M > D 332.1 F ? O : G B A F B J H < : G BЯ J ? = B H GЬ K L B P B H...
Transcript of M > D 332.1 F ? O : G B A F B J H < : G BЯ J ? = B H GЬ K L B P B H...
УДК 332.1
МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
В РЕСПУБЛИКЕ ТАТАРСТАН И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
© 2013
А.Т. Муллануров, аспирант
Университета Управления «ТИСБИ», Казань (Россия)
Ключевые слова: региональная инвестиционная политика; инвестиции; инвестиционные приоритеты; инвести-
ционные программы.
Аннотация: Статья посвящена вопросам реализации механизмов активной государственной политики в инве-
стиционной сфере. В статье дается характеристика инвестиционных возможностей Республики Татарстан, изуча-
ются проблемы инвестирования в экономику региона и предлагаются рекомендации по их совершенствованию.
Современное состояние отечественной экономики
требует реализации структурных преобразований, на-
правленных на формирование конкурентоспособного
производства, базирующегося на инновационной осно-
ве. Особенно актуальными становятся разработка
и реализация механизмов активной государственной
политики в инвестиционной сфере, а также гибкого
и модифицирующего взаимодействия рыночных струк-
тур и государственного регулирования.
Под механизмом реализации региональной инве-
стиционной политики необходимо понимать совокуп-
ность методов и обеспечивающих их действие систем,
при помощи которых органы государственного управ-
ления воздействуют на участников инвестиционного
процесса в целях решения первоочередных задач соци-
ально-экономического развития региона.
К числу главных целей функционирования рассмат-
риваемого механизма относятся:
– мобилизация инвестиционных ресурсов в регионе;
– формирование инвестиционных потоков и направле-
ние их в сектора и отрасли экономики, где обеспечива-
ется наибольшая эффективность от вложений;
– повышение эффективности использования инвестиций;
– повышение инвестиционной активности в регионе.
Функции, которые призван выполнять данный ме-
ханизм, состоят:
– в упорядочении воспроизводственного процесса
с помощью формирования благоприятной инвестици-
онной среды и соответствующей системы государст-
венного регулирования;
– реализации инвестиционного потенциала территории;
– формирование мотивационного механизма процесса
инвестирования;
– в снижении возможного или ожидаемого противоречий
экономических интересов участвующих субъектов [1].
Республика Татарстан является одним из наиболее
прогрессивных субъектов Российской Федерации. Од-
нако для обеспечения интенсивного развития экономи-
ки региона необходимо непрерывное привлечение до-
полнительных инвестиционных ресурсов.
В настоящее время государство остается одним
из основных инвесторов, однако, государственные
инвестиции не могут в полной мере удовлетворить
потребности республики, обладающей значитель-
ным производственным потенциалом. По оценоч-
ным данным среднегодовая потребность экономики
Татарстана в инвестициях оценивается в сумме
около 100 млрд. руб., среднегодовой дефицит
инвестиционных ресурсов составляет порядка
30–35 млрд. рублей в год.
Основу совершенствования региональной инвести-
ционной политики в РТ составляет системный подход
к решению данной проблемы, согласно которому необ-
ходимо осуществить комплекс мероприятий, вклю-
чающих в себя создание более благоприятного имиджа
и улучшение инвестиционного климата территории,
формирование элементов инвестиционного рынка, со-
вершенствование законодательного обеспечения регио-
нальных инвестиционных процессов и др. [2].
Политика «мягкого» вхождения в рынок, заклю-
чающаяся в углубленном внимании государства к со-
хранению промышленного и аграрного потенциала
Республики Татарстан, к поддержанию достойного
жизненного уровня населения, проведению взвешен-
ной и эффективной приватизации дала свои положи-
тельные результаты.
Республики Татарстан обладает большим инвести-
ционным потенциалом, который необходимо развивать.
В современных условиях все большую актуальность
приобретает выбор направлений эффективного вложе-
ния средств. Важность выявления региональных при-
оритетов обусловлена крайней необходимостью кон-
центрации ограниченных инвестиционных ресурсов
на наиболее острых проблемах развития или направле-
ниях, способных обеспечить конкурентные преимуще-
ства региональной экономики на общероссийском
и мировом рынках. Выбор стратегических направлений
инвестиционной политики позволяет сосредоточивать
инвестиционные ресурсы на четко обозначенных
в ней целях, что в конечном итоге повышает эффектив-
ность инвестиционного процесса в регионе.
В целях совершенствования регионального управ-
ления инвестиционной деятельностью выделяются ин-
вестиционные приоритеты, то есть совокупность наи-
более перспективных направлений развития, обуслов-
ленных складывающимися предпочтениями потенци-
альных инвесторов, осуществляющих вложения в опре-
деленные объекты и проекты, цель которых – обеспе-
чение достижения стратегических целей и эффективное
повышение конкурентных преимуществ региона.
При определении инвестиционных преимуществ ре-
гиона необходимо, прежде всего, учитывать, что в ус-
ловиях дефицита федерального, регионального и мест-
ных бюджетов, низкой платежеспособности большей
части финансово-кредитных учреждений, предприятий
сферы материального производства и населения, изы-
скать необходимые финансовые ресурсы для надлежа-
щего обеспечения направлений модернизации экономики
региона не представляется возможным. В этих условиях
становится практически неизбежной необходимость
132 Вектор науки ТГУ. 2013. № 4
А.Т. Муллануров «Механизм формирования региональной инвестиционной политики…»
более качественного научного обоснования соответст-
вующих приоритетов инвестиционной политики, важ-
нейшими элементами которого должны стать сокраще-
ние их общего количества и ориентация на получение
максимального социально-экономического эффекта.
Важнейшим приоритетом инвестиционной полити-
ки необходимо отметить восстановление расширенного
воспроизводства. Для его реализации необходимо пер-
воочередное инвестирование самых коротких воспро-
изводственных цепочек взаимосвязи с одновременным
развитием высокотехнологичных средств труда и пред-
метов труда, путем инвестирования новаций, с после-
дующим восстановлением всей цепочки научно-
технологического цикла.
При расширении функций сбережения и инвестиро-
вания финансово-кредитной системой, региональной
экономики и обеспечении устойчивого экономического
роста формируется потенциал структурно-иннова-
ционной модернизации основного капитала всех отрас-
лей народного хозяйства. На такой основе может быть
обеспечена реальная сбалансированность расширенно-
го воспроизводства за счет дополнения коротких вос-
производственных циклов более длинными. Это позво-
лят восстановить устойчивое накопление в региональ-
ной экономике и обеспечить стабильное социально-
экономическое развитие за счет приоритетного разви-
тия наукоемкого технологического базиса расширенно-
го воспроизводства.
В целях определения преимущественных направлений
инвестирования представляется актуальной разработка
методологических подходов, позволяющих отслеживать
состояние и развитие отраслей экономики региона.
Как показывает международный опыт, одним
из эффективных способов оценки привлекательности
отраслей экономики для инвестирования является ко-
личественный анализ различных сторон их финансо-
во-экономической деятельности. Для этой цели ис-
пользуется система коэффициентов, фактические зна-
чения которых сравниваются со значениями, рекомен-
дованными в качестве нормативных расчетных коэф-
фициентов, рекомендуемых западными исследовате-
лями для анализа финансового состояния, может быть
достаточно велико.
В кризисной ситуации, когда платежеспособный
спрос минимален, важнейшим вопросом является опре-
деление отраслевой структуры инвестиций. В этой свя-
зи достаточно эффективным является вложение средств
в те производства, где спрос стабилен. Прежде всего,
он может быть связан с первоочередными потребно-
стями населения. Развитие приоритетных сфер,
как считают некоторые авторы, можно обеспечить,
опираясь на естественное назначение хозяйства – соз-
дание жизненных условий для населения. Например,
автоматически ассигновывать большие бюджетные
средства в сельское хозяйство, где при бесконтрольно-
сти значительная их часть не доходит до конечной це-
ли; нужно поддерживать конкретных производителей
и переработчиков продовольствия независимо от вида
и формы их организации (частные или государствен-
ные, индивидуальные или коллективные). Поставщики
продовольствия через систему заказов сами определят
и востребуют те сегменты сельского хозяйства, которые
необходимы и имеют перспективу. Структура личного
потребления определяет направленность действий:
поддерживать те производства, спрос на продукцию
которых значителен и где оборот капитала не продол-
жителен. Эти народнохозяйственные звенья – самые
экономные по затратам и результативные по эффектив-
ности. Они служат естественной базой для прогресса
производительных сил.
Отрасли, характеризующиеся активным инвестиро-
ванием (транспорт, торговли и общественное питание),
будучи досрочно стабильными, нуждаются преимуще-
ственно в косвенном регулировании [3].
Приоритетной задачей является достижение устойчи-
вого роста сильных и органично развивающихся отрас-
лей промышленности путем включения их проектов
в различные федеральные программы и привлечения
крупных внешних инвесторов. Депрессивные же отрасли
промышленности, важные для жизнеобеспечения регио-
на и имеющие экспортный потенциал требуют перво-
очередной поддержки из республиканского бюджета.
Механизм совершенствования регулирования инве-
стиционных процессов предусматривает финансовую
поддержку инвестиционного процесса возможными
формами, осуществление которой являются: а) прямое
финансирование из государственного бюджета на осно-
ве субсидий; б) налоговое стимулирование инвестици-
онного процесса в виде предоставления льгот, инвести-
ционного налогового кредита, снижения ставок по на-
логам; в) предоставление гарантий государства по ин-
вестиционным кредитам, выдаваемым банками пред-
приятия; г) частичное погашение таких кредитов
за счет бюджетных средств, если реализация инвести-
ционного проекта имеет большое значение для соци-
ально – экономического развития государства; д) раз-
витие различных форм партнерства с частным капита-
лом, например, участие региона в коммерческом инве-
стиционном проекте в качестве соинвестора; е) парт-
нерство в рамках концессионных соглашений и т.п.
Практически все инструменты регулирования,
как экономические, так и нелинейные, в той или иной
степени находят свое отражение в социально-эконо-
мическом развитии региона, однако они недостаточно
влияют на инвестиционную деятельность, прежде все-
го, на увеличение объемов и темпов роста в реальном
секторе экономики. Повышение динамики инвестици-
онной активности, стимулирование процесса, поддер-
жание роста совокупного спроса возможно при систем-
ном подходе к формированию и совершенствованию
комплекса инструментов регулирования, поскольку
любой из них эффективен при развитии остальных. Ос-
новополагающим, без сомнения, является блок норма-
тивно-правовых инструментов, так как именно они оп-
ределяют границы, формы и действия финансовых
и организационных мероприятий. Нормативно-право-
вые инструменты – это способы влияния на инвестици-
онные процессы, основанные на максимально четком
и юридически выверенном оформлении прав и обязан-
ностей их участников. Они обеспечиваются законода-
тельной базой и государственными нормативами. Фи-
нансовые инструменты определяют условия, обеспечи-
вающие, с одной стороны, повышение эффективности
использования задействованных ресурсов, с другой –
экономическую целесообразность их привлечения.
Эта группа инструментов ориентирована, во-первых,
Вектор науки ТГУ. 2013. № 4 133
А.Т. Муллануров «Механизм формирования региональной инвестиционной политики…»
на вовлечение в инвестиционный процесс негосударст-
венных денежных средств, что требует избирательного
подхода к источнику финансирования и гарантирован-
ности их действия в течение всего срока реализацион-
ного процесса. Во-вторых, – на ограничение государст-
венных субсидий и дотаций, поскольку их безвозмезд-
ный и бессрочный характер заранее несет неэффектив-
ную направленность, большую, чем другие разновид-
ности государственного финансирования. Перспективы
развития инвестиционного процесса, повышения его
активности связаны с необходимостью разработки на-
учной методики организации инвестиционного процес-
са, определяемой особенностями экономического раз-
вития региона, созданием на ее основе комплекса мер
государственного регулирования, кардинального ре-
формирования финансовой системы, образования ин-
ститута государственных гарантий.
Степень регулирования определяется реализацией
целевых инвестиционных программ, финансируемых
за счет республиканского и местного бюджетов; содей-
ствия финансированию прорывных для региона инве-
стиционных проектов; повышением уровня загрузки
мощностей и модернизации предприятий с целью соз-
дания дополнительных рабочих мест; реализацией Про-
граммы инновационного развития. Возрастает роль
местных органов управления в помощи по привлече-
нию средств населения, отечественных и зарубежных
инвесторов; лоббировании получении льготных креди-
тов, субсидий из республиканского бюджета.
Исходя из этого, ключевым звеном в инвестицион-
ной деятельности РТ в перспективе должна стать
ее инвестиционная политика, целью которой является
создание механизма продвижения инвестиций в эконо-
мику региона, в первую очередь в прорывные проекты,
причем на всех стадиях этого процесса: от отбора пер-
спективных проектов и подготовки кадров для их реа-
лизации до инвестирования и помощи в управлении
проектом. Инвестиционная политика строится с уче-
том: во-первых, принятых социальных приоритетов
и ориентиров развития; во-вторых, социально-эконо-
мического потенциала региона, ее производственного
потенциала и возможностями для регионального со-
трудничества с приграничными регионами Россий-
ской Федерации.
Основной принцип такой политики – «встречная
инициатива», т.е. активная позиция местных органов
власти и управления в поиске и привлечении инвесто-
ров, отстаивании позиции региона в реализации про-
рывных проектов, своевременном вмешательстве
при решении вопросов реализации инвестиционных
проектов на территории региона.
Без единой координации действий местных органов
управления РТ, институтов развития, руководителей
хозяйствующих субъектов, предпринимателей, общест-
венных организаций и населения по достижению целей
развития республики невозможна реализация инвести-
ционной политики. При реализации проектов, РТ вы-
ступает в качестве финансового оператора, участвуя
в проведении экономической экспертизы с участием
работников банка.
При этом логично придерживаться принципа «то-
чечного» направления ресурсов, стимулируя вложения
средств, в том числе частных компаний, в наиболее
важные программы развития республики, формируя
тем самым курс на тесное взаимодействие инвестици-
онной политики и плана действий Правительства
по реализации Программы ФИИР. На передний план
выдвигается необходимость приспособления к ограни-
чениям спроса, ужесточающейся конкуренции. Вместе
с тем, ужесточение спроса и финансовых ограничений
усилило внимание к стратегическим аспектам деятель-
ности предприятий, к вопросам инновационного разви-
тия, обновления номенклатуры выпуска.
Для этого им необходимо обеспечить необходимые
условия для реализации конкретных проектов по разви-
тию промышленности региона: 1. Инициатор проекта должен иметь практический
опыт работы в данной отрасли на всех этапах произ-водственной цепочки: начиная с поставки сырья и заканчивая процедурой доведения конечной про-дукции до конечного потребителя.
2. Инициатор должен иметь отработанные рынки сбы-та, как на внешнем, так и на экспортных рынках.
3. Инициатор должен иметь налаженные долгосроч-ные связи с поставщиками сырья.
4. Инициатор должен иметь отработанный бизнес процедуры по управлению производственными процессами [4].
После того как определены конкретные отрасли эко-
номики региона необходима реализация следующих ме-
роприятий: а) определить количественные и качествен-
ные характеристики производственных предприятий,
какое количество продукции должно быть ориентирова-
но на экспорт; б) определить основных участников, ко-
торые будут участвовать в формировании первоочеред-
ных проектов в регионе. Основное участие отечествен-
ных предпринимателей должно заключаться в финанси-
ровании проекта собственным капиталом и в успешном
управлении производственным предприятием.
Ускоренное экономическое развитие индустриально
развитых регионов должно опираться, прежде всего,
на рост инвестиций, обеспечиваемый важными мерами
по следующим направлениям:
укрепление финансового положения предприятий
за счет активизации инвестиционной деятельности
предприятий и организаций;
снижение среднего уровня процентных ставок
для обеспечения поступлений инвестиций в реальный
сектор экономики, повышение их доходности;
стимулирование и привлечение средств населения
и негосударственных накопительных пенсионных фон-
дов в сторону инвестирования предприятий республики;
усиление ориентации кредитной политики банков
на обновление основного капитала.
Важными направлениями повышения инвестицион-
ной активности в РТ остаются меры по мобилизации
внутренних потенциальных возможностей и резервов
предприятий. Особое внимание уделяется прямым ча-
стным инвестициям с представлением преференций,
установленных законодательством, портфельным инве-
стициям и инвестициям государственных националь-
ных компаний.
Таким образом, особенностью механизма реализа-
ции региональной инвестиционной политики является
его направленность на согласование интересов всех уча-
ствующих сторон» поэтому важное место в структуре
134 Вектор науки ТГУ. 2013. № 4
А.Т. Муллануров «Механизм формирования региональной инвестиционной политики…»
рассматриваемого механизма занимает мотивационный
блок, который обеспечивает взаимодействие участни-
ков инвестиционного процесса не только между собой,
но и с внешней средой. В общем виде представлены
интересы участников инвестиционного процесса
в регионе. При этом было отмечено, что может иметь
место противоречие интересов, поэтому важно устано-
вить полный спектр движущих мотивов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов
к оценке инвестиционной привлекательности и ин-
вестиционной активности российских регионов //
Инвестиции в России. – 2008. – № 8. – С. 206.
2. Сухаев О. Государственное регулирование эконо-
мики: инвестиционные аспекты промышленной
и региональной политики // Инвестиции в России. –
2009. – № 2. – С. 340.
3. Иванов Г.И, Инвестиции: сущность, виды, механиз-
мы функционирования. – Ростов-на-Дону: Феникс,
2008. – 352 с.
4. Аликаева М.В. Источники финансирования ин-
вестиционного процесса // Финансы. – 2010. –
№ 5. – С. 124.
MECHANISM OF FORMATION OF REGIONAL INVESTMENT POLICY
IN THE REPUBLIC OF TATARSTAN, AND RECOMMENDATIONS FOR IMPROVEMENT
© 2013
A.T. Mullanurov, post-graduate student
University of Management «TISBI», Kazan (Russia)
Keywords: the mechanism of regional investment policy; investments; investment priorities; investment programs.
Annotation: The article focuses on the mechanisms of active public policies in the field of investment. The article de-
scribes the investment opportunities in the Republic of Tatarstan, explores the challenges of investing in the economy
of the region and offers recommendations for improvements.
Вектор науки ТГУ. 2013. № 4 135