MinibondItaly - BAROMETRO MINIBOND - Dati aggiornati al 31.12.2014
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Transcript of MinibondItaly - BAROMETRO MINIBOND - Dati aggiornati al 31.12.2014
Principali indicatori al 31 dicembre 2014
Barometro Minibond
Evoluzione del mercato dei Minibond in Italia
Fonte: Elaborazioni Business Support Spa su dati Osservatorio Minibond, Politecnico di Milano – School of Management, Borsa Italiana e siti corporate
Barometro_1_as_1MIL
Evoluzione del mercato dei Minibond: principali indicatori 31 ottobre 2014 - 31 dicembre 2014
Informazioni strettamente confidenziali, esclusivamente a scopo informativo; non possono essere trasmesse a, o utilizzate da, terze parti senza l’autorizzazione scritta di Business Support Spa che declina espressamente ogni responsabilità per qualsiasi affermazione, errore ed omissione
Emissioni
(n°)
79
Al 31 ottobre 2014 *Dal 1 novembre 2014
al 31 dicembre 2014Al 31 dicembre 2014
Ammontare
(M€)
4.462
+ =
Totale Mercato
di cui: 150 – 500 M€
di cui: 50 – 150 M€
di cui: 0 – 50 M€
13 3.475
3 350
63 637
Emissioni
(n°)
Ammontare
(M€)
Emissioni
(n°)
Ammontare
(M€)
13 342
- -
3 265
10 77
92 4.804
13 3.475
6 615
73 714
Fatturato medio (M€)
10Taglio medio (M€)
Cedola media (%)
Maturity media (Y)
82
6,1%
6,4
7,7
68
5,5%
3,7
9,7
80
6,0%
6,1
(*) Dati estratti dal Barometro Minibond al 31 ottobre 2014
Fonte: Elaborazioni Business Support Spa su dati Osservatorio Minibond, Politecnico di Milano,
Borsa Italiana e siti corporate2
Barometro_1_as_1MILInformazioni strettamente confidenziali, esclusivamente a scopo informativo; non possono essere trasmesse a, o utilizzate da, terze parti senza l’autorizzazione scritta di Business Support Spa che declina espressamente ogni responsabilità per qualsiasi affermazione, errore ed omissione
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Il punto sul mercato Minibond al 31 dicembre 2014
Scadenza Media
Struttura Rimborso
Tasso Medio
d’Interesse
Garanzie / Rating
Fatturato Medio
Emittente
Taglio Medio 9,7 Milioni di Euro
6,1 Anni
53% Bullet / 47% Amortizing
Circa 6% Annuo
≤ 20% dei Casi
Circa 80 Milioni di Euro
o Nel mercato dei Minibond in Italia, il
controvalore totale di operazioni di taglio
non superiore a 50 Milioni di Euro
corrisponde al 15% del totale emesso
o La fascia di Minibond con tagli che vanno
da 50 Milioni a 150 Milioni di Euro
corrisponde a circa il 12% del totale
emesso
o La netta maggioranza del totale emesso
deriva da un basso numero (13) di
operazioni, con un taglio molto grande
(superiore a 150 Milioni di Euro)
Identikit del Minibond ≤ 50 Milioni di Euro
Fonte: Elaborazioni Business Support Spa su dati Osservatorio Minibond, Politecnico di Milano,
Borsa Italiana e siti corporate
Barometro_1_as_1MILInformazioni strettamente confidenziali, esclusivamente a scopo informativo; non possono essere trasmesse a, o utilizzate da, terze parti senza l’autorizzazione scritta di Business Support Spa che declina espressamente ogni responsabilità per qualsiasi affermazione, errore ed omissione
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Totale emissioni di Minibond quotati su ExtraMOT PROSintesi per taglio al 31 dicembre 2014
Taglio500-150 M€
3.475 M€
Totale Emesso
4.804 M€
615 M€
Taglio150-50 M€
Taglio≤ 50 M€
714 M€
Fatturato emittenti Minibond con taglio non superiore a 50 M€
26% 15%
16%
25% 15%
3%
<= 10 M€
10 – 25 M€
25 – 50 M€
50 – 100 M€
100 – 500 M€
> 50 M€
Fatturato
medio
80 M€
(xx) volumi
(19)(11)
(12)
(18)(11)
(2)
(1)
85,1 %
14,9 %
Numero di
Emissioni13 Emissioni 6 Emissioni 73 Emissioni
Fonte: Elaborazioni Business Support Spa su dati Osservatorio Minibond, Politecnico di Milano,
Borsa Italiana e siti corporate
Barometro_1_as_1MILInformazioni strettamente confidenziali, esclusivamente a scopo informativo; non possono essere trasmesse a, o utilizzate da, terze parti senza l’autorizzazione scritta di Business Support Spa che declina espressamente ogni responsabilità per qualsiasi affermazione, errore ed omissione
47%… 53%…
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Emissioni di ammontare non superiore a 50 M€Principali indicatori al 31 dicembre 2014
Al 31 dicembre 2014: 73 Minibond emessi per un totale di 714 M€
Cedola
MaturityTaglio
48%
23%
18%
11%
Taglia
media
9,7 M€ <= 5 M€
5 – 10 M€
10 – 20 M€
20 – 50 M€
26%
42%
19% 12%
<= 3 anni
3 – 5 anni
5 – 7 anni
> 7 anni
Maturity
media
6,1 anni
25%
29%
25% 8%
7%
7%
4% – 5%
5% – 6%
6% – 7%
7% – 8%
> 8%
Variabile
Cedola
media
6,0%
(3)
(17)
(xx) volumi (xx) volumi
volumi
(35)
(13)
(8)
(19)
(31)
(14) (9)
(18)
(18)
(21)
(6)
(5)
(5)
(xx)
(4)
(5)
(6)
(2)
Principali Caratteristiche Tecniche
Modalità di
Rimborso
Presenza
Garanzie
Presenza
Rating
0% 100%
15% Si 85% No
16% Si 84% No
(7)
Fonte: Elaborazioni Business Support Spa su dati Osservatorio Minibond, Politecnico di Milano,
Borsa Italiana e siti corporate
Barometro_1_as_1MIL
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Note metodologiche
1. Fatturato emittente: si intende il fatturato complessivo della società che ha emesso il minibond
dell’esercizio precedente all’emissione del minibond
2. Sono considerate e analizzate le emissioni quotate nel segmento ExtraMOT PRO di Borsa Italiana di
ammontare non superiore a 50 milioni di Euro
3. Taglia dell’emissione: si intende l’ammontare totale dell’emissione di ciascun minibond, così come risulta
dai dati ufficiali di Borsa Italiana
4. Maturity: si intende la data in cui il minibond emesso arriverà a scadenza finale e l’emittente dovrà quindi
rimborsare al possessore dello strumento il capitale investito / la quota restante del capitale investito
5. Cedola: si intende l’interesse corrisposto periodicamente al possessore del minibond, che pertanto ne
costituisce la remunerazione. La cedola, tipicamente, può essere corrisposta trimestralmente,
semestralmente o annualmente e può essere a tasso fisso o variabile
6. La cedola media è calcolata come media aritmetica delle cedole dei soli minibond con cedola a tasso
fisso (68 su 73 minibond emessi)
7. Per garanzie si intendono ipoteche sui beni, pegni su titoli azionari dell' emittente o garanzie fornite da
enti terzi qualificati
Informazioni strettamente confidenziali, esclusivamente a scopo informativo; non possono essere trasmesse a, o utilizzate da, terze parti senza l’autorizzazione scritta di Business Support Spa che declina espressamente ogni responsabilità per qualsiasi affermazione, errore ed omissione