Metso 2017 H1 Puolivuosikatsaus esitys
-
Upload
metso-group -
Category
Investor Relations
-
view
112 -
download
0
Transcript of Metso 2017 H1 Puolivuosikatsaus esitys
H1Puolivuosikatsaus
2017
1.tammikuuta – 30. kesäkuuta 2017
© Metso
Tulevaisuutta koskevat arviot
Puolivuosikatsaus 2017
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita.Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen
4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
2
© Metso© Metso
50
150
250
350
450
550
650
750
0
2
4
6
8
10
12
14
Tapaturmataajuus (LTIF) Riskihavaintotaajuus
Turvallisuus on tärkeä menestystekijä koko arvoketjussa
Asiakkaiden vaatimus: Lupa toimia
IhmisetSitouttaa ja motivoityöntekijöitä
TuottavuusLisää tuottavuutta ja laskee laatu-kustannuksia
KumppanuusParantaatunnettuutta kestävänä kumppanina sidosryhmille
Puolivuosikatsaus 2017
LTIF2.5 *
* Tapaturmataajuus (LTIF), rullaava 12 kuukautta 30.6.2017 tilanne3
© Metso© Metso
Matti KähkönenToimitusjohtaja
Puolivuosikatsaus 2017
Neljänneksen kohokohdat
4
© Metso Puolivuosikatsaus 2017
Q2/2017 lyhyesti
Markkina-aktiviteetti pysyi yleisesti hyvänä ja parani kaivoslaitteissa
Tilausten kasvu ei ole vielä realisoitunut liikevaihdoksi
Matala liikevaihto ja myynnin rakenne vaikuttivat kannattavuuteen
Strategiset hankkeet edistyivät hyvin
5
© Metso
56
77 77
64 66 70
9,311,5 12,1
9,4 10,2 10,4
0
5
10
15
20
0
20
40
60
80
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Oikaistu EBITA Oikaistu EBITA -%
%
433 444 423 441496 480
1,06 1,01 1,02 1,001,17
1,08
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
0
200
400
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Palvelut: Liikevaihto Palvelut: Tilaukset Palvelut: Tilausten suhde liikevaihtoon
663761
628 672733 749
1,10 1,130,98 0,99
1,13 1,11
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
0
200
400
600
800
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Saadut tilaukset Tilausten suhde liikevaihtoon
601671 638 676 648 675
-20-15-10-505101520
0
200
400
600
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Liikevaihto Liikevaihdon kasvu vertailukaudesta
%
Q2/2017 kohokohdat
Kannattavuus hienoinen pettymys
Palveluiden tilaukset kasvoivat 8 %, tilausten suhde liikevaihtoon positiivinenHyvä tilauskertymä ilman suuria tilauksia
Tilausten kasvu ei ole vielä realisoitunut liikevaihdoksi
-11 %-18 % -10 %-6 % +8 %
Puolivuosikatsaus 2017
+1%
Sis. suuren kaivos-
tilauksen90 milj. e
Ei suuria kaivos-
tilauksia
6
© Metso Puolivuosikatsaus 20177
Lyhyen aikavälin markkinanäkymät vuodelle 2017
Kaivosteollisuus45 % liikevaihdosta
Palveluiden osuus 80 % *
Kivenmurskaus25 % liikevaihdosta
Palveluiden osuus 45 % *
Flow Control25 % liikevaihdosta
Palveluiden osuus 60 % *
* Perustuen 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon
tyydyttävä hyvä hyvä hyvä hyvä
Laitteet ja projektit Palvelut
Aiemmin: heikko
hyvä
Laitteet ja projektit Palvelut Laitteet ja
projektit Palvelut
© Metso Puolivuosikatsaus 2017
Ajankohtaista toisella neljänneksellä
Kasvuhankkeissa edistyttiin hyvin− 4,5 miljoonan euron arvoiset investoinnit Lokotrackien valmistukseen Suomessa ja murskainten kulutusosien
tuotantoon Etelä-Afrikassa − Jakeluverkoston laajennusta Flow Controlissa ja kivenmurskauksessa jatkettiin
Digitaalisen strategian toteutus etenee suunnitelman mukaan− Valittiin alusta, jolle rakentaa johtavan teollisen internetin (Industrial Internet of Things, IoT) ratkaisuja kaivos- ja
kivenmurskausteollisuuksien asiakkaille
Uusi toimitusjohtaja ja muutoksia johtoryhmässä− Nico Delvaux aloittaa Metson toimitusjohtajana 1.8.− Victor Tapia aloitti Minerals Capital -liiketoiminta-alueen johtajana 1.6.
8
© Metso© Metso Puolivuosikatsaus 2017
Taloudellinen tulosEeva SipiläTalous- ja rahoitusjohtaja
9
© Metso© Metso
494
593
492536 560 575
1,091,18
1,03 1,031,14 1,10
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
0
200
400
600
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Saadut tilaukset Tilausten suhde liikevaihtoon
169 168
136 136
173 174
1,141,01
0,84 0,881,09 1,14
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
0
50
100
150
200
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Saadut tilaukset Tilausten suhde liikevaihtoon
Hyvä tilauskertymä molemmissa segmenteissäSaadut tilaukset +12 %, vertailukauden suuri kaivoslaitetilaus oikaistuna
Asiakkaiden keskittyminen tuottavuuteen tuki kaivosliiketoiminnan kehitystä
Kivenmurskauksen laitetilaukset kasvoivat
Pumpputilaukset kasvoivat Flow Controlissa
Minerals: Asiakkaiden keskittyminen tuottavuuteen tukeekasvua korvausinvestoinneissa ja palvelutilauksissa
Flow Control: Hyvä tilauskertymä venttiileissä kun taas pumpuissa selkeä parannus
Puolivuosikatsaus 2017
Sis. suuren kaivos-
tilauksen90 milj. e
Ei suuria kaivos-
tilauksia
10
© Metso© Metso
453504 477
522 489523
-20-15-10-505101520
0
200
400
600
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Liikevaihto, Mineralsin palvelut Liikevaihto, Mineralsin tuotteet ja projektitLiikevaihdon kasvu vertailukaudesta
%
37
54 5247
43
55
8,210,8 10,8
9,1 8,910,5
0
5
10
15
20
0
20
40
60
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Oikaistu EBITA Oikaistu EBITA -%
%
Minerals: Kivenmurskauksen hyvää tulosta laimensi kaivosliiketoiminnan heikkousKivenmurskauslaitteiden vahva kasvu tuki liikevaihtoa; muut liiketoiminnot edellisvuodentasolla
Korkeammat raaka-ainekustannukset ja myynnin rakenne vaikuttivat kaivosalanpalveluiden katteisiin
-10 %-20 % -9 %-5 % +8 %
Puolivuosikatsaus 2017
+4%
11
© Metso© Metso
148167 161 155 159 152
-20-15-10-505101520
0
50
100
150
200
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Liikevaihto, Flow Controlin tuotteet ja projektit Liikevaihto, Flow Controlin palvelutLiikevaihdon kasvu vertailukaudesta
%
1922
2826 25
1612,8 13,2
17,5 16,6 15,6
10,8
0
5
10
15
20
25
0
10
20
30
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Oikaistu EBITA Oikaistu EBITA -%
%
Liikevaihto heijastelee vuoden 2016 toisen vuosipuoliskon tilauskertymää
Matala liikevaihto ja siihen liittyvä alikate sekä myynnin rakenne heikensivät kannattavuutta
-14 %-13 % -14 %-10 % +7 %
Puolivuosikatsaus 2017
-9 %
Flow Control: Ensimmäinen vuosipuolisko edellisvuoden tasolla; tilaukset ylittivät liikevaihdon
12
© Metso© Metso
126 130 125 135 126 127
20,919,4 19,6 20,0 19,5 18,8
0
5
10
15
20
25
0
50
100
150
200
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset Myynnin ja hallinnon yleiskustannus-%
%
176196
181 184 184 187
29,2 29,2 28,4 27,2 28,4 27,7
0
5
10
15
20
25
30
0
50
100
150
200
250
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Bruttokate Bruttokate-%
%
Marginaalit kehittyivät eri tavoinToisen neljänneksen bruttokatteisiin vaikuttivat:
- molempien segmenttien myynnin rakenne,
- raaka-ainekustannukset Mineralsissa ja
- alikate Flow Controlissa.Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset pysyivät samalla tasolla ja suhde liikevaihtoonkehittyi myönteisesti
Puolivuosikatsaus 201713
© Metso© Metso
124 120129
83
59
103 103
127
5846
0
100
200
300
400
500
0
50
100
150
Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta, rullaava 12 kk
480
240 207153
91
174
70
-25 -63
100
-0,3
0,0
0,3
0,6
0,9
1,2
1,5
-100
100
300
500
Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Nettovelka Nettovelka/EBITDA
Tase on edelleen vahvaVapaa kassavirta laski johtuen 56 miljoonan euron lisäyksestä nettokäyttöpääomaan
Maksetut verot olivat 37 miljoonaa euroa
Huhtikuussa maksettiin 157 miljoonan euron osinko
Velkojen maturiteettirakennetta pidennettiin- Liikkeelle laskettiin uusi 300 miljoonan euron arvoinen joukkovelkakirjalaina
- Vuonna 2019 erääntyvää 400 miljoonan euron velkakirjalainaa ostettiin takaisin 205 miljoonalla eurolla
Puolivuosikatsaus 201714
© Metso© Metso
Toimitukset vuonna
2017
Toimitukset 2017
jälkeen
Toimitukset vuonna
2016
Toimitukset 2016
jälkeen
0
500
1 000
1 500
Tilauskanta30.06.2016
Tilauskanta30.06.2017
Milj. euroa
Tilauskanta kasvoiKesäkuun lopun tilauskanta vuodelle 2017 on noin 1 miljardi euroa
Tilauskanta seuraavalle vuodelle on korkeampi kuin edellisvuonna samaan aikaan- Odotamme edelleen joitain viivästyksiä suunniteltuihin toimitusaikatauluihin
ToimitusaikatauluTilauskanta
Puolivuosikatsaus 2017
1 445 1 4111 290 1 268 1 300
1 3991 305 1 320 1 396 1 411
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17
Milj. euroa
Flow Control tilauskanta Minerals Palvelut tilauskanta Minerals Tuotteet ja projektit tilauskanta15
company/metso metsogroup metsoworldmetsoworld metsogroup
www.metso.com
© Metso© Metso
Liitteet
Puolivuosikatsaus 201717
© Metso
AvainluvutMilj. euroa Q2/2017 Q2/2016 Muutos-% H1/2017 H1/2016 Muutos-% 2016Saadut tilaukset 749 761 -2 1 482 1 424 4 2 724
ilman valuuttakurssivaikutusta -3 1
Saadut tilaukset, palveluliiketoiminta 480 444 8 976 877 11 1 741
ilman valuuttakurssivaikutusta 7 8
Liikevaihto 675 671 1 1 323 1 272 4 2 586
ilman valuuttakurssivaikutusta 0 2
Liikevaihto, palveluliiketoiminta 445 439 1 868 848 2 1 703
ilman valuuttakurssivaikutusta 0 -1
Oikaistu EBITA 70,0 77,3 -9 136,5 133,0 3 274,0
% liikevaihdosta 10,4 11,5 10,3 10,5 10,6
Liikevoitto 59,8 69,3 -14 119,2 119,7 0 227,1
Osakekohtainen tulos, EPS, euroa 0,24 0,28 0,47 0,46 0,87
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), annualisoitu, ilman veroja, % 11,1 11,0 10,4
Vapaa kassavirta 4 74 -95 43 136 -68 339
Puolivuosikatsaus 201718
© Metso
Kassavirta ja taloudellinen asema
30.6.2017 31.12.2016
Oman pääoman tuotto (ROE), annualisoitu, % 10,2 9,0
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, annualisoitu, % 11,1 10,4
Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, % 7,5 -1,8
Kassavirtasuhde, % 61 261
Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 45,9 48,0
Debt to capital, % 39,0 35,6
Nettovelka / EBITDA 0,3 -0,1
Korkokate (EBITDA) 9,0 7,4
Kassavarat 629 698
19
© Metso
238 234
0
50
100
150
200
250
EMEA saadut tilaukset
Milj. euroa
132 121
0
50
100
150
200
Etelä-ja Keski-Amerikkasaadut tilaukset
Milj euroa
148165
0
50
100
150
200
Aasian ja Tyynenmerenalue saadut tilaukset
Milj. euroa
153 155
0
50
100
150
200
Pohjois-Amerikka saaduttilaukset
Milj. euroa
Saadut tilaukset 194 milj. euroa ja +19 %+ Hyvä aktiviteetti jatkui monilla markkinoilla
+ Laitteet ja projektit +36 %, Palvelut edellisvuoden tasolla
Maantieteelliset luvut Q2/2017
Kaivos
Saadut tilaukset 342 milj. euroa ja -15 %+ Palvelutilaukset +12 %, kasvu tuli kaikkialta
palvelutarjoomassa
+ Laitteissa ja projekteissa elpyminen selkeämpää
Flow ControlKivenmurskaus
Saadut tilaukset 174 milj. euroa ja +4 %+ Öljyssä & kaasussa ja massassa & paperissa hyvä
tilauskertymä
+ Pumpputilaukset kasvoivat merkittävästi
Minerals liikevaihto +6 %Flow Control liikevaihto -2 %
Minerals liikevaihto 0 %Flow Control liikevaihto -1 %
Minerals liikevaihto +16 %Flow Control liikevaihto -3 %
Minerals liikevaihto 0 %Flow Control liikevaihto 0 %
-2 % +12 % -9 %+2 %
Puolivuosikatsaus 2017
Pohjois-Amerikka23 % liikevaihdosta
EMEA35 % liikevaihdosta
Aasian ja Tyynenmeren alue24 % liikevaihdosta
Etelä- ja Keski-Amerikka18 % liikevaihdosta
20