Modul manajemen Utang.ppt
Transcript of Modul manajemen Utang.ppt
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
1/32
Program Percepatan AkuntabilitasKeuangan Pemerintah
2010
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
2/32
Latar Belakang
Besarnya jumlah utang Pemerintah RI
.
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
3/32
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
4/32
Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007
(30,0)
(20,0)
(10,0)
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
T r i l i u n
R
Utang 10,2 10,3 4,7 (2,6) (21,2) 12,3 9,4 46,0
Nn-Utang 5,9 30,2 19,0 37,7 42,0 (1,2) 20,0 12,3
Defisit 16,1 40,5 23,7 35,1 20,! 11,1 29,4 5!,3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
5/32
Jenis Instrumen Utang
Negara
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
6/32
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
7/32
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
8/32
Posisi Stok Utang
(PLN+SUN)
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
9/32
Proporsi Pinjaman Luar Negeri (PLN) danSurat Utang Negara (SUN)
berdasarkan Mata Uangper Desember 200
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
10/32
!ujuan Penge"o"aan Utang!ujuan Penge"o"aan Utang
Menjamin terpenuhinya financing gap dan fiscal sustainability yangsesuai dengan kondisi ekonomi makro, serta lowest possible cost;
Meningkatkan prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan utangterutama untuk meminimalkan risiko, baik risiko pasar maupun risikorefinancing;
Mengembangkan upaya-upaya agar pinjaman yang sudahdirencanakan dapat dilaksanakan sesuai jadal dan perkiraan biaya;
• Tujuan pengelolaan utang negara dalam jangka panjangadalah untuk meminimalkan biaya utang pada tingkat risikoyang terkendali.
• Untuk Surat Utang Negara (SUN), sesuai pasal 9 UU no 2tahun 2!!2, pengelolaan SUN juga diharapkan dapatmendukung pengembangan pasar SUN (Primary danSecondary Market).
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
11/32
!ujuan Pen#usunan Strategi!ujuan Pen#usunan Strategi
Penge"o"aan Utang NegaraPenge"o"aan Utang Negara Memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku,
misalnya pasal ! "" #o$2% &ahun 2002 tentang '"#;
Memberikan keyakinan pada in(estor dan kreditor bahapengelolaan utang dilakukan secara transparan dan
akuntabel; 'ebagai pedoman umum pada unit pengelola utang negara
agar kebijakan yang ditempuh dapat terintegrasi dankomprehensif;
Mendasari penyusunan indikator pengukuran kinerja utamabagi unit pengelola utang )key performance indicators*$
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
12/32
$uang Lingkup Strategi$uang Lingkup Strategi
Penge"o"aan Utang NegaraPenge"o"aan Utang Negara Pengelolaan atas utang negara yang langsung membebani +P#, yaitu
pinjaman luar negeri )external loans* dan '"# yang dikelola olehirektorat .enderal Perbendaharaan, epartemen /euangan$
'trategi Pengelolaan "tang #egara die(aluasi minimal sekali dalamsetahun agar sesuai dengan perkembangan lingkungan dan kondisi pasar
keuangan$
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
13/32
%&'IJ%N U!N
N&$ Pedoman umum "" #o$ 1 &ahun 200 dan PP #o 2 &ahun 200,
mengatur .umlah kumulatif defisit +P# 3 4 P; .umlah kumulatif pinjaman pemerintah pusat dan
Pemda 3 50 4 P tahun bersangkutan$
"" #o$ 1 &ahun 200 tentang /euangan#egara; "" #o$ 1 &ahun 200% tentang Perbendaharaan #egara /eputusan Menteri /euangan #omor %%6/mk$0562007
&entang 'trategi Pengelolaan "tang Pemerintah &ahun 2007-200!
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
14/32
Perangkat Peraturan
Pendukung SUN, diatur
"" #o$ 2% &ahun 2002 tentang 'urat "tang#egara;
Pinjaman dan Hibah LN diatur Peraturan Pemerintah #o$ 2 tahun 2005 tentang
&atacara Pengadaan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar#egeri dan &atacara Penerusan Pinjaman dan6atau8ibah 9uar #egeri$
Peraturan Menteri /euangan #omor1%6PM/$0762005 tentang &ata :ara PenarikanPinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
15/32
$isiko Utama Porto*o"io UtangNegara Risiko /esinambungan iskal adalah risiko meningkatnya
beban pembayaran utang yang menyebabkan krisis utangdalam suatu tahun anggaran;
Risiko #ilai &ukar adalah peningkatan pembayaran utangpemerintah karena depresiasi mata uang Rupiah terhadap
(aluta asing; Risiko &ingkat unga adalah risiko peningkatan
pembayaran utang pemerintah karena kenaikan tingkatbunga mengambang;
Risiko Pembiayaan /embali adalah risiko
ketidakseimbangan maturity profile utang pemerintahpada suatu tahun tertentu; Risiko
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
16/32
%enda"a ang Di,adapi aya serap pasar '"# yang masih
terbatas$
9ikuiditas pasar '"# yang belum optimal
Pengadaan pinjaman luar negerimemakan aktu yang cukup lama$
elum berkembangnya pasar instrumenderi(atif$
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
17/32
Strategi Penge"o"aan UtangNegara (-)
1. Borrowing Strategy Pinjaman Luar Negeri Pinjaman baru secara lebih selektif
Memperbaiki manajemen utang untuk
meningkatkan efisiensi dan efekti(itaspinjaman luar negeri
Mengupayakan restrukturisasi utang luarnegeri
Penataan Pengelolaan "tang 9uar #egeri+spek Pengeluaran$
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
18/32
Strategi Penge"o"aan UtangNegara (2)
2. Strategi Pengelolaan Utang LuarNegeri
1$pengurangan komitmen utang luar negeri
2$senantiasa meningkatkan porsi utang denganbunga tetap )fi=ed rate*,
$memanfaatkan fasilitas penjadalanutang6moratorium6rescheduling
%$pemanfaatan fasilitas debt sap dari kreditor
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
19/32
Strategi Penge"o"aan UtangNegara (.)
Strategi Pengelolaan Surat UtangNegara
1$ Pengelolaan portofolio surat utang negara dan risiko > Pengurangan "tang #egara> Penyederhanaan Portofolio "tang #egara> Penerbitan6Pengadaan "tang #egara dalam Mata "ang Rupiah> Meminimalisasi Risiko Pembiayaan /embali$> Peningkatan Porsi "tang #egara dengan unga &etap
> Penurunan Porsi /redit ?kspor dan Pinjaman /omersial2$ Pengembangan Pasar Perdana dan Pasar 'ekunder > Pengembangan pasar perdana> Pengembangan pasar sekunder> Penerapan Prinsip Pengelolaan "tang #egara yang aik
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
20/32
Siklus Pinjaman Luar Negeri
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
21/32
1$ Pembukaan 9etter of :redit )96:*
2$ Pembayaran 9angsung )irect Payment*
$ Rekening /husus )'pecial +ccount*
%$ Penggantian Pembiayaan Pendahuluan
)Reimbursement*
!! /$ P&N$I%N PINJMN LU$N&&$I
PM/ #o 1%6PM/$0762005tentang &ata :ara Penarikan Pinjaman dan6atau
8ibah 9uar #egeri
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
22/32
!a" SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )*+%!a" SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )*+%
BANK
KORESPONDEN
PPHLN/LENDER
BI atau bank lain
yg ditunjuk
REKANAN/
IMPORTIR
P.A. / K.P.A. KPPNSPP – SKPD L/C
SKPD L/C
PEMBERITAHUAN
-SKPD L/C
BUKA LC
P-LOC
LOC
BUKA
LC
TAGIHAN
NOD
NDLC
1
2
3
4
5
5a6
6a
89
11
12
2
SUPPLIER
LN
SP3
13
1!
DJPU NOD
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
23/32
K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAANK#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN
L#%%#& '( )*+% !Pasal -"L#%%#& '( )*+% !Pasal -"
". #$%$ mengajukan S##'S %* kepada #N &husus disertai+.
2. #N &husus menerbitkan S %* dan mengirimkan asli S%* ke +- atau +ank yg ditunjuk, dan tembusannya ke #$%$ dan+*
. +erdasarkan S %*, #$%$ memberitahukan kepadarekanan%importir ybs untuk membuka *
. /ekanan atau importir yang diberi kuasa oleh rekanan, atas dasar+ dan master list yang disetujui oleh #$%$ mengajukanpermintaan pembukaan %* kepada +- atau bank lain yangditunjuk.
0. +- atau bank lain yang ditunjuk mengajukan permintaan kepada##1N untuk menerbitkan pernyataan kesediaan melakukanpembayaran (letter o 3ommitment)% #'4*.
0a ##1N menerbitkan Spe3ial o *ommitment%etter o *ommitmentdan kemudian disampaikan kepada +ank &oresponden.
5. $tas dasar permintaan pembukaan %* dari rekanan%importirdisertai master list. +- atau bank lain yang ditunjuk melaksanakanpembukaan %*.
5a +- atau bank lain yang ditunjuk menyampaikan tembusandokumen pembukaan %* kepada #N &husus.
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
24/32
K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAANK#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN
L#%%#& '( )*+%L#%%#& '( )*+%
6. /ekanan%importir melaksanakan impor barang dari Supplier luarnegeri.
7. $tas dasar pembukaan %* dari +- atau bank lain yang ditunjuk,etter o *ommitment serta dokumen realisasi %*, +ank&oresponden melakukan penagihan kpd ##1N untuk dibayarkankepada rekanan%supplier luar negeri.
9.
##1N melaksanakan pembayaran kepada +ank &oresponden."!. +ank &oresponden melakukan pembayaran kepada rekanan%supplierluar negeri
"". ##1N mengirimkan Noti3e o isbursement atas pembayaran +ank&oresponden kepada it #U 38 it. $S
"2. $tas dasar realisasi %*, +- atau bank membuat Nota isposisi %*(N*) dan menyampaikan tembusannya kepada #N &husus (ayat
6 : 9)". $tas dasar S %* dan Nota isposisi %*, #N &husus kt ;-menerbitkan :
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
25/32
!b" SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN!b" SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN
REKANAN
P.A. / K.P.A.
KPPN VI PPHLN/LENDER
B I
TAGIHAN
SPP-APD-PL
WA
NOD
11
22
%%
77
SP3
55
DJPU
55
77
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
26/32
K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&ANK#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN
LANSUN !Pasal /"LANSUN !Pasal /"
1. Rekanan mengajukan tagihan kepada PenggunaAnggaran/Kuasa Pengguna Anggaran (PA/KPA)
2. Berdasarkan KPBJ, PA/KPA menyampaikan Surat PermintaanPenarikan Apikasi Penarikan !ana Pem"ayaran #angsung(SPP AP!$P#) kepada KPP%
&. Berdasarkan SPP AP!$P#, KPP% mener"itkan AP!$P#/'ithdraa Appiati*n dan mengirimkannya kepada PP+#%.
. Berdasarkan 'A, PP+#% meakukan pem"ayaran angsungkepada rekening rekanan
-. Atas pem"ayaran ts", !JP menerima %*tie *!is"ursement (%0!) untuk di"ukukan se"agai penarikan
pinjaman dan meneruskannya ke KPP% Khusus Jakarta .3. Atas dasar %0! yang diterima dari !JP, KPP% Khusus
Jakarta mener"itkan dan menyampaikan Surat PerintahPem"ukuan/Pengesahan (SP&) kepada B dan PA/KPA.
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
27/32
Nota peminNota pemin
dahbukuandahbukuan
uanguangSP0* 1SP0* 1
SK$ &K L1)SK$ &K L1)
R/R/
!c" SK#$A K#N+N KHUSUS!c" SK#$A K#N+N KHUSUS
@ 6 ank lainyg ditunjuk
.P
/PP#
R?/+#+#
P+6/P+
11
++
%%
SP$,SPP2SP$,SPP2
SK$ &K L)SK$ &K L)
77
55
AA
22
+nitial+nitial
depositdeposit
L#N*#&1*'N'&
3434
1111
.P"
NOD3030
)op5 SP0*)op5 SP0*
55
55
WA
!!
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
28/32
K#%#&ANAN SK#$A $#LALU+K#%#&ANAN SK#$A $#LALU+
K#N+N KHUSUS !pasal 6"K#N+N KHUSUS !pasal 6"
1$ +tas dasar #P89# .P cB$ it$ P/# mengajukanpermintaan pembukaan Rekening /husus )Reksus* ke @atau bank lain yg ditunjuk$
2$ 'etelah Reksus dibuka, sesuai ketentuan dalam #P89#.P mengajukan permintaan @nitial eposit kepada
9ender )ayat1*$$ 9ender6PP89# mengisi dana @nitial eposit ke Reksus di @
atau bank lain yg ditunjuk$ + Perdirjen .P disampaikanke /PP#
%$ Rekanan mengajukan tagihan ke Pengguna+nggaran6/uasa Pengguna +nggaran)P+6/P+*$
7$ P+6/P+ mengajukan 'PM atau 'PP-'/M R/ 9: ke /PP#5$ +tas dasar 'PM dari P+6/P+, /PP# menerbitkan 'P2
untuk disampaikan kepada P+6/P+, @, it P/# dan atasdasar 'PP-'/M R/ 96:, /PP# menerbitkan '/M R/-96:atas beban Reksus dikirim ke @ atau bank
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
29/32
K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&ANK#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN
$#LALU+ K#N+N KHUSUS$#LALU+ K#N+N KHUSUS
$ +tas dasar 'P2 atau '/M R/ 9: yang diterbitkan /PP#dan penyerahan dokumen 96: oleh supplier melalui ank/oresponden, @ atau bank lain melakukan pembebananR/ dan memindahbukukan ke rekeningrekanan6bendaharaan )ayat %*
A$ erdasarkan dok realisasi R/ 96:, @ atau bank
menyampaikan nota disposisi 96: kpd /PP# )ayat A C10*!$ +tas copy 'P2 dari /PP#, it P/# menyampaikan
Dithdraal +pplication )D+* kepada 9ender untukdibuatkan replenishment pengisian
10$ PP89# menransfer dana ke reksus11$ erdasarkan transfer oleh PP89#, ank @ndonesia atau
ank lain yang ditunjuk membuat nota pemindahbukuanuang
ebet Rekening ank /oresponden /redit Rekening /husus
12$ PP89# menyampaikan #
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
30/32
!d" P#NAN%+AN P#$B+A.AAN!d" P#NAN%+AN P#$B+A.AAN
P#N*AHULUAN !+$BU&S#$#N%" P#N*AHULUAN !+$BU&S#$#N%"
KHUSUS UN%UK P#N#&USAN P+N7A$AN KHUSUS UN%UK P#N#&USAN P+N7A$AN
.P"
'P2'P211
Rek$Rek$Penerima Penerusan
Pinj )PPP*
22
+P+P
#
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
31/32
K#%#&ANAN SK#$A P#NAN%+ANK#%#&ANAN SK#$A P#NAN%+AN
P#$B+A.AAN P#N*AHULUANP#$B+A.AAN P#N*AHULUAN
". #enerima #enerusan #injaman (###) mengajukanbukti'bukti pengeluaran pembiayaan pendahuluandan rin3ian ren3ana penggunaan uang kepada #N
2. #N mengajukan $plikasi #enarikan ana ($#)kepada ##1N dilampiri S#2'(#embiayaan
#endahuluan) dan dokumen pendukung lainnyayang dipersyaratkan oleh ##1N
. $tas dasar $#, ##1N melakukan penggantian(reimbursement) untuk /ekening ###
. $tas dasar $#, #U menerima N4 dari lender
0. +erdasarkan N4 yang diterima, #N menerbitkanS#. Surat #erintah #embukuan%#engesahan (S#)
-
8/16/2019 Modul manajemen Utang.ppt
32/32
Terima Kasih