Mercado de Café - Dezembro 2009
-
Upload
associacao-cafes-especiais-do-norte-pioneiro-do-parana -
Category
Business
-
view
2.002 -
download
1
description
Transcript of Mercado de Café - Dezembro 2009
1
DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
CAFÉDEZEMBRO DE 2009
2
PRODUTOS
3
CAFÉ45,8 milhões de sacas de 60 kg
77% Arábica23% Robusta (ou conilon)
37% Mercado Interno
20% Alemanha18% EUA 11 Itália
8% Japão63% Exportação
88% Café verde (87% Arábica, 3% Robusta)
SAFRA 2008/2009
FONTES: CONAB E SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO
12% Café solúvel21% Rússia
17% EUA9% Japão
8% Ucrânia6% Alemanha
94% Café torrado
6% Café solúvel
4
ARÁBICA: tem aroma intenso e variedade de sabores. É o tipo mais produzido e exportado pelo Brasil. A produção de café arábica se concentra em Minas Gerais e São Paulo;
ROBUSTA (ou conilon): utilizado para fazer blendse dar maior sabor às variedades de mistura nos cafés expressos e solúveis. A produção de café robusta se concentra no Espírito Santo e em Rondônia.
EXISTEM DOIS TIPOS DE CAFÉ:
5
SAZONALIDADE
6
O café é uma cultura perene; o início da produção ocorre a partir de 2,5 anos após o plantio e permanece em formação com aumento progressivo até o 7º ano, quando começa o processo de bianualidade. Um pé dura aproximadamente 20 anos;
Plantio – em geral ocorre no final do ano, quando inicia o período de chuva (set a dez);
Florada – setembro a novembro;
Formação dos frutos – dezembro;
Colheita – maio.
7
É a alternância da quantidade produzida, ou seja, num ano a planta rende bastante, porém no ano
seguinte tem produção reduzida. Isso ocorre porque o grão se desenvolve em substituição às
folhas. Esse desfolhamento desgasta excessivamente a planta. Na safra seguinte a
planta direciona mais energia para a recomposição das folhas do que à produção de grão.
BIANUALIDADE DA CULTURA DE CAFÉ
8
BRASILANO SAFRA: maio a abril do ano seguinte
COLHEITA: maio a agosto; início da florada: setembro
COLÔMBIA E VIETNÃANO SAFRA: outubro a setembro do ano seguinte
9
SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ – 1999 – 2008
FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO
7,2%
7,9% 7,9%7,6%
7,4%
7,0%7,4%
9,3% 9,3%
10,2% 10,1%
8,7%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
10
CUSTOS DE PRODUÇÃO
11
Em Minas Gerais, que é o maior produtor nacional de arábica, os custos com mão-de-obra respondem por 48% dos custos operacionais e defensivos e fertilizantes por 26%. Os custos com mão-de-obra são elevados pois a maior parte da colheita é manual;
No Espírito Santo, que é o maior produtor de robusta, os custoscom mão-de-obra representam 42%, defensivos e fertilizantes21%;
Na Bahia o solo exige maior correção, por isso os defensivos efertilizantes representam 41% dos custos operacionais,enquanto a mão-de-obra chega a 9%.
Os principais custos das torrefadoras são: 55% café, 20% embalagens e energia elétrica 10%.
12
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM GUAXUPÉ – MG – 2008
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Defensivos Agrícolas6,9%
Operação com Máquinas
2,2% Outros10,9%
Depreciação12,0%
Fertilizantes19,5%
Mão de Obra Temporária
29,1%
Mão de Obra Fixa19,2%
13
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM SÃO GABRIEL DA PALHA –ES – 2008
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Defensivos Agrícolas9,3%
Beneficiamento9,3%
Operação com Máquinas
2,1% Outros11,7%
Transporte4,4%
Depreciação9,3%
Fertilizantes11,4%
Mão de Obra Fixa33,2%
Mão de Obra Temporária
9,3%
14
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM LUIS EDUARDO MAGALHÃES – BA – 2008
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Mão de Obra Fixa8,6%
Aluguel de Máquinas5,2%
Transporte1,0%
Outros19,8%
Beneficiamento3,6%
Operação com Máquinas
8,1%
Depreciação12,4%
Fertilizantes32,2%
Defensivos Agrícolas9,1%
15
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM FRANCA – SP – 2008
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Defensivos Agrícolas8,3%
Operação com Máquinas
5,3%
Beneficiamento1,8%
Outros15,9%
Transporte2,9%
Depreciação6,3%
Fertilizantes19,5%
Mão de Obra Temporária
26,5%
Mão de Obra Fixa13,4%
16
FORNECEDORES
17
Não há relação integrada entre produtores e a índústria torrefadora.
18
REGIONALIZAÇÃO
19
PRODUÇÃO DE CAFÉ POR ESTADO – SAFRA 08/09
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Outros1,1%
PA0,5%
ES22,2%
MG51,3%
RO4,1%BA
4,7%
SP9,6%
PR5,7%
RJ0,6%MT
0,3%
20
PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA POR ESTADO – SAFRA 08/09
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
Outros0,6%
SP12,5%
MG66,4%
RJ0,7%
BA4,4%
ES8,1%
PR7,3%
21
PRODUÇÃO DE CAFÉ ROBUSTA POR ESTADO – SAFRA 08/09
FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO
RJ0,1%
RO17,9%
ES70,1%
MG0,3%MT
1,2%
BA5,5%
PA2,2%
Outros2,7%
22
EXPORTAÇÃO DE CAFÉ POR PORTO – 2007 (*)
FONTE: CECAFÉ ELABORAÇÃO: BRADESCO
Uruguaiana - RS0,8%
Rio de Janeiro - RJ9,3%
Vitória - ES18,6%
Santos - SP69,9%
Salvador - BA1,5%
(*) último dado disponibilizado pela fonte
23
RANKING
24
IMPORTÂNCIA ECONÔMICA DO
SETOR
25
EXPORTAÇÕES DE CAFÉ REPRESENTAM 2,4% DAS
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS E 6,7% DAS
EXPORTAÇÕES DO AGRONEGÓCIO
26
PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS PRODUTOS AGRÍCOLAS NAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - 2008
FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO
Petróleo e Derivados10,0%
Minérios Metalúrgicos7,5%
Outros14,6%
Material de Transporte14,9%
Produtos Siderúrgicos
10,0%
Produtos Químicos6,8%
Materiais Elétricos e Eletrônicos
3,6%
Máquinas e Instrumentos
5,4%
Açúcar3,2%
Café2,4%
Calçados e Couro2,7%
Madeira e Manufaturas2,1%
Papel e Celulose2,9%
Complexo Carnes6,9%
Complexo Soja7,1%
27
PLAYERS NACIONAIS
28
Torrefadoras – O mercado é bastante concentrado, as 10 maiores empresas têm 71% da produção de café torrado e moído (entre as empresas associadas da Abic). Há forte atuação de empresas estrangeiras entre as maiores, porém a maior parte das empresas é de pequeno porte e têm administração familiar;
Tradings – exportam apenas o café verde (em grão). Há também a presença de grandes empresas estrangeiras como Stockler e Coimex;
Indústria de Café Solúvel – segmento bastante concentrado –as 10 maiores respondem por 98% das exportações totais de café solúvel.
NO BRASIL ATUAM 3 TIPOS DE EMPRESAS NO SETOR:
29
PORTE DAS EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ – 2007/2008
FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO
39 empresas7,6%
25 empresas13,8%
10 empresas71,9%
307 empresas6,8%
Participação das empresas na produção de café (para empresas associadas da ABIC)
30
RANKING NACIONAL DE EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ –OUT/08 (1)
FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO
Rank UF Empresas1 SP Sara Lee Cafés do Brasil Ltda2 CE Santa Clara Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.3 SE Indústrias Alimentícias Maratá Ltda.4 SP Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda.5 SP Cia. Cacique de Café Solúvel6 SP Mitsui Alimentos Ltda.7 PR Café Damasco S/A.8 MG Café Bom Dia Ltda.9 SP Café Moka Torrefação e Moagem Ltda.
10 PB São Braz S/A Indústria e Comércio de Alimentos11 SP Café Utam S/A12 PR Odebrecht - Comércio e Indústria de Café Ltda.13 SP Jardim Indústria e Comércio S/A14 MG Toko - Indústria e Comércio, Importação e Exportação Ltda.15 RJ Socan - Produtos Alimentícios Ltda.16 PR Itamaraty Indústria e Comércio S/A17 MG Veloso e Tavares Indústria de Alimentos Ltda.18 SP Café Pacaembu Ltda.19 PE Moinho Petinho Indústria e Comércio Ltda.20 MA Produtos Alimentícios Ribamar Cunha Ltda.
31
RANKING NACIONAL DE EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ –OUT/08 (2)
FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO
Rank UF Empresas21 CE Moageira Serra Grande Ltda.22 SP Café Jaguari Ltda.23 GO Café Rancheiro Agro Industrial Ltda.24 SP Nhá Benta Indústria de Alimentos Ltda.25 PR COROL Cooperativa Agroindustrial.26 ES Realcafé Solúvel do Brasil S/A27 RJ Sendas S/A28 DF Café do Sítio Indústria e Comércio Ltda.29 PE Cirol Royal S/A.30 BA Sobesa Industrial de Alimentos Santanense Ltda.31 ES Buaiz S/A. Indústria e Comércios32 SP Café Canecão Ltda.33 MG Cooperativa Regional de Cafeicultores em Guaxupé Ltda.34 SP Torrefações Noivacolinenses Ltda.35 RJ Café Favorito S/A36 ES Café Meridiano Indústria e Comércio Ltda.37 AM Indústria de Café Manaus Ltda.38 MG Segafredo Zanetti (Brasil) Com. e Distribuição de Café S/A39 MG Sociedade Mogyana Exportadora Ltda.40 BA Ipam Indústria de Produtos Alimentícios Moenda Ltda.
32
RANKING NACIONAL DE EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ –OUT/08 (3)
FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO
Rank UF Empresas41 MG Café Itau Ltda.42 GO Dicasa Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.43 MG Montes Claros Indústria e Comércio de Produtos Alimentícios Ltda.44 DF Café Export Indústria e Comércio Ltda.45 PR COCAMAR Cooperativa Agroindustrial46 PR Café Lontrinha Ltda.47 GO Atlas Comércio e Indústria Ltda.48 SC Sasse Alimentos Ltda.49 DF Café Forte Indústria e Comércio Ltda.50 MG Icatril Indústria de Café do Triângulo Ltda.
33
RANKING NACIONAL DE EMPRESAS EXPORTADORAS DE CAFÉ -2008
FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO
2,29%
2,45%
3,17%
3,66%
5,11%
5,74%
6,43%
2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00% 6,50% 7,00%
Exportadora Guaxupé
Coimex
Cacique
Tristão
Stockler
Unicafé
Cooxupé
34
RANKING NACIONAL DE EMPRESAS EXPORTADORAS DE CAFÉ SOLÚVEL – 2006 (*)
FONTE: CECAFÉ ELABORAÇÃO: BRADESCO
1,2%
1,8%
2,1%
4,0%
10,1%
11,6%
16,7%
25,8%
26,7%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%
Branco Peres
Cia Mogi
Outras
Três Marias
Real Café
Cocam
Iguaçú
Cacique
Nestlé
(*) último dado disponibilizado pela fonte
35
PLAYERS MUNDIAIS
36
O CAFÉ É PRODUZIDO EM PAÍSES DE CLIMA TROPICAL E CONSUMIDO EM PAÍSES DE CLIMA MAIS FRIO E DE RENDA ELEVADA. DE MODO GERAL, PODE-SE DIZER QUE O CAFÉ É PRODUZIDO NO HEMISFÉRIO SUL E
CONSUMIDO NO HEMISFÉRIO NORTE.
73% DO CAFÉ PRODUZIDO É CONSUMIDO PELOS PAÍSES IMPORTADORES E OS 27% RESTANTES PELOS
PRODUTORES. O BRASIL RESPONDE POR 14% DO CONSUMO MUNDIAL.
37
CONSUMIDORES/IMPORTADORES: EUA, União Européia e Japão, respondem por 55% do consumo entre os países importadores. Têm elevado consumo, porém dependem de importação;
PRODUTORES/EXPORTADORES: países da América do Sul e Vietnã. Têm baixo consumo interno (exceção para o Brasil) e as exportações são representativas.
NO SEGMENTO DE CAFÉ OS PAÍSES SÃO DIVIDIDOS DA SEGUINTE FORMA
38
NO MERCADO INTERNACIONAL DE CAFÉ HÁ 3 GRANDES PLAYERS QUE
INFLUENCIAM A FORMAÇÃO DE PREÇOS.
JUNTOS RESPONDEM POR 60% DA PRODUÇÃO MUNDIAL E POR 57%
DAS EXPORTAÇÕES.
39
BRASIL: Responde por 37% da produção mundial e por 26% das exportações. Exporta 63% da produção interna. Safra tem início em maio. Produz café robusta e arábica;
VIETNÃ: Responde por 14% da produção mundial e por 20% das exportações. Exporta 95% da produção interna, o consumo interno é muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café robusta;
COLÔMBIA: Responde por 9% da produção mundial e por 11% das exportações. Exporta 87% da produção interna, também tem o consumo interno muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café arábica.
40
RANKING MUNDIAL DA PRODUÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 08/09
FONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
Indonésia5,6%
México3,3%
Peru3,0%
Guatemala2,7%
Outros18,2%
Índia3,2%
Etiópia3,3%
Colômbia7,8%
Brasil38,2%
Vietnã14,6%
41
RANKING MUNDIAL DE EXPORTAÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 08/09
Uganda2,9%
Outros12,8%
Etiópia2,6%
México2,6%
Índia2,6%
Guatemala3,6%
Indonésia5,8%
Honduras3,4%
Brasil29,0%
Vietnã20,0%
Colômbia10,7%
Peru4,0%
FONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
42
RANKING MUNDIAL DE PAÍSES CONSUMIDORES DE CAFÉ –SAFRA 08/09
FONTE: OIC (Relatório Maio/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO
Outros30,2%
Japão5,5%
Brasil14,0%
UE31,0%
EUA16,9%
Canadá2,5%
43
OS PAÍSES COM MAIOR CONSUMO PER CAPITADE CAFÉ SÃO OS PAÍSES EUROPEUS, O
BRASIL E OS EUA.NA CHINA O CONSUMO É MUITO PEQUENO, NO
ENTANTO VEM CRESCENDO.NA COLÔMBIA E NO VIETNÃ, QUE SÃO GRANDES PRODUTORES, O CONSUMO
TAMBÉM É MUITO BAIXO.
44
CONSUMO PER CAPITA DE CAFÉ NOS PAÍSES IMPORTADORES E EXPORTADORES SELECIONADOS – 2008
EM KG POR HAB
1,361,611,65
2,963,313,493,593,613,733,88
4,164,25
4,724,824,99
5,265,585,61
5,836,05
6,456,52
6,896,94
7,748,37
9,129,22
12,6712,92
0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00
Colômbia (E)Irlanda
Venezuela (E)Hungria
JapãoBulgária
Costa Rica (E)LituâniaBélgica
Honduras (E)Portugal
EUAEspanha
Países BaixosFrançaGrécia
Média MundialBrasil (E)Slovênia
ItáliaCanadáÁustriaEstônia
AlemanhaDinamarca
SuéciaNoruega
SuíçaFinlândia
Luxemburgo
(E) Países Exportadores
FONTE: OICELABORAÇÃO: BRADESCO
45
CONSUMIDORES
46
O consumo interno brasileiro gira em torno de 17 milhões de sacas de 60 kg de café;
O mercado internacional de café tem uma forte característica de reexportação, ou seja, alguns países compram o grão para reesportar para países próximos e de zonas de livre comércio. A reexportação representa em torno de 1/3 das exportações mundiais.
47
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ BRASILEIRO– 2008
FONTE: CECAFÉ ELABORAÇÃO: BRADESCO
Suécia2,9%
Outros21,9%
Bélgica5,2%
Eslovênia3,6%
França3,5%
Espanha3,3%
Itália10,9%
Japão7,4%
Holanda3,0%
Alemanha20,1%
EUA18,2%
48
FATORES DE RISCO
49
Risco climático. O café é muito sensível a geadas e secas. Os cafezais não florescem com falta de chuva;
Incidência de pragas e doenças. As pragas do cafeeiro são: broca do café, bicho mineiro, cochonilha verde, carunho das tulhas, mosca do mediterrêneo. As doenças são: Ferrugem (fungos), Mancha Aureolada (bactéria), Mancha Anular e Pinta (Vírus);
Setor exportador – dependente do comportamento do câmbio;
Commodity sujeita ao comportamento das cotações internacionais. Risco elevado em períodos de alta volatilidade dos preços nos mercados futuros, o que pode levar a perdas com ajuste de margem;
Custos de fertilizantes e defensivos agrícolas são cotadosem dólar e dependendes da matéria-prima petroquímica.
50
CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS
51
o consumo mundial de café vem registrando crescimento constante nos últimos 10 anos, em diversos países, com destaque de crescimento para os países do Leste Europeu e países asiáticos, gerando baixa dos estoques;
A relação estoque/consumo está nos níveis mais baixos já registrados;
como resultado do aperto no quadro de suprimento mundial, os preços internacionais do café assumiram tendência de alta a partir de 2002.
52
CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2008
MIL SACAS DE 60 KG
(*) Projeção
99.12496.222
103.162104.304105.431
112.915
122.559
95.92497.419
99.617101.497
109.595110.268
118.478119.005
127.129130.004
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.00092
/93
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9*
FONTE: OIC (Relatório Setembro/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO
53
VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1996 – 2008
FONTE: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO
3,5%
-6,6%
1,9%
18,3%
1,6%
-7,3%
1,1%
10,9%
1,1%
7,7%
3,9%
-6,6%
0,6%
14,1%
2,4%
-15,0%
4,9%
11,2%
0,4%
-4,2%
3,0%
16,2%
3,7%
-7,8%
2,3%
9,0%
-16,0%
-12,0%
-8,0%
-4,0%
0,0%
4,0%
8,0%
12,0%
16,0%
20,0%
Consumo Produção
1996 1997 1998 1999 20002001 2002 2003 2004 20052006 2007 2008
54
PRODUÇÃO E CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2008
MILHÕES DE SACAS DE 60 KG
(*) Projeção
9294
107110
9699
96100
101103 104 105
110 110113
118
123
130
102
98
87
103
96
106
115
122
104
115
128
118
129
97
119
127
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.00092
/93
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9*
Produção Mundial
Consumo Mundial
FONTE: OIC (Relatório Setembro/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO
55
CAFÉ ARÁBICA - BOLSA DE N YORK NYBOT PREÇO FUTURO 1º VENCTO 2000 - 2010
FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO
EM US$ CENTS POR LIBRA PESO
115.06
96.77
79.51
65.2263.15
45.33 48.64
66.17
58.73
78.09
67.78
99.01
129.13
93.57
119.33
96.55
124.12
108.17
130.86
152.15
133.07
108.70
125.78
149.25
35.0
55.0
75.0
95.0
115.0
135.0
155.0
175.0
Jan-
00
Jan-
01
Jan-
02
Jan-
03
Jan-
04
Jan-
05
Jan-
06
Jan-
07
Jan-
08
Jan-
09
Jan-
10
dez/
10
•Projeção de preço: média dos preços futuros
56
RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1990 – 2009 (NÃO INCLUEM ESTOQUES DOS EUA E DA UE)
US$ c / libra peso
FONTES: NYBOT, USDA (estoque) e OIC (consumo)ELABORAÇÃO: BRADESCO
•Projeção de estoque USDA; Projeção de consumo OIC•Projeção de preço: média dos preços futuros
14.1%15.0%
11.3%
48.9%49.4%
42.2%
34.6%
42.3%
34.4%
29.2%
24.5% 23.7%
20.0% 21.5%18.0%
25.8%
19.3%20.9%
17.7%18.5%
67.89
116.13
180.03
54.72
108.24125.33
145.66
7.0%
12.0%
17.0%
22.0%
27.0%
32.0%
37.0%
42.0%
47.0%
52.0%
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9*
09/1
0*
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
Relação Estoque
Consumo
Preços Internacionais
57
RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 2003 – 2009 (INCLUEM ESTOQUES DOS EUA E DA UE)
US$ c / libra peso
FONTES: NYBOT, USDA (estoque) e OIC (consumo)ELABORAÇÃO: BRADESCO
•Projeção de estoque USDA; Projeção de consumo OIC•Projeção de preço: média dos preços futuros
37.1%
29.7%30.8%
38.5%
32.4%
35.0%
26.6%76.38
108.75 108.24
125.33
145.66
24.0%
26.0%
28.0%
30.0%
32.0%
34.0%
36.0%
38.0%
40.0%
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09* 09/10*
70.0
80.0
90.0
100.0
110.0
120.0
130.0
140.0
150.0Relação Estoque
Consumo
Preços Internacionais
58
97.042
88.946
103.786
97.687
108.953111.518
127.762
120.766
111.523
134.768
127.443
92.959
113.553
117.521
110.311
92.406
122.838
133.465
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.00092
/93
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9*
09/1
0*
PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ (USDA) 1992 – 2009
MIL SACAS DE 60 KG
(*) ProjeçãoFONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
59
PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA (USDA) 1989 – 2008
MIL SACAS DE 60 KG
(*) Projeção
78.67178.643
67.014
61.394
74.85974.896
83.120
73.980
69.118
84.903 83.649
48.747
47.21037.236
47.00050.320
29.809
27.37227.542
51.094
21.000
31.000
41.000
51.000
61.000
71.000
81.000
91.000
89/9
0
90/9
1
91/9
2
92/9
3
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0*
Arábica
Robusta
FONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
60
PRODUÇÃO MUNDIAL (USDA) X PREÇOS INTERNACIONAIS DE CAFÉ 1992 - 2009
FONTES: USDA E NYBOTELABORAÇÃO: BRADESCO
US$ C POR LIBRA PESOMIL SACAS DE 60 KG
92.95992.406
88.946
103.786
97.687
117.521
111.518
127.762
110.311
120.766
133.465
122.838
134.768
127.443
67,89
142,27
116,13
130,84
54,72
53,45
76,38
117,39 123,69
144,72
40,0
80,0
120,0
160,0
200,0
83.000
93.000
103.000
113.000
123.000
133.000
143.00092
/93
93/9
4
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9*
09/1
0*
Produção mundial de Café
Preços internacionais de Café
•Projeção de produção: USDA•Projeção de preço: média dos preços futuros
61
EVOLUÇÃO DOS CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM GUAXUPÉ – MG 2003 – 2009
FONTE: CONABELABORAÇÃO: BRADESCO
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Var. %
Mão de Obra Temporária 34,86 41,83 70,75 64,49 69,11 69,11 98,54 42,6%Mão de Obra Fixa 27,64 33,47 46,15 42,07 45,58 45,58 64,99 42,6%Fertilizantes 32,98 42,18 30,68 28,00 31,50 46,33 47,37 2,2%Defensivos Agrícolas 16,42 18,58 16,46 13,60 13,92 16,46 23,78 44,5%
62
ÁREA PLANTADA COM CAFÉ 1995 – 2010
(*) Projeção
EM MIL HECTARES
FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembro/09ELABORAÇÃO BRADESCO
2.330
2.265
2.340
2.410
1.788
1.870
1.980
2.179
2.311
2.202 2.213 2.218
2.1522.102
2.1692.176
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.50094
/95
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0*
63
PRODUTIVIDADE DA LAVOURA DE CAFÉ 1995 – 2010
(*) Projeção
EM SACAS POR HECTARE
11,2
7,4
11,8
7,8
19,3
14,515,7
12,9
21,0
13,1
17,7
14,9
19,8
16,6
21,2
18,6
0,0
6,0
12,0
18,0
24,0
94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10*
FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembro/09ELABORAÇÃO BRADESCO
64
PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ 1995 – 2010
(*) Projeção
EM MIL SACAS DE 60 KG
26.000
16.800
27.500
18.860
34.547
27.170
31.100
28.137 28.820
39.272
32.944
39.003
48.480
42.512
36.070
45.992
10.000
18.000
26.000
34.000
42.000
50.000
94/9
5
95/9
6
96/9
7
97/9
8
98/9
9
99/0
0
00/0
1
01/0
2
02/0
3
03/0
4
04/0
5
05/0
6
06/0
7
07/0
8
08/0
9
09/1
0*
FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembroi/09ELABORAÇÃO BRADESCO
Safra 09/10 Mil sacas 60 kg Var. %1º Levantamento mai/09 39.0732º Levantamento Set/09 39.003 -0,2%3º Levantamento Dez/09
65
ESTOQUES PRIVADOS DE CAFÉ NO BRASIL 2001 – 2010
(*) Projeção
EM MIL SACAS DE 60 KG
FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembroi/09ELABORAÇÃO BRADESCO
34.165
39.030
28.75227.318
20.849 19.712
12.503 12.529
3.796
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *
66
CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1990 – 2008
FONTE: ABICELABORAÇÃO: BRADESCO
MILHÕES SACAS DE 60 KG
8,2 8,58,9 9,1 9,3
10,1
11,011,5
12,212,7
13,213,6
14,0 13,7
14,915,5
16,3
17,117,5
7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
19,0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
67
CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1991 – 2008
FONTE: ABICELABORAÇÃO: BRADESCO
3,7%
4,7%
2,2% 2,2%
8,6% 8,9%
4,5%
6,1%
4,1% 3,9%
3,0% 2,9%
-2,1%
8,8%
4,0%
5,2% 4,9%
2,3%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
68
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VALOR 1993 - 2009
FONTE: SECEXELABORAÇÃO BRADESCO
EM MILHÕES US$
1.306
2.5852.462
2.135
3.128
2.6032.461
1.782
1.416 1.3851.545
2.052
2.919
3.361
3.887
4.762
4.279
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
* Acumulado 12 meses até novembro/09
69
1.037
939
788842
930
1.039
1.322
1.020
1.319
1.620
1.4441.492
1.441
1.556 1.573
1.657
1.730
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VOLUME 1993 - 2009
FONTE: SECEXELABORAÇÃO BRADESCO
EM MIL TONELADAS
* Acumulado 12 meses até novembro/09
70
CAFÉ ARÁBICA CEPEA ESALQ – PREÇO AO PRODUTOR –PRAÇA SP 2000 - 2010
FONTE: CEPEA ESALQ ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
EM R$ POR SACA DE 60 KG
223,56
143,78 130,52
104,39
117,76
193,03
162,77
239,77
198,98
305,07
337,03
230,41
291,50
218,16
291,35
232,20 245,82
267,84 269,34 272,55
90,0
140,0
190,0
240,0
290,0
340,0
390,0
jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10
dez/10
71
MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – FRANCA – SP2003 - 2009
MARGEM OPERACIONAL EM %CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG
FONTE: CONABELABORAÇÃO: BRADESCO
165,15
185,46
173,71
194,18203,84
253,99
292,25
173,08
216,93
283,75
251,32 250,96258,08 257,56
1,6%
-11,9%
4,8%
17,0%
63,3%
29,4% 23,1%
150,00
170,00
190,00
210,00
230,00
250,00
270,00
290,00
310,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
55,0%
65,0%
75,0%
Custo Operacional
Preço ao produtor
Margem Operacional
72
MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – GUAXUPÉ – MG2003 - 2009
MARGEM OPERACIONAL EM %CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG
FONTE: CONABELABORAÇÃO: BRADESCO
160,50
190,76
213,66
194,06
207,92
244,92
281,10
172,70
216,30
279,52
246,99 248,60256,69 256,18
4,8%7,6%
13,4%
30,8%
27,3%
19,6%
-8,9%
150,0
170,0
190,0
210,0
230,0
250,0
270,0
290,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
Custo Operacional
Preço ao produtorMargem Operacional
73
MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ CONILON – SÃO GABRIEL DA PALHA – ES 2003 2009
MARGEM OPERACIONAL EM %CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG
FONTE: CONABELABORAÇÃO: BRADESCO
107,21
124,24 127,37 125,97 131,79 134,94
163,62
128,97 133,88
154,46
178,19
202,67
218,44
200,47
20,3%
7,8%
21,3%
41,5%
53,8%
61,9%
22,5%
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
Custo Operacional
Preço ao produtorMargem Operacional
74
PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ X PREÇOS PAGOS AO PRODUTOR DE CAFÉ 2000 - 2010
FONTES: CONAB E CEPEA ESALQ ELABORAÇÃO: BRADESCO
EM MIL SACAS DE 60 KG EM R$ POR SACA DE 60 KG
31.100
28.137
48.480
28.820
39.272
32.944
42.512
36.070
45.992
39.003
164,25
117,99
129,87
173,84
217,27
281,13
250,33252,29
260,43 261,53
100
150
200
250
300
20.000
26.000
32.000
38.000
44.000
50.000
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10*
Produção Nacional
Preços ao produtor
•Projeção de produção: CONAB•Projeção de preço: Bradesco
75
QUADRO MUNDIAL DE SUPRIMENTO DE CAFÉ
(*) ProjeçãoFONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
Em mil sacas de 60 kg
06/07 07/08 08/09 09/10* 07/08 08/09 09/10*Estoque Inicial 38.611 42.838 37.729 40.063 4.227 -5.109 2.334Produção 133.465 122.838 134.768 127.443 -10.627 11.930 -7.325Consumo Doméstico 115.513 119.094 120.887 121.059 3.581 1.793 172Exportação 94.310 88.148 94.063 91.725 -6.162 5.915 -2.338Importação 88.807 85.855 87.708 86.357 -2.952 1.853 -1.351Estoque Final 42.838 37.729 40.063 35.293 -5.109 2.334 -4.770
Var. Abs.
76
PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ – PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES
(*) ProjeçãoFONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO
Safra País Safra 04/05
Safra 05/06
Safra 06/07
Safra 07/08
Safra 08/09
Safra 09/10* Var %
Produção Maio Brasil 43.600 36.100 46.700 39.100 51.450 43.500 -15,5%
Exportação Brasil 24.505 21.264 26.185 23.770 27.300 25.000 -8,4%
Produção Outubro Vietnã 14.500 13.666 19.500 18.333 19.670 18.350 -6,7%
Exportação Vietnã 13.950 12.933 18.700 15.700 18.800 18.000 -4,3%
Produção Outubro Colômbia 11.532 11.953 12.164 12.515 10.500 12.200 16,2%
Exportação Colômbia 10.352 10.042 10.507 10.656 10.100 10.600 5,0%
Produção Mundial 120.766 111.523 133.465 122.838 134.768 127.443 -5,4%
Em mil sacas de 60 kg
77
CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ – 2003 - 2008
FONTE: OIC (Relatório Setembro/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO
Em mil sacas de 60 kg
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 Var. % 08/03
Crescimento médio anual Part. %
1. Países Produtores 28.374 29.523 30.915 32.505 34.516 36.160 27,4% 5,0% 27,8%Brasil 14.088 14.760 15.390 16.133 16.927 17.931 27,3% 4,9% 13,8%Indonésia 1.958 1.958 2.375 2.750 3.208 3.333 70,2% 11,5% 2,6%Colômbia 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 0,0% 0,0% 1,1%Vietnã 500 500 500 604 938 1.021 104,2% 17,0% 0,8%Índia 1.142 1.188 1.272 1.337 1.360 1.430 25,2% 4,6% 1,1%Outros produtores 9.286 9.717 9.978 10.281 10.683 11.045 18,9% 3,5% 8,5%
2. Países Importadores 84.540 88.955 88.090 90.054 92.614 93.844 11,0% 2,1% 72,2%2.1 Países Importadores Desenvolvidos 66.697 69.283 67.403 68.876 68.858 68.578 2,8% 0,6% 52,8%
União Européia 39.734 41.193 39.277 40.941 40.543 39.861 0,3% 0,1% 30,7%EUA 20.193 20.973 20.998 20.667 21.033 21.652 7,2% 1,4% 16,7%Japão 6.770 7.117 7.128 7.268 7.282 7.065 4,4% 0,9% 5,4%Canadá 2.146 2.747 2.794 3.098 3.245 3.214 49,8% 8,9% 2,5%
2.2 Países Importadores Emergentes 15.698 16.925 17.894 18.070 20.511 22.052 40,5% 7,1% 17,0%Rússia 3.582 3.086 3.212 3.263 4.055 3.716 3,7% 1,5% 2,9%Ucrânia 637 739 1.025 968 1.057 1.733 172,1% 24,5% 1,3%China 235 275 300 300 300 300 27,7% 5,2% 0,2%
3. Mundial 112.915 118.478 119.005 122.559 127.129 130.004 15,1% 2,9% 100,0%
78
PROJEÇÕES PARA A CAFEICULTURA
ELABORAÇÃO: BRADESCO (*) Projeção
2009 2010Safra 09/10* Safra 09/10*
Produção Nacional de Café Conab mil sacas 60 kg 42.512 36.070 45.992 39.003 29,0% -15,2% 27,5% -15,2%
Produção Mundial Café OIC mil sacas 60 kg 128.301 118.257 128.846 16,2% -7,8% 9,0%
Produção Mundial Café USDA mil sacas 60 kg 133.465 122.838 134.768 127.443 19,7% -8,0% 9,7% -5,4%
Preços Internacionais de Café Arábica Nybot US$ c por
libra peso 108,24 117,39 132,14 123,72 147,08 -0,5% 8,5% 12,6% -6,4% 18,9%
Preços Internacionais de Café Robusta (Conilon)
Bolsa de Londres
US$ / tonelada 1.323,58 1.783,94 2.150,24 31,4% 34,8% 20,5%
Preços Pagos ao Produtor de Café Cepea R$ por sc
60 kg 250,33 252,29 260,43 261,53 266,76 -11,0% 0,8% 3,2% 0,4% 2,0%
09/08 (%)
10/08 (%)2007 2008 06/05
(%)07/06 (%)Fonte Unidade 2006 08/07
(%)