Merrill Lynch – Banking & Insurance CEO Conference 2010€¦ · 1 Merrill Lynch – Banking &...
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Merrill Lynch – Banking & Insurance CEO Conference 2010
Banco Sabadell
Tomás Varela – CFO29 de septiembre de 2010
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Disclaimer
Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener manifestaciones, previsiones futuras o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad que responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones, comunicaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Banco Sabadell no es ni se hace responsable del uso, valoración, opiniones, expectativas o decisiones que puedan adoptarse porterceros en base a la información de esta presentación.
La información contenida en el presente documento detalla las cuentas de resultados por negocio del Banco Sabadell, las cuales han sido preparadas de acuerdo con la contabilidad pública individual y consolidada, así como con la contabilidad analítica interna que utiliza criterios de imputación de ingresos y costes transparentes basados en principios de representatividad económica. Las cuentas de filiales, participadas y oficinas en el exterior han sido, cuando así se requería, previamente homogeneizadas, de manera adicional al proceso de consolidación. En todo caso, en la aplicación de estos criterios, que no responde a ninguna normativa pública y externa, pueden haberse utilizado estimaciones, valoraciones y parámetros según el mejor juicio de los gestores que podrían provocar diferencias significativas respecto de los importes que resultarían de la aplicación de criterios diferentes.
Este documento puede contener información no auditada o resumida, de manera que se invita a los destinatarios del presente documento a consultar la documentación pública comunicada o registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
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El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno.
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Agenda
1. Economía española
2. Sector financiero
3. Banco Sabadell – gestionando retos y oportunidades
4. Perspectiva
4
-30
-20
-10
0
10
20
2006 2007 2008 2009 2010
La actividad económica se estáestabilizando …
Fuente: INE, Banco de España
-16
-12
-8
-4
0
4
8
2006 2007 2008 2009 2010
Producción industrial (variación anual en %)
Exportaciones ajustadas por inflación (variación anual en %)
-25
-15
-5
5
15
25
2006 2007 2008 2009 2010
4T09 1T10 2T10
PIB -0,2 0,1 0,2
Consumo privado 0,2 0,9 1,3
Inv. bienes de equipo 2,4 0,8 4,6
Inv. en construcción -3,8 -3,0 -2,2
Exportaciones 2,8 3,8 0,7
PIB (var. anual %) -3,0 -1,3 -0,1
Índice general de comercio minorista (variación anual en %)PIB (variación trimestral en %)
5
… y los desequilibrios se están ajustando rápidamente
-12
-8
-4
0
1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008
8101214161820
2001 2003 2005 2007 20092
4
6
8
10
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
Balanza por cuenta corriente (% del PIB)
Fuente: Banco de España, INE, Eurostat
Inversión en vivienda (% sobre PIB)Tasa de ahorro de las familias (% de la renta bruta disponible)
Costes laborales unitarios (variación anual en %)
-2
0
2
4
6
8
1999 2001 2003 2005 2007 2009
España Eurozona
6
0
5
10
15
20
25
30
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Se está implementando un programa de consolidación fiscal ambicioso …
Necesidad (-) o Capacidad (+) de financiación del Estado (acumulado, m.m. de euros)
Fuente: Ministerio Economía
Emisiones y amortizaciones del Tesoro (m.m. de euros)
Amortizaciones
Emisiones
2008 2009 2010 2011 2012 2013
PIB (variación anual en %) 0,9 -3,7 -0,3 1,3 2,5 2,7
Saldo de las AAPP (% del PIB) -4,1 -11,2 -9,3 -6,0 -4,4 -3,0
Progreso de las cuentas del Estado hasta el mes de julio:Ingresos acumulados: 34,4% anual.Gasto acumulado: -3,8% anual.
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
2007 2008 2009 20105,9% delPIB
2,4% delPIB Target
7
Pirámide de la población española
Fuente: INE, OCDE
Hombres Mujeres
0
5
10
15
20
NO NL CH AT AU DK NZ DE UK BE IT CA SE FI GR US FR PT ES
Q4-2007
Q4-2009
Tasa de desempleo (% sobre la población activa) Reforma del mercado laboral
aprobada:Reducción de las indemnizaciones improcedentes a 33 días por año trabajado (anteriormente, la norma estaba en 45 días) para prácticamente todos los nuevos contratos fijos.
Relajación de los criterios en el despido procedente (que conllevaría 20 días de indemnización).
Ampliación de las condiciones bajo las cuales las empresas pueden descolgarse de los convenios salariales colectivos.
Reforma del sistema de pensionesbajo discusión:Incremento gradual de la edad de jubilación
Alargar el periodo de cómputo de la pensión
Reforma del sistema financiero en marcha
… y se ha progresado en algunas reformas estructurales
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Agenda
1. Economía española
2. Sector financiero
3. Banco Sabadell – gestionando retos y oportunidades
4. Perspectiva
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Los stress test confirman que el sistema financiero español está bien capitalizado …
Ranking de ratios Tier 1 en un escenario adverso:
Después de inyecciones de capital de €16.200 millones
Ranking Entidad Activos (€bn) FROB (€bn) Equity (€bn)FROB +
Equity (€bn)Tier I 2009
(%)Tier I esc.
Adverso (%)Consumo Tier
INecesidades
(€bn)1 March Banco 9 0,0 0,7 0,7 19,7 19,0 -0,72 BBK Caja 29 0,0 3,2 3,2 14,6 14,1 -0,53 Kutxa Caja 21 0,0 2,2 2,2 13,0 10,6 -2,44 Santander Banco 1142 0,0 72,0 72 10,0 10,0 0,05 BBVA Banco 554 0,0 29,8 29,8 9,4 9,3 -0,16 Unicaja Caja 34 0,0 2,8 2,8 11,8 9,0 -2,87 BASE (Cajastur) Caja/SIP 127 1,5 6,0 7,5 9,3 7,8 -1,58 La Caixa Caja 261 0,0 17,2 17,2 10,3 7,7 -2,69 Banco Sabadell Banco 85 0,0 5,3 5,3 9,0 7,2 -1,8
10 Breogan (Galicia) Caja 77 1,2 3,7 4,9 8,6 7,2 -1,411 Banco Popular Banco 128 0,0 8,5 8,5 9,1 7,0 -2,112 Mare Nostrum (Murcia) Caja/SIP 72 0,9 3,9 4,8 9,0 7,0 -2,013 Vital Caja 9 0,0 0,8 0,8 11,3 7,0 -4,314 Bankinter Banco 56 0,0 2,6 2,6 7,5 6,8 -0,715 Ibercaja Caja 45 0,0 2,6 2,6 9,4 6,7 -2,716 Ontiyent Caja 1 0,0 0,1 0,1 8,9 6,6 -2,317 Jupiter (Cajamadrid) Caja/SIP 337 4,5 15,6 20,1 8,6 6,3 -2,318 Pollensa Caja 0 0,0 0,0 0 9,9 6,2 -3,719 Guipuzcoano Banco 10 0,0 0,6 0,6 9,1 6,1 -3,020 Caja3 (CAI) Caja/SIP 21 0,0 1,7 1,7 9,4 6,1 -3,321 Pastor Banco 32 0,0 1,5 1,5 10,5 6,0 -4,522 Cajasol Caja 31 0,0 1,8 1,8 10,3 6,0 -4,323 Espiga (Duero/España) Caja 46 0,5 2,3 2,8 8,6 5,6 -3,0 0,124 Banca Civica (CAN) Caja/SIP 46 0,0 3,2 3,2 9,6 4,7 -4,9 0,425 UNNIM (Sabadell) Caja 28 0,4 1,3 1,7 7,2 4,5 -2,7 0,326 Cajasur Caja 18 0,8 0,1 0,9 1,8 4,3 2,5 0,227 Diada (Catalunya) Caja 79 1,3 3,6 4,85 6,6 3,9 -2,7 1,0
Total 3.298 11,0 193 204 2,0
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… y el sistema se encuentra actualmente en un proceso de consolidación …
52%40%
7%
Activos
Cajas Bancos Otros
4665
Bancos Cajas
Número de entidades
98% de los activos de las cajas se han restructurado1
18 Cajas después de la consolidación
280
261
216
134
130
78
72
111
343
81
Activos domésticos, situación actual anunciada1
2
Top 5/10 poseen 50% / 70% cuota de mercado
1 Datos proforma 2009; 2 Caja Madrid + Bancaja + Avila + Segovia + Laietana + CanariasNota: Solamente activos de la red Santander y Banesto, excluyendo activos corporativos del grupo, BBVA solamente EspañaFuente: Análisis McKinsey
11
15.811 14.756 14.072 14.074 14.168 14.533 15.096 15.542 15.580 14.840
19.268 19.829 20.326 20.871 21.503 22.410 23.418 24.591 24.985 24.202
4.091 4.460 4.559 4.656 4.772 4.953 5.097 5.0434.2753.888
44.43146.06545.50043.69141.97940.60339.75039.00939.01239.300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Banks Savings banks Coop. Institutions Others
Emisiones en mercados de capitales (no incluye las titulizaciones)
En 2010, las cajas están cerrando oficinas y perdiendo cuota de mercado, a favor de los bancos
Fuente: Banco de España
Evolución de la red de oficinas del sistema
… parcialmente explicado por la expansión de las cajas durante la última década …
44,4% 44,0% 43,7% 43,7% 43,7% 43,5%
45,8% 46,2% 47,1% 47,4% 47,3% 48,0%
10,3% 10,8% 10,5% 10,0% 9,8% 9,8% 9,2% 8,9% 9,0% 8,5%
45,4%46,0%47,4%48,9%
44,6%43,5%40,9% 41,8%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Bancos Cajas Otros
Cuota de mercado del crédito
12Fuente: Análisis McKinsey
Cuota de mercado por activos de los “Top 5”, %, 2009
88
86
85
84
82
69
59
53
52
47
50
78
89
72
SueciaReino UnidoFinlandiaDinamarcaBélgicaHolandaGreciaFranciaPortugalAlemaniaAustriaItaliaEspaña “anunciado”Irlanda
Comparado con otros países europeos, España sigue siendo uno de los países con menos concentración de entre las
entidades financieras
… un proceso que parece que continuará a medida que España vaya cerrando el “gap” con el resto de Europa
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Actualmente, depósitos a 12-18 meses ofrecen tipos entre el 4% y el 4,5%
El margen de intereses actualmente bajo presión por mayores costes de financiación
Máx.TAE
4%
4%
4%
4%
4.5%
4%
4.5%
4%
Periodo(meses)
12
12
12
12
12
12
12
12
Condiciones
Desde €300.000. Mínimo 3,25%
1,50%, incrementa a mayor vinculación
3,75%, incrementa a mayor vinculación
Exige contratar plan de pensiones
Máximo de €1 millón
Con vinculación. Desde €600
Desde €15.000. Sólo en algunas oficinas
Desde €300
Banif
BBVA
Caja Madrid
La Caixa
Popular
Sabadell
Bankinter
Tubancaja
Fuente: Expansión
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Agenda
1. Economía española
2. Sector financiero
3. Banco Sabadell – gestionando retos y oportunidades
4. Perspectiva
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Dic 2006 Sep 2007 Sep 2008 –2009
Banco Sabadell se ha adaptado al entorno de mercado de manera proactiva
EVENTOEl mercado inmobiliario toca techo
Arranca la crisis con
el Subprime
BS refuerza su liquidez
BS vende el grupo
LandscapeREACCIÓN BS BS refuerza
su solvencia
Crisis financiera
a nivel global
Gestionando el ciclo de manera proactiva
BS presenta OPA por
Guipuzcoano
Proceso de consolidación
española
2010
Desde 2007, 11 de 12 trimestres con GAP comercial positivo
- Zurich adq. 50% del negocio
asegurador de BS- Sale & Leaseback
Oferta por Cajasur
16
Gestionando capital y solvencia (1)
Impacto en capitalFebrero
2009
Mayo2009
Julio2009
Emisión de €500M de preferentes
Recompra de preferentes emitidas en 2006 (aprox. €152M recompradas)
Emisión de €500M de obligaciones convertibles subordinadas
+ 84pb de Tier 1
Plusvalía: aprox. €96M+ 11pb de Core Tier 1
+ 84pb de Core Tier 1
2009 Plusvalías cartera de renta fija (€96M) y operaciones de “sale & leaseback” (€68M) + 18pb de Core Tier 1
Abril 2010 Plusvalías por operación de “sale & leaseback”
Plusvalía: aprox. €265M+30pb de Core Tier 1
Abril 2010Canje de instrumentos de deuda (€197Mpreferentes y €283M deuda subordinada)
Plusvalía: €89M+11pb de Core Tier 1
1T 10 Core Capital: 7,70%, Total BIS Ratio: 10,82%
7,7%7,2%
Jun-10 Part. finan. yaseg.
Diferidos fiscales+ Deducción
conjunta
Minoritarios Requerimientos Jun-10 proforma
-6 bp -30 bp-4 bp -10 bp
Core Capital
-50 pb
Impacto limitado de Basilea III
Gestionando capital y solvencia (2)
17
18
890.000
900.000
910.000
920.000
Cajas Bancos
-0,4%
30.000
30.500
31.000
31.500
32.000
Sabadell350.000
450.000
550.000
Cajas Bancos
Gestionando la actividad comercial (1)
450.000
550.000
650.000
750.000
850.000
Cajas Bancos
2T09 2T10
35.000
36.000
37.000
38.000
39.000
40.000
41.000
Sabadell
Inversión crediticia bruta a la clientela
Depósitos
+2,2%
+3,1%
-3,5%-1,2%
+8,9%
60.000
61.000
62.000
63.000
64.000
65.000
Sabadell
Hipotecas
-0,9% +1,8%-1,4%
Fuente: Banco de España, Eurosistema
19
9,59%
2,87%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010
Tarjetas BS España
Pagos con reembolsos han incrementado un 2,9% en España en 1T YoY (9,6% BS)Pagos vía TPV han incrementado un 6,3% en España en 1T YoY (18,1% BS)
18,12%
6,34%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010
TPV BS España
Adquisición de TPV en comercios (en %)Ingresos por transacciones con tarjeta (comercios + reembolsos en %)
Gestionando la actividad comercial (2)
20
Emisiones en mercados de capitales (no incluye las titulizaciones)
Captación de 25.814 nuevas
cuentas
Captación de 46.130 nuevas
cuentas
Importante esfuerzo en la captación de clientes:
Con dos motores de captación líderes en el mercado:
Jun-09 Jun-10 % Var.
Particulares 68.318 96.828 +42%
Empresas 13.855 22.661 +64%
Gestionando la actividad comercial (3)
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Transacciones de vivienda nueva: términos absolutos y variaciones. España y BS
Hipotecas (número de contratos nuevos)
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Plan Adapta. Unidades vendidas
300
600
900
1.200
1.500
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
49.80654.227
46.25051.166
1T09 2T09 3T09 4T09
9121.059 1.096
1.672
1T09 2T09 3T09 4T09
+9%
-7%
+3%
+16%+21%
+84%
38.633
1T10
-22%
1.198
+31%
1T10
Gestionando la actividad comercial (4)
22
€ 1.264,3 millones
Esfuerzo en la vinculación de los clientes a través de las nuevas campañas de depósitos (el 30% de los nuevos
depósitos también han domiciliado la nómina)
Cross selling4,3 productos por cliente
Captación durante 2T10
€ 1.005,0 millones
Depósito Flexible
Depósito Platinum
€ 607,1 millonesDepósito 18 meses
Mercados masivos
Banca personal 7,4 productos por cliente
Gestionando la actividad comercial (5)
23
Gestionando el margen (1)
50
90
130
170
mar-09 jun-09 dic-09 mar-10 jun-10
50
90
130
170
210
250
mar-09 jun-09 dic-09 mar-10 jun-10
Evolución spreads nueva entrada
Evolución spreads stock cartera
Créditos
Hipotecas vivienda
PréstamosOtras hipotecasPréstamo promotor
Créditos
Otras hipotecas
Préstamo promotorPrestamos
Hipotecas vivienda
24
Gestionando el margen (2)
29,5%
70,5%
Floors activados Floors no activados
Desglose inversión crediticia bruta ex dudosos Floors activados
Floor<3,5% 20,1% (46,6%)
Floor>=3,5% & <4% 12,0% (27,8%)
Floor >=4% & <4,5% 9,1% (21,2%)
Floor >= 4.5% & <5% 1,9% (4,4%)
43,1% (100%)
Composición de floors
7,7%
43,1%
13,0%
36,2%Tipo fijo Tipo variable con floorTipo variable sin floor Filiales
(€26.817m)
(€18.898m)
25
Gestionando el margen (3)
Tesorería 48%
ALCO 52%
Renta Fija: Desglose cartera activos disponibles para la venta (€10.5bn)
Otros 62%
Deuda soberana 38%
(BGG, Deuda senior, Cédulas hipotecarias, Deuda corporativa)
Calidad de la cartera ALCO demostrada, con una contribución al margen de intereses del 12%, y un total
de €146m de plusvalías en los últimos 18 meses
26
BS es percibido como un emisor referente en el mercado
Desglose del mercado mayorista
Titulizaciones 9,4%Preferentes 0,8%
ECP 13,6%
Deuda subordinada 5,7%
Deuda senior 19,1%
Cédulas hipotecarias 51,4%
Repo's 2,9%
Pagarés clientes 0,1%
Preferentes 1,2%
Depósitos 63,5%
Mercado mayorista
32,3%
Estructura de financiación
>5 años 34%
4-5 años 14%
2-3 años 38%
<1 año 15%
Vencimientos del mercado mayorista
Euribor 3M
Coste mayorista
2,50%1,58%
1,10% 0,75% 0,70% 0,63% 0,76%
1,28%1,48%1,83%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Evolución del coste del mercado mayorista
Gestionando el margen (4)
27
FTEs* administrativos por oficina 2,25
2,00 1,95
1,67
1,37 1,32 1,25
2004 2006 2007 2008 2009 1S10 2010P
Acumulado del programa -717 FTE
El proceso de eficiencia operativa mantiene el ritmo de reducción de trabajo administrativo en oficinas
*FTE= Full Time Equivalents
Palancas de reducción de costes
Nuevo Centro Administrativo para Banco Urquijo que ha permitido centralizar todo el trabajo administrativo de sus oficinas
En proceso de creación un centro administrativo en outsourcing que además de la optimización de costes permite la liberación de capacidades para poder asumir nuevas tareas administrativas de la red.
Potenciación de los canales de autoservicio en la red y orientación a la operativa de banca a distancia.
Gestionando costes (1)
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Ratio de eficienciaEmpleados y oficinas *
* Sin incluir Sabadell United
1.229 1.2301.223
1.2141.206 1.208
9.6689.615
9.559
9.466 9.484
9.395
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
45,5%43,1% 41,9% 43,1% 42,1% 42,3%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Gestionando costes (2)
29
Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10
Morosidad BS 2,35% 2,82% 3,19% 3,47% 3,73% 4,09% 4,38%
Morosidad bancos 2,80% 3,57% 4,02% 4,40% 5,02% 5,22% 5,32%
Morosidad sistema 3,37% 4,27% 4,60% 4,86% 5,08% 5,33% 5,35%
GAP BS vs bancos (pb) 45 75 83 93 129 113 94
GAP BS vs sistema (pb) 102 145 141 139 135 124 97
Gestionando el riesgo (1)
02468
10
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 mar-10
jun-10
Morosidad Sistema Morosidad BS
30
% Cartera inmobiliaria sobre cartera crediticia
10%
12%
14%
16%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Cajas Sistema BS Bancos BS
4T09 jun-10
% Cobertura
Cajas Sistema BancosBS
2,74%
4,75%
3,79%
2,84%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Fuente: Banco de España e informes anuales
Gestionando el riesgo (2)
31
Mar-10 Jun-10Ratio cobertura BS 61,9% 63,6%Ratio cobertura bancos 56,0% 57,8%Ratio cobertura sistema 57,3% 59,2% Incl. garantías hipotecarias 117,8% 121,6%Cobertura específica 33% 37%Cobertura cartera inmobiliaria 15% 22%
Continuamos con un gap de morosidad importante vs el sistema, con una cobertura del 64% (122% incluyendo garantías
hipotecarias)
Gestionando el riesgo (3)
32
Gestionando el riesgo (4)
A partir de ahora, la menor entrada de morosos debería reducir el cost of risk
En millones de euros
0
100
200
300
400
500
600
1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10
Variación trimestral riesgos morosos Total dotaciones y deterioros
Promedio anual
2008 2009 1H2010
Específica 277,5 563,8 440,2 de los que: Incremento mora 121,2 45,8 76,5 Efecto calendario 157,4 532,5 340,2Aplicaciones extraordinariasSubestandar 309,6 391,5 -85,4Metrovacesa 0,0 184,3 0,0Inmuebles 78,9 181,6 255,8BCP 100,0 210,0 38,5Fondo comercio y resto 111,9 63,2 14,2
Subtotal 877,8 1.594,4 753,3
Genérica 1,9 -756,7 -59,5
Total dot. y det. 879,7 837,7 693,8
33
Gestionando en un entorno de consolidación (1)
Crecimiento orgánico e inorgánico. Refuerzo del capital y diversificación internacional durante la crisis
Inversión bruta de clientes (€m)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
NatWest EspañaBanco de Asturias
Banco Herrero
Banco Atlántico
CAGR 1996-2010: 19%Banco Urquijo
TAB
BBVA Miami
MUNB
Banco Guipuzcoano
34
Mejor posicionamiento de la red incluyendo Banco Guipuzcoano
% oficinas B
S
% PIB España
Eje horizontal:PIB (%)Eje vertical:Oficinas (%)Tamaño:Crédito (%)
Pais Vasco
Fuente: Banc Sabadell y Banco de Españoa. Diciembre 2009
Gestionando en un entorno de consolidación (2)
35
Banca Comercial1,109
Banca de Empresas59Banca Privada14
1,184Oficinas en España
39 Oficinas en el exterior
Galicia28
Asturias149
Extremadura3
Madrid155
Aragón24
Castillay León
56
La Rioja5 Cataluña
395
Navarra12
5Cantabria
País Vasco24
Castilla-La Mancha
17
Valencia110
Murcia19
Andalucía117
Canarias26
Baleares39
1,439 IncorporandoGuipuzcoano
A 30 de junio de 2010
Gestionando en un entorno de consolidación (3)
36
Oficinas (Mar’10)
Inversión crediticia (Jun’10)
Depósitos (Jun’10)
Cuota de importación*Cuota de exportación*
Negocio internacional(Jun’10)
15,91% 23,50%
2,83%
3,44%
2,67%
21,00% Banca personalBanca empresas ( >€6m facturación) 52,50%
Cuota de mercado
Segmentos clientes(Dic’09)
Fondos de inversión (Jun’10) 3,84%
Clientes(Dic’09)
ParticularesEmpresas 16,40%
* Cuota de créditos documentarios de importación y exportación
3,40%
Gestionando en un entorno de consolidación (4)
37
Agenda
1. Economía española
2. Sector financiero
3. Banco Sabadell – gestionando retos y oportunidades
4. Perspectiva
38
Perspectiva
Importante crecimiento del número de clientes y depósitos
Continuamos generando GAP comercial positivo
Presión en el margen de intereses suavizada por la gestión activa de precios
Comisiones apoyadas por la actividad comercial
Continúa la gestión activa de los costes para mantener los costes recurrentes planos
Reducción del cost of risk por la tendencia a la baja de la nueva entrada neta de morosos
39
El banco de las mejores empresas. Y el tuyo.