Mantis Business Innovation w w w . mantisbi.io

MANTIS FINANCIAL TOOL

190 Syngrou Avenue

176 71 Kallithea, Greece. Phone: 2103249912 Email: info@mantisbi.io

Η εταιρία , το όραμα και θ αποςτολι μασ.

Χρθματοοικονομικό μοντζλο τθσ επζνδυςθσ.

Γενικζσ υποκζςεισ και παραδοχζσ.

υντελεςτζσ απόδοςθσ.

Χρθματοδότθςθ του Επενδυτικοφ χεδίου.

Ανάλυςθ χρθματοοικονομικοφ μοντζλου -αποτελζςματα.

www.mantisbi.io

.

H Mantis Business Innovation είναι μία εταιρία που ιδρφκθκε το 2017 και αςχολείται με τθν ανάπτυξθ Συςτθμάτων Αξιολόγθςθσ και Μοντζλων Λιψθσ Αποφάςεων για το οικοςφςτθμα των νεοφυϊν επιχειριςεων. Το Mantis Financial Tool αποτελεί ζνα χριςιμο χρθματοοικονομικό εργαλείο για να μπορεί να προβλζψει μια startup τουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ αξιολόγθςθσ. Βαςιηόμενο ςτισ αρχζσ τθσ χρθματοοικονομικισ κεωρίασ και χρθςιμοποιϊντασ ωσ μζκοδο αξιολόγθςθσ τθν Discounted Cash Flow Analysis με κακαρζσ χρθματοροζσ (Free Cash Flow) εκτιμά τουσ βαςικοφσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ όπωσ: τον Εςωτερικό Συντελεςτι Απόδοςθσ (IRR), τθν Κακαρά Ραροφςα Αξία (NPV),τθν απόδοςθ του ςχεδίου (ROI) και αρικμοδείκτεσ αποδοτικότθτασ.

Χρθςιμοποιιςτε το Mantis Financial Tool για να εξαςφαλίςετε τθν ςωςτι ανάπτυξθ τθσ χρθματοοικονομικισ ςασ αξιολόγθςθσ και τθν εγκυρότθτα των επιχειρθματικϊν ςασ ςχεδίων.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Χρθματοοικονομικό Μοντζλο τθσ Επζνδυςθσ – Παραδοχζσ

Ρροχπολογιςτικζσ Καταςτάςεισ Ταμειακϊν οϊν

Αξιολόγθςθ τθσ Επζνδυςθσ με τθ μζκοδο τθσ Κακαρισ Ραροφςασ Αξίασ (NPV).

Αξιολόγθςθ τθσ Επζνδυςθσ με τθ μζκοδο τoy Εςωτερικοφ Βακμοφ Απόδοςθσ (IRR).

Ανάλυςθ Αρικμοδεικτϊν.

υγκεκριμζνα:

Δείκτθσ Αποδοτικότθτασ

Δείκτθσ Κερδοφορίασ

Δείκτθσ Αποτελεςματικότθτασ

Δείκτθσ Υψουσ Προςτικζμενθσ Αξίασ

Δείκτθσ Ρυκμοφ Αφξθςθσ Εςόδων

Δείκτθσ Μικτϊν Εςόδων ανά Εργαηόμενο

Δείκτθσ Κακαροφ Περικωρίου Κζρδουσ

Στθ παροφςα μελζτθ, κα αναπτυχκεί αναλυτικά το χρθματοοικονομικό μοντζλο, βάςει των γενικϊν αρχϊν των Διεκνϊν Ρροτφπων Χρθματοοικονομικισ Ρλθροφόρθςθσ, με ςκοπό τθν πρόβλεψθ των χρθματοοικονομικϊν αποτελεςμάτων του Επενδυτικοφ Σχεδίου για μια περίοδο πζντε (5) ετϊν (2018 – 2022). Το μοντζλο περιλαμβάνει τισ ακόλουκεσ προχπολογιςτικζσ οικονομικζσ καταςτάςεισ.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Για τθν πρόβλεψθ των προαναφερκζντων οικονομικϊν

καταςτάςεων, κα λθφκοφν υπόψθ ςτοιχεία ςχετικά με το

μακροοικονομικό περιβάλλον τθσ Ελλάδασ και διεκνϊσ, κακϊσ

και τον κλάδο του οικοςυςτιματοσ των νεοφυϊν επιχειριςεων.

Τα ςτοιχεία που λιφκθκαν υπόψθ, μεταξφ άλλων,

ςυνοψίηονται παρακάτω:

1.Σρζχουςεσ οικονομικζσ ςυνκικεσ ςτθν Ελλάδα, αλλά και ςτο διεκνζσ περιβάλλον

2. Χαρακτθριςτικά, προοπτικζσ και ιδιαιτερότθτεσ του κλάδου των νεοφυϊν

επιχειριςεων.

3. Λειτουργικά χαρακτθριςτικά του κλάδου των νεοφυϊν επιχειριςεων.

4. Λειτουργικζσ οικονομικζσ προδιαγραφζσ του επενδυτικοφ ςχεδίου, κακϊσ και

κάποιεσ βαςικζσ παραδοχζσ ςχετικά με τθ χρθματοδότθςθ του, κ.α

Το χρθματοοικονομικό μοντζλο που αναπτφχκθκε αφορά, όπωσ προαναφζρκθκε, ςτθν περίοδο 2018 - 2022, περιλαμβάνοντασ διακριτά τθν περίοδο ανάπτυξθσ του προϊόντοσ (mvp) και τθν περίοδο λειτουργίασ τθσ επιχείρθςθσ, ενϊ κα παραμετροποιθκεί βάςει (α) γενικϊν υποκζςεων & παραδοχϊν που αφοροφν ςτο ςφνολο του Επενδυτικοφ Σχεδίου MindTech.ai και (β) ειδικϊν υποκζςεων & παραδοχϊν που αφοροφν τθν κάκε αυτι λειτουργία του. Κατά ςυνζπεια το χρθματοοικονομικό μοντζλο είναι ςε κζςθ να λαμβάνει υπόψθ και να πραγματοποιεί υπολογιςμοφσ για μεταβολζσ ςτισ κφριεσ παραδοχζσ που επθρεάηουν το ςφνολο των εςόδων και δαπανϊν του Επενδυτικοφ Σχεδίου αλλά και να υπολογίηει τουσ βαςικοφσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ για να γίνει θ αξιολόγθςθ τθσ επζνδυςθσ. Στισ Ενότθτεσ που ακολουκοφν παρουςιάηονται οι γενικζσ υποκζςεισ & παραδοχζσ του χρθματοοικονομικοφ μοντζλου που αφοροφν ςτο ςφνολο του Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai”, κακϊσ και τισ ειδικζσ υποκζςεισ & παραδοχζσ.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Γενικζσ υποκζςεισ και παραδοχζσ

Οι γενικζσ υποκζςεισ και παραδοχζσ που

χρθςιμοποιικθκαν για τθν ανάπτυξθ του

χρθματοοικονομικοφ μοντζλου αφοροφν ςτο

ςφνολο του Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai”

και καλφπτουν τισ παρακάτω βαςικζσ

κατθγορίεσ:

Συντελεςτζσ απόςβεςθσ.

Χρθματοδότθςθ του Επενδυτικοφ Σχεδίου.

Κεφάλαιο κίνθςθσ.

Εταιρικόσ φόροσ ειςοδιματοσ.

Μεριςματικι πολιτικι.

υντελεςτζσ Απόςβεςθσ

Για τον υπολογιςμό των αποςβζςεων των παγίων του Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai”

χρθςιμοποιικθκαν οι ςυντελεςτζσ απόςβεςθσ του Πίνακα 1 αφοφ λιφκθκαν υπόψθ οι

διατάξεισ του Ρ.Δ 299/2014 (ΦΕΚ 255/Α/4.11.2014) «Κακοριςμόσ κατϊτερων και ανϊτερων

ςυντελεςτϊν απόςβεςθσ» και ειδικότερα αυτζσ που αφοροφν ςε παρόμοιεσ επενδφςεισ».

Table 1 Ωφζλιμθ διάρκεια ηωισ παγίων του Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai”

Κατθγορία Μθ Κυκλοφοροφντοσ τοιχείου Ενεργθτικοφ υντελεςτζσ (σε ποσοστό)

Κτίρια 4%

Ηλεκτρομθχανολογικόσ (H/M) Εξοπλιςμόσ - Μθχανιματα 10%

Προμικεια εξοπλιςμοφ - Ζπιπλα 10%

Ζργα Τποδομισ και Διαμόρφωςθσ του Περιβάλλοντα Χϊρου 4%

Αχλα Περουςιακά τοιχεία 10%

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Χρθματοδότθςθ του Επενδυτικοφ χεδίου ”MindTech.ai”

Οι βαςικζσ παραδοχζσ που ζχουν υιοκετθκεί κατά τθν ανάπτυξθ των χρθματοοικονομικϊν

Ρροβλζψεων ςχετικά με τθ χρθματοδότθςθ του ςυνόλου του Επενδυτικοφ Σχεδίου

”MindTech.ai” αφοροφν ςτα παρακάτω:

Κεφαλαιακι διάρκρωςθ του Επενδυτικοφ Σχεδίου, δθλ. ςχζςθ των ιδίων και

δανειακϊν κεφαλαίων.

Βαςικοφσ όρουσ τθσ τραπεηικισ χρθματοδότθςθσ με τουσ οποίουσ ο Φορζασ τθσ Επζνδυςθσ

κα δανειςκεί από τισ αγορζσ χριματοσ (π.χ. επιτόκιο δανειςμοφ, διάρκεια αποπλθρωμισ,

περίοδοσ χάριτοσ, κ.λπ.).

Πςον αφορά ςτθν κεφαλαιακι διάρκρωςθ του Επενδυτικοφ Σχεδίου ζχει υιοκετθκεί

μια ςχζςθ ιδίων προσ ςυνολικϊν κεφαλαίων 50% ιτοι το 50% των αναγκϊν του

Επενδυτικοφ Σχεδίου ςε κεφάλαια κα προζρχεται από τουσ μετόχουσ τθσ Επιχείρθςθσ.

Το 50% των αναγκϊν του Επενδυτικοφ Σχεδίου ςε κεφάλαια κα αντλθκεί από τραπεηικό

δανειςμό με επιτόκιο 8,5%, διάρκεια αποπλθρωμισ πζντε (5) ζτθ χωρίσ περίοδο χάριτοσ

κατά τθν περίοδο ανάπτυξθσ του λογιςμικοφ, κατά τθν οποία οι αντίςτοιχοι

τόκοι κεφαλαιοποιοφνται αυξάνοντασ ιςόποςα το υπόλοιπο του δανείου.

Ο Πίνακασ 2 ςυνοψίηει τισ κυριότερεσ παραδοχζσ που ζχουν υιοκετθκεί ςτο χρθματο-

Οικονομικό μοντζλο ςχετικά με τθ χρθματοδότθςθ του Επενδυτικοφ Σχεδίου

”MindTech.ai”.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Table 2 Κυριότερεσ παραδοχζσ χρθματοδότθςθσ Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai”

ΚΑΣΗΓΟΡΙΑ ΚΤΡΙΟΣΔΡΩΝ ΠΑΡΑΓΟΥΩΝ ΠΑΡΑΓΟΥΗ

Κεθαλαιακή Γιάρθρωζη Δπενδσηικού τεδίοσ

Γείκηης ιδίων κεθαλαίων / σνολικά κεθάλαια (%) 50

Βαζικοί Όροι Κύριοσ Σραπεζικού Γανειζμού (Senior Debt)

Δπιηόκιο (%) 8,5

Γιάρκεια αποπληρωμής (έηη) 5

Περίοδος τάριηος καηά ηην καηαζκεσαζηική περίοδο (έηη) 0

Κεφάλαιο Κίνθςθσ

Subtotal:

$456

Εταιρικόσ Φόροσ Ειςοδιματοσ

Μεριςματικι Πολιτικι

Για τον υπολογιςμό του αναγκαίου κεφαλαίου κίνθςθσ του Επενδυτικοφ

Σχεδίου ”MindTech.ai” υιοκετικθκε θ παραδοχι ότι αυτό κα ανζλκει ςε 5%

επί του ςυνολικοφ Κφκλου Εργαςιϊν του Επενδυτικοφ Σχεδίου, κακ’ όλθ τθ

διάρκεια τθσ προβλεπόμενθσ περιόδου (2018 – 2022).

Για τον υπολογιςμό του εταιρικοφ φόρου ειςοδιματοσ λιφκθκε υπόψθ

εταιρικόσ φόροσ ειςοδιματοσ 29% για όλθ τθν περίοδο των προβλζψεων

(2018 – 2022).

Ωσ υπόκεςθ του χρθματοοικονομικοφ μοντζλου ζχει υιοκετθκεί θ παραδοχι

ότι θ Εταιρία κα διανζμει το 90% των διακζςιμων κακαρϊν κερδϊν ςτουσ

μετόχουσ τθσ, μετά το ςχθματιςμό των εκάςτοτε, κατά Νόμο, υποχρεωτικϊν

τακτικϊν αποκεματικϊν.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Ειδικζσ Τποκζςεισ και Παραδοχζσ

Table 3 Οικονομικζσ Παραδοχζσ & Ανκρώπινου Δυναμικοφ

Στουσ παρακάτω Ρίνακεσ παρουςιάηονται οι παράμετροι και οι υποκζςεισ

που κα χρθςιμοποιθκοφν για τθν ανάπτυξθ των χρθματοοικονομικϊν

προβλζψεων για τθν περίοδο 2018 – 2022 για το Επενδυτικό Σχζδιο

”MindTech.ai”.

Το χρθματοοικονομικό μοντζλο του Επενδυτικοφ Σχεδίου MindTech.ai πζραν

το γενικϊν υποκζςεων & παραδοχϊν που αφοροφν ςτο ςφνολο του Σχεδίου,

περιζχει ειδικζσ υποκζςεισ & παραδοχζσ που αφοροφν τα λειτουργικά

ζξοδα, το επενδυτικό κόςτοσ, τα ζςοδα και τα μεταβαλλόμενα κόςτθ

μεταβάλλοντασ είτε μεμονωμζνα ι ςυνδυαςτικά τισ παραδοχζσ. Οι ειδικζσ

υποκζςεισ & παραδοχζσ καλφπτουν τα κφρια λειτουργικά ςτοιχεία /

παραμζτρουσ που απαιτοφνται προκειμζνου να είναι δυνατι θ εκτίμθςθ των

οικονομικϊν αποτελεςμάτων τθσ λειτουργίασ τθσ επιχείρθςθσ.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Table 4 Παραδοχζσ Κόςτουσ Επζνδυςθσ

Table 5 Παραδοχζσ Εςόδων

Table 6 Χρθματοοικονομικζσ Μεταβλθτζσ

Προχπολογιςτικζσ Οικονομικζσ Καταςτάςεισ

Στο χρθματοοικονομικό μοντζλο περιζχονται οι προχπολογιςτικζσ οικονομικζσ

καταςτάςεισ (προχπολογιςτικοφσ ιςολογιςμοφσ, προχπολογιςτικζσ καταςτάςεισ

αποτελεςμάτων χριςθσ, προχπολογιςτικζσ καταςτάςεισ ταμειακϊν ροϊν) του

Επενδυτικοφ Σχεδίου ”MindTech.ai” για τθν περίοδο 2018 – 2022. Σθμειϊνεται

ότι το χρθματοοικονομικό μοντζλο είναι ςε μορφι Excel, ενϊ είναι πλιρωσ

παραμετροποιθμζνο, παρζχοντασ ςτο χριςτθ τθ δυνατότθτα αξιολόγθςθσ του

Επενδυτικοφ Σχεδίου και αναπαραγωγισ των οικονομικϊν καταςτάςεων με

μεταβολι, ςυνδυαςτικά ι μεμονωμζνα, πολλαπλϊν παραμζτρων.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Ανάλυςθ Χρθματοοικονομικοφ Μοντζλου – Αποτελζςματα

Αξιολόγθςθ του Επενδυτικοφ χεδίου με τθ μζκοδο τθσ Κακαρι Παροφςασ Αξίασ

Η Κακαρι Ραροφςα Αξία είναι «Η τιμι που προκφπτει από τθν αφαίρεςθ του

ςυνόλου των προεξοφλθμζνων ταμειακϊν ειςροϊν μίασ επζνδυςθσ με το

ςφνολο των αντίςτοιχων εκροϊν». Το κριτιριο αξιολόγθςθσ μιασ

μεμονωμζνθσ επζνδυςθσ ςφμφωνα με τθ μζκοδο αυτι, είναι θ κετικι τιμι

τθσ ΚΡΑ οπότε και θ επζνδυςθ γίνεται αποδεκτι, ι αντίςτοιχα απορρίπτεται

εφόςον προκφψει αρνθτικι τιμι για τθν ΚΡΑ. Η ΚΡΑ του Επενδυτικοφ Σχεδίου

MindTech.ai είναι:

ΠΡΟΕΞΟΦΛΗΣΙΚΟ

ΕΠΙΣΟΚΙΟ 12%

ΚΑΘΑΡΗ ΠΑΡΟΤΑ

ΑΞΙΑ ΕΡΓΟΤ (NPV) 334.124

Βάςει των αποτελεςμάτων τθσ Κακαρισ Ραροφςασ Αξίασ φαίνεται πωσ ςτθ

βζλτιςτθ πρόβλεψθ τιμϊν το Επενδυτικό Σχζδιο είναι αρκετά αποδοτικό.

Αξιολόγθςθ του Επενδυτικοφ χεδίου με τθ μζκοδο του Εςωτερικοφ υντελεςτι

Απόδοςθσ

Ο εςωτερικόσ ςυντελεςτισ απόδοςθσ ςε μια επζνδυςθ, ιςοφται με τθν τιμι που

πρζπει να λάβει το προεξοφλθτικό επιτόκιο ϊςτε θ κακαρι παροφςα αξία τθσ

επζνδυςθσ να λαμβάνει μθδενικι τιμι. Πςο υψθλότερθ τιμι ζχει ο Εςωτερικόσ

Συντελεςτισ Απόδοςθσ τόςο πιο αποδοτικι είναι μία επζνδυςθ. Ο ΕΣΑ του

Επενδυτικοφ Σχεδίου MindTech.ai είναι:

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Ππωσ παρατθροφμε τα ποςοςτά του ΕΣΑ ςτθ βζλτιςτθ πρόβλεψθ τιμϊν είναι

εξαιρετικά υψθλά γεγονόσ που καταδεικνφει ότι το επενδυτικό ςχζδιο είναι

ιδιαίτερο αποδοτικό. Χαρακτθριςτικό είναι ότι τα ζτθ απόςβεςθσ ιδίων κεφαλαίων

είναι μόλισ 2,1 ζτθ.

Aνάλυςθ υνολικισ Επζνδυςθσ Στον παρακάτω πίνακα εμφανίηονται οι κακαρζσ χρθματοροζσ κατά τθ διάρκεια

τθσ 5ετοφσ εκτίμθςθσ μαηί με τουσ χρθματοοικονομικοφσ δείκτεσ αξιολόγθςθσ τθσ

επζνδυςθσ. Αν και όπωσ μπορεί να παρατθρθκεί τα δφο πρϊτα χρόνια ςτα

οποία θ επιχείρθςθ βρίςκεται ςτο αρχικό ςτάδιο λειτουργίασ τθσ οι χρθματοροζσ

είναι αρνθτικζσ, οι τελικι αξιολόγθςθ κρίνεται κετικι κακϊσ οι δείκτεσ είναι

ιδιαίτερα αποδοτικοί.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Από τθν ανάλυςθ των χρθματοροϊν τθσ επζνδυςθσ παρατθροφμε ότι θ Κακαρι

Ραροφςα Αξία (NPV) είναι 344.124 ευρϊ γεγονόσ που υποδεικνφει ότι θ επζνδυςθ

είναι ςυμφζρουςα. Ραράλλθλα θ επζνδυςθ διακρίνεται από υψθλό Εςωτερικό

Συντελεςτι Απόδοςθσ (IRR) φψουσ 89,89%.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Αξιολόγθςθ του Επενδυτικοφ χεδίου με τθ ανάλυςθ των Αρικμοδεικτϊν

Στο χρθματοοικονομικό μοντζλο χρθςιμοποιικθκαν όπωσ περιεγράφθκε ζξι

αρικμοδείκτεσ:

Δείκτθσ Αποτελεςματικότθτασ Κεφαλαιακισ Μόχλευςθσ: Ροςοςτό μεταβολισ

κακαρϊν κερδϊν / Ροςοςτό μεταβολισ Αποτελεςμάτων προ Φόρων, Τόκων και

Αποςβζςεων

Δείκτθσ Κερδοφορίασ: Αποτελζςματα προ Τόκων και Φόρων / Κφκλο Εργαςιϊν

Δείκτθσ Αποτελεςματικότθτασ: Κφκλοσ Εργαςιϊν / Σφνολο Ξζνων Κεφαλαίων

Δείκτθσ Υψουσ Προςτικζμενθσ Αξίασ: Κφκλοσ Εργαςιϊν / Κόςτοσ Ειςροϊν Υλικϊν

και Ρρομθκειϊν

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Δείκτθσ Ρυκμοφ Αφξθςθσ Εςόδων: (Κφκλοσ Εργαςιϊν2019/ : Κφκλοσ Εργαςιϊν2018)%

Δείκτθσ Μεικτϊν Εςόδων ανά Εργαηόμενο: Κφκλοσ Εργαςιϊν / Αρικμόσ Εργαηομζνων

Δείκτθσ Κακαροφ Περικωρίου Κζρδουσ: Κακαρζσ Ρωλιςεισ / Κφκλοσ Εργαςιϊν

Ο δείκτθσ αποτελεςματικότθτα κεφαλαιακισ μόχλευςθσ, υπολογίηεται εάν

διαιρζςουμε το ποςοςτό μεταβολισ των ολικϊν αποτελεςμάτων (κερδϊν

εκμετάλλευςθσ) προσ το ποςοςτό μεταβολισ των μερικϊν αποτελεςμάτων

(κερδϊν προ τόκων και φόρων). Χρθςιμοποιείται ςτθν αξιολόγθςθ τθσ

αποτελεςματικότθτασ τθσ κεφαλαιακισ μόχλευςθσ από τθν διοίκθςθ και ςτθν

πρόβλεψθ των μεταβολϊν ςτα κακαρά κζρδθ τθσ επιχείρθςθσ ςε ςχζςθ με

μεταβολζσ ςτα ολικά αποτελζςματα εκμετάλλευςθσ.

Ο δείκτθσ κερδοφορίασ μετράει τθν αποδοτικότθτα των πωλιςεων από τθν

κανονικι δραςτθριότθτα τθσ επιχείρθςθσ , δθλαδι πόςο επικερδείσ είναι οι

δραςτθριότθτεσ των αγορϊν , τθσ παραγωγισ και διάκεςθσ τθσ επιχείρθςθσ.

Ο αρικμοδείκτθσ αποτελεςματικότθτασ φανερϊνει τθ ςχζςθ μεταξφ των

κακαρϊν κερδϊν μιασ επιχείρθςθσ και των τόκων με τουσ οποίουσ αυτι

επιβαρφνεται μζςα ςτθ χριςθ για τα ξζνα κεφάλαια. Αποτελεί δθλαδι ζνα μζτρο

τθσ δανειακισ κατάςταςισ τθσ ςε ςχζςθ με τθ δυναμικότθτά τθσ να επιτυγχάνει

κζρδθ, κακϊσ εμφανίηει τθν ικανότθτά τθσ να εξοφλεί τουσ τόκουσ των ξζνων

κεφαλαίων από τα κζρδθ τθσ.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Μια επιχείρθςθ κεωρείται επιτυχθμζνθ, όταν ζχει μεγάλο ποςοςτό

προςτικζμενθσ αξίασ, που να τθσ επιτρζπει να καλφπτει τα λειτουργικά και άλλα

ζξοδα τθσ και ςυγχρόνωσ τθσ αφινει ικανοποιθτικό κακαρό κζρδοσ ςε ςχζςθ με

τισ πωλιςεισ και τα ίδια κεφάλαια που απαςχολεί. Ζνασ υψθλόσ δείκτθσ δείχνει

τθν ικανότθτα τθσ διοίκθςθσ να επιτυγχάνει φκθνζσ αγορζσ και να πουλάει ςε

υψθλζσ τιμζσ ενϊ ζνασ χαμθλόσ δείκτθσ δείχνει το αντίκετο. Η MindTech.ai ζχει

Μ.Ο. 15,31% γεγονόσ που δείχνει ότι είναι αποδοτικι όχι τόςο όμωσ για να

μπορζςει να κάνει scale up τα επόμενα χρόνια.

Βαςικόσ αρικμοδείκτθσ για τθν χρθματοοικονομικι αξιολόγθςθ μιασ startup είναι ο

ρυκμόσ αφξθςθσ των εςόδων, ο οποίοσ υπολογίηεται από τθν αλλαγι των εςόδων

τθσ παροφςασ χρονιάσ ςε ςχζςθ με τθν προθγοφμενθ. Αν και λόγω τθσ φφςθσ

αυτϊν των επιχειριςεων ο δείκτθσ κα είναι αρκετά μεγαλφτεροσ ςε ςχζςθ με τισ

ςυμβατικζσ, ζχει ιδιαίτερο νόθμα να παρατθριςουμε αν ο ρυκμόσ είναι τόςο

μεγάλοσ ϊςτε να καλφψει τθν απαίτθςθ για τθν επζκταςθ τθσ επιχείρθςθσ (γεγονόσ

που είναι προχπόκεςθ για τθν επιτυχία μιασ startup εταιρίασ). Ππωσ μπορείσ να

παρατθρθκεί, ςτθν παροφςα επζνδυςθ ο μζςοσ όροσ είναι 148,63%, αποτζλεςμα

εξαιρετικό για ςυμβατικζσ επιχειριςεισ αλλά μζτριο για μια startup.

Τα μικτά ζςοδα ανά εργαηόμενο είναι το πθλίκο τθσ διαίρεςθσ των μικτϊν εςόδων

δια του ςυνόλου των εργαηομζνων. Ο δείκτθσ αυτόσ φανερϊνει πόςο

αποτελεςματικι είναι μία επιχείρθςθ ςτο να χρθςιμοποιεί τθν τεχνολογία για να

πουλιςει το προϊόν τθσ. Υπάρχουν προϊόντα και υπθρεςίεσ οι οποίεσ χρειάηονται

εγγενϊσ περιςςότερουσ εργαηομζνουσ για να πουλθκοφν.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Ο αρικμοδείκτθσ αυτόσ απεικονίηει ςε ποςοςτό επί τοισ εκατό (%) το Κακαρό

Ρερικϊριο Κζρδουσ με το οποίο πωλεί θ επιχείρθςθ το παραγόμενο προϊόν. Ο

αρικμοδείκτθσ αυτόσ δείχνει το ποςοςτό κζρδουσ που απομζνει ςτθν επιχείρθςθ

μετά τθν αφαίρεςθ από τισ κακαρζσ πωλιςεισ του κόςτουσ πωλθκζντων και των

άλλων εξόδων τθσ επιχείρθςθσ. Πςο μεγαλφτεροσ είναι ο αρικμοδείκτθσ, τόςο πιο

επικερδισ είναι θ επιχείρθςθ. Επειδι όμωσ ο αρικμοδείκτθσ εκφράηει το κακαρό

κζρδοσ ωσ ποςοςτό επί των πωλιςεων, το κακαρό κζρδοσ λαμβάνεται ςυνικωσ

πριν από τθ φορολογία.

Οι περιπτϊςεισ των startups αλλά και λογιςμικοφ γενικότερα ζχουν ςυχνότατα ζνα

υψθλό κακαρό περικϊριο κζρδουσ, γεγονόσ που τισ κάνει πολφ ελκυςτικζσ για

επενδυτζσ. Στθν προκειμζνθ περίπτωςθ το ποςοςτό τθσ τάξεωσ 13,3% κεωρείται

ιδιαίτερα ικανοποιθτικό.

τοιχεία του Επενδυτικοφ χεδίου με τθ ανάλυςθ Profit & Loss

Ο πίνακασ Profit & Loss (P & L ι αποτελζςματα χριςθσ) παρουςιάηει τα κζρδθ

ι τισ ηθμιζσ που προζκυψαν από όλεσ τισ δραςτθριότθτεσ τθσ επιχείρθςθσ

ςυμπεριλαμβανομζνων των ζκτακτων γεγονότων ςε ορίηοντα 5ετίασ. Τα

αποτελζςματα χριςθσ υπολογίηονται από το άκροιςμα των αποτελεςμάτων

εκμετάλλευςθσ, των μθ λειτουργικϊν εςόδων και μθ ,λειτουργικϊν κερδϊν

μείον τα μθ λειτουργικά ζξοδα και τισ μθ λειτουργικζσ ηθμιζσ.

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Εκτίμθςθ τθσ Επιχειρθματικισ Αξίασ

Η εκτίμθςθ τθσ Επιχειρθματικισ Αξίασ του επενδυτικοφ ςχεδίου γίνεται με τθν

εξίςωςθ τθσ μεκόδου τθσ κακαρισ παροφςασ αξίασ. Με αυτι τθ μζκοδο θ

ςυνολικι αξία τθσ εταιρείασ ορίηεται ωσ θ κακαρι παροφςα αξία των

μελλοντικϊν ελεφκερων ταμειακϊν ροϊν τθσ, οι οποίεσ ζχουν ωσ ποςοςτό

προεξόφλθςθσ το μζςο ςτακμικό κόςτοσ κεφαλαίου (και αυτό διότι οι

ελεφκερεσ ταμιακζσ ροζσ για τθν επιχείρθςθ είναι θ μετά φόρων ταμειακι ροι

θ οποία διατίκεται ςε όλουσ τουσ επενδυτζσ τθσ).

Επιχειρθματικι Αξία 334.124

www.mantisbi.io

Πλα τα δεδομζνα, οι πλθροφορίεσ και τα ςχετικά πνευματικά και βιομθχανικά δικαιϊματα κατοχισ ςχετικά με τθν παροφςα αναφορά ανικουν ολοκλθρωτικά ςτθν εταιρία Mantis Business Innovation , που ζχει το απόλυτο δικαίωμα χριςθσ, αντιγραφισ ι εκμετάλλευςισ τουσ με κάκε τρόπο και κατά τθν αποκλειςτικι και αδιαμφιςβιτθτθ τουσ ευχζρεια.

Thanks for business!