Mais de 400 ativos ﬁnanceiros do Mercado brasileiro e ... · Guia do Investidor 1 Breve...

Mais de 400 ativos financeiros do Mercado brasileiro e internacional - www.solidus.com.br - 29º ANO - EDIÇÃO 342

SOLIDUS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

COMPOSIÇÃO SETORIAL DO SOLIDUS FIA

DESEMPENHO SOLIDUS FIA X IBOVESPA

Var. mês Var. ano Desde o início Solidus FIA -4,7% -4,0% 1.586,2%

Ibovespa -3,2% 0,4% 578,6%

VARIAÇÕES SOLIDUS FIA E IBOVESPA

PANORAMA A bolsa brasileira encerrou o mês de agosto com ganhos acumulados no ano próximos de zero. Após a greve dos caminhoneiros, o mercado local ensaiou uma reação em julho, mas em agosto a Argentina e a Turquia voltaram a sofrer fortes perdas em suas moedas, no caso do país vizinho o problema é relacionado à alta inflação e aos déficits fiscal e de conta corrente. Já a Turquia sofre com sanções impostas pelos EUA e também com alta inflação. Com esse cenário de turbulência nos emergentes, a Bovespa acabou caindo 3,2% em agosto e zerou os ganhos no ano, além disso o real desvalorizou-se cerca de 8% no mês passado e já acumula perda de 20% neste ano. Além desse cenário, seguem as disputas comerciais entre China e EUA que de tempos em tempos voltam a assustar o mercado. Também ajuda na aversão ao risco dos ativos domésticos, a indefinição de cenário eleitoral no Brasil. Faltando pouco mais de um mês para as eleições, mesmo sem o ex-presidente Lula concorrendo, o mercado ainda teme que algum candidato não comprometido com as reformas fiscais ganhe as eleições.

RELATÓRIO MENSAL

SOLIDUS FIA

A cota do Solidus FIA reagiu em queda ao cenário negativo do mês de agosto. No mês, o Solidus FIA caiu 4,71% ante 3,21% do Ibovespa. Dentre os destaques negativos no mês, estão as ações de BRF que caíram 11% com o resultado negativo do 2T18, em função da greve dos caminhoneiros, proibição de importação de frangos por parte da UE e tarifas anti-dumping pela China. Já a queda de 14% de Panvel no mês se deve a questões de mercado pela baixa liquidez do papel já que o resultado do 2T18 foi satisfatório. Com relação a queda de 14% de Lojas Americanas, o que explica é o resultado fraco do 2T18 em função do maior capital de giro durante a Copa. Dentre os destaques positivos estão Energisa, com alta de 0,60% em agosto em função das distribuidoras adquiridas da Eletrobras. A alta de 0,60% de Vale é explicada pelo bom resultado do 2T18 com bom controle de custos e nova política de dividendos, além da alta do dólar. Já Marcopolo apresentou uma queda de apenas 0,26% no mês passado também explicada pelo bom resultado trimestral, com destaque para o market share em ônibus urbanos.

As informações contidas nesse material são de caráter informativo, não constituindo oferta de compra ou venda de cotas do fundo. Rentabilidade passada não é garantia de futuros rendimentos. Antes de aplicar em fundos ou clubes leia o regulamento e o prospecto e assine o termo de adesão. Fundos de Investimento não contam com a garantia do gestor, administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC. As rentabilidades não estão líquidas de impostos. As cotas do fundo podem ser afetadas por diversos fatores, como por exemplo, mudanças no panorama macroeconômico, mudanças regulatórias, setoriais, etc. Além disso, os preços também podem ser afetados por questões específicas de cada empresa, como por exemplo, concorrência, fornecedores, governança corporativa, etc. O fundo ainda pode estar exposto ao risco de concentração.

Maiores Informações Ligue 0xx(51) 3327-9888 email: [email protected] - Ouvidoria 0800-774-2006 Solidus – A Bolsa ao seu alcance www.solidus.com.br

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mai/97 mai/00 mai/03 mai/06 mai/09 mai/12 mai/15 mai/18 (B

ase 1

00)

Fundo Solidus 1.586%

Ibovespa 578%

Financeiro e outros 37%

Bens industriais 14%

Consumo cíclico 11%

Materiais básicos 9%

Petróleo, gás, biocombustíveis 8%

Utilidade pública 7% Renda Fixa 6% Saúde 5%

Consumo não cíclico 3%

*De maio/1997 até dezembro/1998 a rentabilidade apresentada é do Clube de Investimentos Prisma. Após este período a rentabilidade é do Solidus FIA.

Agosto de 2018 Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

Corretora de Câmbio e Valores MobiliáriosCorretora de Câmbio e Valores Mobiliários

Guia do Investidor

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Breve Histórico

A Solidus, fundada em 1986, vem se consolidando como uma das mais importantes corretoras do sul do país. Acompanhando o avanço tecnológico, a Corretora sempre manteve uma infraestrutprofissionalmente para melhor atender seus clientes. Nosso objetivo é trabalhar constantemente na busca de melhores opções de investimento, colocando à disposição de nossos clientes uma equipe plenamente qualificada.

Missão

Administrar ativos financeiros com agilidade, sigilo e solidezinvestidores nos mercados interno e externo.

Princípios

Cliente em primeiro lugar

Sigilo ponto de honra

Transparência credibilidade

Sucesso compartilhado por todos

Valorização Humana respeito em todos os níveis

Inovação visão do futuro

Lucro nossa perpetuação

Solidez segurança a todos

Produtos

Renda Variável - Fundo de Investimento em Ações - Administração de Clubes de Investimento - Fundo Multimercado - Operações na Bovespa e BM&F - Home Broker: consulta à carteira deextrato e saldo projetado, além da possibilidade de compra e venda de ações pela internet. Operações Especiais - Block-trades - Underwritings Renda Fixa - Tesouro Direto - Fundos Renda-Fixa Análise de Investimentos - Banco de Dados - Conteúdo para o site - Orientação personalizada

Atendimento ao Cliente

Telefone: (51) 3327 9888 – Fax: (51) 3328 6432 e-mail: [email protected] Avenida Carlos Gomes, 1672 – conj. 208Ouvidoria: 0800-774-2006

A Solidus, fundada em 1986, vem se consolidando como uma das mais importantes corretoras do sul do país. Acompanhando o avanço tecnológico, a Corretora sempre manteve uma infraestrutura ágil e confiável, evoluindo

para melhor atender seus clientes. Nosso objetivo é trabalhar constantemente na busca de melhores opções de investimento, colocando à disposição de nossos clientes uma equipe plenamente qualificada.

com agilidade, sigilo e solidez dentro da ética vigente, buscando a satisfação dos investidores nos mercados interno e externo.

todos os níveis

Fundo de Investimento em Ações Administração de Clubes de Investimento

Operações na Bovespa e BM&F à carteira de ações,

extrato e saldo projetado, além da possibilidade de compra e venda de ações pela internet.

Fax: (51) 3328 6432 – www.solidus.com.br

208 – Auxiliadora – CEP 90480-002 – Porto Alegre – RS

A Solidus, fundada em 1986, vem se consolidando como uma das mais importantes corretoras do sul do país. ra ágil e confiável, evoluindo

para melhor atender seus clientes. Nosso objetivo é trabalhar constantemente na busca de melhores opções de investimento, colocando à disposição de nossos clientes uma equipe plenamente qualificada.

dentro da ética vigente, buscando a satisfação dos

RS – Brasil

Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

ATIVO COTAÇÃO OSC. MÊS OSC. ANOPibb Ind Brasil 50 R$/cota 132,29 -2,94% 0,79%

CDI (pontos) 5.494,92 0,57% 4,32%Dolar Ptax Venda R$ / US$ 4,14 10,13% 25,01%

Euro Real R$ / Euro 4,80 9,10% 20,83%Ibrx 50 (pontos) 12.848,01 -3,08% 0,65%

Ieeletrica (pontos) 39.715,86 -2,38% -0,04%Igovernanca (pontos) 11.318,10 -2,54% -3,65%IGPM Fgv (pontos) 701,68 0,70% 6,66%

Ouro R$/grama 157,00 7,46% 16,04%Poupanca (pontos) 1.262,59 0,50% 4,07%

ATIVO PONTOS OSC. MÊS OSC. ANO OSC. 2017

AMÉRICADOW JONES 25.965 2,2% 5,0% 25,1%

NASDAQ 8.110 5,7% 17,5% 28,2%S&P 500 2.902 3,0% 8,5% 19,4%

ARGENTINA 26.684 -3,3% -11,2% 77,7%BRASIL 76.678 -3,2% 0,4% 26,9%

CANADÁ 16.263 -1,0% 0,4% 6,0%CHILE 5.260 -3,2% -5,5% 34,0%

MÉXICO 49.548 -0,3% 0,4% 8,1%VENEZUELA 331.656 271,2% 26156,4% -96,0%

EUROPAALEMANHA 12.364 -3,4% -4,3% 12,5%

FRANÇA 5.407 -1,9% 1,8% 9,3%INGLATERRA 7.432 -4,1% -3,3% 7,6%

RÚSSIA 1.092 -6,9% -5,4% 0,2%SUÍÇA 8.974 -2,2% -4,4% 14,1%

ÁSIAAUSTRALIA 6.428 1,0% -3,8% 7,8%

CHINA (XANGAI) 2.725 -5,3% -0,9% 44,6%CINGAPURA 3.213 -3,2% -13,2% 18,1%

CORÉIA 2.323 1,2% 1,3% 22,4%HONG KONG 27.889 -2,4% -8,2% 31,3%

ÍNDIA 38.645 2,8% -4,4% 27,0%INDONÉSIA 6.018 1,4% -13,7% 20,0%

JAPÃO 22.856 1,3% 8,2% 19,1%TAILANDIA 1.720 1,0% -7,7% 16,1%

TAIWAN 11.064 0,1% -15,8% 15,0%ago/18

INDICADORES NACIONAIS

RESUMO DAS PRINCIPAIS BOLSAS DO MUNDO

Dados referentes ao fechamento de Fonte: Economática e CMA.

SUMÁRIO

Resumo Financeiro ............................................................................................................................. 03

Calendário de Eventos Econômicos ................................................................................................... 04

Índice para o Quadro de Empresas .................................................................................................... 05

Quadro de Empresas .......................................................................................................................... 06

Legenda .............................................................................................................................................. 16

Quadro Maiores e Melhores ............................................................................................................... 17

Estatísticos Setorial e Principais ADR´S Brasileiros ........................................................................... 18

Gráficos

Índice Bovespa ......................................................................................................................... 19

Índice Dow Jones .................................................................................................................... 19

Indicadores Macroeconômicos ........................................................................................................... 20 Principais Empresas da NYSE e Nasdaq ........................................................................................... 22

Indicadores e Commodities ................................................................................................................ 24

Carteira do Índice Bovespa ................................................................................................................ 26

Oscilação das ações do Ibovespa ...................................................................................................... 27

Empresas com Tag Along .................................................................................................................. 28

RESPONSÁVEIS

Departamento de Análise de Investimentos

Luiz Henrique M. Wickert – CNPI* - [email protected] – (51) 3327.9852

*Certificado Nacional do Profissional de Investimentos. Disclaimer

Nossas indicações são de caráter exclusivamente informativo, expressando opiniões pessoais baseadas em dados fundamentalistas, de forma que não nos responsabilizamos por eventuais perdas de capital do investidor/leitor. A decisão por tipo de investimento é de responsabilidade do cliente. Os dados financeiros foram obtidos através de fontes disponíveis no mercado financeiro (Economática, CMA, BC, FMI, Bovespa, IBGE entre outros), sendo que a Solidus se reserva o direito de fazer eventuais correções, sem prévio aviso. O relatório foi elaborado de forma independente e autônomo, inclusive em relação à Solidus SA CCVM.

Nos termos do artigo 21. da ICVM 598 e do Código de Conduta da Apimec, o analista responsável pelo presente relatório declara que: I – as recomendações do relatório de análise refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente, inclusive em relação à Solidus SA CCVM; II – ele pode ser direta ou indiretamente titular de valores mobiliários objeto do relatório de análise.

Nos termos do artigo 22. da ICVM 598, a Solidus SA CCVM declara que a corretora, suas controladas, seus controladores, ou sociedades sob controle comum: I – podem ser direta ou indiretamente titulares de valores mobiliários objeto do relatório de análise.


Guia do InvestidorGuia do Investidor

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Resum

o Financeiro


Data Local Indicador26/jan sexta-feira EUA PIB 4T17 - primeira leitura30/jan terça-feira Zona do Euro PIB 4T17 - primeira leitura14/fev quarta-feira Zona do Euro PIB 4T17 - segunda leitura28/fev quarta-feira EUA PIB 4T17 - segunda leitura03/jan quarta-feira Brasil PIB 4T17 07/mar quarta-feira Zona do Euro PIB 4T17 - leitura final28/mar quarta-feira EUA PIB 4T17 - leitura final27/abr sexta-feira EUA PIB 1T18 - primeira leitura02/mai quarta-feira Zona do Euro PIB 1T18 - primeira leitura15/mai terça-feira Zona do Euro PIB 1T18 - segunda leitura30/mai quarta-feira Brasil PIB 1T1830/mai quarta-feira EUA PIB 1T18 - segunda leitura07/jun quinta-feira Zona do Euro PIB 1T18 - leitura final28/jun quinta-feira EUA PIB 1T18 - leitura final27/jul sexta-feira EUA PIB 2T18 - primeira leitura31/jul terça-feira Zona do Euro PIB 2T18 - primeira leitura

14/ago terça-feira Zona do Euro PIB 2T18 - segunda leitura29/ago quarta-feira EUA PIB 2T18 - segunda leitura31/ago sexta-feira Brasil PIB 2T18 07/set sexta-feira Zona do Euro PIB 2T18 - leitura final27/set quinta-feira EUA PIB 2T18 - leitura final26/out sexta-feira EUA PIB 3T18 - primeira leitura30/out terça-feira Zona do Euro PIB 3T18 - primeira leitura14/nov quarta-feira Zona do Euro PIB 3T18 - segunda leitura28/nov quarta-feira EUA PIB 3T18 - segunda leitura30/nov sexta-feira Brasil PIB 3T1807/dez sexta-feira Zona do Euro PIB 3T18 - leitura final21/dez sexta-feira EUA PIB 3T18 - leitura final

*Sujeito a alteraçõesFontes: BCB, IBGE, FED, Eurostat.

30/jan terça-feira31/jan quarta-feira06/fev terça-feira07/fev quarta-feira20/mar terça-feira21/mar quarta-feira20/mar terça-feira21/mar quarta-feira01/mai terça-feira02/mai quarta-feira15/mai terça-feira16/mai quarta-feira12/jun terça-feira13/jun quarta-feira19/jun terça-feira20/jun quarta-feira31/jul terça-feira

01/ago quarta-feira31/jul terça-feira

01/ago quarta-feira18/set terça-feira19/set quarta-feira25/set terça-feira26/set quarta-feira30/out terça-feira31/out quarta-feira07/nov quarta-feira08/nov quinta-feira11/dez terça-feira12/dez quarta-feira18/dez terça-feira19/dez quarta-feira

*Sujeito a alteraçõesFontes: BCB, IBGE, FED, Eurostat.

Calendário de Divulgação do PIB Trimestral em 2018

Calendário de Reuniões de Política Monetária 2018*DataReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do CopomReunião do CopomReunião do CopomReunião do CopomReunião do FomcReunião do FomcReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do CopomReunião do CopomReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do Copom

Reunião do Fomc

Reunião do CopomReunião do CopomReunião do CopomReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do Copom

Reunião do FomcReunião do CopomReunião do CopomReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do CopomReunião do FomcReunião do Fomc

Reunião do CopomReunião do Copom



4 5

Índice para o Quadro de Em

presasCal

endá

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e Ev

ento

s Ec

onôm

icos

A Abc Brasil ........................... 8 Aco Altona ....................... 12 AES Tiete E ....................... 8 Alfa Financ ......................... 8 Alfa Holding ..................... 10 Aliansce ........................... 10 Aliperti .............................. 12 Alliar ............................... 10 Alpargatas ........................ 14 Alupar ................................ 8 Amazonia ........................... 8 Ambev S/A ......................... 6 Anima .............................. 10 Arezzo Co ........................ 14 Azul S.A. .......................... 14 B B2W Digital ........................ 6 B3 ................................. 8 Bahema ........................... 10 Banco Inter ........................ 8 Banco Pan ......................... 8 Banestes ............................ 8 Banrisul .............................. 8 BBSeguridade .................... 8 Bic Monark ....................... 14 Biosev ................................ 6 Biotoscana ....................... 12 Bk Brasil ........................... 10 Bombril............................. 12 BR Brokers ...................... 10 BR Insurance ..................... 8 BR Malls Par .................... 10 BR Pharma ........................ 6 BR Propert ....................... 10 Bradesco ............................ 8 Bradespar ........................ 10 Brasil ................................. 8 Brasilagro ........................... 6 Braskem ........................... 12 BRF SA .............................. 6 C Cambuci........................... 14 Camil ................................. 6 Carrefour BR ...................... 6 CCR SA ........................... 14 Ceb ................................. 8 Celesc ................................ 8 Cemig ................................ 8 Cesp ................................. 8 Cia Hering ........................ 14 Cielo ............................... 14 Coelce ............................... 8 Comgas ........................... 12 Copasa ............................ 10 Copel ................................. 8 Cor Ribeiro ....................... 10 Cosan .............................. 12 Coteminas ........................ 14 CPFL Energia .................... 8 CPFL Renov ...................... 8 Cr2 ................................. 6 Cristal .............................. 12 Csu Cardsyst ................... 10 Cvc Brasil ......................... 14 Cyre Com-Ccp ................. 10 Cyrela Realt ....................... 6 D Dimed ................................ 6 Direcional ........................... 6 Dommo ............................ 12 Duratex ............................ 10

E Ecorodovias ..................... 14 Elektro................................ 8 Eletrobras .......................... 8 Eletropar ............................ 8 Emae ................................. 8 Embraer ........................... 14 Energias BR ....................... 8 Energisa............................. 8 Eneva ................................ 8 Engie Brasil ........................ 8 Equatorial ........................... 8 Estacio Part ..................... 10 Estrela.............................. 10 Eternit .............................. 10 Eucatex ............................ 10 Even ................................. 6 Excelsior ............................ 6 Eztec ................................. 6 F Fer Heringer ..................... 12 Ferbasa............................ 12 Fibria ............................... 12 Fleury ............................... 10 Forja Taurus .................... 12 Fras-Le ............................ 14 G Gafisa ................................ 6 Generalshopp .................. 10 Ger Paranap ...................... 8 Gerdau ............................. 12 Gerdau Met ...................... 12 Gol ............................... 14 GPC Part ......................... 10 Grazziotin ........................... 6 Grendene ......................... 14 Guararapes ...................... 14 H Haga S/A ......................... 12 Hapvida............................ 10 Helbor ................................ 6 Hypera ............................. 10 I Ideiasnet .......................... 10 Iguatemi ........................... 10 Ihpardini ........................... 10 Imc S/A .............................. 6 Inds Romi ......................... 10 Indusval ............................. 8 Inepar .............................. 10 Intermedica ...................... 10 Iochp-Maxion ................... 14 Irbbrasil Re ........................ 8 Itausa ............................... 10 ItauUnibanco ...................... 8 J J B Duarte .......................... 6 JBS ................................. 6 JHSF Part .......................... 6 JSL ............................... 14 K Karsten ............................ 14 Kepler Weber ................... 12 Klabin S/A ........................ 12 Kroton .............................. 10

L Le Lis Blanc ..................... 14 Light S/A ............................ 8 Linx ............................... 14 Localiza............................ 10 Locamerica ...................... 10 Log-In .............................. 14 Lojas Americ ...................... 6 Lojas Marisa ...................... 6 Lojas Renner ..................... 6 Lopes Brasil ..................... 10 Lupatech .......................... 12 M M.Diasbranco ..................... 6 Magaz Luiza ...................... 6 Magnesita SA .................. 10 Mangels Indl .................... 12 Marcopolo ........................ 14 Marfrig................................ 6 Merc Brasil ......................... 8 Metal Leve ....................... 14 Metalfrio ........................... 10 Metisa .............................. 12 Mills ............................... 10 Minerva .............................. 6 Minupar .............................. 6 MMX Miner ...................... 10 Movida ............................. 10 MRV ................................. 6 Multiplan .......................... 10 Multiplus........................... 10 Mundial ............................ 12 N Natura ................................ 6 O Odontoprev ...................... 10 OGX Petroleo .................. 12 Oi ............................... 14 Omega Ger ...................... 10 OSX Brasil ....................... 14 Ourofino S/A .................... 12 P P.Acucar-Cbd .................... 6 Paranapanema ................ 12 PDG Realt .......................... 6 Pet Manguinh ................... 12 Petrobras ......................... 12 Petrobras BR ................... 12 Petrorio ............................ 12 Pettenati........................... 14 Pine ................................. 8 Plascar Part ..................... 14 Porto Seguro ...................... 8 Portobello ......................... 10 Profarma ............................ 6 Q Qgep Part ........................ 12 Qualicorp ......................... 12 R RaiaDrogasil ...................... 6 Randon Part ..................... 14 Recrusul........................... 14 Rede Energia ..................... 8 Renova .............................. 8 Rossi Resid ........................ 6 Rumo S.A. ....................... 14

S Sabesp............................. 12 Sanepar ........................... 12 Santander BR .................... 8 Sao Carlos ....................... 12 Sao Martinho ..................... 6 Saraiva Livr ...................... 12 Schulz .............................. 14 Senior Sol ........................ 14 Ser Educa ........................ 12 Sid Nacional ..................... 12 Sierrabrasil ....................... 12 SLC Agricola ...................... 6 Smiles .............................. 12 Somos Educa .................. 12 Springs............................. 14 Sul America ....................... 8 T Taesa ................................. 8 Tarpon Inv .......................... 8 Technos ........................... 12 Tecnisa .............................. 6 Tecnosolo ........................ 12 Tegma.............................. 14 Telebras ........................... 14 Telef Brasil ....................... 14 Tenda ................................ 6 Terra Santa ...................... 12 Tim Part S/A .................... 14 Time For Fun ................... 12 Totvs ............................... 14 Tran Paulist ........................ 8 Trisul ................................. 6 Triunfo Part ...................... 14 Tupy ............................... 14 U Ultrapar ............................ 12 Unicasa ............................ 12 Unipar .............................. 12 Usiminas .......................... 12 V Vale ............................... 10 Valid ............................... 12 Viavarejo ............................ 6 Viver ................................. 6 Vulcabras ......................... 14 W Weg ............................... 10 Whirlpool ............................ 6 Wiz S.A .............................. 8

Valores

Setor Empresa Código Ação

Cotação

31/08/2018

(R$)

Quant. de

Ações

(milhões)

Valor de

Mercado R$

mi

Patrim. Líq. R$

mi

Rec. Líq. 2016

R$ mi

Rec. Líq. 2017

R$ mi

Lucro Acum.

2T17 R$ mi

Lucro Acum.

3T17 R$ mi

Lucro Acum.

4T17 R$ mi

Lucro Acum.

1T18 R$ mi

Lucro Acum.

2T18 R$ mi

Biosev BSEV3 2,4 1.020,4 2.449,0 839 5.453 5.148 -577,2 -544,5 -823,2 -1.269,8 -506,2

Brasilagro AGRO3 14,5 53,8 777,4 756 63 175 27,3 20,1 31,6 85,6 126,3

SLC Agricola SLCE3 66,0 93,9 6.200,3 2.507 1.660 2.220 151,3 220,1 356,3 154,3 311,4

Ambev S/A ABEV3 18,9 15.719,5 296.312,3 52.261 45.603 47.899 4.212,3 4.212,5 7.332,0 2.516,0 4.833,1

BRF SA BRFS3 20,1 811,3 16.332,3 9.019 33.733 33.469 -448,8 -318,8 -1.125,6 -124,3 -1.709,2

Camil CAML3 6,9 404,3 2.781,7 1.920 ─ ─ 61,2 101,5 173,4 250,7 32,6

Excelsior BAUH4 12,0 5,2 62,6 46 134 163 5,8 7,4 9,4 2,4 4,1

J B Duarte JBDU4 0,6 4,1 2,5 31 ─ ─ -1,1 -1,2 -1,4 33,5 ─JBS JBSS3 9,4 2.713,1 25.503,6 26.160 170.381 163.170 662,9 985,9 534,2 506,5 -404,6

M.Diasbranco MDIA3 42,3 339,0 14.343,1 5.273 5.328 5.415 388,8 642,4 844,2 139,8 349,4

Marfrig MRFG3 5,7 620,9 3.551,5 635 19.333 18.578 -400,3 -461,9 -483,5 -202,7 -740,4

Minerva BEEF3 5,8 220,1 1.280,8 -1.074 9.649 12.104 -53,5 32,3 -281,0 -114,7 -1.040,7

Minupar MNPR3 2,2 7,1 15,7 -301 196 190 -5,0 -5,3 -25,3 -1,7 -8,0

Sao Martinho SMTO3 19,0 350,8 6.647,7 3.234 1.764 2.321 116,9 169,9 338,4 491,7 104,0

B2W Digital BTOW3 26,4 453,7 11.987,4 3.690 8.601 7.121 -288,5 -376,6 -411,5 -115,1 -224,0

BR Pharma BPHA3 1,4 113,1 162,8 -1.469 1.503 517 -380,9 -1.456,4 -1.621,7 -151,5 ─Carrefour BR CRFB3 14,5 1.981,8 28.816,0 12.526 47.534 50.280 440,0 1.002,0 1.599,0 280,0 669,0

Dimed PNVL3 291,0 4,5 1.307,6 442 2.129 2.258 28,7 44,4 59,8 12,7 28,4

Grazziotin CGRA4 22,5 20,2 459,8 502 390 428 27,8 38,7 61,4 4,8 22,6

Imc S/A MEAL3 7,5 162,8 1.221,0 1.034 1.541 1.495 -2,2 19,6 3,7 -6,4 -3,8

Lojas Americ LAME4 15,6 1.595,1 22.583,9 4.709 18.104 17.045 -70,2 -47,1 237,6 20,0 46,3

Lojas Marisa AMAR3 4,1 204,1 832,7 881 2.853 2.876 -9,6 -60,1 -60,4 -41,1 -78,1

Lojas Renner LREN3 28,3 714,6 20.208,2 3.462 6.452 7.444 260,6 400,9 732,7 111,4 386,2

Magaz Luiza MGLU3 130,3 190,6 24.824,5 2.189 9.509 11.984 130,9 223,4 389,0 147,5 288,2

Natura NATU3 29,0 430,6 12.487,6 2.253 7.913 9.853 352,5 413,4 670,3 24,4 56,2

P.Acucar-Cbd PCAR4 81,7 266,4 21.756,6 10.751 41.454 44.634 290,0 321,0 619,0 150,0 628,0

Profarma PFRM3 4,8 122,6 582,4 1.026 4.085 4.101 -52,0 -87,3 -112,7 -5,9 -4,4

RaiaDrogasil RADL3 77,0 329,3 25.359,1 3.285 11.257 13.213 241,3 377,4 511,2 121,0 257,4

Viavarejo VVAR11 16,9 1.292,1 7.396,6 2.882 19.819 25.690 52,0 66,0 195,0 71,0 91,0

Cr2 CRDE3 1,0 48,4 46,5 176 17 11 -3,8 -5,8 -4,5 -7,1 -7,0

Cyrela Realt CYRE3 10,9 384,2 4.198,8 5.443 3.195 2.674 -137,0 -143,8 -95,0 -51,3 -79,7

Direcional DIRR3 6,8 146,8 991,2 1.434 1.358 752 -52,5 -81,9 -143,8 -8,1 -11,9

Even EVEN3 3,5 219,7 762,2 1.690 1.743 1.584 -118,2 -143,8 -378,7 -25,7 -56,1

Eztec EZTC3 16,1 165,0 2.648,3 2.555 572 980 53,5 333,5 358,8 5,4 20,1

Gafisa GFSA3 11,3 43,8 494,8 906 916 609 -229,4 -387,2 -849,9 -55,9 -85,3

Helbor HBOR3 1,0 452,1 447,6 1.200 902 518 -128,1 -202,8 -309,1 -67,9 -166,1

JHSF Part JHSF3 1,2 526,3 626,2 2.104 385 356 -16,2 -44,9 -22,7 -10,9 -3,7

MRV MRVE3 13,0 443,4 5.764,8 5.606 4.249 4.760 271,3 473,4 653,4 159,7 325,7

PDG Realt PDGR3 0,6 80,7 47,6 -3.725 247 458 -808,1 -1.107,3 173,2 -260,3 -600,1

Rossi Resid RSID3 4,1 16,7 67,8 134 538 326 -324,7 -480,7 -338,9 -142,9 -242,5

Tecnisa TCSA3 1,0 331,2 327,9 910 341 308 -203,4 -345,4 -520,7 -53,7 -139,5

Tenda TEND3 29,5 51,0 1.505,2 1.185 1.053 1.358 39,8 70,5 106,7 36,3 87,9

Trisul TRIS3 2,6 146,1 382,7 548 302 442 5,1 14,6 35,0 12,9 30,3

Viver VIVR3 0,2 292,8 58,6 -105 -18 6 -114,1 -96,3 -120,6 -18,7 -46,1

Eletroeletrônicos Whirlpool WHRL4 5,6 1.502,8 7.788,9 2.318 9.219 9.483 162,5 242,7 435,9 75,5 94,1

Agro

Alimentos e

Bebidas

Comércio

Construção

Lucro Líq.

2016 R$ mi

Lucro Líq.

2017 R$ miLPA (12m) VPA P/VPA P/L ROE

Dívida Líq/

Patrim.

EBITDA 2016

R$ mi

EBITDA 2017

R$ mi

Firm Value/

Ebitda

Dividendo

12m R$

mi

Dividend

Yield

Oscliação

mês (%)

Oscliação

ano (%)% ON/Total

-286,9 -823,2 -1,17 0,82 2,9 ─ ─ 585,8% 1.287,7 968,8 6,4 ─ ─ -27,3 -46,8 100,0%

1,6 31,6 2,35 14,05 1,0 6,2 18,9% 21,2% -3,4 58,8 5,1 13,0 1,7% 3,1 15,4 ─30,0 356,3 5,50 26,69 2,5 12,0 19,1% 42,1% 214,6 685,0 7,8 400,0 6,5% 24,8 159,9 ─

12.546,6 7.332,0 0,51 3,32 5,7 37,3 17,0% -10,8% 20.612,4 20.035,8 13,8 8.411,2 2,8% -2,9 -10,4 ─-372,4 -1.125,6 -2,94 11,12 1,8 ─ -19,9% 169,7% 3.418,0 2.654,1 15,8 ─ ─ -11,1 -45,0 ── ─ 0,55 4,75 1,4 12,5 16,6% 33,2% ─ ─ 7,7 65,0 2,3% 9,5 -11,5 ─

7,7 9,4 1,47 8,72 1,4 8,2 19,1% -42,5% 14,3 17,1 ─ ─ ─ -7,1 12,3 53,6%

-41,8 -1,4 8,15 7,71 0,1 0,1 ─ 16,8% ─ ─ ─ ─ ─ -12,9 -39,6 34,4%

376,0 534,2 -0,20 9,64 1,0 ─ -0,4% 177,2% 11.248,3 11.218,8 6,2 122,9 0,5% 4,2 -3,7 ─784,4 844,2 2,37 15,55 2,7 17,8 17,3% 15,6% 919,4 966,3 16,1 190,0 1,3% 10,3 -18,8 100,0%

-679,2 -483,5 -1,33 1,02 5,6 ─ -24,1% 536,5% 1.477,9 1.566,1 18,1 ─ ─ -30,2 -21,9 ─194,9 -281,0 -5,76 ─ ─ ─ -349,1% -639,7% 967,4 1.134,6 12,3 ─ ─ -22,8 -45,4 ─-13,3 -25,3 -3,99 ─ ─ ─ ─ -0,3% 30,7 11,6 2,2 ─ ─ -9,8 -22,5 100,0%

164,4 338,4 1,36 9,22 2,1 13,9 14,9% 81,9% 799,4 817,3 5,5 100,0 1,5% -2,8 0,7 ─-485,9 -411,5 -0,76 8,13 3,2 ─ -8,7% 58,0% 652,9 583,3 29,4 ─ ─ -6,1 28,9 100,0%

-634,3 -1.621,7 -13,64 ─ ─ ─ -2101,4% -72,7% -454,1 -1.475,8 -0,9 ─ ─ -13,8 -60,4 ─1.174,0 1.599,0 0,92 6,32 2,3 15,8 22,3% 1,4% 3.244,0 3.785,0 7,2 195,0 0,7% -6,7 -3,6 100,0%

53,1 59,8 13,08 97,23 3,0 22,2 14,6% 30,6% 111,9 117,9 12,7 17,2 1,3% -13,9 -26,4 90,3%

64,0 61,4 2,78 24,81 0,9 8,1 11,5% -21,2% 52,8 61,2 6,1 26,5 5,8% 8,2 -17,7 40,6%

-76,4 3,7 0,01 6,35 1,2 598,5 0,2% 1,7% 44,2 108,5 11,7 0,9 0,1% 2,7 -13,6 ─211,7 237,6 0,22 2,95 5,3 70,3 3,8% 110,8% 2.675,0 2.682,2 11,1 114,5 0,5% -14,0 -8,1 33,8%

-88,0 -60,4 -0,63 4,32 0,9 ─ -12,8% 76,5% 180,7 265,6 7,2 ─ ─ -7,9 -43,7 ─625,1 732,7 1,20 4,84 5,8 23,5 30,5% 31,2% 1.287,0 1.416,3 13,9 293,6 1,5% -8,4 -19,6 ─86,6 389,0 2,87 11,48 11,3 45,4 73,1% -12,9% 714,6 1.030,8 20,9 125,0 0,5% -1,5 62,8 ─

296,7 670,3 0,87 5,23 5,5 33,4 27,5% 292,9% 1.343,6 1.742,0 11,0 201,7 1,6% -0,3 -11,4 ─-482,0 619,0 3,59 40,36 2,0 22,7 9,5% 21,4% 1.945,0 2.342,0 9,3 247,0 1,1% -1,8 4,4 37,4%

-49,0 -112,7 -0,53 8,37 0,6 ─ -8,1% 39,1% 95,7 20,2 26,2 ─ ─ -13,3 -33,4 ─447,7 511,2 1,60 9,98 7,7 48,1 17,5% 19,0% 980,0 1.130,7 22,3 172,8 0,7% 3,6 -15,8 ─-95,0 195,0 0,18 2,23 7,6 93,3 8,2% 100,6% 936,0 1.361,0 6,5 46,0 0,6% -20,6 -30,9 50,8%

-47,3 -4,5 -0,16 3,63 0,3 ─ -4,9% -12,6% -33,2 -7,4 -1,9 ─ ─ 3,2 -35,1 99,9%

151,4 -95,0 -0,10 14,17 0,8 ─ 0,6% 16,7% 345,4 83,4 46,0 ─ ─ -5,7 -14,0 ─-11,9 -143,8 -0,70 9,77 0,7 ─ -5,8% 22,9% 28,5 -108,8 -25,2 ─ ─ -2,5 19,5 ─1,9 -378,7 -1,44 7,69 0,5 ─ -12,3% 43,7% -14,9 -346,2 -5,8 ─ ─ -6,7 -39,5 ─

230,2 358,8 1,97 15,49 1,0 8,1 11,9% -15,9% 175,0 321,2 8,1 620,8 23,4% -7,3 -23,9 100,0%

-1.163,6 -849,9 -16,10 20,67 0,5 ─ -51,3% 82,8% -442,4 -832,1 -2,0 ─ ─ -7,7 -44,8 ─-103,2 -309,1 -0,77 2,65 0,4 ─ -20,2% 106,8% -61,9 -244,0 -7,1 ─ ─ -5,7 -49,5 ─-253,6 -22,7 -0,02 4,00 0,3 ─ -0,8% 63,7% -138,7 203,8 12,2 ─ ─ 11,2 -32,0 ─557,1 653,4 1,60 12,64 1,0 8,1 13,9% 39,9% 496,4 715,7 9,9 310,1 5,4% -1,6 -9,2 ─

-5.307,8 173,2 4,73 ─ ─ 0,1 ─ -36,8% -4.533,0 -1.745,7 -0,9 ─ ─ -33,0 -74,0 ─-514,4 -338,9 -15,34 8,02 0,5 ─ -63,2% 1411,1% -292,3 -418,0 -5,0 ─ ─ -0,7 -43,7 ─-449,0 -520,7 -1,38 2,75 0,4 ─ -33,5% 64,7% -455,2 -464,4 -2,4 ─ ─ -24,4 -51,9 ─56,7 106,7 3,03 23,22 1,3 9,7 14,1% -22,9% 103,7 141,9 6,3 ─ ─ 10,9 47,5 ─2,6 35,0 0,41 3,75 0,7 6,4 11,8% 29,8% 18,8 61,1 6,5 ─ ─ -0,8 32,1 ─

-347,2 -120,6 -0,18 ─ ─ ─ ─ -537,4% -242,7 -94,7 -8,7 ─ ─ -23,1 -87,4 100,0%

311,8 435,9 0,24 1,54 3,6 22,8 13,1% -26,6% 491,8 594,7 12,6 785,6 10,1% -1,9 11,8 68,5%



6 7

31 de Agosto de 2018Q

uadr

o de

Em

pres

as

Valores


Cotação

31/08/2018

(R$)

Quant. de

Ações

(milhões)

Valor de

Mercado R$

mi

Patrim. Líq. R$

mi

Rec. Líq. 2016

R$ mi

Rec. Líq. 2017

R$ mi

Lucro Acum.

2T17 R$ mi

Lucro Acum.

3T17 R$ mi

Lucro Acum.

4T17 R$ mi

Lucro Acum.

1T18 R$ mi

Lucro Acum.

2T18 R$ mi

AES Tiete E TIET11 9,7 1.967,4 3.816,7 1.587 1.561 1.728 217,0 254,9 298,3 54,8 147,7

Alupar ALUP11 15,2 879,1 4.954,1 4.051 1.554 1.538 126,0 238,0 330,9 60,3 145,0

Ceb CEBR6 31,8 14,4 432,9 706 2.115 2.720 58,7 166,0 152,1 5,4 11,7

Celesc CLSC4 30,3 38,6 1.153,2 1.968 6.109 7.091 2,2 61,5 66,5 71,0 140,2

Cemig CMIG4 7,5 1.458,2 10.663,6 14.675 18.773 21.712 480,6 396,8 1.001,0 464,5 403,9

Cesp CESP6 16,7 327,5 5.191,9 7.454 1.669 1.477 119,4 -66,5 -168,5 -3,7 337,3

Coelce COCE5 43,4 77,9 3.378,9 2.753 4.097 4.594 214,9 328,6 435,8 85,4 166,4

Copel CPLE6 20,4 273,7 5.320,2 15.871 13.102 14.025 550,4 959,5 1.033,6 332,3 679,5

CPFL Energia CPFE3 22,1 1.017,9 22.495,9 9.796 19.112 26.745 389,4 721,2 1.179,8 443,8 899,5

CPFL Renov CPRE3 16,6 503,4 8.330,5 3.919 1.647 1.959 -130,1 -37,7 11,5 -74,4 -113,7

Elektro EKTR4 19,1 193,8 3.702,7 2.173 4.755 5.812 137,2 293,5 374,4 72,4 145,7

Eletrobras ELET6 18,1 1.352,6 22.003,9 45.002 60.749 37.876 1.699,3 2.236,9 -1.763,8 31,8 2.851,4

Eletropar LIPR3 52,5 11,8 617,6 205 ─ ─ 5,3 8,4 39,2 -4,6 0,1

Emae EMAE4 14,3 36,9 526,5 852 207 210 4,6 16,2 119,2 15,9 32,3

Energias BR ENBR3 13,4 605,6 8.121,7 8.086 9.365 12.373 276,8 416,8 611,9 214,1 441,8

Energisa ENGI11 30,2 1.729,8 12.293,4 4.085 11.811 13.637 179,4 296,9 558,6 131,0 232,2

Eneva ENEV3 12,9 315,0 4.072,8 5.637 2.161 2.722 -51,7 4,0 95,5 36,7 242,8

Engie Brasil EGIE3 36,9 652,7 24.086,2 7.283 6.442 7.010 941,3 1.299,0 2.003,4 489,0 1.078,0

Equatorial EQTL3 57,0 198,7 11.328,4 4.974 7.952 9.071 176,6 488,3 997,3 64,6 185,7

Ger Paranap GEPA4 43,0 94,4 3.749,0 1.828 1.333 1.453 237,3 215,5 243,9 85,7 134,4

Light S/A LIGT3 13,9 203,9 2.830,6 3.330 9.645 11.315 -26,5 33,0 124,2 92,8 67,3

Rede Energia REDE4 ─ 2.057,9 12.635,4 3.181 7.740 8.977 71,8 104,1 111,2 117,1 192,8

Renova RNEW11 2,7 417,2 405,8 534 483 734 38,5 -200,5 -1.139,5 -120,5 -245,7

Taesa TAEE11 20,1 1.033,5 6.967,3 4.411 1.391 1.077 273,4 370,7 648,3 217,3 476,5

Tran Paulist TRPL4 57,3 164,7 9.286,5 10.622 7.789 2.701 760,1 1.210,1 1.365,5 237,0 481,7

Abc Brasil ABCB4 14,8 200,0 2.950,1 3.446 ─ ─ 204,0 308,1 418,7 108,6 220,2

Alfa Financ CRIV4 5,0 102,9 461,5 874 ─ ─ 23,8 45,4 65,0 15,1 33,0

Amazonia BAZA3 21,5 29,6 637,1 1.882 ─ ─ 12,5 6,3 64,5 -57,0 -26,2

B3 B3SA3 21,8 2.043,9 44.475,0 24.752 2.321 3.674 443,9 780,1 1.296,2 314,7 1.039,2

Banco Inter BIDI4 26,80 100,0 2.680,2 918 ─ ─ ─ ─ 48,2 11,2 28,4

Banco Pan BPAN4 1,7 1.141,8 1.895,4 4.016 ─ ─ 46,5 157,7 212,6 56,6 98,8

Banestes BEES3 3,6 315,9 1.157,5 1.413 ─ ─ 84,8 124,2 175,2 23,4 81,2

Banrisul BRSR6 14,7 409,0 6.578,7 7.035 ─ ─ 316,2 536,7 1.053,0 244,0 505,9

BBSeguridade BBSE3 24,5 1.996,6 48.876,7 9.266 ─ ─ 1.949,1 3.141,3 4.049,3 886,5 1.948,9

BR Insurance BRIN3 13,9 7,4 102,4 235 132 94 -11,7 -34,2 -82,6 -4,1 -21,7

Bradesco BBDC4 28,4 6.693,6 178.995,0 113.039 ─ ─ 7.982,2 10.866,2 14.657,8 4.466,7 8.994,5

Brasil BBAS3 30,1 2.785,2 83.835,6 102.638 ─ ─ 5.061,7 7.902,6 11.010,8 2.748,8 5.883,8

Indusval IDVL4 0,7 152,0 181,2 150 ─ ─ -87,0 -161,3 -223,5 -69,1 -120,9

Irbbrasil Re IRBR3 59,4 310,7 18.467,9 3.521 ─ ─ 454,4 675,9 925,1 254,0 541,3

ItauUnibanco ITUB4 42,3 6.475,5 257.621,7 121.758 ─ ─ 12.066,5 18.143,2 23.964,6 6.280,3 12.524,4

Merc Brasil BMEB4 5,5 52,4 329,0 793 ─ ─ 10,1 10,6 26,2 19,7 27,5

Pine PINE4 2,3 119,6 275,1 924 ─ ─ -20,7 -264,8 -262,8 5,2 10,5

Porto Seguro PSSA3 54,9 323,3 17.742,3 7.341 16.135 16.894 450,0 833,2 1.100,9 276,1 609,2

Santander BR SANB11 34,6 7.476,7 130.735,6 63.325 ─ ─ 3.703,9 5.498,6 7.996,6 2.819,7 5.792,0

Sul America SULA11 23,0 1.162,9 9.353,7 5.864 16.274 17.762 209,2 360,6 773,3 141,4 276,8

Tarpon Inv TRPN3 2,4 45,3 109,6 57 55 47 2,3 5,4 9,4 -3,6 0,3

Wiz S.A WIZS3 8,6 159,9 1.367,2 158 404 530 77,6 127,7 159,4 30,6 78,0

Finanças e

Seguros

Energia Elétrica

Lucro Líq.

2016 R$ mi

Lucro Líq.


Dívida Líq/

Patrim.

EBITDA 2016

R$ mi

EBITDA 2017

R$ mi

Firm Value/

Ebitda

Dividendo

12m R$

mi

Dividend

Yield

Oscliação

mês (%)

Oscliação

ano (%)% ON/Total

358,5 298,3 0,12 0,81 12,0 83,0 14,1% 129,7% 805,4 842,2 6,6 140,6 3,7% -2,1 -20,1 39,4%

310,8 330,9 0,40 4,61 3,3 38,2 13,0% 47,0% 1.329,5 1.170,2 6,7 218,3 4,4% -7,0 -15,1 67,9%

114,6 152,1 7,29 49,01 0,6 4,4 16,7% 44,2% 136,7 ─ ─ 5,5 1,3% -0,2 28,4 49,9%

-9,8 66,5 5,30 51,03 0,6 5,7 9,8% 15,5% 329,3 523,2 2,3 8,9 0,8% 2,7 13,7 40,2%

334,3 1.001,0 0,63 10,06 0,7 11,8 6,9% 91,1% 2.639,4 3.492,2 7,0 270,6 2,5% -9,4 15,4 ─305,1 -168,5 0,15 22,76 0,7 110,8 0,7% -2,3% 585,8 197,3 13,3 25,6 0,5% -4,1 26,8 33,3%

393,1 435,8 4,98 35,36 1,2 8,7 15,8% 50,4% 729,4 808,0 6,5 155,0 4,6% -12,3 -19,2 61,8%

958,7 1.033,6 4,25 58,00 0,4 4,8 8,1% 52,1% 2.752,4 2.873,0 5,0 294,5 5,5% -0,5 -14,4 53,0%

900,9 1.179,8 1,66 9,62 2,3 13,3 16,4% 152,0% 4.125,2 4.863,3 7,6 279,2 1,2% 1,6 15,5 100,0%

-151,9 11,5 0,06 7,79 2,1 298,2 0,9% 123,5% 993,1 1.221,6 10,7 3,6 0,0% 1,8 24,0 ─351,7 374,4 1,98 11,21 1,7 9,7 18,9% 134,9% 770,6 873,0 7,4 222,0 6,0% -2,0 -16,2 47,4%

3.425,9 -1.763,8 -0,45 33,27 0,5 ─ -1,2% 80,9% 19.797,2 6.744,2 10,0 368,9 1,7% -6,1 -20,3 80,4%

35,5 39,2 2,90 17,43 3,0 18,1 17,1% -31,7% 28,4 44,6 13,5 ─ ─ 2,6 12,8 ─55,0 119,2 3,97 23,06 0,6 3,6 20,2% -10,8% 4,5 115,4 3,6 14,8 2,8% 1,9 69,9 39,8%

666,6 611,9 1,28 13,35 1,0 10,5 9,2% 47,1% 2.182,4 2.170,3 5,3 280,2 3,5% -1,8 -0,6 ─154,7 558,6 0,35 2,36 12,8 85,4 12,6% 177,4% 1.820,2 2.052,6 8,2 269,5 2,2% 0,6 13,4 41,6%

-108,1 95,5 1,24 17,90 0,7 10,4 8,8% 76,7% 916,7 1.124,6 5,7 ─ ─ 3,4 -7,0 ─1.547,3 2.003,4 3,28 11,16 3,3 11,3 29,9% 91,9% 3.051,9 3.499,2 7,7 1.990,0 8,3% 3,6 12,0 100,0%

712,2 997,3 5,06 25,03 2,3 11,3 24,3% 57,5% 1.528,9 1.797,0 7,7 171,0 1,5% -6,9 -11,7 100,0%

361,0 243,9 1,49 19,36 2,2 28,8 7,0% 28,2% 877,6 644,5 8,0 307,7 8,2% 6,8 11,5 33,4%

-312,9 124,2 1,07 16,33 0,8 13,0 6,6% 242,0% 1.009,4 1.694,1 5,8 29,5 1,0% 6,1 -16,1 100,0%

159,7 111,2 0,11 1,55 ─ ─ 6,6% 110,9% 1.140,8 1.316,7 10,6 ─ ─ ─ ─ ─-1.101,5 -1.139,5 -3,41 1,28 2,1 ─ -72,7% 68,0% -656,5 -776,1 -0,7 ─ ─ 8,8 -55,0 79,1%

862,1 648,3 0,82 4,27 4,7 24,4 20,1% 68,9% 1.374,5 930,2 8,7 668,6 9,6% 1,9 2,3 57,2%

4.932,3 1.365,5 6,60 64,48 0,9 8,7 10,1% 15,7% 7.402,2 2.056,9 6,7 1.206,9 13,0% -6,7 -7,6 39,2%

406,6 418,7 2,17 17,23 0,9 6,8 14,1% ─ ─ ─ ─ 210,9 7,1% -5,0 -6,7 51,3%

40,1 65,0 0,72 8,50 0,6 6,9 9,0% ─ ─ ─ ─ 16,8 3,6% 5,5 11,6 57,1%

130,7 64,5 0,87 63,50 0,3 24,7 1,3% ─ ─ ─ ─ ─ ─ -1,2 -11,8 99,8%

1.446,3 1.296,2 0,93 12,11 1,8 23,5 7,8% -6,0% 1.192,9 2.199,8 14,0 1.041,4 2,3% -8,5 -3,1 ── 48,2 ─ 9,18 2,9 ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ 57,6 ─ 50,3%

-237,2 212,6 0,23 3,52 0,5 7,2 7,7% ─ ─ ─ ─ 69,8 3,7% -2,9 -8,3 57,6%

161,4 175,2 0,54 4,47 0,8 6,7 12,7% ─ ─ ─ ─ 63,8 5,5% 0,1 4,6 73,2%

659,7 1.053,0 3,04 17,20 0,9 4,8 18,8% ─ ─ ─ ─ 297,0 4,5% -5,6 4,4 50,1%

4.013,9 4.049,3 2,03 4,64 5,3 12,1 46,6% ─ ─ ─ ─ 3.493,0 7,1% 3,3 -8,4 ─-96,1 -82,6 -12,56 31,92 0,4 ─ -28,3% -16,9% -91,4 -69,5 -0,8 ─ ─ -4,5 13,7 ─

15.083,6 14.657,8 2,34 16,89 1,7 12,1 14,9% ─ ─ ─ ─ 6.470,2 3,6% -7,0 -6,7 50,2%

8.033,6 11.010,8 4,25 36,85 0,8 7,1 14,8% ─ ─ ─ ─ 3.408,8 4,1% -6,5 -2,8 ─-100,4 -223,5 -1,69 0,99 0,7 ─ -63,0% ─ ─ ─ ─ ─ ─ -12,5 -40,2 75,7%

849,9 925,1 3,26 11,33 5,2 18,2 30,9% ─ ─ ─ ─ 684,5 3,7% 11,3 81,8 ─21.639,1 23.964,6 3,77 18,80 2,2 11,2 18,6% ─ ─ ─ ─ 7.284,1 2,8% -4,4 5,8 51,0%

18,3 26,2 0,83 15,13 0,4 6,6 6,4% ─ ─ ─ ─ 12,6 3,8% -3,3 23,0 50,2%

-14,3 -262,8 -1,94 7,73 0,3 ─ -20,6% ─ ─ ─ ─ ─ ─ -16,4 -34,3 54,5%

915,6 1.100,9 3,90 22,71 2,4 14,1 17,7% -127,9% 327,0 628,3 7,6 940,4 5,3% 10,6 59,6 ─5.533,0 7.996,6 1,35 8,47 4,1 25,7 16,5% ─ ─ ─ ─ 5.781,6 4,4% -5,2 14,0 51,1%

695,3 773,3 0,72 5,04 4,6 31,8 16,0% -222,8% 247,7 491,4 -5,1 183,2 2,0% 4,1 26,5 51,0%

6,3 9,4 0,17 1,27 1,9 14,6 15,7% -93,3% 13,8 14,4 4,6 2,3 2,1% -4,0 -17,6 97,6%

145,1 159,4 1,00 0,99 8,6 8,6 123,7% -7,9% 209,9 268,0 ─ ─ ─ 8,2 -23,5 100,0%



8 9

Qua

dro

de E

mpr

esas

31 de Agosto de 2018

Valores


Cotação

31/08/2018

(R$)

Quant. de

Ações

(milhões)

Valor de

Mercado R$

mi

Patrim. Líq. R$

mi

Rec. Líq. 2016

R$ mi

Rec. Líq. 2017

R$ mi

Lucro Acum.

2T17 R$ mi

Lucro Acum.

3T17 R$ mi

Lucro Acum.

4T17 R$ mi

Lucro Acum.

1T18 R$ mi

Lucro Acum.

2T18 R$ mi

Inds Romi ROMI3 7,6 62,9 477,7 677 587 673 13,8 22,9 37,7 1,8 47,2

Metalfrio FRIO3 50,0 4,1 205,3 30 1.014 986 -20,2 -1,6 -23,9 -13,9 -33,7

Weg WEGE3 19,1 2.097,1 40.138,2 7.406 9.367 9.524 529,9 841,9 1.142,2 285,0 621,6

Eternit ETER3 0,6 178,9 98,4 125 827 666 -26,1 -46,7 -276,4 -11,1 -45,9

Magnesita SA MAGG3 71,0 50,0 3.552,9 2.047 3.393 3.681 -123,0 -145,9 -182,8 103,5 -119,2

MMX Miner MMXM3 2,3 6,5 14,9 -547 3 0 -6,6 -7,9 -28,1 -8,0 -45,3

Portobello PTBL3 3,9 158,5 618,1 362 1.016 1.024 41,7 59,3 64,1 7,0 103,4

Vale VALE3 53,6 5.197,4 278.686,3 161.715 94.633 108.532 7.951,4 15.094,4 17.627,2 5.112,1 5.418,2

Alfa Holding RPAD6 3,08 84,7 266,5 942 0 0 16,9 26,4 43,5 11,4 20,9

Aliansce ALSC3 15,1 202,7 3.066,4 2.497 488 508 37,1 56,2 94,5 6,4 31,4

Alliar AALR3 12,7 118,2 1.498,7 1.237 951 1.078 9,7 19,9 6,7 7,1 12,4

Anima ANIM3 13,0 79,1 1.028,2 721 960 1.046 64,3 74,3 85,2 39,9 37,0

Bahema BAHI3 66,0 1,2 77,3 58 ─ 38 -1,9 -3,0 -4,6 -1,6 0,0

Bk Brasil BKBR3 14,5 222,3 3.223,0 1.632 1.393 1.784 -13,1 -18,0 3,8 8,8 17,4

BR Brokers BBRK3 0,3 354,8 120,6 249 110 89 -23,2 -36,5 -106,2 -12,8 -24,2

BR Malls Par BRML3 9,2 850,6 7.783,0 10.022 1.286 1.265 -145,6 -143,8 -796,3 126,5 194,1

BR Propert BRPR3 9,2 403,4 3.711,5 5.780 466 430 174,0 187,0 277,0 -11,6 -73,3

Bradespar BRAP4 31,1 348,0 10.368,7 8.694 ─ ─ 306,2 993,4 2.328,4 -283,5 -902,5

Copasa CSMG3 41,9 126,4 5.293,4 6.110 4.033 4.326 259,9 409,7 560,4 164,2 274,4

Cor Ribeiro CORR4 ─ 0,0 0,0 2 3 6 -0,5 -1,0 -1,7 -0,6 -1,2

Csu Cardsyst CARD3 6,8 41,1 279,3 235 466 487 17,4 28,1 45,2 8,1 16,5

Cyre Com-Ccp CCPR3 9,0 119,4 1.074,7 1.195 421 446 -36,7 182,1 174,2 9,0 32,0

Duratex DTEX3 9,7 689,4 6.659,4 4.996 3.910 3.991 17,2 100,3 184,9 30,8 197,3

Estacio Part ESTC3 22,5 307,3 6.927,2 3.100 3.185 3.379 288,1 437,4 424,6 197,4 434,3

Estrela ESTR4 11,00 0,8 8,9 -463 141 143 -29,1 -28,2 -43,6 -15,7 -26,6

Eucatex EUCA4 3,1 92,1 286,5 1.228 1.144 1.205 9,4 39,7 41,9 1,7 -9,9

Fleury FLRY3 25,7 315,3 8.103,5 1.690 2.096 2.383 169,4 256,0 320,6 96,4 183,1

Generalshopp GSHP3 3,7 67,5 246,4 937 259 252 -68,6 -41,1 251,5 -64,7 -287,9

GPC Part GPCP3 10,0 6,3 62,7 153 438 484 -11,2 -15,5 81,2 9,1 -3,3

Hapvida HAPV3 25,9 672,0 17.397,0 3.365 ─ 3.848 ─ ─ 648,8 213,7 363,4

Hypera HYPE3 27,4 632,0 17.318,1 8.063 3.289 3.638 378,4 555,8 964,9 299,8 577,6

Ideiasnet IDNT3 7,8 16,3 128,1 5 1 0 33,8 24,3 18,8 -1,7 3,0

Iguatemi IGTA3 30,6 176,3 5.400,4 2.782 668 692 100,4 152,8 215,7 57,3 116,9

Ihpardini PARD3 14,8 130,0 1.918,5 559 899 1.117 62,9 100,2 129,5 29,5 62,6

Inepar INEP4 6,7 6,3 43,2 -1.339 69 40 -94,4 -150,3 -321,1 -56,4 ─Intermedica GNDI3 25,5 488,0 12.443,3 1.800 ─ 5.305 ─ ─ 238,2 60,3 111,5

Itausa ITSA4 9,6 8.411,7 81.881,9 51.081 4.687 4.969 4.111,0 6.461,0 8.403,0 2.400,0 4.447,0

Kroton KROT3 10,2 1.627,3 16.630,9 15.722 5.245 5.558 1.040,8 1.491,7 1.882,3 475,4 942,8

Localiza RENT3 21,5 661,9 14.250,2 2.841 4.439 6.058 249,5 372,7 505,7 176,0 317,9

Locamerica LCAM3 27,8 115,6 3.219,0 1.564 755 1.095 22,3 37,6 60,6 18,3 66,2

Lopes Brasil LPSB3 2,9 125,7 369,4 74 149 111 -33,7 -44,1 -63,4 -5,5 -19,5

Mills MILS3 2,2 173,3 376,1 760 397 291 -75,4 -98,5 -138,4 -30,4 -74,1

Movida MOVI3 6,0 213,5 1.285,2 1.516 1.893 2.468 32,1 46,7 66,5 26,9 66,8

Multiplan MULT3 18,6 572,2 10.659,7 5.279 1.110 1.156 158,8 234,4 369,4 98,1 243,8

Multiplus MPLU3 24,3 162,0 3.942,0 197 2.199 2.310 260,4 422,7 517,2 98,2 172,0

Odontoprev ODPV3 13,1 528,4 6.922,4 987 1.365 1.437 321,4 386,6 502,9 82,0 142,3

Omega Ger OMGE3 16,1 117,8 1.898,9 1.732 195 546 -21,4 -10,8 100,4 -16,4 -36,2

Máquinas

Industriais

Mineração

Outros

Lucro Líq.

2016 R$ mi

Lucro Líq.


Dívida Líq/

Patrim.

EBITDA 2016

R$ mi

EBITDA 2017

R$ mi

Firm Value/

Ebitda

Dividendo

12m R$

mi

Dividend

Yield

Oscliação

mês (%)

Oscliação

ano (%)% ON/Total

-39,7 37,7 1,13 10,77 0,7 6,7 11,4% 26,4% -10,0 81,5 9,6 7,9 1,6% 21,2 3,9 ─14,9 -23,9 -9,13 7,39 6,8 ─ -28,4% 737,9% 86,4 101,5 6,1 ─ ─ 5,4 19,0 99,8%

1.117,6 1.142,2 0,59 3,53 5,4 32,5 19,1% -1,3% 1.406,9 1.466,3 24,9 547,8 1,4% 3,4 4,5 ─-37,7 -276,4 -1,66 0,70 0,8 ─ -68,3% 74,4% 31,3 -192,9 -0,9 ─ ─ -12,7 -40,2 ─449,5 -182,8 -3,58 40,91 1,7 ─ -9,2% 88,4% 632,3 217,8 15,2 38,0 1,1% 3,6 40,9 99,9%

412,9 -28,1 -10,30 ─ ─ ─ ─ -30,7% 412,5 -14,5 -6,5 ─ ─ -4,2 -22,3 ─2,1 64,1 0,79 2,28 1,7 4,9 45,1% 132,7% 115,3 189,0 3,9 31,0 5,0% -9,8 -25,9 ─

13.311,5 17.627,2 2,90 31,11 1,7 18,5 10,9% 26,9% 37.179,6 46.376,0 6,7 4.729,0 1,7% 0,6 38,6 ─50,8 43,5 0,56 11,12 0,3 5,5 5,3% -1,5% 50,4 40,5 5,7 6,4 2,4% -1,3 14,1 54,3%

-17,8 94,5 0,44 12,32 1,2 34,5 3,8% -14,6% 318,3 388,8 7,2 14,5 0,5% 0,1 -15,5 ─14,8 6,7 0,08 10,46 1,2 161,5 1,5% 42,8% 155,0 149,4 13,3 ─ ─ -3,9 -14,3 ─20,9 85,2 0,73 9,12 1,4 17,8 8,3% 15,9% 98,2 137,5 9,2 20,2 2,0% -13,3 -53,5 ─1,6 -4,6 -2,32 49,77 1,3 ─ -7,6% -34,3% -3,0 -1,3 -143,0 0,4 0,5% -11,5 4,8 ─

-93,5 3,8 0,15 7,34 2,0 94,0 6,5% -12,8% 118,2 185,0 15,8 ─ ─ 1,2 -17,1 ─-134,1 -106,2 -0,30 0,70 0,5 ─ -38,9% -18,4% -110,6 -103,8 -0,7 ─ ─ 6,3 -65,7 72,1%

171,3 -796,3 -0,54 11,78 0,8 ─ -4,2% 15,2% 256,5 -899,5 -18,9 41,0 0,5% -8,0 -28,1 ─28,9 277,0 0,07 14,33 0,6 124,9 0,6% 33,8% 139,9 487,3 13,1 65,8 1,8% 2,0 -11,6 ─

629,3 2.328,4 3,22 24,98 1,2 9,7 13,5% 14,7% 781,9 2.609,8 8,7 719,5 6,9% -4,6 12,1 35,1%

434,2 560,4 4,55 48,34 0,9 9,2 9,4% 49,3% 1.396,1 1.520,7 5,4 607,5 11,5% 2,9 4,1 ─-1,5 -1,7 -105,22 65,65 ─ ─ -60,4% -295,2% ─ ─ ─ ─ ─ ─ -32,4 ─34,9 45,2 1,08 5,71 1,2 6,3 21,1% 12,6% 90,9 100,3 3,2 16,1 5,8% -8,1 -30,3 ─-21,3 174,2 2,03 10,00 0,9 4,4 14,3% 65,3% 319,7 523,1 4,2 345,0 32,1% -9,6 1,1 ─23,7 184,9 0,53 7,25 1,3 18,2 7,9% 43,3% 901,2 986,8 6,8 60,8 0,9% -5,1 5,0 ─

368,1 424,6 1,86 10,09 2,2 12,1 20,9% 0,8% 651,0 737,8 8,0 100,9 1,5% -13,1 -30,7 ─-62,5 -43,6 -50,87 ─ ─ ─ ─ -11,4% -10,8 -5,6 -16,6 ─ ─ -8,3 -0,9 37,1%

33,6 41,9 0,25 13,33 0,2 12,7 1,9% 30,3% 195,7 211,8 3,2 ─ ─ -2,2 -20,1 34,0%

228,8 320,6 1,06 5,36 4,8 24,2 20,3% 28,8% 484,2 619,6 13,0 304,6 3,8% -5,5 -10,2 100,0%

183,4 251,5 0,48 13,88 0,3 7,7 3,6% 47,3% 203,8 433,1 2,0 ─ ─ -4,9 -36,1 ─52,6 81,2 15,59 24,35 0,4 0,6 254,0% 73,2% 116,6 118,9 1,3 ─ ─ -4,8 -38,8 94,1%

─ 648,8 ─ 5,01 5,2 ─ ─ -23,1% ─ 824,4 ─ ─ ─ -8,1 ─ ─1.174,6 964,9 1,84 12,76 2,1 14,9 14,8% -9,3% 1.141,1 1.236,9 13,1 599,2 3,5% -1,3 -20,9 ─104,9 18,8 -0,73 0,32 24,7 ─ -68,7% -5,9% 135,8 23,2 -9,1 ─ ─ 10,1 -24,5 99,7%

161,6 215,7 1,32 15,79 1,9 23,2 8,6% 58,5% 521,3 540,6 13,0 120,0 2,2% -9,0 -20,7 ─102,8 129,5 0,99 4,30 3,4 14,8 25,2% 26,6% 186,9 234,7 9,1 43,6 2,3% -19,9 -55,4 ─-638,7 -321,1 -52,64 ─ ─ ─ ─ -46,0% -387,0 -127,0 -4,7 ─ ─ -16,1 136,1 50,5%

─ 238,2 ─ 3,69 6,9 ─ ─ -8,3% ─ 616,1 ─ ─ ─ 4,1 ─ ─8.211,0 8.403,0 1,04 6,07 1,6 9,2 17,1% 2,2% 8.874,0 9.182,0 8,6 5.349,0 6,5% -6,0 5,8 34,4%

1.864,6 1.882,3 1,10 9,66 1,1 9,3 12,1% -5,7% 2.208,0 2.111,2 7,9 708,2 4,3% -8,6 -42,9 ─409,3 505,7 0,87 4,29 5,0 24,8 23,9% 162,6% 1.015,7 1.240,2 13,6 165,0 1,2% -9,3 -1,9 ─28,9 60,6 0,90 13,53 2,1 30,8 23,0% 179,1% 248,8 361,3 10,5 29,4 0,9% -3,3 48,1 ─-37,5 -63,4 -0,39 0,59 5,0 ─ -43,6% -27,1% -13,6 -57,5 -26,3 ─ ─ -4,5 -47,4 ─-99,4 -138,4 -0,79 4,38 0,5 ─ -14,8% 15,1% 40,9 -43,2 -39,3 ─ ─ ─ -47,3 ─39,7 66,5 0,47 7,10 0,8 12,7 8,1% 79,1% 269,1 326,8 6,4 13,5 1,1% 3,6 -13,0 ─

311,9 369,4 0,79 9,23 2,0 23,5 8,8% 37,9% 810,8 818,1 13,9 206,3 1,9% -7,2 -20,4 ─513,8 517,2 2,65 1,22 20,0 9,2 167,6% -691,7% 584,9 610,4 5,2 482,6 12,2% -10,8 -26,4 ─216,0 502,9 0,61 1,87 7,0 21,4 35,3% -47,9% 289,2 584,1 16,1 206,6 3,0% -1,7 -17,0 ─

9,7 100,4 0,73 14,71 1,1 22,2 17,8% 87,2% 100,3 291,9 8,9 10,7 0,6% 0,2 -7,4 100,0%



10 11

Qua

dro

de E

mpr

esas


Valores


Cotação

31/08/2018

(R$)

Quant. de

Ações

(milhões)

Valor de

Mercado R$

mi

Patrim. Líq. R$

mi

Rec. Líq. 2016

R$ mi

Rec. Líq. 2017

R$ mi

Lucro Acum.

2T17 R$ mi

Lucro Acum.

3T17 R$ mi

Lucro Acum.

4T17 R$ mi

Lucro Acum.

1T18 R$ mi

Lucro Acum.

2T18 R$ mi

Qualicorp QUAL3 15,8 282,9 4.458,6 2.179 1.964 2.075 171,1 279,1 370,7 102,7 191,3

Sabesp SBSP3 24,4 683,5 16.677,6 18.222 14.098 14.608 1.006,2 1.906,7 2.519,3 580,4 762,3

Sanepar SAPR11 43,9 503,7 4.387,5 5.271 3.478 3.869 356,9 532,0 686,2 186,9 440,5

Sao Carlos SCAR3 28,5 56,5 1.609,1 1.414 450 552 17,3 16,7 119,2 14,7 14,2

Saraiva Livr SLED4 2,8 26,7 83,8 385 1.738 1.725 -16,4 -49,8 -52,0 1,3 -36,3

Ser Educa SEER3 16,0 136,7 2.187,8 1.573 1.125 1.232 145,1 193,2 197,5 58,2 131,2

Sierrabrasil SSBR3 21,2 76,4 1.619,4 2.647 342 355 72,3 93,2 138,4 24,9 66,6

Smiles SMLS3 51,9 124,0 6.437,3 778 1.548 1.804 302,6 637,6 760,6 155,0 269,2

Somos Educa SEDU3 22,0 260,3 5.738,0 858 1.869 1.872 8,4 -12,1 11,4 113,1 65,2

Technos TECN3 1,8 77,3 136,1 457 361 340 -9,4 -16,4 -1,9 -15,0 -7,5

Tecnosolo TCNO3 1,6 6,6 11,0 4 18 2 1,0 -1,4 -14,6 1,1 1,8

Terra Santa TESA3 10,2 17,9 182,7 947 842 796 45,2 -19,7 7,4 38,0 18,8

Time For Fun SHOW3 7,6 67,3 509,4 322 792 653 13,9 26,7 44,4 4,0 7,6

Unicasa UCAS3 2,5 66,1 163,2 168 185 158 -2,0 -1,8 -6,4 -0,4 -0,4

Valid VLID3 14,8 70,4 1.038,6 1.059 1.724 1.574 10,8 26,6 27,7 19,7 33,2

Fibria FIBR3 79,2 553,3 43.810,5 15.005 9.615 11.739 64,7 807,0 1.085,3 613,2 400,9

Klabin S/A KLBN11 21,4 5.263,2 26.542,0 6.093 7.091 8.373 224,4 615,1 532,2 124,7 -830,0

Comgas CGAS5 52,3 132,0 7.133,6 2.304 5.657 5.538 250,0 457,9 640,1 179,1 293,1

Cosan CSAN3 34,80 392,3 13.651,2 8.845 7.542 7.671 129,3 629,0 1.315,3 345,7 281,4

Dommo DMMO3 2,0 2.665,4 5.330,9 410 199 426 -206,0 -1.997,1 -1.952,7 70,2 269,0

OGX Petroleo OGXP3 2,7 32,4 86,4 -49 ─ ─ -58,6 363,7 357,2 -3,5 -13,6

Pet Manguinh RPMG3 4,4 67,7 297,8 -2.330 712 ─ -99,8 -191,9 ─ ─ ─Petrobras PETR4 19,3 13.044,5 272.224,7 282.139 282.589 283.695 4.765,0 5.031,0 -446,0 6.961,0 17.033,0

Petrobras BR BRDT3 19,8 1.165,0 23.043,7 8.340 86.637 84.567 226,0 620,0 1.151,0 247,0 510,0

Petrorio PRIO3 94,5 12,2 1.149,3 941 398 534 51,1 67,5 50,9 2,7 73,3

Qgep Part QGEP3 12,2 260,7 3.180,5 2.990 476 502 103,8 164,3 357,4 159,1 244,3

Ultrapar UGPA3 41,17 543,1 22.359,6 9.234 77.353 80.007 614,3 1.169,4 1.574,3 73,9 315,4

Biotoscana GBIO33 11,2 106,6 1.194,2 625 795 818 0,0 -7,6 16,9 16,0 35,9

Bombril BOBR4 2,5 54,1 137,3 -169 1.098 1.097 56,9 96,2 126,8 -15,8 -22,0

Braskem BRKM5 59,2 796,0 46.348,8 5.750 47.664 49.261 2.897,4 3.696,8 4.083,0 1.053,6 1.600,8

Cristal CRPG5 26,0 23,2 604,8 472 485 568 22,1 45,7 79,0 24,0 60,3

Fer Heringer FHER3 6,1 53,9 325,8 -166 5.195 4.790 -92,6 -102,4 -125,6 -46,8 -324,1

Ourofino S/A OFSA3 22,9 53,9 1.235,4 432 457 505 6,2 15,5 38,1 3,6 27,9

Unipar UNIP6 48,0 80,6 3.656,2 1.152,0 889,7 3.019,6 59,8 192,8 302,7 158,5 229,6

Aco Altona EALT4 4,9 22,5 114,7 95 118 168 2,5 5,2 30,7 3,7 6,2

Aliperti APTI4 3.500,0 0,0 63,8 236 34 34 -7,7 -19,0 -27,1 -3,6 -7,5

Ferbasa FESA4 21,5 85,1 1.964,1 1.620 1.096 1.109 143,7 207,9 269,9 63,4 139,7

Forja Taurus FJTA4 2,3 64,7 139,3 -510 830 785 -31,9 -50,4 -286,0 1,2 -92,6

Gerdau GGBR4 16,0 1.702,1 25.402,8 25.387 37.652 36.918 890,4 1.025,1 -359,4 441,0 1.135,6

Gerdau Met GOAU4 7,9 977,2 7.581,8 9.189 37.652 36.918 299,3 337,0 -203,3 147,0 397,6

Haga S/A HAGA4 1,4 11,9 16,5 -82 26 24 -0,9 -0,7 -1,4 -1,0 1,4

Kepler Weber KEPL3 9,6 26,3 252,6 411 475 578 -11,0 -14,9 -34,3 -10,6 -24,6

Lupatech LUPA3 1,6 15,5 25,3 82 138 112 -31,6 11,6 -5,5 -20,9 ─Mangels Indl MGEL4 3,3 5,8 18,9 -361 428 446 -6,6 -3,5 -8,7 -0,4 -15,3

Metisa MTSA4 14,0 9,0 139,7 227 218 240 4,0 8,7 13,1 3,0 7,5

Mundial MNDL3 25,1 2,5 62,2 -138 421 437 -26,3 -34,1 -79,2 0,9 2,3

Paranapanema PMAM3 1,2 692,3 817,0 569 4.586 3.508 -116,3 -18,4 -135,8 -49,2 -337,2

Sid Nacional CSNA3 8,8 1.380,1 12.117,4 6.962 17.149 18.525 -573,8 -347,3 10,3 1.471,9 2.632,3

Usiminas USIM5 8,1 1.229,3 12.253,3 13.866 8.454 10.734 206,0 282,9 233,0 140,1 107,9

Petróleo e Gás

Química

Papel e Celulose

Siderurgia e

Metalurgia

Lucro Líq.

2016 R$ mi

Lucro Líq.


Dívida Líq/

Patrim.

EBITDA 2016

R$ mi

EBITDA 2017

R$ mi

Firm Value/

Ebitda

Dividendo

12m R$

mi

Dividend

Yield

Oscliação

mês (%)

Oscliação

ano (%)% ON/Total

404,7 370,7 1,38 7,70 2,0 11,4 17,8% 6,7% 709,9 836,8 5,0 454,9 10,2% -21,4 -47,3 ─2.947,1 2.519,3 3,33 26,66 0,9 7,3 13,9% 56,8% 4.576,2 5.263,6 4,8 653,4 3,9% -2,4 -26,8 100,0%

626,9 686,2 1,53 10,46 4,2 28,7 15,8% 46,3% 1.171,0 1.383,5 4,4 306,8 7,0% -1,4 -22,0 33,3%

76,2 119,2 2,06 25,05 1,1 13,9 8,7% 68,9% 342,3 341,1 8,0 41,0 2,5% -1,7 -33,7 ─-49,8 -52,0 -2,70 14,44 0,2 ─ -15,2% 69,3% 32,6 15,2 -46,8 4,8 5,7% -9,0 -30,7 36,0%

230,5 197,5 1,34 11,50 1,4 11,9 16,8% -32,1% 357,3 321,1 6,0 37,9 1,7% -9,6 -48,1 ─96,3 138,4 1,74 34,63 0,6 12,2 7,2% 14,0% 389,1 384,7 5,3 34,8 2,1% 2,9 -14,7 100,0%

548,3 760,6 5,90 6,28 8,3 8,8 139,4% -94,0% 609,5 663,4 9,0 ─ ─ 1,4 -28,0 100,0%

-71,0 11,4 0,26 3,30 6,7 84,1 8,3% 143,2% 162,7 324,6 16,6 ─ ─ 3,5 49,3 ─-1,9 -1,9 0,00 5,92 0,3 ─ 0,0% 12,7% 21,9 9,3 ─ ─ ─ -13,7 -50,4 ─-0,6 -14,6 -2,07 0,63 2,5 ─ -76,8% 831,5% ─ ─ ─ ─ ─ -1,9 -42,4 36,3%

-148,1 7,4 -1,07 52,86 0,2 ─ -1,9% 88,9% -72,3 85,6 6,4 ─ ─ 3,2 -31,5 99,9%

26,6 44,4 0,57 4,78 1,6 13,4 13,5% -48,0% 64,6 75,0 5,8 21,1 4,1% -9,9 6,3 ─-24,3 -6,4 -0,07 2,53 1,0 ─ -2,7% -22,1% -19,8 -4,1 252,5 ─ ─ 4,7 -2,8 ─88,3 27,7 0,71 15,03 1,0 20,7 5,0% 50,5% 225,3 206,7 7,0 24,7 2,4% -18,7 -19,8 ─

1.654,9 1.085,3 2,57 27,12 2,9 30,8 10,3% 90,6% 3.433,0 4.599,2 7,7 257,6 0,6% 7,0 66,6 ─2.482,0 532,2 -0,10 1,16 18,4 ─ -7,3% 206,7% 2.821,3 3.492,5 10,7 650,2 2,4% 6,6 24,3 37,7%

901,1 640,1 5,18 17,46 3,0 10,1 27,2% 125,3% 1.965,3 1.518,5 6,5 869,0 12,2% -12,3 -12,7 78,4%

1.036,1 1.315,3 3,74 22,55 1,5 9,3 15,1% 73,1% 3.408,7 3.463,3 5,8 446,3 3,3% -5,6 -13,7 ─-699,0 -1.952,7 -0,55 0,15 13,0 ─ ─ -24,5% -215,3 -798,3 -8,0 ─ ─ 46,0 92,3 100,0%

-179,1 357,2 12,43 ─ ─ 0,2 ─ 0,0% -182,3 363,0 0,2 ─ ─ -9,8 -15,2 ─-565,3 ─ -5,68 ─ ─ ─ ─ -2,1% -564,4 ─ -0,9 ─ ─ -6,4 -44,3 ─

-14.824,0 -446,0 0,91 21,63 0,9 21,3 4,6% 98,8% 65.025,0 80.251,0 6,5 595,0 0,2% -2,1 20,2 57,1%

-315,0 1.151,0 1,23 7,16 2,8 16,1 18,8% 38,9% 439,0 2.574,0 10,4 683,0 3,0% 1,5 20,8 100,0%

241,6 50,9 6,00 77,40 1,2 15,7 7,8% -52,2% 328,7 166,0 2,9 ─ ─ 17,9 15,6 ─152,9 357,4 1,91 11,47 1,1 6,4 17,5% -45,7% 188,5 407,9 2,9 400,0 12,6% -24,6 30,3 ─

1.561,6 1.574,3 2,35 17,00 2,4 17,5 14,1% 94,8% 4.216,7 4.063,5 9,4 946,4 4,2% 2,6 -43,7 ─47,2 16,9 0,50 5,86 1,9 22,6 30,1% 16,0% ─ ─ ─ ─ ─ 23,9 -45,6 100,0%

59,1 126,8 0,89 ─ ─ 2,9 ─ -133,8% 39,6 203,0 2,9 ─ ─ -22,8 -48,6 37,0%

-411,5 4.083,0 3,50 7,22 8,2 16,9 47,4% 382,0% 8.634,3 12.287,9 5,7 2.497,2 5,4% 8,2 44,1 56,7%

84,0 79,0 5,05 20,34 1,3 5,1 26,6% -20,9% 76,8 112,9 3,4 53,4 8,8% 18,3 91,6 34,9%

43,2 -125,6 -6,63 ─ ─ ─ -181,6% -666,2% 249,6 91,9 -238,9 ─ ─ -20,9 137,3 ─-5,2 38,1 1,11 8,01 2,9 20,7 15,6% 53,2% 30,8 91,2 12,2 ─ ─ 0,8 -4,2 99,9%

280,8 302,7 5,9 14,3 3,4 8,2 0,4 0,3 678,0 575,8 4,3 447,3 0,1 9,3 215,1 0,3

-1,7 30,7 ─ 4,22 1,2 ─ ─ 63,6% 12,8 57,7 ─ 4,9 4,3% -8,4 57,2 43,6%

-14,8 -27,1 -1.495,00 13.117,22 0,3 ─ -10,2% 20,1% -6,5 -15,6 -8,1 ─ ─ ─ ─ ─69,7 269,9 3,13 19,04 1,1 6,9 17,9% 19,5% 83,4 356,1 5,8 114,4 5,8% 14,6 8,2 34,5%

-103,0 -286,0 -5,36 ─ ─ ─ ─ -154,9% -64,0 -125,8 -17,1 ─ ─ 14,1 8,8 71,7%

-2.890,8 -359,4 -0,07 14,92 1,1 ─ -0,4% 59,1% 899,6 3.192,6 11,6 250,2 1,0% -3,0 31,6 33,7%

-1.377,9 -203,3 -0,11 9,40 0,8 ─ -0,6% 63,0% 891,2 3.184,3 6,7 58,7 0,8% 3,1 37,7 33,8%

3,3 -1,4 0,08 ─ ─ 17,6 ─ -13,2% ─ ─ ─ ─ ─ -16,8 -36,8 33,6%

-22,1 -34,3 -1,82 15,61 0,6 ─ -10,4% 8,3% -23,3 -12,7 -16,8 ─ ─ -7,8 -50,8 100,0%

7,4 -5,5 -1,38 5,29 0,3 ─ -52,6% 162,5% -41,6 -40,7 -3,5 ─ ─ -5,2 -43,8 97,5%

1,6 -8,7 -3,02 ─ ─ ─ ─ -159,0% 24,2 26,8 17,4 ─ ─ 4,5 -20,9 36,3%

13,4 13,1 1,86 25,24 0,6 7,5 7,8% -19,2% 10,6 15,8 4,0 4,8 3,4% -2,8 -13,3 46,6%

-41,3 -79,2 -20,42 ─ ─ ─ ─ -107,6% 61,0 42,0 3,3 ─ ─ 19,0 10,1 ─-373,2 -135,8 -0,52 0,82 1,4 ─ -249,7% 354,6% 108,4 -214,7 -10,1 ─ ─ -6,3 -25,8 ─-934,8 10,3 2,33 5,04 1,7 3,8 47,0% 318,4% 3.268,0 4.437,3 5,2 ─ ─ 2,6 12,4 ─-670,0 233,0 0,11 11,28 0,7 73,5 1,1% 31,0% 994,9 2.055,7 8,8 55,3 0,5% -9,0 -10,9 57,4%



12 13

Qua

dro

de E

mpr

esas


Valores


Cotação

31/08/2018

(R$)

Quant. de

Ações

(milhões)

Valor de

Mercado R$

mi

Patrim. Líq. R$

mi

Rec. Líq. 2016

R$ mi

Rec. Líq. 2017

R$ mi

Lucro Acum.

2T17 R$ mi

Lucro Acum.

3T17 R$ mi

Lucro Acum.

4T17 R$ mi

Lucro Acum.

1T18 R$ mi

Lucro Acum.

2T18 R$ mi

Cielo CIEL3 15,1 2.714,4 40.987,1 11.944 12.301 11.600 1.996,0 3.013,2 4.056,1 1.007,1 1.824,6

Linx LINX3 17,2 164,2 2.824,8 1.157 496 572 48,1 67,8 84,9 26,5 44,8

Senior Sol SNSL3 22,1 11,5 254,3 84 85 135 2,0 4,6 7,5 -1,8 0,2

Totvs TOTS3 26,6 163,4 4.353,8 1.322 2.184 2.227 62,0 83,6 93,0 34,0 65,3

Oi OIBR4 2,6 2.190,0 6.033,5 27.346 25.996 23.790 -3.472,2 -3.464,5 -6.365,0 30.543,4 29.285,7

Telebras TELB4 19,0 49,6 1.315,6 471 56 73 -85,2 -140,0 -243,8 -62,7 -124,0

Telef Brasil VIVT4 40,0 1.688,7 65.634,3 71.082 42.508 43.207 1.869,1 3.091,8 4.608,8 1.098,0 4.264,3

Tim Part S/A TIMP3 12,3 2.420,3 29.745,9 18.446 15.617 16.234 351,0 630,1 1.234,5 245,1 579,7

Alpargatas ALPA4 12,1 463,1 5.506,3 2.130 4.054 3.722 241,8 315,1 362,3 114,1 136,6

Arezzo Co ARZZ3 39,6 90,2 3.569,9 672 1.239 1.360 61,5 99,1 154,5 27,1 60,2

Cambuci CAMB4 17,6 3,9 67,9 13 276 259 -3,8 -5,8 44,7 4,4 6,9

Cia Hering HGTX3 16,4 161,8 2.655,9 1.261 1.475 1.562 125,9 177,8 263,8 34,3 91,6

Coteminas CTNM4 5,6 30,6 198,3 830 2.659 2.578 -8,8 -1,9 49,8 -5,4 -5,1

Grendene GRND3 7,2 900,3 6.445,8 3.198 2.045 2.252 263,8 410,5 660,9 156,1 221,9

Guararapes GUAR3 105,1 62,4 6.132,4 4.058 5.922 6.445 192,9 243,3 570,3 51,1 140,2

Karsten CTKA4 2,9 6,2 18,0 -237 311 310 1,2 5,6 -0,5 -20,0 -28,9

Le Lis Blanc LLIS3 26,6 51,6 1.372,6 2.197 1.126 1.250 -2,0 -8,4 420,6 20,4 50,6

Pettenati PTNT4 3,1 48,0 147,0 175 208 204 24,7 5,1 6,2 11,3 ─Springs SGPS3 7,1 50,0 352,5 1.165 2.311 2.199 -9,2 6,3 21,0 -7,0 2,0

Vulcabras VULC3 5,5 245,8 1.339,4 854 1.134 1.263 77,6 143,5 188,9 33,4 66,5

Azul S.A. AZUL4 23,0 338,4 7.782,7 2.865 6.670 7.790 21,4 225,4 529,0 210,6 165,5

CCR SA CCRO3 9,4 2.020,0 18.907,2 8.982 9.996 10.561 996,1 1.468,4 1.797,5 446,8 724,5

Cvc Brasil CVCB3 42,6 145,5 6.193,0 934 1.064 1.185 74,5 144,7 223,9 81,5 106,3

Ecorodovias ECOR3 7,1 556,5 3.950,9 620 2.829 3.201 174,2 299,6 392,5 145,6 224,4

Gol GOLL4 11,2 347,7 3.897,9 -4.660 9.867 10.576 -314,2 13,5 19,2 147,5 -1.178,5

JSL JSLG3 4,2 202,1 838,6 542 6.739 7.256 -0,6 -4,5 -2,7 13,6 46,9

Log-In LOGN3 4,4 35,9 156,4 -378 794 872 -574,1 -589,2 -606,9 41,7 -11,2

Rumo S.A. RAIL3 14,2 1.559,0 22.184,8 7.667 4.312 5.946 -280,6 -204,4 -260,8 -59,0 -94,7

Tegma TGMA3 17,1 65,9 1.127,5 455 924 1.084 29,5 44,8 103,8 14,0 42,2

Triunfo Part TPIS3 1,4 173,5 244,6 1.224 1.543 1.493 -565,4 -820,3 -6,6 25,8 -14,8

Bic Monark BMKS3 300,00 0,5 136,4 187 19 16 2,4 4,3 6,8 8,0 0,5

Embraer EMBR3 39,20 1.467,6 32.179,1 30.057 42.871 37.426 655,2 1.357,3 1.591,6 -80,2 -1.014,2

Fras-Le FRAS3 4,70 214,6 1.008,5 818 813 833 37,8 53,6 64,1 45,2 64,0

Iochp-Maxion MYPK3 45,00 298,7 6.483,2 5.642 13.633 14.976 46,6 -10,8 12,8 -25,9 62,3

Marcopolo POMO4 7,58 1.841,9 5.901,8 4.032 5.148 5.752 44,7 72,1 144,3 60,4 106,8

Metal Leve LEVE3 25,23 128,3 3.237,2 1.279 2.236 2.264 95,4 193,7 237,3 71,4 131,6

OSX Brasil OSXB3 11,98 6,3 38,7 -7.642 2 21 -453,6 -627,8 -1.003,8 -0,4 -477,7

Plascar Part PLAS3 4,50 5,0 22,4 -296 351 389 -45,7 -83,2 -118,3 -72,0 -39,4

Randon Part RAPT4 6,58 342,4 2.016,7 1.466 2.624 2.937 20,6 43,1 46,7 43,2 74,6

Recrusul RCSL4 3,90 15,2 33,7 -371 ─ 0 -29,5 -91,2 -110,7 -12,5 -22,9

Schulz SHUL4 7,04 63,5 447,3 513 580 687 17,4 29,1 40,1 12,3 27,9

Tupy TUPY3 23,82 144,2 3.434,3 2.160 3.255 3.706 63,1 139,5 153,4 56,9 105,2

Veículos e peças

Software e Dados

Telecom

Têxtil

Transportes

Lucro Líq.

2016 R$ mi

Lucro Líq.


Dívida Líq/

Patrim.

EBITDA 2016

R$ mi

EBITDA 2017

R$ mi

Firm Value/

Ebitda

Dividendo

12m R$

mi

Dividend

Yield

Oscliação

mês (%)

Oscliação

ano (%)% ON/Total

4.005,5 4.056,1 1,43 4,40 3,4 10,6 28,7% 23,8% 5.535,1 5.277,9 8,8 -376,7 -0,9% 5,2 -34,2 ─68,5 84,9 0,50 7,04 2,4 34,6 7,0% -27,3% 124,5 144,4 15,3 40,0 1,4% -7,0 -18,8 ─8,3 7,5 0,49 7,27 3,0 45,0 7,8% -10,1% 13,0 18,2 13,7 2,1 0,8% -7,1 -16,7 ─

152,7 93,0 0,59 8,09 3,3 45,2 7,6% 13,9% 343,9 294,5 14,8 48,9 1,1% -9,0 -10,2 ─-6.943,5 -6.365,0 12,05 12,49 0,2 0,2 297,6% 36,5% 6.376,7 2.748,3 6,0 0,1 0,0% -6,9 -26,2 ─-270,9 -243,8 -5,70 9,50 2,0 ─ ─ 35,2% -144,6 -150,8 -7,2 0,0 0,0% -8,2 -13,6 79,2%

4.085,2 4.608,8 4,15 42,09 1,0 9,6 10,2% 2,9% 14.023,7 14.487,6 4,1 3.668,6 5,6% -2,5 -14,9 33,8%

750,4 1.234,5 0,60 7,62 1,6 20,3 8,3% 8,2% 5.209,4 5.947,0 5,0 288,8 1,0% -0,9 -4,6 ─361,6 362,3 0,56 4,60 2,6 21,8 11,0% -1,8% 576,0 486,2 13,7 245,0 4,4% -4,4 -28,4 52,2%

116,2 154,5 1,70 7,44 5,3 23,3 22,6% -16,0% 177,1 206,3 15,9 41,1 1,2% -7,2 -26,4 ─-33,4 44,7 14,39 3,45 5,1 1,2 ─ 484,1% 16,8 26,3 5,0 ─ ─ 4,1 104,7 33,7%

199,4 263,8 1,42 7,79 2,1 11,6 18,7% -17,3% 207,6 260,9 9,8 209,1 7,9% 11,3 -34,3 100,0%

-140,8 49,8 1,75 27,09 0,2 3,2 6,3% 85,0% 143,4 356,7 4,2 ─ ─ -11,0 -10,1 45,4%

634,5 660,9 0,69 3,55 2,0 10,4 20,9% -43,1% 457,5 526,2 9,3 369,4 5,7% -7,7 -21,7 ─317,6 570,3 8,30 65,03 1,6 12,7 13,9% 25,6% 689,7 1.188,7 6,5 103,6 1,7% 9,7 -29,2 50,0%

-96,6 -0,5 -4,94 ─ ─ ─ ─ -177,9% 6,4 53,1 7,2 ─ ─ -8,8 3,9 46,7%

-61,6 420,6 9,17 42,58 0,6 2,9 28,2% 38,0% 228,5 262,6 7,8 48,3 3,5% 1,7 -12,8 100,0%

6,6 6,2 0,44 3,64 0,8 7,0 18,0% 26,6% 28,4 25,6 3,0 6,0 4,1% 0,7 -12,6 ─-7,5 21,0 0,64 23,30 0,3 10,9 3,2% 80,5% 246,6 254,6 5,2 ─ ─ -9,6 -34,8 100,0%

35,7 188,9 0,72 3,48 1,6 7,5 137,2% -3,6% 186,6 296,5 5,3 0,0 0,0% -3,2 -40,1 ─-126,3 529,0 1,99 8,47 2,7 11,6 29,4% 78,9% 645,5 1.164,8 10,8 ─ ─ -4,7 -14,5 ─1.713,9 1.797,5 0,76 4,45 2,1 12,4 17,0% 142,0% 5.261,9 5.052,3 6,9 1.286,0 6,8% -11,1 -41,1 100,0%

177,7 223,9 1,76 6,42 6,6 24,2 46,8% 101,8% 500,2 561,2 11,7 53,2 0,9% -3,5 -12,1 ─-964,6 392,5 0,80 1,11 6,4 8,9 70,9% 645,4% 1.114,4 1.630,2 5,1 337,5 8,5% -9,0 -40,0 ─849,6 19,2 -2,43 ─ ─ ─ ─ -145,9% 1.144,2 1.495,2 5,5 ─ ─ -18,8 -23,2 ─-183,2 -2,7 0,22 2,68 1,5 18,7 7,6% 659,1% 1.046,0 1.230,2 5,5 ─ ─ 1,7 -49,7 ─94,1 -606,9 -1,23 ─ ─ ─ ─ -336,4% 259,5 -442,7 10,0 ─ ─ 38,0 42,8 ─

-1.063,2 -260,8 -0,05 4,92 2,9 ─ -1,3% 126,9% 1.579,0 2.757,0 10,7 ─ ─ -4,2 9,7 100,0%

13,8 103,8 1,77 6,90 2,5 9,7 29,1% 12,6% 86,8 136,9 6,9 61,3 5,4% -2,2 -9,9 ─-318,6 -6,6 3,13 7,06 0,2 0,4 99,0% 129,3% 696,7 784,1 1,9 46,4 19,0% -18,0 -54,5 ─15,9 8,0 13,38 411,76 0,7 22,4 3,2% -87,0% -5,0 -3,4 13,3 ─ ─ 3,4 -8,0 ─

1.170,9 1.591,6 -0,11 40,96 1,9 ─ -0,2% 48,8% 3.702,0 4.115,0 29,0 381,9 2,4% 3,6 -3,0 ─64,3 64,1 0,42 3,81 1,2 11,2 11,3% -11,0% 123,7 106,4 5,3 47,7 4,7% -4,1 -10,2 ─43,1 12,8 0,19 37,78 2,4 471,6 7,8% 166,5% 1.592,4 1.597,2 12,5 72,4 2,2% -4,8 ─ ─

438,8 144,3 0,22 4,38 3,5 67,6 11,3% 94,8% 707,2 239,4 32,6 102,1 3,5% -0,6 -9,0 74,2%

24,7 237,3 2,13 9,97 2,5 11,8 20,3% 9,0% 117,1 405,4 7,5 231,4 7,1% -8,3 11,0 100,0%

-2.805,9 -1.003,8 -326,53 ─ ─ ─ ─ -202,5% -1.920,2 -160,4 ─ ─ ─ -4,0 -43,6 197,0%

-251,8 -72,0 -13,21 ─ ─ ─ ─ -128,9% -7,2 -71,3 4.049,3 ─ ─ -10,0 -22,4 ─-67,2 46,7 0,29 4,28 1,5 22,4 8,9% 41,0% 142,7 308,2 6,2 30,8 1,5% -3,4 -7,0 34,0%

-89,4 -110,7 -20,48 ─ ─ ─ ─ -18,4% -18,3 -78,0 -2,5 ─ ─ -2,4 -119,4 100,4%

30,7 40,1 0,80 8,07 0,9 8,8 10,7% 34,6% 73,8 91,3 5,7 12,7 2,8% -4,2 3,8 43,0%

-181,5 153,4 1,36 14,98 1,6 17,6 9,6% 41,1% 339,1 447,4 7,4 191,4 5,6% 19,8 36,6 ─



14 15

Qua

dro

de E

mpr

esas


Valores: Valores em milhões de reais, salvo quando indicado o contrário

Código da ação: Código de negociação da ação na Bolsa de Valores de São Paulo.

Cotação: Cotação da ação em bolsa.

Quantidade de Ações: Soma das ações Ordinárias e Preferenciais do último Balanço, ajustado a eventuais desdobramentos, excluindo ações em tesouraria

Valor de Mercado: Quantidade de ações da Companhia, multiplicada pela cotação da ação

Patrimônio Líquido: Patrimônio Líquido na data do último Balanço Patrimonial divulgado

Receita Líquida: Receita Líquida referente ao período citado.

Lucro Líquido: Lucro Líquido em valores acumulados no período

Lucro Por Ação: Lucro Líquido acumulado nos últimos 12 meses, dividido pela quantidade total de ações

Fórmula: L.L. (últ. 12 meses) / Qtd. Ações

Valor Patrim. da Ação: Patrimônio Líquido do último Balanço Patrimonial divulgado, dividido pelo número total de ações

Fórmula: P.L. / Qtd. Ações

Preço /Valor Patr. Ação: Cotação da ação dividido pelo Valor Patrimonial da ação

Fórmula: Cot. / Vlr. Patr.

Relação Preço/Lucro: Preço da ação dividido pelo Lucro por ação nos últimos 12 meses

Fórmula: Cot. / LPA (últ. 12 meses)

Rentab. Patrim.: Lucro líquido acumulado nos últimos 12 meses dividido pelo Patrimônio Líquido há 12 meses

Fórmula: Rent=(L.L. últ. 12 meses)/(P.L. inicial)

Dív. Líq./Patrim.: (Endividamento financeiro total - caixa - aplicações financeiras de curto prazo)/Patrim. Líq. (Dados do último Balanço Patrimonial divulgado)

Fórmula: (Dívida Fin - (Caixa + Aplic. Fin.))/P.L.

EBITDA: (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) = Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização

Fórmula: Lucro Bruto - Despesas com Vendas e Gerais/Admin. + Outras Receitas Oper. - Outras Despesas Oper. + Depreciação

e Amortizações (Dados do Balanço Patrimonial do exercício citado)

Firm Value/ Ebitda: Valor de mercado somado ao endividamento líquido (último Balanço divulgado) dividido pelo EBITDA (anual) do exercício anterior

Fórmula: (Vlr. Merc + Dívida Fin -(Caixa + Aplic. Fin.))/ EBITDA

Dividendos: Montante de dividendos e/ou juros s/ capital pagos no período citado

Yield: Montante de dividendos e/ ou juros s/ capital pagos no exercício anterior dividido pelo Valor de Mercado atual.

Fórmulas: (Div + JSC)/ Vlr. Merc

Oscilação no Mês: Oscilação da ação acumulada no mês

Oscilação no Ano: Oscilação da ação acumulada no ano

% ON/Total: Percentual de ações ordinárias dividido pelo número total de ações da empresa

* Observação (composição das Units):

Uma unit de AES Tietê corresponde a uma ação ON e quatro ações PN

Uma unit de Alupar corresponde a uma ação ON e duas ações PN

Uma unit de BTG Pactual corresponde a uma ação ON e duas ações PNA do Banco BTG + 1 BDR A e 2 BDR B do BTG Pactual Participations

Uma unit de Contax corresponde a uma ação ON e quatro ações PN

Uma unit de Energisa corresponde a uma ação ON e quatro ações PN

Uma unit de Klabin corresponde a uma ação ON e quatro ações PN

Uma unit de Renova corresponde a uma ação ON e duas ações PN

Uma unit de Sanepar corresponde a uma ação ON e quatro ações PN

Uma unit de Santander corresponde a uma ação ON e uma ação PN

Uma unit de Sul América corresponde a uma ação ON e duas ações PN

Uma unit de Taesa corresponde a uma ação ON e duas ações PN

Uma unit de Viavarejo corresponde a uma ação ON e duas ações PN

EmpresaPatr. Líq. (R$

milhões)Empresa

Valor de

Mercado

(R$

milhões)

EmpresaEbitda (R$

milhões)Empresa Yield Empresa P/VPA Empresa P/L

1 Petrobras 282.139 Ambev S/A 296.312 Petrobras 80.251 Cyre Com-Ccp 32,1% J B Duarte 0,08 J B Duarte 0,07

2 Vale 161.715 Vale 278.686 Vale 46.376 Eztec 23,4% Terra Santa 0,19 PDG Realt 0,12

3 ItauUnibanco 121.758 Petrobras 272.225 Ambev S/A 20.036 Triunfo Part 19,0% Saraiva Livr 0,20 Oi 0,21

4 Bradesco 113.039 ItauUnibanco 257.622 Telef Brasil 14.488 Tran Paulist 13,0% Triunfo Part 0,20 OGX Petroleo 0,21

5 Brasil 102.638 Bradesco 178.995 Braskem 12.288 Qgep Part 12,6% Oi 0,21 Triunfo Part 0,45

6 Telef Brasil 71.082 Santander BR 130.736 JBS 11.219 Multiplus 12,2% Coteminas 0,21 GPC Part 0,64

7 Santander BR 63.325 Brasil 83.836 Itausa 9.182 Unipar 12,2% Eucatex 0,23 Cambuci 1,22

8 Ambev S/A 52.261 Itausa 81.882 Eletrobras 6.744 Comgas 12,2% Rni 0,24 Bombril 2,87

9 Itausa 51.081 Telef Brasil 65.634 Tim Part S/A 5.947 Copasa 11,5% Generalshopp 0,26 Le Lis Blanc 2,90

10 Eletrobras 45.002 Suzano Papel 51.747 Cielo 5.278 Qualicorp 10,2% Cr2 0,26 Coteminas 3,21

11 Oi 27.346 BBSeguridade 48.877 Sabesp 5.264 Whirlpool 10,1% Aliperti 0,27 Emae 3,59

12 JBS 26.160 Braskem 46.349 CCR SA 5.052 Taesa 9,6% Alfa Holding 0,28 Sid Nacional 3,77

13 Gerdau 25.387 B3 44.475 CPFL Energia 4.863 Cristal 8,8% Technos 0,30 Ceb 4,37

14 B3 24.752 Fibria 43.811 Suzano Papel 4.661 Ecorodovias 8,5% JHSF Part 0,30 Cyre Com-Ccp 4,42

15 Btgp Banco 19.219 Cielo 40.987 Fibria 4.599 Engie Brasil 8,3% Pine 0,30 Copel 4,80

16 Tim Part S/A 18.446 Weg 40.138 Sid Nacional 4.437 Ger Paranap 8,2% Springs 0,30 Banrisul 4,82

17 Sabesp 18.222 Tim Part S/A 29.746 Ultrapar 4.064 Cia Hering 7,9% Lupatech 0,31 Portobello 4,91

18 Copel 15.871 Carrefour BR 28.816 Carrefour BR 3.785 Abc Brasil 7,1% Amazonia 0,34 Cristal 5,14

19 Kroton 15.722 Klabin S/A 26.542 Engie Brasil 3.499 Metal Leve 7,1% Copel 0,35 Alfa Holding 5,48

20 Embraer 15.029 Dufry AG 26.135 Klabin S/A 3.493 BBSeguridade 7,1% Tecnisa 0,36 Sanepar 5,56

21 Embraer 15.029 JBS 25.504 Cemig 3.492 Sanepar 7,0% Merc Brasil 0,36 Celesc 5,72

22 Fibria 15.005 Gerdau 25.403 Cosan 3.463 Sanepar 7,0% Helbor 0,37 Brasilagro 6,15

23 Cemig 14.675 RaiaDrogasil 25.359 Dufry AG 3.289 Bradespar 6,9% Positivo Tec 0,38 Csu Cardsyst 6,30

24 Usiminas 13.866 Magaz Luiza 24.825 Gerdau 3.193 CCR SA 6,8% GPC Part 0,41 Trisul 6,36

25 Carrefour BR 12.526 Engie Brasil 24.086 Gerdau Met 3.184 Itausa 6,5% BR Insurance 0,44 Qgep Part 6,39

Empresa Mês Empresa Ano Empresa Mês Empresa Ano

1 Oi 297,6% OGX Petroleo 0,21 Banco Inter 57,6 Unipar 215,1 Ppla -37,0 Viver -87,4

2 GPC Part 254,0% GPC Part 1,35 Log-In 38,0 SLC Agricola 159,9 PDG Realt -33,0 PDG Realt -74,0

3 Multiplus 167,6% Triunfo Part 1,92 SLC Agricola 24,8 Suzano Papel 154,4 Marfrig -30,2 BR Brokers -65,7

4 Smiles 139,4% Generalshopp 2,00 Biotoscana 23,9 Fer Heringer 137,3 Biosev -27,3 BR Pharma -60,4

5 Vulcabras 137,2% Minupar 2,19 Inds Romi 21,2 Inepar 136,1 Qgep Part -24,6 Ihpardini -55,4

6 Wiz S.A 123,7% Celesc 2,35 Tupy 19,8 Cambuci 104,7 Tecnisa -24,4 Renova -55,0

7 Triunfo Part 99,0% Bombril 2,88 Mundial 19,0 Dommo 92,3 Viver -23,1 Triunfo Part -54,5

8 Magaz Luiza 73,1% Qgep Part 2,91 Cristal 18,3 Cristal 91,6 Minerva -22,8 Anima -53,5

9 Ecorodovias 70,9% Petrorio 2,94 Petrorio 17,9 Irbbrasil Re 81,8 Bombril -22,8 Tecnisa -51,9

10 Braskem 47,4% Pettenati 2,96 Ferbasa 14,6 Emae 69,9 Qualicorp -21,4 Kepler Weber -50,8

11 Sid Nacional 47,0% Csu Cardsyst 3,17 Forja Taurus 14,1 Fibria 66,6 Wlm Ind Com -21,2 Technos -50,4

12 Cvc Brasil 46,8% Eucatex 3,23 Cia Hering 11,3 Magaz Luiza 62,8 Fer Heringer -20,9 JSL -49,7

13 BBSeguridade 46,6% Mundial 3,29 Irbbrasil Re 11,3 Porto Seguro 59,6 Viavarejo -20,6 Helbor -49,5

14 Portobello 45,1% Cristal 3,36 JHSF Part 11,2 Aco Altona 57,2 Positivo Tec -19,9 Ppla -49,3

15 Unipar 36,5% Emae 3,63 Tenda 10,9 Somos Educa 49,3 Ihpardini -19,9 Bombril -48,6

16 Odontoprev 35,3% Portobello 3,90 Porto Seguro 10,6 Locamerica 48,1 Gol -18,8 Ser Educa -48,1

17 Irbbrasil Re 30,9% Metisa 4,00 M.Diasbranco 10,3 Tenda 47,5 Valid -18,7 Lopes Brasil -47,4

18 Lojas Renner 30,5% Telef Brasil 4,12 Ideiasnet 10,1 Braskem 44,1 Triunfo Part -18,0 Qualicorp -47,3

19 Biotoscana 30,1% Cyre Com-Ccp 4,16 Guararapes 9,7 Log-In 42,8 Haga S/A -16,8 Mills -47,3

20 Engie Brasil 29,9% Coteminas 4,18 Camil 9,5 Magnesita SA 40,9 Pine -16,4 Biosev -46,8

21 Azul S.A. 29,4% Unipar 4,31 Unipar 9,3 Vale 38,6 Inepar -16,1 Biotoscana -45,6

22 Tegma 29,1% Sanepar 4,43 Renova 8,8 Gerdau Met 37,7 Lojas Americ -14,0 Minerva -45,4

23 Cielo 28,7% Sanepar 4,43 Braskem 8,2 Tupy 36,6 Dimed -13,9 BRF SA -45,0

24 Le Lis Blanc 28,2% Tarpon Inv 4,56 Grazziotin 8,2 Trisul 32,1 BR Pharma -13,8 Gafisa -44,8

25 Natura 27,5% Sabesp 4,80 Wiz S.A 8,2 Gerdau 31,6 Technos -13,7 Pet Manguinh -44,3Fonte: Economática

Maiores Baixas (%)

Empresa ROE EmpresaFV /

Ebitda

Maiores Altas (%)



16 17

Lege

nda

Maiores e M

elhores

Ibovespa - Semanal

Dow Jones

Ibovespa - Semanal

Dow Jones

Setor Patrimônio*Valor de

Mercado*P/VPA

Rec. Líq.

2016*

Lucro Líq.

2016*Ebitda 2016*

Dívida

Líquida*FV/Ebitda ROE

Total de

empresas

Cias com

prejuízo

Agro 1.815 5.803 1,32 7.587 -455 1.695 2.219 3,98 16,3% 4 2

Alimentos e Bebidas 113.014 405.421 2,21 304.564 9.008 48.243 50.651 7,88 1,2% 13 5

Comércio 58.874 208.692 4,13 226.728 3.062 18.455 18.789 -98,06 -19,6% 17 5

Construção 22.013 19.849 0,64 15.597 -1.972 -3.245 -3.119 20,51 -15,6% 17 12

Eletroeletrônicos 2.022 7.248 1,96 11.401 432 666 674 9,39 4,5% 3 1

Energia Elétrica 164.077 194.357 2,49 202.014 9.287 41.918 38.925 8,25 8,3% 26 3

Finanças e Seguros 483.744 830.289 2,03 39.000 69.277 3.532 3.994 3,46 6,8% 25 5

Mineração 150.544 267.269 1,54 113.903 17.204 46.575 44.143 4,72 -9,6% 5 3

Máquinas Industriais 7.737 36.599 2,47 11.319 1.058 1.602 1.648 7,95 -10,7% 4 2

Outros 189.548 335.751 7,55 103.542 24.091 39.473 37.433 5,35 17,0% 57 11

Papel e Celulose 34.859 112.163 7,23 30.633 3.425 12.752 14.444 10,21 10,3% 3 0

Petróleo e Gás 284.905 309.212 3,07 375.262 158 84.482 87.669 2,46 14,0% 8 2

Química 19.862 70.329 2,53 141.044 6.143 17.513 16.096 14,41 21,4% 9 1

Siderurgia e Metalurgia 55.850 56.208 0,82 110.708 -608 12.986 14.236 2,01 -0,5% 17 11

Software e Dados 14.021 53.992 3,51 14.534 4.241 5.735 5.675 14,77 13,3% 4 0

Telecom 117.921 110.657 1,13 83.304 -766 23.032 23.309 1,31 73,5% 4 2

Têxtil 17.223 30.470 2,15 24.917 2.879 4.137 4.052 7,57 44,5% 15 1

Transportes 19.631 70.379 3,35 49.963 2.189 14.369 15.183 6,42 -3,6% 10 4

Veículos e peças 20.580 33.055 1,40 39.920 850 4.252 4.688 416,13 8,6% 11 2

Média**/Soma 1.778.241 3.157.743 2,71 1.905.940 149.503 378.172 380.708 23,62 9,5% 252 72

* Total em R$ milhões

** Relação P/VPA, FV/Ebitda e ROE são médias

Ambev S/A ON 1 5,26 -20,50 -18,6 31,60 10,1 5,16 7,43 3.913 661,0 ABEV

Bradesco PN 1 7,85 -19,90 -15,7 29,30 99,2 7,12 11,98 2.464 278,1 BBD

Braskem PNA 2 23,95 -7,50 -8,8 23,80 56,6 19,01 33,73 266 10,4 BAK

BRF SA ON 1 5,78 -18,90 -48,7 -23,70 6,8 5,55 15,50 555 83,9 BRFS

Cemig PN 1 2,01 -15,90 -2,4 -9,60 52 1,89 2,93 222 102,1 CIG

Copel PNB 1 6,26 -18,40 -18 -10,00 44,5 6,18 9,69 100 14,6 ELP

CPFL Energia ON 2 12,16 -11,20 5,7 -25,30 107,5 10,63 17,69 9 0,7 CPL

Embraer ON 4 24,06 -4,60 0,5 24,30 -34,8 17,90 28,55 805 31,9 ERJ

Fibria ON 1 18,5 -5,40 25,9 53,00 -24,3 9,56 22,05 679 35,2 FBR

Gafisa ON 2 6,72 -1,30 -46,8 -15,70 -1,8 5,53 12,99 3 0,4 GFA

Gerdau PN 1 3,93 -15,80 5,6 18,50 161,7 2,60 5,32 1.152 253,0 GGB

Gol PN 2 7,05 -35,60 -19,5 221,60 138,9 4,40 14,49 153 16,7 GOL

ItauUnibanco PN 1 11,55 -20,50 -11,2 26,50 73,7 10,56 16,98 4.068 315,9 ITUB

P.Acucar-Cbd PN 1 21,12 -5,50 -10,4 42,40 57,3 18,60 25,90 258 11,9 CBD

Petrobras ON 2 11,86 -15,80 15,3 1,80 135,1 7,61 17,20 10.690 749,4 PBR

Petrobras PN 2 10,2 -22,40 3,8 11,60 159,1 6,96 14,98 3.491 275,7 PBR.A

Sabesp ON 1 6,87 -31,20 -34,3 20,40 88,7 6,84 11,96 515 63,0 SBS

Sid Nacional ON 1 2,02 -19,50 -17,6 -24,10 229,6 1,76 3,55 175 71,3 SID

Telef Brasil PN 1 12,05 -14,70 -18,7 10,80 48,2 11,81 17,33 666 50,5 VIV

Ultrapar ON 1 13,42 -22,50 -41 9,60 36 12,87 26,48 310 20,6 UGP

Vale ON 1 13,6 -1,70 11,2 60,50 131,6 7,65 15,24 8.755 618,7 VALE

*Dados referentes ao fechamento de mai-18Fonte: Economática

Volume mês

US$ milhões

Títulos neg.

mês milhõesCódigoEMPRESA

Conversão

Ações/ADRCotação US$*

Oscil. Mês

(%)*

Oscil. Ano

(%)

Oscil.

2017 (%)

Oscil. 2016

(%)

Mín. 52

semanas

Máx. 52

semanas

Setor Patrimônio*Valor de

Mercado*P/VPA

Rec. Líq.

2016*

Lucro Líq.

2016*Ebitda 2016*

Dívida

Líquida*FV/Ebitda ROE

Total de

empresas

Cias com

prejuízo

Agro 4.102 9.427 2,14 7.542 -435 1.713 2.284 6,44 19,0% 3 1

Alimentos e Bebidas 97.205 366.834 2,41 283.311 7.141 38.422 39.880 10,87 -34,3% 11 5

Comércio 60.927 206.335 3,75 226.728 3.062 18.455 19.695 0,71 -112,3% 17 5

Construção 20.682 18.516 0,61 15.432 -1.550 -2.808 -2.146 1,38 -10,5% 16 11

Eletroeletrônicos 2.813 7.977 2,00 11.396 388 666 598 13,35 2,0% 2 1

Energia Elétrica 168.158 195.999 2,52 202.014 9.327 41.963 43.247 7,19 9,2% 27 3

Finanças e Seguros 492.656 828.051 2,17 39.000 69.290 3.532 4.839 4,04 8,8% 24 4

Mineração 163.702 282.971 1,49 113.903 17.204 46.575 48.758 3,70 -5,4% 5 3

Máquinas Industriais 8.113 40.821 4,30 11.182 1.156 1.649 1.797 13,54 0,7% 3 1

Outros 190.981 307.466 2,81 100.159 23.643 38.815 38.460 5,54 13,3% 56 12

Papel e Celulose 31.801 122.099 8,73 30.633 3.425 12.752 16.813 9,74 1,4% 3 0

Petróleo e Gás 312.824 348.458 3,24 462.940 3.047 92.009 97.171 3,57 15,0% 10 2

Química 8.096 53.503 3,52 60.058 4.521 13.363 12.779 -35,08 -4,2% 7 1

Siderurgia e Metalurgia 57.554 60.969 0,90 110.537 -584 12.959 16.431 0,55 -25,0% 15 10

Software e Dados 14.506 48.420 3,05 14.534 4.241 5.735 5.555 13,15 12,8% 4 0

Telecom 117.344 102.729 1,19 83.304 -766 23.032 25.167 1,98 105,4% 4 2

Têxtil 16.316 27.806 2,03 23.404 2.743 3.944 3.800 7,74 28,0% 12 1

Transportes 18.252 65.284 3,12 49.963 2.189 14.369 15.447 7,51 37,3% 10 4

Veículos e peças 37.845 54.939 1,35 69.008 1.112 6.997 6.763 260,40 6,9% 18 6

Média**/Soma 1.823.878 3.148.605 2,70 1.915.048 149.155 374.142 397.337 17,70 3,6% 247 72

* Total em R$ milhões

** Relação P/VPA, FV/Ebitda e ROE são médias

Ambev S/A ON 1 4,65 -9,50 -28 31,60 10,1 4,49 7,43 5.076 1026,8 ABEV

Bradesco PN 1 6,94 -14,10 -25,4 29,30 99,2 6,53 11,98 2.733 359,0 BBD

Braskem PNA 2 29,02 0,10 10,5 23,80 56,6 21,32 33,73 263 9,2 BAK

BRF SA ON 1 4,99 -17,80 -55,7 -23,70 6,8 4,65 15,50 412 74,7 BRFS

Cemig PN 1 1,79 -14,80 -13,1 -9,60 52 1,66 2,93 203 103,2 CIG

Copel PNB 1 5,05 -7,20 -33,8 -10,00 44,5 4,70 9,69 80 15,2 ELP

CPFL Energia ON 2 10,62 -7,90 -7,7 -25,30 107,5 10,36 17,69 6 0,5 CPL

Embraer ON 4 19,19 -6,20 -19,8 24,30 -34,8 18,29 28,55 676 34,1 ERJ

Fibria ON 1 19,39 -1,40 31,9 53,00 -24,3 12,20 22,05 499 25,7 FBR

Gafisa ON 2 5,53 -15,30 -56,2 -15,70 -1,8 5,12 12,99 4 0,7 GFA

Gerdau PN 1 3,9 -11,40 4,8 18,50 161,7 2,89 5,32 1.034 246,8 GGB

Gol PN 2 5,52 -24,70 -37 221,60 138,9 5,03 14,49 167 25,7 GOL

ItauUnibanco PN 1 10,42 -13,10 -19,8 26,50 73,7 9,92 16,98 4.886 431,0 ITUB

P.Acucar-Cbd PN 1 19,98 -9,70 -15,2 42,40 57,3 18,36 25,90 487 23,3 CBD

Petrobras ON 2 10,87 -7,30 5,6 1,80 135,1 9,02 17,20 6.913 615,7 PBR

Petrobras PN 2 9,49 -9,30 -3,5 11,60 159,1 7,55 14,98 2.029 203,2 PBR.A

Sabesp ON 1 6,01 -10,30 -42,5 20,40 88,7 5,72 11,96 217 33,2 SBS

Sid Nacional ON 1 2,12 -11,30 -13,5 -24,10 229,6 1,91 3,55 172 73,6 SID

Telef Brasil PN 1 9,89 -10,40 -33,3 10,80 48,2 9,60 17,33 504 47,7 VIV

Ultrapar ON 1 10,22 -6,90 -55 9,60 36 9,89 26,48 261 23,4 UGP

Vale ON 1 13,2 -10,00 7,9 60,50 131,6 9,53 15,24 8.107 595,6 VALE

*Dados referentes ao fechamento de ago-18Fonte: Economática

Volume mês

US$ milhões

Títulos neg.

mês milhõesCódigoEMPRESA

Conversão

Ações/ADRCotação US$*

Oscil. Mês

(%)*

Oscil. Ano

(%)

Oscil.

2017 (%)

Oscil. 2016

(%)

Mín. 52

semanas

Máx. 52

semanas

Principais ADR’S Brasileiros

Estatístico Setorial



18 19

Esta

tístic

o Se

tori

al e

AD

R’s

Gráficos de Índices

PIB em US$ Bi

Inflação (%)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019* 2017 2017Alemanha 3,9 3,4 0,8 -5,1 3,9 3,7 0,7 0,6 1,9 1,5 1,9 2,5 2,5 2,0 3.684 1,7Argentina 8,5 8,7 6,8 0,9 10,1 6,0 –1,0 2,4 –2,5 2,7 –1,8 2,9 2,0 3,2 637 25,7Brasil 4,0 6,1 5,2 -0,3 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 –3,5 –3,5 1,0 2,3 2,5 2.054 3,4Canadá 2,6 2,0 1,2 -2,7 3,1 3,1 1,7 2,5 2,9 1,0 1,4 3,0 2,1 2,0 1.652 1,6China 12,7 14,2 9,6 9,2 10,6 9,5 7,9 7,8 7,3 6,9 6,7 6,9 6,6 6,4 12.014 1,6Estados Unidos 2,7 1,8 -0,3 -2,8 2,5 1,6 2,2 1,7 2,6 2,9 1,5 2,3 2,9 2,7 19.390 2,1França 2,5 2,3 -0,1 -3,1 2,0 2,1 0,2 0,6 0,9 1,1 1,2 1,8 2,1 2,0 2.583 1,2Índia 9,3 9,8 3,9 8,5 10,3 6,6 5,5 6,4 7,4 8,2 7,1 6,7 7,4 7,8 2.611 4,9Itália 2,2 1,7 -1,2 -5,5 1,7 0,6 –2,8 –1,7 0,1 1,0 0,9 1,5 1,5 1,1 1.937 1,3Japão 1,7 2,2 -1,0 -5,5 4,2 –0,1 1,5 2,0 0,4 1,4 0,9 1,7 1,2 0,9 4.872 0,5México 5,0 3,1 1,4 -4,7 5,1 3,7 3,6 1,4 2,8 3,3 2,9 2,0 2,3 3,0 1.149 6,0Reino Unido 2,8 3,4 -0,8 -5,2 1,7 1,5 1,5 2,1 3,1 2,3 1,9 1,8 1,6 1,5 2.624 2,7Rússia 8,2 8,5 5,2 -7,8 4,5 5,1 3,7 1,8 0,7 –2,5 –0,2 1,5 1,7 1,5 1.527 3,7

Economias Emergentes 8,2 8,7 5,9 3,1 7,4 6,4 5,4 5,1 4,7 4,3 4,4 4,8 4,9 5,1 31.680 4,0G7 2,6 2,2 -0,3 -3,8 2,8 1,6 1,4 1,4 2,0 2,1 1,4 2,1 2,4 2,1 34.432 1,8Zona do Euro 3,3 3,0 0,4 -4,4 2,1 1,6 –0,9 –0,2 1,3 2,1 1,8 2,3 2,4 2,0 11.602 1,5Mundo 5,2 5,3 2,7 -0,4 5,4 4,3 3,5 3,5 3,6 3,5 3,2 3,8 3,9 3,9 68.713 8,2G7: Alemanha, Canada, EUA, França, Itália, Japão e Reino UnidoFonte: FMI* Projeções do FMI

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018** 2019**

10,0 9,3 7,9 8,1 6,7 6,0 5,5 5,4 4,8 6,9 11,3 12,7 11,9 11,3

11,3 10,2 8,7 7,5 6,9 5,9 5,4 5,2 5,0 4,6 4,2 3,8 3,6 3,5

6,8 6,3 6,1 6,2 8,0 7,5 7,3 7,1 6,9 6,9 7,0 6,3 6,2 6,2

5,1 4,6 4,6 5,8 9,6 8,9 8,1 7,4 6,2 5,3 4,9 4,4 3,9 3,5

9,3 9,2 8,4 7,8 9,3 9,2 9,8 10,3 10,3 10,4 10,0 9,4 8,8 8,4

7,7 6,8 6,1 6,8 8,3 8,4 10,7 12,1 12,6 11,9 11,7 11,3 10,9 10,6

4,4 4,1 3,8 4,0 5,1 4,6 4,3 4,0 3,6 3,4 3,1 2,9 2,9 2,9

4,9 5,5 5,4 5,7 7,9 8,1 8,0 7,6 6,2 5,4 4,9 4,4 4,4 4,5

6,2 5,8 5,5 5,9 8,3 8,0 8,0 7,9 7,3 6,7 6,2 5,7 5,3 5,1

9,2 8,5 7,6 7,7 10,2 10,2 11,4 12,0 11,6 10,9 10,0 9,1 8,4 8,1*Taxa média do ano,

**Estimativas FMI e OIT,Fonte: FMI, IBGE e OIT,

AlemanhaArgentinaBrasilCanadáChinaEstados UnidosFrançaÍndiaItáliaJapãoMéxicoReino UnidoRússiaFonte: IBGE, FMI e ONU,

Economias avançadasZona do Euro

França

44.549

Brasil*AlemanhaCanadáEstados Unidos

Taxa de Desemprego (%) - Países Selecionados

ItáliaJapãoReino Unido

77

68

126,783

1.390,1 8.643

60,6

44,1 14.466

207,7

66,1 39.7340,762

45.077

0,827

0,9200,738

70

84123,5 9.304

0,920 79

0,909 81

82

80,7

População (2017 em milhões de

habitantes)

Expectativa de Vida (em anos)

59.501

0,8971.316,9

81

325,9

1.982

76

143,9 10.608

39.869

0,804

64,8

38.439 0,903

31.984 0,8870,624

Crescimento do PIB (%)

82

0,92677

9.894 0,754 75

Índice de Desenvolvimento

Humano (IDH)

PIB per capita (2017 em US$)

36,7

PIB em US$ Bi

Inflação (%)



2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018** 2019**

10,0 9,3 7,9 8,1 6,7 6,0 5,5 5,4 4,8 6,9 11,3 12,7 11,9 11,3

11,3 10,2 8,7 7,5 6,9 5,9 5,4 5,2 5,0 4,6 4,2 3,8 3,6 3,5

6,8 6,3 6,1 6,2 8,0 7,5 7,3 7,1 6,9 6,9 7,0 6,3 6,2 6,2

5,1 4,6 4,6 5,8 9,6 8,9 8,1 7,4 6,2 5,3 4,9 4,4 3,9 3,5

9,3 9,2 8,4 7,8 9,3 9,2 9,8 10,3 10,3 10,4 10,0 9,4 8,8 8,4

7,7 6,8 6,1 6,8 8,3 8,4 10,7 12,1 12,6 11,9 11,7 11,3 10,9 10,6

4,4 4,1 3,8 4,0 5,1 4,6 4,3 4,0 3,6 3,4 3,1 2,9 2,9 2,9

4,9 5,5 5,4 5,7 7,9 8,1 8,0 7,6 6,2 5,4 4,9 4,4 4,4 4,5

6,2 5,8 5,5 5,9 8,3 8,0 8,0 7,9 7,3 6,7 6,2 5,7 5,3 5,1

9,2 8,5 7,6 7,7 10,2 10,2 11,4 12,0 11,6 10,9 10,0 9,1 8,4 8,1*Taxa média do ano,




França

44.549




77

68

126,783

1.390,1 8.643

60,6

44,1 14.466

207,7

66,1 39.7340,762

45.077

0,827

0,9200,738

70

84123,5 9.304

0,920 79

0,909 81

82

80,7


habitantes)


59.501

0,8971.316,9

81

325,9

1.982

76

143,9 10.608

39.869

0,804

64,8

38.439 0,903

31.984 0,8870,624


82

0,92677

9.894 0,754 75


Humano (IDH)


36,7

PIB em US$ Bi

Inflação (%)



2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018** 2019**

10,0 9,3 7,9 8,1 6,7 6,0 5,5 5,4 4,8 6,9 11,3 12,7 11,9 11,3

11,3 10,2 8,7 7,5 6,9 5,9 5,4 5,2 5,0 4,6 4,2 3,8 3,6 3,5

6,8 6,3 6,1 6,2 8,0 7,5 7,3 7,1 6,9 6,9 7,0 6,3 6,2 6,2

5,1 4,6 4,6 5,8 9,6 8,9 8,1 7,4 6,2 5,3 4,9 4,4 3,9 3,5

9,3 9,2 8,4 7,8 9,3 9,2 9,8 10,3 10,3 10,4 10,0 9,4 8,8 8,4

7,7 6,8 6,1 6,8 8,3 8,4 10,7 12,1 12,6 11,9 11,7 11,3 10,9 10,6

4,4 4,1 3,8 4,0 5,1 4,6 4,3 4,0 3,6 3,4 3,1 2,9 2,9 2,9

4,9 5,5 5,4 5,7 7,9 8,1 8,0 7,6 6,2 5,4 4,9 4,4 4,4 4,5

6,2 5,8 5,5 5,9 8,3 8,0 8,0 7,9 7,3 6,7 6,2 5,7 5,3 5,1

9,2 8,5 7,6 7,7 10,2 10,2 11,4 12,0 11,6 10,9 10,0 9,1 8,4 8,1*Taxa média do ano,




França

44.549




77

68

126,783

1.390,1 8.643

60,6

44,1 14.466

207,7

66,1 39.7340,762

45.077

0,827

0,9200,738

70

84123,5 9.304

0,920 79

0,909 81

82

80,7


habitantes)


59.501

0,8971.316,9

81

325,9

1.982

76

143,9 10.608

39.869

0,804

64,8

38.439 0,903

31.984 0,8870,624


82

0,92677

9.894 0,754 75


Humano (IDH)


36,7



20 21

Indi

cado

res

Mac

roec

onôm

icos

Indicadores Macroeconôm

icos

Fonte: Banco central do Brasil, Receita Federal, IBPT e CNI.

1: As taxas anuais correspondem ao mês de dezembro.

2: Os dados anuais referem-se ao acumulado do ano.

ago/18 - 6,56 3.129 37.160 383.433 - - 6,50%

29.805 382.425 6.533 -16.374 6,50%

jul/18 755.682 6,56 4.226 34.031 382.369 3.898 -7.547 6,50%

383.701 6.466 31.056 7,00%

fev/18 724.547 6,75 3.015 5.840 382.035 4.743 -19.293 6,75%

2017 724.603 7,00 - 67.000 381.972 70.332 -124.262 7,00%

jan/18 722.364 6,75 2.825 2.825

2012 5,00 -496.302

- -3.930

2016 664.992 7,50 - 47.683

12.258

mai/18 740.639 6,60 5.874 24.060

jun/18 749.089 6,60 5.745

270.441

2007

2009

6,00 78.723287.870 48.451-2010

45.058206.806-6,25

378.799

319.079

20.278

- 24.6156,00

118.037

27.900206.806

24.735

33.704

19,00%

33.331

Mensal

2003

65.300

11,00%93.524

10,75%

7,25%

Relatório Focus - Expectativas de Mercado

352.01229.790

2013 597.943 5,00 - 2.561 375.580 63.968 76.283 10,00%

2008

21.041 21.980

20.431

%

2001 118.701

111.744

10,00 2.651-

milhões

Taxa Selic

Resultado

Primário

do governo

2002 37.825

Anual1no país (em

milhões)2

Investim.

Direto

US$ central (em R$

15,75%-2000

35.866

milhões (TJLP)1

milhões)

139.642 10,00

33.011

Saldo da Balança

9,75

milhões

no ano

Poupança

Período em R$ longo prazo

Taxa de Reservas

juros de Internacion.Comercial em US$

-698

-

em US$

Acumulado

13.143

24.831-

21.521

22.23185.839

235.262

143.057 11,00

158.267 9,75

9,00

52.937 20.265

6,25

33.696

- 44.764

46.077

12.90249.254

168.734

187.936 6,50 51.352

-

66.700420.009 6,00 -

19.438

53.800

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55.741

59.439

52.385

42.443

14,25%

78.248 -159.473 13,75%

2004

2011

-

- 40.039 180.334

2006

2005

2015 656.590 7,00 -

2014 662.727 5,00 374.051

372.221

mar/18 731.408 6,75 6.418

25,00%31.91918.778

88.262378.647

17,75%

18,00%

8,75%

13,75%

11,25%

16,50%38.744

13,25%

11,75%

10.246 368.739 75.074 -116.656

382.524 2.975 -11.020 6,50%

383.077 6.539 -24.800 6,50%

abr/18 735.433 6,60 5.928 18.186 381.979 2.618 7.180 6,50%

Fonte: Banco Central do Brasil.

*Acumulado até julho/18 Fonte: Banco Central do Brasil.

3.125,02018* 891,2 748,1 1.639,3 505,2 253,3 630,8 96,3 1.485,7

PIB

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149,7

2003

138,2

154,6

Total de

IGP-M

31/08/2018

40,7

101,0 255,6

IPCA

rec. livres

2004 138,6

jurídicas

Pessoas

317,9

2001 82,7

Pessoas

físicas

220,9

6,50%Selic - fim de ano

724,4

2,50%2,50%

8,00%8,00%

3,70

23,7

180,8

115,5

Recursos Direcionados

Outros

3,70

34,6

1,44%

6,50% 6,50%

Operações de Crédito do Sistema Financeiro (em R$ bilhões)

58,00

1,50%

49,30

8,00%

49,80

2002 90,5 93,4

873,8 2.359,6

2.030,0

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1.117,6

607,0

418,3

6,028,145,1

19,7

124,1

rec. Direc.

4,2

5,4110,0

162,6

203,3

24,7

100,2

Total (livres e direcionados)

498,7

384,4

Total de BNDES

144,222,6

70,6

2011

190,7

2006 238,0

179,4

213,0

2010 558,3 559,3

2009 469,9

394,3

317,6

2005

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724,3 761,6 1.485,9

3,70R$/US$ - fim de ano

Há 1 semana

2019

Relatório Focus - Expectativas de Mercado2018

4,47%8,24%

Há 4 semanas

4,17%

4,49%7,74%

Balança comerc. (US$ bi) 55,75

Recursos livres

Há 4 semanas Há 1 semanaAtual

Habitação

4,10% 4,12%

6,4

43,6

2008

2007

Atual

4,11%4,16%4,11%

7,89%

47,10

2,50%

3,324,9

1,47%

55,00

3,75 3,80 3,70

22,0 3,2 336,4

Rural

4,49%

403,7

3.100,32016 808,8 747,1 1.555,9 601,0 241,6 605,7 96,1 1.544,4

91,8 1.574,7

732,6234,3

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54,4

1.703,8

3.212,0

1.227,3

131,4

10,787,4

586,2

59,7

1.414,3

78,3

459,8

356,18,8

78,8

13,6

240,2

2015 805,3 832,0 1.637,3 679,4 231,1 572,3

85,6355,5

256,7

139,0

660,8 160,0

954,5

209,3

484,7 283,0

871,2

260,4 498,3

343,2

34,5

2012




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29.805 382.425 6.533 -16.374 6,50%

jul/18 755.682 6,56 4.226 34.031 382.369 3.898 -7.547 6,50%

383.701 6.466 31.056 7,00%

fev/18 724.547 6,75 3.015 5.840 382.035 4.743 -19.293 6,75%

2017 724.603 7,00 - 67.000 381.972 70.332 -124.262 7,00%

jan/18 722.364 6,75 2.825 2.825

2012 5,00 -496.302

- -3.930

2016 664.992 7,50 - 47.683

12.258

mai/18 740.639 6,60 5.874 24.060

jun/18 749.089 6,60 5.745

270.441

2007

2009

6,00 78.723287.870 48.451-2010

45.058206.806-6,25

378.799

319.079

20.278

- 24.6156,00

118.037

27.900206.806

24.735

33.704

19,00%

33.331

Mensal

2003

65.300

11,00%93.524

10,75%

7,25%


352.01229.790

2013 597.943 5,00 - 2.561 375.580 63.968 76.283 10,00%

2008

21.041 21.980

20.431

%

2001 118.701

111.744

10,00 2.651-

milhões

Taxa Selic

Resultado

Primário

do governo

2002 37.825

Anual1no país (em

milhões)2

Investim.

Direto

US$ central (em R$

15,75%-2000

35.866

milhões (TJLP)1

milhões)

139.642 10,00

33.011

Saldo da Balança

9,75

milhões

no ano

Poupança


Taxa de Reservas


-698

-

em US$

Acumulado

13.143

24.831-

21.521

22.23185.839

235.262

143.057 11,00

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52.937 20.265

6,25

33.696

- 44.764

46.077

12.90249.254

168.734

187.936 6,50 51.352

-

66.700420.009 6,00 -

19.438

53.800

62.569 -17.243

55.741

59.439

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2004

2011

-

- 40.039 180.334

2006

2005

2015 656.590 7,00 -

2014 662.727 5,00 374.051

372.221

mar/18 731.408 6,75 6.418

25,00%31.91918.778

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17,75%

18,00%

8,75%

13,75%

11,25%

16,50%38.744

13,25%

11,75%

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3.125,02018* 891,2 748,1 1.639,3 505,2 253,3 630,8 96,3 1.485,7

PIB

624,8 97,4 1.506,8 3.091,52017 851,5 733,2 1.584,7 538,6 245,9

149,7

2003

138,2

154,6

Total de

IGP-M

31/08/2018

40,7

101,0 255,6

IPCA

rec. livres

2004 138,6

jurídicas

Pessoas

317,9

2001 82,7

Pessoas

físicas

220,9


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Outros

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58,00

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19,7

124,1

rec. Direc.

4,2

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162,6

203,3

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498,7

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144,222,6

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2011

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Há 1 semana

2019


4,47%8,24%

Há 4 semanas

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Recursos livres


Habitação

4,10% 4,12%

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2008

2007

Atual

4,11%4,16%4,11%

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Rural

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2012




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12.258

mai/18 740.639 6,60 5.874 24.060

jun/18 749.089 6,60 5.745

270.441

2007

2009

6,00 78.723287.870 48.451-2010

45.058206.806-6,25

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319.079

20.278

- 24.6156,00

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24.735

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19,00%

33.331

Mensal

2003

65.300

11,00%93.524

10,75%

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2008

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20.431

%

2001 118.701

111.744

10,00 2.651-

milhões

Taxa Selic

Resultado

Primário

do governo

2002 37.825

Anual1no país (em

milhões)2

Investim.

Direto

US$ central (em R$

15,75%-2000

35.866

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milhões)

139.642 10,00

33.011

Saldo da Balança

9,75

milhões

no ano

Poupança


Taxa de Reservas


-698

-

em US$

Acumulado

13.143

24.831-

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2004

2011

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2006

2005

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2014 662.727 5,00 374.051

372.221

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13,75%

11,25%

16,50%38.744

13,25%

11,75%

10.246 368.739 75.074 -116.656

382.524 2.975 -11.020 6,50%

383.077 6.539 -24.800 6,50%

abr/18 735.433 6,60 5.928 18.186 381.979 2.618 7.180 6,50%



3.125,02018* 891,2 748,1 1.639,3 505,2 253,3 630,8 96,3 1.485,7

PIB

624,8 97,4 1.506,8 3.091,52017 851,5 733,2 1.584,7 538,6 245,9

149,7

2003

138,2

154,6

Total de

IGP-M

31/08/2018

40,7

101,0 255,6

IPCA

rec. livres

2004 138,6

jurídicas

Pessoas

317,9

2001 82,7

Pessoas

físicas

220,9


724,4

2,50%2,50%

8,00%8,00%

3,70

23,7

180,8

115,5


Outros

3,70

34,6

1,44%

6,50% 6,50%


58,00

1,50%

49,30

8,00%

49,80

2002 90,5 93,4

873,8 2.359,6

2.030,0

2014 783,4 793,8 1.577,2 638,4 219,8 497,9 84,2 1.440,3 3.017,5

2.710,02013 745,2 763,3 1.508,5 551,5 182,4 395,2 72,3 1.201,5

1.117,6

607,0

418,3

6,028,145,1

19,7

124,1

rec. Direc.

4,2

5,4110,0

162,6

203,3

24,7

100,2


498,7

384,4

Total de BNDES

144,222,6

70,6

2011

190,7

2006 238,0

179,4

213,0

2010 558,3 559,3

2009 469,9

394,3

317,6

2005

476,9

18,4471,8 127,0

651,3 654,3 1.305,6 186,6 16,1101,9419,8

724,3 761,6 1.485,9


Há 1 semana

2019


4,47%8,24%

Há 4 semanas

4,17%

4,49%7,74%


Recursos livres


Habitação

4,10% 4,12%

6,4

43,6

2008

2007

Atual

4,11%4,16%4,11%

7,89%

47,10

2,50%

3,324,9

1,47%

55,00

3,75 3,80 3,70

22,0 3,2 336,4

Rural

4,49%

403,7

3.100,32016 808,8 747,1 1.555,9 601,0 241,6 605,7 96,1 1.544,4

91,8 1.574,7

732,6234,3

936,0275,27,364,3

54,4

1.703,8

3.212,0

1.227,3

131,4

10,787,4

586,2

59,7

1.414,3

78,3

459,8

356,18,8

78,8

13,6

240,2

2015 805,3 832,0 1.637,3 679,4 231,1 572,3

85,6355,5

256,7

139,0

660,8 160,0

954,5

209,3

484,7 283,0

871,2

260,4 498,3

343,2

34,5

2012

NYSEÚlt. Bal.

Anualizado3M Company Outros 210,92 30/06/2018 6 123.729 10.365 5.050 4.858 4.918Altria Group, Inc Outros 58,52 30/06/2018 6 110.320 15.796 14.239 10.222 7.540American Express CompanyFinanças e Seguros 105,98 30/06/2018 6 91.255 20.892 5.408 2.736 6.514American Intl Group Inc Finanças e Seguros 53,17 30/06/2018 6 47.239 61.186 -849 -6.084 3.750Arconic Inc Siderur & Metalur 22,38 30/06/2018 6 10.809 5.204 -941 -74 526AT&T Inc Telecomunicações 31,94 30/06/2018 6 231.948 182.980 12.976 29.450 19.588Boeing Co Veiculos e peças 342,79 30/06/2018 6 196.936 (1.441) 4.895 8.197 9.346Caterpillar Inc Máquinas Indust 138,85 30/06/2018 6 82.522 14.879 -67 754 6.744Citigroup Inc Finanças e Seguros 71,24 30/06/2018 6 179.283 200.094 14.912 -6.798 18.220Coca Cola Co Alimentos e Beb 44,57 29/06/2018 6 189.553 18.323 6.527 1.248 7.368Dupont E I De Nemours & CoQuímica - 30/06/2018 6 72.835 72.538 2.513 2.751 570Exxon Mobil Corp Petróleo e Gas 80,17 30/06/2018 6 339.425 187.222 7.840 19.710 17.200General Electric Co Eletroeletrônicos 12,94 30/06/2018 6 112.463 55.069 8.831 -5.786 -694Home Depot Inc Comércio 200,77 29/07/2018 6 229.709 2.009 7.009 7.957 11.820Honeywell Intl Inc Veiculos e peças 159,06 30/06/2018 6 118.120 17.600 4.809 1.655 5.410Hp Inc Eletroeletrônicos 24,65 31/07/2018 9 39.006 (1.767) 2.496 2.526 5.168Intl Business Machines CorpEletroeletrônicos 146,48 30/06/2018 6 133.702 18.520 11.872 5.753 8.166Johnson & Johnson Química 134,69 01/07/2018 6 361.340 62.889 16.540 1.300 16.642Jpmorgan Chase & Co Finanças e Seguros 114,58 30/06/2018 6 385.090 257.458 24.733 24.441 34.056Mcdonalds Corp Outros 162,23 30/06/2018 6 125.858 (5.851) 4.687 5.192 5.744Merck & Co., Inc Química 68,59 30/06/2018 6 182.417 32.529 3.920 2.394 4.886Pfizer Inc Química 41,52 01/07/2018 6 243.395 69.778 7.215 21.308 14.864Procter & Gamble Co Química 82,95 30/06/2018 12 206.381 52.293 10.508 15.326 9.750United Technologies CorpVeiculos e peças 131,70 30/06/2018 6 105.372 31.364 5.055 4.552 6.690Verizon Comm Inc Telecomunicações 54,37 30/06/2018 6 224.653 52.024 13.127 30.101 17.330Walmart Inc Comércio 95,86 30/04/2018 3 282.868 75.552 14.694 13.643 8.536Walt Disney Co Outros 112,02 30/06/2018 9 166.601 46.088 9.391 8.980 13.701Médias 170.105 57.540 8.051 7.641 9.791

NASDAQÚlt. Bal.

AnualizadoAdobe Systems Inc Software e Dados 263,51 01/06/2018 6 129.031 8.706 1.169 1.694 2.492Alphabet Inc Outros 1231,80 30/06/2018 6 852.174 162.000 19.478 12.662 25.192Altaba Inc Software e Dados 69,55 31/03/2017 3 66.643 35.436 -214 - 396Amazon Com Inc Comércio 2012,71 30/06/2018 6 981.682 34.995 2.371 3.033 8.326Amgen Inc Química 199,81 30/06/2018 6 129.331 14.909 7.722 1.979 9.214Apple Inc Eletroeletrônicos 227,63 30/06/2018 9 1.099.436 114.949 45.687 48.351 60.541Applied Materials Inc Eletroeletrônicos 43,02 29/07/2018 9 42.288 6.825 1.721 3.434 3.249Bed Bath & Beyond Inc Comércio 17,94 02/06/2018 3 2.514 2.904 841 685 176Biogen Inc Química 353,49 30/06/2018 6 71.208 12.261 3.703 2.539 4.080Cisco Systems, Inc Eletroeletrônicos 47,77 28/04/2018 9 224.657 46.661 10.739 9.609 -4.924Comcast Corp Outros 36,99 30/06/2018 6 174.348 70.694 8.695 22.714 12.668Costco Wholesale Corp Comércio 233,13 13/05/2018 8 102.237 12.143 2.350 2.679 3.137Ebay Inc Outros 34,61 30/06/2018 6 34.248 7.146 7.266 -1.016 2.098Electronic Arts Inc Software e Dados 113,41 30/06/2018 3 34.569 5.260 1.156 967 1.172Fifth Third Bancorp Finanças e Seguros 29,43 30/06/2018 6 19.662 16.232 1.564 2.194 2.580IAC/Interactivecorp Comércio 197,20 30/06/2018 6 16.410 2.576 -41 305 578Intel Corp Eletroeletrônicos 48,43 30/06/2018 6 223.311 70.047 10.316 9.601 18.920Microsoft Corp Software e Dados 112,33 30/06/2018 12 861.371 82.718 16.798 21.204 16.571Northern Trust Corp Finanças e Seguros 107,46 30/06/2018 6 23.994 10.358 1.033 1.199 1.544Paychex Inc Outros 73,25 31/05/2018 12 26.297 2.025 757 817 934Qualcomm Inc Eletroeletrônicos 68,71 24/06/2018 9 100.943 23.068 5.705 2.466 -5.828Staples Inc Comércio - 29/07/2017 6 6.731 3.387 379 -1.497 -1.520Starbucks Corp Outros 53,45 01/07/2018 9 72.109 3.991 2.818 2.885 5.017Symantec Corp Software e Dados 20,16 29/12/2017 9 12.530 4.958 2.488 -106 1.596Médias 221.155 31.427 6.438 6.452 7.009Fonte: Economática ago/18*Cotações referentes ao fechamento de

Lucro Líquido (US$ mi)

Fechamento US$*

Lucro Líquido (US$ mi)

2017Data do Balanço

Nº Mês

Valor de Mercado (US$ mi)

Último Patrimônio

Data do Balanço

Nº Mês

Valor de Mercado (US$ mi) 2016 2017

Empresa Setor

Fechamento US$*SetorEmpresa Último

Patrimônio

2016

33.336 8.758 11,9 29,2 2,5 7,41 42,4 15,4 1,6 252,7 11.333 0,0 -8,6 5,8 MMM24.826 9.793 7,0 10,5 4,6 5,56 67,1 12,5 0,6 173,3 12.470 -0,3 -16,2 -3,7 MO- - 4,4 27,4 1,3 3,93 16,4 - - 784,8 - 6,5 7,9 24,9 AXP

46.686 - 0,8 - 2,4 -7,23 -10,7 - - 712,0 - -3,7 -9,7 -10,1 AIG14.036 1.024 2,1 - 1,1 -0,73 -6,6 15,5 2,0 249,2 5.015 3,5 -17,2 -11,2 ARNC

154.048 44.082 1,1 6,2 6,2 5,19 17,5 9,3 0,8 190,4 176.644 -0,1 -14,3 -9,9 T95.280 13.329 -138,6 21,3 1,9 16,35 - 15,0 1,1 (8.338,4) 2.348 -3,3 18,0 46,0 BA50.858 7.657 5,5 27,0 2,3 5,26 21,0 14,4 1,4 428,6 27.515 -3,4 -10,5 20,8 CAT- - 1,0 - 2,0 -2,15 -2,8 - - 855,7 - -0,3 -2,8 6,8 C

33.106 9.163 10,4 79,6 3,4 0,56 12,2 23,7 1,1 344,1 27.447 -4,4 -1,1 1,2 KO30.488 2.391 6,0 32,8 1,8 2,44 1,5 34,1 1,9 48,4 8.634 - - - DD-old

283.424 39.828 1,8 16,3 4,0 4,95 11,0 9,5 0,8 80,2 37.790 -0,6 -1,2 9,3 XOM117.528 919 2,0 - 4,6 -0,94 -11,8 218,0 1,2 377,7 87.899 -5,1 -24,6 -45,5 GE110.820 17.260 115,3 23,6 2,0 8,45 490,5 14,6 1,1 2.201,2 22.008 2,2 7,7 36,9 HD

42.622 8.163 6,7 72,3 1,9 2,17 9,5 15,4 1,4 236,8 7.234 0,1 5,3 17,4 HON57.475 4.386 -22,1 9,0 2,2 2,76 - 9,1 0,9 (2.038,5) 989 6,8 18,7 32,5 HPQ78.150 16.669 7,2 23,4 4,2 6,22 30,9 10,0 1,3 552,2 33.790 2,2 -1,5 6,8 IBM81.678 25.642 5,7 259,0 2,6 0,51 2,2 14,6 1,7 147,0 13.944 2,3 -1,6 4,5 JNJ- - 1,7 15,3 2,0 8,09 10,9 - - 906,0 - -0,3 8,8 28,8 JPM

20.986 11.056 -21,5 23,8 2,5 6,84 - 14,1 1,5 (659,0) 29.593 3,6 -4,0 4,0 MCD41.004 9.712 5,7 137,2 2,8 0,49 4,2 20,4 1,3 159,5 15.744 4,1 23,9 10,9 MRK52.746 20.115 3,5 11,1 3,2 3,80 32,2 13,4 1,2 135,3 27.087 4,9 17,8 27,0 PFE66.832 16.545 4,1 22,6 3,4 3,85 18,6 13,6 0,8 123,7 19.436 2,6 -7,4 -7,1 PG63.894 11.193 3,4 20,7 2,1 6,35 16,3 11,0 1,5 204,6 17.241 -2,5 5,0 12,5 UTX

127.950 43.369 4,3 7,2 4,3 7,56 58,7 7,8 1,0 391,5 112.890 5,3 6,4 18,8 VZ490.760 31.010 3,7 32,0 2,2 3,00 12,3 10,4 0,7 161,6 38.458 8,1 -1,2 25,7 WMT

60.169 17.182 3,6 14,1 1,5 7,91 25,0 10,8 0,9 97,3 19.347 -1,4 5,0 12,5 DIS90.779 16.054 1,4 33,1 2,8 36,2 23,2

8.548 2.913 14,9 60,7 - 4,40 24,9 42,8 2,1 74,2 -4.460 7,7 50,4 69,8 ADBE127.606 33.141 5,3 53,2 - 23,49 10,1 22,7 4,2 30,6 -98.273 0,4 16,9 29,0 GOOGL

5.308 56 - - - -0,02 0 1090,2 6,9 56,1 -5.594 -5,3 -0,4 8,5 AABA207.856 21.096 27,9 159,5 - 13,01 17,9 46,4 1,1 283,2 -2.412 13,2 72,1 105,3 AMZN

23.226 12.110 8,9 53,7 2,6 3,31 15,9 11,1 3,4 354,0 5.102 2,4 17,5 15,7 AMGN270.260 78.533 9,7 20,6 1,2 11,03 48,8 14,6 1,3 203,8 43.630 20,0 36,1 40,9 AAPL

17.652 5.320 6,2 13,2 1,4 3,27 50,1 8,2 2,5 162,0 1.324 -11,1 -15,0 -3,5 AMAT11.016 1.013 0,9 6,3 3,4 2,75 13,5 3,1 1,9 141,5 665 -4,2 -17,2 -33,2 BBBY12.976 6.474 6,1 25 - 14,04 25,7 11,4 2,4 95,5 2.704 5,7 11,0 11,7 BIIB48.648 14.251 4,9 - 2,6 -0,26 -2,7 13,9 2,3 144,3 -26.359 13,0 27,7 53,1 CSCO89.052 - 2,5 7,3 1,9 5,09 33,6 - 1,0 166,6 58.854 3,4 -6,2 -7,1 CMCSA

145.748 - 8,4 - 0,9 - - - 1,0 218,2 -552 6,9 26,3 50,4 COST10.440 2.920 4,8 - - -0,99 -14,4 13,5 2,4 235,7 5.197 3,5 -8,3 -4,2 EBAY

4.548 1.134 6,6 51,1 - 2,25 13,2 27,0 3,8 56,8 -3.978 -11,9 7,9 -6,7 EA- - 1,4 7,8 2,2 3,96 17,3 - - 766,8 - -0,5 -1,9 15,2 FITB

4.108 473 6,4 37,9 - 6,15 19,1 35,2 2,8 92,6 231 33,9 61,3 73,7 IAC66.056 28.766 3,2 17,4 2,4 2,84 19 8,3 1,6 79,8 15.917 1,3 6,9 41,5 INTC

110.360 45.319 10,4 52,7 1,5 2,15 20 17,7 2,9 212,9 -57.528 6,3 33,0 52,9 MSFT- - 2,5 18 1,2 6,29 13,8 - - 1.204,4 - -1,6 8,4 22,9 NTRS

3.381 1.491 13,0 28,4 2,9 2,60 46,1 20,5 1,1 268,7 4.311 6,1 10,3 32,6 PAYX22.571 3.290 4,4 - 2,6 -2,84 -18,2 26,6 2,7 169,2 -13.429 7,2 9,4 35,1 QCOM16.110 - 2,0 - 4,7 - - - 1,4 125,8 -151 - - - SPLS-old24.555 5.060 18,5 16,7 2,4 3,21 113,9 15,2 1,0 329,9 4.822 2,7 -5,3 -0,3 SBUX

4.832 565 2,5 12,8 1,5 1,71 21,3 27,6 1,2 222,3 3.055 0,1 -27,4 -31,9 SYMC56.130 13.891 7,6 - 2,21 22,8 76,6

Ebitda 12m (US$ mi)

Exgl/PL Div. Liq. (US$ mi)

P/L x

P/L x

Yield %

Liquidez Corrente

Liquidez Corrente Exgl/PL Div. Liq.

(US$ mi)LPA 12m

US$

P/VPA x

FV/Ebitda x

LPA 12m US$

Ebitda 12m (US$ mi)

Osc. Mês %

Osc. Ano %

Osc. Mês %

Osc. Ano %

FV/Ebitda x

ROE 12m %

Rec. Liq. Anualizada

(US$ mi)

Código

Código

ROE 12m %

Rec. Liq. Anualizada

(US$ mi)

Osc 12m %

Osc 12m %

Yield %

P/VPA x



22 23

Prin

cipa

is Em

pres

as d

o N

YSE

e N

asda

q Principais Empresas do N

YSE e Nasdaq

POUPANÇA

Data

pontos mês ano pontos mês ano R$ mês ano mês ano Libor 6m Prime mês ano

1995 4.299 - -1,3% - - - 12,14 - 15,2% - 53,07% - 8,50% - 40,38%

1996 7.039 - 63,8% 1.540 - 54,0% 12,42 - 2,3% - 27,14% 5,58% 8,25% - 16,34%

1997 10.196 - 44,8% 2.049 - 33,1% 10,62 - -14,6% - 24,58% 5,85% 8,50% - 16,85%

1998 6.784 - -33,5% 1.275 - -37,8% 11,00 - 3,6% - 28,59% 5,08% 7,75% - 15,16%

1999 17.091 - 151,9% 3.238 - 154,0% 16,80 - 52,7% - 25,12% 6,13% 8,50% - 12,76%

2000 15.259 - -10,7% 3.211 - -0,8% 17,80 - 6,0% - 17,32% 6,20% 9,50% - 8,32%

2001 13.577 - -11,0% 3.182 - -0,9% 21,50 - 20,8% - 17,30% 1,98% 4,75% - 8,63%

2002 11.268 - -17,0% 3.364 - 5,7% 38,90 - 80,9% - 19,11% 1,38% 4,25% - 9,27%

2003 22.236 - 97,3% 6.004 - 78,5% 38,60 - -0,8% - 23,25% 1,22% 4,00% - 11,22%

2004 26.196 - 17,8% 7.796 - 29,8% 37,50 - -2,8% - 16,17% 2,78% 5,25% - 8,10%

2005 33.455 - 27,7% 10.706 - 37,3% 38,60 - 2,9% - 19,00% 4,70% 7,25% - 9,20%

2006 44.473 - 32,9% 14.567 - 36,1% 43,50 - 12,7% - 15,02% 5,37% 8,25% - 8,40%

2007 63.886 - 43,7% 21.534 - 47,8% 48,40 - 11,3% - 11,82% 4,65% 7,25% - 7,77%

2008 37.550 - -41,2% 12.539 - -41,8% 63,95 - 32,1% - 12,38% 1,75% 3,25% - 7,97%

2009 68.588 - 82,7% 21.672 - 72,8% 62,00 - -3,0% - 9,88% 0,43% 3,25% - 7,05%

2010 69.304 - 1,0% 22.239 - 2,6% 82,00 - 32,3% - 9,71% 0,46% 3,25% - 6,91%

2011 56.754 - -18,1% 19.706 - -11,4% 95,00 - 15,9% - 11,64% 0,81% 3,25% - 7,54%

2012 60.952 - 7,4% 21.982 - 11,5% 109,50 - 15,3% - 8,63% 0,51% 3,25% - 5,96%

2013 51.507 - -15,5% 21.294 - -3,1% 90,50 - -17,4% - 8,05% 0,35% 3,25% - 5,91%

2014 50.007 - -2,9% 20.702 - -2,8% 101,40 - 12,0% - 10,81% 0,36% 3,25% - 7,05%

2015 43.349 - -13,3% 18.133 - -12,4% 135,50 - 33,6% - 13,24% 0,82% 3,50% - 7,91%

2016 60.227 - 38,9% 24.788 - 36,7% 118,80 - -12,3% - 14,00% 1,35% 3,75% - 8,41%

2017 76.402 - 26,9% 31.616 - 27,5% 135,30 - 13,9% - 9,93% 1,56% 4,50% - 6,75%

jan/18 84.913 11,1% 11,1% 35.013 10,7% 10,7% 136,00 0,5% 0,5% 0,58% 0,58% 1,97% 4,50% 0,40% 0,40%

fev/18 85.354 0,5% 11,7% 35.159 0,4% 11,2% 141,00 3,7% 4,2% 0,46% 1,05% 2,22% 4,50% 0,40% 0,80%

mar/18 85.366 0,0% 11,7% 35.186 0,1% 11,3% 141,45 0,3% 4,5% 0,53% 1,59% 2,45% 4,75% 0,39% 1,19%

abr/18 86.116 0,9% 12,7% 35.474 0,8% 12,2% 147,40 4,2% 8,9% 0,52% 2,11% 2,51% 4,75% 0,37% 1,56%

mai/18 76.754 -10,9% 0,5% 31.605 -10,9% 0,0% 156,20 6,0% 15,4% 0,52% 2,64% 2,47% 4,75% 0,37% 1,94%

jun/18 72.763 -5,2% -4,8% 29.963 -5,2% -5,2% 156,65 0,3% 15,8% 0,52% 3,17% 2,50% 4,89% 0,37% 2,32%

jul/18 79.220 8,9% 3,7% 32.610 8,8% 3,1% 146,10 -6,7% 8,0% 0,54% 3,73% 2,53% 5,00% 0,37% 2,70%

ago/18 76.678 -3,2% 0,4% 31.591 -3,1% -0,1% 157,00 7,5% 16,0% - - 2,54% 5,00% 0,37% 3,08%

Ibovespa IBRX Ouro

ÍNDICES DE BOLSAS NACIONAIS OURO

ao ano

JUROS

POUPANÇACDI/Tx.Efet.

GOLD

Data

pontos mês ano pontos mês ano pontos mês ano US$ mês ano mês

1995 5.117 - 33,5% 1.052 - 39,9% 616 - 34,1% 387 - 1,0% -

1996 6.448 - 26,0% 1.291 - 22,7% 741 - 20,3% 369 - -4,6% -

1997 7.908 - 22,6% 1.570 - 21,6% 970 - 31,0% 291 - -21,3% -

1998 9.181 - 16,1% 2.193 - 39,6% 1.229 - 26,7% 287 - -1,2% -

1999 11.497 - 25,2% 4.069 - 85,6% 1.469 - 19,5% 289 - 0,5% -

2000 10.788 - -6,2% 2.471 - -39,3% 1.320 - -10,8% 272 - -5,6% -

2001 10.022 - -7,1% 1.950 - -21,1% 1.148 - -13,0% 277 - 1,6% -

2002 8.342 - -16,8% 1.336 - -31,5% 880 - -23,4% 344 - 26,4% -

2003 10.454 - 25,3% 2.003 - 50,0% 1.112 - 26,4% 417 - 19,0% -

2004 10.783 - 3,1% 2.175 - 8,6% 1.212 - 9,0% 438 - 5,4% -

2005 10.718 - -0,6% 2.205 - 1,4% 1.248 - 3,0% 516 - 17,9% -

2006 12.463 - 16,3% 2.415 - 9,5% 1.418 - 13,6% 627 - 21,6% -

2007 13.265 - 6,4% 2.652 - 9,8% 1.468 - 3,5% 840 - 33,9% -

2008 8.776 - -33,8% 1.577 - -40,5% 903 - -38,5% 884 - 5,3% -

2009 10.428 - 18,8% 2.269 - 43,9% 1.115 - 23,5% 1095 - 23,8% -

2010 11.570 - 11,0% 2.663 - 17,4% 1.258 - 12,8% 1406 - 28,4% -

2011 12.218 - 5,6% 2.605 - -2,2% 1.257 - -0,1% 1.566 - 11,4% -

2012 13.104 - 7,3% 3.019 - 15,9% 1.426 - 13,4% 1.676 - 7,0% -

2013 16.577 - 26,5% 4.176 - 38,3% 1.848 - 29,6% 1.222 - -27,1% -

2014 17.823 - 7,5% 4.736 - 13,4% 2.059 - 11,4% 1.184 - -3,1% -

2015 17.425 - -2,2% 5.007 - 5,7% 2.044 - -0,7% 1.060 - -10,5% -

2016 19.763 - 13,4% 5.383 - 7,5% 2.239 - 9,5% 1.150 - 8,5% -

2017 24.719 - 25,1% 6.903 - 28,2% 2.674 - 19,4% 1.319 - 14,7% -

jan/18 26.149 5,8% 5,8% 7.411 7,4% 7,4% 2.824 5,6% 5,6% 1.348 2,3% 2,3% 0,50%

fev/18 25.029 -4,3% 1,3% 7.273 -1,9% 5,4% 2.714 -3,9% 1,5% 1.324 -1,8% 0,4% 0,20%

mar/18 24.103 -3,7% -2,5% 7.063 -2,9% 2,3% 2.641 -2,7% -1,2% 1.327 0,3% 0,7% -0,10%

abr/18 24.163 0,2% -2,2% 7.066 0,0% 2,4% 2.648 0,3% -1,0% 1.316 -0,8% -0,2% 0,20%

mai/18 24.416 1,0% -1,2% 7.442 5,3% 7,8% 2.705 2,2% 1,2% 1.300 -1,2% -1,4% 0,20%

jun/18 24.271 -0,6% -1,8% 7.510 0,9% 8,8% 2.718 0,5% 1,7% 1.251 -3,7% -5,1% 0,10%

jul/18 25.415 4,7% 2,8% 7.672 2,2% 11,1% 2.816 3,6% 5,3% 1.224 -2,2% -7,2% 0,20%

ago/18 25.965 2,2% 5,0% 8.110 5,7% 17,5% 2.902 3,0% 8,5% 1.200 -1,9% -9,0% -

Fonte: Economática, Valor Econômico.

3,39%

1,55%

2,72%

0,80%

1,00%

2,54%

3,32%

1,70%

1,61%

2,68%

Dow Jones S&P 500 Gold ComexNasdaq

CPI - EUABOLSAS INTERNACIONAIS

Inflação

ano

1,74%

3,67%

2,55%

4,08%

0,10%

1,50%

2,55%

1,88%

3,25%

2,96%

1,50%

1,10%

1,31%

-

0,76%

0,73%

0,60%

2,32%

0,50%

0,70%

2,07%

mês ano mês ano mês ano R$ mês ano R$ mês ano pontos mês ano

- 22,41% - 15,37% - 23,17% 0,973 - 15,0% 1,00 - 13,6% - - -

- 9,56% - 9,19% - 10,04% 1,039 - 6,9% 1,12 - 12,0% 539 - -

- 5,22% - 7,74% - 4,82% 1,116 - 7,4% 1,22 - 8,5% 532 - -1,3%

- 1,66% - 1,79% - -1,78% 1,208 - 8,2% 1,29 - 6,2% 1142 - 114,7%

- 8,94% - 20,10% - 8,63% 1,789 - 48,1% 1,95 - 51,2% 630 - -44,8%

- 5,97% - 9,95% - 4,38% 1,956 - 9,3% 2,18 - 11,8% 749 - 18,9%

- 7,67% - 10,37% - 7,12% 2,321 - 18,7% 2,60 - 19,3% 867 - 15,8%

- 12,53% - 25,30% - 9,92% 3,533 - 52,3% 3,67 - 41,2% 1439 - 66,0%

- 9,30% - 8,69% - 8,17% 2,889 - -18,2% 3,00 - -18,3% 463 - -67,8%

- 7,63% - 12,42% - 6,57% 2,654 - -8,1% 3,03 - 1,0% 382 - -17,5%

- 5,69% - 1,20% - 4,53% 2,341 - -11,8% 2,53 - -16,5% 311 - -18,6%

- 3,14% - 3,85% - 2,54% 2,138 - -8,7% 2,30 - -9,1% 192 - -38,3%

- 4,45% - 7,75% - 4,37% 1,771 - -17,2% 2,00 - -13,0% 221 - 15,1%

- 5,90% - 9,81% - 6,17% 2,337 - 31,9% 2,50 - 25,0% 428 - 93,7%

- 4,32% - -1,71% - 3,65% 1,741 - -25,5% 1,95 - -22,0% 192 - -55,1%

- 5,91% - 11,32% - 6,41% 1,662 - -4,5% 1,86 - -4,6% 189 - -1,6%

- 6,50% - 5,10% - 5,80% 1,869 - 12,5% 2,01 - 8,1% 223 - 18,0%

- 5,84% - 7,81% - 5,15% 2,043 - 9,3% 2,20 - 9,5% 148 - -33,6%

- 5,91% - 5,53% - 3,89% 2,343 - 14,7% 2,51 - 14,1% 226 - 52,7%

- 6,41% - 3,67% - 5,21% 2,656 - 13,4% 2,84 - 13,1% 259 - 14,6%

- 10,67% - 10,56% - 10,83% 3,905 - 47,0% 4,04 - 42,3% 520 - 100,8%

- 6,29% - 7,19% - 6,55% 3,259 - -16,5% 3,43 - -15,0% 328 - -36,9%

- 2,95% - -0,52% - 2,28% 3,308 - 1,5% 3,49 - 1,7% 240 - -26,8%

0,29% 0,29% 0,76% 0,76% 0,46% 0,46% 3,162 -4,4% -4,4% 3,32 -4,9% -4,9% 229 -4,6% -4,6%

0,32% 0,61% 0,07% 0,83% -0,42% 0,04% 3,245 2,6% 2,6% 3,38 1,8% -3,2% 238 3,9% -0,8%

0,09% 0,70% 0,64% 1,48% 0,00% 0,04% 3,324 2,4% 5,1% 3,44 1,8% -1,4% 250 5,0% 4,2%

0,22% 0,92% 0,57% 2,05% -0,03% 0,01% 3,481 4,7% 10,1% 3,65 6,1% 4,6% 250 0,0% 4,2%

0,40% 1,33% 1,38% 3,46% 0,19% 0,20% 3,737 7,4% 18,2% 3,87 6,0% 10,9% 307 22,8% 27,9%

1,26% 2,60% 1,87% 5,40% 1,01% 1,21% 3,856 3,2% 21,9% 4,09 5,7% 17,2% 332 8,1% 38,3%

0,33% 2,94% 0,51% 5,93% 0,23% 1,44% 3,755 -2,6% 18,7% 3,91 -4,4% 12,0% 267 -19,6% 11,3%

- - 0,70% 6,68% - - 4,135 10,1% 30,8% 4,29 9,7% 22,9% 343 28,5% 42,9%

IPCA IGP-M Dólar ParaleloIPC-FIPE Dolar Comercial Ptax EMBI BRASIL

RISCO-PAÍSDÓLARINFLAÇÃO

COMMODITIES MOEDAS

% mês ano US$ ano cents ano US$/lb ano US$ mês ano US$ mês ano US$ mês ano

5,57 - - 18,78 - - - 1,203 -12,4% - - - 103,51 - 3,94% - - -

6,41 - 15,1% 20,72 8,4% 691 -6,1% 0,966 -19,7% 1,698 - -0,8% 116,00 - -3,1% - - -

5,74 - -10,5% 17,60 -15,1% 681 -1,3% 0,795 -17,7% 1,657 - 2,5% 130,12 - -10,9% - - -

4,64 - -19,2% 10,81 -38,6% 542 -20,4% 0,674 -15,2% 1,659 - -0,2% 113,80 - 14,3% - - -

6,43 - 38,6% 26,47 144,9% 463 -14,5% 0,853 26,6% 1,619 - 2,5% 102,53 - 11,0% 1,011 - -

5,11 - -20,5% 26,80 1,2% 510 10,0% 0,831 -2,6% 1,493 - 8,4% 114,36 - -10,3% 0,943 - 7,2%

5,03 - -1,6% 19,90 -25,7% 422 -17,2% 0,675 -18,8% 1,454 - 2,7% 131,28 - -12,9% 0,889 - 6,0%

3,82 - -24,1% 28,66 44,0% 565 33,8% 0,705 4,4% 1,612 - -9,8% 118,87 - 10,4% 1,048 - -15,1%

4,26 - 11,4% 30,17 5,3% 794 40,5% 1,044 48,2% 1,794 - -10,2% 107,17 - 10,9% 1,264 - -17,1%

4,22 - -0,9% 40,27 33,5% 547 -31,1% 1,428 36,8% 1,931 - -7,1% 102,55 - 4,5% 1,364 - -7,3%

4,40 - 4,1% 58,98 46,5% 614 12,1% 2,008 40,6% 1,718 - 12,4% 118,10 - -13,2% 1,183 - 15,3%

4,71 - 7,2% 60,86 3,2% 697 13,7% 2,849 41,9% 1,957 - -12,2% 119,09 - -0,8% 1,319 - -10,3%

4,04 - -14,3% 93,85 54,2% 1.199 72,0% 3,053 7,2% 2,010 - -2,6% 111,88 - 6,4% 1,473 - -10,5%

2,24 - -44,4% 45,59 -51,4% 953 -20,5% 1,384 -54,7% 1,461 - 37,6% 90,61 - 23,5% 1,386 - 6,3%

3,81 - 69,8% 77,93 70,9% 1.040 9,1% 3,320 138,0% 1,622 - -9,9% 92,60 - -2,1% 1,440 - -3,8%

3,37 - -11,6% 94,75 21,6% 1.403 34,9% 4,277 28,8% 1,562 - 3,9% 81,17 - 14,1% 1,339 - 7,6%

1,90 - -43,6% 107,38 13,3% 1.198 -14,6% 3,431 -19,8% 1,554 - -0,5% 77,19 - 5,2% 1,298 - -3,1%

1,75 - -7,9% 111,11 3,5% 1.410 17,7% 3,641 6,1% 1,616 - 4,0% 86,16 - 11,6% 1,319 - 1,6%

3,04 - 73,7% 100,32 -9,7% 1.351 -4,2% 3,470 -4,7% 1,653 - 2,3% 104,96 - 21,8% 1,380 - 4,6%

2,17 - -28,6% 57,33 -42,9% 1.019 -24,6% 2,839 -18,2% 1,559 - -5,7% 119,52 - 13,9% 1,215 - -12,0%

2,27 - 4,6% 37,28 -35,0% 864,25 -15,2% 2,126 -25,1% 1,482 - -4,9% 120,45 - 0,8% 1,089 - -10,4%

2,45 - 7,8% 56,82 52,4% 1003,25 16,1% 2,498 17,5% 1,239 - -16,4% 116,74 - -3,1% 1,055 - -3,1%

2,40 - -1,9% 66,87 17,7% 951,75 -5,1% 3,263 30,6% 1,352 - 9,1% 112,51 - -3,6% 1,200 - 13,7%

2,72 13,3% 13,3% 69,05 3,3% 995,75 -0,7% 3,192 -2,2% 1,418 4,9% 4,9% 108,92 -3,2% -3,2% 1,246 3,8% 3,8%

2,87 5,4% 19,5% 65,78 -1,6% 1045 4,2% 3,181 -2,5% 1,378 -2,8% 2,0% 106,74 -2,0% -5,1% 1,220 -2,1% 1,7%

2,74 -4,5% 14,2% 70,27 5,1% 1044,75 4,1% 2,988 -8,4% 1,402 1,7% 3,7% 106,35 -0,4% -5,5% 1,229 0,7% 2,4%

2,93 6,9% 22,1% 75,17 12,4% 1037,75 3,4% 3,069 -6,0% 1,375 -1,9% 1,7% 109,30 2,8% -2,9% 1,207 -1,8% 0,6%

2,82 -3,8% 17,5% 79,97 19,6% 1018,5 1,5% 3,069 -6,0% 1,329 -3,3% -1,7% 109,08 -0,2% -3,0% 1,167 -3,3% -2,7%

2,85 1,1% 18,8% 79,94 19,5% 858 -14,5% 2,990 -8,4% 1,320 -0,7% -2,4% 110,74 1,5% -1,6% 1,168 0,1% -2,7%

2,96 3,9% 23,3% 74,25 11,0% 904 -9,9% 2,806 -14,0% 1,313 -0,5% -2,9% 111,91 1,1% -0,5% 1,171 0,2% -2,4%

2,85 -3,7% 18,8% - - 960 -4,3% 2,709 -17,0% 1,160 -11,6% -14,2% 110,99 -0,8% -1,4% 1,160 -0,9% -3,3%

SojaPetróleo/Brent Dólar/EuroYen/DólarDólar/LibraT-bond 10 anos (taxa)

TÍTULOS

Cobre 3m



24 25

Indi

cado

res

e C

omm

oditi

esIndicadores e C

omm

odities

VALE3 VALE ON NM 12,89% 11,36% 13,43%ITUB4 ITAUUNIBANCO PN N1 10,44% 10,44% 0,07%BBDC4 BRADESCO PN N1 7,18% 7,74% -7,16%PETR4 PETROBRAS PN N2 6,44% 6,67% -3,45%ABEV3 AMBEV S/A ON 6,42% 7,06% -9,00%PETR3 PETROBRAS ON N2 4,69% 4,00% 17,18%B3SA3 B3 ON NM 3,48% 3,55% -1,97%ITSA4 ITAUSA PN N1 3,34% 3,43% -2,62%BBAS3 BRASIL ON EJ NM 3,14% 3,11% 1,00%SUZB3 SUZANO PAPEL ON NM 1,74% 1,35% 28,99%UGPA3 ULTRAPAR ON NM 1,74% 2,12% -17,66%LREN3 LOJAS RENNER ON NM 1,57% 1,74% -9,74%BBDC3 BRADESCO ON N1 1,50% 1,41% 6,38%FIBR3 FIBRIA ON NM 1,42% 1,15% 23,57%CIEL3 CIELO ON NM 1,32% 1,41% -6,36%VIVT4 TELEF BRASIL PN 1,30% 1,44% -9,27%BBSE3 BBSEGURIDADE ON NM 1,29% 1,32% -2,35%BRFS3 BRF SA ON NM 1,28% 1,36% -6,16%RADL3 RAIADROGASIL ON NM 1,27% 0,97% 31,48%RAIL3 RUMO S.A. ON NM 1,24% 1,17% 6,70%

GGBR4 GERDAU PN EJ N1 1,24% 1,21% 2,81%BRKM5 BRASKEM PNA N1 1,23% 0,84% 46,07%JBSS3 JBS ON NM 1,18% 0,93% 26,45%KROT3 KROTON ON NM 1,18% 1,42% -17,02%EMBR3 EMBRAER ON NM 1,13% 1,17% -3,68%WEGE3 WEG ON NM 1,11% 0,92% 20,13%SANB11 SANTANDER BR UNT 1,01% 0,98% 2,54%PCAR4 P.ACUCAR-CBD PN N1 0,99% 0,86% 15,18%KLBN11 KLABIN S/A UNT N2 0,99% 0,90% 9,89%EQTL3 EQUATORIAL ON NM 0,89% 0,99% -10,43%HYPE3 HYPERA ON NM 0,85% 0,00% 0,85%RENT3 LOCALIZA ON NM 0,85% 0,97% -12,31%LAME4 LOJAS AMERIC PN N1 0,84% 0,91% -8,33%CCRO3 CCR SA ON NM 0,82% 0,96% -14,35%TIMP3 TIM PART S/A ON NM 0,78% 0,91% -14,41%MGLU3 MAGAZ LUIZA ON NM 0,69% 0,48% 43,75%FLRY3 FLEURY ON NM 0,62% 0,59% 5,06%BRML3 BR MALLS PAR ON NM 0,61% 0,66% -8,16%EGIE3 ENGIE BRASIL ON NM 0,59% 0,54% 9,48%SBSP3 SABESP ON NM 0,58% 0,84% -30,06%

Carteira Teórica do IBOVESPA Setembro até Dezembro de 2018

Código Var.% Ação Tipo Part. Atual (%)* Part. Anterior (%)

SBSP3 SABESP ON NM 0,58% 0,84% -30,06%CMIG4 CEMIG PN N1 0,57% 0,48% 18,13%BRAP4 BRADESPAR PN N1 0,54% 0,58% -7,36%ESTC3 ESTACIO PART ON NM 0,54% 0,70% -22,49%CVCB3 CVC BRASIL ON NM 0,49% 0,58% -16,23%CSNA3 SID NACIONAL ON 0,43% 0,38% 13,32%CSAN3 COSAN ON NM 0,43% 0,41% 3,66%NATU3 NATURA ON NM 0,39% 0,40% -2,24%MULT3 MULTIPLAN ON N2 0,39% 0,41% -4,18%GOAU4 GERDAU MET PN ED N1 0,35% 0,33% 7,36%BTOW3 B2W DIGITAL ON NM 0,35% 0,00% 0,35%TAEE11 TAESA UNT N2 0,34% 0,27% 26,94%ELET3 ELETROBRAS ON N1 0,33% 0,39% -15,23%USIM5 USIMINAS PNA N1 0,33% 0,41% -20,15%ELET6 ELETROBRAS PNB N1 0,32% 0,38% -15,79%ENBR3 ENERGIAS BR ON NM 0,31% 0,28% 9,93%MRVE3 MRV ON NM 0,30% 0,29% 1,71%QUAL3 QUALICORP ON NM 0,30% 0,49% -38,76%SMLS3 SMILES ON NM 0,24% 0,31% -22,15%CYRE3 CYRELA REALT ON NM 0,22% 0,00% 0,22%IGTA3 IGUATEMI ON NM 0,21% 0,21% -1,89%

VVAR11 VIAVAREJO UNT N2 0,18% 0,27% -30,94%MRFG3 MARFRIG ON NM 0,18% 0,23% -22,75%CPLE6 COPEL PNB N1 0,16% 0,19% -15,26%GOLL4 GOL PN N2 0,12% 0,17% -32,76%ECOR3 ECORODOVIAS ON NM 0,11% 0,13% -15,63%

100%

** Entraram: - Saíram: CPFE3, SAPR11.

BRKM5 46,1% QUAL3 -38,8%

MGLU3 43,8% GOLL4 -32,8%

RADL3 31,5% VVAR11 -30,9%

SUZB3 29,0% SBSP3 -30,1%

TAEE11 26,9% MRFG3 -22,7%

JBSS3 26,4% ESTC3 -22,5%

FIBR3 23,6% SMLS3 -22,1%

WEGE3 20,1% USIM5 -20,1%

CMIG4 18,1% UGPA3 -17,7%

PETR3 17,2% KROT3 -17,0%

Maiores Perdedores do Ibovespa

Total

Maiores Ganhadores do Ibovespa

* Participação relativa das ações da carteira, divulgada para a abertura dos negócios do dia 03/09/2018, sujeita a alterações em função das

evoluções dos preços desses papéis.

#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!

#REF!

No Mês - Agosto No Ano - 2018-40 -30 -20 -10 0 10 20

Braskem PNA 8,23%

Fibria ON 7%

Klabin S/A UNT N2 6,59%

Suzano Papel ON 6,2%

Cielo ON 5,23%

JBS ON 4,21%

Engie Brasil ON 3,56%

RaiaDrogasil ON 3,55%

Weg ON 3,4%

BBSeguridade ON 3,27%

Gerdau Met PN 3,14%

Sid Nacional ON 2,65%

Ultrapar ON 2,59%

Taesa UNT N2 1,87%

Embraer ON 1,82%

Smiles ON 1,39%

Petrobras ON 0,86%

Vale ON 0,59%

Natura ON -0,34%

Copel PNB -0,54%

Tim Part S/A ON -0,89%

Hypera ON -1,26%

Magaz Luiza ON -1,52%

MRV ON -1,59%

Energias BR ON -1,76%

P.Acucar-Cbd PN -1,78%

Petrobras PN -2,09%

Sabesp ON -2,4%

Telef Brasil PN -2,53%

Ambev S/A ON -2,89%

Gerdau PN -2,99%

Ibovespa -3,21%

Cvc Brasil ON -3,51%

Rumo S.A. ON -4,18%

ItauUnibanco PN -4,37%

Bradespar PN -4,63%

Santander BR UNT -5,15%

Fleury ON -5,51%

Cosan ON -5,61%

Cyrela Realt ON -5,69%

Itausa PN -5,99%

Eletrobras PNB -6,12%

B2W Digital ON -6,15%

Brasil ON -6,52%

Equatorial ON -6,94%

-100 -50 0 50 100 150 200

Suzano Papel ON 154,35%

Fibria ON 66,59%

Magaz Luiza ON 62,83%

Braskem PNA 44,07%

Vale ON 38,58%

Gerdau Met PN 37,69%

Gerdau PN 31,57%

Petrobras ON 31,09%

B2W Digital ON 28,88%

Klabin S/A UNT N2 24,32%

Petrobras PN 20,17%

Cemig PN 15,41%

Santander BR UNT 13,96%

Sid Nacional ON 12,45%

Bradespar PN 12,13%

Engie Brasil ON 11,97%

Rumo S.A. ON 9,71%

ItauUnibanco PN 5,8%

Itausa PN 5,77%

Weg ON 4,52%

P.Acucar-Cbd PN 4,42%

Taesa UNT N2 2,31%

Ibovespa 0,36%

Energias BR ON -0,63%

Embraer ON -1,52%

Localiza ON -1,91%

Brasil ON -2,85%

B3 ON -3,05%

JBS ON -3,66%

Tim Part S/A ON -4,57%

Bradesco PN -6,69%

Lojas Americ PN -8,08%

BBSeguridade ON -8,36%

MRV ON -9,15%

Fleury ON -10,2%

Ambev S/A ON -10,37%

Usiminas PNA -10,93%

Natura ON -11,43%


Cvc Brasil ON -12,14%

Bradesco ON -12,84%

Cosan ON -13,74%


Copel PNB -14,45%


#REF!

Fonte: Economática

B2W Digital ON -6,15%

Brasil ON -6,52%


Bradesco PN -6,99%

Multiplan ON -7,22%

BR Malls Par ON -8,04%

Eletrobras ON -8,4%

Lojas Renner ON -8,42%

B3 ON -8,53%

Kroton ON -8,56%

Iguatemi ON -8,97%

Ecorodovias ON -8,97%

Usiminas PNA -9,02%

Localiza ON -9,35%

Cemig PN -9,36%

Bradesco ON -9,88%

CCR SA ON -11,11%

BRF SA ON -11,13%

Estacio Part ON -13,14%

Lojas Americ PN -14%

Gol PN -18,83%

Viavarejo UNT N2 -20,62%

Qualicorp ON -21,4%

Marfrig ON -30,24%


Copel PNB -14,45%


RaiaDrogasil ON -15,76%

Eletrobras ON -18,2%

Lojas Renner ON -19,61%

Eletrobras PNB -20,26%

Multiplan ON -20,4%

Iguatemi ON -20,75%

Hypera ON -20,86%

Marfrig ON -21,86%

Gol PN -23,22%

Sabesp ON -26,81%

Smiles ON -28,02%

BR Malls Par ON -28,12%

Estacio Part ON -30,69%

Viavarejo UNT N2 -30,85%

Cielo ON -34,23%

Ecorodovias ON -40,03%

CCR SA ON -41,09%

Kroton ON -42,91%

Ultrapar ON -43,71%

BRF SA ON -45%

Qualicorp ON -47,31%



26 27

Car

teir

a do

Índi

ce B

oves

paO

scilação das ações do Ibovespa

Fonte: B3, Economatica

EmpresaTag Along

ON (%)

Tag Along

PN (%)Empresa

Tag Along

ON (%)

Tag Along

PN (%)Empresa

Tag Along

ON (%)

Tag Along

PN (%)

Abc Brasil 100 100 Forja Taurus 100 100 Pomifrutas 100 -

AES Tiete E 100 100 Gafisa 100 - Porto Seguro 100 -

Aliansce 100 - Generalshopp 100 - Portobello 100 -

Alliar 100 - Ger Paranap 80 80 Positivo Tec 100 -

Alupar 100 100 Gerdau 100 100 Profarma 100 -

Anima 100 - Gerdau Met 100 100 Prumo 100 -

Arezzo Co 100 - Gol 100 100 Qgep Part 100 -

Azul S.A. 100 100 Grazziotin 100 100 Qualicorp 100 -

B2W Digital 100 - Grendene 100 - RaiaDrogasil 100 -

Banco Inter 80 80 Helbor 100 - Randon Part 80 80

Banese 100 100 Hypera 100 - Recrusul 100 80

Banestes 100 100 Ideiasnet 100 - Renova 100 100

Banrisul 100 100 Iguatemi 100 - Rodobensimob 100 -

Battistella 80 80 Ihpardini 100 - Rossi Resid 100 -

BBSeguridade 100 - Imc S/A 100 - Rumo S.A. 100 -

Biosev 100 - Inds Romi 100 - Sabesp 100 -

BmfBovespa 100 - Indusval 100 100 Sanepar 100 100

BR Brokers 100 - Inepar 100 80 Santander BR 100 100

BR Insurance 100 - Iochp-Maxion 100 - Santos Brp 100 -

BR Malls Par 100 - Irbbrasil Re 100 - Sao Carlos 100 -

BR Pharma 100 - Itausa 80 80 Sao Martinho 100 -

BR Propert 100 - Itauunibanco 80 80 Saraiva Livr 100 100

Bradesco 100 80 JBS 100 - Senior Sol 100 -

Bradespar 100 80 JHSF Part 100 - Ser Educa 100 -

Brasil 100 - Joao Fortes 100 100 Sierrabrasil 100 -

Brasilagro 100 - JSL 100 - SLC Agricola 100 -

Braskem 100 100 Kepler Weber 100 100 Smiles 100 -

BRF SA 100 - Klabin S/A 100 100 Somos Educa 100 -

Cambuci 80 80 Kroton 100 - Springs 100 -

Camil 100 - Le Lis Blanc 100 - Sul America 100 100

Carrefour BR 100 - Light S/A 100 - Suzano Papel 100 -

CCR SA 100 - Linx 100 - Taesa 100 100

Ccx Carvao 100 - Localiza 100 - Tarpon Inv 100 -

Celesc 100 100 Locamerica 100 - Technos 100 -

CESP Ver nota 3 100 Log-In 100 - Tecnisa 100 -

Cia Hering 100 - Lojas Americ 100 100 Tegma 100 -

Cielo 100 - Lojas Marisa 100 - Tekno 80 80

Contax 100 - Lojas Renner 100 - Tenda 100 -

Copasa 100 - Lopes Brasil 100 - Terra Santa 100 -

Cosan 100 - Lupatech 100 - Tim Part S/A 100 -

Cosan Log 100 - M.Diasbranco 100 - Time For Fun 100 -

Coteminas 80 80 Magaz Luiza 100 - Totvs 100 -

CPFL Energia 100 - Magnesita SA 100 - Trisul 100 -

CPFL Renovav 100 - Marcopolo 100 100 Triunfo Part 100 -

Cr2 100 - Marfrig 100 - Tupy 100 -

Cremer 100 - Metal Iguacu 80 100 Ultrapar 100 -

Csu Cardsyst 100 - Metal Leve 100 - Unicasa 100 -

Cvc Brasil 100 - Metalfrio 100 - Valid 100 -

Cyre Com-Ccp 100 - Mills 100 - Viavarejo 100 100

Cyrela Realt 100 - Minerva 100 - Viver 100 -

Dasa 100 - MMX Miner 100 - Weg 100 -

Direcional 100 - Movida 100 - Wiz S.A 100 -

Duratex 100 - MRV 100 -

Ecorodovias 100 - Multiplan 100 100

Elekeiroz 80 80 Multiplus 100 -

Eletropaulo 100 - Nadir Figuei 80 80

Embraer 100 - Natura 100 -

Energias BR 100 - Odontoprev 100 -

Energisa 100 100 OGX Petroleo 100 -

Eneva 100 - Oi 80 -

Engie Brasil 100 - Omega Ger 100 -

Equatorial 100 - OSX Brasil 100 -

Estacio Part 100 - Ourofino S/A 100 -

Eternit 100 - Parana 100 100

Even 100 - Paranapanema 100 -

Eztec 100 - PDG Realt 100 -

Fer Heringer 100 - Petrorio 100 -

Fibria 100 - Pettenati 80 80

Fleury 100 - Pine 100 100

1 - O tag along foi concedido para as ações PNA.

2 - O tag along foi concedido para as ações PNB.

4 - Tag Along de 80% para PNA e 100% para PNB.

O tag along é previsto na legislação brasileira e assegura que a alienação, direta ou indireta, do controle acionário de uma companhia somente poderá ocorrer sob a

condição de que o acionista adquirente se obrigue a fazer oferta pública de aquisição das demais ações ordinárias, de modo a assegurar a seus detentores o preço

mínimo de 80% do valor pago pelas ações integrantes do bloco de controle. Algumas companhias, voluntariamente, estendem o direito de tag along também aos

detentores de ações preferenciais e/ou asseguram aos detentores de ações ordinárias um preço superior aos 80%. A tabela abaixo indica as companhias listadas na B3

que concedem tag along adicional ao previsto na lei.

3 - De acordo com o Artigo 7º da Lei nº 10.303/01,

o disposto no art. 254-A da Lei nº 6.404/76 não se

aplica às companhias em processo de

desestatização que, até a data da promulgação

daquela, tenham publicado um edital.

Anual Acumulado

Fundo CDI Fundo CDI

2015¹ 5,20% 5,28% 5,20% 5,28%

2016 14,09% 14,00% 20,02% 20,01%

2017 10,17% 9,93% 32,23% 31,93%

2018² 4,21% 4,32% 37,79% 37,63%

EVOLUÇÃO DA COTA VS BENCHMARK

OBJETIVOS

O objetivo do fundo é proporcionar aos seus cotistas retornos superiores ao CDI.

Data de constituição Agosto/2015 PL em 31/08/2018 R$ 122,0 milhões PL médio 12 meses R$ 144,4 milhões Aplicação inicial mínima R$ 50.000,00 Movimentação mínima R$ 5.000,00 Valor mínimo de permanência R$ 25.000,00

Cota de aplicação D+0 Cota de resgate D+0 Liquidação do resgate D+1 Liquidez Diária Horário de movimentação até 12h

Taxa de Administração a.a. 0,2% (mín) à 0,8% (máx)

Taxa de Performance não cobra, mas pode aplicar em fundos que cobram

Imposto de Renda Conforme regras de IR

Código ANBIMA 405965

Tipo ANBIMA Renda fixa crédito livre

Administrador Solidus Gestor SAP¹

¹Solidus Administração de Patrimônio

PÚBLICO ALVO

Este fundo é destinado a investidores qualificados em geral e que possuam objetivo de investimento compatível com a Política de Investimento, bem como conheçam e aceitem os riscos associados ao Fundo.

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Proporcionar rentabilidade aos seus cotistas através da aplicação em fundos de investimento de instituições financeiras e/ou gestoras de primeira linha que invistam em instrumentos de renda fixa públicos e privados. Os fundos investidos poderão aplicar mais de 50% do seu patrimônio líquido em crédito privado.

EVOLUÇÃO

DADOS COMPLEMENTARES

FUNDO

SOLIDUS FIC RF CP

CDI % Benchmark

set/17 0,65% 0,64% 102,6% out/17 0,65% 0,64% 100,3% nov/17 0,56% 0,57% 98,3% dez/17 0,54% 0,54% 100,3% jan/18 0,57% 0,58% 97,2% fev/18 0,48% 0,46% 102,6% mar/18 0,51% 0,53% 95,4% abr/18 0,50% 0,52% 96,5% mai/18 0,50% 0,52% 96,1% jun/18 0,50% 0,52% 96,2% jul/18 0,52% 0,54% 95,6%

ago/18 0,57% 0,57% 100,1%

As informações contidas nesse material são de caráter informativo, não constituindo oferta de compra ou venda de cotas do fundo. Rentabilidade passada não é garantia de futuros rendimentos. Antes de aplicar em fundos de investimentos leia o regulamento, formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e assine o termo de adesão. Fundos de investimentos não contam com a garantia do gestor, administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC. As rentabilidades não estão líquidas de impostos. As cotas do fundo podem ser afetadas por diversos fatores, como por exemplo, mudanças no panorama macroeconômico, mudanças regulatórias, setoriais, etc. Além disso, os preços também podem ser afetados por questões específicas de cada empresa, como por exemplo, concorrência, fornecedores, governança corporativa, etc. O fundo ainda pode estar exposto ao risco de concentração.


SOLIDUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO

Agosto de 2018

DESEMPENHO MENSAL ÚLTIMOS 12 MESES

¹ Constituição do Solidus FIC RF CP em 11/08/2015 ² Acumulado até 31/08/2018

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$



28

Empr

esas

com

Tag

Alo

ng


Data de constituição Dezembro/1998 PL em 31/08/2018 R$ 14,3 milhões PL médio 12 meses R$ 15,7 milhões Investimento mínimo inicial R$ 1.000,00 Cota de aplicação D+1 Cota de resgate D+1 Liquidação do resgate D+4 Liquidez Diária Horário de movimentação das 9h às 12h Taxa de Administração 2% a.a. Taxa de Performance não há Imposto de Renda 15% no resgate Código ANBIMA 232505 Administrador Solidus Gestor SAP*

*Solidus Administração de Patrimônio

PÚBLICO ALVO

Este fundo visa captar investidores pessoas físicas e jurídicas, que buscam retornos superiores ao Ibovespa e que possuam perfil de longo prazo.

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Este fundo busca obter rentabilidade diferenciada através do investimento em ações de empresas de diversos setores. A gestão do fundo integra companhias de menor porte (small caps) e de grande liquidez (blue chips) com o intuito de potencializar os ganhos.

A tomada de decisão leva em conta principalmente aspectos fundamentalistas, mas também faz uso dos diversos instrumentos técnicos disponíveis no mercado de renda variável. O cenário macroeconômico e microeconômico também são analisados durante as decisões de investimentos.

O fundo tem como prática estar com, no mínimo, 67% de seu patrimônio investido em ações. Complementarmente, o fundo pode estar com no máximo 33% de seu patrimônio investido em títulos públicos e fundos de renda fixa. O fundo ainda pode operar com derivativos de ações sob a forma de hedge ou de alavancagem, exclusivamente na modalidade com garantia.

EVOLUÇÃO

ITAÚ UNIBANCO 11,2%

BRADESCO 9,7%

VALE 9,5%

MARCOPOLO 8,7%

BANCO DO BRASIL

8,1% PETROBRAS

7,8%

BANRISUL 7,7%

OUTROS 31,1%

RENDA FIXA 6,3%

DADOS COMPLEMENTARES

FUNDO SOLIDUS IBOVESPA

Set/17 5,9% 4,9% Out/17 -1,9% 0,0% Nov/17 -5,8% -3,2% Dez/17 6,4% 6,1% Jan/18 10,4% 11,1% Fev/18 0,8% 0,5% Mar/18 -0,5% 0,0% Abr/18 -0,7% 0,9% Mai/18 -11,2% -10,9% Jun/18 -5,6% -5,2% Jul/18 9,2% 8,9% Ago/18 -4,7% -3,2%

COMPOSIÇÃO DO FUNDO Agosto/18

0

300

600

900

1200

1500

1800

2100

mai/97 mai/00 mai/03 mai/06 mai/09 mai/12 mai/15 mai/18

(Bas

e 100

)

Fundo Solidus 1.586%

Ibovespa 579%

Anual Acumulado

Fundo Ibovespa Fundo Ibovespa

1997* -3,2% -9,8% -3,2% -9,8% 1998** -14,5% -33,5% -17,2% -40,0% 1999 143,9% 151,9% 101,9% 51,2% 2000 8,4% -10,7% 118,9% 35,0% 2001 -22,7% -11,0% 69,3% 20,2% 2002 -4,9% -17,0% 61,0% -0,3% 2003 70,5% 97,3% 174,5% 96,8% 2004 31,8% 17,8% 261,7% 131,8% 2005 18,3% 27,7% 328,0% 196,1% 2006 36,1% 32,9% 482,2% 293,6% 2007 59,9% 43,6% 831,3% 465,4% 2008 -24,2% -41,2% 606,3% 232,3% 2009 56,7% 82,7% 1007,0% 507,0% 2010 16,1% 1,0% 1185,2% 513,3% 2011 -15,5% -18,1% 985,8% 402,3% 2012 32,4% 7,4% 1338,1% 439,5% 2013 -5,9% -15,5% 1252,4% 355,8% 2014 -7,7% -2,9% 1148,5% 342,5% 2015 -12,2% -13,3% 995,4% 283,6% 2016 24,5% 38,9% 1263,9% 433,0% 2017 28,8% 26,8% 1656,6% 576,1%

2018*** -4,0% 0,4% 1586,2% 578,6%

As informações contidas nesse material são de caráter informativo, não constituindo oferta de compra ou venda de cotas do fundo. Rentabilidade passada não é garantia de futuros rendimentos. Antes de aplicar em fundos de investimentos leia o regulamento e o prospecto e assine o termo de adesão. Fundos de investimentos não contam com a garantia do gestor, administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC. As rentabilidades não estão líquidas de impostos. As cotas do fundo podem ser afetadas por diversos fatores, como por exemplo, mudanças no panorama macroeconômico, mudanças regulatórias, setoriais, etc. Além disso, os preços também podem ser afetados por questões específicas de cada empresa, como por exemplo, concorrência, fornecedores, governança corporativa, etc. O fundo ainda pode estar exposto ao risco de concentração.


SOLIDUS FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

Agosto de 2018

DESEMPENHO MENSAL ÚLTIMOS 12 MESES

OBJETIVOS

Atuar no mercado de renda variável, buscando ações com elevado potencial de valorização sem abrir mão do conservadorismo. Tem como principal objetivo superar a rentabilidade do Índice Bovespa.

* Constituição do Clube de Investimentos Prime (maio/1997) **Conversão do Clube de Investimentos Prime em Solidus FIA (dez/1998) ***Acumulado até 31/08/2018

*De maio/1997 até dezembro/1998 a rentabilidade apresentada é do Clube de Investimentos Prime. Após este período a rentabilidade é do Solidus FIA.


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