Las Inversiones a Largo Plazo

Son definidas como el grupo que comprende las cuentas que

registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social,

títulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento

negociable adquirido por el ente económico con carácter temporal o

permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de

liquidez, establecer relaciones económicas con otras entidades o para

cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.

Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de

interés social, se registran por su costo histórico.  Las demás

inversiones, como bonos, cédulas, certificados, etc., se contabilizarán

por su valor nominal. Sin embargo, en caso de presentarse diferencias

entre este último y el costo histórico, con el propósito de no quebrantar

las normas contables básicas de "valuación o medición", tales

diferencias se controlarán a través de cuentas auxiliares

complementarias de la inversión, específicamente en los títulos en que

se presente la diferencia.

Para el efecto, se utilizarán los rubros Descuento por Amortizar o

Prima por Amortizar. El costo histórico incluye las sumas en que se

incurre para la compra de la inversión, el cual, para el caso de las

inversiones representadas en acciones y cuotas o partes de interés

social se ajustará mensual o anualmente, reconociendo el efecto

inflacionario de conformidad con lo previsto en las disposiciones legales

vigentes. 

Clasificación de Inversiones a largo Plazo

Las inversiones se clasifican en atención a los tipos de inversión y

la intención del propietario de las mismas, como sigue:

Tipos de Inversiones:

1. Deuda

2. Capital

Títulos Valores - son las acciones de sociedades, las obligaciones y

los demás títulos emitidos en masa que posean iguales

características y otorguen los mismos derechos dentro de su clase.

Se clasifican en títulos de deuda y títulos de capital.

Títulos de Deuda - son títulos que representan una relación entre

un acreedor y la entidad. Incluye las acciones preferentes que deben

ser redimidas por la entidad emisora o que pueden ser redimidas a

voluntad del inversionista. Pueden citarse como ejemplos los

siguientes:

Títulos de la Deuda Pública

Bonos Quirografarios

Bonos convertibles

Inversiones negociables

Acciones preferentes redimibles

Otros instrumentos de deuda respaldados por hipotecas,

por activos y por otros bienes raíces.

Se excluyen de los títulos de deuda, las cuenta a cobrar y pagar

comerciales, las opciones y contratos a futuro, los contratos de

arrendamiento y otros de naturaleza similar a los anteriores.

Títulos de Capital son títulos valores que representan propiedad

de la entidad, ya sean en acciones comunes, preferentes no redimibles

o de algún otro tipo, incluyendo el derecho a adquirir o vender una

participación en la propiedad a precio fijo o determinable, tales

como opciones de compra o venta, certificados y derechos sobre

acciones.

Según la intención del propietario de la inversión:

1. Inversiones disponibles para la venta

2. Inversiones conservadas hasta su vencimiento

3. Inversiones permanentes

Inversiones disponibles para la Venta son inversiones en

títulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intención

de mantenerlas disponibles para la venta. Se clasifican en

esta categoría aquellos títulos que no pueden incluirse como

inversiones adquiridas para ser negociadas, inversiones a ser

conservadas hasta su vencimiento o inversiones permanentes.

Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento

solamente se incluyen en esta categoría títulos de deuda

cuando se tiene la intención de mantener la inversión en

estos valores hasta el vencimiento.

Inversiones Permanentes son aquellas inversiones en acciones

o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer

control o influencia significativa en la empresa en que se invierte

según lo establecido en la Declaración de Principios de Contabilidad

No. 7 (DPC 7).

Inversiones de Cobertura son los títulos que tienen por

objeto exclusivo eliminar o reducir significativamente el riesgo de

mercado al que están expuestos los activos, pasivos y otros elementos

de los estados financieros de las entidades, que están

identificados explícitamente desde el nacimiento de la cobertura. Son

contratos a futuro que cubren el riesgo, existente o anticipado, de que

ocurran cambios en los precios, en las tasas de interés o en

devaluaciones de la moneda.

Valor de realización Neto es el valor de mercado de un

activo financiero, neto de los costos en que se incurrió o se incurrirá

al realizarlos en efectivo.

Valor de Uso para efectos de las inversiones debe seguirse el

procedimiento establecido en la Publicación Técnica Nro. 17 (PT 17) en

cuanto sea aplicable.

Valor Razonable es el valor definido en el párrafo 25 del Tercer

Boletín de Actualización de la DPC-10 y que en el caso de las

inversiones puede estar representado por alguno de los conceptos

establecidos a continuación.

Notas:

1. Según FAS 107, la estimación del valor razonable es una de las

dificultades mayores para valuar las inversiones y se basa

principalmente en los siguientes orígenes o procedimientos:

Bolsas de valores

Distribuidores

Corredores

Operaciones de compraventa directas

Cotizaciones de otros títulos similares

Valor presente del flujo de efectivo futuro

2. Si no resulta práctico calcular el valor razonable, sin

incurrir en costo excesivos, FAS 107 expone que se deben revelar

los valores en libros, la tasa de interés efectivo y el vencimiento,

acompañados éstos con una explicación de por qué no es práctico

estimar el valor razonable.

3. Según FAS 115, el requisito de que se emplee el valor

razonable para contabilizar los valores negociables y los no

negociables para la venta es realmente revolucionario en los

EEUU, pues lleva al Balance General las ganancias o pérdidas no

realizadas.

Principios de Contabilidad

La contabilidad, como ciencia que interpreta los hechos

económicos de los negocios y los ordena en forma de cuentas para su

control y presentación, descansa en principios que son la base sobre la

que se han ido construyendo los pilares que la sustentan, y que han sido

definidos de acuerdo con la experiencia de nuestra profesión contable y

el afán constante de superación y búsqueda de la mejor manera de

interpretar los hechos económicos en el mundo de los negocios.

Equidad

La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación

constante en contabilidad, puesto que los que se sirven de, o utilizan los

datos contables, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses

particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los

estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con

equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este

principio en el fondo es el postulado básico o principio fundamental al

que está subordinado el resto.

Entidad contable

Los estados financieros se refieren a entidades económicas

específicas, que son distintas al dueño o dueños de la misma.

Empresa en marcha

Se presume que no existe un límite de tiempo en la continuidad

operacional de la entidad económica y, por consiguiente, las cifras

presentadas no están reflejadas a sus valores estimados de realización.

En los casos en que existan evidencias fundadas que prueben lo

contrario, deberá dejarse constancia de este hecho y su efecto sobre la

situación financiera.

Bienes económicos

Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y

obligaciones económicas susceptibles de ser valorizados en términos

monetarios.

Moneda

La contabilidad mide en términos monetarios, lo que permite

reducir todos sus componentes heterogéneos a un común denominador.

Período de tiempo

Los estados financieros resumen la información relativa a

períodos determinados de tiempo, los que son conformados por el ciclo

normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u

otros.

Devengado

La determinación de los resultados de operación y la posición

financiera deben tomar en consideración todos los recursos y

obligaciones del período, aunque éstos hayan sido o no percibidos o

pagados, con el objeto que de esta manera los costos y gastos puedan

ser debidamente relacionados con los respectivos ingresos que

generan.

Realización

Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean

realizados, o sea, cuando la operación que las origina queda

perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas

comerciales aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los

riesgos inherentes a tal operación. Debe establecerse con carácter

general que el concepto "realizado" participa del concepto de

devengado.

Costo histórico

El registro de las operaciones se basa en costos históricos

(producción, adquisición o canje), salvo que para concordar con otros

principios se justifique la aplicación de un criterio diferente (valor de

realización). Las correcciones de las fluctuaciones del valor de la

moneda, no constituyen alteraciones a este principio, sino meros

ajustes a la expresión numeraria de los respectivos costos.

Objetividad

Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser

contabilizados tan pronto sea posible medir esos cambios

objetivamente.

Criterio prudencial

La medición de recursos y obligaciones en la contabilidad,

requiere que estimaciones sean incorporadas para los efectos de

distribuir costos, gastos e ingresos entre períodos de tiempo

relativamente cortos y entre diversas actividades. La preparación de

estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio sano sea

aplicado en la selección de la base a emplear para lograr una decisión

prudente. Esto involucra que ante dos o más alternativas debe elegirse

la más conservadora. Este criterio no debe ser afectado por la

presunción que los estados financieros podrían ser preparados en base

a una serie de reglas inflexibles. En todo caso los criterios adoptados

deben ser suficientemente comprobables para permitir un

entendimiento del razonamiento que se aplicó.

Significación o importancia relativa

Al ponderar la correcta aplicación de los principios y normas,

debe necesariamente actuarse con sentido práctico. Frecuentemente se

presentan situaciones que no encuadran con los principios y normas

aplicables y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el

efecto que producen no distorsiona a los estados financieros

considerados en su conjunto. Desde luego, no existe una línea

demarcatoria que fije los límites de lo que es y no es significativo, y

debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en

cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta

factores tales como el efecto relativo en los activos, pasivos, patrimonio,

o en el resultado de las operaciones del ejercicio contable.

Uniformidad

Los procedimientos de cuantificación utilizados deben ser

uniformemente aplicados de un período a otro. Cuando existan razones

fundadas para cambiar de procedimientos, deberá informarse este

hecho y su efecto.

Contenido de fondo sobre la forma

La contabilidad pone énfasis en el contenido económico de los eventos,

aun cuando la legislación puede requerir un tratamiento diferente.

Dualidad económica

La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa

(partida doble) y está constituida por:

a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos

como meta

b) las fuentes de éstos, las cuales también son demostrativas de los

diversos pasivos contraídos.

Relación fundamental de los estados financieros

Los resultados del proceso contable son informados en forma

integral mediante un estado de situación financiera y por un estado de

cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios

entre sí.

Objetivos generales de la información financiera

La información financiera está destinada básicamente para servir

las necesidades comunes de todos los usuarios. También se presume

que los usuarios están familiarizados con las prácticas operacionales, el

lenguaje contable y la naturaleza de la información presentada.

Exposición

Los estados financieros deben contener toda la información y

discriminación básica y adicional que sea necesaria para una adecuada

interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos

del ente a que se refieren.

Objetivo de la Auditoria de Inversión a largo Plazo

El diseño de pruebas que proporcionen seguridad razonable de

que: 

1. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la

empresa en la fecha del Balance General. 

2. Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los

saldos de las cuentas correspondientes. 

3. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los

Estados Financieros son correctos y están debidamente

revelados. 

4. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y

perdidas en las ventas y los ajustes en los márgenes de evaluación

incluidos, se reflejan adecuadamente en los Estados Financieros. 

5. Las inversiones están clasificadas correctamente según sus

componentes de corto y largo plazo. 

6. Se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente

Aceptadas. 

7. Las partidas de inversiones estén reconocidas en la unidad de

medida correspondiente. 

8. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados. 

9. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones. 

10. Verificar que se halla realizado una planeación y análisis de

inversiones adecuados. 

11. Obtener información acerca de las transacciones de

inversiones más representativas en relación con los

procedimientos. 

12. Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de

inversiones de la compañía. 

13. Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones

14. Las inversiones deben tener un gran control por parte de los

administradores financieros, ya que estas son la que en un

momento pueden darle a la organización un aporte de recursos

importantes.

Evaluación del Control Interno

Cuando las inversiones a largo plazo son de importancia relativa

para los estados financieros, el auditor deberá obtener evidencia

suficiente apropiada de auditoría respecto de su valuación y revelación.

Los procedimientos de auditoría referentes a inversiones a largo plazo

ordinariamente incluyen considerar la evidencia respecto de si la

entidad tiene la capacidad de continuar reteniendo las inversiones en

una base de largo plazo y discutir con la administración si la entidad

continuará reteniendo las inversiones como inversiones a largo plazo y

obtener representaciones escritas para tal efecto.

Otros procedimientos ordinariamente incluirían considerar los

estados financieros relacionados y otra información, como cotizaciones

de mercado, que proporcionan una indicación de valor y comparar

dichos valores con el monto en libros de las inversiones hasta la fecha

del dictamen del auditor.

Si dichos valores no exceden los montos en libros, el auditor

consideraría si se requiere un ajuste. Si hay falta de certeza respecto de

si el monto en libros será recuperado, el auditor debería considerar si

han sido hechos los ajustes y/o revelaciones apropiados.

El diseño de pruebas de control que establezca la administración

y la gerencia sobre las inversiones son de vital importancia, ya que

estas deben proporcionar a los dueños la seguridad razonable que las

inversiones existen, fueron autorizadas y son propiedad de la empresa

en la fecha del Balance General.

El establecimiento de controles puede ayudar a los

administradores del negocio a establecer un grado de confianza muy

alto entre él y los dueños y con mayor razón cuando este se da en las

inversiones empresariales ya que estas son una fuente de recursos en el

largo plazo. 

Generalidades de las Inversiones  

Las inversiones empresariales incluyen primordialmente: 

Valores de compañías o instituciones filiales afiliadas o

subsidiarias. 

Valores mobiliarios negociables.

Préstamos hipotecarios. 

Valores de rescate de seguro de vida.

Al realizar inversiones los empresarios y administradores deben

evaluar el tipo de inversión que se va a realizar, las herramientas que

se utilizan son:

Frecuentemente

En muchas ocasiones la empresa realiza operaciones de inversión

y no toma las medidas pertinentes para salvaguardar estos recursos.

1. Comprobación interna

Las compras y ventas de valores o inversiones deben ser

aprobadas por un funcionario específicamente designado. Se deben

mantener registros detallados de las inversiones que muestren, los

números de serie de los documentos, los nombres en la que aparece

registrada, los importes y la garantía colateral si existe.

Producir una conciliación de los registros detallados de las

inversiones con los valores que se muestran en el valor periódicamente.

Esa conciliación debe realizarse por un empleado responsable.

Obtener periódicamente confirmaciones de los emisores en

cuanto al monto de la inversión, de los custodios independientes e

instituciones de préstamo en cuanto a los importes que se mantienen en

cuenta, a los prestatarios en relación con la garantía.

La aprobación de las inversiones debe realizarlas un funcionario

responsable. 

Las inversiones que han sido extinguidas deben estar bajo el

control del contador y los administradores.

El responsable de las inversiones debe recibir información de los

valores en cuanto a reducciones parciales en el valor nominal de los

valores, del endoso que reduzca el valor de las inversiones y la

anotación de los valores depositados o extraídos.

Se debe realizar hace una valoración de las inversiones y

garantías colaterales a los tipos de mercado para comparar con los

valores según libros.

2. Control funcional 

Anotaciones en los libros generales.

Registros detallados de las inversiones o garantías. 

Operaciones de enajenación de inversiones. 

Preparación de comprobantes. 

Preparar las conciliaciones del análisis detallado con las cuentas

de control.

Las funciones del custodio de las inversiones o garantías

colaterales. 

Comprobación de las solicitudes de confirmación con los registros

detallados.

Control de las solicitudes de confirmación hasta que hayan sido

enviadas. 

Comparar las partidas inspeccionadas con las partidas listadas en los

análisis detallados. 

Obtener confirmación de los valores pignorados o mantenidos en

poder de custodios independientes. Preparar periódicamente la

comparación de las inversiones frente al valor de mercado y el valor

según libros.

Verificar que han sido transferidas al nombre de la institución

todas las inversiones de las que ella es propietaria.  Es necesario que

más de una persona esté presente cuando se quiere tener acceso físico

a los documentos que representan valores.

Verificar que todas las inversiones estén clasificadas

correctamente según sus componentes de corto y largo plazo.

Comprobar que se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente

Aceptadas.  Cerciorarse que las partidas de inversiones estén

reconocidas en la unidad de medida correspondiente.

El análisis que realiza el auditor de los controles efectuados

dentro de la empresa deben ofrecer información sobre todas las

inversiones y su inclusión en los saldos de las cuentas correspondientes

y los valores en los Estados Financieros son correctos y están

debidamente revelados.

3. Controles específicos  

Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.  

Determinar la cobrabilidad de las cuentas de inversiones. 

Verificar que se halla realizado una planeación y análisis de inversiones

adecuados. Obtener información acerca de las transacciones de

inversiones más representativas en relación con los

procedimientos. Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de

inversiones de la compañía. Establecer el cumplimiento de las políticas

de inversiones.

Para validar la información que la empresa suministra con

respecto a las inversiones, se fija el siguiente programa de auditoria

desarrollando los puntos que describimos a continuación: 

1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control

Interno y con base en dicha evaluación:

Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensión y

oportunidad de los procedimientos de auditoria aplicables de acuerdo a

las circunstancias. 

Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo,

las conclusiones alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez y/o

debilidades del control interno, que requieren tomar una acción

inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta de

recomendaciones.

2. Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que

muestran los estados financieros y que sean necesarias de

acuerdo con las circunstancias. 

Pruebas de cumplimiento 

A. Verificar la existencia y aplicación de una política de acceso a

inversiones. 

B. Determinar la eficiencia de la política de adquisición de

inversiones de la compañía 

C. Verificar que los soportes de las cuentas registradas como

inversiones, se encuentren en orden y de acuerdo a las

disposiciones legales. 

D. Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran

adecuadamente. 

E. Revisar que exista un completo análisis del manejo de las

inversiones para identificar fallas y aplicar las correcciones

necesarias 

F. Revisar si la información acerca de las inversiones de la

compañía, se encuentra debidamente actualizada y se hace llegar

oportunamente a la administración y a los encargados dentro de

la compañía. 

G. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal

encargado de las cuentas de inversiones. 

H. Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones

por parte de los empleados.

Pruebas sustantivas

A. Comprobar la existencia física de los títulos que acrediten la

propiedad de las inversiones.

B. Cerciorarse de la correcta contabilización y valuación de las

inversiones de acuerdo con los principios de contabilidad

generalmente aceptados, aplicados sobre a bases uniformes en

relación con el periodo anterior.

C. Verificar la adecuada presentación en los estados financieros y

revelar cualquier gravamen que exista sobre dichas inversiones. 

D. Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o

perdidas provenientes de las inversiones y su inclusión en los

estados del periodo. 

E. Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones

que mantenga la empresa en otras entidades. 

F. Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la

valorización de estas en el mercado. 

G. Determinar la política de dividendos que por valorizaciones en el

mercado así lo requieran.

Procedimientos de Control para las inversiones

El arqueo de Valores

Consiste en verificar físicamente el número de inversiones según

un programa previamente establecido de la existencia de las

inversiones, a una fecha de cierre determinada de los estados

financieros. Sin embargo, dicho arqueo puede ser efectuado a una

fecha anterior pero no muy alejada de dichos estados; ahora bien,

cuando las inversiones son muy importantes, es recomendable que su

recuento se produzca al cierre del ejercicio, lo que brinda mayor

seguridad frente a la posibilidad de que operaciones efectuadas entre la

fecha del arqueo y la del cierre pudieren ser omitidas en los registros

contables (lo que puede ocurrir con mucha mayor facilidad que en los

casos de efectivo y documentos a cobrar, sujetos a mayor cantidad de

controles automáticos). Los pasos concretos a seguir durante el arqueo

consisten en:

1. Examinar los títulos, observando que estén emitidos de

conformidad con lo dispuesto por las disposiciones legales en

vigencia.

2. Tomar nota de los títulos examinados, haciendo constar los datos

que permitan su identificación (nombre de la empresa, número de

los títulos, número de las acciones, valor nominal, etc.) así como

el número de los últimos cupones adheridos.

3. Obtener el custodio que firme la planilla de arqueo en señal de

conformidad por la devolución intacta de los valores.

Puede ocurrir que al momento del arqueo, los valores se

encuentren en una caja de seguridad, en tal caso debe acordarse con

los responsables de la llave de tal caja, una visita inmediata a la misma

para completar los recuentos.

4. En el caso de títulos en custodia, tomar nota de los datos

contenidos en los certificados de custodia, de tal modo de facilitar

la realización de controles similares.

5. Para corroborar la información obtenida de acuerdo con el punto

anterior, solicitar a los custodios ajenos a la empresa la

confirmación directa de los valores en su poder.

6. Evaluar la posterior evolución de la cotización de estos valores

entre la fecha de cierre del ejercicio y la del dictamen. Con el fin

de determinar la eventual necesidad de que los estados contables

contengan informaciones sobre posibles bajas en las cotizaciones

o pérdidas por ventas de estos bienes.

7. Confirmación directa y por escrito de la propiedad y la no

existencia de restricciones o gravámenes.

La Confirmación de Valores

Consiste en obtener una afirmación escrita de alguien ajeno a la

empresa, respecto a un hecho sobre el cual dicha persona está en

condiciones de confirmarlo. Aplicada con propiedad es uno de los

procedimientos más útiles de que dispone un auditor y brinda

elementos de juicio de gran confiabilidad. Puede emplearse para

verificar hechos diversos. Tales como los importes adeudados a la

empresa bajo examen por los dichos clientes de la misma, importes

adeudados por la empresa, importes de depósitos bancarios, la

existencia de litigios u otros pasivos contingentes, la existencia de

bienes almacenados en depósitos públicos y de títulos de propiedad.

Prueba de Valoración

Implica básicamente verificar si las inversiones han sido

valorizadas de acuerdo a principios de contabilidad generalmente

aceptados y a normas dictadas por la Superintendencia de Valores y

Seguros. Lo anterior está referido a la adecuada clasificación de las

inversiones, para utilizar el método correcto, sea éste costo corregido o

valor de mercado el menor, valor patrimonial proporcional, valor

presente o valor actual.

Luego se deben efectuar recálculos respecto a la corrección

monetaria, participación en resultados cuando el tipo de inversión lo

requiera y proporción patrimonio entidad emisora. Evaluar la posterior

evolución de la cotización de estos valores entre la fecha de cierre del

ejercicio y la del dictamen, con el fin de determinar la eventual

necesidad de que los estados contables contengan informaciones sobre

posibles bajas en las cotizaciones o pérdidas por ventas de estos bienes.

Evaluar adecuada custodia de las Inversiones

Verificar la existencia de un procedimiento que establezca las

acciones a seguir desde el ingreso del documento hasta que sale de la

compañía. Estableciéndose los objetivos documentos de control de

entrada y salida, (dependiendo del método utilizado), las personas

responsable de la custodia de los documentos y él o los lugares físicos

donde serán guardados.

Una vez determinado el procedimiento vigente se debe evaluar su

aplicación mediante la observación ocular de él o los lugares físicos

donde son custodiadas las inversiones, evaluando conjuntamente las

medidas de seguridad con que cuentan dichos recintos.

1. Segregación de funciones en la valorización, control y custodia de

las inversiones.

Los procedimientos establecidos por la compañía para el ciclo de

inversiones, debe tender al control mediante una separación de

responsabilidades, debiendo existir una subdivisión de labores entre los

empleados encargados de las siguientes funciones:

Adquisición y Venta de Inversiones.

Registro en libros de las Inversiones y de sus correspondientes

productos.

Custodia de los títulos o documentos representativos de las

inversiones.

Cobro de los productos provenientes de las inversiones.

A través de la aplicación de técnicas tale como: la observación,

entrevistas, cuestionarios, flujogramas, se deben verificar que existan

una adecuada segregación de funciones.

2. Correcta aplicación de las fórmulas computacionales y/o

manuales para valorizar las inversiones y verificar rutina de

cálculo.

Verificar que el proceso o elaboración de la información de la

compañía esté siendo procesada de acuerdo a los procedimientos y

controles establecidos. Su no adecuado cumplimiento puede inducir a

manipulación de datos, lo que podría afectar ya sea desde el punto de

vista contable o desde un punto de vista de imagen.

Para tal efecto se debe examinar el funcionamiento y

cumplimiento de los siguientes controles:

Controles de entrada al sistema

Orientados a verificar que la información enviada a proceso

cumpla con todos los requisitos básicos, tales como fecha de envío,

código, hora, totales de control y otros, que la información digitada esté

sujeta a determinar controles (validación).

Controles de movimiento ingresados al sistema

Después de la verificación del proceso, se debe examinar si los

totales de cuadratura se llevan a cabo, ya sea por totales de montos,

registros leídos, registros okay, rechazados y/o cualquier total.

Controles de actualización

Que la información procesada esté actualizada, vale decir, esté

limpia de errores, incluya los cambios efectuados, ya sea por venta de

inversiones o adquisición de nuevas inversiones y que, los parámetros

como tasa de impuesto, rentabilidad y otros estén actualizados.

Controles de cálculos

Se trata de comprobar si los cálculos u operaciones aritméticas

son efectuadas correctamente y cerciorarse si determinados

parámetros han sido utilizados en las operaciones que corresponda.

Controles de salidas

Conviene cerciorarse de que se cuenta con respaldos de

información por la ocurrencia de un eventual siniestro que

interrumpiría el proceso normal de la compañía. Que los errores

detectados sean corregidos y nuevamente verificados por los controles

de revisión. Que los controles de alarma funcionen cuando se suscita

una situación anormal en una operación de proceso o reproceso.

Controles de parámetros externos o tablas.

Que los parámetros utilizados o ingresados al sistema para la

realización de determinados cálculos, sean los correctos y actuales.

El que exista un buen control dependerá también de que los

futuros sistemas a implementar en la compañía sean eficientes y

eficaces y confiables en cuanto a la información que procesa,

importantes también porque en él se incluye los procedimientos de

auditoria y control que se utilizarán, posteriormente cuando entren en

explotación normal y deban ser auditados periódicamente.

Ahora, cabe agregar que dado el volumen de las operaciones de

las compañías de seguros. Los auditores utilizan software

computacional para validar saldos, para tal efecto desarrollan

programas específicos de auditoría.

Para ello el auditor debe contar con toda la información al

respecto. N° de archivos que genera, largo de los registros, descripción

de datos, largo de campos y otros. Con ella podrá diseñar o adaptar su

sistema y efectuar pruebas sobre los datos de los archivos magnéticos.