IL FACTORING INTERNAZIONALE

Il Factoring Internazionale

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Il Factoring Internazionale è un prodotto altamente

qualificato per la gestione e la copertura del rischio sui crediti

all’esportazione che consente di aumentare sensibilmente la

competitività dell’impresa esportatrice

Highlights: andamento dei volumi internazionali

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Turnover 2005 = 10

I maggiori utilizzatori del Factoring Internazionale

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In Export: Cina, Taiwan, Spagna, Turchia, Francia

In Import: USA, Germania, Francia, Spagna, Italia

Le catene internazionali del Factoring

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Factor Chain International con sede ad Amsterdam,

costituita nel 1968, presente in 67 paesi con 250 associati

International Factors Group con sede ad Bruxelles,

costituita nel 1963, presente in 59 paesi con 155 associati

Export Factoring – I Servizi

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• Gestione del credito: direttamente o attraverso i propri

corrispondenti, Banca IFIS provvede alla gestione ed

all’incasso dei crediti ceduti. In caso di necessità collabora alla

risoluzione delle contestazioni e si occupa della definizione di

piani di rientro o del recupero giudiziale dei crediti

• Garanzia: permette all’azienda esportatrice di ottenere una

garanzia contro i rischi di insolvenza con copertura al 100%.

L’approvazione viene rilasciata sotto forma di plafond rotativo

• Finanziamento: il cliente ottiene un’anticipazione totale o

parziale dei crediti ceduti generalmente dell’80% e nella divisa

di fatturazione

Le principali informazioni per valutare l’operazione

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Per il cedente:

• Ragione sociale ed indirizzo completo

• Oggetto della fornitura

• Stagionalità

• Paesi verso i quali viene effettuata la fornitura

• Fatturato previsto per paese

• Divisa di fatturazione

• Condizioni di pagamento

• Condizioni di fornitura

• Eventuali agenti e poteri

Le principali informazioni per valutare l’operazione

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Per il debitore:

• Ragione sociale ed indirizzo completo

• Codice identificativo

• Condizioni di pagamento

• Divisa di fatturazione

• Indirizzo di fatturazione o consegna se diverso da quello del

debitore

• Importo linea di credito richiesta

Prima della fornitura

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ESPORTATORE IMPORTATORE

Elenco

Clienti

EXPORT FACTOR

Conferma

Approvazione

Credito

Come si calcola la linea di credito (plafond) per debitore

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Esempio di calcolo

Turnover annuo: € 24.000.000

Termini di pagamento: 30 gg

Esposizione media: 24.000.000 / 365 30 = 2.000.000

Stagionalità: no

Margine di tolleranza: 20% di 2.000.000 = 400.000

Linea di credito richiesta: 2.000.000 + 400.000 = 2.400.000

Dopo la fornitura

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ESPORTATORE IMPORTATORE

Cessione di

Credito

EXPORT FACTOR

Pagamento

Pagamento

Anticipato

Merce e Fattura

Pagamento

Gestione

Come si applica la garanzia sui crediti ceduti

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Esempio di calcolo Plafond pro-soluto: € 30.000

Decorrenza plafond pro-soluto: 01/01/2011

Scadenza plafond pro-soluto: 30/06/2011

Termini di pagamento approvati: 60 gg

Fattura nr. Data Scadenza Importo MC* MC* approvato

123 10/01/2011 10/03/2011 12.000 12.000 12.000

146 02/02/2011 02/04/2011 13.000 25.000 25.000

173 24/02/2011 24/05/2011 5.000 30.000 25.000

196 14/03/2011 14/05/2011 8.000 38.000 30.000

Incasso ft. 123 26.000 21.000

203 14/04/2011 10/06/2011 11.000 37.000 30.000

* MC = Monte Crediti

Come si calcola l’importo del finanziamento

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Esempio di calcolo Fido: € 24.000

Percentuale di anticipazione: 80%

Data Descrizione

Operazione Importo

Saldo

Monte

Crediti

Operazione

Conto

Corrente

Saldo

Conto

Corrente

15/01/2011 Cessione ft. 123 12.000 12.000

16/01/2011 Anticipo ft. 123 12.000 -9.600 -9.600

10/02/2011 Cessione ft. 146 20.000 32.000 -9.600

11/02/2011 Anticipo ft. 146 32.000 -14.400 -24.000

15/03/2011 Incasso ft. 123 20.000 +12.000 -12.000

16/03/2011 Margine 20% ft. 123 20.000 -2.400 -14.400

16/03/2011 Salto anticipo ft. 146 20.000 -1.600 -16.000

Export Factoring – I Prodotti

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• Full Service Gestione + Garanzia + Finanziamento

• Collection Only Gestione + Finanziamento

• Non Notification Garanzia

Export Factoring – I Clienti Potenziali

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L’export factoring si rivolge a società che operano con l’estero e

che:

• appartengono a diversi settori merceologici ad esclusione dei

beni durevoli

• non sono presenti direttamente nei paesi verso i quali

esportano

• intendono entrare in nuovi mercati o acquisire nuovi segmenti

di clientela, tutelandosi dal rischio di insolvenza

• applicano condizioni di pagamento fino a 120 giorni

• non sono dotate di una adeguata struttura interna per la

gestione dei crediti esteri

• intendono modificare le condizioni di pagamento da L/C o

contro documenti in rimessa diretta

Export Factoring – I Benefici per l’Esportatore – 1/2

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• Incremento del fatturato grazie all’offerta di condizioni di

pagamento più competitive: rimessa diretta

• Protezione contro il rischio di insolvenza

• Informazioni e valutazioni aggiornate su debitori e mercati

esteri

• Stipula di un unico contratto di factoring che copre i rischi su

più debitori residenti in paesi diversi

• Possibilità di concentrarsi maggiormente sugli aspetti

commerciali e relazionali, delegando al Factor tutti i problemi

connessi all’incasso dei crediti

Export Factoring – I Benefici per l’Esportatore – 2/2

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• Riduzione dei costi fissi di gestione del credito

• Fonte aggiuntiva al finanziamento

• Tempestiva segnalazione di eventuali contestazioni e recupero

più veloce in caso di insolvenza

Export Factoring – I crediti non fattorizzabili

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• Con condizioni di pagamento superiori a 180 giorni

• Con condizioni di pagamento a mezzo Lettera di Credito

• Che derivano da forniture di impianti con condizioni di

pagamento a lungo termine e legati a fasi di collaudo

• Che prevedono forniture in conto vendita

Import Factoring – I Prodotti

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• Full Service

• Non Notification

• Collection Only

Factoring Indiretto: Si rivolge ad Aziende e a Gruppi Industriali di

elevata affidabilità che, in qualità di debitori, sono interessati a utilizzare il

factoring con i propri fornitori tramite Banca IFIS. Tale prodotto offre

vantaggi sia al debitore che al suo fornitore

Acquisto a titolo definitivo: Acquisto del credito con pagamento

sotto garanzia ad una data concordata antecedente i termini previsti nel

contratto di factoring

La somma erogata al cedente non costituisce anticipazione del

corrispettivo, ma incasso definitivo del credito. Non rappresenta pertanto

un debito del cedente. L’esposizione è trasferita in capo al debitore ceduto

Import Factoring – I Benefici per l’Importatore

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• Incremento della capacità di acquisto

• Miglioramento delle condizioni di pagamento

• Trasformazione dei pagamenti con Lettera di Credito in

Rimessa Diretta, garantendo il flusso degli incassi presso la

propria banca di riferimento

Factoring e assicurazione del credito a confronto

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Caratteristiche Assicurazione Factoring

Cessione dei crediti NO SI

Fatturato globale Spesso NO

Condizioni max. di pagamento 180 gg. 120 gg.

% di copertura 75% - 90% 100%

Approvazione per singolo debitore SI SI

Franchigia SI NO

Indennizzo massimo annuale SI SI

Servizio di gestione NO SI

Finanziamento dei crediti NO SI

Grazie

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Daniela Bonzanini

Responsabile Area Internazionale

via Terraglio, 63

Venezia Mestre – 30174

Tel +39 041 5027511

Fax +39 041 5027555