LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with...

17

Transcript of LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with...

Page 1: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

� � �

����������������� ����������� ��������� �������������������������������� !"#$$%

�����&�����'��&�����������

(����)��*������+�+�,-��'������. -/

Page 2: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'(()

*����+�,����-��+�.���� �����/����0��1������2�2�3��4�-� !���5$�6

�789:

;0����<�������2������ �������������!�+�=�-� <������0�������+�/������+������ �����<�������2�����0��>� !���?

@�����+�A�/�� ����� 5

A�2�<��2����*�2����B����<��� 3

��<�����/��0��C� <�+�� D

EF�-���G��C� �����B�����<����!�+��������2�*<<��G�+ '

EF�-���G��C� �����B����<��� 6

.���� �����/�,����-��+�"������� (

.���� �����/�C� <��0����G��A�-� � H

.���� �����/�C0��������������G�� %

.���� �����/�C��0�,+�=� �$

*--��������"�+�-��� ���&��5

����������0��*����+�,����-��+�.���� ���� �3�&��D

;0����<<+� �����1���/�� ������<�������2�2��������/�� �<�����/��0�������+�/����-��+������ �������2��������2���2

4����+�2�A�-� ��.���� ��� �'�&��6

Page 3: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'(()

*����+�,����-��+�.���� �����/����0��1������2�2�34�5�-� !����$46

7898:;<��9=>:?;@A>9

��������������B���������� ����C .���0�*/��-�

����C��������C�����B����B�������D���C� E0��*���-������������F�+�����1

����-�������G0�-0���H��������H������

������2�������������2����+�!���1���2

��/�� ���������F�-����IJ.)����.���0�*/��-�

CKC����DC��� ���CC L��L���� !�+���"����2���)

L����M��G������"����2���&N+�-�)

L��5�L�+����E��������)

L��I����-O����.�-�����1)

L��.�P�+ ����"�!+�-���+�������#//�-��)

L��E�5�������*22������+�L� !��)

L��E�L���Q�����*22������+�L� !��)

L��L�.��������*22������+�L� !��)

L����.H��2���*22������+�L� !��)

�C7���C�C������C IJ*.*��������+�#//�-�

IJ*.*�R����

��S�T�0�������� �O0�����.�����

�H��F����+1�"�����.�����)

"�������

�CBCC��������� NU-�H�����+�*�2������.�+������

"���������"��O

$$V�

Page 4: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT TO THE LIBRARY AND INFORMATION ASSOCIATION OF SOUTH AFRICA

Report on the Financial Statements

We have audited the accompanying financial statements of the Library And Information Association Of South Africa, which comprise the statement of financial position as at 31 December 2016, and the statement of comprehensive income for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes as set out on pages 2 to 15.

Controlling Body’s Responsibility for the Financial Statements

The controlling body is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with Generally Accepted Accounting Practice. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Auditor’s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis

for our audit opinion.

Opinion In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Library And Information Association Of South Africa as of 31 December 2016, and of its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with Generally Accepted Accounting Practice.

EXCEPTIONAL AUDITING SOLUTIONS PRETORIA REGISTERED AUDITORS 26 September 2017

E du Toit CA (SA) PR: 901394

Page 5: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical
Page 6: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&�''(

)����*�+����,��*�-���� �����.����/��0������1�1�23�4�,� !���5$36

789:;<=>9��?@@=<<99AB��9BC?DB=E=F=<=9B�GDH��CCI?>GF

J/���K�,���L��,� �����������M����1���� ���������1�M������,,����������,��1����1��������N����!*��.����/�

,���������1���������0��.��/�������*�.����,��*������ �������1���*���1�.����,��*���.�� ��������,*�1�1�����/��

��N���O�P������/�������N����!�*��0������������/����/�������*�.����,��*������ ����������.0��/��.����,��*���N������

����1��1��������.�� ���1�,���������1�N�������.���*0��/������� �����.�.����,��*�N�������Q�����*����.��N��������

��1�!���������.��/��������������Q���1��KN*�����/��������,��������1�.����,��*�N���������.��/��!���������.��/�

�����������������/����1��.��/��.����,��*�0���O�J/�������*�.����,��*������ ���������!���1��N����NN��N�����

�,,��������N�*�,����,���������*0��NN*��1��/����/�����/�����������������1���NN����1�!0��������!*����1�N��1���

R�1�� �������1����� ����O

J/���K�,���L��,� �������,S��T*�1�����/����/�0������*�� ���*0����N����!*��.����/���0��� ��.��������*�.����,��*

,�����*�����!*��/�1�!0��/�����������������1�N*�,��,����1���!*��� N�����,����� ��������������������,�����*

��L���� ���O�J�����!*���/���K�,���L��,� ��������� �����/�������N����!�*�����Q��/���K�,���L��,� ����������

����1��1��.����������*�,�����*��� �1������1�,�����/�����S��.����������*���������,�����..�,��L�� �����O�J/�

����1��1����,*�1���/��N��N���1�*���������.����N����!�*������T��/�����,*���*0�1�.���1�.�� �T��SQ��..�,��L�

�,,��������N��,�1�������1��1�M������������������.�1��������������������,,�N��!*��*�L�*��.����SO�J/����,�����*�

���� �������1��/����/�����/�����������������1��**�� N*�0����������M����1���� ���������/��/��/������/�,�*

����1��1���������������/����������������!�����������,��1�,��1������ �������/�������**��������!*�

,��,� ����,�������!�L����N���,/O

J/��.�,����.����S� ����� ��������/����������������������1����.0���Q����������Q� ����������1� �����������**

S��T��.�� ���.����S��,������/��������������O�U/�*���N�����������S�,������!��.�**0��*� �����1Q��/��������������

��1��L�������� ��� �������!0�����������/����NN��N��������.������,����Q�,�����*�Q��0��� ����1���/�,�*�!�/�L����

�����NN*��1���1� �����1�T��/���N��1���� ���1�N��,�1�������1�,����������O

J/���K�,���L��,� ����������.��/���N�����Q�!���1�����/����.�� ��������1��KN*�����������L���!0��K�,���L�

,� �������/����/���0��� ��.��������*�,�����*�N��L�1����������!*���������,���/����/��.����,��*���,��1�� �0�!�

��*��1����.����/��N��N���������.��/�������*�.����,��*������ ����O�V�T�L��Q���0��0��� ��.��������*�.����,��*

,�����*�,���N��L�1����*0��������!*�Q���1������!��*���Q��������,���������� ������*� ������� �������*���O�J/�

�����&,��,����!�����/���!�����1�N��1����N��N�������/��.����,��*������ ����O�W���1����.���,�������1��L��*�!*�

,��/�������,����/���K�,���L��,� ������/����������������!�*��L���/����/���������������T�**�����!���������

,��,��������/��.�������!*��.�����O�J/��.����,��*������ �������NN�����/��L��!�*��0��.��/��������������O

J/��.����,��*������ �����/�L��!������1���1�!0��/����1�N��1������1������.�� Q�XK,�N�����*�)�1������-�*������Q

T/��/�L��!������L�����������,��1��,,��������**�.����,��*���,��1����1���*���1�1���Q���,*�1���� ��������.��**

�������O��J/���K�,���L��,� ������!�*��L����/����**���N������������� �1������/����1�N��1������1�����1�������/�

��1���T����L�*�1���1��NN��N�����O��J/���K1�����*���1�����Y����1�����N�������N�������1����N����2O

3OJ/�������*�.����,��*������ �������������������N�����Z����3��T�����NN��L�1�!0��/�� � !������[[[[[[[[[[[[[[[

��1�T���������1��������!�/�*.�!0\

[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[�������������� [[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[��������������

]��]���� !�*���"����1���( ]��4�]�*����J��������(

Page 7: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'(()

*����+�,����-��+�.���� �����/����0��1������2�2�34�5�-� !���6$4�

789:;<=>9��?@@=<<99AB��9C?D<

E0��FG�-���H��-� ������I��������0������I����/����0��1������2�2�34�5�-� !���6$4�J

KL�9>=9M�?N�O:<=>=<=9B

O=P�Q;B=P9BB�OPR�?C9DO<=?PB

E0��I���-�I�+��-��H��1��/��0�������������������0����/���H�+�����1�����-�������S0�-0���I��������I�������������2���

���������2����+�!���1���2���/�� ���������H�-����TU.)����.���0�*/��-����2��0����S������� �V���-0������0�����

2�������0��1���J

E0���I������������+�����2������ �����/�/����-��+�I���������/��0�������������������/�++1�������������0������-0�2

/����-��+������ �������2�2��������������I��������W�������1�/���0���-� ���J

XL7>9P<B�ON<9D�D9C?D<=PY�RO<9

*++��H�������!��W���������0��2�����/��0�������+�/����-��+������ �������2�/���S0�-0��0���II+�-�!+��/����-��+

��I�������/�� �S��Z���W������2V��� �������2��-+������0�H��!�����2V����2����2��-+���2J

[L789:;<=>9��?@@=<<99

E0��FG�-���H��\� �������/��0���������������2�������0��1������2�����0��2�����/��0�����I�����������/�++�S]

^������ !�+���"����2���)

^����\��S������"����2���&F+�-�)

^��5��+����E��������)

^��T����-Z����.�-�����1)

^��.�_�+ ����"�!+�-���+�������#//�-��)

^��E�5�������*22������+�� !��)

^��E����V�����*22������+�� !��)

^���.��������*22������+�� !��)

^����.I��2���*22������+�� !��)

L�PR9C9PR9P<��;R=<?DB

FG-�I�����+�*�2������.�+�������S�����0����2�I��2������2������/����0��1������2�����H��SJ

Page 8: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'��(

)����*�+����,��*�-���� �����������./�0�,� !���1$/2

�34356573�89��:747;:4<�=8>:3:87+����������� ����� 1$/2 1$/'

/?

�>>53>

87@�ABB573��>>53>

"��C���DE�C*������F��G��C ��� . �' �'%�

�ABB573��>>53>

H��F����F���I�����,��J�!*�� K �L'%E/$% �%2'E1L%

M��I���F�,��I��G��J�*���� ' �2E$'1E2LL �.EL'/E%'.

�NOPQQORPR �SOTQROUSU

�834<��>>53> �NOPQQOTVU �SOTQROTWP

1?�5>5BX5>�47Y��:4Z:<:3:5>

�5>5BX5>

),,� �*���F�-��C*�� �2E�'�E/K/ �KE2K$E�'$

�ABB573��:4Z:<:3:5>

H��F����F���I���C�D�!*�� � �/KLE�%2 �/�2E��%

[��\�!�*��,��������]����F 2 �KEK1' ��&�

[��\��J��F��]� ' �/EKK$ �./$

�QSONNQ �QRROVTP

�834<��5>5BX5>�47Y��:4Z:<:3:5> �NOPQQOTVU �SOTQROTWP

Page 9: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'(()

*����+�,����-��+�.���� �����/����0��1������2�2�34�5�-� !���6$47

�898:;:<8�=>��=;?@:A:<BCD:��<E=;:,����������� 6$47 6$4'

�:D:<F: ��G6'$G33% �'G$H$G4H3

I�����/���+�� ��HG%H7G�'3) ��7G'64G7�%)

J��������K+��L��2�/�-��) �3G3$3GH�7 ��4GH�4G'H7)

#�0�����-� � ��&� �%G�$$

#K��������-���� ��4G3%'G7�%) ��4G'$3G'4%)

�?:@98C<M�BF@?NFBOPQ:>CEC8R �STUVWTWUW �PXTUWYTXZYR

,����-����-� � �6$�G767 �4(7G'''

,����-��-���� ��36) ��H43)

�F@?NFBOPQ:>CEC8R�>=@�8A:�[:9@ �XTSSZT\US �PXTWUUTSX\R

*--� �+���2����K+������4�]�����1�6$47 �HG7H$G('$ �(GH3%G�(3

.��K+��L�+���)�/����0��1��� �6G447G3%4 ��6G(%%G463)

*--� �+���2����K+������34�5�-� !���6$47 �ZTWYWTSS �TZVTWYV

Page 10: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$�%&''(

)����*�+����,��*�-���� �����.����/��0������1�1�23�4�,� !���5$36

�7879:9;7�<=��>8;?9@�A;��9@9BC9@

+������������DDE:EF879G

@EBHFE@ �<78F

�8F8;D9�87�I�J8;E8BK�LMIN �'OP2�OQ'2 �'OP2�OQ'2

4�.�,���.����/��0��� ��5O'��O352( ��5O'��O352(

� �8F8;D9�87�RI�9D9:S9B�LMIN �TUVTMUWNM �TUVTMUWNM

�8F8;D9�87�I�J8;E8BK�LMIV �PO6P$O'&$ �PO6P$O'&$

-��X*���.����/��0��� �5O336O2�3 �5O336O2�3

�8F8;D9�87�RI�9D9:S9B�LMIV �VUWNWUITI �VUWNWUITI

Page 11: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

�� �

����������� ����� ��� ����� �� ������������������������ !"����#$���%&'(()

*�� �+�,����-��+�.����!�����/����0��1������2�2�3��4�-�!"���5��6

�7879:9;7<=�8>?�@<A>,�� �������� 5��6 5��'

�8>?=@<A>=B<:<C9B87D;E8F7DGD7D9>

. �H+ �I�2�/�-��)�/����0��1��� �5J��6J3%� ��5J(%%J�53)

KLMNOPQRSPOTUVWX

,����-��-���� �35 �Y�3

4�H��-��������/�Z����"+�������� �'%� �5(JY�(

[�\���!������-�!� ��5�]J656) ���(6J''')

�������2��H���+��/�H��H���1J�H+������2��_ �H!��� �� ��&�

C9B87D;EF8>?=@<A9=<B9A<BaD;EF8CD78@F?8;E9> ��J%�]J3]% ��5J%Y(J]Y])

bVWcdSeTfghdPgiTfjgSeRO

4�-�����I���-�����)�������2����2���0�����-��\�"+�� ���6J�]� ��33�J5(])

[�-���������/ �2��/��!�[��������k�� H����2�l���-0�� �YJY5' ��&�

4�-������������2����2���0���H�1�"+�� ��5(J%]3) ���%3J(3%)

�8>?E9;9B879mnopq7D@D>9mD;r<C9B87D;E8F7DGD7D9> ��J%%�J��� ��3JY(5J]6')

[�\���!������-�!� �5�]J656 ��(6J'''

,����-��-���� ��35) ��Y�3)

97F8>?=B<:<C9B87D;E8F7DGD7D9> stuvvtwxy pztsvwt{szr

[�-�����I�2�-�����)����-��0���2�-��0��_ �\�+���� �5J�%%J6�' ��3J5%6J(53)

|��0���2�-��0��_ �\�+��������"����������/��0��1��� �3J]'�J6Y3 �(J�Y]J366

�8>?8;mF8>?9}qDG8@9;7>879;m<=7?9n98B ' wtxyuts~� zt�yutw~z

Page 12: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

�� �

�������������� ����������������������������������������������� !����"#�$$%&'(()

*����+�,����-��+�.���� �����/����0��1������2�2�3��4�-� !���5$�6

�7789:;<:=�>8?<7<@A

BCD@:@EF?�<:G8EHF;<8:

I�!���1���2�J�/�� ������*���-��������/�.���0�*/��-����������&K��/���������������L

MC�9HHFEN�8G�A<=:<G<7F:;�F7789:;<:=�O8?<7<@A

P0���������+�/����-��+������ �����0�Q��!����K��K���2�����--��2��-��R��0��0��J�����������+�,����-��+���K������

.���2��2��/���. �++���2�S�2�� &��T�2�U�������������2�!1��0��J�����������+�*--��������.���2��2��V���2L�P0�

K���-�K�+��--��������K�+�-�����KK+��2�����0��K��K���������/��0����/����-��+������ �����������������!�+�RL�P0���

K�+�-����0�Q��!����-���������+1��KK+��2�����++��0��1�����K�������2W���+������0��R���������2L

P0����/����-��+������ �����0�Q��!����K��K���2���2����0��0������-�+�-����-��Q���������2�����K�������2����.���0

*/��-������2�L

MCBD8X@E:H@:;�=EF:;A

Y������/�� ��0����Q��� ����������-������2�����0����/����Q�+������K��/������+����R0�����0����������������!+�

�������-���0����0��������R�++�!����-��Q�2���2��0���������������0���-� K+��2�R��0��++�����-0�2�-��2������L��

MCM�:78H@�;FZ@A

P0������-�������0���!�����KK��Q�2������K�!+�-�!���/���������������������� ���/���-�����3$��/��0��J�-� ��P�[�*-�W

��0��*-�)���2��0����-��K�����2��--���+�������[� K��/�� ���-� ����[������� ���/���-������$��)�-�)��/��0��*-�L

MC\>E8O@E;N]�O?F:;�F:�@_9<OH@:;

J�� ���/�K��K���1W�K+������2����K �������� ������2����-����+�����--� �+���2�2�K��-������L

a�������-+�2��-�������-����2�������++1�����-��������-������-�������� ��/�K��K���1W�K+������2����K ������2�-����

��-����2���!������+1�����22���W���K+�-��K�����/W�������Q�-����L�J/�����K+�-� ����-���������-������2�����0��-���1���

� ������/������� ��/�K��K���1W�K+������2����K ���W��0��-���1����� ������/��0����K+�-�2�K�������2���-������2L�

4�K��-����������-0����2�����������++�-�����0��-�����/��������+�����0��������2��+�Q�+�����Q����0�������� ���2����/�+

+�Q��W��������0��������0�&+���� ��0�2L�P0��/�++�R�����������������2�/����0��2�K��-��������/�K��K���1W�K+������2

���K ���b

,���c����S�-0��� 6�1����

#//�-�����K ��� 3�1����

a� K�����U��K ������2

��/�R����R�!����)3�1����

MCd�FAe�F:�7FAe�@_9<XF?@:;A

a��0���2�-��0����Q�+�������-+�2���-��0����0��2���2����!��c���2��0������� �2�K������R0�-0�����0�+2���� ������1

��2�����-�����2����-���L���V��c��Q��2��/��������0�R�����-�������+��!�+����������0������� �����/�/����-��+�K�������L

Page 13: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

�� �

����������� ����� ��� ����� �� ������������������������ !"����#$�%%&'())*

+�� �,�-����.��,�/����!�����0����1��2������3�3�4��5�.�!"����%�6

�7789:;<:=>8?<7<@A

BCD�EFG@HFIFJ?@A

K��"�,������0��!����3����3���1����!� ����L�2�",��M1�.1��������!�,,2�����,�3����4%�'�&%�3�2����!�N�����.�����3���

.����M1�.1�����1��0����O�, ���0��1��.����3�����������"��L��3�����1��0 � ���0������3����3����O�.�����.��O�3P

BCQ�8EE8R<:=78A;A

S����M����.�����������.������3�����1��"������0��1���00�.��O����������������!��1�3���3������., 3�3����0����.��.����P

BCT�8UHFEF;<V@W<=9E@A

X1������.�����2N�.�!L�����O��0�� ����1�O��"�����3Y ���3����.��0��!�M��1���2�.1���������L����������������1�

. ������2���P

Page 14: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

�� �

����������� ����� ��� ����� �� ������������������������ !"����#$�%%&'())*

+�� �,�-����.��,�/����!�����0����1��2������3�3����4�.�!"���5%�6

789:878;9�<<=>?�@<><A@>?�8>89B9<8:-�� �������� 5%�6 5%�(

CDEF7G9F8HIG?><8><J9K=@GB9<8

L���

+.. ! ,���3

3�M��.������

5%�6

L���2���

N�, � L���

+.. ! ,���3

3�M��.������

5%�(

L���2���

N�, �

OPQRSTUVVRWVT

- ���� �����3�0������� ��XY��% ��XY�%& Z ��XY��% ��XY�%& ��

-���[����\�.1��� �)Y�%% �)Y%&& Z �)Y�%% �6Y(%X �(&5

$00�.���] �M!��� ��XY((& ��XY(() ��XY((& ��XY(() �5

L�!M ����_] �M!������3

��0������"����*�a%Y%(% �a%Y%a& Z ���XY(a6 ���XY(aa �5

��%�YX�& ��%�YX�a b �5%5Y��( �5%�Y)�X �(&)

c1��.���2�����!� �����0�M��M���2Y�M,������3��] �M!����.���"����.��.�,�3����0�,,�d

L���2���

N�, ����

"����������0

2��� +33������ 4��M���,� 4�M��.������

5%�6

L���2���

N�, �������3

�0�2���

OPQRSTUVVRWV

- ���� �����3�0������� �� ��'� ��'� ��'� ��

-���[����\�.1��� �(&5 ��'� ��(&�* ��

$00�.���] �M!��� �5 ��'� ��'� ��'� �5

L�!M ����_] �M!������3

��0������"����*�5 ��'� ���* ��'� ��

�(&) ��'� ���* ��(&�* �(

CDZ L���2���

N�, ����

"����������0

2��� +33������ 4��M���,� 4�M��.������

5%�(

L���2���

N�, �������3

�0�2���

OPQRSTUVVRWV

- ���� �����3�0������� �� ��'� ��'� ��'� ��

-���[����\�.1��� ��Y))( ��'� ��'� ���Y�X�* �(&5

$00�.���] �M!��� ��Y5%� ��'� ��'� ���Y5%�* �5

L�!M ����_] �M!������3

��0������"����*�5(Y%�( ��'� ��5(Y%��* �5

�5XY%�( ��'� ��'� ��5)Ya�)* �(&X

eD�F>J9><J78;9FF9A9@f>g?9:

c��3��3�"���� �X��YX�% �((6Y�a&

+,,���.��0���.��3���,����� ���66Y6a(* ���%Y&��*

h�, ��+33�3�c�i����� ��&�Y&5a �aa%Y%)�

�X(&Y�%& �&6(Y5X&

Page 15: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��

�� �

����������� ����� ��� ����� �� ������������������������ !"����#$�%%&'())*

+�� �,�-����.��,�/����!�����0����1��2������3�3�4��5�.�!"���6%�7

89:;989<:�==>?@�A=?=BA?@�9?9:C:=9;-�� �������� 6%�7 6%�(

DE�?;<?=FB?;<:G>AH?@:=9;

�?H8>I?J@:B?;<J?@?=B:;

K��L�"�,��.�����3�M��1 ��N)(�NO6) ��N(�6NO%%

/1�������!�"��L�3�P����� ��N4%%NO7� �6N44&N�(4

�7N%(6N7OO �4NO(�N&(4

H:IFI?Q9

K �������M��3���M��3 ��N��% �4�%

M ������������ �7N%(6N7OO �4NO(�N&(4

M ������,��"�,����� ���N��%* ��4�%*

�7N%(�N6�O �4NO(�N7�4

RE�?=SJ?@?=B:9I?=;Q:IQI8CJI?=B<:;?=FA=9:I:;9TI8>U;

�VWXY ��N�6( ��'�

��N�6( ��'�

ZX+/+���P���������[��M� �.�,��PP��[�3��1��P��P���,������,��0��1����"���.1�����3

������������ P���1����������������3N��0��1��" �3����0�!�������������"��L��..� ��\

$��.,�������0��1��"��L��..� ��N��1��0 �3�����������0����3�����1��ZX+/+�.�!"���3

�..� ��\�/1� ,3���2��]P������"����. ���3�"2��1��"���.1���������������� PN�ZX+/+

�������,��,,�P�2�0����1�����]P��������1��1��0 �3���1������3�P�����3\����.��1

P�2!������,,�"��!�3�N���,2�V-W_�\

E�I?F:?=F89<:IU?a?J@:;

W��3��.��3����� �64NO�4 ��4NO)(

VK/M$�0 �3� �76N6�O �((N776

�����/�,������ZX+/+ ��'� ��N)4(

/+�/��#+bV�c�dX-* ��'� ��)N4%6

+..� ������0 �3�",� �76N)%( �(ON6%(

���ON)&7 ��)7N))&

VK/M$�0 �3��������.��[�3���3�!��1�����3����"����0 �3�3\

+..� ������0 �3�",����,�������3�P��������.��[�3�0���1�.1�������e�������0�����.��P�

����2���.��0��!�3\

Page 16: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��������������� ��������������������������������������������������������������������������

�� �

����������������� �!�����""�#��!�������"�$!%�����#�&'�(�������)��*���)+,�--./�001

2����3�������4������������� ���������5��6����*���7-�8

�9:;<=9>��?@AB9�":;:9B9?:3�(�������' 7-�8 7-��

�C

DEAFF��9G9?H9

I��*�������3��� �J�0KJLJ �.L�K-78

2����M�������NO����6��� �LK0J.K�8L �&7.-KJ�81

62M�O����&P3Q2�M�������K�2����M��������R�42QS1 ��K�--K--- �LK05�K8J5

P3Q2�7-�� �878K5�7 �50.K07J

QP� ��-LK8J0 ��-.K.�8

Q,T�4��������� �0-K--- �&�7K---1

)O+Q�O�� ��/� �&.J5K�8�1

,��������� �5K�5. �5K�J-

42UQP4 �8�KL8� �08K0�.

42QS �8.K0J. ��/�

�����( ��80KJ.� �08K77J

�JK7�-K55. ��K-L-K�L5

#AF:�AV�";=9F

2����M�������NO����6��� �5K��7K75. �&7�KJL71

62M�O����&P3Q2�M�������K�2����M��������R�42QS1 ��K5�8KL78 �5KJ��KJ�0

P3Q2�7-�� ��/� ��K7�.K807

QP��+�*������� �750K5J0 �7�7K8�7

)O+Q�O��� ��K--- �.50K5��

+�*����'������N+��������&Q,T1 �L.KL07 �8-K---

42UQP4�W�������� ��-K--- ��/�

42UQP4�+�*������ ���K--- ���K---

42QS �8-K5-8 �0�K�7�

�����( �8�K-75 ��8LKL�.

X4�Y�*��� �O�� ��/� �5K-.�

�LK.L8KJ�5 �8K�7�K8J.

DEAFF�ZEAV<: �[\[][\_ �ab\_b\c d

�:e9E��?@AB9

6�����P�����&POfP41 ��/� �.KJ--

Pg���������� �7-JK878 ��08K���

�7-JK878 ��J8K5��

�[\cbh\bbh �ab\hic\bibd

7C

Page 17: LIASA 2016 Financial Statements (Final) 2017-09-27 · conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical

��������������� ��������������������������������������������������������������������������

�� �

����������������� �!�����""�#��!�������"�$!%�����#�&'�(�������)��*���)+,�--./0112

3����4�������5������������� ���������6��7����*���8-��

�9:;<=9>��?@AB9�":;:9B9?:4�(�������' 8-�� 8-�0

�C

DEF9?><:GH9

34IJ3�K��������LM���� ��/� �8-N.-O

3���P�������������������� �&6-N.662 ��/�

3������Q���������� ��0N-�0 ��6N�--

7����������/���(�*�������� �0.� �81NR�1

4��������� �68 �R�6

J4I3�K��������LM���� �0�NR�6 �&�N0R12

I�������������������������� �81N0-- ��/�

I��������������������M�������� �� ��/�

S��(����K����/�3�����������/�LM���T�'���K������S���( �81N.61 ��RN.-1

S��(����K����/�LM���T�'���K������S���( �6�N�.� ��RRN6OO

S��(����K����/�IJ353�'������P� ��/� �8�N�1R

S��(����K����/����U����(�LM�� ��8�N60� ��1N-16

S��(����K����/����U����(�'���K������S���(� ��-N��� �O1N.61

,������LM��������/�3�����(����� ��R8N1�6 ��0ON-O�

,������LM��������/�3�U�����( ��1N-6� ��/�

,������LM��������/�3������������� ��1NR0R �6N--8

,������LM��������/�V�W�����(�� �6-N�-R �60N��0

,������LM��������/�VVVLL�K�������� ��N8�- ��N-.6

,������LM��������/�K����(�5��U���� ��N-O8 ��NR�-

,������LM��������/�K���������K���������� ��N.R6 ��NROO

,������LM��������/�K�������LM����� ��RN6�O �8-N6�-

,������LM��������/�K������I����(����� ��0N1R0 ��1N�0-

,������LM��������/�L������'��� �ONR1� ��/�

,������LM��������/�X��� ��NRR- �R6-

,������LM��������/�J������ �1N.O8 �1N0-O

,������LM��������/�I�(����M���� ��/� ��N.66

,������LM��������/�,������5����� �8-N�11 �8-N��8

,������LM��������/�,����K��������� �6.N6-� �10N18�

,������LM��������/�+���(�N�+��(�(�T�5����� �0ON-�8 �R-N-60

,������LM��������/�5������� ��O.N�.6 �1�6N�O�

,������LM��������/�5�����*������P�������� �6� �6O

5KL53I�K��������LM���� ��.N�60 ��/�

��N6.0N18� ��N0-6N.68

"GHF=GYZ[>9\<@<:]�\AH�:9�_9;H �abbcadeb �[afeeabd]