P L A N :

INTRODUCERE

CAPITOLUL I. CONCEPTUL I ROLUL MANAGEMENTULUI RISCURILOR BANCARE

1.1 Conceptul i rolul managementul riscurilor bancare n

obinerea performanelor bncii1.2 Definirea, identificarea i clasificarea riscurilor

bancare1.3 Influena factorilor de mediu asupra

managementul riscurilor bancare

CAPITOLUL II. GESTIUNEA I REGLEMENTAREA RISCURILOR

BANCARE

2.1 Metode i tehnici de administrare a riscurilor bancare

2.1.1 Riscul de credit2.1.2 Riscul ratei dobnzii2.1.3 Riscul de lichiditate2.1.4 Riscul de schimb valutar2.1.5 Riscul insolvabilitii

2.2 Administrarea global a riscurilor bancare

CAPITOLUL III. ANALIZA RISCURILOR BANCARE N REPUBLICA MOLDOVA

3.1 Cadrul juridic al administrrii riscurilor bancare n Republica

Moldova

3.2 Supravegherea i reglementarea riscurilor activitii bancare

n Republica Moldova

3.3 Instrumentalizri i soluii posibile ale managementului

riscurilor bancare n Moldova

CONCLUZII

BIBLIOGRAFIE

INTORDUCERE

Motto: Riscul este condiia oricrui succes

L. De Broglie.

Actualitatea temei de cercetare. Perioada de tranziie la economia de pia impue sistemului bancar s se restructureze fundamental, att din punct de vedere al proprietii, ct i al instrumentariului i tehnicilor de lucru. Din punct de vedere al managementului riscului bancar aceste perturbaii de trecere de la o stare economic la alta impun existena unor puternice dezechilibre ntre ramurile economiei naionale i ntre diferite zone geografice, instabilitatea financiar, distorsiuni monetare, inflaie ridicat i deprecierea monedei naionale pe piaa valutar.

Dependena bncilor fa de sistemul economic determin c nivelul general al riscului stabilit pentru aceasta s nu poat fi mai mic dect cota de risc a rii, determinat de performanele oglindite n indicatorii macroeconomici elaborai periodic (PIB, soldul

balanei de pli, nivelul rezervelor valutare).Managementul riscului n sistemul bancar naional are un

anumit specific impus de situaia economiei n tranziie, dar i de particularitile mediului bancar intern. Acest concurs de mprejurri, n condiiile actuale, confirm cu prisosin actualitatea temei prezentei teze.

Scopul investigaiei const n estimarea metodelor manageriale de gestionare oprim a riscului bancar i a minimizrii acestuia.

Scopul cercetrii impune urmtoarele sarcini:1estimarea bazelor teoretice referitor la gestionarea i

minimizarea riscului bancar;2analiza i evaluarea riscului pentru instituia bancar;3determinarea i modificarea funciilor manageriale prin prisma

organizrii eficiente a sistemului bancar naional;4cercetarea particularitilor managementului indirect al riscului

la nivel macroeconomic prin politica monetar, fiscal, factorul psihologic i la nivel mezoeconomic.

5elaborarea i argumentarea propunerilor de gestionare i minimizare a riscului bancar n Republica Moldova.

Obiectul cercetrii l constituie sistemul bancar al Republicii Moldova i n deosebi, mecanismele performanei bancare, planificrii, controlului, coordonrii, organizrii, prognozrii ca factori de succes n managementul riscului bancar.

Suportul metodologic i teoretic al tezei. Drept fundament teoretic a tezei a servit lucrrile economitilor autohtoni i strini n materie de management bancar i riscuri economice. Aceast baz a fost constituit din concepiile i lucrrile reputailor economiti

din strintate i din ar: M.Stoica, I.Enicov , L.Roxin.Baza informaional a tezei o constituie rapoartele i

buletinele trimestriale ale Bncii Naionale a Moldovei, literatura de specialitate editat n Republica Moldova, Romnia, Rusia, inclusiv Banca Mondial, materialele conferinelor internaionale, publicaiile periodice n revistele de specialitate din Republica Moldova.

Noutatea tezei const n:1au fost relevate tendinele contemporane ale managementului

riscurilor bancare;2au fost generalizate aspectele gestionrii i administrrii

eficiente a riscurilor n cadrul sistemului bancar;3s-a precizat anumite elemente ale reevalurii controlului i

finanrii riscului n cadrul instituiei bancare naionale;4au fost sistematizate riscurile bancare innd cont de specificul

sistemului bancar naional, propunndu-se o metodic nou de gestionare i optimizare a rezervei monetare internaionale.Semnificaia i valoarea aplicativ a tezei const n

determinarea rolului sistemului informaional i al cercetrilor de management bancar n asigurarea organizrii, planificrii, prognozarea, control, finanare a acestuia. Au fost elucidate aspectele de redresare a managementului riscurilor bancare i aplicarea practic a concluziilor i recomandrilor formulate n tez, privind propunerile de optimizare a riscului.

Structura tezei este determinat de scopul i problemele cercetate i const din introducere, trei capitole, ncheiere, bibliografie.

n introducere este argumentat tema cercetrii, e definit scopul i problemele ce se propun a fi cercetate, obiectul de studiu

al investigaiei, suportul metodologic i teoretic, baza informaional, semnificaia i valoarea aplicativ.

Capitolul I este compus dintr-o prezentare teoretic a managementului riscurilor bancare ca noiune, rolul, identificarea i clasificarea riscurilor bancare.

Capitolul II sunt abordate propunerile de optimizare, n legtur cu corelarea deciziilor de management a riscurilor n cadrul instituiei bancare naionale.

Capitolul III const dintr-o analiz a managementului riscurilor bancare i supravegherea acestora, soluiile posibile ale managementului riscurilor bancare n Republica Moldova.

ncheierea conine rezultatele cercetrii, sunt sistematizate concluziile principale ale lucrrii i sunt trasate propuneri de minimizare a riscului n cadrul sistemului bancare naional.

CAPITOLUL I CONCEPTUL I ROLUL MANAGEMENTULUI

RISCURILOR BANCARE

1.1. Conceptul i rolul managementul riscurilor bancare n obinerea

performanelor bncii

Performanele unei bnci depind ntotdeauna de calitatea managementului, calitate care este evaluat prin rezultatele obinute n urma deciziilor manageriale.

Anticiparea cu precizie a evoluiilor variabilelor economice n care managerii trebuie s ia decizii este un lucru greu de realizat.

Aprecieri asupra mediului concurenial, pieei, produselor bancare, riscurilor, cosntrngerilor nseamn, practic descifrarea viitorului i cunoaterea din timp a ritmului n care se produc aceste schimbri n vederea elaborrii unor strategii realiste i pertinente.

Pentru a avea performane, managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele elemente:

1.Un sistem de informaii competitiv.2.Selecia pieelor i produselor potrivite.3.Recompensarea personalului bncii n funcie de

performane.4.Cunoaterea tehnicilor i instrumentelor financiare.5.Gestionarea financiar bun.6.Elaborarea de strategii echilibrate pornind de la

performanele anterioare.Pornind de la faptul c cei bine informai sunt puternici,

necesitatea de a dispune de un sistem informaional competitiv apare ca o condiie n realizarea performanelor bancare. Dei nu ntotdeauna un sistem de informaii bun asigur un bun management, lipsa lui duce la luarea unor decizii nefundamentate tiinific.

Realizarea unui bun sistem de informaie a managementului apare mai dificil pentru bnci dect pentru ceilali ageni economici.

Banca are, prin natura sa, o activitate contabil. Ea nu gestioneaz doar propriile conturi ca orice ntreprindere, ci i conturile clienilor ei, ntocmete diverse situaii contabile pentru autoritile monetare.

Elaborarea deciziilor implic mai nti colectarea unui numr foarte mare de informaii care nu sunt disponibile nici n sistemul general de contabilitate, nici n diverse situaii statistice elaborate de banc.

Insuficiena prelucrrii contabile sau statistice a informaiilor impune, ca fiecare banc s-i organizeze culegerea, tratarea i circulaia informaiilor ntr-un sistem unitar de informaii de gestiune, care permite tuturor decidenilor s dispun de mijloace de analiz satisfctoare.

n banc, sistemul de informaii de gestiune este unealta indispensabil de cunoatere care alimenteaz fiecare decident cu informaii, nainte ca acesta s ia o decizie. El asigur, totodat, comunicarea ntre central i unitile teritoriale, jucnd astfel pentru banc rolul sistemului nervos din corpul uman.

Al doilea element, cu pondere major n asigurarea performanelor manageriale, este selecia pieelor i a produselor pe care banca le poate valorifica profitabil. n elaborarea planurilor strategice, managerii trebuie s in cont i de celelalte instituii financiare existente i de produsele i serviciile pe care acestea le vnd i numai dup aceea s selecteze cu atenie pieele i produsele.

Totodat, n selectarea pieei i produselor trebuie s in cont de puterea economic a bncii, experiena i evoluia economiei.

Al treilea element const n recompensarea personalului bncii n raport cu performanele obinute. Pstrarea managerilor buni i ncurajarea performanei ar trebui s fie obiectivele primare n planul de recompensare. Bncile pltesc salariile dup poziia personalului n banc, fr a lua n considerare efectele asupra veniturilor i riscului n timp.

Exist patru elemente cheie n elaborarea planurilor bune de recompensare:

5n primul rnd, banca ar trebui s plteasc pentru sarcina ndeplinit de fiecare salariat;

6n al doilea rnd, planul de recompensare ar trebuie s fie flexibil, n aa fel nct i managerii din poziii ierarhice mai joase s poat fi compensai la nivelul managerilor de la vrf;

7n al treilea rnd, toi salariaii ar trebuie fie pltii n funcie de performanele bncii;

8n al patrulea rnd, unii manageri ar trebui s aib o form de recompensare specific performanei pe care banca a obinut-o datorit activitii lor.Luarea n considerare a celor patru elemente ar genera urmtoarele efecte favorabile:1banca va tinde s ajung la mai puini manageri i funcionari

neperformani (personalul neperformant nu ar mai rmne n banc);

2reducerea cheltuielilor cu salariile;3creterea performanelor bancare.Al patrulea element, care st la baza realizrii unei bune

performane bancare, este cunoaterea instrumentelor i tehnicilor financiare. Bncile ar trebui s evalueze efectele utilizrii instrumentelor financiare prin prisma veniturilor i a riscurilor poteniale. nelegerea acestor instrumente i tehnici financiare este vital pentru managementul bancar.

Al cincilea element, gestionarea financiar bun, presupune un management prudent.

Prudena const n respectarea unor restricii n ceea ce privete asumarea unor riscuri mari la credite pentru a compensa creterea cheltuielilor cu salariile i investiiile bncii n active fixe, sau, lungirea portofoliului de credite neperformante prin reescadenri i reealonri n vederea diminurii prezente portofoliului de credite neperformante pe seama mpingerii n viitor a acestora.

Un management prudent presupune, de asemenea, un control riguros asupra cheltuielilor cu dobnzile i nondobnzile, precum i asupra pierderilor din credite.

Al aselea element, elaborarea de strategii echilibrate este necesar pentru aprecierea veniturilor prin prisma riscurilor i, totodat, ofer mijloace de a face fa schimbrii i soluii de gestionare a riscurilor.

Schimbrile continue i rapide ale factorilor economici, concureniali i reglementri impun implementarea n strategia bncii a evoluiei acestora, n vederea obinerii performanelor ntr-un mediu dinamic al viitorului, concomitent cu luarea n considerare a deciziilor operaionale de moment.

Elaborarea unor strategii echilibrate presupune stabilirea nivelului ratei de rentabilitate pe care banca vrea s o ating

concomitent cu riscurile pe care i le poate asuma i determinarea poziiei viitoare a bncii.

Obiectivul fundamental al managementului este maximizarea valorii investiiei proprietarilor n banc. Deci, rata de rentabilitate va trebui stabilit la un nivel care va permite atingerea obiectivului fundamental.

Stabilirea nivelului ratei de rentabilitate este strns legat de evaluarea riscurilor pe care banca este dispus s le gestioneze . Desigur, rentabilitate acrete prin asumarea unor riscuri mai mari, dar managerii prefer obinerea unei rentabiliti mari prin asumarea unor riscuri convenabile.

n procesul stabilirii nivelului rate de rentabilitate, managerii i pun ntrebarea: ct din fiecare tip de risc trebuie asumat pentru a crete rentabilitatea?

Rspunsurile la aceast ntrebare sunt multe, dificile i inexacte.

nainte de a stabili ce riscuri trebuie asumate, este esenial raportarea bncii la evoluia viitoare a factorilor de mediu i evaluarea efectelor acestor evoluii asupra ratei de rentabilitatea i a riscului, plecnd de la poziia actual a bncii.

Poziia viitoare a bncii este conturat n strategia pe termen lung a bncii. Punctul de plecare n elaborarea strategiei pe termen lung este analiza performanelor anterioare ale bncii. O banc trebuie s tie unde a fost, ce este nainte de a-i propune unde vrea s ajung.

Elaborarea strategiei pe termen lung implic formularea unui set de obiective pe care banca dorete s le ating i mijloacele de realizare a lor. Formularea obiectivelor este fcut de

managementul de vrf n colaborare cu personalul bncii. Cu ct personalul este mai implicat n elaborarea strategiei, cu att mai mult crete probabilitatea ca realizarea planului strategic s ctige o angajare puternic din partea ntregului personal al bncii.

Obiectivele trebuie s fie clar formulate pentru ansamblul bncii, exemplu:

4Obiectivele de perfecionare a managementului. Domeniile n care sunt slabe cadrele de conducere trebuie determinate.

5Obiectivele structurii organizatorice . Dezvoltarea n plan teritorial trebuie s fie proporional cu mrimea activului. n central, prea multe departamente duc la un volum prea mare de lucru, la o slab eficien datorit birocraiei i cheltuieli mari cu salariile personalului.

6Obiectivele operaionale. Creterea eficienei operaionale trebuie vzut din punct de vedere al personalului i echipamentului; n acest sens se impune, pe de o parte, revizuirea echipamentului de calcul i de procesare a datelor, iar, pe de alt parte, modul n care se realizeaz comunicaiile ntre personal i ntre acesta i cadrele de conducere.

7Obiectivele de marketing. Programele de marketing reprezint piese importante n planificarea bancar. Evaluarea profitului bancar are la baz studii de marketing privind creterea depozitelor, creditelor i veniturilor n care evoluia factorilor de mediu este prins corespunztor.

8Obiectivele de capital. Nevoia de capital trebuie anticipat att din punct de vedere al creterii resurselor bncii, ct i prin prisma reglementrilor Bncii Naionale, dar i a

reducerii gradului de expunere la risc.Obiectivele trebuie reevaluate periodic. Pentru aceasta, ele

trebuie s fie flexibile pentru a se adapta uor la condiiile care nu au fost anticipate.

Noiunea de risc poate fi definit ca un angajament care poart o incertitudine datorit probabilitii de ctig sau pierdere.

n activitatea bancar, asumarea riscurilor poate fi cercetat pentru posibilele sale avantaje viitoare, cum este cazul operaiunilor speculative pe pieele financiare sau de schimb, dar i a posibilelor pierderi imprevizibile.

n general, asumarea riscurilor este legat de investiii. Or, riscul este atribuit al investiiilor n general, asumarea riscului devine inevitabil i justific existena bncilor.

Bncile investesc resurse mprumutate care sunt un multiplu substanial al propriului capital. Recuperarea cu ntrziere a resurselor investite provoac o serie de dezechilibre la nivelul bncii care pot mbrca diferite forme i se pot alimenta reciproc.

Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. De obicei, asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari.

Riscurile specifice activitii bancare se clasific n trei categorii:

1riscuri financiare;2riscuri comerciale;3riscuri de mediu.Riscuri financiare sunt riscuri specifice operaiunilor de

creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fac obiectul unor

reglementri bancare. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:

4riscul de credit;5riscul ratei dobnzii;6riscul de lichiditate;7riscul de schimb valutar;8riscul insolvabilitii.

Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii.

Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar.

Datorit importanei pe care o au n gestiunea zilnic a bncii, le vom trata n mod individual acordndu-le atenia ce li se cuvine.

Riscuri comerciale sunt riscuri generate de inadaptibilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare a unui slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile piee.

Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:a)riscul de produs/serviciu;b)riscul de pia;c)riscul de imagine comercial.Riscul de produs/serviciu este rezultatul unei evoluii

nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a bncii privind distribuirea produselor.

Riscul de pia este efectul dependenei de pia a bncii. Dac acesta nu este mprit ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent direct de evoluia unei singure piee.

Riscul de imagine comercial const n percepia negativ a

unei bnci de ctre clienii ei ca urmare a unei caliti generale proaste de servire a clienilor, tratament prost al reclamaiilor clienilor cumulnd cu articole de pres n defavoarea bncii.

Riscuri de mediu sunt riscuri asupra crora banca fie nu are control, fie are un control limitat. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:

9riscul de deficit produs de ctre hoi sau fraud comis de angajaii bncii;

10riscul economic determinat de conjunctura economic la nivel naional i regional;

11riscul competiional determinat de similitudinea produselor i serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare;

12riscul de reglementare determinat de deciziile luate de autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.

(Mang. bancar pag.18-22; 135-137)

1.2 Definirea, identificarea i clasificarea riscurilor bancare

Pregtirea mediului unei economii de pia presupune remodelarea i nlocuirea vechiului sistem economic cu unul nou, bazat pe un cadru instituional cu sisteme financiare, bancare, monetare i valutare specifice economiei de pia.

Procesul de remodelare a sistemului bancar a vizat, pe de o parte, crearea unui sistem bancar specific economiei de pia, iar, pe de alt parte, armonizarea legislaiei moldoveneti cu aceea a

rilor din Uniunea European.Remodelarea sistemului bancar a vizat n principal

urmtoarele aspecte:1restructurarea sistemului bancar;2reglementarea, autorizarea i supravegherea activitii bancare.

Procesul de restructurare a sistemului bancar a debutat nc de la sfritul anului 1990. Banca Naional a Moldovei a fost nfiinat n 1991.

Odat cu adoptarea celor dou legi bancare Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei i Legea instituiilor financiare n iulie 1995 s-a consfinit crearea unui sistem bancar pe dou niveluri, de tip occidental, bazat pe principiul universalitii bncilor.

Performanele unei bnci depind ntotdeauna de calitatea managementului, calitate care este evaluat prin rezultatele obinute n urma deciziilor manageriale.

Anticiparea cu precizie a evoluiilor variabilelor economice n care managerii trebuie s ia decizii este un lucru greu de realizat.

Aprecieri asupra mediului concurenial, pieei, produselor bancare, riscurilor, constrngerilor nseamn, practic, descifrarea viitorului i cunoaterea din timp a ritmului n care se produc aceste schimbri n vederea elaborrii unor strategii realiste i pertinente.

ntr-o economie de pia, numeroi participani persoane fizice, persoanele juridice i, n special, cei care practic activitatea de antreprenor, au de fcut fa unei mulimi de incertitudini. Aceste incertitudini sunt legate de o multitudine de factori. Din aceste motive, de-a lungul timpului, pentru economiti, studierea riscurilor a constituit unul din domeniile fascinante de explorare.

n domeniul bancar, importana problemei de gestiune a

riscurilor bancare a sporit considerabil la nceputul anilor 80. n aceast perioad, datorit variaiilor mari ale ratei dobnzii, generate de accentuarea procesului inflaionist i criza energetic, datorit fluctuaiilor semnificative ale cursurilor valutare dup abrogarea sistemului de la Bretton Wods i, nu n ultimul rnd, datorit intensificrii concurenei pe piaa serviciilor financiare, instabilitatea devine o trstur a mediului n care opereaz instituiile financiare. n noua situaie a sporit vulnerabilitatea bncilor i a crescut numrul falimentelor bancare.

Premisele acestor modificri, au fost rapid contientizate de specialiti, situaie exemplificat prin Legea despre supravegherea bancar i creditarea internaional, adoptat de ctre Congresul SUA n 1983, sau Acordul de la Basel din 1998 despre standardele internaionale ale capitalului bancar.

n prezent, n Comunitatea European exist directive bancare avnd ca scop armonizarea legislaiei i stabilirea de reguli unitare, inclusiv n privina definirii riscului bancar, expunerii la risc i a sistemelor de acoperire a depozitelor bancare. n special, documentul publica n 1997 sub titlul Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, n care se definesc i se analizeaz opt categorii de riscuri bancare: riscul de credit, riscul de ar i transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ i riscul de reputaie. n 1999 Comitetul Basel a elaborat nc un document sub titlul Administrarea riscului n activitatea bancar electronic i cu moned electronic. Pe fundalul acestei dinamici a devenit imperioas necesitatea reevalurii conceptului riscurilor bancare, care pn atunci, se rezuma aproape exclusiv la riscul de creditare.

n prezent, riscurile au devenit aferente tuturor activitilor, serviciilor i produselor bancare i aceast multitudine de riscuri a generat i diferite tratri ale acestei noiuni.

Pentru a avea performane, managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele elemente:

1un sistem de informaii competitiv;2selecia pieelor i produselor potrivite;3recompensarea personalului bncii n funcie de performane;4cunoaterea tehnicilor i instrumentelor financiare;5gestionarea financiar bun;6elaborarea de strategii echilibrate.

Necesitatea de a dispune de un sistem informaional competitiv apare ca o condiie n realizarea performanelor bancare. Dei nu ntotdeauna un sistem de informaii bun asigur un bun management.

Cu pondere major n asigurarea performanelor manageriale, este selecia pieelor i a produselor pe care banca le poate valorifica profitabil. n elaborarea planurilor strategice, managerii trebuie s in cont i de celelalte instituii financiare existente i de produsele i serviciile pe care acestea le vnd i numai dup aceea s selecteze cu atenie pieele i produsele.

Recompensarea personalului bncii n raport cu performanele obinute, pstrarea managerilor buni i ncurajarea performanei ar trebuie s fie obiectivele primare n planul de recompensare. Bncile pltesc salariile dup poziia personalului n banc, fr a lua n considerare efectele asupra veniturilor i riscului n timp.

La baza realizrii unei bune performane bancare st cunoaterea instrumentelor i tehnicilor financiare. Bncile ar

trebuie s evalueze efectele utilizrii instrumentelor financiare prin prisma veniturilor i a riscurilor poteniale.

Gestionarea financiar bun, presupune un management prudent.

Prudena const n respectarea unor restricii n ceea ce privete asumarea unor riscuri mari la credite pentru a compensa creterea cheltuielilor cu salariile i investiiile bncii n active fixe, sau, lungirea portofoliului de credite neperformante prin reescadenri i reealonri n vederea diminurii prezente a portofoliului de credite neperformante pe seama mpingerii n viitor a acestora.

Elaborarea de strategii echilibrate este necesar pentru aprecierea veniturilor prin prisma riscurilor i, totodat, ofer mijloace de a face fa schimbrii i soluii de gestionare a riscurilor.

Schimbrile continue i rapide ale factorilor economici, concureniali i reglementrii impun implementarea n strategia bncii a evoluiei acestora, n vederea obinerii performanelor ntr-un mediu dinamic al viitorului, concomitent cu luarea n considerare a deciziilor operaionale de moment.

Elaborarea unor strategii echilibrate presupune stabilirea nivelului ratei de rentabilitate pe care banca vrea s o ating concomitent cu riscurile pe care i le poate asuma i determinarea poziiei viitoare a bncii.

Oamenii, instituiile, societile au fost ntotdeauna confruntate cu probleme de risc i incertitudine. Procesul societii moderne a fost posibil datorit asumrii unor riscuri. De aceea, economiile libere moderne utilizeaz ntr-o msur mai mare modelele cu condiii de risc i incertitudini, dect economiile centralizate. Cu

siguran, riscurile fac obiectul unei mari atenii n bnci. Toate riscurile sunt definite ca pierderi asociate unor evoluii adverse ale rezultatelor. Activitatea bancar se caracterizeaz prin multiple dimensiuni ale riscurilor ce afecteaz performanele. Cuplul risc-performan este indisociabil n universul bancar. Aceast reflectarea riscurilor se prelungete n msurarea performanelor.

Etapa identificrii i evalurii presupune efectuarea unui studiu al pieei, ncercnd precizarea evoluiei cifrei de afaceri, determinnd factorii de for i de vulnerabilitate (inclusiv riscurile aferente). O astfel de tentativ este dificil, deoarece previziunea n activitatea bancar nu este uoar, ns este o necesitate pentru buna gestiune.

Unele riscuri la care este supus banca sunt evidente, altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie luate, pn la declanarea lor. n aceste condiii, se poate recomanda o clasificare detaliat a tuturor riscurilor la care poate fi supus banca, n vederea limitrii la maxim a riscurilor neidentificate.

Orice produs sau serviciu presupune anumite tipuri de riscuri aferente i acordnd un serviciu sau altul, banca trebuie s determine riscurile asociate acestuia i s in cont de posibilitatea producerii acestor riscuri, utiliznd anumite metode de tratare a acestora. Este necesar elaborarea i analiza scenariilor posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc asociat. Dup aceasta pot fi schiate anumite metode de influenare a factorilor de risc.

Dup cum se tie, bncile investesc resurse mprumutate care sunt un multiplu substanial al propriului capital. Recuperarea cu ntrziere a resurselor investite provoac o serie de dezechilibre

la nivelul bncii care pot mbrca diferite forme i se pot alimenta reciproc.

Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. De obicei, asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari.

Riscurile bancare sunt multiple i multidimensionale i trebuie clasificate i definite ct mai bine posibil n perspective evalurii, urmririi i controlrii lor.

Riscuri n activitatea bancar

Riscurile financiare sau riscurile cuantificabile sunt riscuri raportate la variaia ratei dobnzii, riscuri legate de asigurarea lichiditii i finanrii operaiunilor; riscurile pierderilor din operaiunile de pia. Aceste riscuri apar pe pieele financiare i reflect evoluiile nefavorabile ale situaiei financiare sau ale rezultatelor instituiei, care urmare a modificrilor nregistrate pe pieele financiare.

Riscuri operaionale i/sau tehnice (riscuri necuantificabile) sunt toate riscurile generate de disfuncionalitile interne, legate de sistemele informaionale sau de procedurile interne i de respectarea lor. Tehnicile de gestionare a acestor riscuri au mai cu seam un impact indirect, contribuind la ameliorarea sistemelor de urmrire a operaiunilor i la precizarea regulilor de respectare.

Riscurile afacerii se refer n principal la nivelul macroeconomic de dezvoltare, politica monetar, factorii legislativi, infrastructura sistemului financiar, sistemul de pli, riscul sistemic general privind operaiunile bancare.

Riscurile conjuncturale se refer la unele evenimente care, n cazul producerii, pot cauza pierderi bncii.

Diverse riscuri clasificate n patru categorii.innd cont de faptul c exist mai multe riscuri, devine

inevitabil i apariia mai multor instrumente de gestionare a acestora. Nu exist o singur manier universal de administrare a riscurilor, ci mai multe. Ele alctuiesc o complexitate cert, i totodat gestionarea riscurilor rmne specific fiecrei bnci.

Cele mai frecvente riscuri cu care se confrunt instituiile bancare sunt: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de solvabilitate, riscul de rat a dobnzii, riscul valutar, riscul de ar.

Riscul de creditRiscul de credit este unul din principalele riscuri bancare cu

care se confrunt o instituie bancar. Riscul de credit atenioneaz asupra faptului c mprumutaii sau emitenii de titluri ar putea s nu-i onoreze obligaiile fa de banc. Acest risc este considerat n general un risc comercial, care rezult din alegerea pieelor i a clienilor.

Pentru mprumutai, riscul de credit exprim ntr-o form mai larg degradarea situaiei financiare a acestora, drept motive servind situaia general a economiei, condiiile afacerii debitorului i alte condiii imprevizibile interne sau externe, ce afecteaz situaia financiar a acestuia.

n scopul minimizrii riscului de credit sunt utilizate diverse metode n stabilirea deciziei de creditare.

Una din metodele de luare a deciziei de creditare este adaptarea metodelor informatice, care n activitatea bancar necesit rezolvarea a dou probleme distincte:

16constituirea unui sistem de cuantificare i ierarhizare a condiiilor i premiselor de acordare a creditului (credit scoring);

17implementarea unui sistem informatic i de prelucrare electronic a datelor care s asigure o ierarhizare obiectiv a fiecrei solicitri.Rezultatele acestor aciuni reprezint o singur baz a

procesului de stabilire a deciziei. n marea majoritate a cazurilor decizia i revine omului, adic inspectorilor de credite, care vor efectua:

18analiza i evaluarea aspectelor financiare i nefinanciare ale debitorului;

19analiza efectiv a solicitrii de credit (scopul i valoarea creditului necesar; identificarea surselor de rambursare a creditului; identificarea garaniilor);

20adoptarea deciziei de credit etc.O alt metod de minimizare a riscului de credit constituie

garaniile i clauzele contractuale.Garaniile i clauzele contractuale micoreaz riscul de credit i

acoper pierderile. O recuperare a creditului este posibil i din valorile garaniilor. Garaniile creditului sunt de mai multe tipuri i au ca scop reducerea pierderilor n cazul riscului de creditare. De bnci sunt acceptate garanii reale (gajul, ipoteca, depozitul bancar) i personale (garania bancar, cauiunea, cesiunea de crean, garanii de stat). Clauzele contractuale asigur o protecie suplimentar a creditorului prin fixarea unor condiii n contractul de credit, prin respectarea lor ulterioar sau prin limitarea tuturor operaiunilor debitorului la care se degradeaz situaia financiar.

Pentru micorarea riscului de credit, BNM stabilete urmtoarele restricii pe care bncile comerciale trebuie s le respecte:

a) limitarea acordrii creditelor mari:1datoria creditului mare acordat unei persoane sau unui

grup de persoane nu trebuie s depeasc 25% din capitalul normativ total al bncii;

2suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv grupurilor de persoane n interconexiune, care au cele mai mari datorii, nu trebuie s depeasc 50% din portofoliul total al creditelor bncii;

3datoria total a creditelor mari ale bncii nu trebuie s

depeasc de 5 ori capitalul normativ al bncii;b) limitarea acordrii creditelor persoanelor afiliate:

1datoria creditului acordat unei persoane afiliate sau unui grup de persoane afiliate ce acioneaz n comun nu trebuie s depeasc 20% din CNT;

2datoria total a creditelor acordate persoanelor afiliate bncii nu trebuie s depeasc capitalul de gradul I;

c) limitarea acordrii creditelor funcionarilor bancari:1suma pentru acordarea creditelor curente unei persoane

(funcionar al bncii) nu trebuie s depeasc 10 salarii de funcie ale persoanei respective;

2suma pentru acordarea creditelor imobiliare unei persoane (funcionar al bncii) nu trebuie s depeasc 100 de salarii de funcie ale persoanei respective;

3datoria total a creditelor acordate funcionarilor bancari nu trebuie s depeasc 10% din capitalul normativ total.

Un important element al politicii de creditare este i revizuirea intern a portofoliului de credite. Revizuirea intern a creditelor presupune reexaminarea sistematic a portofoliului de credite ale bncii n scopul detectrii timpurii a riscului mrit i determinrii msurilor necesare de lucru cu creditele dubioase i cu cele compromise, inclusiv formarea rezervelor. Obiectivele revizuirii interne a creditelor sunt: informarea orientativ referitor la situaia curent a portofoliului de credite; evaluarea tendinelor pozitive i negative ale portofoliului de credite; identificarea creditelor problematice; analiza riguroas a creditelor problematice; asigurarea crerii rezervelor adecvate; identificarea nendeplinirii instruciunilor interne i externe privind activitatea de credit.

n scopul acoperirii pierderilor cauzate bncii de creditele neperformante, bncile trebuie s-i formeze fondul de risc. Din veniturile bncii se trec la cheltuieli mijloacele constituite ca rezerve pentru pierderi la credite (fondul de risc). n acest scop bncile, n mod obligatoriu, clasific toate creditele din portofoliul su n cinci categorii i, conform categoriei, banca rezerv mijloacele bneti n scopul formrii fondului de risc, dup cum urmeaz:

A pentru categoria creditelor standard mrimea rezervat e de 2%;

B pentru categoria creditelor supravegheate mrimea rezervat e de 5%;

C pentru categoria creditelor substandard mrimea rezervat e de 30%;

D pentru categoria creditelor dubioase mrimea rezervat e de 75%;

E pentru categoria creditelor compromise mrimea rezervat e de 100%.

Aceast clasificare a portofoliului de credit i recalcularea rezervelor n scopul formrii fondului de risc se efectueaz de bac trimestrial.

Analiznd structura portofoliului de credite al sistemului bancar schimbri eseniale nu s-au produs. Ponderea cea mai mare n totalul portofoliului de credite la 30.09.2006 au deinut-o creditele acordate industriei i comerului 48.9 la sut, fiind urmate de creditele acordate agriculturii i industriei alimentare 20.4 la sut, creditele acordate agriculturii i industriei alimentare 20.4 la sut, creditele acordate pentru imobil, construcie i dezvoltare 9.2 la sut i creditele de consum 8.6 la sut.

Ponderea creditelor nefavorabile (substandarde, dubioase i compromise) n total credite s-a diminuat cu 1.0 puncte

procentuale, constituind 4.3 la sut la 31 decembrie 2006. Raportul reducerilor pentru pierderi la credite n total credite la situaia din 31.12.2006 a constituit 5.1 la sut.

Nr.d/o

Structura portofoliului de

credite

31.12.2000

31.12.2001

31.12.2002

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

1. Standard 49,0 58,8 58,3 58,4 59,2 56,0 54,5 2. Supravegheate 30,4 30,8 34,1 35,4 33,9 38,7 41,2 3. Substandard 14,1 6,2 5,4 4,7 5,0 4,2 2,9 4. Dubioase 6,1 3,8 2,1 1,3 1,6 0,8 1,4 5. Compromise 0,4 0,4 0,1 0,2 0,3 0,3 0,3

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

100.0

100.0

Creditele acordate economiei naionale pe parcursul anului 2006 au avut o evoluie ascendent constituind 16590.3 mil. lei, din care 10235.6 mil. lei sau 61.7 la sut le-au deinut cele n moned naional.

Bncile comerciale care dein autorizaia de categoria B sau C au dreptul de a acorda credite n valut urmtorilor clieni:

1bncilor comerciale autorizate de BNM;2persoanelor fizice ce desfoar o activitate de antreprenoriat i

au activiti economice internaionale;3persoanelor juridice ce desfoar activiti comerciale

internaionale;4persoanelor fizice ce desfoar o activitate de antreprenoriat i

celor juridice care beneficiaz de linii de credit de la bncile strine sau de la instituiile financiare internaionale.Creditele n valut se acord de bncile autorizate numai n

valut liber convertibil autorizat de BNM prin reglementrile valutare.

Managementul corect i prudent al portofoliului de credite al unei bnci necesit un sistem eficient de informare, care trebuie s includ toate aspectele importante privind eliberarea creditelor. Disponibilitatea unui sistem de ncredere i corect de informare, cuprinznd ntreaga activitate de creditare, este o condiie indispensabil pentru gestiunea i controlarea efectiv a riscului i pentru executarea obligaiilor managerului sau administraiei bncii.

Riscul de rat a dobnzii este riscul evoluiilor nefavorabile ale rezultatelor ca urmare a modificrii ratelor. Riscul de rat este rezultatul a doi factori:

21poziia ratei reprezentat de diferite linii de bilan, care sunt afectate de micrile de pe pia;

22incertitudinea ratelor de pe pia (marja dobnzii) diferena dintre activele i pasivele a cror rat variaz pe o perioad dat.Unele rate ale bilanului sunt fixate pe o perioad anumit, iar

altele sunt variabile n aceeai perioad.O rat se consider fixat pe o anumit perioad, dac nivelul

ei nu este afectat de modificrile de pe pia din acea perioad.O rat variabil este de obicei influenat de rata pieei, care

servete drept baz de calcul al ratei variabile, printr-o periodicitate a reviziilor i printr-o scaden.

Ratele pieei sunt ratele monetare la:23rata de baz a creditelor stabilit de BNM pe termen scurt

(este egal cu rata REPO pe 2 luni);24rata de baz a creditelor stabilit de BNM pe termen lung.

n funcie de aceste rate, Banca Naional a Moldovei stabilete ratele dobnzilor la creditele acordate bncilor

comerciale: rata creditului overnight; rata de lombard; rata creditelor directe.Dobnda poate fi modificat pe parcursul derulrii creditului n

funcie de evoluia dobnzii pe pia i de evoluia ratei inflaiei.O ecuaie simpl poate fi folosit pentru a arta relaia dintre

rata nominal i rata real a dobnzii:

10011

1 xRi

RndRrd

+

+=

,unde: Rrd - rata real a dobnzii;

Rnd - rata nominal a dobnzii;Ri - rata previzibil a inflaiei.Rata real a dobnzii este greu msurabil, deoarece rata

previzibil a inflaiei nu poate fi msurat. Numai rata nominal a inflaiei poate fi anunat n mod public.

Riscul ratei dobnzii reprezint sensibilitatea rezultatele financiare ale unei bnci la schimbrile ratei dobnzii. Riscul ratei dobnzii este o consecin a activitii de intermediere financiar.

Perioada actual, caracterizat prin procese inflaioniste, pune n prim-plan riscul eroziunii capitalului. Riscul eroziunii capitalului se refer la posibilitatea pierderilor pe care creditorii le pot suferi din cauza c valoarea real a ratelor de rambursare a mprumutului nu poate acoperi integral capitalul mprumutat, evaluat n aceeai termeni. n aceste condiii banca nu renun s-i valorifice capitalul prin mprumuturi, dar caut, prin condiiile creditului, s-i asigure o compensare corespunztoare pentru pierderile suferite din deprecierea monetar, din ridicarea nivelului dobnzii.

Poziia riscului ratei dobnzii este determinat, n principal, de msura n care activele i pasivele sunt n concordan. Riscul ratei dobnzii apare n rile n care dobnzile sunt ficate de administraia

bncii i rmn fixe o perioad ndelungat. Un anumit numr de factori poate conduce la schimbri ale altor rate (de exemplu, creterea substanial a ratei inflaiei) i o asemenea schimbare va afecta condiiile financiare n care opereaz instituiile i, deseori, consecinele modificrilor ratei dobnzii pot fi, n anumite ri, mult mai pronunate. Acest lucru se poate ntmpla n cazurile cnd managerii bncii nu au experien n managementul riscului ratei dobnzii.

Pentru minimizarea riscului de dobnd managerii bancari pot s utilizeze analiza GAP, care implic o analiz de pre lundu-se n considerare mai ales activele i pasivele cu dobnd sensibil. Pe baza tehnicilor de management GAP utilizate de manageri se va contribui la minimizarea pierderilor cauzate n urma modificrilor ratei dobnzii la activele i pasivele bncii.

Una din msurile de minimizare a riscului de dobnd este clauza contractual de dobnd. Clauza de dobnd, asiguratorie mpotriva variaiei dobnzii pe piaa financiar, const n introducerea n contract a unor prevederi ce oblig prile ca, la anumite intervale de timp, s revizuiasc rata dobnzii n acord cu rata dobnzii reale de pe pia.

O premis important pentru ncurajarea creterii economice reprezint micorarea treptat a ratelor dobnzii. Politica ratelor dobnzilor promovat de ctre BNM pe parcursul ultimilor ani a condus la micorarea continu a ratelor dobnzilor att la depozite, ct i la credite aplicate de bncile comerciale.

Ca rezultat, rata medie ponderat a dobnzii la creditele acordate n moned naional a sczut de la 18.93 la sut n 2005 pn la 18.18 la sut n anul 2006, iar creditele acordate n valut

strin de la 11.07 la sut pn la 11.06 la sut, corespunztor.Rata medie ponderat a dobnzii la depozitele la termen

atrase n moneda naional s-a diminuat cu 1.06 puncte procentuale, de la 12.99 la sut n anul 2005 pn la 11.93 la sut n anul 2006.

Totodat, marja de intermediere bancar la operaiunile n moneda naional s-a majorat de la 5.94 puncte procentuale n anul 2006 pn la 6.25 puncte procentuale n anul 2006, iar cea asociat t5ranzaciilor n valut strin s-a redus n anul 2006, iar cea asociat tranzaciilor n valut strin s-a redus de la 5.92 pn la 5.89 puncte procentuale.

Riscul de schimbRiscul de schimb este riscul evoluiilor nefavorabile ale

rezultatelor, ca urmare a evoluiilor ratelor de schimb. Riscul de schimb apare n domeniul clasic al finanelor internaionale ca variaie a cursurilor de schimb.

n opinia lui Milan Kubr, cele mai importante componente ale riscului de schimb sunt:

a) riscul de translatare (mai este cunoscut i sub denumirea de risc al schimbului valutar) se refer la riscul de ctig sau de pierdere atunci cnd activele, pasivele i rezultatele unei filiale sunt transferate din valuta strin n care se in evidenele filialei n moneda naional a centralei;

b) riscul de tranzacie apare ori de cte ori o banc se angajeaz n operaiuni cu valute, cnd exist riscul ctigului sau pierderii, dac valoarea devizelor respective se schimb n comparaie cu moneda local a bncii. Cu ct instabilitatea monetar dintr-o ar este mai mare, cu att riscul de tranzacie

este mai mare;c) riscul economic este mai complex i se refer la impactul

schimbrii cursului valutar asupra profitabilitii pe termen lung a bncii i nu asupra efectului pe termen scurt al unei operaiuni.

ntruct nu toate activele i pasivele sunt expuse n aceeai msur la risc se pune problema stabilirii poziiei de schimb pentru fiecare caz n parte: una este situaia creanelor i datoriilor pe termen scurt i altfel se pune problema riscului asociat datoriilor pe termen lung activelor investite n strintate. Este necesar o supraveghere permanent a poziiei de schimb. Poziia de schimb se va stabili pe fiecare deviz n parte, inndu-se cont de reparaia n timp, respectiv scadena creanelor i datoriilor. Al doilea aspect important al activitii de msurare a riscului de schimb const n determinarea probabilitilor sau gradului de expunere la risc prin stabilirea unor coeficieni de risc.

n scopul minimizrii riscului de schimb sunt utilizate produse derivate ca: swap, hedjing, operaiuni spot, futures, opiuni etc. Produsele derivate se utilizeaz pentru schimbarea caracteristicilor de risc asupra unor titluri date, modificndu-se, de exemplu, moneda n care sunt exprimate i structura dobnzilor. Se poate opta, potrivit momentului conjunctural valutar, pentru un anumit tip de operaiune la termen (simpl, swap, hedging etc.). Operaiuni swap de dobnzi reprezint instrumentele preferate, alturi de cele swap cu valute sau combinaia ntre cele dou: monede-dobnzi.

Protecia contra deprecierii monedei n care este exprimat depozitul sau creditul se asigur prin evitarea poziiilor valutare net deschise. Aceasta nseamn c orice angajament ntr-o valut trebuie s fie acoperit prin depozite sau resurse n aceeai valut i

cu aceleai termene, astfel nct rezultatul per ansamblu s nu fie afectat.

n scopul diminurii riscului valutar al bncii, Banca Naional a Moldovei stabilete urmtoarele limite pentru raporturile poziiei valutare deschise:

1raportul poziiei valutare deschise lungi la fiecare valut strin nu trebuie s depeasc +10%;

2raportul poziiei valutare deschise scurte la fiecare valut strin nu trebuie s fie mai mic de -10%;

3suma raporturilor poziiilor valutare deschise lungi la toate valutele nu trebuie s depeasc +20%;

4suma raporturilor poziiilor valutare scurte deschise scurte deschise nu trebuie s fie mai mic de -20%.Protejarea, limitarea sau acoperirea riscului de schimb

presupune diversificarea portofoliului de active i pasive i utilizarea unor tehnici de reducere a riscului. Diversificarea portofoliului ia n considerare necorelarea care exist ntre evoluia cursului diferitelor valute, ducnd astfel la limitarea riscului de schimb la care este expus banca.

Riscul de lichiditateRiscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i

poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Deci, noiunea de lichiditate a bncii se explic prin capacitatea bncii comerciale de a-i asigura ndeplinirea obligaiilor i datoriilor fa de toi clienii (creditorii). Acest fapt se caracterizeaz prin meninerea capitalului minim necesar, plasarea maximal a mijloacelor bneti (activelor)

conform mrimii i termenului n concordan cu volumele i termenele mijloacelor bneti (pasivelor).

Aceast capacitate depinde de doi factori:1lichiditatea pieei (tensiuni conjuncturale ale pieei);2lichiditatea instituiei (nevoile de capital, calitatea gestionrii,

regularitatea etc.).Gestiunea lichiditii implic gestionarea corect a activelor cu

pasivele existente la momentul calcului. n acest caz se ia n considerare termenul resurselor atrase pentru o anumit perioad i volumul resurselor plasate pentru perioada respectiv. n scopul minimizrii riscului de lichiditate, managementul bancar trebuie s abordeze trei aspecte ale riscului de lichiditi: protejarea mpotriva riscului de lichiditate, evaluarea riscului de lichiditate i gestionarea riscului de lichiditate.

Confruntat cu riscul lichiditii, o banc se poate vedea nevoit s mprumute fonduri de urgen la costuri excesive (apelarea la credite de la bncile comerciale i de la Banca Naional) pentru a- acoperi nevoile imediate de numerar, fie prin atragerea deponenilor, pltind n schimb dobnzi mai mari dect cele practicate.

Majorarea capitalului social i, implicit, a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din fonduri proprii.

Banca Naional a Moldovei stabilete regulile de meninere a lichiditii, care au scopul de a crea o legtur adecvat dintre suma fondurilor investite (active) i suma resurselor financiare (pasive), i ca rezultat neadmiterea riscului excesiv n sistemul financiar,

protejarea intereselor deponenilor i meninerea de ctre instituiile financiare a unui nivel adecvat de lichiditate.

Principiul I prevede ca suma activelor bncii cu termenul de rambursare de peste 2 ani s nu depeasc sumele resurselor financiare (P1

privind formarea i meninerea rezervelor obligatorii. Perioadele de dare de seam pe parcursul lunii sunt stabilite n felul urmtor: prima perioad de la data de 1 pn la data de 15 inclusiv, i a doua perioad de la data de 16 pn la ultima zi a lunii curente inclusiv. Banca va efectua zilnic rezervarea mijloacelor bneti n conformitate cu normele n vigoare. Se admite ca pe parcursul zilei banca s efectueze operaiuni care s micoreze rezervele obligatorii la finele acestei zile, fiind mai mici dect norma stabilit. n acest caz, pn la finele perioadei de dare de seam, banca trebuie s completeze rezervele obligatorii pentru a asigura nivelul stabilit pe perioada de dare de seam.

Conform Regulamentului cu privire la regimul rezervelor obligatorii nr.85 din 15.04.2004, bncile comerciale vor forma rezervele obligatorii att n lei moldoveneti, ct i n valuta liber convertibil din mijloacele atrase corespunztor, iar constituirea i meninerea acestora se vor efectua n mod separat. Astfel, rezervarea n lei moldoveneti se va efectua din contul mijloacelor atrase n moneda naional i n valute neconvertibile, iar n dolari SUA i n euro, din contul mijloacelor atrase n valutele respective. rezervarea din alte valute convertibile se va realiza n dolari SUA sau n euro la decizia bncilor, care va putea fi modificat o dat pe an. Implementarea noului mecanism de meninere a rezervelor obligatorii a fost determinar de condiiile actuale ale pieei monetare i va conduce la minimizarea riscului valutar pentru bnci.

O alt metod de minimizare a riscului de lichiditate este asigurarea depozitelor. La 13 februarie 2003 a fost promulgat Legea nr.1682-III privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar. Conform acestei legi, toate bncile sunt obligate s

participe la formarea fondului special privind garantarea depozitelor. Fondul se constituie ca persoan juridic de drept public, avnd cont curent la BNM, n care se acumuleaz mijloacele financiare destinate compensrii depozitelor indisponibile i le va menine la un nivel de cel puin 7% din totalul depozitelor bancare garantate. Fondul are dreptul s investeasc aceste mijloace financiare numai n titluri emise de guvern i BNM. Legea prevede stabilirea unui plafon de garantare a depozitelor n mrime de 4500 de lei, lundu-se n considerare c majoritatea deponenilor persoane fizice dein n sistemul bancar autohton depozite n valoare de pn la 4500 de lei. Fondul de garantare a depozitelor va fi administrat de un Consiliul din 5 membri cu drept de vor, propui de Asociaia Bncilor din Moldova, Ministerul Justiiei i Ministerul Finanelor. Un membru fr drept de vot va fi propus de ctre Banca Naional a Moldovei. Membrii Consiliului de administraie al Fondului vor fi aprobai de ctre Parlamentul Republicii Moldova.

Riscul de solvabilitateRiscul de solvabilitate este o consecin a manifestrii unui sau

a mai multor riscuri pe care banca nu le-a prevenit, i anume a riscului de credit, de lichiditate etc. Acest risc demonstreaz c banca nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru absorbia pierderilor eventuale. Riscul de solvabilitate rezult din suma total a fondurilor proprii disponibile i din riscurile ce se produc (de credit, de pia, de rat, de schimb etc.).

Reglementarea prudenial fixeaz limitele minime pentru meninerea fondurilor proprii, stabilite n funcie de riscurile la care sunt expuse instituiile bancare. Fondurile proprii permit acoperirea pierderilor posibile cu o probabilitate fixat n avans. Ele sunt

estimate n baza unor msuri obiective ale riscurilor.Riscul de solvabilitate nu este altceva dect probabilitatea de

faliment al instituiei bancare.n scopul minimizrii riscului de solvabilitate, bncile

comerciale din Moldova, conform legislaiei i actelor normative bancare, trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine impuse de Banca Naional a Moldovei:

a) calcularea i meninerea capitalului minim al bncii stabilit prin lege i conform categoriei autorizaiei deinute. La 31.12.2005 bncile comerciale ce dein autorizaia de categoria A trebuie s-i menin capitalul normativ total n valoare de la 50 mil. pn la 100 mil. lei; bncile comerciale ce dein autorizaia de categoria B trebuie s-i menin capitalul normativ total n valoare de la 100 mil. lei pn la 150 mil. lei; bncile comerciale ce dein autorizaia de categoria C trebuie s-i menin capitalul normativ total n valoare de la 150 mil. i mai mult;

b) bncile comerciale mai sunt obligate s-ui menin coeficientul minim al suficienei capitalului, care ncepnd cu 31.12.1999 trebuie s constituie cel puin 12%.

Societile bancare pot intra n stare de faliment ca urmare a unei administrri proaste a activelor i pasivelor, a inabilitii manageriale i a altor riscuri cu care se confrunt acestea. n scopul diminurii riscului de solvabilitate se poate recurge la diverse metode de reorganizare bancar ca asocieri, fuziuni etc.

Riscul de arRiscul de ar reprezint expunerea bncii la pierderi ce pot

aprea ntr-o afacere cu un partener strin, cauzate de evenimente specifice care sunt, cel puin parial, sub controlul guvernului rii

partenerului.n ceea ce privete pierderile datorate materializrii riscului

de ar, acestea trebuie percepute ca diferena dintre veniturile preconizate a fi realizate i veniturile efectiv realizate n urma derulrii afacerilor supuse riscului de ar.

Cele mai frecvente evenimente sau stri de lucruri care pot duce la materializarea riscului de ar sunt de natur:

1politic (rzboi, ocupaie militar strin, conflicte de interese politico-economice, revolte cu substrat ideologic etc.);

2social (revolte provocate de diferene etnice, repartiie inechitabil a venitului naional, divizri religioase etc.);

3economic (diminuarea persistent a creterii economice, sporirea rapid a costurilor de producie, scderea accentuat a ncasrilor din export, creteri brute ale importurilor alimentare i de petrol etc.).

Sunt utilizate diverse sisteme de abordare a studiului riscului de ar, fiecare implicnd metode i tehnici de lucru specifice.

Sistemul de analiz a riscului de ar bazat pe utilizarea unor studii de ar este destul de performant, dar i foarte costisitor. Studiile de ar pot fi elaborate pe termen mediu i scurt i pot fi elaborate prognoze pe un timp acoperit n viitor de analize de risc. Acest studiu implic o colecie de rapoarte i prognoze detaliate ce acoper o perioad de 3-5 ani. n cadrul acestei analize sunt studiate:

1performanele economico-sociale (nivelul omajului, stabilitatea monetar, PIB-ul, rata inflaiei etc.);

2politica economic;3conjunctura social-politic;

4evoluia balanei de pli;5nivelul i structura datoriei externe;6nivelul creterii economice etc.

Ca o msur de prevenire a riscului de ar poate fi crearea Comitetului de risc, care va impune plafoane i restricii fa de acele ri cu care banca are relaii de corespondent sau clienii bncii au relaii cu clienii din rile cu o pondere a riscului mare. Un rol esenial n prevenirea riscului revine sistemului de asigurare i garantare a creditelor internaionale. Asigurarea creditelor const n asumarea obligaiei de ctre societile de asigurri de a rambursa bncii creditoare creditul acordat de aceasta beneficiarului strin, n cazul n care respectivul credit nu a fost rambursat.

Riscurile de natur comercial i politic nu sunt acoperite integral de societile de asigurri, banca prelund practic o parte din risc numit franchis. Societatea de asigurare primete o prim de asigurare din partea celui care a cerut asigurarea.

Pentru diminuarea sau eliminarea eventualelor pierderi, bncile pot cere constituirea unor garanii n favoarea lor (ipoteci, gajuri, scrisori de garanie) de la beneficiarii de credite.

Pentru partea neacoperit a creditului, bncile i constituie un provizion care se ca mri sau diminua n funcie de mrimea pierderii.

1.3. Influena factorilor de mediu asupra managementuluiriscurilor bancare

Ca intermediari financiari care ofer servicii financiare unitilor cu surplus i deficit din economie. Rolul bncilor n economie poate fi rezumat simplu: s umple diversele dorine, att

ale celor care mprumut, ct i ale celor care dau mprumuturi n economie.

Dei unele transferuri de fonduri de la unitile cu surplus ctre unitile cu deficit efectuate direct prin mprumuturi sau contracte de capital, diferitele dorine ale unitilor care au surplus sau deficit creeaz nevoia pentru intermediari financiari.

Astfel de dorine se refer la mrimea, maturitatea, lichiditatea, rambursabilitatea i riscul.

De exemplu, multe uniti dispun de sume relativ mici i doresc s aib lichiditi permanente. pe de alt parte, unitile cu deficit doresc sume mari pentru perioade lungi pe care le vor rambursa doar cnd plile sunt programate.

O banc trebuie evident s intre n competiie cu alte bnci i intermediari financiari cu tranzacii de pia directe i va avea succes numai dac i ndeplinete rolul economic mai bine dect rolul n concuren.

Dificultatea de a ndeplini acest rol cu succes poate fi neleas prin considerarea problemelor pe care le au bncile n echilibrarea diverselor dorine ale celor patru grupuri unitile cu surplus, cu deficit, proprietarii de bnci i cei care fac regulamentele bancare.

Bncile nu numai c trebuie s gestioneze pasivele ntr-o form acceptabil pentru unitile cu surplus, dar trebuie s i bonifice dobnzi care s atrag clienii. Un profit mai mare pentru unitile cu surplus nseamn un cost mai mare pentru banca ce achiziioneaz fondurile acestora.

Unitile cu deficit doresc ca banca s le mprumute la cel mai sczut cost disponibil pentru ele. De asemenea, managementul

bancar trebuie s se preocupe de un al treilea grup proprietarii bncii. Proprietarii vor prefera s ctige mai mult pentru ei, pltind mai puin unitilor cu surplus i punnd comisioane mai mari unitilor cu deficit, dar concurena limiteaz aceast tendin.

Pe de alt parte, Banca Naional, ca banc a bncilor, cea care emite reglementri i supravegheaz sistemul bancar, este interesat n limitarea riscurilor pe care o banc i le asum la obinerea i folosirea fondurilor.

De asemenea, banca funcioneaz sub impactul unor factori de mediu de natur economic, reglementri bancare, concurena, psihologici, care pot influena n mod decisiv rentabilitatea i eficiena.

Prima categorie de factori ai mediului ambiant cu aciune semnificativ a bncii o reprezint politica economic a statului.

nfptuirea politice economice a statului se realizeaz prin intermediul politicii financiare. monetare, fiscale, de credit i valutare n scopul realizrii obiectivelor propuse de executiv.

Cu ajutorul prghiilor economico-financiare, statul i ndeplinete obiectivele de politic economic.

Impozitele, ca prghie economico-financiar, influeneaz activitatea bancar prin cotele de impunere i tehnica de calcul.

Cotele de impunere influeneaz att veniturile reale ale salariailor, ct i nivelul profitului net rmas la dispoziia bncii i, deci, mrimea dividendelor care revin acionarilor. Influennd veniturile salariailor, influeneaz n mod direct motivaia acestora i calitatea serviciilor prestate de acetia, prin care pot s atrag sau sa resping clientela.

Nivelul profitului net care rmne la dispoziia bncii

influeneaz, pe de o parte, dezvoltarea n plan teritorial a bncii, diversificarea produselor oferite de banc, ridicarea calitii serviciilor ce le pot acorda clienilor, iar, pe de alt parte, nivelul ctigului pentru proprietari.

tehnica de calcul a impozitului pe profit are o influen direct asupra activitii de creditare a bncii. Astfel, dac se preiau n contul de venit i dobnzile nencasate se obine un profit virtual, asupra cruia se aplic cota de impozit, efectul fiind urmtorul: ncurajarea bncii n acordarea unor credite fr o analiz riguroas a afacerii, ducnd astfel la creterea soldurilor creditelor restante, a dobnzilor restante i n final a riscului de credit.

Din contra, dac n categoria veniturilor bncii se consider numai acele venituri certe dobnzile ncasate efectul va fi urmtorul: o selecie riguroas a clienilor i o analiz pertinent a afacerilor i diminuarea soldului creditelor i dobnzilor restante i deci a riscului de credit.

Prin intermediul politicii monetare condus de Banca Naional, statul intervine n economie pentru a asigura controlul lichiditii economiei n scopul de a contribui la stabilitatea preurilor i a cursurilor de schimb la realizarea obiectivelor politicii economice a statului.

Obiectivul fundamental care a stat n atenia BNM nc din 1990 a fost i rmne asigurarea stabilitii monedei naionale.

Instrumentele utilizate pentru realizarea obiectivului propus au fost taxa scontului, politica de open-market, sistemul rezervelor minime obligatorii, dobnda de refinanare i atragerea de depozite de la bncile comerciale.

Scderea taxei scontului determin diminuarea general a

ratei dobnzilor i o nviorare a activitii de creditare a bncilor. Creterea taxei scontului determin ridicarea nivelului ratei dobnzilor i o slab solicitare a activitii de creditare din cadrul bncilor .

Politica open-market const n intervenia Bncii Naionale pe piaa monetar pentru a crete sau diminua lichiditile, influennd posibilitile de acordare a creditului de ctre bnci.

Creanele ce fac obiectul tranzaciilor la piaa liber (open-market) sunt diferite, la noi practicndu-se pn n prezent bonurile de tezaur.

Plasamentele n bonuri de tezaur sunt tentante pentru bnci, creditnd statul, bncile sunt acoperite mpotriva riscului. prin aceste mprumuturi, statul diminueaz activele bncilor pe care acestea le pot pune la dispoziia altor solicitani i deci a creditelor acordate economiei.

Sistemul rezervelor minime obligatorii influeneaz direct politica de creditare a bncilor prin faptul c li se impune acestora o diminuare a pasivului i deci o scdere a posibilitilor de creditare. Nivelul nalt al rezervelor obligatorii diminueaz profitul bancar datorit reducerii plasamentelor.

Dobnda de refinanare influeneaz direct preul creditului.n calitatea sa de mprumuttor de ultim instan, BNM

acord credite bncilor comerciale aflate n dificultate.Nivelul dobnzii practicate de BNM la acest tip de credite

influeneaz direct nivelul dobnzilor practicate pe piaa interbancar, deci preul creditului i implicit activitatea de creditare a economiei de ctre bnci.

Atragerea de depozite de ctre BNM de la bncile comerciale.

Noul instrument a impus o micare liniar (deponent-bnci-BNM i retur) a depozitelor din sistemul bancar concomitent cu diminuarea creditelor acordate economiei.

Lipsa unor msuri concrete de politic economic, sincronizate cu politica monetar promovat de BNM, a demonstrat n fiecare an i de fiecare dat c numai cu msuri de politic monetar nu se poate realiza macrostabilizarea economiei.

A doua categorie de factori ai mediului ambiant cu aciune direct asupra activitii bancare sunt reglementrile bancare. Reglementrile bancare emise de Banca Naional vizeaz urmtoarele:

1reglementri legate de constituirea societilor bancare;2reglementri legate de protejarea monedei naionale;3reglementri legate de activitatea bncilor comerciale;4reglementri legate de falimentul bncilor comerciale;5reglementri referitoare la fondatorii, administratorii, cenzorii i

personalul bncilor comerciale;6reglementri referitoare la protejarea depozitelor i limitarea

riscului de credit;7reglementri legate de disciplina financiar;8reglementri legate de prudena bancar;9reglementri legate de controlul periodic al bncilor i cerina ca

managementul bancar s acioneze pentru a corecta starea nesatisfctoare sau nesigur;

10reglementri prohibitive legate de activitatea bancar.Se observ c reglementrile bancare cuprind o mare varietate

de funcii tehnice legate de constituirea, funcionarea i lichidarea bncilor comerciale. Acest sistem de reglementri constituie un

cadru necesar pentru meninerea stabilitii i viabilitii sistemului bancar.

Toate bncile i dobndesc puterile din legile bancare care sunt permisive. Pe de alt parte, legile bancare limiteaz n mod specific puterile care le sunt atribuite i astfel sunt n mod esenial restrictive. Restriciile sunt pentru a preveni, dac e posibil, ca bncile s nu fac greeli care ar duce la eecul lor.

Sistemul reglementrilor s-a impus, ca rspuns la necesitatea existenei unui sistem bancar care trebuie s fie sigur i receptiv la nevoile de creditare a economiei.

Mediul concurenial exercit i va exercita o influen agresiv asupra performanelor bancare.

Care va fi concurena pentru bnci?25celelalte bnci;26alte instituii de depozitare;27instituii financiare nedepozitare;28societile de asigurri;29fondurile de pensii private,

toate acestea vor oferi concurena ntr-un mediu concurenial din ce n ce mai puternic.

Concurena ntre bnci nu se intensific din mai multe motive:- lipsa de difereniere a produselor i serviciilor bancare;- lipsa de flexibilitate a managementului bancar pentru a se

confrunta cu reglementrile impuse de Banca Naional, pe de o parte, iar, pe de alt parte, cu variabilele economice date de conjunctura economic (inflaia, ratele dobnzilor, creterea economic etc.).

Concurena cu alte instituii de depozitare va crete, cu instituii financiare nedepozitare cu mai puine restricii, fr

rezerve. fr cerine de capital i cu mai puine reglementri care ofer unele servicii asemntoare bncilor.

De asemenea, societile de asigurare i fondurile de pensii private se orienteaz spre segmente de servicii bancare pe care ele le consider profitabile.

Factori psihologici percepia publicului privind bncile i managementul lor. Publicul, care a avut o ncredere oarb n bnci, pare s fie revoltat de incapacitatea managerilor de a gestiona riscul.

Factori legislativi. Activitatea bncilor comerciale este subordonat Bncii Naionale n calitate de banc central a statului, mputernicit s nfptuiasc politica monetar i de credit n cadrul politicii economice i financiare ale statului, iar pe de alt parte ele funcionnd ca societi comerciale dotate cu personalitate juridic, se supun reglementrilor Legii privind societile comerciale. Deci, din punct de vedere organizatoric, bncile i desfoar activitate n condiii asemntoare cu ale celorlalte societi comerciale pe aciuni i li se aplic reglementrile de drept comun.

CAPITOLUL IICAPITOLUL II. GESTIUNEA I REGLEMENTAREA

RISCURILOR BANCARE

2.1. Metode i tehnici de administrare a riscurilor bancare

2.1.1 Riscul de credit

n principiu, toate investiiile de capital ale bncii centrale sunt expuse riscului de credit. ns n general, apariia riscului de credit este rezultatul plasrii depozitelor monetare n instituiile

private, de exemplu, bnci, sau n rezultatul cumprrii hrtiilor de valoare de la aceste instituii. Riscul de credit necesit o monitorizare n dou etape. Prima etap cu privire la partea din rezervele valutare care poate fi investit n bncile private sau n hrtiile de valoare ale acestor bnci trebuie s fie aprobat de conducerea de vrf a bncii. Achiziionnd titluri nu este necesar de limitat doar la piee, ca de exemplu piaa New Yorkului, Londrei, Paris sau Tokyo, fr referire la emitent sau valut. Expunerea la credit trebuie s fie administrat prin stabilirea unor limite la sumele maxime admisibile a fi investite n titluri emise de instituii private. Aceste limite trebuie aprobate de un comitet de investiii i respectarea lor trebuie raportat zilnic. Obinerea de informaii, cu privire la situaia financiar a acestor instituii, inclusiv bnci, este recomandabil de efecut pe baza informaiilor provenite de la agenii recunoscute: Moodys sau Standard & Poor. Expunerea la riscul de credit apare i n conexiunea tranzaciilor valutare, n cazul n care partenerul nu-i ndeplinete obligaiile legate de tranzacie. Inclusiv i n tranzaciile la vedere exist posibilitatea s nu se execute plata n ziua tranzaciei (data valutei) dac este evident c partenerul nu-i va onora obligaiile. Riscul de credit este de asemenea o funcie de timp.

Riscul de credit poate fi definit ca riscul ca dobnda, creditul sau ambele nu fie rambursate parial. Acest risc este specific bncilor a cror funcie important n economie este creditarea.

Dei motivul este acelai incapacitatea de rambursare a creditului de ctre mprumutani, cauzele sunt diferite, de aceea se impune o abordare distinct a riscului de credit i anume:

30riscul aferent particularilor i ntreprinderilor;31riscul de ar.

n cazul particularilor i ntreprinderilor, incapacitatea de rambursare este, fie rezultatul unui decalaj ntre venituri i cheltuieli, riscul fiind ca venitul viitor al acestora s se diminueze sau s dispar, fie necinstea mprumutantului, care este un risc dificil de apreciat de ctre banca care nu dispune de informaii suficiente pentru a anticipa un astfel de comportament.

Riscul insuficienei venitului viitor este mai greu de anticipat mai ales n condiiile n care evoluia inflaiei impune creterea dobnzilor bancare i deci scumpirea creditului.

n cazul ntreprinderilor, incapacitatea de rambursare a creditului este cauza de mediul nconjurtor al ntreprinderii sau de ntreprindere.

Mediul nconjurtor, incapacitatea de rambursare a creditului este cauzat de mediul nconjurtor al ntreprinderii sau de ntreprindere.

Mediul nconjurtor, definit ca totalitatea factorilor exogeni ntreprinderii de natur economic, politic, social, precum i situaia ramurii (sectorului) n care activeaz ntreprindere, i pun amprenta n mod decisiv asupra activitii ntreprinderii.

Decizii cu caracter politic, cum ar fi embargoul asupra vnzrilor unor produse (armament), acorduri regionale i internaionale, au un impact profund asupra unor ntreprinderi.

Atunci cnd aceste decizii sunt luate sub presiunea faptelor, ntreprinderea i vede piaa de desfacere modificat inopinat, ceea ce i afecteaz activitatea.

Riscurile economice provin din bulversrile provocate de

schimbri n structura economic i social a unei ri sau faze ale conjuncturii economice. n perioadele de recesiune ntreprinderile ntmpin dificulti majore pn la faliment.

Situaia i evoluia ramurii influeneaz n mod contradictoriu activitatea unor ntreprinderi. inovaiile pot modifica procedeele de fabricaie, dar pot determina i apariia unor produse noi, mai competitive, determinnd ca producia unor ntreprinderi s fie mai puin cerut pe pia, de asemenea, i evoluia gusturilor beneficiarilor unor produse pun n dificultate ntreprinderea.

Deci, banca trebuie s cunoasc evoluia mediului nconjurtor al ntreprinderii i prin analiza ramurii n care aceasta activeaz. Bncile trebuie s dispun de ofieri specializai pe sectoare de activitate (ramur), pentru ca acestea s-i adapteze n mod continuu normele interne de analiz a bazei de credit a solicitanilor.

Incapacitatea de rambursare a creditului poate proveni i din cauza unor factori interni ntreprinderii, cum ar fi:

32calitatea i moralitatea managementului este greu de apreciat de ctre banc, de aceea baca cere un curriculum vitae i relaii de la teri privind managementul ntreprinderii i relaiile managementului cu personalul;

33incapacitatea ntreprinderii (incapacitate dat de tehnologie, dar i de mentalitate) de a se adapta pieei sau noului n materie de brevete, invenii, inovaii;

34timpul n care se ncaseaz creanele de la beneficiari poate determina blocaje financiare i deci dereglri n producie i n activitatea ntreprinderii.Managementul riscului de credit presupune: prevenirea

riscului, msurarea riscului i gestiunea propriu-zis.

Prevenirea riscului vizeaz dou aspecte: divizarea riscului i constituirea garaniilor.

Divizarea riscului are ca obiectiv disiparea riscurilor, astfel nct legea probabilitilor s reduc posibilitatea nregistrrii unor pierderi mari din partea bncii.

Divizarea riscurilor se face mai nti ntre particulari i ntreprinderi, bncile fixndu-i plafoane de credite. Pentru ntreprinderi, banca i va repartiza riscurile acordnd credite att productorilor mari, ct i celor mici, lucrnd cu sectoare de activitate diferite i avnd o repartiie teritorial ct mai ampl.

Pentru particulari, bncile vor acorda credite de preferin la salariai, liber profesioniti i pensionari.

Diversificarea domeniilor n care acioneaz banca permite meninerea riscului de credit n limite controlabile. Pe de alt parte, anumite ntreprinderi de mari proporii au nevoi mari de credite, pe care o singur banc nu poate s le satisfac.

n sistemul bancar francez se ntlnesc monopoluri specializate, constituite dintr-un numr mare de bnci organizate care finaneaz aceeai ntreprindere. Fiecrei bnci din monopol i revine o cot-parte din volumul de credite alocate ntreprinderii respective. Una sau dou bnci din monopol care au cota-parte cea mai ridicat sau numite sefe de reea (filier).

Monopolul bancar, pe lng faptul c divizeaz riscurile, permite i bncilor mai mici s finaneze ntreprinderile mari, iar n cazul cnd ntreprinderile au dificulti, monopolul are puterea de a impune acestora s aplice un plan de redresare.

Bncile anglo-saxone nu au practica monopolului bancar, fiecare ntreprindere este clientul unei singure bnci.

n Japonia, banca ndeplinete pe lng funcia clasic de asigurare a resurselor de finanare a marilor grupuri industriale zaibatsu i de supervizare a mprumuturilor pe care acestea le fac (procentul mprumuturilor ntreprinderilor nipone raportate la capitalul lor este superior celui acceptat de rile occidentale) adesea din rndul personalului bncii numindu-se directorul general.

Constituirea garaniilor n favoarea bncilor nu este obligatorie n uzanele bancare din rile dezvoltate, n sistemul bancar garania constituie condiia de baz n acordarea creditelor, acestea fiind constituite nainte de acordarea creditelor, mbrcnd diferite forme: gaj, ipotec etc.

n mod practic, garaniile nu trebuie s fie privite dect ca o siguran subsidiar, decizia de a acorda creditul trebuie s fie luat n funcie de posibilitatea de rambursare a creditului, care rezult din analiza afacerii pe care o banc o crediteaz.

Banca trebuie s ia n calcul faptul c primii despgubii vor fi creditorii privilegiai fiscul, statul, deci garania nu va acoperi niciodat valoarea creditului acordat.

Garaniile ar trebui considerate n condiiile n care banca acord un credit foarte riscant, asumndu-i practic responsabilitatea recuperrii creditului prin executarea garaniei.

Msurarea riscului de credit se face n dou etape. Prima etap const n stabilirea unei limite maxime a activelor cu risc fa de fondurile proprii ale bncii prin calcularea raportului de solvabilitate (norma Cooke) i pe care banca va trebui s o respecte de altfel, respectarea raportului de solvabilitatea este impus de Banca Naional.

A doua etap const n msurarea riscurilor la care banca este

expus prin evaluarea periodic a portofoliului de credite. Banca Naional impune bncilor s-i clasifice portofoliul de credite i s-i constituie provizioane de dou ori pe an, respectiv la sfritul lunilor iunie i decembrie i s raporteze situaia n termen de 30 zile BNM.

Msurarea riscului de credit n vederea constituirii provizioanelor de risc impune evaluarea performanelor financiare ale tuturor clienilor bncii pe baza bilanurilor contabile de la 30 iunie, pn la 30 decembrie, evaluare care este identic cu cea utilizat la acordarea creditelor.

n urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele vor fi incluse n una din urmtoarele categorii:

35standard categoria A cuprinde clienii a cror performane economice i financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratelor. Totodat, din analiza efectuat rezult c se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor financiare la un nivel ridicat;

36n observaie categoria B performanele financiare sunt bune, dar nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat;

37substandard categoria C performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire;

38ndoielnic categoria D performana financiar este sczut i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp;

39pierdere categoria E performanele financiare arat pierderi i exist perspectivele clare c nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.Serviciul datoriei, respectiv capacitatea agentului economic de

a rambursa creditele la scaden i a plti dobnzile datorate la termenele stabilite, va fi apreciat ca:

40bun n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden cu o ntrziere maxim de 7 zile;

41slab n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile;

42necorespunztor n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile.La terminarea provizioanelor, expunerea debitorului poate fi

micorat cu valoarea unor angajamente, cum ar fi:43garanii necopndiionate de la Guvernul Moldovei sau de la

BNM;44garanii necondiionate de la bncile din rile care nu pun

probleme n ceea ce privete riscul de ar;45garanii necondiionate de la alt banc din Moldova;46depozite gajate, plasate la banca creditoare;47colaterale acceptate de conducerea bncii.

Pentru persoanele fizice, clasificarea portofoliului de credite se face n funcie de serviciul datoriei astfel:

48categoria A foarte bun clientul nu are rate i/sau dobnzi restante;

49categoria B bun clientul a nregistrat accidental rate sau dobnzi restante pe perioade de pn la maxim 7 zile;

50categoria C slab clientul are o rat i dobnzile aferente restante de pn la 30 de zile;

51categoria D foarte slab clientul are dou rate i dobnzile aferente restante;

52categoria E necorespunztor clientul are peste dou rate i

dobnzile aferente restante.Gestiunea riscului de credit const n utilizarea unor tehnici

prin care banca poate s diminueze pierderile sau poate s salveze creditul.

n vederea diminurii sau eliminrii pierderilor, bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit.

Revizuirea creditelor pe lng faptul c reduce pierderile, permite atingerea i a altor probleme cum ar fi:

53asigur aplicarea uniform a documentaiei de creditare;54verificarea c politica de credit, normele bncii i

reglementrile bancare sunt respectate;55informarea managementului bncii despre situaia general a

portofoliului de credite;56monitorizarea ofierilor de credite care sunt rspunztori de

evoluia nefavorabil a creditelor, n cazul cnd nu au luat nici o msur.Organizarea operaiunii de revizuire ine de mrimea bncii. n

bncile mari trebuie s existe un personal care se ocup numai de revizuire sub coordonarea Comitetului de Risc, pentru a-i asigura independena fa de personalul de creditare.

n bncile mai mici operaiunea de revizuire revine ca o sarcin suplimentar Direciei de Creditare. pe parcursul revizuirii, indiferent cine o face, se urmrete starea financiar i capacitatea de rambursare a clientului, precum i o existena i starea garaniilor.

Unele indicii, cum ar fi: pli ntrziate ale ratelor i dobnzilor,

schimbarea managementului, aciuni legale mpotriva clientului, deteriorarea relaiilor cu partenerii de afaceri sau cu personalul, unele evenimente furturi, dezastre naturale, sunt motive care arat c creditul a devenit un credit problem. n acest caz, ofierul de credite trebuie s intervin pentru a prevenit deteriorarea i s micoreze pierderea potenial.

Soluia preferat pentru un credit problem este renegocierea planului de aciune cu clientul, pentru a ncerca de a salva att banca, ct i pe client de pierderile posibile.

Planul de aciune este de fapt un acord contract de mprumut revizuit prin care se stabilete un nou program de rambursare a creditului i dobnzilor i se va extinde autoritatea bncii prin participarea acesteia la luarea deciziilor de ctre managementul firmei.

Pot s apar probleme atunci cnd garania devine insuficient prin scderea preului sub valoarea stipulat n contract, caz n care, trebuie s obin garanii suplimentare de la debitor.

n cazul n care creditul nu a fost utilizat conform contractului i se poate dovedi, iar creditul a devenit un credit problem, acest motiv poate fi baza pentru un acces legal la resursele clientului naintea altor creditori.

Operaiunea de salvare a creditului const n recuperarea unor creane de ctre banc prin preluarea acestora de ctre o alt ntreprindere care finaneaz cumprarea creanelor.

O alt tehnic de salvare a creditului const n vnzarea creanelor de ctre banc unei bnci trust care se ocup cu forfetarea creanelor, transformndu-le n bani n schimbul unui comision. Operaiunea permite recuperarea parial a creanelor de

ctre banc, partea nerecuperat urmnd a fi suportat de banc din provizioanele pe care i le-a constituit.

2.1.2 Riscul ratei dobnziiRiscul ratei dobnzii apare n cazul cnd valoarea hrtiilor de

valoare se modific n dependen de modificarea ratei dobnzii. Acest risc se refer la operaiunile valutare swaps forward outrights, futures i options.1 Creterea ratelor dobnzilor conduce, n primul rnd, la devalorizarea portofoliilor hrtiilor de valoare ce au o dobnd fix.

De obicei sensibilitatea valorii hrtiilor de valoare la fluctuaiile ratei dobnzii crete pe msura mririi duratei activitii instrumentului. ns, scadena este o apreciere nesatisfctoare al riscului ratei dobnzii, deoarece se bazeaz doar pe ultimul flux de numerar de la hrtiile de valoare. Receptivitatea preului unei obligaiuni de zece ani la modificrile riscului ratei dobnzii, al prezentatorului fr cupoane, poate fi de dou ori mai nalt dect de la obligaiunea cu termenul de scaden de zece ani cu cupoane. Cuponul reprezint un bon ataat la un titlu i care d dreptul la o dobnd (n cazul unei obligaiuni) sau la un dividend (n cazul unei aciuni).

O apreciere mai precis a receptivitii ratei dobnzii este durata pn la scaden. Durata (duration) se determin ca valoarea medie ponderat a valorii actuale a tuturor fluxurilor viitoare de numerar, scontate la rata dobnzii curente1. Astfel, durata ia n considerare i fluxurile de numerar i rata dobnzii existente de la hrtia de valoare. Durata poate fi exprimat n ani,

luni, zile sau n oarecare alt interval de timp, care este ales de investitor. De asemenea, durata se sumeaz la portofoliu i de aceea, poate fi aplicat la msurarea receptivitii la rata dobnzii al portofoliului, ct i al unei hrtii de valoare aparte.

Riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii, att la active, ct i la pasivele din portofoliul bncii.

Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii sub dou forme:

57prima form const n pierderi (diminuarea venitului din dobnzi) ca urmare a unei variaii neconvenabile a ratei dobnzii;

58a doua form const n deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii (diminuarea capitalului propriu) ca urmare a variaiei ratei dobnzii.Riscul ratei dobnzii apare att ca urmare a deinerii de active

i pasive cu dobnd fix, care, n plus, difer ca scaden i pre, dar i din deinerea de active i pasive cu dobnd variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii.

Managementul riscului ratei dobnzii const n msurarea riscului i gestiunea acestuia.

A msura riscul ratei dobnzii presupune determinarea poziiei bncii fa de riscul de dobnd aferent activelor i pasivelor cu dobnd fix, ct i activelor i pasivelor cu dobnd variabil.

Determinarea poziiei bncii fa de riscul de dobnd const n determinarea discrepanei (metoda G.A.P.) dintre activele i pasivele cu dobnd variabil pe care banca le are n portofoliul ei sau determinarea duratei de recuperare intervalul de timp necesar

pentru ca un activ s fie recuperat la valoarea de pia determinat n funcie de rata dobnzii de pia (D.G.A.P.).

Determinarea discrepanelor aferente activelor i pasivelor prin metoda G.A.P. const n determinarea poziiei bncii.

O banc are poziia scurt de dobnd atunci cnd G.A.P. este negativ, adic valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mic dect valoarea pasivelor cu dobnd variabil.

Aceast poziie este:59nefavorabil n cazul creterii ratei dobnzii;60favorabil n cazul scderii ratei dobnzii.

O banc are poziia lung de dobnd atunci cnd G.A.P. este pozitiv, adic valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mare dect valoarea pasivelor cu dobnd variabil, iar creterea sau scderea ratei dobnzii produce efecte contrare dect n cazul cnd G.A.P. este negativ.

n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de active-pasive prin metoda