7/24/2019 Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas

1/5

Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan RasiAo Profitabilitas

Rasio Profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan cara

membandingkan antara laba dengan elemen-elemen lain lporan keuangan seperti HPP, Aset,

Ekuitas, Modal, Saham, Dsb.

1. Rasio Gross Margin On Sales

Rasio ross Margin !n Sales adalah perbandingan antara laba kotor dengan pen"ualan

#ang disebut pen"ualan bersih adalah pen"ualan setelah dikurangi diskon, rabat dan retur.

Sehingga formulan#a sbb$

RM!S % laba kotor & pen"ualan bersih

'ontoh kasus RM!S pada laporan rugi laba c(.csm tahun )*+

RM!S % laba kotor & pen"ualan bersih

% 861!"#8$ % &1$61"$'"

(.168&1# ) 1'*

ntuk setiap Rp.+ pen"ualan bersih #ang dihasilkan oleh c(.csm Rp.*, dipergunakan

untuk menutup harga pokok pen"ualan sehingga tersisa Rp. *,+/ sa"a untuk menutu bia#a

operasional, dan c(.csm berharap menghasilkan profit. Dengan kata lain, dari totalpen"ualan bersih #ang dihasilkan, 0 n#a habis digunakan untuk menutup HPP dan

han#a +/0 #ang tersisa untuk menutupi bia#a operasional. Artin#a, c(.csm boros di HPP

entah karena harga "ual #ang rendah atau bisa "adi karena manufakturn#a cost c(.csm

#ang ketinggian akibat inefisiensi.

". Rasio Profit Margin On Sales

Rasio Profit Margin !n Sales adalah perbandingan antara laba bersih dengan pen"ualan

bersih sehingga formulan#a $

RPM!S % laba bersih & pen"ualan bersih

7/24/2019 Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas

2/5

'ontoh kasus RPM!S pada laporan rugi laba c(.csm tahun )*+

RPM!S % laba bersih & pen"ualan bersih

RPM!S %6"1#$66!& &1$61"$'"

(.11'!&! ) 1"*

ntuk setiap Rp.+ dari pen"ualan bersih #ang dihasilkan, laba bersih #ang tersisa han#a

Rp.*,+) sedangkan Rp.*, habis untuk menutup HPP bia#a operasional dan pa"ak.

Dengan kata lain dari total pen"ualan bersih #ang dihasilkan '1.'SM han#a men#isakan

+)0 laba bersih sedangkan 0 n#a habis untuk menutupi HPP, bia#a operasional dan

pa"ak. 2atakanlah benchmark rasio profit marginon sales untuk usaha bidang se"enis

adalah )*0 sementara rasio '1.'SM kurang dari )*0 maka ini se"alan dengan rasio

gross margin on sales #ang lebih rendah. Han#a sa"a ruang penelusuran men"adi lebih

luas karena bisa "adi inefisiensi ter"adi "uga di 3ila#ah bia#a operasional.

#. Rasio Return On Assets +ROA,

Rasio Return !n Assets 4R!A5 digunakan untuk mengukur efektifitas peggunaan asset

dalam menghasilkan profit, dengan kata lain rasio ini menggambarkan seberapa efektif

mana"emen menggunakan asset milik perusahaan guna menghasilkan laba. Pengukuran

dilakukan dengan membandingkan laba bersih #ang dihasilkan pada satu periode dengan nilaibersih total asset.

Rasio Return !n Assets 4R!A5 % 6aba 7ersih & 8otal Aset

'ontoh kasus R!A pada laporan rugi laba c(.csm tahun )*+

Rasio Return !n Assets 4R!A5 % 6aba 7ersih & 8otal Aset

Rasio Return !n Assets 4R!A5 % 6"1#$66!& #$81"#&"

% .1'#$$ ) 1'*

ntuk setiap RP.+ aset #ang digunakan '1.'SM han#a mampu menghasilkan Rp.*,+/

laba bersih. 7isa "uga dikatakan '1.'SM han#a mampu menghasilkan laba bersih +/0

total asset #ang digunakan. Apakah R!A +/0 tergolong la#ak ataukah tidak la#ak9

7/24/2019 Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas

3/5

Menurut benchmark 4rasio rata-rata5 untuk bidang usaha se"enis. :ika R!A rata-rata

perusahaan se"enis diatas +/0 itu artin#a '1.'SM tidak cukup efektif dalam pengelolaan

aset. 2emungkinan pen#ebab, diantaran#a$

- 2as menganggur #ang tinggi. Artin#a ban#ak kas '1.'SM #ang tersimpan begitu,

mestin#a kas dikelola sedemikian rupa, sehingga tidak ada kas #ang menganggur,

tanpa mengorbankan li;uiditas. :ika pada hasil li;uiditas terbukti ban#ak kas

menganggur kedepann#a mana"emen '1.'SM perlu menerapkan kebi"akan kas #ang

lebih ketat 4missal$ kas reser(e dibatasi sampai pada angka tertentu #ang dinilai

ideal5. Selebihn#a, kas harus di in(estasikan kedalam operasional perusahaan.

- Perputaran Piutan '1.'SM rendah. Artin#a terlalu ban#ak pen"ualan secara kredit

dan proses penagihan tergolong lambat. Akibatn#a kas #ang ada pada pelanggan

4dalam bentuk piutang5 terlalu tinggi.

7/24/2019 Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas

4/5

ntuk setiap Rp.+ #ang di in(estasikan pada '1.'SM pemegang saham memperoleh

tambahan nilai ekuitas Rp*,)) bisa "uga dikatakan dari total in(estasi pada '1.'SM

pemegang saham memperoleh nilai kenaikan ekuitas sebesar ))0.

Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Liuiditas

Rasio 6i;uiditas digunakan untuk mengukur kemampuan memba#ar perusahaan dalam

memenuhi ke3a"iban "angka pendek. ntuk mengukur tingkat li;uiditas perusahaan digunakan )

rasio #ang lumrah diantaran#a$

1. 3urrent Rasio

'urrent Rasio adalah membandingkan antara aset lancer dengan reabilitas lacar sehingga

formulan#a$

'urrent Rasio % Aset 6ancar & tang 6ancar

'ontoh kasus 'urrent Rasio pada laporan rugi laba c(.csm tahun )*+

'urrent Rasio % Aset 6ancar & tang 6ancar

'urrent Rasio % 1!61$"#'"$ % #$&"&68""

% &.681&'11"

Artin#a setiap Rp.+ utang lancar di"amin oleh >,/ harta lancer atau perbandingann#a

antara akti(a lancer dengan hutang lancar adalah >,/ $ + .

=deal tak idealan#a rasio li;uiditas tergantung target #ang han#a perusahaan sendirilah

#ang paling tau, #ang pasti "angan berfikir makin li;uid perusahaan makin bagus. Sebab

sangat mungkin li;uiditas #ang tinggi "ustru mencerminkan pengelolaan kas #ang buruk.

7/24/2019 Menganalisa Laporan Keuangan Berdasarkan Rasio Profitabilitas

5/5

". 4ui5k Ratio

?uick Ratio adalah ratio kedua #ang bisa digunakan untuk mengukur tingkat li;uiditas

perusahaan.

?uick Ratio % 2as dan 7ank & Hutang 6ancar

'ontoh kasus 'urrent Rasio pada laporan rugi laba c(.csm tahun )*+

?uick Ratio % 2as dan 7ank & Hutang 6ancar

?uick Ratio % 886'!6!8 % #$&"&68""

% ".&68&1#'8!

Artin#a setiap Rp.+ utang lancar '1.'SM di"amin oleh ),@ harta lancer atau

perbandingann#a antara akti(a lancer dengan hutang lancar adalah ),@ $ +

7akti.ramdaniciptasinergi.com