Le reporting Solvabilité II
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Le reporting Solvabilité II
Colloque du 28 février 2013 « Reporting Solvabilité II »
Les états quantitatifs et les rapports narratifs
Sommaire
1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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Sommaire
1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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Bilan Solvabilité 2 – BS C1
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• Ce QRT présente l’ensemble des actifs et passifs hors fonds propres valorisés selon
les principes Solvabilité 2 ainsi que le comparatif avec les données issues des comptes sociaux certifiés.
QRT Bilan: BS C1
• Le bilan Solvabilité 2 s’articule avec les fonds propres valorisés dans un état dédié. Et avec les autres états.
• Différence entre le bilan communiqué au superviseur et celui figurant dans le SFCR : Les données issues des comptes sociaux ne font pas l’objet d’une publication dans le SFCR, en revanche les fonds d’investissement sont détaillés par type d’exposition.
• valorisation en juste valeur sur base IFRS sauf exceptions (Provisions techniques, passif éventuels, goodwill, participations, dettes financières,…)
Mise en œuvre
• Nécessité de procéder au mapping des comptes entre les comptes sociaux et le bilan Solvabilité 2 (Communication d’un tableau de passage par l’ACP) et de formaliser une piste d’audit
Problématiques
Bilan S2 – actifs (1/2)
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Assets Solvency II value Statutory accounts value
Goodwill AS1Deferred acquisition costs AS24Intangible assets A2 AS2Deferred tax assets A26 AS26Pension benefit surplus A25B AS25BProperty, plant & equipement held for own use A3 AS3
Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked funds) A4=A5+A6+A7B+A8E+A9+
A10A+A10B+A11AS4=AS5+AS6+AS7B+AS8E+A
S9+AS10A+AS10B+AS11 Property (other than for own use) A5 AS5 Participations A6 AS6Equities A7B=A7+A7A AS7B=AS7+AS7A Equities - listed A7 AS7 Equities - unlisted A7A AS7ABonds A8E=A8+A8A+A8C+A8D AS8E=AS8+AS8A+AS8C+AS8D Government Bonds A8 AS8 Corporate Bonds A8A AS8A Structured notes A8C AS8C Collateralised securities A8D AS8D Investment funds A9 AS9 Derivatives A10A AS10A Deposits other than cash equivalents A10B AS10B Other investments A11 AS11Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 AS12Loans & mortgages (except loans on policies) A14=A14B+A14C AS14 Loans & mortgages to individuals A14B Other loans & mortgages A14CLoans on policies A14A AS14A
Bilan S2 – actifs (2/2)
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Reinsurance recoverables from:A16=A17A+A19B+A19A AS16=AS17A+AS19B+AS19A
Non-life and health similinar to non-life A17A=A17+A18 AS17A=AS17+AS18 Non-life excluding health A17 AS17 Health similar to non-life A18 AS18Life and health similar to life, excluding health and index-linked and unit-linked A19B=A18A+A19 AS19B=AS18A+AS19 Health similar to life A18A AS18A Life excluding health and index-linked and unit-linked A19 AS19 Life index-linked and unit-linked A19A AS19ADeposits to cedants A13 AS13Insurance & intermediaries receivables A21 AS21Reinsurance receivables A20 AS20Receivables (trade, not insurance) A23 AS23Own shares A28A AS28AAmounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in A28B AS28BCash and cash equivalents A27 AS27Any other assets, not elsewhere shown A29 AS29
Bilan S2 – passifs (1/2)
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LiabilitiesSolvency II value Statutory accounts value
Technical provisions – non-life (excluding health) L1=L1A+L2+L3 LS1 TP calculated as a whole L1A Best Estimate L2 Risk margin L3Technical provisions - health (similar to non-life) L4=L4A+L5+L6 LS4 TP calculated as a whole L4A Best Estimate L5 Risk margin L6Technical provisions - health (similar to life) L6B=L6C+L6D+L6E LS6B TP calculated as a whole L6C Best Estimate L6D Risk margin L6ETechnical provisions – life (excluding health and index-linked and unit-linked) L7=L7A+L8+L9 LS7 TP calculated as a whole L7A Best Estimate L8 Risk margin L9Technical provisions – index-linked and unit-linked L10=L10A+L11+L12 LS10 TP calculated as a whole L10A Best Estimate L11 Risk margin L12Other technical provisions LS14
Bilan S2 – passifs (2/2)
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Contingent liabilities L23Provisions other than technical provisions L18 LS18Pension benefit obligations L22 LS22Deposits from reinsurers L13 LS13Deferred tax liabilities L17 LS17Derivatives L16 LS16Debts owed to credit institutions L19 LS19Financial liabilities other than debts owed to credit institutions L20 LS20Insurance & intermediaries payables L15A LS15AReinsurance payables L15B LS15BPayables (trade, not insurance) L15C LS15CSubordinated liabilities not in BOF L15DSubordinated liabilities in BOF L26Any other liabilities, not elsewhere shown L25 LS25
LS15D
Excess of assets over liabilities L27=A30-L25A LS27=AS30-LS25A
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1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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Analyse des variations (V.A)
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q L’état V.A vise à expliquer les variations, d’une année à l’autre, des fonds propres Solvabilité 2. Il se concentre sur deux sources de variation, liées à l’activité:
q Les variations liées aux investissements et dettes financières (VA C2B)
q Les variations liées aux provisions techniques (VA C2C)
q Avec un état de synthèse articulé avec l’état Fonds propres (VA C2A)
q L’état V.A a fait l’objet de nombreuses discussions avec l’industrie (notamment avec GC) début 2012, concentrées sur VA C2C.
q Un état qui nécessite encore d’être testé
q État applicable à partir de la seconde année de mise en œuvre de S2
Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C)
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q Une décomposition fine de la variation du Best Estimate brut de réassurance
q Distinction risques suivis par exercice de souscription / survenance et Vie / Non Vie
q Exemple par exercice de souscription
Gross of reinsurance BE of reinsurance recoverables
Opening Best estimate A1 B1Exceptional elements triggering restating of opening BE A2
Changes in perimeter A3Foreign exchange variation A4
BE on risk accepted during the period A5Variation of BE due to unwinding of discount rate - risks accepted prior to period A6
Variation of BE due to year N projected in and out flows - risks accepted prior to period A7Variation of BE due to experience and other sources - risks accepted prior to period A8
Variation of BE due to changes in non economic assumptions - risks accepted prior to period A9
Variation of BE due to changes in economic environment - risks accepted prior to period A10Closing Best Estimate A11=sum(A1:A10) B2
LIFE
Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C)
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q Exemple par exercice de survenance
q Ordre de calcul non prescriptif, la notice technique (Log) donne quelques indications. Cependant, l’ordre de calcul retenu doit être cohérent d’une année à l’autre.
Gross of reinsurance BE of reinsurance recoverables
Opening Best estimate AA1 BB1Exceptional elements triggering restating of opening BE AA2
Changes in perimeter AA3Foreign exchange variation AA4
Variation of BE on risk covered after the period AA5Variation of BE on risks covered during the period AA6
Variation of BE due to unwinding of discount rate - risks covered prior to period AA7Variation of BE due to year N projected in and out flows - risks covered prior to period AA8
Variation of BE due to experience and other sources - risks covered prior to period AA9
Variation of BE due to changes in non economic assumptions - risks covered prior to period AA10
Variation of BE due to changes in economic environment - risks covered prior to period AA11Closing Best Estimate AA12=sum(AA1:AA11) BB2
Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C)
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q Une explication des variations de fonds propres en tenant compte, au-delà des variations des TP, des flux techniques de l’exercice
q Nota : des erreurs de circularité avec l’état Cover en cours de résolution
q Enfin, une analyse fine, par période, des flux techniques réels versus flux techniques projetés
q au niveau des segments pour la Non Vie (LoB sans distinction affaires directes et affaires acceptées en réassurance proportionnelle)
q Au niveau Vie et Santé SLT
Premiums written during the period CF1L from Cover A1
Claims & benefits during the period, net of salvages and subrogations CF2L from Cover A1Expenses (excl Investment expenses) CF3L from Cover A1
TOTAL TECHNICAL FLOWS ON GROSS TECHNICAL PROVISIONS CF5L= CF1L-‐CF2L-‐CF3LTechnical flows related to reinsurance during the period (recoverables received net of premiums paid) CF4L from Cover A1
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1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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Solvency Capital Requirement – SCR B2
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• Ces QRT présentent, de manière synthétique, les résultats des calculs des
SCR selon que l’entité utilise la formule standard uniquement ou un modèle interne partiel ou complet.
QRT SCR B2 : B2A, B2B, B2C
• Pour les organismes en formule standard, B2A doit être rempli, il s’articule avec les SCR B3
• Pour les organismes en modèle interne partiel, B2B doit être rempli – pour la partie strictement couverte par le modèle – ainsi que B2A – pour la partie couverte par la formule standard et pour la vue d’ensemble du SCR
• Pour les organismes en modèle interne complet, seul B2C doit être rempli systématiquement; sur demande du superviseur en application de l’article 112 .7 de la directive, une estimation des résultats en formule standard est à donner, en utilisant B2A.
Mise en œuvre
• Reporting annuel sauf pour les entités soumises au reporting Stabilité Financière (reporting trimestriel mais sur base estimative / Best effort)
• Articulation entre SCR B2A et les SCR B3 • Granularité du reporting au niveau des fonds cantonnés (RFF) • Reporting spécifique Modèle interne, hors QRT
Problématiques
Solvency Capital Requirement – SCR B3
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• Ces QRT présentent les résultats des calculs des SCR par module de
risque dans le cadre de l’utilisation de la formule standard.
QRT SCR B3 : B3A, B3B, B3C, B3D, B3E, B3F, B3G
• Correspond aux mesures de niveau 2 • Présentation détaillée des actifs et passifs soumis à choc, pour les modules fondés sur des scenarios • Présentation détaillée de la capacité d’absorption des pertes par les provisions techniques pour les modules concernés (marché, défaut de la contrepartie, souscription vie/santé SLT).
• Articulation entre le SCR B2A et SCR B3
Mise en œuvre
• reporting au niveau des fonds cantonnés (RFF) • Système permettant d’alimenter du QRT pour disposer du bon niveau de granularité des
données Problématiques
Minimum Capital Requirement – MCR
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• Ces deux QRT détaillent les résultats du calcul du MCR séparément pour les organismes mixtes et non-mixtes.
QRT MCR : B4A & B4B
• Décomposition des éléments du MCR par Line of Business • B4A concerne toutes les entités sauf les mixtes • B4B concerne uniquement les mixtes
Mise en œuvre
• Articulation/ cohérence des données avec les états Provisions Techniques (TPE/F) mais niveau plus fin sur la partie Vie (identification de la PB garantie)
• pour les entreprises mixtes, MCR notionnel Problématiques
Own Funds – OF
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• Ce QRT détaille les éléments de Fonds Propres de base ainsi que les
fonds propres auxiliaires de l’organisme, répartis par « tier », et présente les différents ajustements, prévus par la Directive, pour la détermination des fonds propres éligibles.
QRT OF - B1
• Détail des fonds propres par nature et par exigibilité : BOF, AOF, réserve de réconciliation
• Ratios de couverture sur MCR et SCR • Ajustement sur fonds cantonnés et participations financières (QRT spécifique sur le
sujet participations) • Pour les groupes, information détaillée sur les ratios de couverture (assurance, autres
secteurs financiers, entités en méthode Déduction Agrégation)
Mise en œuvre
• Identification de la marge sur primes futures • Grand nombre de données mais partiellement auto-alimentée et lien avec de nombreux
QRT Problématiques
Cover _A1
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• Ce QRT présente les principaux indicateurs d’activité en termes de
primes, sinistres et frais, par ligne d’activité et par pays de localisation du risque ou de la souscription (pour les 5 plus importants)
QRT Cover_A1
• Présente l’intégralité des frais : frais d’administration, frais de gestion d’actifs, frais de gestion des sinistres, frais d’acquisition, frais de structure.
• Information présentée par pays de localisation du risque, pour les cinq premiers pays en montant de primes émises brutes ou pour l’ensemble des pays jusqu’à atteindre 90% du montant total de primes émises brutes.
Mise en œuvre
• Ventilation par LoB (contrairement au C1) • Pour les états trimestriels, les informations se rapportent au trimestre (et non au cumul)
et le niveau de détail des informations sur les frais est réduit • Allocation des frais par destination identique aux principes actuels • Cohérence avec les frais pris en compte dans le Best Estimate (à l’exception des « Other
expenses ») • Articulation avec les états VA_C2
Problématiques
Country_K1
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• Ce QRT présente l’activité par pays et par classes d’activités en présentant les principaux flux (primes émises, prestations, commissions)
QRT Country_K1
• Permet d’avoir une vision sur les activités opérées au sein et en dehors de l’espace économique européen (EEE)
• Pour les activités exercées au sein de l’EEE, les opérations réalisées à partir de succursales ou en libre prestation de services sont séparément identifiées
• La localisation des activités est régie par l’article 159 : pays dans lequel la transaction est effectuée
Mise en œuvre
• Segmentation par branches d’agrément (« Classes ») et non par Lines of Business • Les entreprises de réassurance doivent également remplir ce QRT
Problématiques
Sommaire
1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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G01
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• Ce QRT dresse la liste des entités liées appartenant au groupe afin d’identifier celles dans le périmètre du contrôle groupe et leur méthode d’intégration dans le calcul de la solvabilité du groupe
QRT G01
• Données individuelles demandées pour chaque entité appartenant au groupe • Une première partie des informations demandées (total bilan, chiffres d’affaires,
performance…) permet de comparer les entités du groupe entre elles • Une seconde partie des informations (droits de vote, part de capital souscrit par la
maison-mère…) permet d’apprécier le niveau d’influence qui est exercé sur chaque entité
• Une troisième partie des informations permet de déterminer si l’entité est incluse dans le périmètre de contrôle et si oui, quelle méthode et traitement lui sont réservés dans le cadre du calcul de la solvabilité du groupe
Mise en œuvre
• Pas de seuil de matérialité pour le reporting • Informations demandées pour tout type d’entité appartenant au groupe • Discussions préalables entre le groupe et le contrôle de groupe nécessaires avant le
remplissage de cet état (ex: accord préalable requis pour D&A)
Problématiques
G03 & G04
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• Ce QRT recense les exigences de capital individuelles et les fonds
propres éligibles des entités du groupe pour lesquelles la méthode déduction et agrégation est utilisée, selon les règles SII ou les règles locales
QRT G03 & G04
• Etat à remplir uniquement par les groupes qui utilisent pour toutes leurs entités ou une partie de leurs entités la méthode déduction et agrégation
• G03 s’applique aux entités d’assurance et de réassurance situées au sein de l’Union européenne ou dans un pays tiers
• G04 s’applique aux entités réglementées relevant d’un autre secteur financier ainsi qu’aux holdings pour lesquelles le groupe doit calculer un SCR notionnel.
Mise en œuvre
• Dans G03, si les règles Solvabilité II ont été utilisées pour une entité d’un pays tiers avec la méthode déduction et agrégation, le groupe doit tout de même renseigner les exigences de capital individuelles et les fonds propres éligibles selon la règlementation locale afin de permettre au contrôleur de groupe de comparer les deux exigences
Problématiques
G14
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• Ce QRT présente la contribution de chaque entité aux provisions
techniques du groupe
QRT G14
• L’état est applicable quelle que soit la méthode de calcul de la solvabilité du groupe utilisée (consolidation, déduction – agrégation ou combinaison de méthodes)
• Montants des provisions techniques brutes de réassurance intra-groupe et externe au groupe à renseigner
• Montants des provisions techniques nettes de réassurance intra-groupe mais brutes de réassurance externe au groupe à renseigner
• Contributions en % au montant des provisions techniques groupe à renseigner mais n’est valable que pour les entités pour lesquelles la méthode de consolidation est utilisée
Mise en œuvre
• Réconciliation avec le montant des provisions techniques groupe au bilan groupe uniquement si la méthode de consolidation est utilisée pour une entité
• Dans le cas d’entités situées dans un pays tiers équivalent et pour lesquelles la méthode déduction-agrégation, les règles locales sont utilisées pour la valorisation et le niveau de détail est moindre (pas de ventilation par LoB)
Problématiques
IGT1-4
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• Ce QRT répertorient les transactions intra-groupe
QRT IGT1-4
• IGT1 concerne les transactions liées aux capitaux propres et aux dettes • IGT2 concerne les transactions liées aux produits dérivées • IGT3 concerne les transactions liées à la réassurance • IGT4 concerne toutes les autres transactions
Mise en œuvre
• Articulation/cohérence dans les informations demandées dans IGT3 et Re J3 Problématiques
Risk concentration
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• Ce QRT permet d’identifier les principales expositions par contrepartie à l’extérieur du groupe
QRT RC
• Reporting en fonction de seuils fixés par le collège de contrôleurs. Seuils définis en fonction de l’exigence de capital et/ou des provisions techniques
• Pour chaque contrepartie, identification des entités du groupe qui sont concernées • L’exposition peut concerner soit l’actif soit le passif
Mise en œuvre
• Identification exhaustive des expositions par contrepartie • Calcul de la perte potentielle maximale en cas de défaut de la contrepartie Problématiques
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1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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Etats trimestriels S2 – le champ et les possibles exemptions (2/2)
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q Des états importants prévus au niveau trimestriel…
q MCR et états liés (TP E1/F1, Fonds propres, Cover)
q Bilan, Assets D1, Assets D4 (transparisation)
q … Mais une marge de manœuvre au niveau national, d’après OMB2, pour des exemptions, cependant contrainte par les besoins BCE
q Objectifs de l’ACP dans ce contexte :
q Déterminer les modalités d’exemption au niveau national, dans le respect des différents critères EIOPA / OMB2 / BCE et des besoins propres
q Eviter que des organismes exemptés par l’ACP de reporting trimestriel S2 y soient malgré tout soumis par les critères BCE
Etats trimestriels S2 – le champ et les possibles exemptions (1/2)
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q Proposition provisoire de l’ACP
q États trimestriels concernés par des exemptions : BS_C1, AS_D1, AS_D2O/T
q Concernant AS_D4 (mise en transparence des fonds), il est proposé de retenir le critère EIOPA à ce stade
q Les états MCR_B4A/B, OF_B1Q, TP_F1Q/E1Q et Cover_A1Q seront demandés trimestriellement à tous les organismes soumis à S2 (et AS_D1Q pour ceux ne remettant pas AS_D1
q Critère d’exemption: taille de bilan
Etats trimestriels S2 – les possibles simplifications
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q Reconnaissance implicite de simplifications
q À l’exception de l’état Assets D1 et D2, le reporting Q4 ne tient pas lieu de reporting annuel
q Les délais en cible (T+5 semaines)
q Mais peu explicite à ce stade dans les textes…
q Provisions techniques
q Des méthodes simplifiées prévues (marge pour risque, dans le niveau 2, et Best Estimate, dans le projet de niveau 3) – possiblement cependant inscrites dans le principe de proportionnalité, i.e soumises à des conditions en termes de taille, nature et complexité.
q Bilan S2 (sur les postes autres que Provisions techniques et Actifs financiers)
q A ce stade, pas de volonté de prévoir des méthodes simplifiées (ex arrêté estimé). L’ACP s’est fortement engagée en faveur de simplifications)
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1. Bilan S2 2. TP Non Vie – présentation par IA 3. TP Vie – présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF,
Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif
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q Informations narratives :
Plan des SFCR et RSR
Le contenu des rapports narratifs S2
Plan des rapports
Business et performance
A.1 Business et environnement externe A.2 Performance de la souscription
A.3 Performance des investissements A.4 Performances des autres activités
A.5 Autres éléments d’information
Système de gouvernance
B.1 Exigences générales de gouvernance B.2 Compétences et honorabilité
B.3 Gestion des risques, incluant l’ORSA B.5 Système de contrôle interne
B.6 Fonction d’audit interne B.7 Fonction actuarielle
B.8 Sous-traitance B.9 Autres éléments d’information
Plan des rapports
Profil de risque
C.1 Risque de souscription C.2 Risque de marché
C.3 Risque de crédit C.4 Risque de liquidité
C.5 Risque opérationnel C.6 Autres risques
C.7 Autres informations
Bilan Solvabilité II
D.1 Actifs D.2 Provisions techniques
D.3 Autres passifs D.4 Méthodes alternatives
D.5.Autres éléments publiés
Gestion du capital
E.1 Fonds propres E.2 Exigences règlementaires en capital (MCR et SCR)
E.3 Option de calcul retenue pour le calcul du SCR E.4 Formule standard vs. Modèle interne
E.5 Montant des non-conformités avec MCR et SCR E.6 Autres informations
Processus d’approbation – reporting et informations destinées au public
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q Reporting destiné à l’Autorité de contrôle
q Dispositions figurant dans les orientations de niveau 3 : « guideline » 53
q Orientation transposée comme suit (discutée en GT4):
q États de reporting quantitatifs – trimestriels & annuels: Approbation par le directeur général ou le Directoire ou, dans le cas des mutuelles régies par le Code de la Mutualité, le dirigeant salarié ou, à défaut, le Conseil d’Administration.
q Rapport destiné à l’Autorité de contrôle (RSR): Approbation par le Conseil d’administration ou le Conseil de surveillance.
q Informations destinées au public (SFCR)
q Dispositions issues de l’article 55 de la directive Solvabilité II
q La transposition – discutée en GT4 - de cet article prévoit une approbation du SFCR par le conseil d’administration ou le Conseil de surveillance