Modelarea pe piata financiara - Note de Curs 1
9
MPF2014 INTRODUCERE ÎN MODELAREA PE PIAȚA FINANCIARĂ 1 [ ] dd ud uu t r f p f p p f p e f 2 2 2 ) 1 ( ) 1 ( 2 − + ⋅ − + ⋅ ⋅ = Δ − t b t a x Δ ⋅ ⋅ + Δ ⋅ = Δ ε ) ( ) ( ) , ( 2 ) ( 1 d N e X d N S S t c t T r ⋅ ⋅ − ⋅ = − − z t x Δ ⋅ + Δ ⋅ = Δ σ μ dz dt dx ⋅ + ⋅ = σ μ t z E t z z Δ = = Δ Δ ⋅ = Δ 2 0 ) ( σ ε r r t S t S ≈ + = ) 1 ln( ) ( ) ( ln 0 dz S t S dS ⋅ ⋅ + Δ ⋅ ⋅ = σ μ MODELARE PE PIAŢA FINANCIARĂ Master BPF / FA / MF 20132014
-
Upload
cipriana-paduraru -
Category
Documents
-
view
244 -
download
4
description
Modelarea pe piata financiara
Transcript of Modelarea pe piata financiara - Note de Curs 1
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 1
[ ]dduduutr fpfppfpef 222 )1()1(2 ++=
tbtax +=
)()(),( 2)(
1 dNeXdNSStctTr =
ztx +=
dzdtdx +=
t zE tz z ===20)(
rrtStS
+= )1ln()()(ln0
dzStSdS +=
MODELARE PE PIAA FINANCIAR Master BPF / FA / MF 2013-2014
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 2
Ce? Cum? De ce? q Ce nelegem prin modelare (nanciar)? q Ce este un model (nanciar)? q Cum putem clasica modelele? q De ce sunt u:le modelele pe piaa nanciar?
q Care sunt principalele modele de evaluare a instrumentelor nanciare primare?
q Care sunt principalele modele de evaluare a instrumentelor nanciare derivate?
q Cum se realizeaz modelarea deciziilor nanciare corpora:ve?
q Cum se aplic modelele n ac:vitatea prac:c de evaluare a :tlurilor nanciare?
q Cum u?lizm EXCEL n procesul de modelare nanciar?
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 3
INTRODUCERE N MODELAREA FINANCIAR * Denirea i clasicarea modelelor
** U?litatea modelelor n teoria i prac?ca pieelor nanciare
MODELE DE EVALUARE A INSTRUMENTELOR FINANCIARE PRIMARE * Modele de evaluare a aciunilor
** Modele de evaluare a obligaiunilor
MODELE DE EVALUARE A INSTRUMENTELOR FINANCIARE DERIVATE * Modelul binomial
** Modelul Black-Scholes
*** Alte modele de evaluare a derivatelor
MODELAREA ACTIVITII FINANCIARE A FIRMEI * Modele de determinare a costului capitalului
** Modelarea situaiilor nanciare
Tema?ca
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 4
q PRISACARIU, M., URSU, S., ANDRIE, A. Piee i instrumente nanciare, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza Iai, 2008
q BENNINGA, S. Financial Modeling (3rd edi9on), The MIT Press, 2008 q HILLIER, D. GRINBLATT, M., TITMAN, S. Financial Markets and Corporate
Strategy. European Edi9on, McGraw Hill, 2008. q HULL, John C. Op9ons, Futures & Other Deriva9ves, 6th Edi?on, Pearson
Pren?ce Hall, 2006 q HO, T., LEE, S. The Oxford Guide to Financial Modeling. Applica9ons for
Capital Markets, Corporate Finance, Risk Management and Financial Ins9tu9ons, Oxford University Press, 2004
q CHANCE, Don Analysis of Deriva9ves for the CFA Program, AIMR, 2003 q Stancu, I. - Finane, Editura Economic, 2002 q Focardi, S.M., Fabozzi, F.J. The Mathema9cs of Financial Modeling and
Investment Management, Wiley, 2004 q Wilmol, Paul Paul WilmoO on Quan9ta9ve Finance, Wiley, 2006
Bibliograe selec?v
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 5
BENNINGA, Simon Financial Modeling (3rd edi9on), The MIT Press, 2008
HULL, John C. Op9ons, Futures & Other Deriva9ves (6th edi9on), Pearson Pren?ce Hall, 2006
HILLIER, David, GRINBLATT, Mark, TITMAN, Sheridan Financial Markets and Corporate Strategy. European Edi9on, McGraw Hill, 2008
Bibliograe restric
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 6
Note de curs ajustate, materiale suplimentare i link-uri:
BLACKBOARD FEAA Parola: QUANT2014
Bibliograe +
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 7
Cine? Unde?
C1 Curs (BPF/FA/MF: 16-18)
C710 Laborator (FA/BPF: 14-16/16-18) (BPF/FA: 18-20/16-18)
Silviu URSU [email protected] +40 232 20 1449 Consultaii: Mari, 13:00-14:00 C802 (prin e-mail)
Serie MPF Seminar Curs
1 M(i), 14-16 M, 16-18
2 M(i), 18-20 M, 16-18
3 M(p), 14-16 M, 16-18
4 M(p), 18-20 M, 16-18
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 8
Evaluare Nota nal = 100%*EVP (max. 100 puncte)
Nota nal = 30%*T1 + 30%*T2 + 40%*P + B (PS / PA / ES)
TEST 1 30% Data susinerii: 25.03.2014 Durata: 60 minute Tema?ca: Evaluarea aciunilor i obligaiunilor
TEST 2 30% Data susinerii: 13.05.2014 Durata: 60 minute Tema?ca: Evaluarea opiunilor
PROIECT 40% Data predrii: (1) 25.02.2014; (2) 25.03.2014; (3) 13.05.2014 Data susinerii: 20.05.2014 / 27.05.2014
-
MPF2014 INTRODUCERE N MODELAREA PE PIAA FINANCIAR 9
PROIECT SEMESTRIAL: Partea 1
Stabilirea echipelor de proiect formate din patru masteranzi i alegerea instrumentelor nanciare
ncrcarea ierului cu informaiile solicitate n seciunea Proiect din cadrul cursului disponibil pe pla[orma Blackboard
START: 20.02.2014, 00:00 STOP: 25.02.2014, 20:00 STOP (ex:ns*): 28.02.2014, 20:00 * Penalizare de 2 puncte din nota acordat pentru prima parte a proiectului
