© OECD

A jo

int

initi

ativ

e of

th

e O

EC

D a

nd t

he E

urop

ean

Uni

on,

prin

cipa

lly f

inan

ced

by t

he E

U

Mag. Martin Oder, LL.M.

OECD/SIGMAOECD/SIGMA

""İmtiyazlar ve Kamu Özel Ortaklıkları"İmtiyazlar ve Kamu Özel Ortaklıkları" Ankara, 10-11 Ankara, 10-11 Mart Mart 20082008

Teknik altyapı sektörlerinden vaka Teknik altyapı sektörlerinden vaka çalışmaları çalışmaları –– otoyol sektörü otoyol sektörü

© OECD

A jo

int

initi

ativ

e of

th

e O

EC

D a

nd t

he E

urop

ean

Uni

on,

prin

cipa

lly f

inan

ced

by t

he E

UVaka çalışmasıVaka çalışması – – OtoyollarOtoyollar

Avusturya: A5 Doğu bölgesi – imtiyaz modeli

- Hazırlık aşaması- Karar süreci- Projenin kapsamı ve biçimi- Süre- Usuller ve sözleşmeyle ilgili

başlıca hususlar

Hazırlık aşaması Hazırlık aşaması – – İlk PPP Yol Projesinin İlk PPP Yol Projesinin politik seviyede şekillendirilmesipolitik seviyede şekillendirilmesi

Yol altyapısı finansmanı hakkında çalışma grubu - 2002 (Interest groups)

Ulaştırma, Yenilik ve Teknoloji Bakanlığı – PPP Yönlendirme Kurulu 2003 (dış uzmanların yardımıyla)

En uygun model hakkında tartışma: IPP

vs. imtiyaz modeli

İhale kanunu İhale kapsamı finansman

hızlandırmarisk devri

borç

Ulaştırma Bakanlığı – PPP Yönlendirme Kurulu Ekim 2003

İMTİYAZ MODELİ

Bakanlar Kurulu Kararı

Aralık 2003

Proje kapsamıProje kapsamı

• Avusturya’daki ilk PPP Yol Projesi• Yaklaşık inşaat maliyeti 800m Euro• Proje büyüklüğü: boyut ve değer

açısından çok mu büyük?• Yolun farklı bölümleri için 4 EIA usulü:

farklı planlama ve onay statüleri• Finansmanla ilgili hususlar: ASFINAG

finansmanı – özel finansman• Bankalarca kabul

-

51 km otoyol, 1 tünel (2 km)

Proje Lideri

Altyapı çalışma grubu

EkonomiFinansman

Çalışma grubu

Hukuk

Çalışma grubu

Ulaştırma Bakanlığı

– Maliye BakanlığıASFINAG

Yönetim Kurulu

Temel teknik

planlama takımı

OstregionDanışmanlar &

uzmanlar

Danışmanlar & uzmanlar

Proje yapısıProje yapısı

ASFINAGDenetleme Kurulu

Danışmanlar & uzmanlar

Proje ekibi içinde görev paylaşımıProje ekibi içinde görev paylaşımı

Altyapı Finansal Hukuk

Yapım, işletme, yönetim ve bakım için fonksiyonel çıktı özellikleri

Gelir modellerine temel olarak trafik tahminleri

İmtiyaz modeli

Risk tahsisi

Risk değerlemesi

İş planları

Gelir modelleri

Econ. Planlama araçları

Teklif değerlendirilmesi

İmtiyaz verme usulleri

İmtiyaz sözleşmesi

BMVIT ve idarelere arayüz

DIŞ DANIŞMANLAR

Disiplinler arası

Haslinger / Nagele & Partners

Doralt – Seist - Csoklich

KPMGTeknik danışmanlar

DonauConsult, Zottl & Erber ZT GmbH

Proje yapısı Proje yapısı – – İmtiyaz modeliİmtiyaz modeli

Sponsorlar (öz kaynak)

mukrizler (borç)

İmtiyaz Sahibi(SPV)

Planlama & inşaat

bakım & işletim

Ana sözleşme

Kredibonosu

alt yükleniciler

İmtiyaz sözleşmesi

Avusturya Cumhuriyeti

Do

ğru

da

nA

nla

şm

a

• Finansman borç (%90 kredi ve bono, Avrupa Yatırım Bankası & Dt Bank) ve özkaynak (%10) ile yapılmaktadır

• Hizmet karşılığı bedel, yolun tamamlanıp trafiğe açılmasından sonra elde edilecek nakit akışından sağlanır.

• Geri ödemesiz projedir (sponsorlara koşullu borç yüklemez)

• İmtiyaz süresi: yaklaşık 33 yıl

• ASFiNAG: SPV (özel amaçlı araç) sorumluluğu yoktur, sadece izleme ve kontrol görevi vardır

• Risk tahsisi adildir

Zaman çizelgesiZaman çizelgesi

Mayıs

05

Tercih edilen isteklinin belirlenmesi: 8 ay

Teklif verme süresi: 6 ayHazırlık dönemi: 12 ay

- Planlama, Avrupa Yatırım Bankası prosedürleri

- Modelin şekillendirilmesi: proje kapsamının, finansman modelinin, vs belirlenmesi, ......

- Ön yeterlilik belgelerinin yazırlanması (Anket, proje bilgilerinin yer aldığı broşür)

- İhale belgelerinin hazırlanması (özellikle teknik çıktı şartnamesi, finansal/iş gereklikleri, taslak imtiyaz söleşmesi)

Üç istekliyle de pazarlık

Adayların katılım başvurularını yapması

İmtiyaz verme kararı

Zaman çizgisi (ölçekli değil)

Seçilen isteklinin mali belgeleri: 2 ay

5 adayın seçimi

01

.09

.

01

.12

.

01

.09

.20

05

2006

01

.01

. 2

00

4

Başvuru süresi3 ay

© OECD

A jo

int

initi

ativ

e of

th

e O

EC

D a

nd t

he E

urop

ean

Uni

on,

prin

cipa

lly f

inan

ced

by t

he E

UPazarlıklarla ilgili başlıca hususlarPazarlıklarla ilgili başlıca hususlar

Usullere yönelik hususlar- Farklı mali çözümlerin (bono veya kredi) LAFO’nun

değerlendirilmesinde oluşturabileceği sözde ayrımcılık- Sadece tercih edilen istekli tarafından mali belgelerin

tamamının teslim edilmesi ve imtiyaz kararının yayınlanma süresi

Sözleşmeyle ilgili hususlar- Kanun değişiklikleri ek bedeller- Acil durumlar /mücbir sebepler ve bunların sonuçları- Erken tamamlama durumunda ödemeler (bono veya kredi)- Devlet garantileri- Mukrizlerle doğrudan finansman anlaşmaları, özellikle

mukrizlerin sürece dahil olmalarıyla aldıkları yükümlülükler

© OECD

A jo

int

initi

ativ

e of

th

e O

EC

D a

nd t

he E

urop

ean

Uni

on,

prin

cipa

lly f

inan

ced

by t

he E

U Dikkatiniz için Dikkatiniz için teşekkürlerteşekkürler!!

Martin Oder

HASLINGER / NAGELE & PARTNERSAm Hof 13, A-1010 Vienna

Phone +43/1/718 66 80-616

Fax +43/1/718 66 80-30

email: office.wien@haslinger-nagele.com