UIF HSPVOE

4PNF FPSU TIPVME CF NBEF UP DPWFS UIF TJHOT PG UIF XPSL JO B TQJLJOH PQFSBUJPO"HBJO UIF JEFBM TQJLJOH XPVME UBLF QMBDF TFWFSBM ZFBST CFGPSF B UJNCFS TBMF HJWJOHOBUVSF B DIBODF UP IJEF UIF FWJEFODF CZ HSPXJOH PWFS UIF OBJMT

)PXFWFS JO NBOZ DBTFT B TQJLFS XJMM OPU CF BCMF UP EP UIF KPC GBS FOPVHI JOBEWBODF GPS CBSL UP HSPX PWFS UIF OBJMT *O TVDI DBTFT BFS ESJWJOH UIF OBJM JOVTI UIF IFBE PG UIF OBJM TIPVME CF DPWFSFE TP BT UP DBNPVBHF BMM TJHOT PG UIFXPSL " QJFDF PGCBSL YFE XJUI HMVF MJRVJE XPPE PS DFNFOU PWFS UIF OBJM JT CFTUCVU QJUDI NJHIU CF VTFE PS JO B QJODI QBJOU UIF DPMPS PG UIF CBSL " CSPXO GFMUNBSLFS DBO BMTP CF VTFE UP EJTHVJTF UIF TIJOZ IFBE PG UIF OBJM BFS JU JT ESJWFOJOUP UIF USFF

#JMM )BZXPPE


46/462

'JFME /PUFT

'PS MBSHF PMEHSPXUI USFFT CSJEHF UJNCFS TQJLFT BCPVU POF GPPU MPOH DBOCF QBSUJDVMBSMZ FFDUJWF FTF TQJLFT DPTU BCPVU DFOUT FBDI BOE SFRVJSF B

TUPVU BSN UP ESJWF " IFBWZ IBNNFS TNBMM TMFEHF UIBU DBO CF HSJQQFE XJUICPUI IBOET NBZ CF UIF CFTU UPPM #VJMEJOH TVQQMZ TUPSFT TPNFUJNFT IBWF UIFTFMBSHF TQJLFT JO CJOT XJUI UIF SFTU PG UIF OBJMT

" IBOEPQFSBUFE CJU BOE CSBDF DBO CF VTFE UP ESJMM IPMFT JOUP USFFT GPS JOTFSUJPOPG TVQFS TQJLFT "FS ESJMMJOH UIF IPMF B TFDUJPO PG TIBSQFOFE SFCBS DBO CFESJWFO JOUP UIF USFF #F TVSF UP DPWFS UIF IPMF XJUI CBSL MJRVJE XPPE PS TPNFPUIFS BEIFTJWF DBO CF VTFE UP TFDVSF UIF CBSL JT NFUIPE PG TQJLJOH JT WFSZMBCPSJOUFOTJWF CVU JU TIPVMEO U UBLF NBOZ TVDI TQJLFT UP EFUFS DVJOH

'JFME FYQFSJFODF JO VTJOH E TQJLFT JO QJOF S BOE TQSVDF TIPXT UIBU UIFZ DBOCF EFIFBEFE QSJPS UP ESJWJOH UIFN JT FMJNJOBUFT UIF OFDFTTJUZ PG DBSSZJOHCPMU DVFST JO UIF FME "MXBZT CSJOH B QVODI UP ESJWF UIF EFIFBEFE OBJMT

CFMPX UIF TVSGBDF PG UIF USFF JT NBLFT SFNPWBM OFBSMZ JNQPTTJCMF 5P BWPJE MFBWJOH UFMMUBMF OBJM IFBET BSPVOE B TQJLJOH TJUF HMVF B QMBTUJD NBHOFU

PO UIF UPQ KBX PG ZPVS CPMU DVFST JT XBZ UIF IFBET DBO CF DPMMFDUFE XIFODVJOH P UIF IFBET PG OBJMT JO USFFT

F EJTUJODUJWF NBSLT MF CZ ZPVS QBSUJDVMBS CPMU DVFST XJMM CF EFTUSPZFECZ QPVOEJOH JO UIF TQJLFT F NBSLT PO UIF KBXT PG UIF CPMU DVFST DBO CFSFNPWFE CZ TJNQMZ MJOH UIF KBXT 4VDI EJTUJODUJWF NBSLT DPVME DPOTUJUVUFFWJEFODF JG ZPV XFSF DIBSHFE XJUI UIF DSJNF

8IFO VTJOH CPMU DVFST UP EFIFBE TQJLFT BMXBZTXFBS HPHHMFT PS PUIFS FZFQSPUFDUJPO F IFBET PG UIF OBJMT DBO SFBMMZ Z

.PTU MBSHF UP TQJLFT BSF FJUIFS PS JODI JO EJBNFUFS $IPPTFCPMU DVFST XJUI B TMJHIUMZ MBSHFS DBQBDJUZ UIBO ZPVS TQJLFT JF POFIBMG

JODI PS MBSHFS 4QJLF NFUBM GBMMT JOUP UIF TP PS NFEJVN DBUFHPSZ PO UIFDBQBDJUZ DIBSU XIJDI JT B TNBMM NFUBM UBH BYFE UP FBDI TFU PG CPMU DVFST$VFST XJUI HSFBUFS DBQBDJUZ DVU FBTJFS BOE GBTUFS BOE MBTU MPOHFS

F UZQF PG USFF NBZ EJDUBUF UIF TJ[F PG ZPVS TQJLFT BOE XIFUIFS PS OPU ZPVEFIFBE UIFN CFGPSF ESJWJOH 1JOFT BOE DFEBST BSF SFMBUJWFMZ TP BMMPXJOHFWFO EFIFBEFE E OBJMT UP CF ESJWFO JO XJUIPVU CFOEJOH B EFIFBEFE EOBJM XPVME MJLFMZ CFOE JO IBSEFS XPPE %PVHMBTS JT B CJU IBSEFS TQJLFTTNBMMFS UIBO JODI EJBNFUFS TIPVME OPU CF EFIFBEFE QSJPS UP ESJWJOH 0MEHSPXUI IFNMPDL JT FYUSFNFMZIBSE &YQFSJNFOU XJUI UIF WBSJPVT USFF TQFDJFTJ

Monkey Wrench Handbook

Documents

Transcript of Monkey Wrench Handbook