Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... site debt report - SRB LATINICA... ·...
Transcript of Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... site debt report - SRB LATINICA... ·...
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – Decembar 2016
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
2
Sadržaj
Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2016. godine.
Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 31.12.2016. godine.
Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije
Strana 6 Valutna struktura
Strana 7 Struktura kamatnih stopa
Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti
Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti
Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti
Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
3
Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije
Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug
Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2016. godine
U hiljadama U milionima
A. Direktne obaveze EUR USD RSD
I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 8.767.728 9.242.060 1.082.571
II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 13.908.172 14.660.602 1.717.274
Međunarodna banka za obnovu i razvoj 1.844.279 1.944.054 227.717
Međunarodna asocijacija za razvoj 398.520 420.080 49.206
Evropska investiciona banka 982.446 1.035.596 121.305
Evropska banka za obnovu i razvoj 76.247 80.372 9.414
Razvojna banka Saveta Evrope 67.700 71.363 8.359
Krediti stranih vlada 3.057.083 3.222.471 377.465
Evroobveznice Republike Srbije 4.980.553 5.250.000 614.960
Nemačka razvojna banka - KfW 85.381 90.000 10.542
Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.504.423 1.585.812 185.755
Obaveze prema EU 125.200 131.973 15.459
Međunarodni monetarni fond 493.741 520.452 60.963
Krediti poslovnih banaka 292.600 308.430 36.128
Direktne obaveze ukupno (I + II) 22.675.900 23.902.662 2.799.846
B. Indirektne obaveze EUR USD RSD
III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 381.656 402.304 47.124
IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.762.678 1.858.039 217.642
Evropska banka za obnovu i razvoj 544.916 574.396 67.282
Evropska investiciona banka 822.244 866.728 101.524
Nemačka razvojna banka - KfW 56.300 59.346 6.952
Obaveze prema EU 0 0 0
Eurofima 48.368 50.984 5.972
Međunarodna asocijacija za razvoj 14.346 15.122 1.771
Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 4.230 4.459 522
Krediti stranih vlada 47.113 49.661 5.817
Krediti poslovnih banaka 225.163 237.344 27.801
Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 2.144.335 2.260.343 264.766
C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti EUR USD RSD
V - Ukupno unutrašnji dug 256.930 270.830 31.724
VI - Ukupno spoljni dug 110.618 116.603 13.658
Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VII) 367.548 387.433 45.382
Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 24.820.234 26.163.005 3.064.611
Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 25.187.783 26.550.438 3.109.993
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
4
Kretanje javnog duga Republike Srbije:
centralni nivo vlasti
U milionima EUR
PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE
STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 31.12.2016. GODINE
A. DIREKTNE OBAVEZE
31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16
Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768
Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908
Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.676
B. INDIREKTNE OBAVEZE
Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382
Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763
Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144
Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.820
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
5
Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:
centralni nivo vlasti
Javni dug RS/BDP (%)
GODINA
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dec 2016
201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9
201,2
97,7
68,361,7
52,6 50,2
35,929,9 28,3 32,8
41,8 45,456,2 59,6
70,4 74,7 71,9
,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dec
2016
U p
roce
nti
ma
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
6
* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK
Valutna struktura javnog duga
Centralni nivo vlasti Dug opšte države
Valuta Po srednjem kursu Učešće
RSD 639.844.065.408 20,88%
EUR 1.217.758.337.702 39,74%
USD 1.037.984.699.388 33,87%
CHF 16.813.173.800 0,55%
SDR 111.940.774.194 3,65%
Ostale 40.270.374.597 1,31%
Ukupno 3.064.611.425.090 100%
Valuta Po srednjem kursu Učešće
RSD 651.316.043.690 20,94%
EUR 1.251.506.429.353 40,24%
USD 1.037.984.699.388 33,38%
CHF 16.975.148.338 0,55%
SDR 111.940.774.194 3,60%
Ostale 40.270.374.597 1,29%
Ukupno 3.109.993.469.561 100%
RSD
20,9%
EUR
39,7%
USD
33,9%
CHF
0,5%
SDR
3,7%
Ostale
1,3%
RSD
20,9%
EUR
40,2%
USD
33,4%
CHF
0,5%
SDR
3,6%
Ostale
1,3%
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
7
Struktura kamatnih stopa:
centralni nivo vlasti
* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih
zemalja.
79%
21%
Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike
Srbije na dan 31.12.2016.
Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope
69%
12%
2%
17%
Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga
na dan 31.12.2016.
EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *
Valuta RSD
Javni dug ukupno 3.064.611.425.090
Fiksne kamatne stope 2.435.567.579.591
Varijabilne kamatne stope 629.043.845.498
EURIBOR 433.044.650.792
LIBOR USD 73.832.982.678
LIBOR CHF 10.841.114.200
LIBOR GBP 639.788.577
LIBOR JPY 925.221.406
STIBOR 398.973.349
NIBOR 674.526.397
CIBOR 815.111.841
BELIBOR 0
NBS Referentna stopa 37.118.405.000
Specijalna prava vučenja 60.963.287.403
Ostale * 9.789.783.856
Javni dug ukupno 100,00%
Fiksne kamatne stope 79,47%
Varijabilne kamatne stope 20,53%
EURIBOR i LIBOR EUR 14,13%
LIBOR USD 2,41%
LIBOR CHF 0,35%
LIBOR GBP 0,02%
LIBOR JPY 0,03%
STIBOR 0,01%
NIBOR 0,02%
CIBOR 0,03%
BELIBOR 0,00%
NBS Referentna stopa 1,21%
Specijalna prava vučenja 1,99%
Ostale * 0,32%
EURIBOR i LIBOR EUR 68,84%
LIBOR USD 11,74%
LIBOR CHF 1,72%
Ostale * 17,70%
Ukupno 100,00%
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
8
Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti
Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga
Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP
109,9
124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5
93,1107,8
118,1 117,3123,7 125,4 127,6
17,226,6
35,9 38,4 41,9 46,451,9
76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0
75,7
0
20
40
60
80
100
120
140
160
U m
lrd
RS
D
Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga
21,7
26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4
54,2 54,4 52,749,6
52,348,7
45,4
0
10
20
30
40
50
60
U m
lrd
RS
D
Garantovani dug Negarantovani dug
37,3
39,6 39,6
36,2 36,4
34,0
32,1
38,6
41,6
42,6 42,7
45,5 44,943,7
30
32
34
36
38
40
42
44
46
U m
lrd
RS
D
Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug
2,12% 2,10% 2,12%
1,97%2,05%
1,90%1,83%
1,51%
1,40%1,36%
1,24%1,31%
1,17%1,09%
1,00%
1,20%
1,40%
1,60%
1,80%
2,00%
2,20%
Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
9
Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti
Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa
Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa
57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1
18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,50,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
CHF RSD EUR
17,3
35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6
58,6
45,5 45,142,8 43,8
39,9 39,1
0
10
20
30
40
50
60
70
U m
lrd
RS
D
Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
U m
lrd
RS
D
Euribor Libor
Belibor Referentna kamatna stopa NBS
Referentni indeks potrošačkih cena Ostale
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
115,0
120,0
125,0
130,0
EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
10
Pregled kreditora
Kreditori Iznos ukupno povučenih
sredstava
Stanje duga po srednjem
kursu na 31.12.2016.
godine
EIB 32.050.268.478 29.220.702.242
EBRD 31.306.194.556 14.434.152.557
Banka Intesa 15.116.621.303 8.451.420.575
Unikredit banka 7.639.865.413 4.420.633.383
ERSTE banka 2.582.920.043 2.319.904.933
AIK banka 6.834.484.100 2.189.368.814
Banka Poštanska Štedionica 2.191.062.497 1.758.387.504
Komercijalna banka 3.076.819.390 1.613.231.941
Hipo Alpe Adria banka 3.096.887.425 915.313.210
Societe Generale banka 1.562.999.375 840.246.939
Ostali 22.186.867.999 9.586.541.989
Ukupno 127.644.990.578 75.749.904.089
Strani
kreditori
57,6%
Domaći
kreditori
42,4%
32,1 31,3
15,1
7,6
2,6
6,8
2,2 3,13,1
1,6
22,2
29,2
14,4
8,5
4,42,3 2,2 1,8 1,6 0,9 0,8
9,6
0
5
10
15
20
25
30
35
U m
lrd
RS
D
Iznos ukupno povučenih sredstava
Stanje duga po srednjem kursu na 31.12.2016. godine
Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug
11
Pokazatelji rizika
Pregled jedinica lokalne vlasti sa
najvećim stanjem duga
Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti
Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal
Naziv jedinice Stanje duga po srednjem
kursu na dan 31.12.2016.
godine
Beograd 44.832.068.016
AP Vojvodina 7.212.593.204
Novi Sad 4.358.572.190
Kragujevac 2.574.497.087
Niš 1.503.309.352
Smederevo 975.935.633
Subotica 838.654.024
Zrenjanin 814.554.187
Čajetina 660.652.990
Pančevo 644.418.669
Učešće u ukupnom dugu 85,0%
Naziv jedinice Stanje duga po glavi
stanovnika
Čajetina 44.863
Beograd 28.445
Kragujevac 14.349
Pećinci 13.950
Novi Sad 12.983
Kosjerić 12.803
Vršac 11.532
Zrenjanin 10.646
Vrnjačka Banja 9.847
Svilajnac 9.813
Naziv jedinice Raspoloživo za dugoročno
zaduženje
Čajetina 3.893.655
Niška Banja 25.898.572
Doljevac 44.069.392
Svilajnac 54.440.118
Batočina 63.820.532
Lapovo 71.801.159
Ćićevac 91.489.924
Pećinci 94.157.962
Irig 100.721.227
Opovo 102.590.581
Naziv jedinice Raspoloživo za dugoročno
zaduženje
Novi Sad 3.144.437.804
Niš 1.596.204.319
Požarevac 1.414.085.363
Pančevo 1.349.555.793
Kraljevo 1.267.181.669
Subotica 1.264.320.114
Čačak 1.203.562.696
Kruševac 1.150.291.018
Kikinda 1.005.728.595
Valjevo 949.778.871
Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 79,8%
Od čega samo Beograd 59,2%
Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 394.938.764
Vrednost dospeća glavnica u 2017. godini 10.471.901.639
Vrednost dospeća glavnica u 2018. godini 10.129.436.231
Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 82.634.947.842
Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 51,7%
Procenat duga izložen valutnom riziku 84,9%
Učešće duga u BDP 1,8%
Od čega negarantovani dug 1,1%
Učešće potencijalnog duga u BDP 2,0%
Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 87,3%
Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 57,6%
Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 46.166.906.585
Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 31,1%
Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 99,9%