Manual de Gobierno Corporativo y Auditora de Gestin Universidad Anhuac XalapaElaborado por los Alumnos de 8 emestrede la !ic" #ireccin y Administracin de EmpresasNDICEINTRODUCCIN 5OBJETO DEL MANUAL 6MBITO DE APLICACIN61. GOBIERNO CORPORATIVO $%"%" &'()C(&(* +,(C* #E G*+(E')* C*'&*'A-(.* 8%"%"%" #E/()(C(0) #E G*+(E')* C*'&*'A-(.* 8%"%"1" E-'UC-U'A +,(CA #E! G*+(E')* C*'&*'A-(.* 2%"1"ACC(*)(-A 2%"1"%" C*)CE&-* #E U)A ACC(0) 2%"1"1" -(&* #E ACC(*)E%3%"1"4" AAM+!EA #E ACC(*)(-A %1%"1"5" AC-A #E !A 6U)-A #E ACC(*)(-A %1%"1"7" #E'EC8* %5%"1"9" /U)C(*)E %7%"1"$" 'EU)(*)E %9%"1"8" C*).*CA-*'(A %$%"1"2" EM&'EA :UE C*-(;A) E) !A +*!A MEX(CA)A #E .A!*'E %2%"4" C*)E6* #E A#M()(-'AC(0) 14%"4"%" C*)/*'MAC(0) #E! C*)E6* #E A#M()(-'AC(0) 14%"4"1" M(EM+'* 15%"4"%"%" &'E(#E)-E < .(CE&'E(#E)-E 15%"4"%"1" EC'E-A'(* < .(CEEC'E-A'(* 17%"4"%"4" .*CA!E 1$%"4"%"5" C*M(A'(* 1$%"4"4" /U)C(*)E < 'E&*)A+(!(#A#E 12%"4"5" 'EU)(*)E < C*).*CA-*'(A 43%"4"7" AC-A #E 'EU)(*)E 41%"4"9" AUX(!(A'E #E! C*)E6* #E A#M()(-'AC(0) 44%"4"9"%" C*M(-= #E AU#(-*'>A 44%"4"9"1" C*M(-= E6ECU-(.* 452%"5" #('ECC(0) GE)E'A! 49%"5"%" ()/*'ME A)UA! 49%"5"1" C*)-'*!E ()-E')* 49%"5"4" C0#(G* #E C*)#UC-A 48%"5"5" C*)/!(C-* #E ()-E'= 42%"7" GE'E)-E 53%"7"%" /U)C(*)E < 'E&*)A+(!(#A#E 53%"9" G'U&* #E ()-E'= 51%"$" C0#(G* #E =-(CA < #E C*)#UC-A 54%"8" 'E&*)A+(!(#A# *C(A! EM&'EA'(A! 55%"8"%" !A 'E E) M=X(C* 59%"8"1" #EC,!*G* #E !A EM&'EA *C(A!ME)-E 'E&*)A+!E59%"2" EM&'EA C*) G*+(E')* C*'&*'A-(.*5$%"%3" #E'EC8* C*M&A'A#*52%"%3"% *C(E#A#E ME'CA)-(!E E) E"U"A" < M=X(C*522. AUDITORA DE GESTIN 521"%" AU#(-*'>A #E GE-(0) 741"%"%" #E/()(C(0) #E GE-(0) 741"%"1" /U)C(*)E #E !A GE-(0) 741"%"4" C*)CE&C(0) (-=M(CA #E !A GE-(0) 751"%"5" #E/()(C(0) #E AU#(-*'>A 771"%"7" *+6E-(.* #E !A AU#(-*'>A #E GE-(0) 791"%"9" E-A&A #E !A AU#(-*'>A 7$1"%"9"%" EX&!*'AC(0)7$1"%"9"1" &!A)-EAM(E)-* 781"%"9"4" U&E'.((0) 721"%"9"5" E6ECUC(0) 9%1"%"9"7" ()/*'ME 941"%"$" -=C)(CA 92331"%"$"%" +,(CA $31"%"$"1" CUA)-(-A-(.A $%1"%"$"4" CUA!(-A-(.A$41"%"$"5" #E C*)-'*! $71"%"8" A!CA)CE #E !A AU#(-*'>A #E GE-(0) $91"%"2" '(EG* #E AU#(-*'>A $$1"1" AU#(-*'>A ()-E')A $21"1"%" 'E&*)A+(!(#A#E #E! AU#(-*' ()-E')* 831"1"1" E!EME)-* #E -'A+A6* #E! AU#(-*' ()-E')* 811"1"4" E:U(&* MU!-(#(C(&!()A'(* #E -'A+A6* 841"1"5" ()#(CA#*'E &A'A E! ,'EA #E AU#(-*'>A ()-E')A 871"1"7" -A'EA A E6ECU-A' E) !A AU#(-*'(A ()-E')A 8$1"1"9" &'()C(&(* A *+E'.A' E) !A AU#(-*'>A ()-E')A 231"4" AU#(-*'>A EX-E')A 231"4"%" &'*CE#(M(E)-* #E C*)-'A-AC(0)? 'E-E)C(0) < #E-(-UC(0) 2%1"4"1" *+!(GAC(*)E #E! AU#(-*' EX-E')* 2%1"4"4" 'EC*ME)#AC(*)E #E! AU#(-*' EX-E')* 21CONCLUSIN93ANEXOS 95BIBLIOGRAFA 11544INTRODUCCIN Atrav@sdel presentemanual deGobiernoCorporativo? losalumnosdeoctavosemestredelalicenciatura de #ireccin y Administracin de Empresas pone a disposicin tanto de losempresarios como de las empresas un conAunto de procedimientos Bue enmarcan los principios detransparenciayeBuidadparalaimplementacindeunaapropiadaadministracinatrav@s delGobierno Corporativo"El manual busca CarantiDar la transparencia en el maneAo de inEormacin? el trato eBuitativo a losaccionistas? la correcta Cestin de los posibles conElictos de intereses y las buenas relaciones con losCrupos de inter@s en la direccin y administracin de una empresa"!aobservanciaycumplimientodel contenidodel manual? lepermitir alaempresacumpliradecuadamenteconlasEuncionesBuedesempeFaseCGnsuCiro? as comoel adecuadocontroldentrodelaempresaysucomportamientotanto@ticocomoresponsableErentealosCruposdeinter@s"!o Bue se pretende alcanDar? es Bue las empresas tenCan un manual en el cual se puedan basar yCuiar paraimplementar las prcticas deGobiernoCorporativoyAuditoriademanera Ecil yeEiciente dentro de la orCaniDacin y Bue de esta manera se lleCue al cumplimiento de sus obAetivosy a tener un mayor control dentro de la administracin"El desarrollo del manual obedece a los principios de Gobierno Corporativo adoptadosuniversalmente por las empresas? a lo Bue dictamina la !ey General de ociedades Mercantiles y alproceso de la Cestin de auditoria"55OBJETO DEL MANUALEl presentemanual tienecomoobAetoestablecer losparmetrosBuecomocomplementodelanormatividad leCal y estatutaria aplicable? orientan el Gobierno Corporativo de una empresa"#eiCual manera? contieneprincipiosBueriCenlaadministracindeunaempresa? tendientesaCarantiDar la transparencia en el maneAo de inEormacin? el trato eBuitativo de los accionistas? ladebida prevencin? detencin y administracin de conElictos de inter@s? la Ceneracin de conEianDaenlos accionistas? inversionistas yclientes? yel adecuadocumplimientodelas Eunciones deadministracin"Asimismo? se pretende dar una meAor visin a los empresarios de cmo la implementacin de unbuen Cobierno corporativo puede meAorar la administracin dentro de la empresa? como tambi@n? laimportancia de Cestionar auditorias para el control interno y eHterno de la empresa"MBITO DE APLICACINEstemanual es aplicablealas empresas? Buesinimportar sutamaFo? Buieranynecesitenlaimplementacin de un Gobierno Corporativo para meAorar tanto su administracin? teniendo comobaseunaclasiEicacinAerrBuicamscompleAaenlaempresa? comotambi@n? el control delaorCaniDacin baAo los principios de la auditoria"661. GOBIERNO CORPORATIVO771.1. PRINCIPIOS BSICOS DE GOBIERNO CORPORATIVO1.1.1. DEFINICIN DE GOBIERNO CORPORATIVO El Gobierno Corporativoes un mecanismo Bue reCula las relaciones entre los accionistas?los conseAeros y la administracin de la empresa? a trav@s de la deEinicin y separacin deroles estrat@Cicos? operativos? de viCilancia y Cestin"Es el conAunto de principios y normas Bue reCulan el diseFo? inteCracin y Euncionamientode los rCanos de Cobierno de la empresa? como son los tres poderes dentro de la sociedadIlos accionistas? directorio y alta administracin"UnbuenGobiernoCorporativoproveelosincentivos paraproteCer losinteresesdelaempresa y los accionistas? motoriDar la creacin de valor y uso eEiciente de los recursos"uestructuracin e implementacin reBuiere del apoyo metodolCico Bue aseCure lacomprensin inteCral de Gobierno Corporativo? la deEinicin de alternativas para el modeloptimo de la empresa y las estrateCias de alta contribucin para el neCocio? aseCurando latransparencia? responsabilidad corporativa? eBuidad y rendicin de cuentas"Un Gobierno Corporativo eEicaD deber basarse en los principios Eundamentales de 'endicin de cuentas -ransparencia Comportamiento @tico 'espeto a los intereses de las partes interesadas 'espeto al &rincipio de !eCalidad 'espeto a las normas internacionales Bue se ocupan de estndares reBueridos de @tica y conducta corporativa 'espeto a los #erechos 8umanos881.1.2. ESTRUCTURA BSICA DEL GOBIERNO CORPORATIVOGrfica no. 1: Estructura bsica del Gobierno Corporativo" Es importante mencionar Bue las unidades de neCocios son cambiantes conEorme laempresa en la Bue se implementa el Gobierno Corporativo"1.2.ACCIONISTAS1.2.1. CONCEPTO DE UNA ACCIN Una accin es la parte econmica del capital de una sociedad o empresa Bue son vendidas ycompradas por aBuellos individuos llamados accionistas Bue desean poseer propiedad sobrela empresa"99!a !ey General de ociedades Mercantiles menciona Bue las acciones en Bue se divide elcapital social de una sociedad annima estarn representadas por ttulos nominativos Bueservirn para acreditar y transmitir la calidad y los derechos delsocio? y se reCirn por lasdisposiciones relativas a valores literales? en lo Bue sea compatible con sunaturaleDa y nosea modiEicado por la presente !ey"!as acciones serndeiCual valor yconEerirniCuales derechos" inembarCo? enelcontrato social podr estipularse Bue el capital se divida en varias clases de acciones conderechos especiales para cada clase? observndose siempre lo Bue dispone el artculo %$" %Cada accin slo tendr derecho a un votoJ pero en el contrato social podr pactarseBue una parte de las acciones tenCa derecho de voto solamente en las Asambleas EHtraordinarias" 1.2.2. TIPOS DE ACCIONES 1. C!"#$%$&"&$'( )*#$&" A&&$+(,#&+-.(,#'epresentanlamayoradecapital" usposeedoresobtienenbeneEiciosslocuando la empresa reporta utilidades en sus eAercicios Eiscales" i los resultados son neCativos? losaccionistas ven disminuido su patrimonio" Cuando las eHpectativas sobre la empresa son optimistasse esperanCanancias adicionales conel alDa de los precios enel mercado? perocuandolaseHpectativas son neCativas? los precios van hacia abaAo"1 Artculo %$"K )o producirn ninCGn eEecto leCal las estipulaciones Bue eHcluyan a uno o ms socios de la participacin en las Canancias" !ey General de ociedades Mercantiles? viCente" 1010A&&$+(,# /0,%,0,(1,#lo un porcentaAe del capital? el cual no se ve aEectado por las utilidadesBue obtenCa la empresa" GarantiDan un rendimiento anual? sin importar si la empresa tieneutilidades o p@rdidas" AunBue la empresa reporte p@rdidas? los accionistas preEerentes adBuieren susbeneEicios"!asempresasBueseEinancianenel mercadodecapitalessuelenhacerloatrav@sdeaccionescomunes? ya Bue las preEerentes casi siempre estnreservadas para los socios Eundadores omayoritarios"2. C!"#$%$&"&$'( /+0 #,0$,#erie accionariaI Clase de acciones" En M@Hico las acciones pueden ser de diEerentes clases o series?Bue otorCan distintos Crados de derechos" !as series ms comGnmente emitidas sonI A? + y C"S,0$, A Acciones comunes Bue pueden ser suscritas eHclusivamente por meHicanos"S,0$,BAcciones deLlibresuscripcinMNpuedenser adBuiridaspor meHicanosoeHtranAeros?personas Esicas o moralesO"S,0$,LAccionesdelibresuscripcinconrestriccindederechoscorporativos" )oconEierenderechos de dar opiniones o tomar decisiones"S,0$, OAcciones de libre suscripcin Bue representan el capital social ordinario de lasaCrupaciones"S,0$, V Acciones de libre suscripcin sin derecho a voto"S,0$, 1 Acciones ordinarias Bue slo pueden adBuirir los meHicanos y Bue representan la parte EiAadel capital social"S,0$,2AccionesordinariasBueslopuedenadBuirirlosmeHicanosyBuerepresentanlapartevariable del capital social" S,0$, D Acciones &reEerentesS,0$, 2($&" !as acciones no pertenecen a ninCuna de las series anteriores"11111.2.3. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS !aAsambleadeAccionistaseslainstanciademayor autoridaddelacompaFaylosestatutos sociales deben asiCnarle la competencia debida para adoptar toda clase deacuerdos reEerentes a su Cobierno y al inter@s comGn de los accionistas"e denomina asamblea de accionistas al conAunto de socios reunidosde conEormidad conlo seFalado en el estatuto de la empresa? para tomar todas aBuellas decisiones y cumplir lasEunciones Bue le ley les otorCa" !a asamblea Ceneral de accionistas puede tener reunionesordinarias y reuniones eHtraordinarias de conEormidad con lo establecido en la !ay Generalde ociedades Mercantiles"!aimportanciadelaasambleaCeneral deaccionistas? consisteenBueya seaenlasreuniones ordinarias o eHtraordinarias los socios en Ceneral se ponen al tanto de la situacinen la Bue se encuentra la sociedad de manera Clobal y se toman las decisionesindispensables paraBuelaempresacumplael obAetivoparael BueEuecreada" Enlaasamblea Ceneral de accionistas se toman las decisiones trascendentales para loCrar el @Hitode la empresa y mantener todo conEorme a lo establecido en la ley"1.2.3. ACTAS DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS !as actas de las Asambleas Generales de Accionistas se asentarn en el libro respectivo ydebern ser Eirmadas por el &residente y por el ecretario de la Asamblea? as como por losComisarios Bue concurran" e aCreCarn a las actas de los documentos Bue AustiEiBuen Buelas convocatorias se hicieron en los t@rminos la !ey establece" 1212Cuando por cualBuier circunstancia no pudiere asentarse el acta de una asamblea en el librorespectivo? se protocoliDar ante )otario" !as actas de las Asambleas EHtraordinarias sernprotocoliDadas ante )otario e inscritas en el 'eCistro &Gblico de Comercio"Acontinuacinse presenta unEormatopara la elaboracinde unacta de AsambleaEHtraordinaria de Accionistas"Grfica no. 2: /ormato para la elaboracin de un Acta de Asamblea EHtraordinaria de Accionistas" ACTA DE ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTASDE LA EMPRESA DENOMINADAPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPCelebrada el PPP de PPP de PPPPEn PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP?coloniaPPPPPPPPPPPPP? en la ciudad de PPPPPPPPPPPPPP? domicilio social de PPPPPPPPPPPP? a lasPPPPP horas del PPde PPPPPPPPPPP dePPPPPPPP? se reunieron los accionistas de la sociedad? cuyos nombre y Eirmas aparecen en laslistasdeasistenciaadAuntas? conel Eindecelebrar unaAsambleaGeneral deEHtraordinariadeAccionistas? alacual Eueronpreviamente convocados seCGn publicacin realiDada en el peridico PPPPPPPPPPPP ? el PPPP dePPPPPP de PPPPPPP? copia de la cualse aCreCa el leCaAo de la presente acta como AneHo PPP Eormando parte inteCrante de la misma "e encuentra presente el &residente del ConseAo de Administracin PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP y el ecretario de dicho conseAoPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP"Asimismo? se encontraban presentes? el comisario PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP"El &residente de la Asamblea desiCno escrutadores a PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP y PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP? Buienes aceptaron loscarCos y en el desempeFo de los mismos prepararon las listas de asistencia? Bue se aCreCan como aneHoPPPa esta acta de Asamblea ydelaBuesedesprendeBueseencontrabanpresentesel PPPPPQdelasacciones BueinteCranel capital social delaempresaPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP"Envirtuddeloanterior? el &residentedeclarla AsambleaGeneral *rdinarialeCalmenteconstituidaent@rminosdelaclusulaPPPPPPPPPPP de los Estatutos ociales? dando el ecretario lectura al siCuienteIORDEN DEL DA(" -ema a discutir((" -ema a discutirActo seCuido? se procedi al desahoCo del *rden del #a&unto uno"K #esahoCo del tema nGmero uno"RESOLUCINPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP&unto dos"K #esahoCo del tema nGmero dos"RESOLUCINPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP)o habiendo otro asunto por tratar? se dio por concluida la Asamblea General EHtraordinaria de Accionistas"e hace constar Bue durante el tiempo en Bue se desarrollaron las Asambleas? desde su inicio hasta su terminacin? estuvieron presenteso representadas los accionistas de la ociedad cuyos nombres se indican en la lista de asistencia"El ecretario miembro del ConseAo de Administracin? CE'-(/(C* < 8AG* C*)-A'I:ue este documento es oriCinal del acta de la Asamblea General *rdinaria de Accionistas del PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP?celebrada el da PPPP de PPPPPPPPPPPPPPP de PPPPPPP"En PPPPPPPPPPPPPPPP? a PPPPPPde PPPPPPPPPPPPP de PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPecretario13131.2.5. DEREC4OS A todos los accionistas sin observancia de la participacin accionaria Bue posean? les sernCarantiDados los siCuientes derechosI -ienen derecho a participar en la Asamblea General de Accionistas? con voD y votoeBuivalente al nGmero de acciones Bue posea cada accionista" 'ecibir en su domicilio social? la inEormacin relevante para la toma de decisionesdeacuerdoconel ordendel dapropuesto? conlasuEicienteanticipacinalareunin ordinaria de la Asamblea" EHaminar los libros yreCistros de contabilidadde la empresa conEorme a loestablecido en la !ey" &articipar de los dividendos decretados por la Asamblea? en la proporcincorrespondiente a la propiedad accionaria" )eCociar sus acciones con suAecin al derecho de preEerencia" /ormular solicitudes deinEormacinal ConseAodeAdministracinyAuditoresEHternos" !as dems Bue se seFalen en los estatutos"T0"1+ E5.$1"1$6+" -odoaccionista tiene iCuales derechos respecto a la sociedad? enproporcin al capital Bue haya suscrito y paCado" En tal sentido todos los accionistas tienenderechoaeleCir miembros dela6unta #irectiva? a convocar asambleas Cenerales deaccionistas? aEiscaliDarlaactuacindelasociedad? asolicitarinEormacinEinancieraocualBuier otra Bue consideren relevante"D,0,&7+ " #,0 I(%+0-"8+" -odo accionista tiene derecho a recibir inEormacin sobre losneCocios de la sociedad? su situacin Einanciera y en Ceneral cualBuier otra Bue considererelevante"1414E9$:$0 ,! C.-/!$-$,(1+ 8,! C'8$:+ 8, G+)$,0(+ C+0/+0"1$6+" -odo accionista puedesolicitar el cumplimiento del CdiCo de Gobierno Corporativo" El Gerente General velarpor el cumplimiento del presente cdiCo y cualBuier accionista podr solicitarle Bue reviseo tome acciones cuando estime Bue ha habido incumplimientos"1.2.6. FUNCIONES AlCunas de las Eunciones Bue competen son las siCuientesI #ecretar la constitucin y disolucin del orCanismo"Adoptar y reEormar los estatutos" 'emover en cualBuier tiempo y cuando lo considere conveniente a cualBuierdiCnatarioyordenar? consuAecinala!ey? laterminacindeloscontratosdetrabaAo" #eterminar la cuanta de la ordenacin de Castos y la naturaleDa de los contratos Buesean de competencia de la asamblea Ceneral? de la directiva? del representante leCal?de los comit@s de trabaAo empresariales y de los administradores o Cerentes de lasactividades de economa social" EleCir los diCnatarios" Adoptar yRo modiEicar los planes? proCramas yproyectos Bue los rCanos deadministracin presenten a su consideracin" Aprobar en la primera reunin de cada aFo las cuentas y los estados de tesorera delas orCaniDaciones" Aprobar o improbar los estados Einancieros? balances y cuentas Bue le presenten lasdirectivas? el Eiscal o Buien maneAe recursos de las orCaniDaciones" !as dems decisiones Bue correspondan a las orCaniDaciones y no est@n atribuidas aotro rCano o diCnatario1515)otaI las Eunciones son variables de acuerdo con el tipo de empresa en la Bue se estableDca la Asamblea"1.2.;. REUNIONES !as Asambleas de Accionistas son ordinarias y eHtraordinarias" Unas y otras se reunirn enel domicilio social? y sin este reBuisito sern nulas? salvo caso Eortuito o de EuerDa mayor"on asambleas ordinarias? las Bue se reGnen para tratar de cualBuier asunto Bue no sea delos enumerados en el artculo %81 de la !ey General de ociedades Mercantiles" !a Asamblea *rdinaria se reunir por lo menos una veD al aFo dentro de los cuatro mesesBue siCan a la clausura del eAercicio social y se ocupar? adems de los asuntos incluidos enla orden del da? de los siCuientesI #iscutir? aprobar o modiEicar el inEorme de los administradores a Bue se reEiere elenunciado Ceneral del artculo %$11? tomando en cuenta el inEorme de loscomisarios? y tomar las medidas Bue AuDCue oportunas" En su caso? nombrar al Administrador o ConseAo de Administracin y a losComisariosJ #eterminar los emolumentos correspondientes a los Administradores y Comisarios?cuando no hayan sido EiAados en los estatutos" on asambleas eHtraordinarias? las Bue se reGnan para tratar cualBuiera de los siCuientesasuntosI 2 Artculo %$1"K !as sociedades annimas? baAo la responsabilidad de sus administradores? presentarn a la Asamblea de Accionistas? anualmente? un inEorme" !ey General de ociedades Mercantiles"? .iCente" 1616 &rrroCa de la duracin de la sociedadJ #isolucin anticipada de la sociedadJ Aumento o reduccin del capital socialJ Cambio de obAeto de la sociedadJ Cambio de nacionalidad de la sociedadJ -ransEormacin de la sociedadJ /usin con otra sociedadJ Emisin de acciones privileCiadasJ AmortiDacinporlasociedaddesuspropiasaccionesyemisindeaccionesdeCoceJ Emisin de bonosJ CualBuiera otra modiEicacin del contrato social? y !os dems asuntos para los Bue la !ey o el contrato social? y !os dems asuntos para los Bue la !ey o el contrato social eHiAa un Burum especial"Estas asambleas podrn reunirse en cualBuier tiempo"1.2.A N()(CA! * /()A!O)[&'*G"'U+'*