Liikevaihto ennallaan, kateheikennykset veivät tuloksen tappiolleOsavuosikatsaus 1-9/2019, SRV Yhtiöt Oyj

31.10.2019

Saku Sipola, toimitusjohtaja

Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja

AGENDA Kaupungistuminen ja SRV

1-9/2019 yhteenveto

Konsernin ja liiketoimintojen tulos

Tase ja tunnusluvut

Tulevaisuuden SRV ja näkymät

Tervehdyttämisohjelma2

3

Kaupungistuminen ja SRV

4

SRV:llä on keskeinen rooli kaupunkikeskusten kehittäjänä

5

KALASATAMA

KEILANIEMI

OTANIEMI

TAPIOLA

NIITTYKUMPU

ESPOONLAHTI

KIVENLAHTI

SÄTERINPORTTI PERKKAA

KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ

VANTAANKOSKI

PASILA

KOIVUSAARI

JÄTKÄSAARI

TIKKURILA

METROLINJA

KEHÄRATA

RAIDEJOKERI

SRV:N PROJEKTI

Tammi-syyskuu 2019 lyhyesti

Koko konsernin liikevaihto laski 0,4 %. Liikevaihto laski toimitilarakentamisessa ja nousi asuntorakentamisessa.

Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, kaikkiaan 301 (253) kappaletta.

Operatiivinen liikevoitto -9,6 milj. euroa (-11,6). Kehitykseen vaikuttivat katsauskaudella kirjatut 8,2 milj. euron kulukirjaukset ja arvonalennukset. Lisäksi vaikuttivat kahden tänä vuonna valmistuvan kohteen 9,8 milj. euron kateheikennykset.

Tilauskanta hyvällä tasolla 1,6 miljardia euroa, ja uusia sopimuksia saatiin 344,7 milj. eurolla. Tilauskannan myyty osuus 82 prosenttia.

Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa edelleen hyvä. Valmiita, myymättömiä asuntoja yhteensä 84 kpl, joista Suomessa 66 kpl.

Markkinoilla joitakin merkkejä rakentamisen kiivaimman tahdin tasaantumisesta, jonka seurauksena alihankinnan saatavuus paranee ja kustannusten pahin hintapaine hellittää.

SRV täsmensi näkymiään ja muutti ohjeistustaan 10.10.2019. SRV:n koko vuoden 2019 operatiivisen liikevoiton arvioidaan muodostuvan tappiolliseksi.

Liiketoiminnan rahavirtaan tulee positiivisesti vaikuttamaan 540 asunnon valmistuminen vuoden viimeisellä neljänneksellä.

6

Liikevaihto laski 0,4 % Liikevaihto laski toimitila-

rakentamisessa ja nousi asuntorakentamisessa

Operatiivinen liikevoitto -9,6 milj. euroa

Asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, kaikkiaan 301 (253)

Tilauskanta 1,6 miljardia euroa Projekteja valitaan entistä

tarkemmin

Nettovelkaantumisaste 131,4 % Nettovelka pieneni 6,8 milj.

euroa ilman IFRS 16:n vaikutusta

7

[Taulukko keskeisistä luvuista] Sama taulukko uusilla luvuilla

Milj. euroa1─9/2019

1─9/2018

Muutos, milj. eur

Muutos, %

1─12/2018

Liikevaihto 657,2 659,9 -2,7 -0,4 959,7

Operatiivinen liikevoitto*)-9,6 -11,6 1,9 -10,0

Operatiivinen liikevoitto, %*)-1,5 -1,8 -1,0

Liikevoitto -6,2 -19,9 13,7 -19,8

Liikevoitto, % -0,9 -3,0 -2,1

Oman pääoman tuotto, % -11,0 -13,9 -12,1

Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,2 -3,7 -2,9

Omavaraisuusaste, % 27,2 28,0 28,5

Omavaraisuusaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 33,3 28,0 28,5

Tulouttamaton tilauskanta 1 592,6 1 661,5 -69,0 -4,1 1 816,0

Henkilöstö keskimäärin 1 080 1 138 1 129

Nettovelkaantumisaste, % 199,1 144,2 121,1

Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 131,4 144,2 121,1

*) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset ruplan valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset.Nettovaluuttakurssierot olivat katsauskaudella 3,4 milj. euroa (-8,3), joista suojauskustannusten osuus oli-3,4 milj. euroa (-0,3).

KONSERNIN TULOS1─9/2019

Konsernin liikevaihto lähes ennallaan, operatiivinen liikevoitto laski

10

Uusia sopimuksia Q3:lla 123 milj. eurolla, merkittävimpinä Tampereen Wallesmanni, Tampereen Kannen Opaali ja Raision tuotantolaitos

Uusia sopimuksia 345 miljoonan edestä

LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET1─6/2018

LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET1─9/2019

Rakentaminen – Liikevaihto laski ja liikevoitto vertailukautta parempi, tilauskanta edelleen hyvä

Liikevaihto

Toimitilarakentamisen liikevaihto laski 0,7 % ja asuntorakentamisen liikevaihto nousi 0,4 %.

Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, yhteensä 301 (253) kappaletta.

Liikevoitto

Liikevoittoon vaikutti vertailukaudella kirjatut REDIn Majakan vesivahinkoon tehdyt kulukirjaukset ja vaihto-omaisuuden arvonalennukset, yhteismäärältään 5,3 milj. euroa, sekä kahden kuluvana vuonna valmistuvan kohteen yhteensä 9,8 milj. euron kateheikennykset.

Tilauskanta Hyvällä 1,6 miljardin euron tasolla, toimitilarakentamisen osuus 59 %. Työn alla

mm. isot sairaalahankkeet, Helsinki-Vantaan lentoaseman T2-terminaalin laajennus ja REDIn Loisto.

Liikevaihto

654,6 (656,9)

milj. euroa

Liikevoitto

3,5 (-5,8)

milj. euroa

12

Omaperusteisten asuntojen tuloutuminen

13

Q3 / 2019 tuloutui enemmän asuntoja kuin vertailukautena, 98 (49) kappaletta. Liikevaihto 21,6 milj. euroa.

Valmiita, myymättömiä asuntoja vähän 84 (102).

Vuoden 2017 korkeammat aloitusmäärät alkavat näkyä vuoden 2019 liikevaihdossa– asuntoja arvioidaan valmistuvan 809 kappaletta vuoden 2019 aikana.

SRV:n omaperusteisten asuntojen valmistuminen2017: 7822018: 5262019e: 809

Sijoittaminen – Liikevaihto kasvoi, liikevoittoa heikensi sijoitusten alaskirjaukset

Liikevaihto

Koostuu lähinnä kauppakeskusoperoinnin liikevaihdosta

Operatiivinen liikevoitto

Kauppakeskusten vuokrausasteet ja vuokratuotot paranivat

Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset sekä aloitetut poistot

Tulosta rasittivat VTBC-rahaston purkaantumiseen liittyvä 0,6 milj. euron kulukirjaus ja Etmia-toimistokohteeseen tehty arvonalennus 2,3 milj. euroa

Liikevoitto

Liikevoittoa kasvatti ruplan kurssin vahvistuminen

Valuuttamuutosten nettovaikutus 3,4 (-8,3) milj. euroa

Kauppakeskukset

Vuokrausasteet: Pearl Plaza 100 %, Okhta Mall 97 %, 4Daily 83 %, REDI 88 %

Uudelleenrahoitukset: 2/3 lainoista ruplamääräistä Pearl Plazassa, Okhta Mallin lainat kokonaan ruplamääräiset

Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. 7.6.2019 allekirjoitettiin yhteistyösopimus ostajatahon kanssa

Liikevaihto

4,2 (3,6) milj. euroa

Sijoitettu pääoma

330,7 (331,7) milj. euroa

Operatiivinen liikevoitto

-8,4 (-3,8) milj. euroa*)

Liikevoitto

-5,0 (-12,1) milj. euroa

14

*) valuuttamuutosten vaikutus oikaistu

Segmentin sijoitettu pääoma

15

Sijoitettu pääoma

(milj. eur) 30.9.2019 30.9.2018 31.12.2018REDI, kauppakeskus ja

pysäköintilaitos 96,7 117,9 118,4Okhta Mall,

kauppakeskus 84,8 82,7 78,4Pearl Plaza,

kauppakeskus 31,0 26,2 25,3Tampereen Kansi ja

areena 22,6 8,6 13,8

4Daily, kauppakeskus 12,5 11,5 10,9Kehitettävät tontit ja

muut omistukset 83,1 84,8 90,0

Yhteensä 330,7 331,7 336,8

• Sijoitettu pääoma muodostuu pääosin tytär-, yhteis- sekä osakkuusyhtiöihin tehdyistä sijoituksista, annetuista lainoista sekä kertyneistä osakkuusyhtiöidentulososuuksista.

• Ruplan kurssin vaihtelu aiheuttaa muutoksen myös sijoitetun pääoman määrään.

• Yhtiö ei sovella käyvän arvon periaatetta.

16

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Pearl Plaza 1(50 % omistus)

Okhta Mall(45 % omistus)

4Daily(20 % omistus)

REDI-kauppakeskus ja parkki

(40 % omistus)

Rakentaminen ja vuokrausVuokrausasteen tasaantuminen (noin 2–4 vuotta)

Myynti

Suuret hankkeet, etenkin kauppakeskukset, sitovat pääomaa Parhaillaan rakenteilla useita

hankkeita, joissa SRV mukana myös omistajan roolissa. Tämä sitoo pääomaa pitkäaikaisesti

Eniten pääomaa sitovat suuret kauppakeskushankkeet Suomessa ja Venäjällä sekä tontit

Pääomaa sitoo myös suuri rakenteilla olevien omaperusteisten asuntojen määrä kasvukeskuksissa

Pearl Plazan kauppakeskuksen myynnin selvitys käynnissä: yhtiö käy neuvotteluja Sberbank AssetManagement JSC:n hallinnoiman rahaston kanssa

Kaupan toteutuminen ja sen aikataulu ovat vielä epävarmoja

17

TASE JA TUNNUSLUVUT

18

SRV:tä analysoidessa kannattaa muistaa kiinteistökehityksen suuri pääoman tarve

Tunnuslukuja

VELAN MATURITEETTIPROFIILI (milj. EUR) 1) 2)

1) Luvuista on oikaistu pois IFRS 16:n vaikutukset.

2) Perustuu sopimuksen arvoon 30.9.2019

SRV vahvisti taloudellista asemaansa

uusilla rahoi-tusjärjeste-

lyillä

TULEVAISUUDEN SRV JA NÄKYMÄT

Kalasataman tornit:Majakka ja Loisto Kalasatama, Helsinki

20

Ensimmäisen asuintornin Majakan 282 asunnosta myyty 98 %.

Majakan muutot alkavat marraskuussa. Uudet asumisen palvelut ensi kertaa käytössä Majakassa.

Toisen asuintornin Loiston myynti käynnistyi helmikuussa - asunnoistavarattuja tai myytyjä noin puolet.

Loiston rakennustyöt etenevät hyvässä vauhdissa, ja valmistuvat näillä näkymin vuoden 2021 lopussa.

LOISTO

MAJAKKA

Merenpinnasta 134 metrin korkeuteen

kohoavan Majakan 282 asuntoa sijaitsevat

kauppakeskus REDIn päällä kerroksissa 6-35.

LOISTO

Merenpinnasta 124 metrin korkeuteen

kohoavan Loiston 249 asuntoa sijaitsevat

kauppakeskus REDIn päällä kerroksissa 6-32.

Kalasataman tornit:HorisonttiKalasatama, Helsinki

21

Suomen ensimmäinen toimistopilvenpiirtäjä.

Horisontti kohoaa yli 100metrin korkeuteen ja kerroksia

tulee olemaan 26.

Toimitilojen ennakkovaraus on käynnissä.

Arvioitu valmistuminen

vuonna 2022.

Tornin 24. kerroksesta löytyy kaikille kaupunkilaisille avoin

terassiravintola merinäköalalla.

Jalustassa sijaitsevat kauppakeskus

REDIn palvelut, kerroksista 5-14 löytyy

huoneistohotelli, ja kerrokset 15-26ovat vuokrattavaa toimistotilaa.Jokaisesta toimitilasta merinäköala.

Tampereen Kansi ja areenaHybridihanke, Tampere

RAKENTAMINEN ALKOI

TAMMIKUUSSA 2018

2024KOKO HANKE

VALMIS

KALASATAMA

2022ETELÄKANSI

VALMIS

Kokonaisarvo noin 550miljoonaa euroa

15 000 paikkainen

monitoimiareena

5 tornitaloa, noin 1 000 asuntoa

Kumppanit: OP, LähiTapiola, Tampereen kaupunki ja SRV

Rautatien päälle kohoava uudenlaisen kaupunkielämän keskus tuo ihmiset yhteen keskelle kansainvälistä tunnelmaa. Ainutlaatuiset kokemukset, huippuarkkitehtuuri ja uudenlainen asuminen luovat vilkkaan ja elämää pursuavan kaupunginosan, jossa jokainen voi kokea elämyksiä aitiopaikalla.

Uuden ajan areenan yhteyteen tulee Suomen toinen kasino, monipuolinen ravintolamaailma ja hotelli, jotka palvelevat asiakkaita ympäri vuoden. Areena tulee toimimaan mm. Tapparan ja Ilveksen kotiareenana.

Tampereen Kannen koditHybridihanke, Tampere

2019 ENNAKKOMARKKI-

NOINTI ALKOI

2024KOKO KANSI

VALMIS

2021TOPAASIVALMIS

Myynnissä

Tampereen Kannen TOPAASI

105 asuntoa

60 prosenttia asunnoista varattu

16 kerrosta, joista asuntoja

kerroksissa 7-16

Tampereelle nousee uusi, monipuolinen kaupunginosa rautatien päälle, aivan keskustan tuntumaan. Alue, joka ei nuku.

Kannelle kohoavat asuintornit tarjoavat laadukasta asumista, kansainvälistä huippuarkkitehtuuria ja huikeita näkymiä yli Tampereen kaupungin ja järvimaisemaan.

Asuntomyynti palvelee Tampereen Kansi VisitCenterissä.

Sairaala NovaJyväskylä, Keski-Suomi

2016RAKENTAMINEN

KÄYNNISTYY

2017SISÄTYÖTALKAVAT

KALASATAMA

108 345 bruttoneliömetriä

7 kerrosta +helikopteritaso 8. kerroksessa

Keski-Suomen Sairaanhoitopiiri KSSHPtilaaja

Sairaala Nova tulee korvaamaan kokonaan nykyisen sairaalan toiminnot valmistuttuaan vuonna 2020.

Kyseessä on Keski-Suomen historian suurin julkinen investointi ja myös SRV:n historian suurin urakkasopimus, johon ei sitoudu omaa pääomaa.

JYVÄSKYLÄ

TURKU

Joensuu

2020SAIRAALA VALMIS

SiltasairaalaMeilahti, Helsinki

2017KEHITYS-VAIHEENSOPIMUS

TAMMIKUU 2018

TYÖMAAKÄYNNISTYI

2023UUSI SAIRAALA

KÄYTÖSSÄ

KALASATAMA

71 500bruttoneliömetriä

8+1 kerrosta

215 sairaansijaa

58 tehohoitopaikkaa

16 leikkaussalia

243 miljoonaa euroa

• Meilahden sairaala-alueelle rakennettava uusi Siltasairaala on HUS:n historian suurin rakennushanke

• Korvaa Töölön sairaalan ja osan nykyisen Syöpätautien klinikan toiminnoista

• Korkealaatuista hoitoa viihtyisässä, turvallisessa, esteettömässä ja ympäristön huomioivissa tiloissa

• Rakennustyöt alkoivat tammikuussa 2018. Nyt käynnissä ST-osan julkisivuverhoilut sekä sisävalmistusvaihe, SY-osalla elementtiasennukset.

• Valmistuminen vuonna 2022.

Finavia T2Helsinki-Vantaan lentoaseman T2-terminaalin laajennus- ja muutostyöt, uusi pysäköintihalli ja Kehäratayhteys

Noin 128 000 bruttoneliömetriä,

josta laajennus noin 40 000 bruttoneliömetriä.

Pysäköintihalli noin 53 000 bruttoneliömetriä 1 800 autolle.

Kehäratayhteys 35 000 bruttokuutiota.

2021UUSI PÄÄSISÄÄNKÄYNTI,

UUDET LÄHTÖ- JA TULOHALLITJA TURVATARKASTUS

AVATAAN

2020PYSÄKÖINTI-

HALLI AVATAAN

2022MUUTOS-

TYÖT VALMIIT

01/2019TYÖMAA

KÄYNNISTYI

Suomalais-venäläinen kouluMaununneva, Helsinki

7/2019RAKENTAMINEN

ALKAA

6/2021KOULUVALMIS

KALASATAMA

Tilaaja Senaatti-kiinteistöt

Tilat noin 700 oppilaalle

Noin 6 300 neliömetriä

Hankkeen kokonaisarvo noin 23 miljoonaa euroa

Moderni monitilakoulu rakentuu ekologisesti puusta. Uusi koulurakennus on valmistuessaan Suomen ensimmäinen kaikki esi- ja perusopetuksen vuosiluokka-asteet ja lukion kattava avoimen oppimisympäristön koulu ja yksi Suomen suurimmista puukouluista.

Senaatin kärkihankeallianssina toteutettava hanke käynnistyy heinäkuussa 2019 vanhan koulun purkutöillä. Uusi koulurakennus valmistuu arviolta kesäkuussa 2021.

Koulukeskus MonikkoLeppävaara, Espoo

3/2019RAKENTAMINEN

ALKAA

5/2021KOULUVALMIS

KALASATAMA

Tilat noin 1 300 lapselle

Noin 15 000 bruttoneliömetriä

Urakan kokonaisarvo on

noin 39 miljoonaa euroaKolmikerroksiseen koulukeskukseen toteutetaan tilat ruotsinkieliselle päiväkodille ja alakoululle sekä suomenkieliselle päiväkodille, alakoululle ja yläkoululle. Hankkeessa suojeltu vuonna 1939 valmistunut koulun vanhin osa peruskorjataan ja sen yhteyteen rakennetaan uudisrakennus.

Koulukeskuksen rakentaminen käynnistyi maanrakennus- ja paalutustöillä maaliskuussa 2019. Uusi koulurakennus valmistuu arviolta toukokuussa 2021.

Näkymät 2019 (päivitetty 10.10.)

Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden 2019 aikana enemmän kuin vertailukautena. Yhteensä vuoden 2019 aikana arvioidaan valmistuvan 809 asuntoa (526 asuntoa vuonna 2018).

SRV tekee pitkäaikaisia hankintasopimuksia, minkä vuoksi ennakoitu rakennuskustannusten aleneminen ei vaikuta merkittävästi vielä vuoden 2019 tuloksentekokykyyn. Kauppakeskusten vuokratuottojen kehitys on positiivista mutta ennakoitua hitaampaa.

Konsernin koko vuoden 2019 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoteen 2018 verrattuna (liikevaihto 2018: 959,7 milj. euroa). Operatiivisen liikevoiton arvioidaan muodostuvan tappiolliseksi (operatiivinen liikevoitto 2018: -10,0 milj. euroa).

29

Tervehdyttämisohjelma

SRV aloittaa tervehdyttämisohjelman, jonka lyhyen tähtäimen tavoite on varmistaa, että vuoden 2020 operatiivinen liikevoitto ja kassavirta ovat positiivisia, sekä palauttaa vuoden 2021 operatiivinen liikevoitto vuoden 2017 tasolle.

Ohjelma keskittyy organisaation ja toimintakulttuurin uudistamiseen, taseen keventämiseen ja kassavirran vahvistamiseen sekä kustannussäästöihin.

30

Taseen keventäminen ja hankevalinnan tiukentamien

Taseen keventämistä jatketaan myymällä mm. valmiita asuntoja, tontteja ja sijoituksia nopeutetussa tahdissa. Lisäksi selvitetään mahdollisuuksia alentaa omistusosuutta eri yhteistyöhankkeissa. Tavoitteena on keventää tasetta 40 miljoonalla eurolla vuoden 2020 aikana.

Omaan taseeseen rakentamista vähennetään siirtämällä tuotannon painopistettä omaperusteisista hankkeista omakehitteisin hankkeisiin, jotka SRV myy sijoittajalle ennen rakentamisen aloittamista.

Omaperusteisten ja omakehitteisten hankkeiden valintaa tiukennetaan ja panostukset kohdistetaan harvempiin potentiaalisiin hankkeisiin, mikä tuo hankekehitykseen vähintään miljoonan euron vuotuiset säästöt.

Hankevalinnassa rajoitetaan korkean riskin hankkeiden osuutta hankekannasta, jolloin tarjoustoiminta suunnataan kannattaviin hankkeisiin ja terveeseen volyymiin.

31

Hankinnan säästöt

Asuntotuotannon hankintojen edelleen keskittäminen, toimitilarakentamisen hankintakategorioiden johtamisen vahvistaminen ja kansainvälisen hankinnan osuuden lisääminen kokonaisvolyymista.

Tavoitteena on saavuttaa useiden prosenttiyksiköiden säästöt yhtiön satojen miljoonien eurojen hankintavolyymistä.

Lisäksi epäsuorien hankintojen ja toimitilaratkaisujen kautta haetaan vähintään miljoonan euron vuosittaiset säästöt vuoden 2020 loppuun mennessä.

32

Organisaatio ja henkilöstö

Yhtiö suunnittelee uudistavansa toimintakulttuuriaan ja organisaatiotaan tavoitteenaan parempi toiminnan laatu ja tehokkuus.

Yhtiö aloittaa tuotannollisista ja taloudellisista syistä sekä toiminnan mahdollisesta uudelleen organisoinnista johtuen yhteistoimintaneuvottelut.

Neuvottelut koskevat Suomen henkilöstöä. Arvioitu henkilöstön sopeuttamistarve on 90 henkilötyövuotta, joka vastaa noin 6 miljoonan euron vuotuista kustannusvaikutusta.

33

Strategiset tavoitteet

Yhtiön strategisena tavoitteena on merkittävästi parantaa kannattavuuttaan sekä laskea sidotun pääoman tasoa asteittain 250–300 miljoonaa euroa nykyisten kauppakeskusinvestointien tultua realisoiduksi arviolta vuoden 2024 loppuun mennessä.

Yhtiö määrittelee vuoden 2020 näkymät tilinpäätöksessään 6.2.2020.

34

35

Rakennamme tulevaisuuden kaupunkeja

36

Kiitos!

Liitteet

Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 1/3

38

Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, milj.

euroa

Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio

Tampereen Kansi, eteläkansi ja infra** * Julkinen 73 Q3/2021

Tampereen Kansi, monitoimiareena** * Kauppa 11 Q3/2021

Tampereen Kansi, areenahotelli** * Kauppa 0 Q3/2021

Topaasi ja Kruunu** * Toimisto 11 Q3/2021

* Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu.**Tampereen Kansi ja areena -hankkeen kokonaisurakan arvo on 550 miljoonaa euroa.

Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 2/3

39

Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj.

euroa

Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio

Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 325 Julkinen 76 Q3/2020

Hki-Vantaan lentoaseman laajennus 260 Kauppa 18 Q1/2022

HUS Siltasairaala, Helsinki 243 Julkinen 27 Q4/2022

Tapiolan kaupunkikeskus, vaihe 2, Espoo 100+ Kauppa 82 Q1/2020

Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 3/3

40

Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj.

euroa

Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio

Jokirinteen oppimiskeskus, Kirkkonummi 33 Julkinen 26 Q4/2020

Hämeenlinnan naisvankila 30 Julkinen 32 Q4/2020

Hotelli Marriott, Tampere * Kauppa 75 Q4/2019

Wood City, toimisto, Helsinki * Toimisto 44 Q3/2020

Lauttasaaren koulu, Helsinki * Julkinen 78 Q4/2019

Espoonlahden metroasema, Espoo 48 Julkinen 18 Q3/2021

Koulukeskus Monikko, Espoo 39 Julkinen 17 Q2/2021

Suomalais-venäläinen koulu, Helsinki 23 Julkinen 5 Q3/2021

* Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu.

Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita)

41

Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR

Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä

REDIn Majakka, Helsinki 106 Q4/2019 274 8

REDIn Loisto, Helsinki 105 Q4/2021 36 213

Tampereen Wallesmanni 42 Q4/2020 44 173

Vantaan Neulansilmä 23 Q2/2020 42 61

Helsingin Väinämöisenrinne 22 Q4/2020 17 49

Keravan Aleksinkaarre 22 Q4/2019 30 50

Turun Luxus 14 Q4/2019 81 2

Turun Kanttorinkulma 14 Q4/2019 45 33

Oulun Fyyri 10 Q2/2020 96 0

Vantaan Varikonaarre 9 Q4/2019 32 14

Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita)

42

Projekti, rakennuttaja Valmiusaste, % Valmistumisaika

Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty, LähiTapiola89

Q4/2019

Anna Sahlsteninkatu, Espoo, LähiTapiola 65 Q4/2019

Helsingin Punanotko, Ilmarinen 37 Q2/2020

Espanranta, Tampereen Tornit 34 Q2/2020

Espanhovi, Tampereen Tornit 6 Q3/2020

Helsingin Ilveshovi, LähiTapiola 56 Q4/2020

Oulun Aalto ja Tyrsky, TA 16 Q4/2020

Tikkurila KK, NREP 9 Q1/2021

Helsingin Louhenlinna, LähiTapiola 23 Q1/2021

Tampereen Kannen Opaali, Tampereen Tornit 3 Q1/2022

Konsernin tuloslaskelma

43

EUR milj. 1-9/2019 1-9/2018 1-12/2018Edelliset

12kk

Liikevaihto 657,2 659,9 959,7 956,9

Liiketoiminnan muut tuotot 0,9 1,7 16,9 16,1

Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 23,2 60,6 34,5 -2,9

Aineiden ja palveluiden käyttö -621,2 -661,6 -919,3 -879,0

Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -53,6 -55,4 -75,5 -73,7

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3,4 -9,8 -13,1 0,2

Liiketoiminnan muut kulut -6,6 -12,8 -17,7 -11,4

Käyttökate (EBITDA) 3,3 -17,5 -14,5 6,3

Poistot ja arvonalentumiset -9,5 -2,4 -5,3 -12,4

Liikevoitto (EBIT) -6,2 -19,9 -19,8 -6,1

Rahoitustuotot 7,3 4,7 5,5 8,1

Rahoituskulut -26,2 -15,9 -23,0 -33,3

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -18,9 -11,2 -17,5 -25,2

Tulos ennen veroja -25,1 -31,1 -37,3 -31,4

Tuloverot 4,9 3,8 6,1 7,2

Tilikauden voitto -20,2 -27,3 -31,2 -24,2

KonsernitaseEUR milj. 30.9.2019 % 30.9.2018 % 31.12.2018 %

Pitkäaikaiset varat 314,8 28,7 % 305,8 31,9 % 294,4 31,1 %

Vaihto-omaisuus 636,1 58,0 % 472,5 46,4 % 438,2 46,3 %

Muut rahoitusvarat 121,5 11,1 % 123,5 16,2 % 121,4 12,8 %

Rahavarat 24,1 2,2 % 75,0 5,6 % 93,1 9,8 %

Varat yhteensä 1 096,6 100,0 % 976,8 100,0 % 947,0 100,0 %

Oma pääoma 257,8 23,5 % 240,2 24,6 % 233,6 24,7 %

Pitkäaikaiset korolliset velat 1) 475,1 43,3 % 295,7 30,3 % 284,1 30,0 %

Muut pitkäaikaiset velat 28,0 2,6 % 21,1 2,2 % 24,7 2,6 %

Lyhytaikaiset korolliset velat 2) 62,2 5,7 % 125,8 12,9 % 91,8 9,7 %

- Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 103,5 99,4 78,3

Muut lyhytaikaiset velat 273,5 24,9 % 294,0 30,1 % 312,9 33,0 %

- josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 140,0 107,1 119,7

Omapääoma ja velat yhteensä 1 096,6 100,0 % 976,8 100,0 % 947,0 100,0 %

1) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 171,2

2) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 2,2

44

VelkaerittelyEUR milj. 30.9.2019 30.9.2018 31.12.2018

Pitkäaikaiset korolliset velat

Lainat rahoituslaitoksilta 64,0 22,6 31,7

Joukkovelkakirjalainat 136,5 174,0 174,1

Yhtiölainat 103,4 99,1 78,3

Vuokravelat, IFRS 16 171,2 0,0 0,0

Yhteensä 475,1 295,7 284,1

Lyhytaikaiset korolliset velat

Lainat rahoituslaitoksilta 3,4 5,1 1,3

Joukkovelkakirjalainat 0,0 27,5 0,0

Yritystodistukset 56,5 93,0 90,5

Yhtiölainat 0,1 0,3 0,0

Vuokravelat, IFRS 16 2,2 0,0 0,0

Yhteensä 62,2 125,8 91,8

Korolliset velat yhteensä 537,3 421,5 375,9

Rahavarat 24,1 75,0 93,1

Korollinen nettovelka 513,2 346,5 282,8

Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 433,8 322,1 297,6

Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 409,7 247,1 204,5

45

Konsernin rahavirtalaskelma

46

EUR milj. 1-9/2019 1-9/2018 1-12/2018

Myynnistä saadut maksut 656,4 680,0 986,1

Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut0,9 1,7 2,1

Maksut liiketoiminnan kuluista -731,8 -695,4 -946,0

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -74,5 -13,7 42,1

Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,1 0,0 0,1

Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -22,5 -15,3 -18,2

Maksetut välittömät verot -2,0 1,4 1,5

Liiketoiminnan rahavirrat -98,9 -27,6 25,5

Investointien rahavirrat 12,0 -13,6 -3,1

Rahoituksen rahavirrat 17,5 92,9 47,5

Rahavarojen muutos -69,4 51,8 69,9

Rahavarojen valuuttakurssiero0,5 -0,2 -0,3

Rahavarat tilikauden alussa 93,1 23,5 23,5

Rahavarat tilikauden lopussa 24,1 75,0 93,1