Memoria Anual 2015 - securitas · ladrones. Para evitar intrusiones, la obra de un cliente en...

Memoria Anual

2015

Servicios de protecciónLos clientes de Securitas proceden de una gran variedad de sectores y segmentos. Las soluciones de seguridad, basadas en las necesidades concretas de los clientes, consisten en diferentes combinaciones de vigilancia presencial, Mobile y en remoto, seguridad electrónica, protección contra incendios y gestión de los riesgos corporativos.

Esta memoria anual contiene una serie de ejemplos sobre cómo han ayudado los servicios de Securitas a los clientes a reforzar su nivel de seguridad. Para más información sobre los servicios de protección ofrecidos por Securitas, siga leyendo en la página 10.

El crecimiento orgánico alcanzó el 5 %.

Crecimiento orgánico, %

*Incluye AMEA.

TamañoSecuritas cuenta con una plantilla cercana a las 330 000 personas en 53 países. El total de ventas del Grupo en 2015 alcanzó los 80 860 millones de coronas suecas, con un resultado de explotación antes de las amortizaciones de 4 089 millones.

Puede encontrar más información en las páginas 15-17.

MercadosSecuritas está presente en 53 países de Norteamérica, Europa, América Latina, Oriente Medio, Asia y África y se estructura en tres divisiones: Security Services North America, Security Services Europe y Security Services Ibero-America.

Puede encontrar más información en las páginas 5-7 y 15-17.

El beneficio por acción pasó de 5,67 SEK a 6,67 SEK, con un aumento del 18 %.

* Ajustado por los conceptos de comparabilidad y las pérdidas por deterioro.

Objetivos financierosSecuritas se ha fijado dos objetivos financieros. El primero se refiere al estado de resultados: un aumento anual del beneficio por acción del 10 %. El segundo se centra en el balance: una relación entre el cash flow libre y el endeudamiento neto de, al menos, 0,20.

Puede encontrar más información en las páginas 46-47.

El cociente entre cash flow libre y endeuda-miento neto aumentó de 0,18 a 0,22.

AccionesAl finalizar el ejercicio, el precio de cierre de las acciones de Securitas en el Nasdaq Stockholm era de 130 coronas suecas, lo que se corresponde con una capitalización de mercado de 45 229 millones de coronas suecas (32 861 en el ejercicio anterior). Durante el ejercicio 2015 el precio de las acciones experimentó un incremento del 38 %, frente al 7 % de subida del índice de precios del mercado de valores de Estocolmo (OMX Stockholm). El beneficio por acción en 2015 fue de 6,67 coronas suecas (5,67). El Consejo propone que se pague un dividendo de 3,50 coronas suecas por acción (3,00) a los accionistas.

Puede encontrar más información en la página 58.

3 %

0 %

3 %5 %

1 %

13 14 1511 12

SizeSize

66 45864 057

70 21765 700 80 860

Markets

Security Services North America 38%

Security Services Europe 47%

Security Services Ibero-America 13%

Övrigt* 2%

Financial targets

4,67 5,07

5,67

6,67

3,22

4,11*

13 14 1511 12

Financial targets

0,220,21

0,08

0,18

0,22

13 14 1511 12

The share

USA 11%

Storbritannien 11%

Luxemburg 6%

Schweiz 2%

Övriga världen 7% Sverige 63%

Los servicios de seguridad en Europa y Norteamérica representan un 85 % de la cifra de ventas total.

Mercados en los que Securitas está presente:Alemania, Arabia Saudí, Argentina, Austria, Bélgica, Bosnia-Herzegovina, Camboya, Canadá, Chile, China, Colombia, Corea del Sur, Costa Rica, Croacia, Dinamarca, Ecuador, EE. UU., Egipto, Emiratos Árabes Unidos, Eslovaquia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hong Kong, Hungría, India, Indonesia, Irlanda, Jordania, Letonia, Luxemburgo, Marruecos, México, Montenegro, Noruega, Países Bajos, Perú, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, Rumanía, Serbia, Singapur, Sri Lanka, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Tailandia, Turquía, Uruguay y Vietnam.

Accionistas por país, votos.

El 63 % de los derechos de voto corresponde a accionistas suecos.

Esta es una traducción de la Memoria Anual original, escrita en sueco. En caso de discrepancias entre la traducción al español y el documento original, prevalecerá la Memoria Anual en sueco.

Mensaje del CEO 2-4

Motores del mercado 5

Mercados 6-7

Estrategia 8-9

Oferta 10-12

Operaciones 15-17

Presentación de las divisiones 15

Security Services North America 16

Security Services Europe 16

Security Services Ibero-America 17

África, Oriente Medio y Asia 17

Las responsabilidades de Securitas 19-24

Gobierno de la sociedad 26-45

Estructura de gobierno clara y eficaz 27

Cumplimiento del Código 31

Consejo de Administración 32-33

Dirección General del Grupo 34-35

Gestión de riesgos empresariales y control interno 36-44

Auditores 45

Informe de auditoría y declaración de gobierno corporativo 45

Memoria Anual 46-57

Administración y control financiero 46-47

Informe del Consejo de Administración 49

Estados financieros consolidados 50-57

Securitas en bolsa 58Servicios de protecciónLos clientes de Securitas proceden de una gran variedad de sectores y segmentos. Las soluciones de seguridad, basadas en las necesidades concretas de los clientes, consisten en diferentes combinaciones de vigilancia presencial, Mobile y en remoto, seguridad electrónica, protección contra incendios y gestión de los riesgos corporativos.

Esta memoria anual contiene una serie de ejemplos sobre cómo han ayudado los servicios de Securitas a los clientes a reforzar su nivel de seguridad. Para más información sobre los servicios de protección ofrecidos por Securitas, siga leyendo en la página 10.

3:26a.m.

Montevideo, UruguayLas obras, a menudo apartadas y con equipos y materiales costosos, son objetivos habituales de los ladrones. Para evitar intrusiones, la obra de un cliente en Montevideo, Uruguay, se ha equipado con cámaras de visión nocturna con sensores de calor y movimiento y con un sofisticado software de análisis.

A las 3:26 a.m., el perímetro de alarma se activa. En el Securitas Operation Center, la operadora puede ver la imagen en vivo de dos personas en movimiento que se dirigen a la valla que rodea la obra de construcción. Desde su pantalla, la operadora utiliza el sistema de GPS de vehículos para ver si hay algún vehículo de Securitas en las cercanías. Da el aviso y la patrulla se dirige al lugar.

Pensando que tienen tiempo suficiente para entrar en la obra, los delincuentes empiezan a cortar la valla. En el Securitas Operation Center, el vigilante puede ver en su pantalla lo que están haciendo y utiliza esta información para guiar al vehículo de Securitas al mismo tiempo que alerta a la policía. Unos minutos después, los vigilantes detienen a los delincuentes y espera hasta que llega la policía.

La solución de seguridad presencial combinando cámaras, software sofisticado, tecnología de vanguardia en el Securitas Operation Center y vigilantes de seguridad presenciales y en remoto debidamente formados, proporciona al cliente una mayor seguridad al mismo precio que si tuviera guardias vigilando la obra 24 horas al día.

Para más información sobre el modo en que las soluciones de seguridad de Securitas dan respuesta a las necesidades de nuestros clientes, consulte los casos de las páginas 13, 18 y 25.

1Memoria anual de Securitas 2015

Securitas está liderando la transformación del sector de la seguridad, pasando de la vigilancia tradicional a servicios de protección que combinan la vigilancia presencial, compartida y en remoto con la seguridad electrónica, la protección contra incendios y la gestión de los riesgos corporativos. 2015 fue un buen año para Securitas. Obtuvimos el beneficio por acción más alto de la historia de la empresa, un 8 % mayor que en 2014, ajustado por las diferencias cambiarias.

El mercado de los servicios de seguridadEn 2015 el mundo sufrió una serie de aconteci-mientos dramáticos que afectaron directamente al sector de la seguridad. En diferentes países se pro-dujeron ataques terroristas atroces en los que per-dieron la vida y resultaron heridas muchas perso-nas inocentes. Esto ha causado una sensación generalizada de inseguridad, no solo en las socie-dades afectadas. La situación de los refugiados, con millones de personas que huyen de la guerra y los conflictos, también ha generado una demanda de servicios de seguridad de diferentes tipos. En estos tiempos difíciles, Securitas cuenta con los conocimientos especializados, la confianza y los recursos para contribuir a incrementar la estabilidad a través de nuestros servicios de seguridad.

Preparados para el futuroEl sector de la seguridad está cambiando y Securitas está liderando una transformación en la que la tec-nología está modificando la forma de entender el sector. En 2015 Securitas lanzó el proyecto Visión 2020, una iniciativa que tiene por objeto definir nuestra estrategia para ser más fuertes y sostenibles

en los próximos años. Hemos definido un plan claro y hemos comenzado a implantar el proceso para reforzar y acelerar nuestra estrategia. En nuestra Visión 2020 somos la empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protec-ción basados en las personas, la tecnología y los conocimientos técnicos. Securitas seguirá invir-tiendo y desempeñando un papel clave, combi-nando servicios de vigilancia con seguridad electró-nica y buscando el crecimiento orgánico en las solu-ciones y la tecnología de seguridad. También nos beneficiaremos de las oportunidades de adquisición en el campo de la seguridad electrónica.

Securitas sigue ampliando su servicios de Mobile, así como su red de respuesta, ya que cree-mos que esto será una ventaja competitiva cada vez más importante y nos permite responder con mayor rapidez que cualquier otra empresa de segu-ridad. Para conseguir este objetivo, exploramos nuevos canales para favorecer el crecimiento de las ventas de servicios de monitoring y Mobile.

Liderando el cambio

Facturación total: 80 860 MSEK (70 217)

Crecimiento orgánico: 5 % (3)

Margen de explotación 5,1 % (5,0)

Resultado antes de impuestos: 3 476 MSEK (2 909)

Resultado neto 2 444 MSEK (2 072)

Securitas

ser la empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protección basados en las personas, la tecnología y los conocimientos técnicos

Tecnología

Personas

ConocimientoVerificación de alarmas

Escoltas

Protección perimetralPatrullas

Control del acceso

SeguridadAuxiliar

Ayuda

RecepciónInformación

CorreoAparcamiento

Incendios Seguridad

Tráfico

Vigilantes de seguridad

Ejecución de la seguridad

EMTExtinción de incendios

Evacuación de emergencia

Prevención de incendiosVigilancia contra incendios

Código de incendio

Nuestra Visión 2020

Memoria anual de Securitas 20152

Mensaje del CEO

Además, ampliaremos nuestro ámbito de actua-ción más allá de los servicios de vigilancia y seguri-dad electrónica, invirtiendo y prestando mayor atención a la protección contra incendios, así como a la gestión de los riesgos corporativos. Creemos que existen grandes sinergias operativas en estos campos y confiamos en que esta ampliación incre-mente el valor que podemos ofrecer a nuestros clientes optimizando su seguridad total y su gasto en seguridad.

Ya hemos demostrado que nuestra estrategia nos diferencia de la mayoría de nuestros competidores, lo que nos ayudará a obtener un crecimiento orgánico superior a la media del mercado.

Principales proyectos del proyecto Visión 2020La Dirección General del Grupo Securitas ha decidido dar prioridad a algunos proyectos claves en nuestra estrategia. Se trata de un primer grupo de acciones a corto plazo (Consolidar), otro a medio plazo para ayudar a acelerar el crecimiento de nuestros servicios de protección (Crecer) y un tercero, a largo plazo, para transformar el sector de la seguridad (Transformar).

A corto plazo –en 2015 y 2016– nos centramos en algunas acciones de la categoría Consolidar para seguir reforzando nuestras bases actuales, asegu-rando la continuidad de las actividades y constru-yendo una base sólida para el crecimiento a largo plazo. Los resultados de estas acciones se emplea-rán en cuanto estén listos, pero el desarrollo en los ámbitos en cuestión continuará. Nuestra primera ini-ciativa consiste en garantizar la coherencia de los

Securitas Operation Centers a nivel mundial, lo que implica crear almacenes de datos e información sobre los clientes. Otra medida a corto plazo consis-tirá en seguir centrándonos en el crecimiento orgá-nico y en buscar compras adecuadas en el ámbito de la seguridad electrónica para reforzar nuestra capacidad de incrementar nuestro crecimiento y nuestros márgenes. Otra de las prioridades funda-mentales es establecer una hoja de ruta del Grupo en el ámbito informático, incluyendo estándares informáticos modernos a escala del Grupo. Nos cen-traremos en establecer nuestros elementos diferen-ciadores de cara a nuestros clientes y en conseguir que nuestra plataforma informática sea más cohe-rente, más rentable y esté mejor coordinada.

Liderando el cambio

“Ya hemos demostrado que nuestra estrategia nos diferencia de la mayoría de nuestros competidores, lo que nos ayudará a obtener un crecimiento orgánico superior a la media del mercado.

Líder actual del sector

ConsolidarReforzar nuestras bases actuales

CrecerAcelerar el crecimiento de los servicios de protección

TransformarTransformar el sector de la seguridad


A medio plazo –de 2015 a 2018– nos centrare-mos en acciones dirigidas a acelerar el crecimiento de los servicios de protección. A esta fase la lla-mamos Crecer. Incluye el crecimiento de nuestros servicios itinerantes con el fin de mejorar nuestros servicios e incrementar nuestra presencia y nues-tra huella a través de inversiones y canales nuevos. También están previstos proyectos para acelerar la seguridad electrónica, la vigilancia en remoto y los servicios de seguimiento, mejorar la diferenciación a través de segmentos de clientes altamente especializados, la ampliación de los ser-vicios de protección contra incendios y la inver-sión y crecimiento en la gestión de los riesgos cor-porativos.

A largo plazo, nuestro objetivo es Transformar el sector de la seguridad identificando y aprove-chando nuevas oportunidades significativas y man-teniendo la visión de futuro, por ejemplo, en rela-ción con el uso de robots y drones.

Para los proyectos de la Visión 2020 es impor-tante que Securitas pueda atraer y retener a las personas adecuadas. Para tener éxito, es esencial contar con unos adecuados procesos de selección e integración en la empresa.

Adquisición esencial en EE. UU.En octubre de 2015 dimos un paso esencial en nuestra estrategia de Grupo con la adquisición por parte de Securitas de los activos de la rama de acti-vidad Seguridad Electrónica de la empresa Diebold en Norteamérica, convirtiendo a Securitas en una empresa única en el mercado estadounidense gra-cias a su capacidad para ofrecer soluciones comple-tas de seguridad a los clientes para optimizar su seguridad. Se trató de una adquisición importante; de hecho, ha sido la compra más importante que ha realizado Securitas en los últimos 15 años, desde que compramos la empresa de seguridad Burns en EE. UU. en 2000. Las ventas de la rama de actividad Seguridad Electrónica de la empresa Diebold en los 12 meses transcurridos entre el 30 de junio de 2014 y el 30 de junio de 2015 ascendieron a 2 820 millones de coronas suecas (330 millones de dóla-res estadounidenses). La empresa cuenta con 1 100 empleados y es el tercer proveedor más importante de seguridad electrónica comercial en Norteamérica.

Esta compra reviste una gran importancia estra-tégica para nuestras operaciones en EE. UU. ya que aportará valor añadido a nuestros clientes y refor-zará considerablemente nuestra oferta. También creemos que podemos aprovechar los conocimien-tos sobre seguridad electrónica de Diebold a favor de nuestra base de clientes en EE. UU., ofreciéndo-les nuevas posibilidades de servicios de protección gracias a la combinación de diferentes componen-

tes de servicios. La adquisición también es de gran importancia para el Grupo Securitas en su conjunto. Respalda nuestra estrategia y refuerza nuestra posición como líder mundial en conocimientos en el campo de los servicios de protección.

Resultados de 2015El beneficio por acción aumentó en 2015 un 8 %, ajustado por las diferencias cambiarias, lo que representa el mayor incremento en la historia de Securitas. La compañía logró un crecimiento orgá-nico del 5 % y estimamos que estamos creciendo más rápido que el mercado de la seguridad en EE. UU. y en Europa, gracias principalmente a nues-tra estrategia de soluciones y tecnología de seguri-dad. El margen de explotación aumentó ligera-mente a lo largo de todo el año. Las ventas de solu-ciones y tecnología de seguridad fueron elevadas; el crecimiento real de las ventas en 2015 fue del 38 % y la facturación ascendió a 9 300 millones de coronas suecas (6 500). Creemos que en los próxi-mos años podremos mantener un nivel elevado de crecimiento de estas ventas y convertirlas en una parte esencial de las ventas totales del Grupo.

Securitas ocupa una posición líderPara mí, está claro que existen dos opciones cuando los tiempos cambian. Situarse a la cabeza o quedarse atrás. Es decir, contar con una ventaja competitiva o ser simplemente una empresa de seguridad más. Para Securitas, solo existe una opción. Nos hemos embarcado en una misión que consiste en proporcionar a nuestros clientes seguri-dad de mayor calidad de una manera más rentable. Estoy seguro de que esto funcionará y ya estamos liderando el sector de la seguridad.

Estocolmo, 11 de marzo de 2016

Alf Göransson Presidente y CEO de Securitas AB


Mensaje del CEO

Urbanización crecienteLa tendencia continuada hacia una urbanización creciente y el aumento de la densidad de población conllevan a menudo amplias dehsigualdades socioeconómicas, tensiones sociales y un incremento de la criminalidad.

Externalización de la seguridadLa seguridad que anteriormente gestionaban internamente las empresas y las autoridades, cada vez se confía más a empresas privadas de seguridad. En las regiones en desarrollo, la demanda se verá incentivada también por las mejoras en la regulación de este mercado y por una mayor confianza en las empresas privadas de seguridad.

Necesidad de gozar de estabilidad operativaNumerosos sectores y segmentos de actividad son cada vez más sensibles a los disturbios y su éxito depende de la estabilidad de las operaciones, por lo que se espera que la demanda de soluciones de seguridad eficaces siga siendo alta.

Desarrollo de la infraestructuraLas cantidades destinadas a inversiones y proyectos importantes de desarrollo de las infraestructuras van en aumento gracias a la mejora de la situación macroeconómica. A medida que aumenta la demanda de sistemas de transporte, comunicaciones y energía a nivel mundial, crece también la demanda de servicios de seguridad de calidad.

Aumento de la actividad económica en las regiones en desarrolloEl crecimiento de la actividad económica y de la prosperidad en las regiones en desarrollo implica un mayor número de activos que es necesario asegurar, además de la preocupación por la criminalidad y por la insuficiencia de los servicios públicos de seguridad.

Aumento de la tensión a nivel mundialEl aumento de la tensión en todo el mundo, junto con la agitación social y política, los desastres naturales y la inestabilidad política está incrementando la demanda de servicios de seguridad flexibles y eficientes.

…y las consecuencias para nuestros clientes> Necesidad de solucio-

nes de seguridad a medida por sectores y clientes

> Mayor concienciación sobre la seguridad entre empresas privadas y autoridades del sector público. Necesidad de entender las posibles pérdidas que pueden producirse por no dar prioridad a la seguridad

> La concienciación sobre el gasto implica que las empresas de seguridad deben ser eficientes, estar bien gestionadas y ser innovadoras

> Las necesidades y expectativas de los clientes con respecto a la sostenibilidad y a la transparencia son cada vez mayores

Motores y dinámicas que afectan al sector de la seguridad

A medida que el ritmo de desarrollo mundial se acelera, el sector de la seguridad tiene que adaptarse a los cambios, por ejemplo, incrementando el uso de la tecno-logía. El cambio constante hacia una era cada vez más digital está permitiendo al sector mejorar sus servicios y soluciones de seguridad.


Motores del mercado

Nuestro sector se enfrenta a retos cada vez mayores, como la demanda de reduc-ción de los costes y el aumento de la eficiencia. El cambio de paradigma hacia una tecnología más inteligente, más eficiente y más aplicable está cambiando de manera definitiva la forma de entender las soluciones de seguridad. La seguridad inteligente se está convirtiendo en una prioridad para todos.

Cada vez son más las actividades que se ven afec-tadas por los disturbios, lo que provoca un aumento del número de sectores en los que se requiere seguridad profesional. El sector público, centrado en otras obligaciones, está empezando a reconocer las ventajas potenciales que ofrece la externaliza-ción de la responsabilidad de las tareas de seguri-dad que actualmente llevan a cabo la policía u otras autoridades. Esto implica una oportunidad de creci-miento para el mercado de la seguridad privada.

La vigilancia por medio de vigilantes sigue siendo el servicio de seguridad más utilizado en todo el mundo y continúa representando una de las principales actividades de Securitas. Se espera que este segmento se beneficie del rápido crecimiento en los mercados emergentes, ya que en dichos mercados las necesidades de capital y los costes laborales son mínimos.

El aumento constante del coste de la mano de obra en muchos mercados consolidados, junto con un mayor número de empresas compitiendo por los contratos de los clientes, significa que las condiciones del mercado son complejas. Sin embargo, al tiempo que el entorno económico mundial requiere una mayor eficiencia, también ha aumentado la concienciación con respecto a los costes.

Debido al alto nivel de desarrollo tecnológico, el sector de la seguridad se encuentra en una fase de cambio fundamental. La mejora de la conectividad entre hardware, software y personas está creando oportunidades de crecimiento en forma de una mejora de la infraestructura. Aunque este desarrollo tecnológico afecta a todo el sector en general, algu-nos mercados están más consolidados que otros desde el punto de vista técnico.

La estrategia de Securitas tiene en cuenta estas diferentes oportunidades y estamos trabajando para mejorar la rentabilidad de los contratos con los clien-tes, ofreciendo cada vez más tecnología en las solu-ciones de seguridad así como servicios de valor aña-

dido. El hecho de que nos centremos en desarrollar nuevas soluciones de seguridad con contenido de tecnología electrónica avanzada significa que esta-mos bien preparados para satisfacer la demanda y la evolución futuras del mercado.

En todos los ámbitos de la economía mundial se utilizan servicios de seguridad. Se estima que la demanda mundial de servicios de seguridad por medio de vigilantes crecerá de manera constante en los próximos años. Sin embargo, los mercados regionales se diferencian de forma significativa en términos de consolidación y ritmo de crecimiento. La demanda de servicios de seguridad está estre-chamente vinculada al desarrollo económico mun-dial, a la percepción general de que existen amena-zas para la sociedad y a las tendencias sociales y demográficas.

Los mercados de seguridad predominantemente consolidados en Norteamérica y Europa han pasado de crecer a un 1-2 % más rápido que el PIB a crecer al mismo ritmo que este indicador. Las tasas de cre-cimiento en mercados emergentes en América Latina, África, Oriente Medio y Asia todavía tienden a crecer a un ritmo superior al PIB. Aunque el creci-miento suele ser superior en las economías emer-gentes, el volumen de contratos o los contratos de mayor importancia siguen estando limitados a mer-cados relativamente consolidados.

En general, la demanda de servicios de seguri-dad estará respaldada por la mejora de la situación macroeconómica, lo que conllevará, por ejemplo, un crecimiento de la construcción, especialmente en los países desarrollados. En los mercados emer-gentes, la urbanización creciente, el crecimiento de la clase media y el aumento de las inversiones extranjeras estimularán la demanda de servicios de seguridad. A nivel mundial, la preocupación por la criminalidad, el terrorismo y las insuficientes medi-das de seguridad públicas también constituirá un factor determinante.

Tendencias de alcance mundial con diferencias regionales


Mercados

Competencia El mercado de los servicios de seguridad está altamente diversificado y abarca principalmente a pequeñas empresas que desarrollan su actividad en sus respectivas regiones. Aunque nuestra oferta y los principales mercados difieren, nuestros principales competidores son G4S, Prosegur y Allied Barton.

Fuente: Información pública

Número de empleados

Securitas G4S Prosegur Allied Barton

Cifra de negocio

Securitas G4S Prosegur Allied Barton

Tamaño total del mercado de servicios de seguridad en 2015 (vigilancia externalizada; incluidos los mercados en los que Securitas no opera)Fuente: Securitas y Freedonia

Europa

29Miles de millones

de dólares

Norteamérica

19Miles de millones

de dólares

América Latina

15Miles de millones

de dólares

Asia*

20Miles de millones

de dólares

África / Oriente Medio

15Miles de millones

de dólares

* Sin Japón


Mercados

Incremento de la seguridad electrónica

Iniciativas estratégicas y resultados en 2015

> Beneficio por acción de 6,67 SEK (5,67)

> Cociente entre cash flow libre y endeudamiento neto del 0,22 % (0,18)

> Lanzamiento del proyecto Visión 2020, que tiene por objeto asegurar la posición de Securitas como empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protección basados en las personas, la tecnología y los conocimientos técnicos

> Aumento de la cifra de negocio de las soluciones y tecnología de seguridad del 38 % (ajustada por las diferencias de cambio) en comparación con 2014

> Relaciones más sólidas y duraderas con los clientes gracias a un mayor nivel de tecnología en nuestros servicios de protección

> Refuerzo continuado de nuestra competencia tecnológica mediante nuevas contrataciones e iniciativas de formación. A finales de 2015, aproximadamente 2 900 personas trabajaban con tecnología y servicios relacionados

> Adquisición de los contratos comerciales y de los activos operativos de la rama de actividad de seguridad electrónica de la empresa Diebold en Norteamérica

Con un aumento de las ventas de soluciones y tecnología de seguridad del 38 % (ajustado por las diferencias cambiarias) en 2015, estamos progresando conti-nuamente. Todos nuestros segmentos de actividad han mejorado sus resulta-dos y nuestra estrategia consolidada basada en integrar la vigilancia presencial, Mobile y en remoto con la seguridad electrónica sigue constituyendo el pilar fundamental de nuestra actividad.

Crece el contenido de seguridad electrónica en nuestras soluciones. Estamos mejorando continua-mente nuestras operaciones diarias utilizando las herramientas que pone a disposición nuestra estra-tegia. Asimismo, exploramos nuevos canales para favorecer el crecimiento de las ventas de servicios de vigilancia e itinerantes.

También estamos ampliando nuestro ámbito de actuación más allá de los servicios de vigilancia y seguridad electrónica, invirtiendo y prestando mayor atención a la protección contra incendios y a

la seguridad, así como a la gestión de los riesgos corporativos. Los servicios de vigilancia presencial, Mobile y en remoto, completados con la seguridad electrónica, constituyen la base de las soluciones de seguridad que creamos para nuestros clientes. Añadiendo servicios de protección contra incendios y de gestión de los riesgos corporativos, los servi-cios de protección que ofrecemos abarcan todos los aspectos de la seguridad, permitiéndonos dar respuesta a todas las necesidades de nuestros clientes.

Ventas MSEK

15140

30

60

90

1514

Beneficio por acción SEK

0

2,0

4,0

6,0

1514

Margen de explotación %

0

2,0

4,0

6,0

Prioridades estratégicas

> Crear un valor mayor y sostenible para los accionistas a través del crecimiento de las ventas de servicios de protección, combinando la vigilancia presencial, Mobile y en remoto con la protección contra incendios y la gestión de los riesgos empresariales

> Incrementar la rentabilidad y los márgenes a través del aumento de las ventas de soluciones y tecnologías de seguridad

> Ampliar nuestra red de vehículos Mobile, así como la presencia en el territorio

> Trabajar de forma proactiva para ampliar el mercado de la seguridad asumiendo responsabilidades que actualmente se asumen internamente

> Realizar adquisiciones selectivas de empresas de seguridad electrónica que sirvan de apoyo a la estrategia de la compañía, y de empresas de vigilancia en mercados emergentes

38 %Las ventas de soluciones y tecnologías de seguridad aumentaron en 2015 en comparación con 2014


Estrategia

Objetivos e iniciativas estratégicas

> Un aumento medio de los beneficios por acción del 10 % en comparación con el año anterior

> Un cociente de cash flow libre y endeudamiento de, al menos, el 0,20 %

> Crecimiento continuado de las ventas de soluciones de seguridad y seguridad electrónica a un ritmo ele-vado en los próximos años

> Ser el proveedor líder en servicios de protección en nuestros principales mercados

> Ser la empresa de referencia para trabajar

> Ser la opción de referencia de los clientes que valoren la sostenibilidad y el cumplimiento

> Ser una fuerza impulsora en los mercados locales para desarrollar el sector de la seguridad

Basándonos en nuestra fortaleza como líderes del mercado, seguimos invirtiendo y desempe-ñando un papel clave, combinando los servicios de vigilancia con la seguridad electrónica. Estamos obteniendo activamente un crecimiento orgánico de las soluciones y tecnología de seguridad y de las oportunidades de adquisición en el ámbito de la seguridad electrónica. Esta estrategia se refleja en nuestra reciente adquisición de los contratos comerciales y de los activos operativos de la rama de actividad Seguridad Electrónica de la empresa Diebold de Norteamérica, que durante más de 70 años ha aunado innovación tecnológica, experien-cia y conocimientos sobre seguridad y servicios de calidad para ofrecer soluciones de seguridad inte-grales a clientes empresariales.

Asimismo, estamos coordinando cada vez más nuestras actividades e inversiones en informática y nuestros Securitas Operation Centers, lo que mejora nuestra coherencia como Grupo a ojos de los clien-

tes y, al mismo tiempo, eleva nuestra rentabilidad. La clave de nuestro éxito continuado será nuestra capa-cidad para trabajar de manera más coherente y cola-borativa en ámbitos en los que podemos beneficiar-nos de nuestro tamaño y escala.

Con el cambio de paradigma, que ya es evidente en algunos de nuestros mercados más consolidados, estamos avanzando y desarrollando nuestra estrate-gia. En 2015, Securitas lanzó el proyecto Visión 2020, una iniciativa que tiene por objeto reforzar nuestra actividad estratégica en los próximos años. Hemos definido un plan claro y hemos comenzado a implantar el proceso para reforzar y acelerar nuestra estrategia. La Visión 2020 destaca nuestro futuro como empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protección basados en las personas, la tecnología y los conocimientos técni-cos.

Los servicios de protección que ofrecemos abarcan todos los aspectos de la seguridad.


Estrategia

Nuestras soluciones de seguridad incorporan contenido tecnológico avanzado para dar respuesta a un amplio rango de necesidades de los clientes que desa-rrollan sus actividades en diferentes sectores y segmentos. La vigilancia por medio de vigilantes sigue siendo una de nuestras principales actividades, aunque seguimos desarrollando nuestra oferta para satisfacer las necesidades concretas de los clientes a un precio competitivo.

El enfoque de Securitas con respecto a las solucio-nes de seguridad significa conectar personas, tecno-logías y conocimientos en una única solución de alto rendimiento. Desde ahí, cada aspecto de la solución individual se adapta para satisfacer las necesidades y la situación concretas del cliente.

El aumento de las ventas de soluciones y tecno-logías de seguridad seguirá siendo uno de los aspectos más importantes de la estrategia de Secu-ritas en los próximos años. En 2015, las ventas de soluciones y tecnología de seguridad aumentaron en un 38 % (ajustadas por las diferencias de cambio) en comparación con 2014.

En los últimos cuatro años, Securitas ha llegado lejos en su esfuerzo por convertirse en la empresa líder en servicios de protección. Estamos a la cabeza de la transformación del sector de la seguridad y lo confirmamos a diario en nuestra interacción con nuestros clientes y con los clientes potenciales.

Inversión en nuestros clientesHemos realizado grandes inversiones en recursos tecnológicos contratando Directores de Tecnología, así como numerosos ingenieros y expertos de apoyo técnico. También hemos invertido una suma consi-derable en la instalación de equipos en los centros

de trabajo de nuestros clientes. Asumimos toda la responsabilidad de las inversiones en tecnología, instalaciones in situ y mantenimiento del equipo de seguridad, así como de los servicios operativos y de vigilancia. Securitas es la propietaria del equipo y el coste está incluido en el precio fijo mensual por el servicio que se cobra al cliente.

Nuestras soluciones de seguridad son flexibles y nos permiten trabajar con numerosos proveedo-res tecnológicos diferentes. Para garantizar una alta calidad, contamos con acuerdos generales con algunos de los principales proveedores a nivel mundial de cámaras y otro tipo de tecnologías de seguridad. Para añadir valor para nuestros clientes, Securitas ofrece un único punto de contacto para toda su solución de seguridad. El resultado es una calidad y una planificación fiables, así como una relación más estrecha y duradera con nuestros clientes.

Securitas Operation Centers En los Securitas Operation Centers conectamos a nuestro personal, la tecnología y los procesos. La información recogida en el centro se utiliza para adoptar las medidas adecuadas, proporcionando continuamente a nuestros clientes seguridad de alta calidad. El sistema mejorado de análisis y ela-boración de informes ayuda a cumplir los requisitos de cumplimiento cada vez mayores de los clientes. La utilización de nuestras soluciones de seguridad también permite prevenir incidentes e incluso actos delictivos. El software avanzado que se utiliza en las cámaras de seguridad se puede configurar para que active una alarma si alguien empieza a romper un cercado o entra en una zona restringida. Se refuerza la prevención y hay menos posibilidades de que se produzcan problemas.

Servicios de protección Soluciones personalizadas

Para Securitas ofrecer soluciones de seguridad significa conectar personas, tecnologías y conocimientos.


En los Securitas Operation Centers, los operado-res especializados gestionan los diferentes compo-nentes de la solución de seguridad: vigilancia pre-sencial, Mobile y en remoto, seguridad electrónica, protección contra incendios y gestión de los riesgos corporativos. El centro es una herramienta primor-dial a la hora de optimizar las soluciones de seguri-dad de los clientes y al mismo tiempo proporciona a nuestros gerentes el mejor apoyo posible.

Los operadores son expertos en gestionar rápi-damente cualquier tipo de problema y resolverlo de acuerdo con las necesidades de cada cliente. El principio de un punto de contacto único y una fuerte presencia de vigilantes de seguridad asegu-ran la atención inmediata, a menudo por medio de patrullas Mobile o de vigilantes de seguridad pre-senciales en las instalaciones del cliente. En la página 12 se muestran los procesos del Securitas Operation Center.

Diseño de soluciones de seguridadPara identificar y responder con éxito a las necesi-dades de seguridad de nuestros clientes, la oferta de Securitas se diseña con un alto nivel de flexibili-dad. Nuestra relación con el cliente empieza siem-pre con un exhaustivo análisis de los requisitos y necesidades de la situación concreta. Algunas solu-ciones de seguridad están diseñadas a medida para un cliente concreto, mientras que otras se ofrecen como parte de un servicio predeterminado.

Basándonos en un análisis detallado de los ries-gos y una evaluación de cada componente de la solución, seleccionamos los elementos de seguridad concretos de cada solución personalizada.

Los servicios de vigilancia incluyen servicios de vigilancia presencial, Mobile y en remoto, que abarcan desde la seguridad en aeropuertos y servicios adaptados para determinados seg-mentos hasta tareas de recepción. Las solucio-nes tecnológicas incluyen una gran variedad de servicios como sistemas electrónicos de alar-mas contra intrusiones, control de accesos y cámaras de vigilancia, seguridad física –por ejemplo, vallas, tornos y puertas de acceso– así como software para la elaboración de informes, comunicación, acceso y control. La seguridad

electrónica se aplica siempre combinada con vigilantes de seguridad cualificados. Los servi-cios de gestión de los riesgos empresariales comprenden un amplio conjunto de servicios especializados: auditoría, verificación de antece-dentes, estudios de seguridad, protección de marca y propiedad intelectual, seguridad de eje-cutivos, investigaciones privadas e informática forense.Compartir las mejores prácticas

Nuestros servicios abarcan desde soluciones con-sistentes en la provisión de un vigilante para un pequeño establecimiento hasta soluciones de seguridad complejas para aeropuertos internacio-nales y plantas de energía nuclear. Para desarrollar nuestra ventaja competitiva, nos servimos de nues-tra experiencia como empresa mundial que opera en 53 países. Difundimos y potenciamos las mejo-res prácticas en todos los contratos y mercados. Aprovechando la fuerza y la amplitud de nuestra red, compartimos conocimientos tanto con nues-tros clientes como dentro del Grupo.

Nos centramos en un análisis detallado de los riesgos y en la evaluación de cada uno de los componentes de la solución de seguridad.


El Securitas Operation Center – Coordinador de la solución de seguridad

Securitas actúa como un punto de contacto único para dar respuesta a todas las necesidades de seguridad de los clientes. El Securitas Operation Center conecta el personal, la tecnología y los procesos de Securitas, permitiéndonos utilizar la informa-ción clave para ofrecer una solución de seguridad completa y para adoptar las medi-das adecuadas para nuestros clientes, 24 horas al día, 7 días a la semana. Gracias al Securitas Operation Center, podemos coordinar nuestras soluciones de seguridad de manera más eficiente, con gran meticulosidad y con niveles elevados de redundancia del sistema.

Nuestro almacén de datos, el sistema de inteligencia de datos y el modelo de coordinación de toda la información a través de los Securitas Operation Cen-ters nos permiten ofrecer a nuestros clientes nuevas soluciones de seguridad mejoradas. Por encima de todo, podemos ser proactivos en nuestro trabajo de seguridad en lugar de simplemente reaccionar ante los hechos que se producen.

Una solución de seguridad integral mejora la rentabilidad para nuestros clientes ya que podemos combinar nuestro conocimiento de las necesidades de seguridad del cliente con los datos y la inteligen-

cia para optimizar la combinación de vigilancia pre-sencial, Mobile y en remeto.

La calidad y la velocidad de la información al cliente se refuerzan gracias a las rutinas y herra-mientas de creación de informes de Securitas. Los procesos se ajustan y mejoran continuamente par-tiendo de la información y de los diferentes infor-mes que genera el sistema.

La siguiente ilustración muestra cómo se aplica a nivel nacional el concepto de Securitas Operation Center.

SERVICIOS A LOS CLIENTES

REC

OG

IDA

DE D

ATO

S Y SERVICIOS PREDICTIVOS

OPERA

CIO

NE

SEstructura y plataforma informática estandarizada

Flujo de datos/Intercambio

Modelo de datos

Cumplimiento de la protección de datos

Plataforma de gestión de datos

Supervisión de vigilancia

Supervisión de eventos

Envío

Mantenimiento remoto

Servicios de vigilancia en remoto

Informes sobre servicios

KPI y documentación

Administración de la cartera

Centro de atención al cliente

Centro de llamadas 24/7

Securitas Operation Center

Servicios de protecciónVigilancia presencialVigilancia en remotoVigilancia itineranteSeguridad electrónicaProtección contra incendiosGestión de los riesgos empresariales


Oferta

Hamburgo, AlemaniaEl gerente de seguridad del cliente y el gerente de grandes cuentas de Securitas Alemania se reúnen para hablar de la evaluación de riesgos de seguridad que los expertos de Securitas habían realizado una semana antes junto con el cliente. En la evaluación de riesgos, Securitas identificó las características de las instalaciones como, por ejemplo, el número y la cer-canía de los edificios y de las entradas, suministros y horas punta. Securitas también identificó diferentes riesgos como los de incendio, explosión y daños por agua, intrusión, accidentes laborales, hurto y robo. En la reunión, Securitas presenta una nueva solución de seguridad que sustituirá a la configuración actual de seguridad del cliente; la propuesta de Securitas

incluye vigilancia presencial y diferentes proveedores de cámaras de seguridad, control de accesos y alar-mas antirrobo.

En un plano detallado de las instalaciones del cliente se indica la localización de las cámaras, contro-les de accesos, salidas de emergencia y otras funcio-nes. No es necesario sustituir las cámaras existentes, basta con actualizarlas y dotarlas de software moderno para la videovigilancia y la vigilancia en remoto desde el Securitas Operation Center. Con Securitas como punto de contacto único de toda la solución de seguridad, el cliente ahorra tiempo y recursos y, lo que es aún más importante, recibe un mayor nivel de seguridad.

2:30p.m.


Cifra de negocio Resultado de explotación antes de amortizaciones

Total capital empleado

Número de empleados

Security Services North America

31 108 MSEK 1 751 MSEK 10 351 MSEK 108 100

Security Services Europe

37 573 MSEK 2 143 MSEK 8 374 MSEK 118 200

Security Services Ibero-America

10 886 MSEK 491 MSEK 2 851 MSEK 59 500

Grupo** 80 860 MSEK 4 089 MSEK 22 393 MSEK 327 800

Security Services North America

38 %

43 % 46 % 33 %

52 % 37 % 36 %

12 % 13 % 18 %

Security Services Europe

47 %

Security Services Ibero-America

13 %

Resultados de 2015 por segmentos de actividad

Conocimiento técnico global, amplia experiencia local Securitas ofrece servicios de protección a clientes en todo el mundo. La combinación del alcance mundial y la amplia experiencia local fomenta unas relaciones cercanas y a largo plazo con los clientes.

Las operaciones de Securitas se organizan en torno a una estructura plana, descentralizada, con tres áreas de actividad: Security Services North America, Security Services Europe y Security Services Ibero-

America. Además, el Grupo también opera en África, Oriente Medio y Asia para prestar sus servicios a nuestros clientes mundiales en estas regiones.

* Pertenece a Pinkerton Corporate Risk Management ** Incluye Otros y las partidas eliminadas

Margen de explotación 5,6 %



Resto de países del segmento*

Resto de países del segmento Suecia

México

Europa del Este Noruega

Canadá

Turquía Dinamarca

EE. UU.

Suiza

Países Bajos

Resto de países del segmento

Bélgica

Chile

Reino Unido

Argentina

FinlandiaAlemania

España

Francia

Portugal


Operaciones

Security Services North America Securitas sigue liderando el desarrollo de los servicios de protección, lo que nos permite ofrecer a nuestros clientes soluciones de segu-ridad completas que añaden valor y optimizan su gasto en seguridad.

Securitas es la única empresa de seguridad en Nor-teamérica que ofrece un paquete completo de ser-vicios de protección que incluye vigilancia presen-cial, Mobile y en remoto, seguridad electrónica, pro-tección contra incendios y gestión de los riesgos corporativos. Damos respuesta a todas las necesi-dades de seguridad de nuestros clientes en EE. UU, Canadá y México.

Para seguir reforzando nuestras competencias tec-nológicas, en octubre de 2015 Securitas decidió comprar la rama de actividad de Seguridad Electró-nica de Diebol en Norteamérica. Esta adquisición reviste una gran importancia estratégica, ya que se trata del tercer operador más importante en el mer-cado de los servicios de seguridad electrónica y coincide con nuestra presencia geográfica en la zona. Los servicios Mobile son otro componente esencial de nuestra oferta de servicios de seguri-dad, por lo que seguimos incrementando continua-

mente nuestra cobertura nacional.En 2015 registramos de nuevo un sólido creci-miento orgánico. Estimamos que hemos ganado cuota de mercado gracias a nuestra estrategia de incremento de las ventas de soluciones y tecnolo-gía de seguridad.

Ofrecemos programas de formación para nuestros empleados, desde formación básica hasta cursos altamente especializados para segmentos concre-tos de clientes y encargos. Otro elemento impor-tante para garantizar un alto nivel de profesionali-dad es el portal personalizado de clientes, en el que se ofrece toda la información sobre seguridad necesaria tanto para los clientes como para nues-tros empleados.

Securitas es la única empresa de seguridad que ofrece una oferta completa de servicios de protección en Norteamérica.Santiago Galaz, Presidente de la División Security Services North America

Security Services Europe Securitas está bien posicionada en Europa y cuenta con los conocimientos técnicos y la experiencia necesarios para ofrecer a los clien-tes locales e internacionales soluciones de seguridad óptimas ajustadas a sus necesidades.

Securitas opera en 26 países europeos y es la única empresa de seguridad realmente paneuropea. Fomentamos el intercambio de las mejores prácti-cas y procedimientos y el trabajo en proyectos transfronterizos. El cambio en el sector hacia una seguridad más electrónica continúa y Securitas está liderando esta evolución. Contamos con los recursos necesarios para ofrecer a nuestros clientes soluciones de seguridad de alta calidad, a menudo al mismo precio o incluso a un precio más bajo que la vigilancia presencial tradicional.

En 2015, los datos macroeconómicos siguieron mejorando en Europa a pesar de las dificultades persistentes. La lucha de precios en el sector de los servicios de vigilancia siguió siendo muy fuerte pero Securitas, al ofrecer soluciones de seguridad completas, está accediendo a posiciones más altas en la cadena de valor. Al mismo tiempo, la situación

de la seguridad general en Europa ha dado lugar a una expansión del mercado de las empresas de seguridad privada, ya que las autoridades están mostrando un mayor interés por la externalización de determinados servicios de seguridad.

Es muy importante que la empresa disponga de procesos sólidos de selección e integración para contribuir al desarrollo de nuestros empleados. Los resultados de nuestra encuesta a los empleados son objeto de seguimiento a todos los niveles y tra-bajamos activamente considerando la sostenibili-dad como parte integrante de nuestras operacio-nes.

El sector continúa cambiando hacia una seguridad más electrónica y Securitas está liderando esta evolución.Magnus Ahlqvist, Presidente de la División, Security Services Europe

16 Memoria anual de Securitas 2015

Operaciones

Security Services Ibero-AmericaLa mayoría de los mercados en América Latina registran crecimiento y, en Europa, España se está recuperando.

En algunos países de América Latina el crecimiento macroeconómico se está ralentizando. El mercado de la seguridad es un sector de ciclo tardío y para minimizar los efectos inminentes de esta ralentiza-ción, Securitas aplica una estrategia basada en la oferta de soluciones de seguridad rentables que integren la vigilancia presencial, itinerante y en remoto con la seguridad electrónica.

Los precios de la vigilancia presencial siguen someti-dos a una gran presión. Muchos competidores loca-les de pequeño tamaño no siempre cumplen con las leyes y reglamentos, sobre todo en los mercados emergentes, lo que distorsiona la competencia. Para Securitas, es importante realizar nuestras activida-des de manera sostenible desde el punto de vista financiero, ético y social. Centrándonos en la innova-ción e incluyendo la seguridad electrónica en nues-tras soluciones, podemos ofrecer a nuestros clientes valor añadido, mayor seguridad y precios altamente competitivos.

Nuestros Securitas Operation Centers son el núcleo de nuestras actividades y los servicios de seguridad que suministramos a través de estos centros nos diferencian realmente de nuestros competidores. También contamos con un fuerte liderazgo a nivel local, con empleados motivados y una buena estructura para la formación y el desarrollo de los empleados. La responsabilidad social corporativa está adecuadamente integrada en nuestras operaciones.

Podemos ofrecer a nuestros clientes valor añadido y mayor seguridad a precios altamente competitivos.Luis Posadas, Presidente de la División, Security Services Ibero-America

África, Oriente Medio y AsiaLas operaciones en los mercados geográficos de África, Oriente medio y Asia están organiza-das en una división: AMEA.

Securitas está estableciendo sus operaciones en nuevos mercados geográficos con el fin de prestar un mejor servicio a nuestros clientes internaciona-les en estas regiones.

En África, Securitas opera en Egipto, Marruecos y Sudáfrica. En Egipto, nuestros clientes son princi-palmente empresas multinacionales, mientras que en Marruecos trabajamos fundamentalmente para el sector industrial. En Sudáfrica prestamos servi-cios de vigilancia presencial, Mobile y en remoto, seguridad electrónica y gestión de los riesgos cor-porativos.

Jordania, Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos son los mercados de Oriente Medio en los que Securitas presta servicios de seguridad. Los clien-tes principalmente son empresas internacionales de diferentes sectores como, por ejemplo, oficinas, construcción, industria y comercio minorista.

En Asia operamos en Camboya, China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapur, Corea del Sur, Sri Lanka, Tailandia y Vietnam. La cartera de clientes está ampliamente diversificada en todas las cate-gorías de clientes, que incluyen embajadas, hote-les y turismo y clientes residenciales. En India y Vietnam, Securitas opera en colaboración con empresas locales.

En los datos sobre divisiones, la división AMEA está incluida en el apartado Otros.

La cartera de clientes está amplia-mente diversificada en todas las categorías de clientes.Marc Pissens, Presidente de la División, África, Oriente Medio y Asia (AMEA).

Operaciones

Illinois, EE. UU.En el centro de supervisión de Securitas en Illinois, EE. UU., el agente de seguridad de turno recibe una alarma de incendio procedente de la zona de alma-cenamiento de una fábrica de un cliente. Inmediata-mente, se avisa a los vigilantes de seguridad pre-senciales y a los bomberos. Los vigilantes de seguridad de Securitas extinguen el fuego antes de que se produzcan daños graves y cuando llegan los bomberos, inspeccionan conjun-tamente las instalaciones.

Debido a los materiales peligrosos que se alma-cenan en la fábrica y a los costes que supondría en su caso la interrupción de las actividades, la solución de seguridad que ha desarrollado Securitas junto con el cliente comprende un sistema avanzado de alarma antiincendios y vigilantes de seguridad presenciales con formación en extinción de incendios. Con la experiencia y los recursos adecuados, Securitas puede crear soluciones a medida y poner a disposi-ción vigilantes de seguridad con formación especial.

5:57p.m.

18 Memoria anual de Securitas 2015

La estrategia de Securitas consiste en ser la empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protección basados en las personas, la tecnología y los conocimientos técnicos. Nuestro crecimiento a largo plazo se basa en operaciones sostenibles.

La seguridad en el mundo actual Los conflictos, los ataques terroristas y los disturbios políticos en diferentes partes del mundo han incrementado la sensación de inseguridad entre la ciudadanía. Securitas es una empresa de seguridad mundial con una marca de confianza, operaciones sostenibles y empleados comprometidos y profesionales. Creemos que desempeñamos un papel importante en la sociedad. Contamos con los conocimientos técnicos y la experiencia, la capacidad y los recursos necesarios para proteger elementos esenciales de la sociedad como son los aeropuertos, los grandes eventos públicos, los transportes públicos y los puertos. También protegemos a las pequeñas empresas, que son el medio de subsistencia de una parte importante de nuestros clientes y oficinas en las que trabajan numerosas personas.

Nuestros empleadosSecuritas cuenta con casi 330 000 empleados en 53 países en todo el mundo. Uno de nuestros retos principales consiste en atraer y desarrollar a nuestros empleados para que permanezcan en la empresa. Los empleados que permanecen más tiempo trabajando para Securitas están más cualificados gracias a la formación que reciben y a su experiencia laboral. Se trata de un aspecto clave para tener éxito en la oferta de soluciones de seguridad, en lugar de basarse únicamente en la vigilancia tradicional. Una parte de la estrategia consiste en ampliar la red de Mobile (vigilancia compartida y respuesta a acudas), para poder responder rápidamente. Tenemos una ventaja: ya contamos con numerosos vigilantes de seguridad cualificados para realizar este tipo de trabajo. Al mismo tiempo, esto crea oportunidades de desarrollo para nuestros empleados, ya que tenemos que mejorar constantemente la calidad y la eficiencia de nuestros servicios. Para ser la empresa de seguridad líder a nivel mundial especializada en servicios de protección, debemos seguir formando a nuestros empleados a todos los niveles y de acuerdo con las necesidades de nuestros clientes. Mejorar y desarrollar nuestros procesos de selección, integración en la empresa y gestión de talentos son otras actividades esenciales. La estrategia también requiere nuevas figuras profesionales como ingenieros y técnicos, lo que creará oportunidades de desarrollo interfuncionales.

Securitas valora las buenas relaciones con los sindicatos y cree que este aspecto fomenta el desarrollo del sector. Hemos firmado un convenio global con UNI Global Union (UNI) y con el sindicato sueco de trabajadores del transporte, así como con el Comité de Empresa Europeo (EWC) en nuestra división europea. Securitas, UNI y el EWC se reúnen periódicamente y mantienen un diálogo activo y constructivo. En los países en los que no tenemos convenios colectivos o representantes sindicales, Securitas fomenta otras formas de diálogo abierto con sus empleados.

Salud y seguridadLos temas relacionados con la salud y la seguridad son fundamentales en nuestras operaciones y a menudo forman parte de los servicios que prestamos a nuestros clientes. Nuestros vigilantes de seguridad están formados no solo para proteger su propia salud y seguridad, sino también para ayudar a otras personas durante su trabajo, por ejemplo, prestando primeros auxilios y reanimación cardiopulmonar. Los aspectos relacionados con la salud y la seguridad pueden variar en función del encargo concreto del que se trate; por ello, las instalaciones de los clientes se evalúan desde el punto de vista de la salud y la seguridad. Los vigilantes de seguridad aplican la formación, las instrucciones y el equipo recibidos en función del encargo específico. Muchos países en los que operamos cuentan con la certificación OHSAS 18001, pero también trabajamos activamente en temas relacionados con la salud y la seguridad en países que no disponen de esta certificación.

Derechos humanosSecuritas es una gran empresa que crea numerosos puestos de trabajo. Algunos competidores locales no siempre respetan las reglas, pero para nosotros es importante pagar salarios que se ajusten o superen los mínimos legalmente establecidos o habituales en el sector, así como cumplir las leyes y reglamentos locales sobre seguridad social e impuestos. También aprovechamos nuestro tamaño y el papel que desempeñamos en el mercado para desarrollar el sector de la seguridad, por ejemplo, en lo que se refiere a las condiciones de trabajo.

Para verificar que podemos trabajar de manera aceptable en un mercado nuevo, realizamos una

Seguridad sostenible

Para más información sobre la Memoria de Sostenibilidad 2015 de Securitas AB, visite la página webwww.securitas.com


Las responsabilidades de Securitas

evaluación de riesgos antes de introducirnos en dicho mercado. En estas evaluaciones se tienen en cuenta aspectos como los derechos humanos y la corrupción. Cuando se considera necesario, también se realizan evaluaciones de riesgos de los clientes.

Somos una gran empresa, por lo que para nosotros es esencial escuchar a nuestros empleados. Una forma de hacerlo es a través de encuestas a los trabajadores; otra, a través de las denuncias de incumplimiento del Código Ético y de Valores de Securitas. Consideramos importante contar con diferentes canales de comunicación, de modo que nuestros empleados puedan elegir el que les resulte más cómodo. Por ejemplo, puede tratarse de un defensor de los empleados, de un centro de llamadas local o de una dirección interna de correo electrónico. Todos los empleados pueden utilizar en todo momento la Securitas Integrity Line (Securitas Hotline en EE. UU. y Canadá, Línea de Alerta en México), que también está disponible para personas y entidades ajenas a nuestra compañía.

Evaluación de riesgosEl incumplimiento del Código Ético y de Valores de Securitas se considera un riesgo y, como tal, se ha clasificado como uno de los siete riesgos prioritarios en el proceso de gestión del riesgo empresarial del Grupo.

Esto significa que todos los países en los que operamos deben someterse a una autoevaluación anual sobre procesos y rutinas sobre la implantación y cumplimiento del Código y las políticas y actividades relacionadas. Los resultados se analizan y se pide a los presidentes en cada país que pongan en marcha planes de acción para solucionar cualquier posible incumplimiento. Se visitan algunas filiales a modo de seguimiento, especialmente empresas de reciente adquisición. Durante estas visitas se realiza un seguimiento de las respuestas a la autoevaluación y se comprueban los procesos y rutinas. Si es preciso, se realizan auditorías a nivel interno y externo.

Antes de adquirir una empresa en un país en el que Securitas no está presente, se realiza una exhaustiva evaluación de riesgos con respecto a las condiciones de dicho país. Esta evaluación aborda ámbitos como la corrupción y los derechos humanos y se fundamenta en varias fuentes, incluidos los informes de Transparencia Internacional y Human Rights Watch. Si, según la evaluación, se concluye que es muy complicado iniciar una actividad empresarial de forma aceptable, no entramos en el mercado. Securitas no opera en los llamados entornos complejos, como zonas en guerra.

Si las condiciones son satisfactorias y se resuelve formalizar una adquisición, la habitual auditoría se complementa con, por ejemplo, comprobaciones del historial del personal con cargos de responsabilidad y sobre listas de sanciones.

En 2015 se implantó un nuevo sistema de gobierno, riesgos y cumplimiento (GRC). Este sistema facilita el trabajo interfuncional entre las funciones Jurídica, de Riesgos, de Control de la Gestión y de RSC. Asimismo, proporciona a los países en los que operamos una mejor visión de conjunto.

Para más información sobre la gestión del riesgo empresarial de Securitas, consulte las páginas 36–44.

Lucha contra la corrupciónAlgunos mercados son más problemáticos en lo que se refiere a la corrupción y el soborno. Pero esto no significa que estas situaciones no puedan producirse también en los países que se consideran de bajo riesgo. Para Securitas, es importante formar a sus empleados para que sean conscientes de determinadas situaciones y comportamientos que pueden implicar un alto riesgo de corrupción y soborno.

En la política anticorrupción de Securitas figuran definiciones, ejemplos y ayuda para evaluar los beneficios derivados del cumplimiento de la política de tolerancia cero de Securitas contra todo tipo de sobornos y corrupción, incluidas las comisiones de facilitación. El Código Ético y de Valores y la política anticorrupción de Securitas establecen una serie de requisitos mínimos que garantizan el cumplimiento de la legislación, incluida la de aplicación extraterritorial, como la Ley británica de lucha contra el soborno y la Ley estadounidense de prácticas corruptas en el extranjero. Se requiere a las organizaciones locales que creen sus propias políticas con respecto a obsequios y atenciones empresariales. En 2015 se puso en marcha un curso de formación a distancia sobre la política anticorrupción. El curso es obligatorio para los principales responsables y el personal administrativo. Durante la formación se presentan a los empleados ejemplos de situaciones que se pueden producir en su trabajo diario.

Memoria de sostenibilidadEn 2014, Securitas publicó su primera memoria de GRI completa para satisfacer las necesidades de nuestros clientes y otros grupos de interés con respecto a la transparencia y la comunicación. El diálogo con los grupos de interés en 2015 confirmó que el cálculo y la publicación de datos sobre condiciones de trabajo y relaciones laborales son una de las principales prioridades para Securitas.

Condiciones de trabajo

Operaciones sostenibles

Elevados estándares

de ética empresarial

Excelencia operativa

Con una plantilla de casi 330 000 empleados, las condiciones laborales son determinantes. También debemos operar de una forma ética y ofrecer servicios de alta calidad. Solo entonces todos los ámbitos de nuestra actividad serán sostenibles.



Prioridades y resultados de 2015 Prioridades de 2016

Código Ético y de Valores de Securitas

> A principios de año se implantó un nuevo sistema de gobierno, riesgos y cumplimiento (GRC). Este sistema facilita el trabajo interfuncional y mejora los procesos y las rutinas.

> Mejora de la medición y del seguimiento de los ámbitos de salud, seguridad y derechos humanos

> Se llevaron a cabo ocho visitas a países

> Continuó el esfuerzo por completar la formación sobre Valores y Ética de Securitas en todos los países. En total, completaron el curso aproximadamente el 91 % de los directivos y del personal de oficinas, así como el 75 % de los vigilantes de seguridad.

> Ayuda a los países que aún no han completado la formación sobre Valores y Ética de Securitas

> Se introdujo Securitas Integrity Line en dos países, con lo que el número de países en los que se ha implantado asciende a 52

> Introducir Securitas Integrity Line en el país restante

Relación con los empleados

> Se hizo un seguimiento de la encuesta a los empleados en Security Services Europe y se empezó a estudiar su ampliación a otras divisiones

> En Security Services Europe se realizará una nueva encuesta a los empleados. En Security Services North America se llevará a cabo una encuesta para los directivos y el personal de oficina

> Se celebraron cinco reuniones con UNI Global Union (UNI) y el Comité de Empresa Europeo (EWC)

> Continuó el diálogo activo y constructivo con UNI y EWC

Emisiones de CO2 > Las emisiones medias de CO2 se redujeron en un 3,4 % en coches y un 1,1 % en monovolúmenes

> Continúa el trabajo de reducción de emisiones de coches y monovolúmenes propiedad de la empresa y arrendados

> Securitas obtuvo una puntuación de 92 sobre 100 en el índice de liderazgo CDLI de la iniciativa CDP 2015, en comparación con los 84 de 2014.

> Utilizar los resultados de la CDP para reducir el número de emisiones

Información > Se realizaron nuevas consultas a los grupos de interés, incluida una encuesta sobre el trabajo de sostenibilidad y comunicación a los grupos de interés internos y externos de Securitas

> Diálogo continuo con los grupos de interés, incluida una nueva reunión de inversores centrada en la sostenibilidad

> Se completó un informe GRI G4 para 2015 > Incrementar el alcance del informe GRI incluyendo KPI / indicadores adicionales

> Se evaluaron las consecuencias de las nuevas directivas sobre informes de sostenibilidad de la Unión Europea

Práctica empresarial > Se siguió trabajando para mejorar los procesos de auditoría en relación con las adquisiciones e investigaciones de casos de incumplimiento del Código

> Desarrollo de directrices del Grupo para evaluar los riesgos de los proveedores, incluyendo un proceso de auditoría

> Implantación de directrices del Grupo para evaluar los riesgos de los proveedores en todos los países en los que opera

> Puesta en marcha de un curso de formación a distancia sobre la política anticorrupción de Securitas para los empleados pertinentes

> Garantizar la realización del curso sobre política anticorrupción de Securitas por parte de todos los empleados seleccionados

> Actualización de la política sobre competencia leal

Normas internacionales

> Securitas firmó el Pacto Global de Naciones Unidas

Avances en sostenibilidad



Grupos de interésSecuritas pretende ser una empresa responsable, honesta y transparente. Fomentamos el diálogo continuo con nuestros grupos de interés a fin de entender mejor sus expectativas en los ámbitos de la sostenibilidad y la comunicación y para identificar ámbitos susceptibles de mejora. Nos reunimos habitualmente con nuestros grupos de interés durante el curso de nuestra actividad diaria y, una vez al año, se invita a los grupos de interés más importantes a que realicen una encuesta. A continuación figuran los grupos de inte-rés más importantes de Securitas y una descripción de nuestra relación con ellos.

Clientes

Empleados y delegados sindicales

Accionistas, inversores y analistas

Proveedores

Organizaciones sectoriales

Comunidades

Responsables de la formulación de políticas y autoridades

Debemos comprender en profundidad las necesidades de nuestros clientes y los requisitos específicos de su sector tanto para ofrecerles soluciones de seguridad óptimas y rentables como para cumplir los requisitos de sostenibilidad que piden a sus proveedores. Los empleados de Securitas

de diferentes niveles se reúnen con los clientes de manera habitual y tenemos contacto regular con los clientes de nuestros clientes. Asimismo realizamos encuestas de satisfacción.

Por nuestra condición de empresa proveedora de servicios, nuestros casi 330000 empleados representan nuestro activo más valioso. Securitas pretende ser una empresa fiable y atractiva. Utilizamos herramientas como procesos sólidos de selección e integración en la empresa, formación a todos los niveles empresariales, gestión del talento, encuestas a los empleados y diferentes canales para denunciar los casos de incumplimiento de los Valores y la Ética de Securitas.

Securitas valora las relaciones proactivas y un diálogo constructivo con UNI Global Union (UNI), el Comité de Empresa Europeo (EWC) y los sindicatos locales. Securitas y UNI se reúnen al menos dos veces al año para tratar temas de actualidad y los miembros de la Dirección General del Grupo y los delegados del EWC se reúnen dos o tres veces al año.

El diálogo continuo con nuestros accionistas e inversores garantiza la evolución a largo plazo de nuestro negocio. Elaboramos informes internos e información financiera de otro tipo de forma continua, organizamos Días del Inversor y otras reuniones, así como actos y conferencias con

inversores y analistas. En la Junta General de Accionistas, todos los accionistas pueden ejercer su derecho a voto.

Para garantizar que nuestros proveedores comprendan nuestros requisitos en cuestión de valores y ética, les proporcionamos información sobre el Código Ético y de Valores de Securitas y, en la medida de lo posible, incluimos el cumplimiento del Código en nuestros

contratos con ellos. También tenemos directrices y normas para proveedores y evaluamos el riesgo de estos cuando resulta necesario.

Al ser una de las principales empresas del sector de la seguridad, Securitas participa activamente en el incremento de los estándares y los niveles de profesionalidad del sector, la mejora del estatus de los vigilantes de seguridad, el aumento de los niveles salariales y la intensificación de las acciones de desarrollo

de aptitudes. Para ello, participamos en las organizaciones sectoriales locales y mundiales como Ligue Internationale de Societés de Surveillance, American Society of Industrial Security (ASIS), International Code of Conduct Association (ICoCA).

Ofreciendo soluciones de seguridad a empresas y comunidades, Securitas permite que sus clientes se centren en su actividad principal y prosperen. También participamos en proyectos locales, como la formación

en materia de seguridad en colegios o proyectos de seguimiento con mentores para jóvenes con dificultades para acceder al mercado laboral.

Securitas colabora con autoridades a nivel local y nacional para mejorar nuestras condiciones empresariales y trabaja

de forma proactiva para mejorar las condiciones del negocio de la seguridad.



Distribución por sexos, número medio de empleados anuales

10080604020

011 12 13 14 15

�� Mujeres�� Hombres

%

Promedio de emisiones de CO2 de vehículos

13 000 12 00011 00010 000

9 0008 000

11 12 13 14 15

Gramos/km Núm. de vehículos 230210190170150130

Máx. de gramos de CO2 por kilómetro para los nuevos monovolúmenes (6–7 asientos) Máx. de gramos de CO2 por kilómetro para los nuevos coches de empresa (5 asientos) Promedio de emisiones de CO2 de vehículos �� Número de vehículos

Memoria de sostenibilidad Securitas ha elaborado una memoria de sostenibilidad para 2015 elaborada de conformidad con la Guía para la elaboración de memorias de sostenibilidad G4 de la Global Reporting Initiative (GRI). A continuación se presentan algunos de los indicadores principales. La memoria GRI completa se puede consultar en www.securitas.com, incluido el índice GRI e información más detallada sobre los principales indicadores que se presentan a continuación.

2015 2014Security Services North America 108 061 107 424Security Services Europe* 118 151 115 693Security Services Ibero-America 59 508 58 273Otros* 42 125 37 817Total 327 845 319 207* Los datos comparativos se han recalculado a raíz de un cambio organizativo que

tuvo lugar en el Grupo el 1 de enero de 2015. Este cambio no ha tenido efectos a nivel de Grupo en su conjunto.

Horas de formación *

2015 2014Número total de horas de formación 6 624 460 3 691 266Número medio de horas de formación por empleado 21,87 11,57* Los países responsables de la presentación de informes representan el 97 % de las

ventas totales (96) / el 92 % de la plantilla total (88). Definiciones según GRI G4.

Número de empleados por segmento de negocio

Security Services North America 107 424 108 061Security Services Europe 115 693 118 151Security Services Ibero-America 58 273 59 508Otros 37 817 42 125Total 319 207 327 845

� Security Services North America, 33 %� Security Services Europe, 36 % � Security Services Ibero-America, 18 %� Otros, 13%

2014 2015

Rotación de personal, %

343638404244

11 12 13 14 15

%

Nuevos empleados

150 000120 000

90 00060 00030 000

0

595653504744

% del número medio de empleados anuales�� Número real

% Número

11 12 13 14 15

Proporción de empleados cubiertos por convenios colectivos*

* Los países responsables de la presentación de informes representan el 99 % de las ventas totales (99) / 99 % de la plantilla total (99)

Accidentes laborales

2015 2014Número real de lesiones de origen profesional 6 361 5 651Tasa de lesiones* 1,9 1,8Número real de muertes de origen profesional** 8 15* Los países responsables de la presentación de informes representan el 99 % (98)

/ 97 % de la plantilla total (95). Definiciones según GRI G4.



Securitas es mucho más que una simple empresa de seguridad. Somos una empresa y un socio de confianza para nuestros clientes y desempeñamos un papel importante en las sociedades en las que operamos. Haciendo lo correcto, y haciéndolo bien, garantizamos que un mayor número de personas confíen en nuestros servicios y nos recomienden a otros clientes. Esto nos ayuda a desa-rrollar nuestro negocio para conseguir un mundo mejor y más seguro. A conti-nuación se ofrecen algunos ejemplos de las iniciativas en las que participa Securitas en las comunidades locales.

ArgentinaPara Securitas Argentina, el hecho de ser una parte responsable de la cadena de suministro es impor-tante, no solo como proveedor de nuestros clientes sino también como comprador. La empresa ha creado un programa de desarrollo de proveedores para comprar productos a los pequeños suministra-dores locales contribuyendo a crear puestos de tra-bajo para personas con discapacidad o ayudando a los sectores vulnerables de la sociedad. Para Securi-tas esta es una buena forma de reforzar las comuni-dades en las que operamos.

IndiaEn la India muchas mujeres no se sienten seguras en los espacios públicos. Para contribuir a crear una sociedad más segura, Securitas India ha puesto en marcha varias iniciativas, entre las que destaca una consistente en promover entre sus clientes cursos de autodefensa para las mujeres a través del entre-namiento que proporcionan los empleados de Secu-ritas a la plantilla femenina. En otra iniciativa, Securi-tas contribuye a resolver uno de los mayores proble-mas a los que se enfrentan las zonas rurales de la India: la falta de aseos separados para las mujeres. Este problema obliga a muchas jóvenes a abandonar la escuela cuando llegan a una determinada edad. Securitas ha ayudado construyendo baños para las jóvenes en las escuelas públicas, de modo que se puedan sentir seguras y no tengan motivos para abandonar su educación.

NoruegaEn Noruega el proyecto “Rings on Water” ayuda a las personas con escasa experiencia laboral a con-seguir un empleo. Securitas Noruega ha participado con éxito en el proyecto contratando a varias per-sonas. El hecho de contar con una política de selec-ción de personal y una estrategia de RSC que incluye a personas con poca experiencia laboral, así como el de operar en diferentes localidades en todo el país, ha permitido realizar una contribución muy importante a los resultados finales del pro-yecto.

PoloniaSecuritas Polonia trabaja activamente para crear oportunidades de empleo para personas con disca-pacidad, como vigilantes de seguridad y como admi-nistradores. Hemos reducido activamente las barre-ras relacionadas con diferentes tipos de discapaci-dad para fomentar el desarrollo personal y profesional de los empleados discapacitados. Secu-ritas también apoya a los empleados discapacitados que participan activamente en actividades deporti-vas, por ejemplo patrocinando la participación en competiciones y la compra de equipamiento. Cabe citar, en este sentido, el gran éxito cosechado por un empleado en la disciplina de tiro deportivo; de hecho, es uno de los candidatos a formar parte de la selección nacional de Polonia en los Juegos Paralím-picos de Verano de 2016.

EspañaLa violencia de género es un problema en muchas sociedades. Securitas España ha adoptado una actitud activa firmando un acuerdo con el Ministe-rio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad para contratar a mujeres víctimas de la violencia de género. Para sensibilizar a los empleados sobre este problema, Securitas cuenta con una campaña interna de comunicación para informar a los empleados sobre los signos visibles y sobre qué hacer para ayudar a las víctimas de la violencia de género.

Reino UnidoEn un programa voluntario piloto para ayudar a las familias vulnerables a reducir el riesgo de morir o lesionarse en el hogar, la principal asociación bené-fica de prevención de accidentes del Reino Unido proporciona a las personas las habilidades y los conocimientos necesarios para que puedan vivir seguros en sus casas. Securitas UK desempeña un papel importante proporcionando formación esen-cial a los voluntarios sobre reconocimiento de ries-gos, gestión de conflictos, seguridad personal, aten-ción a los clientes, diversidad y habilidades comuni-cativas.

Securitas se preocupa por las comunidades locales



Bangkok, TailandiaEn un polígono industrial de Bangkok, Tailandia, varias pequeñas y medianas empresas comparten una solución de seguridad con un vehículo de Secu-ritas Mobile que cubre toda la zona.

Un presunto intento de robo activa la alarma en las instalaciones de uno de los clientes. Un presunto intento de robo activa la alarma en las instalaciones de uno de los clientes. El centro de control de Secu-ritas recibe la alarma y envía al vehículo de Securitas a la instalación afectada. Dado que este servicio de vigilancia presencial compartida está asignado al

polígono industrial, se encuentra en las cercanías de la instalación y puede detectar rápidamente a una persona corriendo. Al mismo tiempo que alerta a la policía, el vehículo sigue al sospechoso y ayuda directamente a la policía, que más tarde detiene al sospechoso. Esta solución de seguridad comprende un sistema de seguridad, alarmas, vigilantes de seguridad y Mobile. Para Securitas es importante proporcionar una solución que responda a las necesi-dades específicas de cada cliente.

9:48p.m.

Memoria anual de Securitas 2015 25


Estructura de gobierno clara y eficaz 27Accionistas 28Junta General de Accionistas 28Comité de Nombramientos 28Consejo de Administración 28Comité de Auditoría 30Comité sobre Remuneraciones 30Cumplimiento del Código 31Información sobre el Consejo de Administración 32-33Información sobre la Dirección General del Grupo 34-35Gestión proactiva de riesgos y control interno 36Auditores 45Informe de auditoría y declaración de gobierno corporativo 45

Gobierno de la sociedad

Conformidad con el Código Sueco para el Gobierno de Sociedades (el Código) La memoria de gobierno corporativo, que se ha elaborado con arreglo a las secciones 6 y 8 del capítulo 6 de la Ley sueca de Cuentas Anuales, proporciona la información clave sobre conformidad con el Código Sueco de Gobierno de Sociedades, los accionistas, la Junta General de Accionistas, el Comité de Nombramientos, el Consejo de Administración y su trabajo, incluidos los comités, la remuneración y la división de responsabilidades por toda la estructura. Esta sección abarca asimismo el sistema de control interno y gestión de riesgos de Securitas, que es responsabilidad del Consejo de Administración con arreglo a la Ley Sueca de Sociedades y el Código Sueco de Gobierno de Sociedades. Esta descripción no forma parte de la memoria anual.En la sección de control interno relativa a los riesgos, hemos optado por ampliar el alcance de nuestra descripción y explicar cómo funciona la gestión de riesgos empresariales desde una perspectiva más amplia independientemente del tipo de riesgo, lo cual significa que nuestro objetivo no se limita al riesgo relacionado con los controles internos sobre los informes financieros. Es primordial cumplir con nuestras estrategias y objetivos al tiempo que mantenemos un nivel de riesgo apropiado, por lo que los procedimientos de gestión de riesgos abarcan todos los niveles de la organización.

Más información en www.securitas.com / corporate-governanceSecuritas ha publicado sus principios de gobierno corporativo en memorias anuales anteriores. En el sitio web del Grupo pueden consultarse los Estatutos Sociales en una sección específicamente dedicada a ello, junto con otros documentos de la empresa.


Gobierno de la sociedadIntroducción

Securitas fomenta un tipo de gestión basado en la responsabilidad local, más próxima a los clientes y trabajadores. Esta organización única y descentralizada fomenta el espíritu de empresa, pero requiere un sistema de gobierno y gestión sólido. La estructura de gobierno de Securitas no solo sirve para velar por los intereses de los accionistas y otras partes interesadas, sino también para garan-tizar la generación de valor.

Una estructura de gobierno eficaz requiere que todos sus componentes interactúen para alcanzar los objetivos estratégicos fijados y que el gobierno y la gestión de riesgos impregnen todas las capas de la organización.

Securitas cuenta con un modelo organizativo descentralizado que fomenta el emprendimiento y se sustenta en los casi 1700 gerentes que dirigen las actividades diarias de la empresa en 53 países.

El hecho de que la toma de decisiones esté próxima a los clientes y a los trabajadores que han de realizar los servicios acaba mejorando la oferta de la empresa. Por ese motivo, se fomenta la toma de decisiones local dentro de un entorno controlado.

Gestionadas por personal cualificado, las geren-cias locales cuentan con un grado de libertad consi-derable, que les permite diseñar y ejecutar sus ope-raciones sobre la base de sus propias cuentas de resultados, de las que son plenamente responsa-bles. En ese sentido, se recurre a programas de incentivos para estimular aún más la dedicación personal a los resultados operativos y financieros de la empresa.

La Caja de herramientas, modelo de gestión de Securitas, contiene herramientas definidas de forma sistemática, concebidas para servir de orien-tación en todos los niveles, y que va actualizándose mediante una formación continua y diferentes foros de debate. Cada una de estas herramientas des-cribe cómo han de actuar los gerentes en distintos aspectos y etapas de las operaciones del Grupo. El modelo también les explica qué se espera de ellos a la hora de dirigirse al mercado, a los clientes y a nuestros empleados.

Una de las funciones clave de la Caja es hacer de vehículo transmisor de nuestra cultura empresarial para crear una plataforma común representada esencialmente por la atención a los valores de Secu-ritas: Integridad, Eficacia y Servicio. Todos los empleados de Securitas han de asumir su responsa-bilidad sobre los clientes, las operaciones y nuestros valores comunes. La responsabilidad se hace patente mediante la medición y la evaluación siste-mática de los resultados.

Un modelo financiero fácil de entenderComo parte de nuestra gestión descentralizada, tenemos la obligación de establecer y perseguir unos estrictos objetivos financieros por medio de la medición y la supervisión continua de los resulta-dos del Grupo. El control financiero no solo es cuestión de vigilancia: también funciona como incentivo para aquellos empleados en condiciones de ejercer una influencia personal en los resultados económicos de Securitas.El marco y modelo financiero miden constante-mente los resultados del Grupo, desde las oficinas locales a la alta dirección.

El modelo financiero permite llevar un segui-miento de una serie de cifras clave que todos los directivos pueden entender. También ayuda a com-prender la relación entre riesgos y oportunidades y cómo afectan diversos factores a sus ámbitos de responsabilidad, así como la forma en la que pode-mos realizar un seguimiento y control de dichos factores. Refleja la relación directa entre los ingre-sos y los gastos en el estado de resultados, el capi-tal empleado en el balance de situación y la genera-ción de cash flow libre (consulte el cuadro de la página 46 para más información).

Securitas se ha fijado dos objetivos financieros. El primero se refiere al estado de resultados: un incremento del beneficio medio por acción anual del 10 %. El segundo se centra en el balance: una relación entre el cash flow libre y el endeudamiento neto de, al menos, 0,20. Unos informes financieros transparentes y correctos también son la base de una gestión adecuada. El objetivo de los informes financieros del Grupo es producir la información más oportuna y precisa posible para que los directi-vos y empleados puedan tomar las decisiones necesarias para obtener un crecimiento rentable en consonancia con las estrategias de Securitas y con-trolar los riesgos para garantizar que se cumplan los objetivos de la empresa. Los informes financieros también forman parte de la base de un control interno adecuado.

Estructura de gobierno clara y eficaz


Gobierno de la sociedadInforme del Consejo de Administración: Gobierno de la sociedad y control interno

A AccionistasSituados en la cúspide de la estructura de gobierno, los accionistas influyen en la dirección general de la empresa. Los principales accionistas de la sociedad prestan una gran atención e interés a nuestra activi-dad y establecen un compromiso con el éxito del negocio.

A 31 de diciembre de 2015, los mayores accio-nistas de Securitas eran Gustaf Douglas, quien, por medio de su familia y de la sociedad Investment AB Latour Group, mantenía un 10,9 % del capital (el mismo porcentaje que en el ejercicio anterior) y un 29,6 % de los derechos de voto (también idéntico al del ejercicio anterior), y Melker Schörling, quien, por medio de su familia y de la sociedad Melker Schörling AB, poseía un 5,4 % del capital (5,6) y un 11,6 % de los votos (11,8).

B Junta General de AccionistasTodos los accionistas pueden ejercer su derecho a voto en la Junta General de Accionistas, que es el máximo órgano de toma de decisiones de la empresa. La Junta General de Accionistas toma decisiones sobre la modificación de los Estatutos Sociales. Éstos no contienen límite alguno sobre el número de votos que cada accionista puede ejercer en una junta de accionistas. Por lo tanto, cada accionista puede votar en una junta de accionistas en función del número de acciones de las que sea titular. La Junta General de Accionistas de Securitas AB se celebró el 8 de mayo de 2015 y el acta está disponible en www.securitas.com. En ella se pueden consultar las resoluciones adoptadas en 2015, una de las cuales fue la autorización para que el Consejo tomara una decisión sobre la adqui-sición de acciones propias de la empresa. Los accionistas que representan el 61,9 % (58,7) de los votos asistieron personalmente o a través de un representante. Para más información sobre el pro-ceso de elección y la remuneración del Consejo de Administración, consulte la sección “Consejo de Administración” (D).

C Comité de NombramientosEl Comité de Nombramientos es un organismo esta-blecido por la Junta General de Accionistas y tiene la tarea de preparar las mociones relativas a la elección de los miembros y del Presidente del Consejo, así como las relativas a la remuneración de los conseje-ros y los miembros de los comités. Antes de cada Junta General de Accionistas, en la que se produce la elección de los auditores, el Comité de Nombra-mientos también redacta propuestas en relación con la elección de los auditores y las decisiones sobre honorarios de los auditores y otros temas relaciona-dos, tras consultar con el Consejo de Administración y el Comité de Auditoría.

El 23 de octubre de 2015 se modificó la com-posición del Comité de nombramientos: Carl Dou-glas sustituyó a Gustaf Douglas. Carl Douglas fue nombrado Presidente del Comité.

El Comité ha adoptado las instrucciones de tra-bajo que rigen el trabajo en el Comité. El Comité de Nombramientos deberá celebrar tantas juntas como sea necesario para cumplir con sus obligacio-nes. No obstante, deberá celebrar, como mínimo, una junta al año. El Comité de Nombramientos se reunió una vez en 2015.

D Consejo de AdministraciónDe conformidad con los Estatutos Sociales, el Con-sejo de Administración tendrá de cinco a diez con-sejeros, elegidos en la Junta General de Accionis-tas, y un máximo de dos consejeros suplentes. El cargo de los consejeros y consejeros suplentes que resulten elegidos en la Junta General de Accionis-tas durará hasta la conclusión de la primera Junta General que se celebre en el año inmediatamente posterior a su elección. El Consejo de Administra-ción de Securitas se compone actualmente de ocho consejeros elegidos por la Junta General de Accionistas, tres representantes de los trabajadores y dos representantes suplentes.

Melker Schörling es el Presidente del Consejo y Carl Douglas el Vicepresidente. Para más informa-ción sobre los miembros del Consejo de Adminis-

Número de accionistas 2011-20152011 27 0112012 27 2222013 26 0542014 24 2742015 25 734

Asistencia a la Junta General de Accionistas 2011–2015

Comité de Nombramientos C

Comité sobre Remuneraciones F

Comités funcionales I

Accionistas A

Junta General de Accionistas B

Consejo de Administración D

Dirección de división y Dirección local J

Presidente y CEO y Dirección General del Grupo G

Auditores Puede encontrar más información en la página 45

Comité de Auditoría E

Control de la gestión H

11 12 13 14 15

% de derechos de voto

100 80 60 40 20 0



tración y el Presidente y CEO, incluida su remune-ración, consulte las páginas 32-33.

Responsabilidades del Consejo de Administra-ciónEl Consejo de Administración es responsable de la organización y la administración de la sociedad y el Grupo de conformidad con la ley de sociedades del Reino de Suecia. Asimismo, se ocupa de nombrar al Presidente y CEO, al Comité de Auditoría y al Comité sobre Remuneraciones.

Además, decide sobre el salario del Presidente y CEO y sobre otras cuestiones relativas a la remune-ración. El Consejo ha de reunirse al menos seis veces al año.

El Consejo de Administración de Securitas AB ha aprobado una serie de políticas que afectan a su gobierno. En la página 41 se ofrecen ejemplos de estas políticas. El Consejo garantiza la calidad de los informes financieros mediante las políticas, pro-cedimientos y marcos del Grupo, estructuras con-cretas con responsabilidades definidas y mediante la delegación fehaciente de la autoridad, que se describe en mayor profundidad en el informe de gestión del riesgo empresarial y de control interno que comienza en la página 36. El Consejo ha creado un Comité de Auditoría (que se describe en la página 30) y un Comité de Remuneraciones (que se describe en la página 30).

El trabajo del Consejo de AdministraciónLas actividades del Consejo de Administración y la distribución de responsabilidades entre el Consejo y la Dirección General del Grupo se rigen por proce-dimientos formales documentados en una instruc-ción adoptada por escrito por el Consejo todos los años tras la Junta General de Accionistas. De acuerdo con estos procedimientos, el Consejo debería determinar, entre otros aspectos, la estrate-gia general del Grupo, las adquisiciones corporati-vas y las inversiones inmobiliarias que superen un determinado nivel, además de establecer un marco para las operaciones del Grupo mediante el presu-puesto. El Consejo desempeña asimismo un papel importante en el proceso continuo de identificación y evaluación de riesgos significativos a los que se enfrenta el Grupo.

En estos procedimientos se incluye una instruc-ción de trabajo para el Presidente y CEO, así como instrucciones relativas a la información financiera. Los procedimientos también establecen que se debería llevar a cabo una evaluación con carácter anual del trabajo del Consejo de Administración. Cada año, todos los miembros del Consejo envían sus respuestas al cuestionario elaborado por el Comité de Nombramientos sobre la calidad del tra-bajo que se desarrolla en el seno del Consejo. El Consejo y el Comité de Nombramientos evalúan estas respuestas.



El Consejo celebró ocho reuniones en 2015, dos de las cuales se llevaron a cabo de forma no presencial. Los auditores participaron en la reunión del Consejo que se celebró con motivo del cierre anual de las cuentas, en febrero de 2015, donde presentaron la auditoría.

E Comité de AuditoríaEl Consejo de Administración ha constituido y nombrado un Comité de Auditoría, que funciona de conformidad con las instrucciones para comités de auditoría y se reúne con los auditores de Securitas, como mínimo, cuatro veces al año. El Comité sirve de respaldo a la labor de control de calidad del Consejo en lo que respecta a los informes financie-ros y al control interno sobre la presentación de dichos informes.

En concreto, el Comité supervisa la presentación de informes financieros, la eficacia del control interno, las actividades internas de auditoría y el sistema de gestión de riesgos. El Comité también se encuentra al tanto de las auditorías legales que deben efectuarse todos los años. Evalúa la inde-pendencia del auditor externo y aprueba la ejecu-ción de los servicios ajenos a la auditoría.

El Comité, que celebró cuatro juntas en 2015, presenta sus conclusiones y propuestas al Consejo antes de que este adopte una decisión. El Comité celebró cuatro juntas en 2015.

F Comité sobre RemuneracionesEl Consejo ha creado un Comité sobre Remunera-ciones para preparar las decisiones relativas a sala-rios, bonificaciones, programas de incentivos mediante acciones y demás formas de remunera-ción de la Dirección General del Grupo y —si así se decide— de otros niveles jerárquicos. Las propues-tas de este comité, que se reunió una vez durante 2015, se presentan al Consejo para su aprobación.

Se acordó un plan de incentivos basado en acci-ones en la Junta General de Accionistas de 2015, que permitió al Grupo incorporar de forma progre-siva a unos 2500 de sus directivos superiores al colectivo de accionistas, reforzando de esta manera el compromiso de los empleados con el futuro éxito y desarrollo de Securitas y en beneficio de todos los accionistas. En principio, el plan de incen-tivos adoptado implica que un tercio de cualquier bonificación anual, obtenida con arreglo a los planes de pluses de productividad, se convierte en un derecho a recibir acciones, con una distribución en diferido y con sujeción a una relación laboral continuada. El objetivo y el contenido del plan de incentivos no han cambiado respecto al plan de incentivos basado en acciones que se aprobó en la Junta General de Accionistas en 2010 y en los años posteriores.

Las directrices sobre remuneración para altos directivos que se resolvieron en la Junta General de Accionistas de 2015 implicaban principalmente que la remuneración para la alta dirección y sus condiciones de trabajo debían ser competitivas y cumplir con las condiciones de mercado para garantizar que Securitas pudiera atraer y retener directivos competentes. La remuneración total para la Dirección General del Grupo debía consistir en un salario base fijo, una remuneración variable, pensio-nes y otros beneficios.

Por lo tanto, además del salario fijo anual, la Dirección General del Grupo también podrá recibir una remuneración variable, que se determinará en función del logro de los objetivos financieros fija-dos y los objetivos de crecimiento dentro del ámbito individual de responsabilidad (Grupo o divi-sión). La remuneración se determinará con arreglo a los intereses de los accionistas.

La remuneración variable ascenderá a un máximo del 60 % del salario fijo anual para el Presi-dente y CEO y a un máximo del 42 al 200 % del salario fijo anual para los miembros de la Dirección General del Grupo. Los compromisos del Grupo con respecto a la remuneración variable de la Direc-ción General del Grupo podrán ascender, como máximo dentro de todas las divisiones a lo largo de 2015, a 70 millones de SEK. Para consultar las directrices completas en materia de remuneración, consulte www.securitas.com.



G Presidente y CEO y Dirección General del GrupoEl Presidente y CEO y la Dirección General del Grupo son plenamente responsables de la gestión de las actividades comerciales del Grupo Securitas, de conformidad con la estrategia y los objetivos a largo plazo adoptados por el Consejo de Adminis-tración de Securitas AB. La herramienta principal empleada por el Presidente y CEO y la Dirección General para evaluar el cumplimiento de las estra-tegias y guiar a los trabajadores y al conjunto de la organización hacia la consecución de sus objetivos es el marco y modelo financiero.

Durante 2015, la Dirección General del Grupo estuvo compuesta por el Presidente y CEO y otros 11 ejecutivos, con representantes de las divisiones. Para más información sobre la Dirección General del Grupo, consulte las páginas 34-35.

H Control de la gestiónLas personas que desempeñan la función de con-trol de la gestión actúan como auditores internos del Grupo e informan directamente al Vicepresi-dente ejecutivo de Finanzas, además de mantener una línea de comunicación abierta con el Comité de Auditoría.

Este departamento prepara una planificación anual de su trabajo que debe ser aprobada por el Comité de Auditoría. Los resultados de su trabajo, que incluyen la ejecución y coordinación de actividades relaciona-das con la auditoría interna a lo largo del año, se pre-sentan en las reuniones del Comité de Auditoría. El director del departamento de control de gestión parti-cipó en todas las reuniones del Comité de Auditoría celebradas en 2015.

Para más información acerca de las responsabili-dades actuales de la función de control de la ges-tión, visite www.securitas.com.

I Comités funcionalesEl Grupo ha creado diversos comités funcionales y grupos de trabajo, por ejemplo, de Finanzas / Impuestos y Garantías, Finanzas corporativas / Teso-rería y Jurídico / Riesgos y Seguros. En estos comi-tés participan el Director General Financiero, el Vice-presidente ejecutivo de Finanzas, el Vicepresidente ejecutivo del Consejo General y los expertos de cada área que sean convenientes. El objetivo principal de estos comités funcionales es determinar las políticas adecuadas, comunicarlas y garantizar que se com-prendan a nivel local (incluso a través de formación), así como supervisar aspectos esenciales dentro de cada área de responsabilidad. Se celebran reuniones trimestrales con el Presidente y CEO en las que se debaten los asuntos de los que debe informarse al Comité de Auditoría.

J Dirección de división y Dirección local La filosofía de Securitas consiste en trabajar en un entorno descentralizado, por lo que la dirección en el ámbito local es la principal responsable de super-visar y garantizar el cumplimiento por parte de las unidades locales de las políticas del Grupo, inclui-das las políticas y directrices referidas específica-mente a una división. La dirección local debe encar-garse de establecer y mantener en funcionamiento un sistema de procedimientos y controles que garantice la fiabilidad de la información financiera y de gestión de la empresa con la mayor eficiencia y los menores costes posibles. Entre otros, debe garantizar unos controles básicos y de supervisión mínimos a fin de mitigar los riesgos correspondien-tes. La dirección local informa a la Dirección del Grupo a través de la dirección de división acerca de los asuntos operativos, y los controladores locales informan a través de los controladores de división sobre los asuntos referentes a la elaboración de los informes financieros.

Conformidad con el Código Sueco para el Gobierno de SociedadesComo sociedad anónima de nacionali-dad sueca y cotizada en el mercado Nasdaq Stockholm, Securitas debe cumplir el Código Sueco para el Gobierno de Sociedades. Securitas, en cumplimiento del principio de este código que establece la obligación de justificar todas las desviaciones en el cumplimiento de sus normas, en 2015, debe explicar tres desviaciones:

Norma 7.2 Todo comité de auditoría deberá contar con al menos tres conseje-ros.

Observación: El Consejo de Administra-ción considera que dos consejeros son suficientes para supervisar los principales aspectos en materia de riesgos y audito-ría de Securitas y que los consejeros res-ponsables de la tarea cuentan con una experiencia extensa y completa en estas cuestiones fruto de su trabajo en otras importantes sociedades cotizadas.

Norma 9.7 En caso de planes de incenti-vos basados en acciones, el periodo de devengo, o bien el período desde el inicio de un acuerdo hasta la fecha de adquisición de las acciones, no debe ser inferior a tres años.

Observación: El plan de incentivos basado en acciones de Securitas se puso en marcha en 2010 y se ha ido reno-vando todos los años desde entonces. Se basaba en la estructura existente de

bonificaciones del Grupo Securitas en ese momento. Sencillamente, el poten-cial de bonificación se incrementó a cambio de una congelación salarial pun-tual y una tercera parte del resultado de las bonificaciones en efectivo se recibiría en acciones en marzo del año natural siguiente al año en el que se habría distri-buido la bonificación, siempre que esa persona siguiera trabajando en Securitas en ese momento.

Dado que el programa sustituye a una distribución directa de bonificaciones en efectivo y no se concede como suple-mento a unos derechos de bonificación existentes, el Consejo considera que el periodo de dos años desde el inicio del programa hasta la emisión de las accio-nes está justificado y resulta razonable a fin de alcanzar el objetivo del programa.

Norma 2.4 Ni el Presidente de la empresa ni ningún otro miembro del Consejo podrá ser Presidente del Comité de Nombramientos.

Observación: Investment AB Latour ha nombrado a Carl Douglas para sustituir a Gustaf Douglas en el Comité de Nombra-mientos. El Comité considera esta medida importante para que el represen-tante de los accionistas principales sea el Presidente del Comité.



Delegados sindicales1

Nombre Melker Schörling Carl Douglas Alf Göransson Fredrik Cappelen Marie Ehrling Annika FalkengrenSofia Schörling Högberg Fredrik Palmstierna

Susanne Bergman Israelsson Åse Hjelm Jan Prang

Cargo Presidente Vicepresidente Consejero Consejero Consejera Consejera Consejera Consejero Consejera Consejera Consejero

Consejero de Securitas AB desde 1987 y Presidente desde 1993.

Consejero suplente de Securitas AB desde 1992 y Consejero desde 1999. Vicepresidente desde 2008.

Presidente y CEO de Securitas AB desde 2007.

Consejero de Securitas AB desde 2008.

Consejera de Securitas AB desde 2006.




Consejera de Securitas AB desde 2004.Delegada sindical, presidenta de la sección local 19 Norra Mälardalen del sindicato sueco de trabajadores del transporte.

Consejera de Securitas AB desde 2008. Consejera suplente de Securitas AB desde 2007. Delegada sindical, vicepresidenta de la sección local de Norrland del sindicato de trabajadores asalariados, presidenta de la Asamblea de Trabajadores Asalariados de Securitas.

Consejero de Securitas AB desde 2008. Delegado sindical, presidente de la sección local de Securitas Göteborg del sindicato sueco de trabajadores del transporte.

Estudios Licenciatura en Economía y Administración de Empresas

Licenciatura en Humanidades, Doctor Honorífico en Letras

Licenciatura internacional en Economía y Administraciónde Empresas

Licenciatura en Administración de Empresas

Licenciatura en Economía y Administración de Empresas

Licenciatura en Economía Licenciatura en Economía y Administración de Empresas

Licenciatura en Economía y Administración de Empresas, MBA

Año de nacimiento 1947 1965 1957 1957 1955 1962 1978 1946 1958 1962 1959

Otros cargos y responsabilidades

Presidente de Melker Schörling AB, Hexagon AB, AAK AB y Hexpol AB. Consejero de Hennes & Mauritz AB.

Vicepresidente de ASSA ABLOY AB. Consejero de Swegon AB e Investment AB Latour.

Presidente de Ligue Internationale de Societés de Surveillance y Loomis AB, Consejero de Hexpol AB y Axel Johnson Inc., USA.

Presidente de Byggmax Group AB (hasta mayo de 2015), Sanitec Oy (hasta marzo de 2015), Terveystalo Oy, Dustin Group AB y Dometic Group AB. Vicepresidente de Munksjö AB. Consejero de Transcom AB.

Presidenta de TeliaSonera AB. Vicepresidenta de Nordea Bank AB. Consejera de Axel Johnson AB.

Presidenta y CEO de SEB. Miembro del Consejo de Supervisión de Volkswagen AG. Consejero de Scania CV AB y FAM AB.

Consejera de Melker Schörling AB.

Presidente de InvestmentAB Latour. Consejero de AB Fagerhult, Hultafors AB, Nobia AB y Viktor Rydberg Schools Foundation.

Anteriormente Presidente y CEO de Skanska AB 1993–1997. Presidente y CEO de Securitas AB 1987–1992.

Presidente y CEO de NCC AB 2001–2007, CEO de Svedala Industri AB 2000–2001, gerente del área de negocios en Cardo Rail 1998–2000 y Presidente de Swedish Rail Systems AB en el Grupo Scancem 1993–1998.

Presidente y Director Ejecutivo de Grupo en Nobia 1995–2008. Director de Marketing de Stora Finepaper, Presidente de Kaukomarkkinat International Sweden and Norway y Director Ejecutivo de Kaukomarkkinat GmbH, Alemania.

Presidenta de Telia Sonera Sverige 2003–2006, Subdirectora general de SAS AB, responsable de SAS Airlines y otros cargos ejecutivos en SAS, Secretaria de Información del Ministerio de Economía y del Ministerio de Educación e Investigación y analista financiera en Fourth Swedish Pension Insurance Fund.

Varios cargos ejecutivos en SEB.

Asist

enci

a

Juntas del Consejo (8 en total)

8 7 8 8 8 7 8 8 8 8 8

Juntas del Comité de Auditoría (4 en total)

Consejero4

Presidente4

Juntas del Comité de Remuneraciones (1 en total)

Presidente 1

Consejero 1

Honorario total2, SEK 1 300 000 750 000 0 625 000 750 000 550 000 500 000 500 000 0 0 0

Independiente de la empresa (7 en total)

Sí Sí No Sí Sí Sí Sí Sí – – –

Independiente de los accionistas (4 en total)

No No Sí Sí Sí Sí No No – – –

Acciones de Securitas(propias y de partes vinculadas)

4 500 000 acciones de la serie A y 15 234 600 acciones de la serie B3


58 698 acciones de la serie B 4 000 acciones de la serie B 4 000 acciones de la serie B 7 500 acciones de la serie B

2 400 acciones de la serie B


– 120 acciones de la serie B

–

1 Delegados sindicales, consejeros nombrados del Consejo de Administración en la Junta General de Accionistas. Los delegados sindicales suplentes son Thomas Fanberg y Mirja Nilsson. Thomas Fanberg (nacido en 1961) ha sido consejero suplente de Securitas AB desde 2008. Delegado sindical, presidente de la sección local de Securitas Norrland del sindicato de trabajadores asalariados. Mirja Nilsson (nacida en 1979) ha sido consejera suplente de Securitas AB desde 2013. Delegada sindical del sindicado sueco de trabajadores del transporte.

2 La remuneración total incluye el trabajo en el comité. En total, se pagaron 525 000 SEK por trabajo en el comité, de las cuales 150 000 SEK corresponden al trabajo realizado en el Comité sobre Remuneraciones y 375 000 SEK al trabajo en el Comité de Auditoría. Para más información, consulte el acta de la Junta General de Accionistas 2015 en el sitio web de Securitas: www.securitas.com

3 A través de Melker Schörling AB. Además, las partes vinculadas poseen 7 200 acciones de la serie B.4 Mediante participación por familiares e Investment AB Latour Group.5 Solamente participaciones propias.

Todos los datos hacen referencia a las participaciones poseídas a 31 de diciembre de 2015.

Consejo de Administración








































Asist

enci

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Consejero4

Presidente4


Presidente 1

Consejero 1













–







William BarthelemyDirector General de Operaciones, Security Services North America. Nacido en: 1954 Contratado en: 1999Formación: Grado en Criminología de la Universidad de Indiana en Pensilvania, EE. UU. Acciones de Securitas: 35 416 acciones de la serie B.*

Santiago GalazPresidente de División, Security Services North America. Nacido en: 1959 Contratado en: 1995Formación: Grado en Dirección de Empresas y Marketing de ESIC, Madrid, España.Acciones de Securitas: 143 202 acciones de la serie B.*

Gisela Lindstrand Vicepresidenta Ejecutiva de Comunicaciones Corporativas y Relaciones Públicas.Nacida en: 1962 Contratada en: 2007Formación: Grado en Ciencias Políticas de la Universidad de Uppsala, Suecia Acciones de Securitas: 2017 acciones de la serie B*.

Alf GöranssonPresidente y CEO de Securitas AB. Nacido en: 1957 Contratado en: 2007 Formación: Licenciatura internacional en Economía y Administración de Empresas de la Escuela de Negocios, Economía y Derecho de la Universidad de Gotemburgo, Suecia. Acciones de Securitas: 58 698 acciones de la serie B.*

Bart AdamDirector General Financiero Nacido en: 1965Contratado en: 1999Formación: Ingeniero de Comercio en la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica, Economía Aplicada Cuantitativa y Tecnología de la Información.Acciones de Securitas: 20 405 acciones de la serie B.*

Magnus AhlqvistPresidente de División, Security Services Europe. Nacido en: 1974Contratado en: 2015 Formación: Máster en Economía y Administración de Empresas por la Escuela de Economía de Estocolmo, Suecia, y examen de liderazgo de la Escuela de Negocios de Harward, EE. UU.Acciones de Securitas: 0*

Dirección General del Grupo



Jan LindströmVicepresidente ejecutivo, Finance. Nacido en: 1966 Contratado en: 1999Formación: Licenciatura en Economía y Administración de Empresas de la Universidad de Uppsala, Suecia. Acciones de Securitas: 5 600 acciones de la serie B.*

Aimé LyagreDirector General de Operaciones y Director de Tecnología, Security Services Europe. Nacido en: 1959Contratado en: 2004Formación: Máster en Ciencias Industriales y Máster en Gestión Industrial de la Universidad de Lovaina, Bélgica, Grado en Administración de Empresas en Vlerick Gent, Bélgica y Máster en Gestión de Marketing en St-Aloysius, Bruselas, Bélgica.Acciones de Securitas: 17 347 acciones de la serie B.*

Marc Pissens Presidente de Aviación y de la División de África, Oriente Medio y Asia. Nacido en: 1950Contratado en: 1999Formación: Grado en Ingeniería del Instituto de Ingeniería de Bruselas, Bélgica.Acciones de Securitas: 21 011 acciones de la serie B.*

Luis PosadasPresidente de División, Security Services Ibero-America. Nacido en: 1958Contratado en: 1995Formación: Derecho en la Universidad Complutense de Madrid, España.Acciones de Securitas: 22 547 acciones de la serie B.*

Antonio Villaseca LópezVicepresidente ejecutivo, Technical Solutions. Nacido en: 1954Contratado en: 1995 y 2011Formación: Economía en la Universidad UNED de Madrid, España, y cursos en telecomunicaciones, redes y diseño de sistemas de seguridad.Acciones de Securitas: 990 acciones de la serie B*.

Henrik ZetterbergVicepresidente ejecutivo, Consejo General. Nacido en: 1976Contratado en: 2014Formación: Máster en Derecho de la Universidad de Lund, Suecia.Acciones de Securitas: 0*

Para más información acerca de la Dirección General del Grupo, visite www.securitas.com



El proceso de gestión del riesgo empresarial (ERM) de Securitas aspira a identificar, priorizar y gestionar los riesgos clave de nuestro negocio en todos los niveles y secciones de la empresa. El sistema de control interno de Securitas ha sido diseñado para gestionar, antes que eliminar, el riesgo de fracaso a la hora de conseguir los objetivos de negocio. El sistema aporta una garantía razonable, aunque no absoluta, de que no se producirán errores materiales o pérdidas y se cumplirán las políticas fundamentales.

El control interno sobre los informes financieros se incluye como parte del control interno general de Securitas y constituye una parte central del gobierno corporativo del Grupo. La descripción que sigue abarca una perspectiva más amplia sobre la organización del control interno de Securitas utilizando una estructura basada en el modelo COSO (marco de 2013), aunque también hace referencia concreta a los elementos que pertenecen directamente al control interno sobre los informes financieros. En las páginas 39-43 se describe el proceso de gestión del riesgo empresarial de la empresa, que establece el proceso general relativo al trabajo proactivo y continuo de Securitas con respecto a la gestión y el control interno del riesgo. La estrategia de seguro y reclamaciones de Securitas consiste en “actuar como si no estuviera asegurado”. Consulte la página 44 para obtener más información sobre el seguro como herramienta de gestión del riesgo.

Entorno de controlLas principales características del entorno de control incluyen: un mandato claramente definido para el Consejo y sus comités, una estructura organizativa clara con delegación de autoridad documentada en una matriz de autorización, desde el Consejo al Presidente y CEO y también a la Dirección General. También incluye las competencias de los empleados y una serie de políticas, procedimientos y marcos del Grupo.

Se hace hincapié en la competencia y las capacidades de los empleados del Grupo, con formación y desarrollo continuos fomentados activamente mediante una serie de planes y programas.

El Grupo tiene tres valores fundamentales (integridad, eficacia y servicio) para ayudar a sus empleados a actuar con buen juicio y tomar decisiones correctamente fundamentadas.

Las políticas que se aplican al control interno sobre los informes financieros se describen en las Políticas del Grupo Securitas que incluyen el modelo

de control financiero de la empresa (para más información sobre el modelo, consulte las páginas 46-47) y en el Manual de Elaboración de Informes de Securitas, que se centra especialmente en cuestiones de elaboración de informes de conformidad con los requisitos y normas al respecto. Esta situación crea un entorno que permite una elaboración de informes fiable y precisa.

Evaluación del riesgoAl más alto nivel, el Consejo considera dónde residen los riesgos y las oportunidades estratégicas y ayuda a dar forma a la estrategia corporativa. La gestión de riesgos equilibrada y centralizada es necesaria para el cumplimiento de las estrategias de Securitas y el logro de sus objetivos corporativos.

La gestión del riesgo empresarial (ERM) es un elemento que forma parte de la actividad de Securitas y la conciencia del riesgo forma parte de la cultura empresarial. La evaluación de riesgos se realiza dentro del marco del proceso de ERM de Securitas, independientemente de si las evaluaciones hacen referencia a riesgos operativos o a riesgos de elaboración de informes financieros. Securitas no clasifica el riesgo de cumplimiento como una categoría separada. Por el contrario, se incluye en la categoría operativa. La evaluación de los riesgos es un proceso dinámico que tiene por objeto identificar y analizar los riesgos en relación con los objetivos de Securitas. Sirve de base para aplicar medidas de mitigación una vez considerados los controles existentes (reducir, transferir / compartir o aceptar el riesgo en cuestión). Consulte la página 40 para obtener más detalles sobre la evaluación de riesgos y el proceso de planificación.

Actividades de control a nivel de GrupoEl control interno abarca todas las divisiones y filiales del Grupo. Las actividades de control interno vienen establecidas por políticas y procesos que ayudan a garantizar que se lleven a cabo todas las instrucciones de la dirección en materia de gestión

Gestión proactiva de riesgos y control interno



de riesgos. Los controles se realizan en varios niveles de la organización y se establecen en función del proceso en cuestión.

Autoevaluación de ERM Todas las principales unidades operativas del Grupo realizan una autoevaluación anual, que forma parte del proceso de gestión de los riesgos de la empresa. Abarca los principales riesgos, incluidos los de elaboración de informes financieros, las medidas adoptadas y la conformidad con las Políticas y Directrices del Grupo y el Manual de Elaboración de Informes de Securitas. Un ejemplo de un riesgo operativo incluido en el paquete de autoevaluación es el riesgo de ejecución de encargos. Un ejemplo de riesgo de elaboración de informes financieros son las estimaciones de la dirección. Para más información, consulte www.securitas.com.

Las autoevaluaciones fomentan la sensibilización sobre el control y la responsabilidad y llevan la firma final del presidente de cada entidad. El auditor externo u otro recurso interno o externo validan las respuestas a las preguntas del cuestionario consideradas como ámbitos de riesgo para las unidades seleccionadas que deben elaborar informes. Las respuestas se recopilan a nivel de división o de Grupo para tener una referencia tanto dentro de las divisiones como entre ellas. Cada unidad que debe elaborar informes es responsable de las acciones que sea necesario adoptar en caso de desviaciones.

Controles básicos Los controles detallados sobre los procesos de elaboración de informes financieros como los ingresos, las nóminas y la informática se incluyen como un solo elemento de la estructura de control general de todo el Grupo llamado “controles básicos”. Los controles básicos establecen el requisito mínimo del Grupo con respecto a lo que debe aplicarse, con base en la evaluación del riesgo. Una serie de controles adicionales garantiza la total protección de los activos de la empresa y una elaboración de informes financieros precisa y fiable, a medida de las condiciones concretas de la organización. Estos controles pueden incluir controles manuales, de aplicación o de informática general.

Principales ámbitos que abarcan:• protección de los activos de la empresa; • integridad y puntualidad de las facturas emitidas

a los clientes; • procedimiento de cobro de créditos;• gestión de contratos;• RR.HH / nóminas;• informática;• planes de contingencia;• validez de los pagos a terceros; • precisión del libro mayor de contabilidad;• puntualidad y precisión de los informes del Grupo;• conformidad con los requisitos locales.

En esta imagen se muestra un resumen de las principales actividades de control a nivel de Grupo.* Se describe con más profundidad a continuación.

Actividades de control a nivel

de Grupo

Carta de declaración*

Desarrollo e implantación

continuos de la política

Diagnósticos de auditoría,

riesgos y control*

Control financiero*

Principales instrucciones

y marco de elaboración de

informes a nivel de Grupo Autoevaluación

ERM*

Controles empresariales

Controles básicos*

Matriz de autorización

del Grupo



Diagnósticos de auditoría, riesgos y control El Grupo realiza diagnósticos de riesgos y control en ámbitos funcionales que, por su naturaleza, presentan un alto nivel de riesgo inherente. Estos diagnósticos se realizan además de los ámbitos habituales del cuestionario de autoevaluación y tienen por objetivo garantizar la conformidad con las principales políticas, como la política de Gestión de Contratos y el Código Ético y de Valores deSecuritas, que lleva a cabo este proceso deauditoría y revisión de manera continuada por medio de auditores internos y externos.

Control financiero Las actividades de control específicamente dirigidas a gestionar riesgos relacionados con la elaboración de informes financieros incluyen métodos y actividades para asegurar los activos, controlar la precisión y fiabilidad de los informes financieros internos y externos, así como para garantizar el cumplimiento de las directrices definidas.

Los análisis habituales de los resultados financieros en los diferentes niveles de la organización mediante el modelo financiero garantizan que la información financiera mantenga un alto nivel de calidad. La elaboración de informes financieros de Securitas se basa en:• las Políticas del Grupo, que incluyen las políticas

del Consejo de Administración para la planificación y elaboración de informes financieros, la financiación y tesorería a largo plazo, los riesgos y seguros, las comunicaciones, la marca, los aspectos legales y la informática;

• las Directrices recogidas en el modelo financiero de Securitas, que crean un marco para un método de elaboración de informes a nivel interno simple y claro; este incluye un seguimiento puntual y preciso de los principales datos financieros (los Seis Dedos de Securitas).

• El Manual de Elaboración de Informes de Securitas, que ofrece a todos los directivos y al equipo financiero instrucciones y definiciones detalladas para la elaboración de informes financieros.

• El controller, que es responsable de garantizar que la información financiera facilitada sea en todo momento precisa, transparente, relevante y actualizada.

Los controller desempeñan en todos los niveles un importante papel en términos de integridad, profesionalidad y capacidad de trabajar en equipo para crear el ambiente necesario a fin de elaborar información financiera transparente, relevante y puntual. Los controladores locales se responsabilizan de garantizar el cumplimiento de las políticas y los marcos aprobados, así como de garantizar la aplicación de los controles internos sobre elaboración de informes financieros.

El controller también se responsabiliza de que la información financiera sea correcta, completa y puntual; y recibe sugerencias (feedback) continuamente del Grupo sobre la calidad de los informes, lo que incide en la mejora de estos. Asimismo, cada división cuenta con un controller con las correspondientes responsabilidades a nivel de división.

Carta de declaración El Grupo tiene un proceso de declaración en el que los presidentes y controller de las unidades de negocio firman una carta de declaración en relación con el informe de fin de ejercicio, en la que expresan su opinión sobre si el control interno sobre los informes financieros y los paquetes de elaboración de dichos informes reflejan o no de forma fiel y auténtica la situación financiera.

La carta también abarca la perspectiva más amplia del control interno, incluida la conformidad con las Políticas del Grupo Securitas.

Información y comunicaciónLos canales de información y comunicación de Securitas están en constante desarrollo para garantizar que todo el personal reciba unos objetivos claros y sea informado de los parámetros que constituyen una práctica empresarial aceptable, así como de las expectativas del Consejo sobre la gestión de riesgos a fin de alcanzar unos objetivos concretos. De esta manera, se informa claramente de los objetivos, las responsabilidades y el alcance de las actividades permitidas a los empleados del Grupo. Las Políticas del Grupo Securitas están disponibles en una base de datos a nivel de Grupo.

Se han implantado sistemas y procedimientos con el fin de facilitar una elaboración de informes financieros completos, precisos y puntuales y para facilitar directrices sobre los informes necesarios sobre resultados de la empresa en relación con los objetivos establecidos. El departamento de elaboración de informes del Grupo elabora directrices periódicamente sobre esta cuestión y el manual de elaboración de informes puede consultarse en una base de datos disponible para todo el Grupo. Las unidades de elaboración de informes suelen elaborar informes financieros y de gestión que se tratan en reuniones de análisis en diferentes niveles. Estos informes incluyen el análisis de los resultados y los riesgos financieros para que la organización pueda entender su responsabilidad con respecto al control interno y su impacto en relación con los riesgos y los objetivos.

ControlSe realiza un control a diferentes niveles y por parte de diferentes personas dentro de la organización en función de si dicho control está relacionado con cuestiones operativas o financieras. Las funciones competentes más importantes son el Consejo de Administración, el Comité de Auditoría, la Dirección General del Grupo, los comités funcionales, el control de la gestión, la organización encargada de los riesgos del Grupo y la dirección local y de divisiones. Para más información, véase la página 43.



Proceso de gestión del riesgo empresarial en cuatro fases

El proceso de gestión del riesgo empresarial de Securitas está arraigado en la empresa y hunde sus cimientos en la estrecha colaboración entre la gestión operativa y todos los departamentos que trabajan con las distintas partes del proceso de gestión del riesgo.

• El proceso se inicia identificando los riesgos y estableciendo su prioridad durante la planificación de la gestión del riesgo empresarial.

• Las políticas del Grupo Securitas, además de los procesos, normas y procedimientos locales, constituyen el marco que sirve de base para la gestión cotidiana de los riesgos.

• Los riesgos identificados y las políticas adoptadas también configuran la estructura de super-visión del cumplimiento dentro del Grupo.

• Y, aunque la responsabilidad final del gobierno de la gestión de riesgos recae sobre el Consejo de Admi-nistración, la labor de minimizar el riesgo se materializa por medio de un procedimiento organizado de asignación de responsabilidades que implica a toda la jerarquía empresarial.

Securitas se enfrenta a distintos tipos de riesgos en su actividad cotidiana, ya que, como proveedor de servicios de seguridad, no solo debe gestionar los suyos propios, sino también los de sus clientes. Minimizar el riesgo de pérdidas, protegiendo así a nuestros grupos de interés, es un objetivo funda-mental. Los riesgos de Securitas se clasifican en tres grandes categorías: riesgos asociados a los contratos y las adquisiciones, riesgos operati-vos y riesgos financieros. Estas categorías están basadas en el flujo natural de los negocios: celebra-ción de un contrato, ejecución del encargo y resul-tado financiero. En las adquisiciones también resul-tan pertinentes otras categorías de riesgos simila-res, pero en ese caso se clasifican como riesgos de adquisición, riesgos de integración de las operacio-nes y riesgos de integración financiera.

Todos los riesgos incluidos en estas categorías pueden afectar al resultado y la situación finan-ciera del Grupo si no se gestionan de forma estructurada. Por ello, Securitas ha desarrollado un proceso enfocado en cuatro fases para gestio-nar los riesgos empresariales.

En 2015, Securitas implantó un sistema de gobierno, riesgo y cumplimiento (GRC) basado en la red que abarca las cuatro fases del proceso de gestión de los riesgos empresariales de Securitas y recopila la información ERM en una base de datos. El sistema GRC se ha implantado para facilitar el trabajo global ERM del Grupo. Se utiliza para agili-zar los procesos ERM con el fin de estructurar mejor los procesos y flujos de trabajo actuales. Los principales flujos de trabajo incluidos en el sistema son la autoevaluación ERM, el plan de negocio de gestión de los riesgos empresariales, la gestión de políticas, la memoria de sostenibilidad, el módulo de auditoría y el registro de riesgos. El sistema también automatiza procesos actuales, como los informes, con el fin de mejorar la calidad global del trabajo de gestión de los riesgos empresariales y sirve como punto único de información.

En las siguientes páginas se describen con más detalle las cuatro fases y las acciones que se están llevando a cabo.

Supe

rvis

ión

Análisis e identifi cación Elaboración

de ri

esgo

s

de riesgos de normativas

gestión de riesgosActividades de

Riesgos de contratos y

adquisiciones

Riesgos operativos

Riesgos financieros / Elaboración de informes financieros



Ejemplos de actividades durante 2015Se evalúan los siete riesgos principales del Grupo y un mínimo de riesgos específicos de dos países o divisiones en la herramienta de evaluación de riesgos del plan de negocio de ERM. Este análisis constituye la base del plan de negocio de gestión del riesgo empresarial, que también incluye planes de acción para mitigar aún más el resto de riesgos con mayor exposición. Este proceso cuenta ahora con el apoyo del nuevo sistema GRC que se implantó durante el año. En 2015, Securitas siguió intensificando su atención a los planes de acción a fin de identificar los ámbitos en los que los países deberán modificar sus controles actuales de mitiga-ción y / o reducir el riesgo general para el próximo ejercicio.

Análisis e identificación de riesgosEl sistema de gestión de los riesgos corporativos, independientemente de su categoría, está integrado en los procesos de planificación comercial y supervisión de resultados del Grupo. Como parte de la planificación anual del negocio, cada nivel jerárquico prepara un plan de negocio sobre la gestión del riesgo empresarial.

El plan de negocio sobre gestión del riesgo empre-sarial debe incluir una evaluación de riesgos, con-troles, actividades de gestión de riesgos y planes de acción. En él se establecen los principales obje-tivos y prioridades en materia de riesgos operativos en cada país y división, así como para el conjunto del Grupo, para el siguiente ejercicio. Se utiliza la herramienta de evaluación del riesgo del plan de negocio sobre gestión del riesgo empresarial de Securitas para facilitar el proceso de evaluación del riesgo, así como una planificación de las acciones, dependiendo del nivel de riesgo y los controles implantados.

Determinación de riesgos claves El proceso anual de evaluación de riesgos lo coordina la orga-nización encargada de los riesgos del Grupo, tam-bién responsable del registro de riesgos.

El registro de riesgos comprende unos 50 riesgos y se actualiza todos los años, principalmente en fun-ción de los planes de negocio de gestión de riesgos empresariales del país, pero también a través de otras fuentes de información, como los resultados de auditorías y autoevaluaciones y los datos apor-tados por la dirección. De estos 50 riesgos, unos 15 están catalogados como prin-cipales y serán objeto de actividades de supervi-sión. Siete de ellos son considerados actualmente los riesgos clave del Grupo y constituirán los ries-gos a los que se preste mayor atención el año siguiente. En www.securitas.com encontrará ejem-plos de estos riesgos y su gestión.

La Dirección General del Grupo es la encargada de decidir el orden de prioridad definitivo para cada año y de comunicarlo al Comité de Auditoría.

Siete riesgos clave en 2015• Riesgo de contratos

de clientes• Riesgo de adquisición• Riesgo de ejecución

de encargos• Riesgo de cumplimiento

(normativo o de otro tipo)

• Riesgo de fallo informático

• Riesgo de precio• Riesgo de cumplimiento

de los valores y ética de Securitas

Parte de la herramienta de evaluación de riesgos – Riesgo neto: Ejemplo de país X

40

35

30

25

20

15

10

5

0

Plan de acción para mitigar el riesgo

Garantiza que los controles funcionan – auditoría / control

Seguimiento – supervisión

Evaluar los controles

• CONTRATO

• EJECUCIÓN DE ENCARGOS

• FALLO INFORMÁTICO

• ADQUISICIÓN

• VALORES Y ÉTICA

1 2 3 4 5 6Riesgo restante bajo (control de alto nivel)

Riesgo restante alto (control de bajo nivel)

• RIESGO DE PRECIO

Eficacia del control de la gestión (Riesgo restante – nivel de control)

Punt

uaci

ón d

e rie

sgo

brut

o

Baja puntuación de

riesgo bruto

Alta puntuación de

riesgo bruto

• CUMPLIMIENTO



Elaboración de normativasUno de los pilares del proceso de gestión de riesgos empresariales son las políticas del Grupo Securitas, que establecen el marco de supervisión de todas las políticas y de su propio cumplimiento. Estas normativas son desarrolladas por la dirección pero deben ser aprobadas por el Consejo.

Tras llevar a cabo la evaluación anual y establecer los planes de negocio sobre riesgos, se decide si es necesario crear nuevas políticas o basta con modifi-car las existentes sobre la base de los datos obteni-dos. Todos los años se publica una actualización general de las normativas tras la reunión del Con-sejo en mayo, pero también es posible emitir políti-cas específicas si fuera necesario en cualquier momento del año.

Algunas de las políticas más importantes adop-tadas por Securitas desde el punto de vista del gobierno son las siguientes:• Política de contratos, que establece los proce-

sos y los principios más relevantes para la gestión del riesgo de contratos de clientes y se basa en unas condiciones normalizadas, un completo aná-lisis del riesgo del cliente y el contrato y un marco de políticas clave para la contratación de servicios de vigilancia y soluciones de seguridad. Su obje-tivo es gestionar los riesgos originados por los contratos con clientes y garantizar que todos los contratos cuentan con una distribución justa y razonable de responsabilidades y riesgos entre el cliente y Securitas y que el precio refleja el riesgo asumido por Securitas.

• El Código de Valores y Ética de Securitas garantiza que la empresa mantiene y fomenta los más elevados estándares de ética empresarial.

La condición básica para Securitas es la de actuar en el marco de la legislación y las convenciones internacionales, como la Declaración Universal de Derechos Humanos de las Naciones Unidas. Es decir, Securitas respeta y cumple las normas sobre competencia, la normativa del mercado de trabajo, los contratos y los requisitos de seguri-dad, la legislación medioambiental, además de cualquier otra disposición que establezca los pará-metros de nuestras operaciones. Para más infor-mación acerca de las iniciativas y la responsabili-dad de Securitas en lo que respecta a asuntos sociales, económicos y medioambientales, véanse las páginas 19–24.

• Política de comunicación conforme a los requi-sitos de información del mercado de valores con el objetivo de garantizar que la empresa cumpla dichos requisitos.

• Política de cumplimiento de la legislación sobre la competencia a fin de garantizar que Securitas y sus filiales o empresas asociadas estén comprometidas con el pleno cumplimiento de todas las leyes y normativas relativas a la competencia.

• Política de información privilegiada como complemento a la legislación en vigor en Suecia a este respecto.

Ejemplos de actividades durante 2015El Consejo de Administración adoptó una política de sanciones económicas y comerciales que exige a las empresas de Securitas, especialmente en los países de alto riesgo, llevar a cabo un control de los clientes en relación con las listas de sanciones aplicables antes de asignar un nuevo encargo. Además, el Consejo adoptó una política

de subcontratación que regula el nombramiento y la gestión de los subcontratistas, estableciendo el principio de uso de subcontratistas, así como su selección, contratación y seguimiento.

La presentación y la certificación de las Políticas de Grupo de Securitas se realiza ahora en el nuevo sistema GRC.




Ejemplos de actividades durante 2015La formación sobre gestión del riesgo empresarial que se introdujo en 2014 para todos los directores de riesgos de las divisiones se extendió en 2015 a todos los directores de riesgos de los países. Este programa utiliza una estructura de “formación de formadores”, consistente en que los directores de riesgos de las divisiones asumen la responsabilidad de formar a los directores de riesgos de los respec-

tivos países que, a su vez, formarán a sus organiza-ciones locales. La finalidad de la formación es con-cienciar, entender y conocer el riesgo y la gestión del riesgo empresarial en la organización, así como mejorar la confianza de los directores a la hora de aplicar el proceso de gestión del riesgo a nivel de división y del país.

Actividades de gestión de riesgosLa Dirección General del Grupo dicta la normativa de gestión de riesgos de todo el Grupo. La responsabilidad de la gestión de los riesgos compete a la dirección en los distintos niveles (Grupo, división y local).

La Dirección General del Grupo asume la responsa-bilidad global de gestionar los riesgos y de poner en marcha y mantener sistemas de control acordes a las políticas del Consejo. En concreto, la dirección divisional y los comités funcionales constituidos son responsables de asegurarse de que existe un proceso de concienciación de los riesgos en toda la división. Los presidentes de las divisiones se encar-gan de todos los aspectos relacionados con las operaciones dentro de sus divisiones, donde se incluye la gestión del riesgo operativo y la minimi-zación de los riesgos. Los gestores de las unidades operativas y los directores de riesgos de cada país asumen la responsabilidad de asegurarse de que la gestión del riesgo forma parte de la cultura corpora-tiva local en todos los niveles dentro de un país.

La responsabilidad de la gestión de los riesgos está claramente asignada a la dirección en los dis-tintos niveles (Grupo, división y local).

Para poder tener éxito, todos los gerentes de Securitas deben comprender los riesgos vinculados a la prestación de los servicios y ser capaces de evaluarlos y controlarlos. Securitas lleva a cabo diferentes actividades de gestión de los riesgos para aumentar la concienciación y el conocimiento. Una herramienta fundamental es el modelo de eva-luación de riesgos empresariales de la "balanza". Para más información a este respecto, visite www.securitas.com.

RESPONSABILIDADES SOBRE LOS RIESGOS

Actividades principalesGerencia/área

País/ división Grupo

Evaluación del riesgo ■ ■ ■

Gestión de contratos ■ ■ ■

Prevención de pérdidas ■ ■

Resolución de reclamaciones ■ ■

Adquisición de seguros ■

Encargo•Cliente•Trabajo encomendado•Servicio nuevo o existente•Requisitos

Riesgo•Categoría de riesgo

de cliente•Situación financiera

del cliente•Cobertura de seguro•Regulación

Contrato•Contrato estandarizado

o no estandarizado•Límite de responsabilidad•Daños consecuentes•Identificación del cliente

para reclamaciones de terceros

Rentabilidad•Rentabilidad•Inversión•Condiciones

de pago•Exposiciones fuera

de balance



Supervisión basada en los riesgosLa supervisión se lleva a cabo en todos los niveles de la organización y es competencia de diferentes funciones, dependiendo de si se trata de informes referentes a aspectos operativos o financieros. Se llevan a cabo una serie de actividades para supervisar, mitigar y hacer un seguimiento de los riesgos.

La supervisión se lleva a cabo en diferentes niveles y es competencia de diversas funciones clave dentro de la organización.• El Consejo de Administración desempeña un

papel importante en el proceso continuo de iden-tificación y evaluación de los riesgos significati-vos a los que se enfrenta el Grupo, así como de la eficacia de los controles asociados.

• El Comité de Auditoría supervisa la eficacia de los sistemas de gestión de riesgos empresariales y control interno del Grupo. Además, el Comité también apoya al Consejo asegurando el control interno sobre la elaboración de los informes financieros. Esto se lleva a cabo a través de dife-rentes actividades, como la revisión de los con-troles básicos. El Comité también revisa todos los informes financieros trimestrales y anuales antes de su publicación.

• El Presidente y CEO y la Dirección General del Grupo examinan los resultados mediante un exhaustivo sistema de informes basados en revi-siones periódicas de los resultados reales, análi-sis de desviaciones, indicadores claves del rendi-miento (según el modelo de Securitas para el control financiero, véanse las páginas 46-47) y previsiones periódicas.

• Los comités funcionales establecen y comuni-can políticas apropiadas y supervisan los aspec-tos clave dentro de sus ámbitos de responsabili-dad (véase la página 31).

• El Comité de gestión de los riesgos empresa-riales es el responsable de la gestión del proceso que proporciona las herramientas y ayuda a la dirección a identificar y gestionar los riesgos inhe-rentes a la línea de negocio de Securitas.

• La función de Control de la Gestión del Grupo desempeña tareas de coordinación y supervisión de determinadas actividades de control interno a nivel de Grupo.

• La dirección local es la principal responsable de supervisar y garantizar el cumplimiento por parte de las unidades locales de las políticas del Grupo Securitas, incluidas las políticas y directrices refe-ridas específicamente a una división.

Actividades de supervisión Se lleva a cabo de manera continuada una serie de actividades para supervisar, mitigar y hacer un seguimiento de los riesgos.

Evaluaciones de riesgos Las evaluaciones de ries-gos se toman como base para determinar las activi-dades que deben llevarse a cabo en relación con la supervisión desde una perspectiva de auditoría. Uno de los componentes recurrentes de mayor importancia es el análisis de los resultados de la autoevaluación de riesgos empresariales, que se someten a procesos de validación. El alcance de estos procedimientos (es decir, los países y riesgos clave afectados) también se determina a raíz de la evaluación anual de riesgos.

Diagnóstico de país El diagnóstico incluye un programa de trabajo que abarca el cumplimiento de las NIIF, así como controles clave dentro de los procesos de elaboración de informes financieros, gestión de contratos y seguridad informática. Estos análisis normalmente se realizan durante el primer ejercicio desde la fecha de adquisición y se lleva a cabo un seguimiento durante el segundo año, siempre que se hayan identificado ámbitos importantes susceptibles de mejora. En 2015, el Grupo continuó centrándose en nuevos países, dado que estos han sido evaluados como una zona de riesgo en términos de integración desde un punto de vista de control y de elaboración de informes financieros.

Gestión de contratos Otro ámbito de atención es la gestión de los contratos y el cumplimiento de las Políticas del Grupo en este campo. Estos análisis se realizan de forma rotativa en todos los países.

Controles básicos Securitas sigue centrándose específicamente en el seguimiento de los controles básicos en sus países más grandes, mientras que en los países pequeños se lleva a cabo con carácter rotatorio, incluido el seguimiento de la evolución en estos países.

Ejemplos de actividades durante 2015En 2015 el Grupo llevó a cabo revisiones internas de aspectos jurídicos para ampliar su alcance. Esto incluye no solo una revisión de los contratos de los clientes, sino también de la legislación sobre com-

petencia, lucha contra la corrupción, una política de elaboración de informes sobre controversias, una política de sanciones comerciales y una política de subcontratación.

Informe de auditoría

Área 2015

2014

Ingresos y cuentas por cobrarRR. HH. y nóminas

Compras y cuentas por pagarSeguridad informáticaProcedim. de gestión de contr. incl. cumplimiento

Elab. informes financieros: – valoración

– clasificación

– proc. habituales de comprobación

Otros

Mapa de calor del proceso: Ejemplo de país X

Baja Normal

Buena Excelente



El seguro como herramienta de gestión de los riesgosLa estrategia de seguro y reclamaciones de Securi-tas consiste en “actuar como si no estuviera asegu-rado”. Esto significa que, si bien se emplea un seguro externo para proteger las cuentas anuales y minimizar las fluctuaciones de las ganancias, nues-tra tarea diaria consiste en ejecutar nuestros encar-gos como si la compañía no tuviera contratado ningún seguro.

Una parte importante de nuestro trabajo de ges-tión de los riesgos consiste en adoptar un enfoque proactivo en relación con los contratos y con las ins-trucciones de los encargos para evitar que se pro-duzcan reclamaciones. Desde la perspectiva de la gestión de los riesgos, es importante que en el con-trato se defina con claridad el encargo que tiene que realizar Securitas y que las instrucciones del encargo que reciban nuestros empleados se correspondan con el contrato. Nuestro proceso de gestión de los contratos trata de conseguir una distribución equita-tiva de los riesgos entre Securitas y nuestros clien-tes.

Otra parte importante del trabajo de gestión de los riesgos de Securitas consiste en la gestión de las reclamaciones, así como el análisis de las nuevas reclamaciones de pérdidas grandes y fre-cuentes con el fin de identificar las causas subya-centes. Los informes sobre reclamaciones con información actualizada sobre reclamaciones y reservas se envían a todos los directores y contro-ladores de riesgos locales, y las reclamaciones se analizan para determinar si existen determinados tipos de servicios, contratos, regiones u otros ele-mentos que provoquen las reclamaciones al seguro. También se celebran reuniones periódicas con las compañías de seguros y liquidadores de siniestros con el fin de desarrollar continuamente el proceso de tramitación de las reclamaciones y las

medidas de prevención de las reclamaciones. Dado que las primas de los seguros externos del Grupo vienen determinadas en parte por el registro histó-rico de pérdidas, un registro de pérdidas favorable contribuirá a reducir las primas y disminuir el coste del riesgo.

Se establecen programas de seguros con el fin de obtener una protección equilibrada y rentable contra el impacto financiero negativo. Securitas trata de obtener economías de escala por medio de programas de seguros coordinados y una utiliza-ción óptima de las aseguradoras cautivas del Grupo. La estrategia consiste en cubrir las reclama-ciones más frecuentes que aparecen en las cuentas de Securitas. En primer lugar, se carga un coste deducible a nivel local a la sucursal que ha causado la reclamación; posteriormente, nuestras propias empresas de seguros (cautivas) cubren parte del coste. El uso de aseguradoras cautivas permite al Grupo tramitar parte del proceso de reclamaciones internamente, y proporciona a la Dirección del Grupo una cierta independencia respecto al carác-ter cíclico de los mercados de seguros comerciales (véase la gráfica siguiente).

El diseño y la contratación de todos los progra-mas de seguros se basa en la exposición al riesgo identificada utilizando el modelo de evaluación del riesgo empresarial. Los siguientes tipos de seguros revisten importancia estratégica para el Grupo y se adquieren de manera centralizada: seguro de res-ponsabilidad civil profesional, incluida la cobertura de aviación y por riesgo de guerra, seguro contra la criminalidad, seguro de responsabilidad de directo-res y directivos, seguro de responsabilidad fiducia-ria y seguro de responsabilidad civil para emplea-dos. La exposición a catástrofes está cubierta por compañías de seguros con una calificación mínima de A (Standard & Poor’s).

Ilustración esquemática de la distribución del riesgo respecto a las reclamaciones

RETENCIÓN DEL GRUPO

FREC

UEN

CIA

GRAVEDAD

Los costes asociados a reclamaciones frecuentes de poco valor se cargan a las filiales locales como un “coste deducible local” y a las aseguradoras cautivas de Securitas. Las reclamaciones poco frecuentes y las de mayor entidad se cubren a través de las compañías de seguros externas.

Coste deducible a nivel local Retención cautiva Seguro externo



AuditoresLa Junta General de Accionistas de 2015 selec-cionó a PricewaterhouseCoopers AB (PwC) como la sociedad de auditoría del Grupo, siendo Patrik Adolfson, censor de cuentas autorizado, el auditor encargado de dicha labor por un período de un año.

El trabajo de los auditores se basa en el plan de auditorías que se elabora en consulta con el Comité de Auditoría y el Consejo de Administración. Los auditores participan en todas las reuniones del Comité de Auditoría y expresan su parecer sobre las cuentas anuales auditadas durante la reunión del Consejo que se celebra en febrero. Además, los auditores deben informar al Comité de Auditoría anualmente sobre los servicios prestados, distintos de los encargos de auditoría, así como sobre la retribución que hayan recibido por dichos servicios y cualquier otra circunstancia que pueda influir en la

evaluación de la independencia de los auditores. Éstos también tienen que participar en la Junta General de Accionista para presentar el informe de auditoría y sus conclusiones.

La auditoría se lleva a cabo con arreglo a la Ley sueca sobre sociedades, las normas contables generalmente aceptadas en Suecia y las normas internacionales de auditoría (NIA).

Auditor encargadoPatrik Adolfson, nacido en 1973, censor de cuentas autorizado, auditor encargado, Pricewaterhouse Coopers AB. Patrik Adolfson es auditor encargado de Securitas AB desde 2015. Otros encargos de auditoría: Attendo AB (publ), Catella AB (publ), Loomis AB (publ) y Nordstjernan Investment AB. Miembro de FAR.

El auditor Patrik Adolfson

Informe de los auditores sobre la declaración de gobierno corporativo (traducción del original redactado en sueco)

A la Junta General de Accionistas de Securitas AB, número de identificación corporativa 556302-7241El Consejo de Administración es responsable de la Declara-ción sobre el Gobierno Corporativo del año 2015 de las páginas 26–45 y que se ha elaborado con arreglo a la Ley sobre cuentas anuales.

Hemos leído la Declaración sobre el Gobierno Corpora-tivo y sobre la base de esta lectura y de nuestro conoci-miento de la empresa y del Grupo, creemos que contamos

con los elementos suficientes para emitir nuestro dictamen. Esto significa que este examen de la Declaración de Gobierno Corporativo es diferente y menos amplio que una auditoría realizada con arreglo a las normas internacionales de auditoría y las normas de auditoría generalmente acepta-das en Suecia.

En nuestra opinión, la Declaración de Gobierno Corpora-tivo se ha elaborado y su contenido es coherente con las cuentas anuales y las cuentas consolidadas.

Estocolmo, 11 de marzo de 2016PricewaterhouseCoopers AB

Patrik Adolfson Madeleine Endre Censor de cuentas autorizado Censora de cuentas autorizada Auditor encargado

Se han abonado los honorarios de auditoría y reembolsos a los auditores (PwC) por los encargos de auditoría y otras revisiones con arreglo a la legislación vigente, así como por asesoría y asistencia en relación con las revisiones realizadas. También se ha retribuido a la asesoría independiente. Esta asesoría se refiere principalmente a consultas relacionadas con la auditoría en aspectos contables y fiscales relacionados con actividades de reestructuración.

Grupo Sociedad matrizen millones de coronas suecas (MSEK) 2015 2014 2015 2014Encargos de auditoría 32,4 31,7 6,6 5,7Otros encargos de auditoría 3,0 2,4 1,9 1,4Encargos fiscales 14,0 16,0 2,7 0,6Otros encargos1 5,3 6,9 1,4 2,2Total PwC 54,7 57,0 12,6 9,9

1 La retribución de otros servicios prestados por PwC incluye la retribución de servicios de asesoría relacionados con la auditoría sobre contabilidad, incluyendo NIIF, informática, compras, desinversiones y aspectos relacionados con la banca interna del Grupo.


El Consejo de Administración de Securitas AB




Estructura de gobierno clara y eficaz 27Accionistas 28Junta General de Accionistas 28Comité de Nombramientos 28Consejo de Administración 28Comité de Auditoría 30Comité sobre Remuneraciones 30Cumplimiento del Código 31Información sobre el Consejo de Administración 32-33Información sobre la Dirección General del Grupo 34-35Gestión proactiva de riesgos y control interno 36Auditores 45Informe de auditoría y declaración de gobierno corporativo 45

Gobierno de la sociedad

Conformidad con el Código Sueco para el Gobierno de Sociedades (el Código) La memoria de gobierno corporativo, que se ha elaborado con arreglo a las secciones 6 y 8 del capítulo 6 de la Ley sueca de Cuentas Anuales, proporciona la información clave sobre conformidad con el Código Sueco de Gobierno de Sociedades, los accionistas, la Junta General de Accionistas, el Comité de Nombramientos, el Consejo de Administración y su trabajo, incluidos los comités, la remuneración y la división de responsabilidades por toda la estructura. Esta sección abarca asimismo el sistema de control interno y gestión de riesgos de Securitas, que es responsabilidad del Consejo de Administración con arreglo a la Ley Sueca de Sociedades y el Código Sueco de Gobierno de Sociedades. Esta descripción no forma parte de la memoria anual.En la sección de control interno relativa a los riesgos, hemos optado por ampliar el alcance de nuestra descripción y explicar cómo funciona la gestión de riesgos empresariales desde una perspectiva más amplia independientemente del tipo de riesgo, lo cual significa que nuestro objetivo no se limita al riesgo relacionado con los controles internos sobre los informes financieros. Es primordial cumplir con nuestras estrategias y objetivos al tiempo que mantenemos un nivel de riesgo apropiado, por lo que los procedimientos de gestión de riesgos abarcan todos los niveles de la organización.

Más información en www.securitas.com / corporate-governanceSecuritas ha publicado sus principios de gobierno corporativo en memorias anuales anteriores. En el sitio web del Grupo pueden consultarse los Estatutos Sociales en una sección específicamente dedicada a ello, junto con otros documentos de la empresa.


Gobierno de la sociedadIntroducción

Securitas fomenta un tipo de gestión basado en la responsabilidad local, más próxima a los clientes y trabajadores. Esta organización única y descentralizada fomenta el espíritu de empresa, pero requiere un sistema de gobierno y gestión sólido. La estructura de gobierno de Securitas no solo sirve para velar por los intereses de los accionistas y otras partes interesadas, sino también para garan-tizar la generación de valor.

Una estructura de gobierno eficaz requiere que todos sus componentes interactúen para alcanzar los objetivos estratégicos fijados y que el gobierno y la gestión de riesgos impregnen todas las capas de la organización.

Securitas cuenta con un modelo organizativo descentralizado que fomenta el emprendimiento y se sustenta en los casi 1700 gerentes que dirigen las actividades diarias de la empresa en 53 países.

El hecho de que la toma de decisiones esté próxima a los clientes y a los trabajadores que han de realizar los servicios acaba mejorando la oferta de la empresa. Por ese motivo, se fomenta la toma de decisiones local dentro de un entorno controlado.

Gestionadas por personal cualificado, las geren-cias locales cuentan con un grado de libertad consi-derable, que les permite diseñar y ejecutar sus ope-raciones sobre la base de sus propias cuentas de resultados, de las que son plenamente responsa-bles. En ese sentido, se recurre a programas de incentivos para estimular aún más la dedicación personal a los resultados operativos y financieros de la empresa.

La Caja de herramientas, modelo de gestión de Securitas, contiene herramientas definidas de forma sistemática, concebidas para servir de orien-tación en todos los niveles, y que va actualizándose mediante una formación continua y diferentes foros de debate. Cada una de estas herramientas des-cribe cómo han de actuar los gerentes en distintos aspectos y etapas de las operaciones del Grupo. El modelo también les explica qué se espera de ellos a la hora de dirigirse al mercado, a los clientes y a nuestros empleados.

Una de las funciones clave de la Caja es hacer de vehículo transmisor de nuestra cultura empresarial para crear una plataforma común representada esencialmente por la atención a los valores de Secu-ritas: Integridad, Eficacia y Servicio. Todos los empleados de Securitas han de asumir su responsa-bilidad sobre los clientes, las operaciones y nuestros valores comunes. La responsabilidad se hace patente mediante la medición y la evaluación siste-mática de los resultados.

Un modelo financiero fácil de entenderComo parte de nuestra gestión descentralizada, tenemos la obligación de establecer y perseguir unos estrictos objetivos financieros por medio de la medición y la supervisión continua de los resulta-dos del Grupo. El control financiero no solo es cuestión de vigilancia: también funciona como incentivo para aquellos empleados en condiciones de ejercer una influencia personal en los resultados económicos de Securitas.El marco y modelo financiero miden constante-mente los resultados del Grupo, desde las oficinas locales a la alta dirección.

El modelo financiero permite llevar un segui-miento de una serie de cifras clave que todos los directivos pueden entender. También ayuda a com-prender la relación entre riesgos y oportunidades y cómo afectan diversos factores a sus ámbitos de responsabilidad, así como la forma en la que pode-mos realizar un seguimiento y control de dichos factores. Refleja la relación directa entre los ingre-sos y los gastos en el estado de resultados, el capi-tal empleado en el balance de situación y la genera-ción de cash flow libre (consulte el cuadro de la página 46 para más información).

Securitas se ha fijado dos objetivos financieros. El primero se refiere al estado de resultados: un incremento del beneficio medio por acción anual del 10 %. El segundo se centra en el balance: una relación entre el cash flow libre y el endeudamiento neto de, al menos, 0,20. Unos informes financieros transparentes y correctos también son la base de una gestión adecuada. El objetivo de los informes financieros del Grupo es producir la información más oportuna y precisa posible para que los directi-vos y empleados puedan tomar las decisiones necesarias para obtener un crecimiento rentable en consonancia con las estrategias de Securitas y con-trolar los riesgos para garantizar que se cumplan los objetivos de la empresa. Los informes financieros también forman parte de la base de un control interno adecuado.

Estructura de gobierno clara y eficaz



A AccionistasSituados en la cúspide de la estructura de gobierno, los accionistas influyen en la dirección general de la empresa. Los principales accionistas de la sociedad prestan una gran atención e interés a nuestra activi-dad y establecen un compromiso con el éxito del negocio.

A 31 de diciembre de 2015, los mayores accio-nistas de Securitas eran Gustaf Douglas, quien, por medio de su familia y de la sociedad Investment AB Latour Group, mantenía un 10,9 % del capital (el mismo porcentaje que en el ejercicio anterior) y un 29,6 % de los derechos de voto (también idéntico al del ejercicio anterior), y Melker Schörling, quien, por medio de su familia y de la sociedad Melker Schörling AB, poseía un 5,4 % del capital (5,6) y un 11,6 % de los votos (11,8).

B Junta General de AccionistasTodos los accionistas pueden ejercer su derecho a voto en la Junta General de Accionistas, que es el máximo órgano de toma de decisiones de la empresa. La Junta General de Accionistas toma decisiones sobre la modificación de los Estatutos Sociales. Éstos no contienen límite alguno sobre el número de votos que cada accionista puede ejercer en una junta de accionistas. Por lo tanto, cada accionista puede votar en una junta de accionistas en función del número de acciones de las que sea titular. La Junta General de Accionistas de Securitas AB se celebró el 8 de mayo de 2015 y el acta está disponible en www.securitas.com. En ella se pueden consultar las resoluciones adoptadas en 2015, una de las cuales fue la autorización para que el Consejo tomara una decisión sobre la adqui-sición de acciones propias de la empresa. Los accionistas que representan el 61,9 % (58,7) de los votos asistieron personalmente o a través de un representante. Para más información sobre el pro-ceso de elección y la remuneración del Consejo de Administración, consulte la sección “Consejo de Administración” (D).

C Comité de NombramientosEl Comité de Nombramientos es un organismo esta-blecido por la Junta General de Accionistas y tiene la tarea de preparar las mociones relativas a la elección de los miembros y del Presidente del Consejo, así como las relativas a la remuneración de los conseje-ros y los miembros de los comités. Antes de cada Junta General de Accionistas, en la que se produce la elección de los auditores, el Comité de Nombra-mientos también redacta propuestas en relación con la elección de los auditores y las decisiones sobre honorarios de los auditores y otros temas relaciona-dos, tras consultar con el Consejo de Administración y el Comité de Auditoría.

El 23 de octubre de 2015 se modificó la com-posición del Comité de nombramientos: Carl Dou-glas sustituyó a Gustaf Douglas. Carl Douglas fue nombrado Presidente del Comité.

El Comité ha adoptado las instrucciones de tra-bajo que rigen el trabajo en el Comité. El Comité de Nombramientos deberá celebrar tantas juntas como sea necesario para cumplir con sus obligacio-nes. No obstante, deberá celebrar, como mínimo, una junta al año. El Comité de Nombramientos se reunió una vez en 2015.

D Consejo de AdministraciónDe conformidad con los Estatutos Sociales, el Con-sejo de Administración tendrá de cinco a diez con-sejeros, elegidos en la Junta General de Accionis-tas, y un máximo de dos consejeros suplentes. El cargo de los consejeros y consejeros suplentes que resulten elegidos en la Junta General de Accionis-tas durará hasta la conclusión de la primera Junta General que se celebre en el año inmediatamente posterior a su elección. El Consejo de Administra-ción de Securitas se compone actualmente de ocho consejeros elegidos por la Junta General de Accionistas, tres representantes de los trabajadores y dos representantes suplentes.

Melker Schörling es el Presidente del Consejo y Carl Douglas el Vicepresidente. Para más informa-ción sobre los miembros del Consejo de Adminis-

Número de accionistas 2011-20152011 27 0112012 27 2222013 26 0542014 24 2742015 25 734

Asistencia a la Junta General de Accionistas 2011–2015

Comité de Nombramientos C

Comité sobre Remuneraciones F

Comités funcionales I

Accionistas A

Junta General de Accionistas B

Consejo de Administración D

Dirección de división y Dirección local J

Presidente y CEO y Dirección General del Grupo G

Auditores Puede encontrar más información en la página 45

Comité de Auditoría E

Control de la gestión H

11 12 13 14 15

% de derechos de voto

100 80 60 40 20 0



tración y el Presidente y CEO, incluida su remune-ración, consulte las páginas 32-33.

Responsabilidades del Consejo de Administra-ciónEl Consejo de Administración es responsable de la organización y la administración de la sociedad y el Grupo de conformidad con la ley de sociedades del Reino de Suecia. Asimismo, se ocupa de nombrar al Presidente y CEO, al Comité de Auditoría y al Comité sobre Remuneraciones.

Además, decide sobre el salario del Presidente y CEO y sobre otras cuestiones relativas a la remune-ración. El Consejo ha de reunirse al menos seis veces al año.

El Consejo de Administración de Securitas AB ha aprobado una serie de políticas que afectan a su gobierno. En la página 41 se ofrecen ejemplos de estas políticas. El Consejo garantiza la calidad de los informes financieros mediante las políticas, pro-cedimientos y marcos del Grupo, estructuras con-cretas con responsabilidades definidas y mediante la delegación fehaciente de la autoridad, que se describe en mayor profundidad en el informe de gestión del riesgo empresarial y de control interno que comienza en la página 36. El Consejo ha creado un Comité de Auditoría (que se describe en la página 30) y un Comité de Remuneraciones (que se describe en la página 30).

El trabajo del Consejo de AdministraciónLas actividades del Consejo de Administración y la distribución de responsabilidades entre el Consejo y la Dirección General del Grupo se rigen por proce-dimientos formales documentados en una instruc-ción adoptada por escrito por el Consejo todos los años tras la Junta General de Accionistas. De acuerdo con estos procedimientos, el Consejo debería determinar, entre otros aspectos, la estrate-gia general del Grupo, las adquisiciones corporati-vas y las inversiones inmobiliarias que superen un determinado nivel, además de establecer un marco para las operaciones del Grupo mediante el presu-puesto. El Consejo desempeña asimismo un papel importante en el proceso continuo de identificación y evaluación de riesgos significativos a los que se enfrenta el Grupo.

En estos procedimientos se incluye una instruc-ción de trabajo para el Presidente y CEO, así como instrucciones relativas a la información financiera. Los procedimientos también establecen que se debería llevar a cabo una evaluación con carácter anual del trabajo del Consejo de Administración. Cada año, todos los miembros del Consejo envían sus respuestas al cuestionario elaborado por el Comité de Nombramientos sobre la calidad del tra-bajo que se desarrolla en el seno del Consejo. El Consejo y el Comité de Nombramientos evalúan estas respuestas.



El Consejo celebró ocho reuniones en 2015, dos de las cuales se llevaron a cabo de forma no presencial. Los auditores participaron en la reunión del Consejo que se celebró con motivo del cierre anual de las cuentas, en febrero de 2015, donde presentaron la auditoría.

E Comité de AuditoríaEl Consejo de Administración ha constituido y nombrado un Comité de Auditoría, que funciona de conformidad con las instrucciones para comités de auditoría y se reúne con los auditores de Securitas, como mínimo, cuatro veces al año. El Comité sirve de respaldo a la labor de control de calidad del Consejo en lo que respecta a los informes financie-ros y al control interno sobre la presentación de dichos informes.

En concreto, el Comité supervisa la presentación de informes financieros, la eficacia del control interno, las actividades internas de auditoría y el sistema de gestión de riesgos. El Comité también se encuentra al tanto de las auditorías legales que deben efectuarse todos los años. Evalúa la inde-pendencia del auditor externo y aprueba la ejecu-ción de los servicios ajenos a la auditoría.

El Comité, que celebró cuatro juntas en 2015, presenta sus conclusiones y propuestas al Consejo antes de que este adopte una decisión. El Comité celebró cuatro juntas en 2015.

F Comité sobre RemuneracionesEl Consejo ha creado un Comité sobre Remunera-ciones para preparar las decisiones relativas a sala-rios, bonificaciones, programas de incentivos mediante acciones y demás formas de remunera-ción de la Dirección General del Grupo y —si así se decide— de otros niveles jerárquicos. Las propues-tas de este comité, que se reunió una vez durante 2015, se presentan al Consejo para su aprobación.

Se acordó un plan de incentivos basado en acci-ones en la Junta General de Accionistas de 2015, que permitió al Grupo incorporar de forma progre-siva a unos 2500 de sus directivos superiores al colectivo de accionistas, reforzando de esta manera el compromiso de los empleados con el futuro éxito y desarrollo de Securitas y en beneficio de todos los accionistas. En principio, el plan de incen-tivos adoptado implica que un tercio de cualquier bonificación anual, obtenida con arreglo a los planes de pluses de productividad, se convierte en un derecho a recibir acciones, con una distribución en diferido y con sujeción a una relación laboral continuada. El objetivo y el contenido del plan de incentivos no han cambiado respecto al plan de incentivos basado en acciones que se aprobó en la Junta General de Accionistas en 2010 y en los años posteriores.

Las directrices sobre remuneración para altos directivos que se resolvieron en la Junta General de Accionistas de 2015 implicaban principalmente que la remuneración para la alta dirección y sus condiciones de trabajo debían ser competitivas y cumplir con las condiciones de mercado para garantizar que Securitas pudiera atraer y retener directivos competentes. La remuneración total para la Dirección General del Grupo debía consistir en un salario base fijo, una remuneración variable, pensio-nes y otros beneficios.

Por lo tanto, además del salario fijo anual, la Dirección General del Grupo también podrá recibir una remuneración variable, que se determinará en función del logro de los objetivos financieros fija-dos y los objetivos de crecimiento dentro del ámbito individual de responsabilidad (Grupo o divi-sión). La remuneración se determinará con arreglo a los intereses de los accionistas.

La remuneración variable ascenderá a un máximo del 60 % del salario fijo anual para el Presi-dente y CEO y a un máximo del 42 al 200 % del salario fijo anual para los miembros de la Dirección General del Grupo. Los compromisos del Grupo con respecto a la remuneración variable de la Direc-ción General del Grupo podrán ascender, como máximo dentro de todas las divisiones a lo largo de 2015, a 70 millones de SEK. Para consultar las directrices completas en materia de remuneración, consulte www.securitas.com.



G Presidente y CEO y Dirección General del GrupoEl Presidente y CEO y la Dirección General del Grupo son plenamente responsables de la gestión de las actividades comerciales del Grupo Securitas, de conformidad con la estrategia y los objetivos a largo plazo adoptados por el Consejo de Adminis-tración de Securitas AB. La herramienta principal empleada por el Presidente y CEO y la Dirección General para evaluar el cumplimiento de las estra-tegias y guiar a los trabajadores y al conjunto de la organización hacia la consecución de sus objetivos es el marco y modelo financiero.

Durante 2015, la Dirección General del Grupo estuvo compuesta por el Presidente y CEO y otros 11 ejecutivos, con representantes de las divisiones. Para más información sobre la Dirección General del Grupo, consulte las páginas 34-35.

H Control de la gestiónLas personas que desempeñan la función de con-trol de la gestión actúan como auditores internos del Grupo e informan directamente al Vicepresi-dente ejecutivo de Finanzas, además de mantener una línea de comunicación abierta con el Comité de Auditoría.

Este departamento prepara una planificación anual de su trabajo que debe ser aprobada por el Comité de Auditoría. Los resultados de su trabajo, que incluyen la ejecución y coordinación de actividades relaciona-das con la auditoría interna a lo largo del año, se pre-sentan en las reuniones del Comité de Auditoría. El director del departamento de control de gestión parti-cipó en todas las reuniones del Comité de Auditoría celebradas en 2015.

Para más información acerca de las responsabili-dades actuales de la función de control de la ges-tión, visite www.securitas.com.

I Comités funcionalesEl Grupo ha creado diversos comités funcionales y grupos de trabajo, por ejemplo, de Finanzas / Impuestos y Garantías, Finanzas corporativas / Teso-rería y Jurídico / Riesgos y Seguros. En estos comi-tés participan el Director General Financiero, el Vice-presidente ejecutivo de Finanzas, el Vicepresidente ejecutivo del Consejo General y los expertos de cada área que sean convenientes. El objetivo principal de estos comités funcionales es determinar las políticas adecuadas, comunicarlas y garantizar que se com-prendan a nivel local (incluso a través de formación), así como supervisar aspectos esenciales dentro de cada área de responsabilidad. Se celebran reuniones trimestrales con el Presidente y CEO en las que se debaten los asuntos de los que debe informarse al Comité de Auditoría.

J Dirección de división y Dirección local La filosofía de Securitas consiste en trabajar en un entorno descentralizado, por lo que la dirección en el ámbito local es la principal responsable de super-visar y garantizar el cumplimiento por parte de las unidades locales de las políticas del Grupo, inclui-das las políticas y directrices referidas específica-mente a una división. La dirección local debe encar-garse de establecer y mantener en funcionamiento un sistema de procedimientos y controles que garantice la fiabilidad de la información financiera y de gestión de la empresa con la mayor eficiencia y los menores costes posibles. Entre otros, debe garantizar unos controles básicos y de supervisión mínimos a fin de mitigar los riesgos correspondien-tes. La dirección local informa a la Dirección del Grupo a través de la dirección de división acerca de los asuntos operativos, y los controladores locales informan a través de los controladores de división sobre los asuntos referentes a la elaboración de los informes financieros.

Conformidad con el Código Sueco para el Gobierno de SociedadesComo sociedad anónima de nacionali-dad sueca y cotizada en el mercado Nasdaq Stockholm, Securitas debe cumplir el Código Sueco para el Gobierno de Sociedades. Securitas, en cumplimiento del principio de este código que establece la obligación de justificar todas las desviaciones en el cumplimiento de sus normas, en 2015, debe explicar tres desviaciones:

Norma 7.2 Todo comité de auditoría deberá contar con al menos tres conseje-ros.

Observación: El Consejo de Administra-ción considera que dos consejeros son suficientes para supervisar los principales aspectos en materia de riesgos y audito-ría de Securitas y que los consejeros res-ponsables de la tarea cuentan con una experiencia extensa y completa en estas cuestiones fruto de su trabajo en otras importantes sociedades cotizadas.

Norma 9.7 En caso de planes de incenti-vos basados en acciones, el periodo de devengo, o bien el período desde el inicio de un acuerdo hasta la fecha de adquisición de las acciones, no debe ser inferior a tres años.

Observación: El plan de incentivos basado en acciones de Securitas se puso en marcha en 2010 y se ha ido reno-vando todos los años desde entonces. Se basaba en la estructura existente de

bonificaciones del Grupo Securitas en ese momento. Sencillamente, el poten-cial de bonificación se incrementó a cambio de una congelación salarial pun-tual y una tercera parte del resultado de las bonificaciones en efectivo se recibiría en acciones en marzo del año natural siguiente al año en el que se habría distri-buido la bonificación, siempre que esa persona siguiera trabajando en Securitas en ese momento.

Dado que el programa sustituye a una distribución directa de bonificaciones en efectivo y no se concede como suple-mento a unos derechos de bonificación existentes, el Consejo considera que el periodo de dos años desde el inicio del programa hasta la emisión de las accio-nes está justificado y resulta razonable a fin de alcanzar el objetivo del programa.

Norma 2.4 Ni el Presidente de la empresa ni ningún otro miembro del Consejo podrá ser Presidente del Comité de Nombramientos.

Observación: Investment AB Latour ha nombrado a Carl Douglas para sustituir a Gustaf Douglas en el Comité de Nombra-mientos. El Comité considera esta medida importante para que el represen-tante de los accionistas principales sea el Presidente del Comité.








































Asist

enci

a


8 7 8 8 8 7 8 8 8 8 8


Consejero4

Presidente4


Presidente 1

Consejero 1













–





Consejo de Administración

