BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THỰC PHẨM

Nhóm 8 :

Đề tài :

LUÂT CHƯNG KHOAN

Môn: THI TRƯƠNG CHƯNG KHOANGVHD: LÊ TRƯƠNG NIÊM

DANH SÁCH THÀNH VIÊN

NHÓM 8STT MSSV HO VA TÊN

1 2023120093 Lê Thị ánh Thu

2 2023120094 Phan Minh Hà

3 2023120096 Nguyễn Hoàng Việt

4 2023120097 Nguyễn Thị ánh Loan

5 2023120098 Nguyễn Thị Anh Thư

6 2023120102 Lê Thị Như ý

7 2023120104 Nguyễn Hoàng Duy Tâm

8 2023120113 Vũ Thị Thái Bình

9 2023120130 Lê Thị Trúc Linh

Phân 1 Luât chưng khoan2006:Chương 1. Những quy định chung

Chương 2. Chào bán chưng khoán ra công chúng

Chương 3. Công ty đại chúng

Chương 4. Thị trường giao dịch chưng khoán

Chương 5. Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chưng khoán

Chương 6. Công ty chưng khoán, công ty quản lý quỹ đâu tưchưng khoán

Chương 7. Quỹ đâu tư CK, công ty đâu tư CK và ngân hànggiám sát

Chương 8. Công bố thông tin

Chương 9. Thanh tra và xử lý vi phạm

Chương 10. Giải quyết tranh chấp, khiếu nại tố cáo và bồithường thiệt hại

Chương 11. Điều khoản thi hành

Phân 2 Luât chưng khoan sửa

đôi bô sung năm 2010

A. Khái niệm luật chứng khoán:

_ Luật chứng khoán tổng hợp những nguyên tắc, định hướng

cơ bản của cơ chế hoạt động chứng khoán và thị trường chứng

khoán, đã được thể chế hóa, là tổng hợp quy phạm pháp luật,

điều chỉnh quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình chào bán,

niêm yết và giao dịch chứng khoán trên lãnh thổ Việt Nam và

các hoạt động liên quan đến chứng khoán của các tổ chức cá

nhân Việt Nam.

B. Tóm tắt nội dung luật chứng khoán:

Chương I:NHỮNG QUY ĐỊNH CHUNG

_ Tôn trọng quyền tự do mua, bán, kinh doanh

và dịch vụ chứng khoán của tổ chức, cá nhân.

_ Công bằng, công khai, minh bạch.

_. Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu

tư.

_ Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.

_. Tuân thủ quy định của pháp luật.

Chương II: CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN

RA CÔNG CHÚNG

Chào bán chứng khoán là hoạt động phát

hành chứng khoán để thu hút vốn nhằm thỏa

mãn nhu cầu về vốn của chủ thể chào bán.

Chủ thể chào bán của chứng khoán rất đa

dạng, có thể là chính phủ, chính quyền địa

phương và các doanh nghiệp.

Có 2 phương thức chào bán chứng khoán:

_chào bán chứng khoán ra công chúng

_chào bán chứng khoán riêng lẻ.

A. Quy định chung.

Mệnh giá CKChào bán ra công chúng trên lãnh thổ Việt Nam được

ghi bằng đồng Việt Nam

Cổ phiếu, CCQ: 10.000VND

Trái phiếu: 100.000 và bội số 100.000VND

Hình thưc chào bán CK ra công chúngChào bán cổ phiếu, CCQ lần đầu ra công chúng

Chào bán thêm cổ phiếu, CCQ ra công chúng

Chào bán trái phiếu ra công chúng

Các hình thức khác.

I. Điều kiện chào ban chưng khoan ra công

chúng:

1.Điều kiện chào ban cô phiếu ra công chúng

◦ Vốn điều lệ: 10 tỷ VND

◦ Hoạt động KD năm liền trước năm đăng ký chào

bán phải có lãi

◦ Không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán

◦ Phương án PH và phương án sử dụng vốn được

ĐHĐCĐ thông qua

2. Điều kiện chào ban trai phiếu ra công

chúng

Vốn điều lệ: 10 tỷ VND

Hoạt động KD năm liền trước năm đăng ký chào

bán phải có lãi

Không có lỗ luỹ kế

Không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một

năm

Phương án PH, phương án sử dụng vốn và trả nợ

được HĐQT/HĐTV/Chủ sở hữu thông qua

Có cam kết của TCPH đối với NĐT

3. Điều kiện chào ban chưng chỉ quỹ ra công chúng

◦ Tổng giá trị CCQ đăng ký CB tối thiểu 50 tỷ VND

◦ Có phương án PH và phương án đầu tư số vốn thu được từ đợt chào bán CCQ phù hợp với quy định của pháp Luật

II. Đăng ký chào bán chưng khoán racông chúng

1. Tổ chức phát hành thực hiện chào bán chứng khoán racông chúng phải đăng ký với UBCK Nhà Nước;

2. Các trường hợp không phải đăng ký chào bán chứngkhoán ra công chúng :

Trái phiếu của chính phủ Việt Nam;

Trái phiếu của tổ chức Tài chính quốc tế được chính phủ ViệtNam chấp thuận;

Cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước chuyển đổi thành côngty cổ phần;

Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của toà án, của người quản lý hoặc người được nhận tài sản trongtrường hợp phá sản hoặc mất khả năng thanh toán

III. HỒ SƠ ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN

1. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra côngchúng:

Giấy đăng ký chào bán;

Bản cáo bạch theo mẫu của BTC và phải bao gồm:

- Thông tin về tổ chức phát hành

- Thông tin về đợt chào bán

Báo cáo tài chính theo quy định của Bộ tài chính

Điều lệ của tổ chức phát hành;

Quyết định của ĐHĐ cổ đông thông qua

phương án phát hành /phương án sử dụng

vốn;

Cam kết bảo lãnh phát hành nếu có.

Quyết định của HĐQT thông qua hồ sơ

Những văn bản có liên quan khác

2. Hồ sơ đăng ký chào ban trai phiếu ra công chúng:

Giấy đăng ký chào bán ;

Bản cáo bạch theo mẫu do BTC quy định;

Điều lệ của công ty phù hợp với quy định của Phápluật;

Quyết định của HĐQT hoặc HĐTV hoặc Chủ sở hữuthông qua phương án PH, phương án sử dụng và trảnợ;

Cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hànhđối với nhà đầu tư;

Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có)

Các văn bản xác nhận của các tổ chức liên quan khác(nếu có)

3. Hồ sơ đăng ký chào ban chưng chỉ

quỹ ra công chúng

Giấy đăng ký ;

Bản cáo bạch;

Dự thảo Điều lệ Quỹ;

Hợp đồng giám sát giữa ngân hàng

giám sát và công ty quản lý quỹ ;

Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).

IV. Bản cáo bạch CP,TP,CCQ

1. Bản cáo bạch cô phiếu, trái phiếu

Thông tin về tổ chức phát hành

- Mô hình tổ chức, bộ máy;

- Hoạt động kinh doanh, tài sản, tình hình tài chính ;

- HĐQT, HĐTV, Ban Giám đốc vàcơ cấu cổ đông.

Thông tin về đợt chào bán và CK chào bán

- Điều kiện chào bán;

- Yếu tố rủi ro;

- Dự kiến kế hoạch lợi nhuận vàcổ tức của năm gầnnhất

- Phương án PH và phương án sử dụng tiền thu được

B¸o c¸o tµi chÝnh 02 n¨m gÇn nhÊt cã kiÓmto¸n

Th«ng tin kh¸c theo mẫu

2. Bản cáo bạch Chưng chỉ qũy

Loại hình, quy mô QĐTCK

Mục tiêu, chiến lược, phương pháp và quy trình

đầu tư, hạn chế đầu tư,các yếu tố rủi ro

Tóm tắt nội dung cơ bản dự thảo Điều lệ QĐTCK

Phương án PH CCQ; các thông tin hướng dẫn

tham gia đầu tư vào QĐTCK

Thông tin tóm tắt về CTQLQ, NH Giám sát; quy

định về giao dịch với người có liên quan của

CTQLQ và NHGS

Thông tin khác trong mẫu BCB

Chữ ký trong bản cáo bạch

VI. Báo cáo tài chính

Nội dung:

Bảng cân đối kế toán,

Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh,

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ,

Thuyết minh báo cáo tài chính

BCTC năm phải được kiểm toán bởi TCKT được chấp thuận;

Nộp báo cáo tài chính hợp nhất nếu tổ chức phát hành là công ty mẹ

Hồ sơ nộp trước 01/3 hằng năm, BCTC năm của năm trước đó trong hồ sơ ban đầu có thể là báo cáo chưa có kiểm toán, nhưng phải có BCTC được kiểm toán của hai năm trước liền kề.

Kết thúc kỳ kế toán của BCTC gần nhất cách thời điểm gửi hồ sơ đăng ký chào bán CK ra công chúng hợp lệ cho UBCK quá 90 ngày, TCPH phải lập BCTC bổ sung đến tháng hoặc quý gần nhất.

Trách nhiệm của tổ chưc, cá nhânliên quan

Tổ chức phát hànhTổ chức tư vấn phát hànhTổ chức bảo lãnh phát hànhTổ chức kiểm toánCác tổ chức khác liên quan

Sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký chào

bán

Thông tin trước khi chào chưng

khoán ra công chúng

Trong thời gian UBCK xem xét hồ sơ đăng ký CBCK ra công chúng, TCPH, TCBLPH và tổ chức, cá nhân có liên quan chỉ được sử dụng trung thực và chính xác các thông tin trong Bản cáo bạch đã gửi UBCK để thăm dò thị trường, trong đó phải nêu rõ các thông tin về ngày phát hành và giá bán CK là thông tin dự kiến.

Việc thăm dò thị trường không được thực hiện trên phương tiện thông tin đại chúng.

ĐÌnh chỉ chào bán chứng khoánra chông chúng

UBCK có quyền đình chỉ CBCK ra công chúng tối đa là 60 ngày trong các trường hợp sau đây:

- Khi phát hiện hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có những thông tin sai lệch, bỏ sót nội dung quan trọng có thể ảnh hưởng tới quyết định đầu tư và gây thiệt hại cho nhà đầu tư;

- Việc phân phối CK không thực hiện đúng quy định tại luật chứng khoán.

•Huỷ bỏ chào ban CK ra công chúng

Thời gian UBCK có quyền đình chỉ CBCK ra công chúng tối đa là 60 ngày trong các trường hợp:

Hồ sơ có thông tin sai lệch, bỏ sót nội dung quan trọng ảnh hưởng đến đến quyết định của nhà đầu tư và gây thiệt hại cho NĐT

Không thực hiện đúng quy định phân phối chứng khoán

Quá thời hạn 60 ngày, nếu những thiếu sót dẫn đến việc đình chỉ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng không được khắc phục, UBCK huỷ bỏ đợt chào bán và cấm bán chứng khoán đó.

2. Trong thời hạn bảy ngày, kể từ ngày đợt CBCK ra công chúng bị huỷ bỏ, TCPH phải:

Công bố việc huỷ bỏ chào bán chứng khoán ra công chúng

Phải thu hồi các CK đã phát hành, đồng thời hoàn trả tiền cho NĐT trong thời hạn 15 ngày, kể từ ngày đợt chào bán bị huỷ bỏ. Quá thời hạn này, tổ chức phát hành phải bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư theo các điều khoản đã cam kết với nhà đầu tư

Nghĩa vụ của tổ chưc phat hành

Công bố thông tin theo quy định PL

Tuân thủ cac nguyên tắc quản trị công ty theo quy định

Thực hiện Đăng ký, lưu ký CK tâp trung

Cac nghĩa vụ khac theo quy định PL

CHƯƠNG 3: CÔNG TY ĐẠI CHÚNG

Công ty đại chúng là công ty cổ phần thuộc một

trong ba loại hình sau đây:

_ Công ty đã thực hiện chào bán cổ phiếu ra công

chúng;

_ Công ty có cổ phiếu được niêm yết tại Sở giao

dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng

khoán;

_ Công ty có cổ phiếu được ít nhất một trăm nhà

đầu tư sở hữu, không kể nhà đầu tư chứng khoán

chuyên nghiệp và có vốn điều lệ đã góp từ mười tỷ

đồng Việt Nam trở lên.

Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng

1. Công ty đại chúng có các quyền theo quy định của Luậtdoanh nghiệp và các quy định khác của pháp luật có liênquan.

2. Công ty đại chúng có các nghĩa vụ sau đây:

a) Công bố thông tin theo quy định tại Điều 101 của Luậtnày;

b) Tuân thủ các nguyên tắc quản trị công ty theo quy địnhtại Điều 28 của Luật này;

c) Thực hiện đăng ký, lưu ký chứng khoán tập trung tạiTrung tâm lưu ký chứng khoán theo quy định tại Điều 52 và Điều 53 của Luật này;

d) Các nghĩa vụ khác theo quy định của Luật doanh nghiệpvà các quy định khác của pháp luật có liên quan.

Chương 4: THỊ TRƯỜNG

GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Gồm:

_ Sở giao dịch chứng khoán

_Trung tâm giao dịch chứng khoán

1. Giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán:

a) Sở giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứngkhoán niêm yết theo phương thức khớp lệnh tập trung vàphương thức giao dịch khác quy định tại Quy chế giao dịchchứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán.

b) Chứng khoán niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoánkhông được giao dịch bên ngoài Sở giao dịch chứng khoán, trừ trường hợp quy định tại Quy chế giao dịch chứng khoáncủa Sở giao dịch chứng khoán.

2. Giao dịch chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng

khoán:

a) Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứng

khoán niêm yết theo phương thức thoả thuận và các phương

thức giao dịch khác quy định tại Quy chế giao dịch chứng

khoán của Trung tâm giao dịch chứng khoán.

b) Chứng khoán niêm yết tại Trung tâm giao dịch chứng khoán

được giao dịch tại công ty chứng khoán là thành viên giao dịch

của Trung tâm giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch

chứng khoán của Trung tâm giao dịch chứng khoán.

3. Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán

tổ chức giao dịch loại chứng khoán mới, thay đổi và áp dụng

phương thức giao dịch mới, đưa vào vận hành hệ thống giao

dịch mới phải được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp

thuận.

CHƯƠNG 5: ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ, BÙ TRỪ

VÀ THANH TOÁN CHỨNG KHOÁN

1.Trung tâm lưu ký chứng khoán là pháp nhân thành lập vàhoạt động theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn hoặccông ty cổ phần theo quy định của Luật này.

2. Thủ tướng Chính phủ quyết định việc thành lập, giải thể, chuyển đổi cơ cấu tổ chức, hình thức sở hữu của Trung tâmlưu ký chứng khoán theo đề nghị của Bộ trưởng Bộ Tàichính.

3. Trung tâm lưu ký chứng khoán có chức năng tổ chức vàgiám sát hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toánchứng khoán.

4. Hoạt động của Trung tâm lưu ký chứng khoán phải tuânthủ quy định của Luật này và Điều lệ Trung tâm lưu kýchứng khoán.

5. Trung tâm lưu ký chứng khoán chịu sự quản lý và giámsát của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

Nghĩa vụ của TTLK

XD quy trình hoạt động và quản lý rủi ro

Quản lý tách biệt TS của KH

Bồi thường cho KH khi ko thực hiện nghĩa vụ gây thiệt hại đến lợi ích KH

Hoạt động vì lợi ích của người gửi CK

Trích lập quỹ phòng ngừa rủi ro nghiệp vụ, bù đắp tổn thất cho KH do sự cố kỹ thuật, sơ suất của nhân viên

C/cấp TTin lq đến SH CK của KH theo yêu cầu của Cty đại chúng, TCPH

ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ, BÙ TRỪ VÀ

THANH TOÁN CK

Tổ chức và hoạt động của TTLK

Bộ máy quản lý, điều hành của TTLK

Điều lệ TTLK

Quyền của TTLK

Nghĩa vụ của TTLK

Thành viên lưu ký

1. Quyền:

Cung cấp dịch vụ lưu ký và thanh toán các

giao dịch chứng khoán cho khách hàng;

2. Nghĩa vụ: Như TTLK

Điều kiện đăng ký hoạt động lưu ký

Đối với NHTM

a) GP thành lập và hoạt động

b) Nợ quá hạn < 5% tổng dư nợ, có lãi năm

gần nhất

c) Có địa điểm, trang bị, thiết bị phục vụ

hoạt động đăng ký, lưu ký, thanh toán các

GDCK

Điều kiện đăng ký hoạt động lưu ký

Đối với Cty CK

a) Có GP môi giới hoặc tự doanh

b) Có địa điểm, trang bị, thiết bị phục vụ

hoạt động đăng ký, lưu ký, thanh toán

các GDCK

Hồ sơ đăng ký hoạt động lưu ký

Bản sao GP thành lập và hoạt động

Bản thuyết minh CSVC

BCTC kiểm toán năm gần nhất

Thời hạn: 15 ngày

12 tháng => đăng ký TVLK và triển khai

hđ

Đình chỉ GCN đăng ký hđ lưu ký

Đình chỉ hoạt động < 90 ngày:

Thường xuyên vi phạm nghĩa vụ của

TVLK

Thiếu sót gây tổn thất nghiêm trọng cho

KH

Thu hồi GCN đăng ký hđ lưu ký

Hết thời hạn bị đình chỉ hđ lưu ký ko khắc

phục được vi phạm

Ko triển khai hđ lưu ký trong 12 tháng

Bị thu hồi GP

Chia, tách, sáp nhập, hợp nhất, chuyển

đổi, giải thể, phá sản

Tự nguyện chấm dứt hoạt động lưu ký

Đăng ký chứng khoán

CK Cty đại chúng phải đăng ký tập trung

tại TTLK

CK của TCPH khác uỷ quyền cho TTTLK

làm đại lý chuyển nhượng được đăng ký

tại TTLK

Nội dung: đăng ký loại CK và thông tin về

người SHCK

Lưu ký chứng khoán

CK Cty đại chúng phải được lưu ký tập

trung tại TTLK trước khi GD

CK lưu ký tại TTLK dưới hình thức lưu

ký tổng hợp. Người SHCK đồng SHCK

được lưu ký tổng hợp

TTLK được nhận lưu ký riêng đối với CK

ghi danh và TS khác

Bù trừ và thanh toán GDCK

Việc bù trừ và thanh toán GDCK được

thực hiện theo quy chế của TTLK

Thanh toán CK thực hiện qua TTLK,

thanh toán tiền GDCK thực hiện qua NH

thanh toán

Tuân thủ nguyên tắc giao CK đồng thời

với thanh toán tiền

Bảo vệ TS KH

CK, TS của KH do TTLK/TVLK quản lý

ko được coi là TS của TTLK/TVLK

TTLK/TVLK ko dùng CK của KH để

thanh toán các khoản nợ của mình

CHƯƠNG 6: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN, CÔNG

TY QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

1. Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu

tư chứng khoán (sau đây gọi là công ty quản lý

quỹ) được tổ chức dưới hình thức công ty trách

nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy

định của Luật doanh nghiệp.

2. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép

thành lập và hoạt động cho công ty chứng khoán,

công ty quản lý quỹ. Giấy phép này đồng thời là

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.

CHƯƠNG 7: QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN,

CÔNG TY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ

NGÂN HÀNG GIÁM SÁT

Đối tượng áp dụng

Tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá

nhân nước ngoài tham gia đầu tư CK và

hoạt động trên TTCK Việt Nam

Tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến

hoạt động CK và TTCK

Nguyên tắc hoạt động

Tôn trọng quyền tự do mua, bán, KD và

dịch vụ CK của tổ chức, cá nhân

Công bằng, công khai, minh bạch

Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà

đầu tư

Tự chịu trách nhiệm về rủi ro

Tuân thủ quy định của pháp luật

Thuật ngữ

Nhà đâu tư là tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổchức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư trênTTCK

Nhà đâu tư CK chuyên nghiệp là NHTM, Ctytài chính, Cty cho thuê tài chính, tổ chức KD bảo hiểm, tổ chức KD CK

Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điệntử công khai TTin chính xác, trung thực, khách quan liên quan đến chào bán hoặcniêm yết CK của TCPH

Thuật ngữ

Quản lý DMDT là việc Cty QLQ quản lý

uỷ thác của từng NĐT trong mua, bán,

nắm giữ CK

Quỹ đâu tư CK là quỹ hình thành từ vốn

góp của NĐT với mục đích kiếm lợi

nhuận từ việc đầu tư vào CK hoặc TS đầu

tư khác, kể cả bất động sản, trong đó NĐT

không có quyền kiểm soát hàng ngày đối

với quyết định đầu tư

48

Thuật ngữ

Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư CK thực

hiện chào bán CCQ ra công chúng

Quỹ thành viên là quỹ đầu tư CK có số

TV góp vốn < 30 TV pháp nhân

Quỹ mở là quỹ đại chúng mà CCQ đã

chào bán phải được mua lại theo yêu cầu

Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà CCQ đã

chào bán không được mua lại theo yêu

cầu

Chương 8: CÔNG BỐ THÔNG TIN

1. Tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết, công ty đại chúng, côngty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứngkhoán, Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứngkhoán có nghĩa vụ công bố thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thờitheo quy định của Luật này.

2. Các đối tượng quy định tại khoản 1 Điều này khi công bốthông tin phải đồng thời báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nướcvề nội dung thông tin được công bố.

3. Việc công bố thông tin phải do Giám đốc hoặc Tổng giám đốchoặc người được uỷ quyền công bố thông tin thực hiện.

4. Việc công bố thông tin được thực hiện qua các phương tiệnthông tin đại chúng, ấn phẩm của tổ chức, công ty và các phươngtiện thông tin của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịchchứng khoán.

5. Bộ Tài chính quy định cụ thể nội dung, phương thức công bốthông tin của từng đối tượng quy định tại khoản 1 Điều này.

50

Mục tiêu của CBTT

Thúc đẩy hoạt động giao dịch chứngkhoán diễn ra trôi chảy và có trật tự, đảm bảo quá trình hình thành giá cảmột cách công bằng thông qua việccung cấp những thông tin quan trọng, tức thời trên một hệ thống cung cấpTT hiện đại. Nhờ những TT đượccông bố tức thời và chính xác, giá cổphiếu có thể được xác định một cáchcó chính xác nhất.

Nguyên tắc CBTT

1. Thông tin phải công bố đây đủ và chính xác:

- Đầy đủ: cung cấp tất cả các TT được xem là có thể ảnhhưởng đến nhận định, đánh giá của nhà đầu tư đối vớigiá trị và triển vọng của CT.

- Chính xác: phải tôn trọng tính trung thực vốn có của TT, không được xuyên tạc, bóp méo TT công bố, hoặc cónhững hành vi cố ý gây hiểu nhầm TT. Một số TT quantrọng cung cấp định kỳ phải được kiểm toán để đảmbảo tính chính xác.

Bản chất của các CT là mâu thuẫn về lợi ích với nhàđầu tư về mặt CBTT-> TT phải được công bố ngay cảkhi bất lợi cho tổ chức CBTT. Nếu TT công bố bị sailệch, những người liên quan phải chịu trách nhiệm đốivới những thiệt hại gây ra.

Nguyên tắc CBTT

2. TT phải được công bố kịp thời và liên tục:

TT phải được công bố trên cơ sở thời gian một cách liêntục, không ngừng, bao hàm cả những TT tức thời và TT định kỳ.

CBTT ngay lập tức khi có các tài liệu được công bố, tứclà TT càng sớm càng tốt. TT phải được công bố đồngthời trên các phương tiện CBTT. Việc CBTT kịp thời giúptránh hiểu lầm cho nhà đầu tư, gây ra tin đồn và sai lệchsự hình thành giá cổ phiếu. Ngoài ra, việc CBTT ngaylập tức nhằm giảm bớt các giao dịch nội gián -> CBTT đúng thời hạn thể hiện sự khách quan trong CBTT.

Nguyên tắc CBTT4. Qui trách nhiệm đối với bên CBTT- Trách nhiệm được coi là thuộc về tổ chức cung cấp TT ->

các tổ chức CBTT phải tôn trọng những nguyên tắc vềCBTT như TT chính xác, liên tục, kịp thời và có khả nănggiải thích về các TT công bố và phải chịu trách nhiệm hoàntoàn về TT do mình công bố.

-> phải thiết lập bộ máy CBTT, xây dựng và ban hành các qui định về CBTT, bổ nhiệm cán bộ được uỷ quyền CBTT. Tiêuchuẩn của cán bộ chuyên trách về CBTT:

có kiến thức kế toán, tài chính, có kỹ năng tin học; có đủ thời gian để thực hiện chức trách của mình:liên hệ

với các cổ đông, ghi nhận ý kiến của cổ đông, định kỳ trảlời ý kiến các cổ đông và các vấn đề quản trị công ty theoqui định;

chịu trách nhiệm về CBTT của công ty tới công chúng đầutư theo qui định của pháp luật và Điều lệ công ty

phải công khai tên, số điện thoại làm việc để các cổ đôngcó thể dễ dàng liên hệ.

Phương thưc CBTT

CBTT trực tiếp: là hình thức công ty CBTT trực tiếpra công chúng song song với báo cáo cho cơ quanquản lý như UBCKNN, SGDCK, TTGDCK ... Hìnhthức này áp dụng đối với những nước có qui môthị trường chứng khoán lớn, các công ty đã có tậpquán CBTT.

CBTT gián tiếp: là hình thức công ty phải CBTT qua SGDCK, TTGDCK ... Hình thức này thườngđược áp dụng với những nước có qui mô thịtrường nhỏ, các công ty chưa quen với việc CBTT.

Tại Việt Nam, Luật chứng khoán và Thông tưhướng dẫn về việc CBTT trên TTCK qui định việcCBTT theo phương thức trực tiếp.

Bảo quản, lưu giữ TT

Các đối tượng CBTT thực hiện bảo

quản, lưu giữ TT đã báo cáo, công bố

theo qui định của PL.

Xử lý vi phạm về CBTT

Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm

qui định của PL về CBTT thì tùy theo

tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý

kỷ luật, xử phạt hành chính hoặc bị

truy cứu trách nhiệm hình sự; nếu gây

thiệt hại thì phải bồi thường theo qui

định của PL.

CHƯƠNG 9: THANH TRA VÀ XỬ LÝ VI

PHẠM

Thanh tra chứng khoán

1. Thanh tra chứng khoán là thanh tra chuyên ngành

về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

2. Thanh tra chứng khoán có Chánh thanh tra, Phó

Chánh thanh tra và các Thanh tra viên.

3. Thanh tra chứng khoán chịu sự chỉ đạo về nghiệp

vụ của Thanh tra Bộ Tài chính theo quy định của

pháp luật về thanh tra và quy định tại Luật này.

Điều 109. Đối tượng và phạm vi thanh tra

** Nguyên tắc xử lý vi phạm

1. Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm quy định của Luật này vàcác quy định khác của pháp luật có liên quan đến hoạt độngchứng khoán và thị trường chứng khoán thì tùy theo tính chất,mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luật, xử phạt hành chính hoặc bịtruy cứu trách nhiệm hình sự; nếu gây thiệt hại thì phải bồithường theo quy định của pháp luật.

2. Người nào lợi dụng chức vụ, quyền hạn cản trở hoạt độngchứng khoán và thị trường chứng khoán; có hành vi sách nhiễu,gây phiền hà đối với tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứngkhoán; không giải quyết kịp thời yêu cầu của tổ chức, cá nhântheo quy định; không thực thi các công vụ khác do pháp luật quyđịnh thì tuỳ theo tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luậthoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự.

3. Việc xử phạt vi phạm hành chính thực hiện theo quy định củaLuật này và pháp luật về xử lý vi phạm hành chính.

CÁC TÌNH TIẾT GIẢM NHẸ

Người vi phạm hành chính đã ngăn chặn, làm giảmbớt thiệt hại của hành vi vi phạm gây ra hoặc tựnguyện khắc phục hậu quả, bồi thường thiệt hại;

Tự nguyện khai báo, nhận lỗi;

Vi phạm do bị ép buộc hoặc bị lệ thuộc về vật chấthoặc tinh thần;

Vi phạm do thiếu hiểu biết;

Vi phạn do hành vi vi phạm của người khác.

CÁC TÌNH TIẾT TĂNG NẶNG

Vi phạm có tổ chức;

Vi phạm nhiều lần hoặc tái phạm trong cùng một lĩnh vực;

Ép buộc người bị lệ thuộc vào mình về vật chất hoặc vềtinh thần vi phạm;

Lợi dụng chức vụ, quyền hạn để vi phạm.

Vi phạm trong thời gian đang chấp hành quyết định xử lývi phạm hành chính;

Tiếp tục thực hiện hành vi vi phạm hành chính mặc dùngười co thẩm quyền yêu cầu chấm dứt hành vi đó;

Sau khi vi phạm có hành vi trốn tránh, che dấu hành vi viphạm.

CÁC HÌNH THỨC XỬ PHẠT VI PHẠM

HÀNH CHÍNH

Hình thức xử phạt chính: mỗi hành vi vi phạm hànhchính trong lĩnh vực ck và ttck phải chịu một tronghai hình thức xử phạt chính:

Phạt cảnh cáo.

Phạt tiền.

CÁC BIỆN PHÁP KHẮC PHỤC HẬU

QUẢ

Ngoài các hình thức xử phạt chính và xử phạt bổ sung, cánhân, tổ chức vi phạm còn có thể bị áp dụng một hoặc các biệnpháp khắc phục hậu quả:

Buộc chấp hành đúng các quy đinh của pháp luật đối với cáchành vi vi phạm hành chính;

Buộc hủy bỏ, cải chính những thông tin sai lệch, không đúngsự thật;

Buộc tổ chức phát hành phải thu hồi các chứng khoán đã chàobán, hoàn trả tiền đặt cọc hoặc tiền mua chứng khoán chongười đầu tư trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày bị tước quyềnsử dụng Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra côngchúng.

CHƯƠNG 10: GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP, KHIẾU

NẠI, TỐ CÁO VÀ BỒI THƯỜNG THIỆT HẠI

I. Giải quyết tranh chấp

1. Tranh chấp phát sinh trong hoạt động chứng khoán và

thị trường chứng khoán tại Việt Nam có thể được giải

quyết thông qua thương lượng, hoà giải hoặc yêu cầu

Trọng tài hoặc Toà án giải quyết theo quy định của pháp

luật.

2. Thẩm quyền, thủ tục giải quyết tranh chấp phát sinh

trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán

tại Trọng tài hoặc Tòa án được tiến hành theo quy định

của pháp luật

Điểm khác nhau

KHIẾU NẠI TỐ CÁO

CHỦ THỂ Cá nhân, cơ quan, tổ chức Công dân

ĐỐI TƯỢNG Quyết định hành chính,

hành vi hành chính

Tất cả các vi phạm pháp

luật trong lĩnh vực CK

và TTCK

MỤC ĐÍCH Bảo vệ, khôi phục quyền,

lợi ích hợp pháp của

chính người khiếu nại

Bảo vệ lợi ích của nhà

nước, quyền và lợi ích

hợp pháp của công dân,

cơ quan, tổ chức

II.Khiếu nại,tố cáo, bồi thường thiệt hại

1. Tổ chức, cá nhân bị thiệt hại hoặc tổn thất do

hành vi vi phạm quy định của Luật này và pháp

luật khác có liên quan có quyền tự mình hoặc

cùng với tổ chức, cá nhân bị thiệt hại khác tiến

hành khởi kiện để yêu cầu tổ chức, cá nhân gây

ra thiệt hại phải bồi thường.

2. Việc xác định giá trị thiệt hại hoặc giá trị tổn

thất, thủ tục bồi thường thiệt hại được thực hiện

theo quy định của pháp luật

CHƯƠNG 11: ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH

. Áp dụng Luât chưng khoán đốivới tô chưc hoạt động về chưngkhoán và thị trường chưng khoántrước ngày Luât này có hiệu lực thihành

Hiệu lực thi hành:Luật này có hiệulực thi hành từ ngày 01 tháng 01 năm2007.

Hướng dẫn thi hành: Chính phủ quyđịnh chi tiết và hướng dẫn thi hànhLuật này.

CAM ƠN THẦY VÀ CAC

BẠN ĐÃ THEO DÕI PHẦN

THUYẾT TRÌNH CỦA

NHÓM