Gennaio 2015

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Presentazione

INDICE

1. Mazars: un attore internazionale

2. Mazars S.p.A. - Divisione Advisory

3. AIM Italia

4. Progetto di quotazione

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MAZARS: UN ATTORE INTERNAZIONALE

Date 3

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IL GRUPPO MAZARS

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Mazars è un’organizzazione specializzata in Audit & Assurance, Financial Advisory

Services, Outsourcing & Accounting Services, Tax e Law, annoverata tra i principali attori

del settore sia a livello nazionale che internazionale.

Fondata nel 1940, Mazars è una partnership internazionale, integrata ed indipendente.

La nostra missione è offrire assistenza personalizzata in base al profilo di ogni singolo cliente,

per fornire un reale valore aggiunto tramite soluzioni concrete, mirate ed efficaci, sempre

nel rispetto più assoluto delle norme professionali.

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UN’IDENTITÀ FORTE

Pensiamo e agiamo sempre in maniera indipendente.

Gli uffici Mazars nel mondo perseguono un approccio

comune grazie a programmi specifici ed alla condivisione

delle best practices.

L’etica professionale viene prima del profitto. Nello svolgimento della nostra

professione restiamo fedeli ai nostri principi.

Ci preoccupiamo del modo in cui il nostro lavoro possa impattare sull’ ambiente

esterno.

E’ per noi fondamentale garantire la continuità nel

lavoro e nelle relazioni interpersonali.

strategica, operativa ed economica garantita dalla

nostra partnership integrata a livello internazionale.

costante dei partner Mazars e rapidità delle nostre risposte per ogni incarico che ci viene

affidato

degli incarichi a livello nazionale ed internazionale in

grado di fornire soluzioni tecniche trasversali grazie

anche a una comunicazione efficace tra i team

delle problematiche specifiche e risposte mirate, combinando l’expertise richiesta dal settore

con le peculiarità della dimensione aziendale.

Indipendenza Eccellenza tecnica Integrità

Responsabilità Continuità Omogeneità

Impegno Coordinamento Comprensione

IL GRUPPO MAZARS: PRESENZA INTERNAZIONALE

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Mazars è una partnership internazionale con 13.800 professionisti in 72 paesi. Come membro fondatore di

Praxity, la 9° più grande associazione di professionisti, abbiamo accesso a 30.000 professionisti in 85 paesi.

7,000 profesionisti 134 sedi

Europe

1,600 professionisti 27 sedi

Africa 1,700 professionisti

28 sedi

Americas

2,200 professionisti 14 paesi / 31 sedi

Asia Pacific

700 professionisti 12 sedi

Middle East

"Una cultura di gruppo caratterizzata da diversità, indipendenza e forte impegno al servizio dei nostri clienti"

Mazars è un gruppo internazionale, indipendente ed integrato

specializzato in servizi di consulenza, revisione, contabile e fiscale.

Argentina, Bermuda, Brasile, Canada, Chile, Dutch West Indies, Messico, Peru, Salvador, Stati Uniti,, Uruguay, Venezuela

Bahrain, Egitto, Libano,, Libia, Palestina, Qatar, Arabia Saudita, Sultanate of Oman, Emirati Arabi

Austria, Belgio, Cipro, Repubblica Ceca, Danimarca, Estonia, Francia, Grecia, Germania, Ungheria, Irlanda, Italia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Olanda, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Russia, Slovacchia, Spagna, Svezia, Svizzera, Turchia Ucraina, United Kingdom & Islanda

I NOSTRI SERVIZI

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• Mercato dei capitali • Cross Border M&A • Private Equity • Valutazione • Ristrutturazione • Forensic: servizi e supporto

contenzioso

• Strategia • Operations • Finanza • Organizzazione • Governance e Risk

Management • Sostenibilità & sviluppo

• Contabilità • Consolidamento e Reporting • Outsourcing • Credito e gestione del capitale

circolante • Servizi e supporto risorse

umane

• Adempimenti fiscali • Servizi di consulenza fiscale • Fiscalità aziendale / fiscalità

internazionale • IVA / imposte indirette • Prezzi di trasferimento • Strutture aziendali • Sovvenzioni di ricerca e

sviluppo

• Revisione legale • Revisione contrattuale • Standard tecnici di

reporting

• Diritto societario / operazioni di M&A

• Real Estate • Banking & Finance • Ristrutturazione • Private equity / venture capital • Diritto del lavoro • Contenzioso e arbitrato

PROFESSIONISTI SPECIALIZZATI IN FAS

Più di 300 professionisti specializzati in FAS in 34 Paesi

.

Worldwide

Europa

8

PPPPPPPPiù di 300000000000000000000000000000000000000000000000000 ppppppppppppppppppppppppppppppppprrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrroooooooooooooooooooooooooooooooofffffffffffffffeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeessssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssssiiiiiiiiiiiiiiiiiiioooooooooooooooooooooooooonnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnniiiiiiiiiiiiiiiiissssssssssssssssssssssssssssssssttttttttttttttttttttttttiiiiiiiiiiiiiiiii ssssssssssssssssssssssssspeci

.

WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWossssssssssssssspecissssspeci

u opAmerica

40+ professionisti

Europa

170+ professionisti

Asia

40+ professionisti Africa – Medio Oriente

50+ professionisti

MAZARS: REFERENZE PER SETTORE

Consumer markets

Automotive

Healthcare &

Chemical industry

Power & Utilities

Metals & Mining

Aeronautics, Defence

& Security

Agribusiness

9

Telecommunication .

Communication &

Advertising

Media &

Entertainment

Publishing

Information Technology

Transportation

10

MAZARS: REFERENZE PER SETTORE

MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI

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Torino

Milano Brescia Padova

Genova Bologna

Firenze

Roma

Napoli

Palermo Sedi Mazars

• Presente in Italia dal 1973

• Il nostro core business: la revisione contabile

• Mazars SpA, società di revisione iscritta all’albo speciale delle società di revisione Consob ed una delle principali società di revisione e advisory a livello nazionale.

• Mazars SpA opera attraverso tre business units:

• Divisione Audit («Mazars Audit»)

• Divisione Advisory («Mazars Advisory»)

• Divisione Compliance («Mazars

Services»)

Bari

11 Sedi

MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI

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Audit Altri servizi

MAZARS SPA DIVISIONE ADVISORY

Date

2

13

AREE DI ATTIVITÀ

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La Divisione Advisory ha sviluppato ed offre un'ampia gamma di servizi di Advisory ad Investitori ed Imprese di medio-grandi dimensioni per supportarne la crescita e facilitare il loro incontro con il mercato: ricerca di capitale di rischio, quotazione in Borsa, consulenza per acquisizioni, strutturazione di strumenti per la raccolta di capitale

di debito

Start-up

Maturità

Crescita

Prodotto offerto

da Mazars

Advisory

M&A

Structure

d Finance

IPO M&A

Structure

d Finance

IPO

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Controparti di

mercato

Ciclo di vita dell’azienda

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Fondi VC –

Private

Equity

M&A

Structure

d Finance

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Audit and assurance

Tax Consulting Outsourcing

Corporate Finance

Acquisition,

Leverage & Project

Finance and

Financial Modelling

Servizi di

ristrutturazione

Equity Capital

Markets

Lavoriamo insieme per far sì che il settore di specializzazione e l’esperienza

tecnica siano sempre al servizio di una transazione e in grado di presentare le

giuste opportunità ai nostri clienti

Financial

Advisory

Services

Aziende owner-

managed

Enti di interesse

pubblico

In tutti i settori,

a livello locale e

internazionale

M&A Raccolta di

capitale di

rischio e di

debito

Supporto

nelle

transazioni

Valutazione

d’azienda

ü Team di professionisti regionali combinati con un approccio integrato monomandatario per le transazioni c.d. cross-border

ü Esperienza transazionale che copre 22 paesi di 4 continenti

Business

check up

Pianificazione

finanziaria

Rinegoziazione

della posizione

finanziaria

Predisposizione

modelli di analisi

ü 60 persone tra i team di Londra, Milano, New York e Parigi

ü Copertura di un’ampia gamma di clienti e settori

Aziende owner-

managed

Enti di interesse

pubblico

In tutti i settori,

a livello locale e

internazionale

AREE DI ATTIVITÀ

Structured Finance,

Syndication &

Corporate Bond

ffddcddd

AREE DI ATTIVITÀ

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Advisory

CO

PE

RT

UR

A S

ET

TO

RIA

LE

Energia Rifiuti Trasporti e

logistica

Industriale

Immobiliare

Media Lusso IT Chimico Telecomunicazioni

Restructuring

Transaction Services

M&A Scissioni/scorpori Valutazioni/fairness opinion Riorganizzazioni societarie Consulenza sul Capitale

Rinegoziazione del debito e/o ricerca di nuovi fondi

Gestione crisi di liquidità Consulenza creditori: protezione

e ottimizzazione proprie posizioni

Due Diligence Contabile, finanziaria e di Business; assistenza finanziaria/contabile

operazioni di acquisto/vendita di aziende

Structured Finance

Syndicated Loans Working Capital Facilities Debt Refinancing/Rescheduling Acquisition & Project Finance Advisory for Bond Issuance

Equity Capital Markets

IPO Aumenti di capitale

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EQUITY CAPITAL MARKETS - AREE DI ATTIVITÀ

Strategie di comunicazione Capital market feedback Roadshow Memorandum sul sistema di controllo di gestione Piano industriale QMAT

Attività di consulenza

relazione con investitore

Advisor per operazioni

di listing

Valutazione opzioni strategiche perseguibili analisi di fattibilità in relazione al timing dell’operazione Assistenza nella definizione delle linee guida strategiche e commerciali di sviluppo a supporto della predisposizione della documentazione necessaria al processo Assistenza nelle seguenti fasi:

• Elaborazione del progetto di quotazione

• Attività preliminari • Predisposizione della

documentazione • Processo di

collocamento • Project management

Assistenza nell’identificazione e nella valutazione delle linee strategiche nell’ambito dei processi di IPO. Supporto mediante competenze specifiche nel contesto dei processi di quotazione in mercati regolamentati.

Strategia di acquisizione/ cessione Ricerca target Analisi preliminare Offerta non vincolante Strutturazione Valutazione Negoziazione Project Management

Strategia Corporate: assistenza nella definizione della strategia di portafoglio di business nell’ambito di gruppi mediante (valutazione, analisi sinergie, simulazioni valore del gruppo) Strategia Business Unit: assistenza nella definizione degli obiettivi strategici della Business Unit (analisi struttura settore, analisi posizionamento competitivo, ecc.) Strategia Acquisizione/ Cessione: assistenza nella definizione dei criteri di acquisizione/ cessione di Business Unit

Strategic M&A Acquisizioni/

cessioni di azienda

Ricerca di potenziali acquirenti/ partner Marketing Data-room Negoziazioni Valutazioni delle offerte Project Management

Ricerca partner

finanziari/industriali

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ADVISORY - AREE DI ATTIVITÀ

Supporto all’azienda attraverso la consulenza in pianificazione e gestione di operazioni di finanza straordinaria.

Analisi delle prospettive aziendali e della sostenibilità finanziaria Analisi delle esigenze finanziarie immediate Analisi dell’andamento economico-finanziario storico Analisi dell’indebitamento e delle relazioni con i creditori Analisi della ragionevolezza delle ipotesi di business plan attraverso ricerche, analisi documentali Simulazione di stress-scenario alternativi

Assistenza agli azionisti/ management nell’elaborazione, negoziazione ed implementazione di piani di ristrutturazione finanziari collaborando con gli altri consulenti, con un intervento strutturato nelle seguenti fasi:

• Stabilizzazione • Analisi

dell’andamento economico-finanziario

• Elaborazione dell’intervento

• Negoziazione e implementazione della proposta

Ristrutturazioni

Finanziarie Business Review

Assitenza nelle

procedure consorsuali

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RESTRUCTURING - AREE DI ATTIVITÀ

Situazioni di stress finanziario, legate a livelli di indebitamento eccessivi o a periodi di crisi temporanea, richiedono l'adozione di piani d‘intervento volti a riequilibrare la struttura del capitale e ad allineare i flussi di cassa operativi a servizio del debito.

Individuazione di investitori per la cessione di asset e il finanziamento di procedure concordatarie Elaborazioni di piani economico-finanziari da asseverare ai sensi della legge fallimentare (art. 67 e 182-bis L.F.) Expert opinion a supporto di contratti di affitto o cessione d’azienda

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TRANSACTION SERVICES - AREE DI ATTIVITÀ

La Divisione Advisory è in grado di assistere il cliente in ogni fase della due diligence, e di garantire che un acquisizione o vendita sia completata con successo ed al giusto prezzo.

Attività di tax investigation e consulenza professionale in ambito fiscale

Assistenza contabile nelle operazioni di acquisto/ vendita di aziende

Accounting

Due Diligence

Tax Due

Diligence

Operational

Due Diligence

Comprensione approfondita delle operazioni della target, dalla struttura di governance alle responsabilità manageriali, ai processi di business fino alla comprensione dei sistemi IT

Assistenza sia nell’acquisizione che nella cessione d’azienda al fine di comprendere i driver finanziari principali alla base del deal. Produzione di report focalizzati sull’analisi critica delle performance finanziarie storiche e prospettiche

Business Due

Diligence

Valuation &

Strategy

Assistenza nell’identificazione del valore economico di aziende, rami d’azienda, progetti industriali e beni immateriali Ampia gamma di servizi connessi alla predisposizione di business plan pluriennali per diverse finalità (operazioni straordinarie, analisi di progetti, ecc.)

Syndicated

Loans

Working Capital

Facilities Debt Refinancing

/ Rescheduling

Acquisition &

Project Finance

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La Divisione Advisory assiste le aziende nell’organizzazione, strutturazione e collocamento delle principali operazioni di debito – plain vanilla o strutturate - a supporto di esigenze ordinarie e straordinarie (investimenti, acquisizioni, capitale circolante, rifinanziamenti, progetti specifici, …)

Advisory for

Bond Issuance

Finanziamenti in pool di banche , tipicamente a m/termine, con le più diverse strutture e finalità

Ristrutturazione, rinegoziazione e riscanziamentio «in bonis» del debito esistente

Linee di credito e convenzioni con società del parabancario a sostegno delle esigenze legate al ciclo del circolante

Origination delle operazioni di leverage buy-out Raccolta di capitali per l’acquisizione di società o rami d’azienda Strutturazione di finanziamenti a supporto di imprese per la realizzazione di progetti di investimento caratterizzati da elevati livelli di complessità e dimensione

Supporto in tutte le attività propedeutiche all’emissione di un «bond», sia in forma pubblica che privata

STRUCTURED FINANCE - AREE DI ATTIVITÀ