Modul manajemen Utang.ppt

download Modul manajemen Utang.ppt

of 32

Transcript of Modul manajemen Utang.ppt

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    1/32

    Program Percepatan AkuntabilitasKeuangan Pemerintah

    2010

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    2/32

    Latar Belakang

    Besarnya jumlah utang Pemerintah RI

    .

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    3/32

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    4/32

    Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007

    (30,0)

    (20,0)

    (10,0)

    -

    10,0

    20,0

    30,0

    40,0

    50,0

    60,0

    70,0

       T   r   i   l   i  u   n

       R

    Utang  10,2 10,3 4,7 (2,6) (21,2) 12,3 9,4 46,0

    Nn-Utang  5,9 30,2 19,0 37,7 42,0 (1,2) 20,0 12,3

    Defisit  16,1 40,5 23,7 35,1 20,! 11,1 29,4 5!,3

    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    5/32

     Jenis Instrumen Utang

    Negara

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    6/32

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    7/32

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    8/32

    Posisi Stok Utang

    (PLN+SUN)

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    9/32

    Proporsi Pinjaman Luar Negeri (PLN) danSurat Utang Negara (SUN)

    berdasarkan Mata Uangper Desember 200

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    10/32

    !ujuan Penge"o"aan Utang!ujuan Penge"o"aan Utang

    Menjamin terpenuhinya financing gap dan fiscal  sustainability  yangsesuai dengan kondisi ekonomi makro, serta lowest   possible cost;

    Meningkatkan prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan utangterutama untuk meminimalkan risiko, baik risiko pasar maupun risikorefinancing;

    Mengembangkan upaya-upaya agar pinjaman yang sudahdirencanakan dapat dilaksanakan sesuai jadal dan perkiraan biaya;

    •  Tujuan pengelolaan utang negara dalam jangka panjangadalah untuk meminimalkan biaya utang pada tingkat risikoyang terkendali.

    • Untuk Surat Utang Negara (SUN), sesuai pasal 9 UU no 2tahun 2!!2, pengelolaan SUN juga diharapkan dapatmendukung pengembangan pasar SUN (Primary danSecondary Market).

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    11/32

    !ujuan Pen#usunan Strategi!ujuan Pen#usunan Strategi

    Penge"o"aan Utang NegaraPenge"o"aan Utang Negara Memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku,

    misalnya pasal ! "" #o$2% &ahun 2002 tentang '"#;

    Memberikan keyakinan pada in(estor dan kreditor bahapengelolaan utang dilakukan secara transparan dan

    akuntabel; 'ebagai pedoman umum pada unit pengelola utang negara

    agar kebijakan yang ditempuh dapat terintegrasi dankomprehensif;

    Mendasari penyusunan indikator pengukuran kinerja utamabagi unit pengelola utang )key performance indicators*$

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    12/32

    $uang Lingkup Strategi$uang Lingkup Strategi

    Penge"o"aan Utang NegaraPenge"o"aan Utang Negara Pengelolaan atas utang negara yang langsung membebani +P#, yaitu

    pinjaman luar negeri )external  loans* dan '"# yang dikelola olehirektorat .enderal Perbendaharaan, epartemen /euangan$

    'trategi Pengelolaan "tang #egara die(aluasi minimal sekali dalamsetahun agar sesuai dengan perkembangan lingkungan dan kondisi pasar

    keuangan$

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    13/32

    %&'IJ%N U!N

    N&$  Pedoman umum "" #o$ 1 &ahun 200 dan PP #o 2 &ahun 200,

    mengatur .umlah kumulatif defisit +P# 3 4 P; .umlah kumulatif pinjaman pemerintah pusat dan

    Pemda 3 50 4 P tahun bersangkutan$

    "" #o$ 1 &ahun 200 tentang /euangan#egara; "" #o$ 1 &ahun 200% tentang Perbendaharaan #egara /eputusan Menteri /euangan #omor %%6/mk$0562007

    &entang 'trategi Pengelolaan "tang Pemerintah &ahun 2007-200!

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    14/32

    Perangkat Peraturan

    Pendukung SUN, diatur

    "" #o$ 2% &ahun 2002 tentang 'urat "tang#egara;

    Pinjaman dan Hibah LN diatur Peraturan Pemerintah #o$ 2 tahun 2005 tentang

    &atacara Pengadaan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar#egeri dan &atacara Penerusan Pinjaman dan6atau8ibah 9uar #egeri$

    Peraturan Menteri /euangan #omor1%6PM/$0762005 tentang &ata :ara PenarikanPinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri 

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    15/32

    $isiko Utama Porto*o"io UtangNegara Risiko /esinambungan iskal adalah risiko meningkatnya

    beban pembayaran utang yang menyebabkan krisis utangdalam suatu tahun anggaran;

    Risiko #ilai &ukar adalah peningkatan pembayaran utangpemerintah karena depresiasi mata uang Rupiah terhadap

    (aluta asing; Risiko &ingkat unga adalah risiko peningkatan

    pembayaran utang pemerintah karena kenaikan tingkatbunga mengambang;

    Risiko Pembiayaan /embali adalah risiko

    ketidakseimbangan maturity profile utang pemerintahpada suatu tahun tertentu; Risiko

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    16/32

    %enda"a ang Di,adapi aya serap pasar '"# yang masih

    terbatas$

    9ikuiditas pasar '"# yang belum optimal

    Pengadaan pinjaman luar negerimemakan aktu yang cukup lama$

    elum berkembangnya pasar instrumenderi(atif$

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    17/32

    Strategi Penge"o"aan UtangNegara (-)

    1. Borrowing Strategy  Pinjaman Luar Negeri  Pinjaman baru secara lebih selektif

    Memperbaiki manajemen utang untuk

    meningkatkan efisiensi dan efekti(itaspinjaman luar negeri

    Mengupayakan restrukturisasi utang luarnegeri

    Penataan Pengelolaan "tang 9uar #egeri+spek Pengeluaran$

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    18/32

    Strategi Penge"o"aan UtangNegara (2)

    2. Strategi  Pengelolaan Utang LuarNegeri

    1$pengurangan komitmen utang luar negeri

    2$senantiasa meningkatkan porsi utang denganbunga tetap )fi=ed rate*,

    $memanfaatkan fasilitas penjadalanutang6moratorium6rescheduling

    %$pemanfaatan fasilitas debt sap dari kreditor 

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    19/32

    Strategi Penge"o"aan UtangNegara (.)

    Strategi Pengelolaan Surat UtangNegara

    1$ Pengelolaan portofolio surat utang negara dan risiko > Pengurangan "tang #egara> Penyederhanaan Portofolio "tang #egara> Penerbitan6Pengadaan "tang #egara dalam Mata "ang Rupiah> Meminimalisasi Risiko Pembiayaan /embali$> Peningkatan Porsi "tang #egara dengan unga &etap

    > Penurunan Porsi /redit ?kspor dan Pinjaman /omersial2$ Pengembangan Pasar Perdana dan Pasar 'ekunder > Pengembangan pasar perdana> Pengembangan pasar sekunder> Penerapan Prinsip Pengelolaan "tang #egara yang aik

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    20/32

    Siklus Pinjaman Luar Negeri

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    21/32

    1$ Pembukaan 9etter of :redit )96:*

    2$ Pembayaran 9angsung )irect Payment*

    $ Rekening /husus )'pecial +ccount*

    %$ Penggantian Pembiayaan Pendahuluan

    )Reimbursement* 

    !! /$ P&N$I%N PINJMN LU$N&&$I

    PM/ #o 1%6PM/$0762005tentang &ata :ara Penarikan Pinjaman dan6atau

    8ibah 9uar #egeri

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    22/32

    !a" SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )*+%!a" SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )*+%

    BANK 

    KORESPONDEN

    PPHLN/LENDER 

    BI atau bank lain

    yg ditunjuk 

    REKANAN/

    IMPORTIR 

    P.A. / K.P.A.   KPPNSPP – SKPD L/C

    SKPD L/C

    PEMBERITAHUAN

    -SKPD L/C

    BUKA LC

    P-LOC

    LOC

    BUKA

    LC

    TAGIHAN

     NOD

    NDLC

    1

    2

    3

    4

    5

    5a6

    6a

    89

    11

    12

    2

    SUPPLIER 

    LN

    SP3

    13

    1!

    DJPU   NOD

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    23/32

    K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAANK#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN

    L#%%#& '( )*+% !Pasal -"L#%%#& '( )*+% !Pasal -"

    ". #$%$ mengajukan S##'S %* kepada #N &husus disertai+.

    2. #N &husus menerbitkan S %* dan mengirimkan asli S%* ke +- atau +ank yg ditunjuk, dan tembusannya ke #$%$ dan+*

    . +erdasarkan S %*, #$%$ memberitahukan kepadarekanan%importir ybs untuk membuka *

    . /ekanan atau importir yang diberi kuasa oleh rekanan, atas dasar+ dan master list yang disetujui oleh #$%$ mengajukanpermintaan pembukaan %* kepada +- atau bank lain yangditunjuk.

    0. +- atau bank lain yang ditunjuk mengajukan permintaan kepada##1N untuk menerbitkan pernyataan kesediaan melakukanpembayaran (letter o 3ommitment)% #'4*.

    0a ##1N menerbitkan Spe3ial o *ommitment%etter o *ommitmentdan kemudian disampaikan kepada +ank &oresponden.

    5. $tas dasar permintaan pembukaan %* dari rekanan%importirdisertai master list. +- atau bank lain yang ditunjuk melaksanakanpembukaan %*.

    5a +- atau bank lain yang ditunjuk menyampaikan tembusandokumen pembukaan %* kepada #N &husus.

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    24/32

    K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAANK#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN

    L#%%#& '( )*+%L#%%#& '( )*+%

    6. /ekanan%importir melaksanakan impor barang dari Supplier luarnegeri.

    7. $tas dasar pembukaan %* dari +- atau bank lain yang ditunjuk,etter o *ommitment serta dokumen realisasi %*, +ank&oresponden melakukan penagihan kpd ##1N untuk dibayarkankepada rekanan%supplier luar negeri.

    9.

    ##1N melaksanakan pembayaran kepada +ank &oresponden."!. +ank &oresponden melakukan pembayaran kepada rekanan%supplierluar negeri

    "". ##1N mengirimkan Noti3e o isbursement atas pembayaran +ank&oresponden kepada it #U 38 it. $S

    "2. $tas dasar realisasi %*, +- atau bank membuat Nota isposisi %*(N*) dan menyampaikan tembusannya kepada #N &husus (ayat

    6 : 9)". $tas dasar S %* dan Nota isposisi %*, #N &husus kt ;-menerbitkan :

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    25/32

    !b" SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN!b" SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN

    REKANAN

    P.A. / K.P.A.

    KPPN VI PPHLN/LENDER 

     B I

    TAGIHAN

    SPP-APD-PL

    WA

     NOD

    11

    22

    %%

    77

    SP3

    55

    DJPU

    55

    77

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    26/32

    K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&ANK#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN

    LANSUN !Pasal /"LANSUN !Pasal /"

    1. Rekanan mengajukan tagihan kepada PenggunaAnggaran/Kuasa Pengguna Anggaran (PA/KPA)

    2. Berdasarkan KPBJ, PA/KPA menyampaikan Surat PermintaanPenarikan Apikasi Penarikan !ana Pem"ayaran #angsung(SPP AP!$P#) kepada KPP%

    &. Berdasarkan SPP AP!$P#, KPP% mener"itkan AP!$P#/'ithdraa Appiati*n dan mengirimkannya kepada PP+#%.

    . Berdasarkan 'A, PP+#% meakukan pem"ayaran angsungkepada rekening rekanan

    -. Atas pem"ayaran ts", !JP menerima %*tie *!is"ursement (%0!) untuk di"ukukan se"agai penarikan

    pinjaman dan meneruskannya ke KPP% Khusus Jakarta .3. Atas dasar %0! yang diterima dari !JP, KPP% Khusus

     Jakarta mener"itkan dan menyampaikan Surat PerintahPem"ukuan/Pengesahan (SP&) kepada B dan PA/KPA.

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    27/32

    Nota peminNota pemin

    dahbukuandahbukuan

    uanguangSP0* 1SP0* 1

    SK$ &K L1)SK$ &K L1)

    R/R/

    !c" SK#$A K#N+N KHUSUS!c" SK#$A K#N+N KHUSUS

    @ 6 ank lainyg ditunjuk

    .P

    /PP#

    R?/+#+#

    P+6/P+

    11

    ++

    %%

    SP$,SPP2SP$,SPP2

    SK$ &K L)SK$ &K L)

    77

    55

    AA

    22

    +nitial+nitial

    depositdeposit

    L#N*#&1*'N'& 

    3434

    1111

    .P"

     NOD3030

    )op5 SP0*)op5 SP0*

    55

    55

    WA

    !!

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    28/32

    K#%#&ANAN SK#$A $#LALU+K#%#&ANAN SK#$A $#LALU+

    K#N+N KHUSUS !pasal 6"K#N+N KHUSUS !pasal 6"

    1$ +tas dasar #P89# .P cB$ it$ P/# mengajukanpermintaan pembukaan Rekening /husus )Reksus* ke @atau bank lain yg ditunjuk$

    2$ 'etelah Reksus dibuka, sesuai ketentuan dalam #P89#.P mengajukan permintaan @nitial eposit kepada

    9ender )ayat1*$$ 9ender6PP89# mengisi dana @nitial eposit ke Reksus di @

    atau bank lain yg ditunjuk$ + Perdirjen .P disampaikanke /PP#

    %$ Rekanan mengajukan tagihan ke Pengguna+nggaran6/uasa Pengguna +nggaran)P+6/P+*$

    7$ P+6/P+ mengajukan 'PM atau 'PP-'/M R/ 9: ke /PP#5$ +tas dasar 'PM dari P+6/P+, /PP# menerbitkan 'P2

    untuk disampaikan kepada P+6/P+, @, it P/# dan atasdasar 'PP-'/M R/ 96:, /PP# menerbitkan '/M R/-96:atas beban Reksus dikirim ke @ atau bank

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    29/32

    K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&ANK#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN

    $#LALU+ K#N+N KHUSUS$#LALU+ K#N+N KHUSUS

    $ +tas dasar 'P2 atau '/M R/ 9: yang diterbitkan /PP#dan penyerahan dokumen 96: oleh supplier melalui ank/oresponden, @ atau bank lain melakukan pembebananR/ dan memindahbukukan ke rekeningrekanan6bendaharaan )ayat %*

    A$ erdasarkan dok realisasi R/ 96:, @ atau bank

    menyampaikan nota disposisi 96: kpd /PP# )ayat A C10*!$ +tas copy 'P2 dari /PP#, it P/# menyampaikan

    Dithdraal +pplication )D+* kepada 9ender untukdibuatkan replenishment pengisian

    10$ PP89# menransfer dana ke reksus11$ erdasarkan transfer oleh PP89#, ank @ndonesia atau

    ank lain yang ditunjuk membuat nota pemindahbukuanuang

    ebet Rekening ank /oresponden /redit Rekening /husus

    12$  PP89# menyampaikan #

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    30/32

    !d" P#NAN%+AN P#$B+A.AAN!d" P#NAN%+AN P#$B+A.AAN

    P#N*AHULUAN !+$BU&S#$#N%"  P#N*AHULUAN !+$BU&S#$#N%"

      KHUSUS UN%UK P#N#&USAN P+N7A$AN  KHUSUS UN%UK P#N#&USAN P+N7A$AN

    .P"

    'P2'P211

      Rek$Rek$Penerima Penerusan

    Pinj )PPP*

    22

    +P+P

    #

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    31/32

    K#%#&ANAN SK#$A P#NAN%+ANK#%#&ANAN SK#$A P#NAN%+AN

    P#$B+A.AAN P#N*AHULUANP#$B+A.AAN P#N*AHULUAN

    ". #enerima #enerusan #injaman (###) mengajukanbukti'bukti pengeluaran pembiayaan pendahuluandan rin3ian ren3ana penggunaan uang kepada #N

    2. #N mengajukan $plikasi #enarikan ana ($#)kepada ##1N dilampiri S#2'(#embiayaan

    #endahuluan) dan dokumen pendukung lainnyayang dipersyaratkan oleh ##1N

    . $tas dasar $#, ##1N melakukan penggantian(reimbursement) untuk /ekening ###

    . $tas dasar $#, #U menerima N4 dari lender

    0. +erdasarkan N4 yang diterima, #N menerbitkanS#. Surat #erintah #embukuan%#engesahan (S#)

  • 8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt

    32/32

    Terima Kasih