Les inegalites de patrimoine

7/30/2019 Les inegalites de patrimoine

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Patrimoine et niveau de vie sont lis,plus dans le haut que dans le bas de la distribution

Pierre Lamarche, Nathalie Missgue et Maud Romani*

Entre 1997 et 2009, la masse de patrimoine brut dtenu par les mnages a t multiplie par1,9 en euros constants ; celle des niveaux de vie par 1,3. Il existe un lien fort et assez naturelentre niveau de vie et patrimoine. Dune part, le niveau de vie dtermine en partie les capacitsdpargne dun mnage et donc les capacits se constituer un patrimoine au cours de la vie.Dautre part, les revenus tirs du patrimoine contribuent lever le niveau de vie dumnage. Ainsi, environ la moiti des mnages du dernier dcile de niveau de vie en 2009appartiennent aux 10 % des mnages les mieux dots en patrimoine. lautre extrmit, untiers des mnages appartenant aux 10 % les plus modestes en niveau de vie font partie aussides 10 % disposant des patrimoines les plus faibles. Plus gnralement dailleurs, lesmnages en situation de pauvret montaire sont souvent fragiles sur le plan patrimonial.Dans la moiti des cas, un mnage cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine est unepersonne seule. Par ailleurs, un tiers de ces mnages est un mnage jeune (de moins de30 ans), donc en dbut de cycle de vie. Dautres facteurs augmentent le risque de cumulerfragilit patrimoniale et financire, comme le fait dtre pass par une priode de chmageau cours de sa vie professionnelle.

La rpartition dupatrimoine au sein desmnages estbeaucoupplus concentre quecelleduniveaudevie. EnFrance, les 10 % demnages les mieux dots enpatrimoinedtiennentprsdela moiti de la masse depatrimoinebrut total fin 2009, datede la dernire enqute de lInsee surle patrimoine des mnages. En revanche, les 10 % de personnes vivant en France mtropoli-taine et bnficiant des niveaux de vie les plus levs concentrent prs dun quart de la massetotaledesniveaux deviecetteanne-l, daprs lenquteRevenus fiscaux et sociaux (ERFS)1.

Vue densemble - Revenus 63

* Pierre Lamarche, Nathalie Missgue et Maud Romani, Insee.

1. LenquteRevenus fiscauxet sociaux(ERFS)de lInsee sappuiesur unchantillon reprsentatifdesmnages en Francemtropolitaine. Le niveau de vie que lenqute permet de mesurer rapporte le revenu disponible du mnage au nombredunits de consommation afin de comparer les niveaux de vie de personnes vivant dans des mnages de taille etde composition diff rentes. Le niveau de vie est le mme pour toutes les personnes dun mme mnage . La dernireenqute Patrimoine de lInsee sintresse, elle, au patrimoine dtenu par les mnages vivant en France (mtropole etDom); le patrimoine y est apprhend habituellement au niveau du mnage dans son ensemble.

Repres

En 2010, en France mtropolitaine :

La moiti des personnes ont un niveau de vie infrieur 19 270 euros par an(1 610 euros mensuels).

Les 10 % de personnes les plus modestes ont un niveau de vie infrieur 10 430 euros par an. Les 10 % de personnes les plus aises ont un niveaude vie suprieur 36 270 euros par an.

8,6 millions de personnes ont un niveau de vie infrieur au seuil de pauvret(964 euros mensuels), soit 14,1 % de la population.

voir fiches 4.2 et 4.3


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Cette situation rsulte la fois du processus daccumulation dpargne au niveau indivi-duel, des transmissions de patrimoine intergnrationnelles, ainsi que des conditions cono-miques qui ont prvalu par le pass. En particulier, entre 1997 et 2009, les patrimoines desmnages ont globalement progress beaucoup plus rapidement que les niveaux de vie,quoique de manire disparate. En effet, la masse de patrimoine dtenue par les 30 % desmnages les moins biens dots a lgrement diminu en euros constants sur la priode.

Entre 1997 et 2009, une progression des patrimoines plus soutenue que celledes niveaux de vie

La progression du patrimoine des mnages a t plus dynamique que celle des niveaux devie entre 1997 et 2009. La masse de patrimoine brut dtenue par les mnages a t multipliepar 1,9 en euros constants sur cette priode, celle des niveaux de vie par 1,3.

Ct patrimoine, cest dabord la composante immobilire qui a tir cette progression. Eneuros constants, elle a t multiplie par 2,1 entre fin 1997 et fin 2009, porte par le boom desprix de limmobilier : laugmentation des prix des logements construits avant 1998 expliqueles deux tiers de la hausse, celle des logements construits entre 1998 et 2010 prs dun quart ;laugmentation du parc via la construction neuve nen explique quun douzime. Le patri-moine financier des mnages a galement progress fortement, quoiqu un rythme moinsimpressionnant (+ 39 % sur la priode).

Ct niveaux de vie, lvolution de leur masse en euros constants a suivi peu ou prou celledu PIB en volume jusquen 2007, avecunecroissance soutenue pendant laphase de conjonc-ture haute jusquen 2000, un ralentissement un peu plus marqu que le PIB entre 2002 et2004, et une croissance en ligne avec celle du PIB entre 2004 et 2007 (figure 1). En revanche,

alors que le PIB a stagn en 2008, puis diminu en volume en 2009, la masse des niveaux devie a poursuivi sa progression, malgr un net ralentissement en 2009.

64 France, portrait social - dition 2012

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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

PIB en volume

Masse des niveauxde vie en eurosconstants

indice base 100 en 1997

1. volution de la masse des niveaux de vie et du PIB en volume

Champ : pour les niveaux de vie : France mtropolitaine, personnes vivant dans un mnage dont lerevenu dclarau fiscest positif ou nulet dont la personne derfrence nest pas tudiante. Pour le PIB : France.Sources : Insee-DGI,enqutesRevenusfiscauxet sociaux rtropoles 1997 2004; Insee-DGFiP-Cnaf-Cnav-CCMSA,enqutesRevenusfiscaux et sociaux 2005

2009 ; Insee, Comptes nationaux.


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Avec lenvol des prix de limmobilier, les ingalits de patrimoine se sontcreuses

Ces volutions densemble masquent cependant de fortes disparits au sein de la popula-tion, avec pour consquence une hausse des ingalits.La forte croissance du patrimoine brut, telle quelle estmesure dans lenqutePatrimoine

(encadr 1), na pas t uniforme. La masse dtenue par les 30 % de mnages les moins biendots a augment un rythme lgrement infrieur linflation en douze ans. En effet, cesmnages ne possdent pratiquement pas dactif immobilier, et nont par consquent pasbnfici de lenvol des prix de limmobilier sur les 12 dernires annes. Par ailleurs, leurpatrimoine est essentiellement constitu dactifs financiers dtenus sur des compte-chquesou des livrets dpargne rglements, dont le rendement suit linflation. Ainsi, en eurosconstants, la masse de patrimoine quilsdtiennent sest tasse sur la priode. Lessentiel de lahausse a ainsi concern les 60 % des mnages les mieux dots en patrimoine (figure 2). Les

10 % des mnages les mieux dots possdent en moyenne 35 fois plus de patrimoine que les50 % des mnages les moins dots fin 2009, contre 30 fois plus la fin de lanne 1997. Laug-mentation des disparits de patrimoine est galement atteste par le rapport interquartile(rapport du patrimoine plancher au-dessus duquel se situent 25 % des mnages - Q3 - aupatrimoine plafond au-dessous duquel se situent 25 % des mnages - Q1), qui a t multi-pli par 2,1 sur la priode.

Cet accroissement des ingalits de patrimoine est le rsultat dune polarisation entre lesmnages propritaires de leur rsidence principale, qui bnficient de lenvole des prix dulogement, et les mnages locataires. De fait, les 60 % des mnages les mieux dots en patri-moine brut sont, pour la plupart dentre eux, propritaires, ce qui explique quils aient connulvolution de patrimoine la plus favorable en 12 ans.

La composante financire a galement contribu au creusement des ingalits de patri-moine, mais dans une moindre mesure. Ainsi, en 12 ans, le patrimoine financier dtenu parles 10 % des mnages les mieux dots en patrimoine a cr en euros constants de 72 %,contre seulement 21 % pour celui dtenu par les 10 % des mnages les moins bien dots.


Encadr 1

Mesure des volutions de la rpartition du patrimoine

Conformment aux recommandations durapport de 2007 du Conseil national de linforma-tion statistique (Cnis) sur les niveaux de vie et lesingalits, lInsee a apport des amliorationsmthodologiques lenqute Patrimoine ralisefin 2009 - dbut 2010.

Le champ de lenqute a tout dabord t largiaux dpartements doutre-mer, de manire couvrir lensemble du territoire. Ensuite, lesprocdures dchantillonnage ont t sensible-ment modifies, de faon mieux reprsenter lescatgories de mnages les mieux dotes en patri-moine et, ainsi, augmenter la prcision desindicateurs. De plus, les procdures destimationont t amliores afin, notamment, de pouvoirprendre en compte des lments du patrimoinedu mnage,comme la voiture, lquipement de lamaison, les bijoux, les uvres dart, etc. mais qui

ne sont pas dcrits en dtail dans lenqute.Enfin, la collecte des montants dtenus surchacun des actifs financiers a t amliore : en2004, on ne collectait pour ce type de produitsque des montants par tranches, tandis quen2010, on collecte le montant exact si le mnagele connat. Si tel nest pas le cas, le mnage peutse situer dans un systme de tranches plusdtaill quen 2004.

De manire prserver la comparabilit entreles deux dispositifs pour analyser les volutionsdu patrimoine et des indicateurs dingalit, lesinnovations mthodologiques du dispositif 2010ont t en grande partie neutralises en appli-quant en variante la mthodologie du dispositif2004 aux donnes de 2010. Toutes les volutionsqui sont prsentes dans cette vue densemblesont donc calcules mthodologie constante.


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Cette disparit sexplique notamment par des diffrences de composition du portefeuille finan-cier : les mnages les mieux dots en patrimoine ont un portefeuille plus diversifi, comportantdes actifs plus risqus mais rendement important, tandis que les actifs financiers dtenus parles plus modestes sont principalement des compte-chques et des livrets dpargne.

Pour les niveaux de vie, les disparits se sont aussi creuses, mais elles sont de moinsgrande ampleur. Entre 1997 et 2009, le niveau de vie moyen des 10 % des personnes lesplus aises a progress de 29 % (en euros constants), tandis que celui des personnes modesteset celuidespersonnesauxniveauxdevie intermdiairesont progressdelordre de20 % (figure 3).Cette augmentation de la dispersion des niveaux de vie na pas t continue sur la priode.


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Infrieur

au 1 dcileer1 au 2er e

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Suprieur

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en %

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4 au 5e e

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5 au 6

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e e 6 au 7e e

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7 au 8

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e e 8 au 9

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+ 16,5%e n 6an s

+ 28,7 % en 12 ans1997-2003

2003-2009

1997-2009

3. volution du niveau de vie moyen des personnes, par priode et tranche de niveau de vie

Champ:Francemtropolitaine,personnesvivantdansunmnagedontlerevenudclaraufiscestpositifounuletdontlapersonnederfrencenestpastudiante.Lecture:entre1997et2003,leniveaudeviemoyenaaugmentleplusfortementau-dessousdu1 erdcile(+18,2%en6ans)etau-dessusdu9edcile(+ 16,5 %).Sources : Insee-DGI, enqutes Revenus fiscaux et sociaux rtropoles 1997 2004 ; Insee-DGFiP-Cnaf-Cnav-CCMSA, enqutes Revenus fiscaux et sociaux

2005 2009.

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100Contribution des autres composantes patrimoniales

Contribution du patrimoine financierContribution du patrimoine immobilier

volution entre 1998 et 2010 du patrimoine total

en %

Infrieurau 1 dcileer

1 au 2er e

dcile3 au 4e e

dcileSuprieur

au 9 dcilee2 au 3e e

dcile4 au 5e e

dcile5 au 6dcile

e e 6 au 7e e

dcile7 au 8dcile

e e 8 au 9dcile

e e

2.volution dupatrimoinemoyendes mnages etdesescomposantes, partranchedepatrimoine

Champ : mnages rsidant en France mtropolitaine.Lecture : eneurosconstants,les mnages situsau-deldu dernierdcile depatrimoinebrut ontvu leurpatrimoineimmobilier contribuer unehausse moyenne de55 % du patrimoine entre 1998 et 2010, leur patrimoine financier une hausse moyenne de 13 % et les autres composantes de leur patrimoine de 24 %. Leurpatrimoine brut total a augment en moyenne de 92 % en euros constants sur cette priode.Source : Insee, enqutes Patrimoine 1998 et 2010.


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De 1997 2003, ce sont la fois les 10 % des personnes les plus modestes et les 10 % despersonnes les plus aises qui ont profit, plus que les autres, de la croissance conomique,tandis que de 2003 2009, seules les personnes situes dans le haut de la distribution en ontbnfici plus que les autres. Ainsi, alors que le niveau de vie moyen des personnes les plusmodestes a t quasiment stable ( 0,4 % en 6 ans), celui des personnes les plus aises apoursuivi, lui, sa progression. Cette croissance plus rapide du niveau de vie dans le haut de ladistribution depuis 2003, et plus encore dans le trs haut, est l ie en partie un dynamismeplus lev des revenus du patrimoine, revenus fortement concentrs chez les personnesdisposant des plus hauts niveaux de vie.

Patrimoineetniveaudevie sontsouvent lis, plusdans lehautque dans lebasde la distribution

Disposerdun niveaude vielev nest pas toujours associ ladtention dun patrimoineimportant et, inversement, malgr un patrimoine important, certains mnages peuvent dispo-ser de niveaux de vie relativement faibles. Nanmoins, ces situations ne constituent pas largle. Statistiquement, on observe un lien fort entre niveau de vie et patrimoine. En 2009, parexemple, les 10 % de mnages les plus aiss en termes de niveau de vie dtiennent enmoyenne 913 900 euros de patrimoine (dont 30 % au titre de la rsidence principale et 5 %dventuelles rsidences secondaires), soit 6 fois plus que lepatrimoine mdiande lensemblede la population et 10 fois plus que le patrimoine possd par les mnages du premier dcilede niveaux de vie. Ce lien entre patrimoine et niveau de vie est assez naturel. Dune part, leniveaudevie influebeaucoup sur lescapacitsdpargnedun mnage, donc sur lescapacitsquil a seconstituer un patrimoineau fil du temps. Ainsi, les mnages jeunes , en dbut de

cycle de vie, nont pas encore eu le temps daccumuler de patrimoine, ni de par leur proprepargne, ni de par les transmissions entre gnrations. Dautre part, les revenus du capitaltirs dun patrimoine important (hors loyer imput2) contribuent lever le niveau de vie dumnage. En 2009, pour les 10 % de mnages les mieux dots en patrimoine brut,lensemble des revenus financiers et fonciers reprsente 35 % de leur revenu disponible,dont 26 points sont dus aux seuls revenus du patrimoine financier. La part modeste desrevenus fonciers dans les revenus du patrimoine sexplique entre autres par le fait que cesmnages mettent en location peine plus dun quart de leur masse dactifs immobiliers.Ces revenus du patrimoine reprsentent en moyenne une hausse de lordre de13 500 euros du niveau de vie annuel pour les individus vivant dans ces mnages. titrede comparaison, le niveau de vie mdian de lensemble de la population se situe en 2009

19 080 euros, revenus du patrimoine compris.Les positions des mnages dans les hirarchies de niveau de vie et de patrimoine sontsouvent proches. Dans lensemble, prs dun mnage sur deux appartient au dcile similaireou adjacent de patrimoine brut et de niveau de vie. La corrlation est notamment forte auxextrmes. Dans le bas de la distribution, un tiers des mnages appartenant aux 10 % les plusmodestes en niveau de vie font partie des 10 % disposant des patrimoines les plus faibles(figure 4), et plus gnralement, les mnages en situation de pauvret montaire sont gale-ment trs souvent fragiles sur le plan patrimonial (encadr 2). Le lien entre niveau de vie etpatrimoine brut est encore plus accentu lautre extrmit de la distribution : la moiti desmnages appartenant au haut de la distribution de niveau de vie font galement partie desmnages les mieux dots en termes de patrimoine et vice-versa.


2. Il est possible de considrer que les mnages propritaires de leur rsidence principale se versent eux-mmes unloyer, appel loyer imput , qui correspond la valeur du loyer que paieraient ces mnages sils taient locataires dulogement quils occupent.


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Infrieurau 1 dcile

er1 au 2

dcile

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2 au 3dcile

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Suprieurau9 dcilee

Dciles suprieurs

Dcile immdiatement suprieur

Mme dcile

Dcile immdiatement infrieur

Dciles infrieurs

3 au 4dcile

e e

4 a u 5dcile

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5 au 6dcile

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6 au 7dcile

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7 au 8dcile

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e e

en

Dciles de niveau de vie

Dciles de patrimoine

4. Rpartition des mnages dans les dciles de patrimoine selon leur dcile de niveau de vie

Champ : mnages rsidant en France.Lecture : 32 % desmnages quiappartiennent au 1erdcilede niveaude vieappartiennent galementau 1erdcilede patrimoine,20 % appartiennent audcilede patrimoine immdiatement suprieur (soit ici le 2 e dcile) et 48 % se rpartissent dans les dciles au-del (soit ici entre le 3e et le dernier dcile).Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

Encadr 2

Multidimensionnalit de la pauvret : un indicateur de fragilit patrimoniale

Dans lapproche montaire, la pauvret estvalue au regard du niveau de vie, qui tient

compte de lensemble des revenus perus par unmnage. Dans cette apprciation, le patrimoinenintervient donc qu travers les flux de revenusmontaires quil gnre (sans tenir compte, enparticulier, de lavantage en nature que constituele fait, pour les mnages propritaires occupants,dtre logs sans avoir payer de loyer). Pourtant,le patrimoine des mnages peut galement trevu comme comme un stock dpargne de prcau-tion, pouvant pallier une baisse, anticipe ounon, des revenus du mnage. Cest dailleurs undes motifs principaux dpargne. Dans cette

perspective, le stock de patrimoine permetdvaluer le niveau de subsistance que peutsauto-assurer un mnage pendant un certaintemps, en puisant dedans, par exemple au cas olensemble de ses revenus viendraient dispa-ratre brutalement, ou encore au cas o sesbesoins deconsommation viendraient augmen-ter subitement. Certes, la perte totale de revenusreste une situation trs thorique, car le systmede protection sociale franais comprend uncertain nombre de prestations dassurance oudassistance sociale. Mais cette question reste

pertinente, en particulier pour les mnages dontla profession se caractrise par une faiblesserelative des droits la retraite et de la couverturedu risque maladie [Malpot, Missgue, 1996].

On peut dfinir un seuil de fragilit cono-mique en dfinissant un horizon de temps pour

lequel on souhaite tester la fragilit patrimonialedes individus composant le mnage. Pour unhorizon donn, le niveau de patrimoine dumnage sera considr comme insuffisant sil nelui garantit pas un niveau de ressources (compl-mentaires) quivalent au seuil de pauvretmontaire sur lensemble de cet horizon tempo-rel, pour lensemble des membres du mnage.Pour rsumer cette condition travers uneformule mathmatique, un individu sera consid-r comme fragile sur le plan patrimonial si lemnage auquel il appartient vrifie la condition

suivante :

WUC

mq

YUC

<

120 6 50, ( )

o W dsigne le patrimoine du mnage, UC lenombre dunitsde consommation composant cemnage, tel que dfini par lOCDE, et Yle revenudisponible du mnage. Notons tout dabord que

0 6 50, ( ) qY

UCdsigneleseuil depauvretmontaire

tel quil estusuellement dfini 60% du niveau

de vie mdian. Lindicateur de fragilit patrimo-niale permet donc de mesurer la proportiondindividus dont lpargne accumule pourraitleur permettre de vivre un nombre de mois m


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Encadr 2 (suite)au-dessus du seuil de pauvret, si lensemble des

revenus de leur mnagevenait disparatrebrutale-

ment. ce stade se pose la question de la liquiditde lpargne,puisquonne tient pas compte a prioride la composition du patrimoine dans lindicateurdfini ci-dessus. Or disposer dune pargne liquideparat protger plus efficacement de formes persis-tantes de pauvret montaire que possder sonlogement par exemple [Godefroy et Missgue,2012]. Pour en tenir compte, il serait tout faitpossible de construire plusieurs variantes de cetindicateur, bases sur la dfinition de W : il peutcorrespondre au patrimoine brut, tout comme aupatrimoine net ou encore lpargne financire

dtenue par le mnage. On choisit ici de prsenterles rsultats obtenus en prenant le patrimoine net(cest--dire net de lendettement) comme mesuredu patrimoine sans distinction du degr de liquiditde ce patrimoine car lobjectif de lindicateur estgalement de mesurer le niveau dauto-assurancevis--vis de risques larges et persistants (par exemplela dpendance aux ges avancs) et pas seulementde fluctuations temporaires du revenu.

Dbut 2010, 10 % des individus vivant en Francepeuvent tre considrs comme conomiquementfragiles lhorizon dun mois, au sens o le patri-

moine netdont leur mnagedisposereprsentepoureux moins dun mois vivre avec lquivalent duseuil de pauvret. Ce taux saccrot mcaniquementavec lhorizon temporel : ainsi, ce sont 17 % desindividus qui peuvent tre considrs commefragiles financirement lhorizon dun trimestre, et22 % lhorizon dun semestre.

Il existe un lien entre pauvret montaire et fragi-lit patrimoniale. Ainsi, parmi les personnes vivant

en dessous du seuil de pauvret en 2009, 26 %disposent dbut 2010 dun patrimoine quivalent moins dun mois vivre avec la valeur du seuil depauvret (figure). 42 % dentre eux peuvent treconsidrs comme conomiquement fragiles lhorizon dun trimestre, et plus de la moiti dentreeux lhorizon de six mois.

Pauvret montaire et faiblesse patrimonialesont trs souvent lies. Pour autant, une part nonngligeable des individus vivant en dessous duseuil de pauvret dispose dune pargneaccumule consquente. Ces derniers sont

gnralement plus gs que lensemble desindividus en situation de pauvret montaire. Ilsagit naturellement dun effet cycle de vie : ilsdisposent de revenus faibles, mais ils ont puaccumuler suffisamment de patrimoine au coursde leur vie active pour faire face des fluctua-tions importantes des revenus (passage laretraite) ou des besoins (situation de dpen-dance). De fait, les retraits sont fortement surre-prsents parmi les individus pauvres en termesde revenus, en partie parce que lon ne tient pascompte de lavantage en nature que constitue le

fait dtre propritaire. De mme, les indpen-dants et les agriculteurs sont en plus grandeproportion parmi les individus en situation depauvret montaire que dans lensemble de lapopulation, mais ils disposent dun patrimoineimportant, qui est en grande partie constitu parleur outil de travail.

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Personnes vivant en dessous du seuil de pauvret

Personnes vivant au-dessus du seuil de pauvret

Lien entre pauvret montaire et fragilit patrimoniale

Champ: France, personnesvivant dans unmnage dontlerevenudisponiblefiscal estpositifou nulet dont lapersonnede rfrencenest pastudiante.Lecture : 26 % despersonnes vivanten dessous du seuil de pauvret en 2009 disposentdbut2010 dun patrimoinenet quivalent moins dun mois vivreen valeur du seuil de pauvret, contre 7,1 % pour les personnes dont le niveau de vie est suprieur au seuil de pauvret.Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.


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Entre ces deux extrmits, les positions sur lune ou lautre des chelles de ressourcessont un peu plus fluctuantes. Seulement 14 % des mnages se situant entre le 3e et le 8e

dcile de niveau de vie se trouvent galement dans le mme dcile de patrimoine brut.En effet, les niveaux de vie sont globalement moins disperss pour ces mnages. Surtout,on remarque que les mnages appartenant un dcile de patrimoine infrieur leurdcile de niveau de vie sont plus rarement propritaires (28 % des mnages comprisentre le 3e et le 8e dcile de niveau de vie et appartenant un dcile de patrimoineinfrieur le sont, contre 67 % de ceux qui se situent dans le mme dcile de patrimoine). linverse, laccession la proprit permet souvent aux mnages disposant dunniveau de vie intermdiaire de se positionner plus haut dans la hirarchie patrimoniale(91 % dentre eux sont propritaires). Ainsi, si lon relevait le niveau de vie des mnagespropritaires dun supplment de revenu au titre du service de logement dont ilsbnficient (un loyer imput , quils se versent en quelque sorte eux-mmes), on renfor-cerait vraisemblablement la corrlation entre niveau de vie et niveau de patrimoine au

milieu de lchelle.

3 % de mnages cumulent faible niveau de vie et faible niveau depatrimoine. Ce sont plus souvent des mnages en dbut de cycle de vie, despersonnes seules ou des familles monoparentales.

En 2009, 3 % des mnages disposent dun niveau de vie et dun patrimoine brutinfrieurs au seuil du premier dcile de chacune des deux distributions. Dans un tiers descas, la personne de rfrence du mnage3 a moins de 30 ans (contre 13 % de la populationtotale). Ces mnages jeunes sont pour certains dentre eux tudiants et lorsquils sont

prsents sur le march du travail, leurs revenus dactivit sont en moyenne plus faibles queceux des autres actifs. A contrario, les seniors sont sous-reprsents au sein de cesmnages cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine : dans 1 cas sur 10 seulement,la personne de rfrence est ge de 60 ans ou plus (contre 36 % dans lensemble desmnages). Ces faits styliss sont confirms par une analyse toutes choses gales parailleurs , en contrlant notamment les effets de lge, du revenu, du diplme et de lacatgorie socioprofessionnelle.

Le cumul des difficults financires nest pas seulement li lge. Lactivit, la catgoriesociale, le niveau de diplme ou encore la composition familiale jouent un rle important(figure 5). Lesmnages cumulant basniveaude vieet faiblepatrimoine sont plus frquemmentdes inactifs non retraits (pour 29 % dentre eux). Les cadres, parce quils bnficient de

revenus plus levs, et les retraits, qui ont pu accumuler du patrimoine au cours de leur vieactive, cumulent plus rarement faible niveau de vie et faible patrimoine en comparaison desemploys. En outre, dans ces mnages appartenant au bas des deux distributions, la personnede rfrence est une fois sur deux peu diplme (brevet des collges, certificat dtudesprimaires), voire pas du tout.

La moiti des mnages cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine se composentdunepersonne seule.Lespersonnesvivant seulesne bnficient pasdesconomiesdchellepropres la mise en couple, ni de la mutualisation de leur patrimoine. Les familles mono-parentales cumulent galement plus frquemment faiblesse du niveau de vie et du patrimoineet reprsentent ainsi un quart de ces mnages (contre 8 % de la population totale).


3. La personne de rfrence du mnage est celle qui dclare tre la principale apporteuse de ressources du mnage.Si plusieurs personnes sont dans cette situation, cest par ordre de priorit dcroissante, celle qui est active, retraite,ou autre inactive, ou, enfin, la plus ge.


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Enfin, ces mnages en difficult financire vivent moins souvent en commune rurale quela moyenne, mais plus frquemment dans des grandes villes (plus de 100 000 habitants), ainsiquen rgion parisienne (hors Paris).

Les mnages cumulant haut patrimoine et niveau de vie lev reprsentent5 % de la population et sont plutt en milieu de cycle de vie

loppos des plus modestes, 5 % de mnages disposent dun niveau de vie et dun patri-moine suprieur au seuil du dernier dcile de chacune des deux distributions. Les plus de50 ans y sont surreprsents (74 % contre 53 % de la population totale), au contraire desmoins de 30 ans qui en sont quasiment absents (figure 6).


Bas niveau de vie Bas patrimoineBas niveau de vieet bas patrimoine

Ensembledes mnages

Proportion de mnages concerns 10 10 3 100

ge de la personne de rfrence au jour de lenquteMoins de 30 ans 31 25 35 1330 39 ans 13 16 17 1640 49 ans 18 18 20 1850 59 ans 19 16 18 1860 69 ans 9 11 7 1670 ans et plus 10 14 4 20

Catgorie socioprofessionnelle de la personne de rfrenceNon renseigne 0 0 1 0Agriculteur exploitant 3 0 0 1Artisan, commerant et chef dentreprise 7 1 2 5Profession librale 1 0 0 1

Cadre et profession intellectuelle suprieure(sauf profession librale) 2 2 1 10Profession Intermdiaire 5 7 5 15Employ 16 22 25 13Ouvrier qualifi 10 12 9 11Ouvrier non qualifi 10 14 15 5Retrait 19 26 13 35Autre inactif 27 17 29 5

Type de mnagePersonne seule 46 51 48 35Famille monoparentale 17 20 25 8Couple sans enfant 14 13 10 27Couple avec enfant(s) 20 14 15 28Autre type de mnage (mnage complexe) 3 2 2 2

Diplme le plus lev de la personne de rfrenceEnseignement suprieur long 6 4 5 13Enseignement suprieur court (bac +2) 5 4 5 10Diplme de niveau bac 19 12 17 14Diplme de niveau CAP-BEP 20 23 17 24Brevet des collges, CEP ou aucun diplme 49 57 55 38

Lieu de rsidenceCommune rurale 18 11 6 24Moins de 20 000 habitants 15 15 12 17De 20 000 100 000 habitants 15 17 18 14Plus de 100 000 habitants 39 38 46 29Agglomration parisienne hors Paris 9 15 15 11Ville de Paris 3 4 3 4

5. Caractristiques des mnages disposant dun bas niveau de vie et/ou dun bas patrimoineen %

Champ : mnages rsidant en France.Lecture : dbut 2010, dans 31 % des mnages disposant dun bas niveau de vie, la personne de rfrence tait ge de moins de 30 ans.Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.


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Parce quils dtiennent bien souvent leur outil de travail, qui fait partie intgrante de leurpatrimoine, lesagriculteurs et les indpendantsen activit sont trois fois plus nombreuxdans cesmnages (19 %) quils ne le sont dans lensemble de la population. Sur 100 personnes derfrence des mnages cumulant haut patrimoine et haut niveau de vie, 35 sont cadres ouprofessions librales en activit. Enfin, 38 % sont retraits (bien souvent anciens cadres). Dansplus de la moiti de ces mnages (57 %), la personne de rfrence a obtenu un diplmesuprieur au bac. Enfin, les mnages appartenant au haut des deux distributions sont trssouvent descouples,avecousans enfant(s) (77 %contre55 % pour lensemble desmnages).


Haut niveau de vie Haut patrimoineHaut niveau de vieet haut patrimoine

Ensembledes mnages

Proportion de mnages concerns 10 10 5 100

ge de la personne de rfrence au jour de lenquteMoins de 30 ans 5 2 1 1330 39 ans 14 10 8 1640 49 ans 16 21 17 1850 59 ans 26 25 27 1860 69 ans 22 24 27 1670 ans et plus 17 19 19 20

Catgorie socioprofessionnelle de la personne de rfrenceNon renseigne 0 0 0 0Agriculteur exploitant 2 8 4 1Artisan, commerant et chef dentreprise 11 15 15 5Profession librale 7 7 10 1

Cadre et profession intellectuelle suprieure(sauf profession librale) 34 18 25 10Profession Intermdiaire 10 9 6 15Employ 2 3 1 13Ouvrier qualifi 1 2 0 11Ouvrier non qualifi 0 0 0 5Retrait 33 37 38 35Autre inactif 1 1 1 5

Type de mnagePersonne seule 28 17 19 35Famille monoparentale 2 3 2 8Couple sans enfant 43 41 45 27Couple avec enfant(s) 26 38 32 28Autre type de mnage (mnage complexe) 1 2 1 2

Diplme le plus lev de la personne de rfrenceEnseignement suprieur long 43 31 47 13Enseignement suprieur court (bac +2) 14 11 10 10Diplme de niveau bac 14 17 15 14Diplme de niveau CAP-BEP 15 21 16 24Brevet des collges, CEP ou aucun diplme 14 20 13 38

Lieu de rsidenceCommune rurale 21 27 22 24Moins de 20 000 habitants 13 16 12 17De 20 000 100 000 habitants 9 9 9 14Plus de 100 000 habitants 28 25 27 29Agglomration parisienne hors Paris 18 15 20 11Ville de Paris 11 7 11 4

6.Caractristiquesdesmnagesdisposantdunhautniveaudevieet/oudunhautpatrimoineen %

Champ : mnages rsidant en France.Lecture : dbut 2010, dans 5 % des mnages disposant dun haut niveau de vie, la personne de rfrence tait ge de moins de 30 ans.Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.


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Les mnages qui disposent dun haut niveau de vie seulement sont trssouvent des cadres au dbut de leur parcours professionnel

Bien que lacorrlation entre hautniveau devie et hautpatrimoine soit forte, environ lamoitides mnages du dernier dcile de niveau de vie nappartiennent pas aux 10 % des mnages lesmieux dots en patrimoine. On les retrouve principalement dans les dciles immdiatementinfrieurs : 80 % desmnages appartenant au dernier dcilede niveau de vie font partiedes 30 %des mnages dtenant le patrimoine le plus lev. Les mnages nappartenant pas au dernierdcile de patrimoine sont relativement jeunes : 14 % des mnages disposant dun haut niveau devie sont trentenaires, contre 8 % seulement pour les mnages cumulant haut niveau de vie etpatrimoine lev. Les cadres y sont extrmement prsents - ils reprsentent ainsi 34 % desmnages disposant dun haut niveau de vie, soit 9 points de plus que pour les mnages apparte-nant au haut des deux distributions - les professions librales et les indpendants le sont enrevanche beaucoup moins. Toutes choses gales par ailleurs, lorsquelles ont un haut niveau de

vie, ces deux dernires catgories sociales ont donc souvent aussi un haut patrimoine. Lesmnages disposant dun haut niveau de vie uniquement sont frquemment en dbut de cycle devie : ils nont pas encore eu le temps dpargner pour disposer dun patrimoine consquent.

Disposer dun haut patrimoine sans disposer dun niveau de vie levconcerne surtout les agriculteurs, les indpendants et les retraits

En 2009, 23 % des mnages appartenant aux 10 % les mieux dots en patrimoine taientsoit agriculteurs, soit indpendants, contre 18 % des mnages cumulant haut niveau de vie etpatrimoine lev. Toutes chosesgalespar ailleurs, la probabilitdappartenirauxhauts patri-

moines seulement, plutt quaux hauts niveaux de vie ou encore au haut des deux distributionsest particulirement forte pour les agriculteurs et les retraits. Rsultat de la surreprsentationdes agriculteurs, 27 % desmnagesdisposantdun patrimoine lev vivent dans unecommunerurale,cest5pointsdeplusquepourlesmnagesappartenantauhautdesdeuxdistributions.

Les mnages disposant seulement dun patrimoine lev ont galement bnfici plussouvent dune transmission : le patrimoine reu vient sajouter au patrimoine dj constitu, oupermet damorcer plus rapidement le processus daccumulation. Toutes choses gales parailleurs, avoir peru un hritage ou une donation augmente galement la probabilit de dtenirun patrimoine parmi les plus levs, sans pour autant avoir un haut niveau de vie.

Laccs laproprit,facteurcommundeshauts revenusetdeshautspatrimoinesPrs dun tiers des mnages disposant dun niveau de vie suprieur au 9e dcile rsident

Paris ou en rgionparisienne. Ils sont encoreun peu plus nombreux parmi les mnages appar-tenant galement aux 10 % les mieux dots en patrimoine. Plus de lamoitides mnages avecun haut niveau de vie et/ou patrimoine sont endetts. Toutes choses gales par ailleurs, parmieux, ceux qui le sont pour un motif immobilier ont une probabilit plus grande de faire partiedes hauts patrimoines, voire la fois des hauts patrimoines et des hauts revenus, que lesmnages non endetts. Parmi les plus hauts niveaux de vie, plus de quatre mnages sur cinqsont propritaires de leur rsidence principale, et prs dun sur deux dautres logements. Cesproportions sont encore plus leves parmi les dtenteursdun haut patrimoine : 96 % dentre

eux sont propritaires de leur rsidence principale et 68 % dautres logements. Enfin, cesmnages sont majoritairement dtenteurs de valeurs mobilires, notamment pour ceuxdtenant la fois un haut niveau de vie et un patrimoine important, alors que cela concernemoins dun mnage sur cinq dans lensemble de la population.



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Lestrajectoiresprofessionnelles influent sur leniveaude patrimoine dtenu

Rsultat dun processus cumulatif tout au long de lavie, le patrimoine est fortement li la

position du mnage dans le cycle de vie : on commence accumuler du patrimoine lors delentre dans la vie active, et cette accumulation atteint son point le plus haut avant le passage la retraite o lpargne accumule permet dattnuer la baisse de revenus conscutive lacessation dactivit. Ainsi dbut 2010, le patrimoine moyen des mnages de moins de 30 ansest de53 900 euros ; il culmine 358 900 euros pour les mnages de60 69 ans et redescend 261 300 euros pour ceux de 70 ans ou plus.

Ce constat est nuanc par une analyse des trajectoires des cohortes de mnages ; depuis1986, chaque gnration de mnages a vu son patrimoine crotre jusqu un ge avanc sansque lon observe une baisse significative du patrimoine au passage la retraite [Lamarche,Salembier, 2012]. Une analyse toutes choses gales par ailleurs confirme ce constat. Lesspcificits gnrationnelles pourraient expliquer lapparente dcroissance du patrimoine

observe partir de 70 ans. En particulier, les comportements dactivit des femmes ont profon-dmentchangaucoursduXXe sicle : les jeunesgnrations secaractrisent eneffet par une fortehausse des taux dactivit fminine. Ainsi, au-del de lge et du niveau de vie, dautres mcanis-mes interviennent dans le creusement des carts de patrimoine entre les mnages. Le contexteconomique auquel ont t confrontes les diffrentes gnrations intervient aussi : le boomrcent des prix de limmobilier a permis chaque gnration, du fait de ceux qui ont dj acquisunlogement,devoirsonpatrimoineportunniveaupluslevqueceluidelagnrationprc-dente au mme ge. De mme, les gnrations actives au moment des Trente Glorieuses ont vuprogresser leur niveau de vie et leur capacit daccumuler du patrimoine.


Coefficientsestims

cart de patrimoine brutpar rapport la situation

de rfrence (en %)

Seuilsde significativit1

Temps pass au chmage au cours du parcoursprofessionnel de la personne de rfrence2 0,04 3,7 ***

Temps pass alterner chmage et emploi au coursdu parcours professionnel de la personne de rfrence2 0,01 1,5 ***

Temps pass en inactivit au cours du parcoursprofessionnel de la personne de rfrence2 0,00 0,1 n.s.

Priode de maladie au cours du cycle dactivitNon Rf.

Oui 0,2 21,6 ***Niveau de vieInfrieur au 1erdcile 0,8 53,2 ***1erau 2e dcile 0,7 52,3 ***2e au 3e dcile 0,6 47,4 ***3e au 4e dcile 0,3 28,7 ***4eau 5e dcile Rf.5e au 6e dcile 0,1 6,9 **6e au 7e dcile 0,2 23,9 ***7e au 8e dcile 0,4 50,0 ***8e au 9e dcile 0,7 100,6 ***9e dcile au 19e vingtile 0,9 153,5 ***Suprieur au 19e vingtile 1,3 258,9 ***

7. Effets dpisodes de chmage et dinactivit au cours de la vie professionnelle sur lepatrimoine brut

1. Les coefficients sont significatifs au seuil de : *** 1 %, ** 5 %.

2. Les pisodes du parcours professionnel recenss dans lenqute correspondent des priodes dun an.Champ : France, mnages dont le revenu dclar est positif ou nul.Note : les autres variables introduites dans le modle (et dont les coefficients ne sont pas reproduits ici) correspondent aux dterminants habituellementobservables du patrimoine : ge de la personne de rfrence, configuration familiale, nombre denfants hors domicile, niveau de diplme, catgorie sociale,rceptiondhritagesoudonations,existencedefrreetsoeurpendantlajeunesse,difficultsfairefaceauxchancesaumomentdelenqute,tailledeluniturbaine.Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.


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Au-del des volutions de comportements dactivit sur plusieurs gnrations, les vne-ments marquants des parcours professionnels, au niveau individuel, ont galement des effetssignificatifs sur le niveau de patrimoine. Les mnages dont la personne de rfrence dclareavoir connu au moins une fois au cours de sa vie professionnelle un pisode de chmage deplus dun an ontun patrimoine en moyenne plus modesteque lensemble desmnages. Touteschoses gales par ailleurs, une seule anne de chmage entrane un patrimoine plus faible delordre de 4 % en moyenne (figure 7). De mme, les mnages dont la personne de rfrence aconnu au moins une fois une priode dinstabilit dans sa carrire professionnelle - unesuccession de courtes priodes demploi et de chmage - ont autres caractristiques identi-ques un patrimoine en moyenne 1 % moins lev que les mnages nayant jamais connu detels pisodes de prcarit.

Ainsi, les mnages pour lesquels la personne de rfrence a connu, au cours de sa vieactive, de longues priodes de chmage ou de prcarit dans lemploi ont, toutes chosesgalesparailleurs,pu accumuler un patrimoine nettement infrieur celui desmnages ayant

t en emploi durant lensemble de leur vie active. titre dillustration, pour les mnages deplus de 65 ans dont la personne de rfrence a connu au cours de sa vie active au moins unefois le chmage, la dure moyenne pass au chmage est de 5 ans. Leffet du chmage sur lepatrimoine moyen de lensemble de la population peut donc tre estim une diminution de20 % pour une priode de chmage de cinq ans, autres caractristiques identiques. n


Pour aller plus loin

Niveau de vie Burricand C., Houdr C., Seguin ., Les niveaux de vie en 2010 , Insee Premire n 1412,

septembre 2012.

Patrimoine Lamarche P., Salembier L., Les dterminants du patrimoine : facteurs personnels et

conjoncturels , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2012. Garbinti B., Lamarche P., Salembier L., Hritages, donations et aides aux ascendants et

descendants , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2012.

Et aussi Lombardo P.,Missgue N., Seguin ., TomasiniM., Ingalitsde niveau de vie etpauvret de 1996

2008 , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2011. Godefroy P.,Missgue N., Pauvrets montaire eten termesde conditions de vie : sur cinqannes,

un tiers de la population a t confront la pauvret , Insee Rfrences Les revenus et lepatrimoine des mnages, dition 2012.

Malpot J.-J., Missgue N., Patrimoine des indpendants : une autre logique daccumulation ,1996, conomie et Statistique n 296 - 297. Trmlehto V.-M., Kannas O., Syl M., Integrated measurement of household-level income,

wealth and non-monetary well-being in Finland, 2012, European Commission.

Les inegalites de patrimoine

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