LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED … · Utang retensi - Jatuh tempo dalam satu tahun 21...
Transcript of LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED … · Utang retensi - Jatuh tempo dalam satu tahun 21...
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Untuk periode 9 (Sembilan) bulan yang berakhir
pada 30 September 2017 (tidak diaudit)
dengan angka perbandingan
Untuk periode 9 (Sembilan) bulan yang berakhir
pada 30 September 2016 (tidak diaudit)
dan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 (diaudit)/
For the Nine (9) months ended
on September, 2017 (unaudited)
with comparative figures
For the Nine (9) months ended
on September, 2016 (unaudited)
and year ended December 31, 2016 (audited)
Halaman/
Pages
DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENTS i
SURAT PERNYATAAN DIREKSI / DIRECTOR'S STATEMENT LETTER ii
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / 1
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi & Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian / 4
Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian / 5
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian / 6
Consolidated Statements of Cash Flows
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / 7 - 73
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
i
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 30 September 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) As of September 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 September 2017 / 31 Desember 2016 /Notes September 30, 2017 December 31, 2016
ASET ASSETSASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 4, 5, 11, 16 429,615,535 336,979,275 Cash and cash equivalentsKas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - Restricted cash and cash equivalents -
Jatuh tempo dalam satu tahun 4, 5, 16 149,885 123,000 Current portionPiutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai Third parties - net of allowance of impairment per 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 September 30, 2017 and December 31, 2016masing-masing sebesar Rp 4.075.404 dan Rp 4.116.192 6, 16 234,816,152 211,658,744 Rp 4,075,404 and Rp 4,116,192 respectively
Pihak berelasi 5,579,159 1,084,474 Related partiesPersediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan usang Inventories - net of provision for obsolete
per 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 in September 30, 2017 and December 31, 2016
masing-masing sebesar Rp 5.358.138 7 226,566,516 174,238,004 Rp 5,358,138 respectivelyPajak dibayar dimuka 14.a 16,160,239 39,716,896 Prepaid taxesAset lancar lainnya 8, 16 31,878,964 74,431,641 Other current assets
Jumlah Aset Lancar 944,766,450 838,232,034 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETSAset pajak tangguhan 14.d 7,610,416 3,331,612 Deferred tax assetsAset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan Fixed assets - net of accumulated
per 30 September 2017 dan per 31 Desember 2016 masing-masing depreciation in September 30, 2017 and December 31, 2016sebesar Rp 907.874.660 dan Rp 826.502.965 9 3,840,295,467 3,480,075,405 Rp 907,874,660 and Rp 826,502,965 respectively
Aset takberwujud 10 13,249,308 3,281,694 Intangible assetsAset tidak lancar lainnya 4, 11, 16 63,979,009 43,956,251 Other non current assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 3,925,134,200 3,530,644,962 Total Non Current Assets
JUMLAH ASET 4,869,900,650 4,368,876,996 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statementstidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
1
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 30 September 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) As of September 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 September 2017 / 31 Desember 2016 /Notes September 30, 2017 December 31, 2016
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha 12, 16 Trade payablesPihak ketiga 77,647,731 86,298,338 Third partiesPihak berelasi 79,857,574 67,374,099 Related parties
Utang bank jangka pendek - Pihak berelasi 13, 16 2,616,221 15,618,559 Short term bank loan - Related partiesUtang pajak 14.b 20,508,995 21,506,237 Taxes payableBeban akrual 15, 16 84,615,945 73,468,872 Accrued expensesLiabilitas imbalan kerja jangka pendek 16, 17 14,756,105 26,210,000 Employee benefits liabilitiesUtang retensi - Jatuh tempo dalam satu tahun 21 316,435,554 - Retention liabilities - Current maturitiesUtang sewa pembiayaan - Short term finance lease liabilities
Jatuh tempo dalam satu tahun 16, 19 314,493 293,289 current maturitiesLiabilitas jangka pendek lainnya 20 1,682,330 1,468,295 Other current liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 598,434,948 292,237,689 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG TERM LIABILITIESLiabilitas pajak tangguhan 14.d - 23,816 Deferred tax liabilitiesLiabilitas imbalan kerja jangka panjang 17 16,948,601 32,007,929 Employee benefit liabilitiesUtang bank jangka panjang 16, 18 923,570,241 624,119,191 Long term Bank loansUtang retensi 21 - 293,077,359 Retention liabilitiesUtang sewa pembiayaan -
setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Long term finance lease liabilities -dalam satu tahun 16, 19 379,145 558,845 net of current maturities
Provisi reklamasi dan pasca tambang 22 6,579,192 6,094,465 Provision for reclamation and mine closure
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 947,477,179 955,881,605 Total Long Term Liabilities
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statementstidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
2
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 30 September 2017 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2016 (Diaudit) As of September 30, 2017 (Unaudited) and December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 September 2017 / 31 Desember 2016 /Notes September 30, 2017 December 31, 2016
EKUITAS SHAREHOLDERS' EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Equity attributable to equity holders
entitas induk of the parent entityModal saham Share capital
Modal dasar 30.000.000.000 lembar saham biasa, Authorized 30,000,000,000 common shares,modal ditempatkan dan disetor penuh 9.900.813.435 issued and fully paid up capital 9,900,813,435lembar saham biasa dengan nilai Rp 100 common shares with per value Rp 100per lembar saham 23 990,081,344 983,767,850 per share
Tambahan modal disetor 24 1,188,712,568 1,034,031,977 Additional paid-in capitalSaldo laba 25 Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 816,902,987 622,584,721 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 361,403,875 512,957,654 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain 17 (33,142,941) (32,613,154) Other comprehensive incomeJumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Total equity attributable to equity holders
entitas induk 3,323,957,833 3,120,729,048 of the parent entityKepentingan nonpengendali 26 30,690 28,654 Non-Controlling Interests
Jumlah Ekuitas 3,323,988,523 3,120,757,702 Total Shareholder's Equity
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 4,869,900,650 4,368,876,996 AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statementstidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
3
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARY
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Periode yang Berakhir Pada Tanggal - tanggal 30 September 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) Period Ended September 30, 2017 and 2016 (Unaudited)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2017 2016
Catatan/ (Sembilan Bulan / (Sembilan Bulan /
Notes Nine Month) Nine Month)
PENDAPATAN 27 999,603,729 1,042,889,358 REVENUE
BEBAN POKOK PENJUALAN 28 (667,997,375) (711,251,856) COST OF GOOD SOLD
LABA KOTOR 331,606,354 331,637,502 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Beban penjualan 29 (60,649,536) (17,720,475) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 30 (127,468,994) (100,589,161) General and administration expenses
Pendapatan (beban) operasi lainnya 31 5,538,843 2,759,914 Other operating income (expenses)
Jumlah Beban Usaha (182,579,687) (115,549,722) Total Operating Expenses
LABA USAHA 149,026,667 216,087,780 OPERATING INCOME
PENDAPATAN (BEBAN) KEUANGAN OTHER FINANCIAL INCOME (EXPENSE)
Pendapatan Keuangan 32 11,341,704 26,271,874 Financial Income
Beban Keuangan 33 (7,450,072) (8,039,347) Financial Expense
Jumlah Pendapatan (Beban) Keuangan 3,891,632 18,232,527 Total Other Financial Income (Expense)
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 152,918,299 234,320,307 PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 14.c (45,383,169) (59,585,519) INCOME TAX EXPENSE
LABA TAHUN BERJALAN DARI OPERASI PROFIT FOR THE YEAR FROM
YANG DILANJUTKAN 107,535,130 174,734,788 CONTINUING OPERATIONSPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or lossPengukuran kembali program imbalan pasti 34 (706,382) 806,491 Remeasurement of defined benefit programPajak penghasilan terkait 176,595 (201,623) Related income tax
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak (529,787) 604,868 Total others comprehensive income for the year after tax
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 107,005,343 175,339,656 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: PROFIT ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 107,533,094 174,729,426 Equity holders of parent entity
Kepentingan Non Pengendali 26 2,036 5,362 Non-controlling interests
107,535,130 174,734,788
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 107,003,307 175,334,294 Equity holders of parent entity
Kepentingan Nonpengendali 2,036 5,362 Non-controlling interests
107,005,343 175,339,656
LABA PER SAHAM (Rupiah Penuh) 35 11 18 TOTAL EARNING PER SHARE (Full Amount)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
4
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Periode yang Berakhir Pada Tanggal - tanggal 30 September 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) Period Ended September 30, 2017 and 2016 (Unaudited)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat
Tambahan Tidak direklasifikasi Direklasifikasi diatribusikan kepada
modal disetor/ Telah ditentukan Belum ditentukan ke Laba Rugi/ ke Laba Rugi/ entitas induk/ Jumlah ekuitas/
Catatan/ Modal saham/ Additional penggunaannya/ penggunaannya/ Not reclassified to reclassified to Total Shareholders
Notes Share capital Paid in capital Appropriated Unappropriated statements income statements income equity
Saldo Per 31 Desember 2015 (Diaudit) 983,767,850 1,034,031,977 371,110,968 608,050,845 (47,609,056) - 2,949,352,584 - 2,949,352,584 Balance as of December 31, 2015 (Audited)
Dividen 25 - - - (88,539,107) - - (88,539,107) - (88,539,107) Dividend
Pencadangan saldo laba 28 - - 251,473,753 (251,473,753) - - - - - Appropriate on retained earnings
Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL) 22 - - - (14,167,202) - - (14,167,202) - (14,167,202) Partnership Program & Environment Development
Laba periode berjalan - - - 174,729,426 - - 174,729,426 5,362 174,734,788 Profit for the period
Pengukuran kembali liabilitas/aset Remeasurement of liabilities/assets
imbalan kerja jangka panjang - - - - 604,868 - 604,868 - 604,868 employee benefit - long term
Bagian kepentingan nonpengendali Share of non-controlling interests in equity
atas pendirian ekuitas entitas anak - - - - - - - 25,000 25,000 of newly established subsidiary
Saldo Per 30 September 2016 (Tidak Diaudit) 983,767,850 1,034,031,977 622,584,721 428,600,209 (47,004,188) - 3,021,980,569 30,362 3,022,010,931 Balance as of September 30, 2016 (Unaudited)
Saldo Per 31 Desember 2016 (Diaudit) 983,767,850 1,034,031,977 622,584,721 512,957,654 (32,613,154) - 3,120,729,048 28,654 3,120,757,702 Balance as of December 31, 2016 (Audited)
Opsi saham manajemen dan karyawan 6,313,494 154,680,591 - - - - 160,994,085 - 160,994,085 Management and employee stock option program
Dividen 25 - - - (64,768,607) - - (64,768,607) - (64,768,607) Dividend
Pencadangan saldo laba 25 - - 194,318,266 (194,318,266) - - - - - Appropriate on retained earnings
Laba periode berjalan - - - 107,533,094 - - 107,533,094 2,036 107,535,130 Profit for the period
Pengukuran kembali liabilitas/aset Remeasurement of liabilities/assets
imbalan kerja jangka panjang - - - - (529,787) - (529,787) - (529,787) employee benefit - long term
Saldo Per 30 September 2017 (Tidak Diaudit) 990,081,344 1,188,712,568 816,902,987 361,403,875 (33,142,941) - 3,323,957,833 30,690 3,323,988,523 Balance as of September 30, 2017 (Unaudited)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
Kepentingan nonpengendali/
Saldo laba / Retained earnings
Penghasilan Komprehensif Lain/
Other Comprehensive Income
Equity attributable to parent entity
Non-Controlling Interests
5
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARY
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
Periode yang Berakhir Pada Tanggal - tanggal 30 September 2017 dan 2016 (Tidak Diaudit) Period Ended September 30, 2017 and 2016 (Unaudited)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2017 2016
Catatan/ (Sembilan Bulan / (Sembilan Bulan /
Notes Nine Month) Nine Month)
ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN UNTUK) CASH FLOWS PROVIDED BY (USED FOR)
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1,119,053,066 951,435,793 Receipt from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (928,435,336) (955,716,832) Payments to suppliers
Pembayaran kas kepada karyawan (57,176,963) (57,235,734) Payments to employees
Penerimaan bunga 10,570,370 27,486,983 Interest income receipt
Pembayaran bunga (357,458) (457,852) Payment of interest
Penerimaan restitusi pajak 2,861,080 - Receipt from tax refunds
Pembayaran pajak penghasilan (28,325,623) (61,083,944) Payment of income taxes
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 118,189,136 (95,571,587) Net Cash Flows Provided by Operating Activities
ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN UNTUK) CASH FLOWS PROVIDED BY (USED FOR)
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Pembelian aktiva tetap (12,139,838) (23,780,684) Acquisition of fixed assets
Aset dalam pembangunan (331,752,552) (1,381,501,171) Construction in progress
Pembelian lahan untuk pengembangan (673,450) (3,511,604) Acquisition of land for development
Pembelian aset takberwujud (250,000) (818,000) Purchase of intangible assets
Aset jangka panjang lain (12,240,000) (225,000) Other long term assets
Pembayaran uang muka investasi - (135,157,712) The payment of advances for investment
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (357,055,840) (1,544,994,171) Net Cash Flows User for Investing Activities
ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN UNTUK) CASH FLOWS PROVIDED BY (USED FOR)
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Setoran modal oleh kepentingan nonpengendali pada entitas anak - 25,000 Capital payment from non-controlling entity
Penerimaan dana dari MESOP 160,994,644 - Receipt of MESOP
Penerimaan (pembayaran) pinjaman jangka pendek - bersih (13,002,338) - Receipt (payment) of short term loan - net
Penerimaan pinjaman Kredit Investasi 300,000,000 425,644,874 Receipt of investment credit loan
Pembayaran dividen 25 (64,768,605) (88,539,107) Payments of dividend
Penyerahan dana kemitraan 28 - (1,770,900) Transfer of fund of Partnership Program
Penyerahan dana bina lingkungan 28 - (12,396,302) Transfer of fund of Environmental Development
Pembayaran utang sewa pembiayaan (231,839) (62,670) Payment of financing lease
Pembayaran bunga Kredit Investasi (51,607,776) - Payment of interest of investment credit loan
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan 331,384,086 322,900,895 Net Cash Flows User for Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS 92,517,382 (1,317,664,863) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
PENGARUH SELISIH KURS 145,763 (7,586,342) EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE 341,602,275 1,755,910,157 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE 4 434,265,420 430,658,952 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Which are an integral part of the Consolidated Financial Statements
6
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1.
a. Legalitas Pendirian Perusahaan a. Company Establishment Legality
b. Penawaran Umum Efek Perseroan b. Public Offering of Shares of the Company
c. Lingkup dan Jaringan Usaha Perseroan c. Scope and Network of the Company's Business
GENERAL
Pada tanggal 28 Juni 2013 PT Semen Baturaja (Persero) Tbk telahmelakukan penawaran saham perdana (IPO) di Bursa EfekIndonesia sebanyak 2.337.678.500 lembar saham dengan harganominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham dan harga penawaransaham Rp 560 (Rupiah penuh) per saham.
On June 28, 2013 PT Semen Baturaja (Persero) Tbk has removedshares through Initial Public Offering (IPO) in Indonesia StockExchange as much as 2,337,678,500 shares with nominal priceRp 100 (full Rupiah) per share and the offering price of Rp 560 (fullamount Rupiah) per share.
Kantor Pusat Perseroan terletak di Jalan Abikusno CokrosuyosoKertapati, Palembang. Lokasi pabrik yang dimiliki Perseroanterdapat di tiga lokasi yaitu masing-masing di Baturaja, Palembangdan Panjang (Lampung). Fasilitas Pabrik di Baturaja meliputi pabrikpenghasil terak (intermediate good ) dengan kapasitas produksi1.200.000 ton per tahun dan pabrik penghasil semen (cement mill)dengan kapasitas produksi semen curah 2.000.000 ton per tahun.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerakdibidang industri semen termasuk produksi, distribusi dan jasa-jasalain yang terkait dengan industri semen.
In accordance with article 3 of the Company's articles of association,the Company is involved in the cement industrial sector includingproduction, distribution, and other services around cement industry.
The Company's head office located on Abikusno Cokrosuyoso,Kertapati, Palembang. Cement plants of the Company are located inthree location there are in Baturaja, Palembang, and Panjang(Lampung). The facility of plant in Baturaja includes plant forproducing intermediate goods (clinker) with the production capacity of1,200,000 tons per year plant for producing cement bulk withproduction capacity of 2,000,000 ton per year.
PT Semen Baturaja (Persero) Tbk ("Perseroan") didirikanberdasarkan akta notaris Jony Frederik Berthold Tumbelaka Sinjai,notaris di Jakarta tanggal 14 November 1974 No. 34, diubah denganakta notaris yang sama tanggal 21 November 1974 No. 49; akta-akta ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadengan No. Y.A5/422/18 tanggal 22 November 1974, didaftarkan diPengadilan Negeri Palembang dengan No. 376/1974 tanggal22 November 1974 dan diumumkan dalam tambahan No. 15 padaBerita Negara No. 2 tanggal 7 Januari 1975.
PT Semen Baturaja (Persero) Tbk (the Company) wasestablished by Deed of Notary Jony Frederik Berthold TumbelakaSinjai No. 34, in Jakarta, dated November 14, 1974, amended by thesame Notary on November 21, 1974, Dees No. 49; the deeds wereapproved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in hisDecision Letter No. YA5/422/18 dated November 22, 1974 register inDistrict Court of Palembang No. 376/1974 dated November 22, 1974and published in Supplement No. 15 of State Gazette No. 2 datedJanuary 7, 1975.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kaliperubahan, dalam rangka penyesuaian dengan Undang-UndangNo. 1 tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas dilakukan denganakta Ny. Macharani Moertolo Soenarto, notaris di Jakarta, tanggal 26Januari 1998 No. 62; akta ini disetujui oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dengan keputusan No. C2-994.HT.01.04.TH.98tanggal 20 Maret 1998, didaftarkan dengan No. TDP 06066300041,diumumkan dalam tambahan No.2600 pada Berita Negara No. 39tanggal 15 Mei 1998.
The Company's articles of association have been amended severaltimes, amended to conform with the Law No.1, 1995, about LimitedCompany based On Notarial Deed of Mrs. Macharani MoertoloSoenarto, in Jakarta dated January 26, 1998 No. 62; Deed wasapproved by Minister of Justice of The Republic of Indonesia in hisDecision Letter No. C2-1994.HT.01.04. TH.98 dated March 20, 1998registered with No. TDP 06066300041, published in SupplementNo.2600 of State Gazette No. 39 dated May 15, 1998.
Selanjutnya dalam rangka penyesuaian dengan Undang-UndangNo. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dilakukan denganakta Rumonda Kesuma Lubis, Notaris di Jakarta, No. 4 tanggal13 Juni 2008 dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dengan Keputusan No. AHU-50057.AH.01.02.TH.2008tanggal 12 Agustus 2008.
Furthermore, to conform with the law No. 40, 2007 about LimitedCompany based on Notarial Deed of Rumonda Kesuma Lubis, inJakarta, No. 4 dated June 13, 2008 was approved by Minister ofJustice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No.AHU-50057.AH.01.02.TH.2008 dated August 12, 2008.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami perubahan dalamrangka penyesuaian dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangandengan akta Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, No. 69 tanggal31 Maret 2015 dan telah disetujui oleh Kementerian Hukum & HakAsasi Manusia dengan Keputusan No. AHU-AH.01.03-0924979tanggal 16 April 2015.
The Company’s articles have been amended to conform with theOtoritas Jasa Keuangan rule's on Notarial Deed ofFathiah Helmi, S.H., in Jakarta, No. 69 dated March 31, 2015 wasapproved by the Minister of Law and Human Rights in his decisionletter No. AHU-AH.01.03-0924979 dated April 16, 2015.
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan dalam rangka rencana IPOPerusahaan dilakukan dengan akta Fathiah Helmi, S.H., notaris diJakarta, nomor 21 tanggal 14 Maret 2013 dan telah disetujui olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-13747.AH.01.02.TH.2013 tanggal 21 Maret 2013, juncto akta FathiahHelmi, S.H., notaris di Jakarta, No. 55 tanggal 24 Januari 2014 dantelah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-7033.AH.01.09.TH.2014tanggal 29 Januari 2014.
Last Amended of Company's articles in planning of Initial PublicOffering (IPO) was on Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H., InJakarta, No. 21 dated March 14, 2013 was approved by Minister ofJustice of the Republic of Indonesia in his Decision LetterNo. AHU-1374. AH.01.02.TH.2013 dated March 21, 2013, junctoNotarial deed of Fathiah Helmi, S.H., in Jakarta, No. 55 datedJanuary 24, 2014 and was approved by Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-7033.AH.01.09.TH.2014 dated 29 January 2014.
Berdasarkan surat No. S-176/D.04/2013 tanggal 19 Juni 2013 dariOtoritas Jasa Keuangan di Indonesia, Perseroan memperolehpersetujuan Pernyataan Efektif Pendaftaran oleh Otoritas JasaKeuangan.
According to the letter No. S-176/D.04/2013 dated June 19, 2013from the Financial Services Authority Indonesia, the Company hasreceived the approval of the Effective Registration Statement.
7
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Lingkup dan Jaringan Usaha Perseroan (Lanjutan) c. Scope and Network of the Company's Business (Continued)
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Commissioners, Directors and Employee
Dewan Komisaris Boards of CommissionersKomisaris Utama Ir. Harjanto Ir. Benny Wachyudi, M.B.A. President CommissionerKomisaris Kiki Rizki Yoctavian, S.E. Kiki Rizki Yoctavian, S.E. CommissionerKomisaris Oke Nurwan, Dipl., Ing - CommissionerKomisaris Mahmud, S.E., M.M. - CommissionerKomisaris Independen Ir. Darusman Mawardi Ir. Darusman Mawardi Independent CommissionerKomisaris Independen - Ir. Anas Rosjidi Independent CommissionerKomisaris Independen - Mayjen TNI (Purn) Syahrial BP Peliung Independent Commissioner
Dewan Direksi Boards of DirectorsDirektur Utama Rahmad Pribadi, B.B.A., M.P.A. Ir. Pamudji Rahardjo President DirectorsDirektur Keuangan Dede Parasade, S.E., M.M. Drs. Ageng Purboyo Angrenggono Finance DirectorDirektur Produksi dan Pengembangan Daconi, S.T., M.M. Ir. Agus Wahyudin, M.M. Production and Development DirectorDirektur Umum dan SDM Amrullah, S.H., M.M. Romlan Kurniawan, S.E. General Affairs and HR DirectorDirektur Pemasaran M. Jamil, S.E., Ak., M.M. Rusniwati Alie, S.E. Marketing Director
Komite Audit Audit CommitteeKetua Ir. Darusman Mawardi Ir. Anas Rosjidi ChairmanAnggota Ir. Enggun Purwoko Ir. Rusli MemberAnggota Drs. H. Harun Delamat, Ak., M.Si., CA. Drs. H. Harun Delamat, Ak., M.Si., CA. Member
Komite Manajemen Resiko Risk Management CommitteeKetua ChairmanAnggota MemberAnggota Member
Kepala Audit Internal Drs. Zulfikri Subli, M.M. Ir. Agoes Pramoesinto, S.E., M. Si Head of Internal Audit
Sekretaris Perusahaan Drs. RM Rum Hendarmin, Ak, M.M, PIA, CA. Drs. Zulfikri Subli, M.M. Corporate Secretary
Pada tanggal 30 September 2017 dan 2016, Perseroan mempunyai masing-masing 571 dan 581 karyawan. Jumlah biaya karyawan Perseroan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 58.417.112 dan Rp 67.868.336. Remunerasi yang dibebankan kepada dewan komisaris dan direksi Perseroan masing-masing sebesar Rp 17.620.012 dan Rp 12.040.516.
As at September 30, 2017 and 2016 the Company had 571 and 581 employees. Total employees costs for the period ended September 30, 2017 and 2016 amounted to Rp 58,417,112 and Rp 67,868,336. Remuneration costed to the boards of Commissioners and Directors follows as amounted to Rp 17,620,012 and Rp 12,040,516.
Jumlah kapasitas ini diperoleh setelah selesainya proyek Cement Mill & Packer yang diselesaikan pada akhir tahun 2013. Seluruhhasil produksi semen dipasarkan di pasar lokal yang meliputi wilayahSumatera Bagian Selatan dan Bengkulu.
The capacity was reached after the completion of project of CementMill & Packer which completed at the end of the year 2013. Theentire production of cement are marked in local market coveringSouthern of Sumatera and Bengkulu.
Susunan Direksi Perseroan per tanggal 30 September 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:
Board of Director of the Company as of September 30, 2017 and2016 are as follows:
30 September 2017 / September 30, 2017
Berdasarkan dengan keputusan Dewan Komisaris No. SK-03/DK-SB/X/2016 tanggal 3 Oktober 2016, dibentuk Komite ManajemenRisiko. Susunan Komite Manajemen Risiko Perseroan per tanggal30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
30 September 2016/September 30, 2016
30 September 2017/September 30, 2017
30 September 2016/September 30, 2016
30 September 2016/
Selain kantor beroperasi di Baturaja, Palembang dan Panjang,Perseroan juga memiliki kantor perwakilan yang beralamat diGedung Graha Irama lantai 9 ruang B - C, Jl. HR. Rasuna Said Kav.10, Jakarta Selatan. Perseroan memulai kegiatan komersialnya padatanggal 1 Juni 1981.
Berdasarkan dengan keputusan Dewan Komisaris No. SK-04/DK-SB/X/2016 tanggal 3 Oktober 2016, komposisi Komite Auditmengalami perubahan. Susunan Komite Audit Perseroan pertanggal 30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
Based on the Decision of Commissioners No. SK-04/DK-SB/X/2016dated October 3, 2016, the Board of Audit Committee have beenchange. Board of Audit Committee of the Company as of September30, 2017 and 2016 are as follows:
September 30, 2016
30 September 2017/September 30, 2017
30 September 2017/
Based on the result of the General Meeting of Shareholders (GMS)on 27 April 2017, the composition of the Board of Commissioners haschanged. The composition of the Company's Board ofCommissioners as at 30 September 2017 and 2016 is as follows:
In addition to operating office in Baturaja, Palembang and Panjangoffice, the Company also has representatives offices located atGraha Irama floor 9 room B - C, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 10, SouthJakarta. The Company commenced commercial operation on June 1,1981.
Berdasarkan dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)pada tanggal 27 April 2017 komposisi Dewan Komisaris mengalamiperubahan. Susunan Dewan Komisaris Perseroan per tanggal 30September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
Based on the Decision of Commissioners No. SK-04/DK-SB/X/2016dated October 3, 2016, settled the Risk Management Committee.Board of Risk Management Committee of the Company as ofSeptember 30, 2017 and 2016 are as follows:
Kiki Rizki Yoctavian, S.E.Ir. Rusli
Mamat Supangkat, S.E., Ak.
September 30, 2017
30 September 2017/ 30 September 2016/September 30, 2017 September 30, 2016
8
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
e. Entitas Anak e. Consolidated Subsidiary
30 September 2017/ 31 Desember 2016/ 30 September 2017/
September 30, 2017 December 31, 2016 September 30, 2017
Palembang
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2.
a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan a.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Kas dan setara kas yang ditempatkan sebagai margin deposit atasfasilitas letter of credit , dan jaminan utang bank disajikan sebagai”Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya”.
Cash and cash equivalents which are placed as margin deposits forletters of credit, and collateralized for bank loan facilities areclassified as “Restricted cash and cash equivalents”.
In the current year, the Company has adopted all of the new andrevised standards and interpretations issued by the FinancialAccounting Standard Board of the Indonesian Institute ofAccountants that are relevant to its operations and effective foraccounting periods beginning on January 1, 2016, as follows:
Kebijakan-kebijakan akuntansi yang penting, yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untukperiode yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016, dapatdiikhtisarkan sebagai berikut:
Significant accounting policies have been applied consistently in preparingthe consolidated financial statements for the period ended September 30,2017 and 2016, can be summarized as follows:
Jenis Usaha/ Nature of Business
December 31, 2016
Dalam tahun berjalan, Perseroan telah menerapkan semua standarbaru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yangrelevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yangdimulai pada tanggal 1 Januari 2016, sebagai berikut:
Laporan keuangan konsolidasian ini telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakuppernyataan dan interpretasinya yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan-peraturanserta pedoman dan penyajian dan pengungkapan laporan keuangan yangditerbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.
Amounts in the consolidated financial statements are rounded to andpresented in thousands Rupiah, unless otherwise stated.
(Unaudited)(Audited)
Basic of Measurement and Preparation of the FinancialStatements
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kaskonsolidasian, disusun menggunakan dasar akrual. Dasarpengukurannya menggunakan harga perolehan, kecuali beberapaakun tertentu yang menggunakan dasar pengukuran lainsebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing
The consolidated financial statements, except for the consolidatedstatements of cash flows, are prepared under the accrual basis ofaccounting. The measurement basis used is historical cost, exceptfor certain accounts which are measured on the bases described inthe related accounting policies for those accounts.
Laporan kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metodelangsung (direct method ) dengan mengelompokkan arus kas atasdasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas,bank, serta deposito berjangka dan call deposit yang jatuh tempodalam waktu tiga bulan atau kurang.
61,100,827
The consolidated statements of cash flow were prepared using directmethod and present the changes of cash and cash equivalents ofoperating, investment and financing activities. For the purpose of theconsolidated statements of cash flows, cash and cash equivalentsinclude cash on-hand, cash in banks, time deposits and call depositswith maturities of three months or less.
The Consolidated Financial statements have been prepared andpresented in accordance with Indonesian Financial AccountingStandards, with comprise the statements and interpretation issued by theFinancial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute ofAccountants and the regulations and the guidelines on financialstatements and disclosures issued by Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
PT Baturaja Multi Usaha
(Unaudited)
99.75% 2016 99.75%
Pada tanggal 24 Februari 2016, berdasarkan akta notaris No.49,Notaris Akhmad Habriand, S.H., M.H., perseroan mendirikanPT Baturaja Multi Usaha. Akta ini disahkan oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia dalam surat keputusanNo. AHU-0010830.AH.01.01 tanggal 26 Februari 2016.
On February 24, 2016, based on Notarial Deed No.49, Notary ofAkhmad Habriand, SH,MH, the company established PT BaturajaMulti Usaha. The Deed was approved by Minister of Law andHumans Rights in his decision letter No. AHU-0010830.AH.01.01dated February 26, 2016.
Kepemilikan saham Perseroan pada entitas anak yang dikonsolidasisebagai berikut:
31 Desember 2016/
Entitas anak /subsidiary
Domisili / Domicile
42,628,858 Perdagangan, pembangunan, perindustrian, pengangkutan
darat & Jasa / Trading, construction, industry,
transportation & services
The company's ownership interests in consolidated subsidiary is asfollows:
Persentase Kepemilikan / Ownership Percentage Jumlah Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets before eliminationsDimulainya kegiatan
komersial / Start of Commercial Operations
(Audited)
9
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
• PSAK 3: Laporan Keuangan Interim • PSAK 3: Interim Financial Statements• PSAK 5: Segmen Operasi • PSAK 5: Segment of Operations• PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan • PSAK 60: Financial instruments: Disclosures• PSAK 62: Kontrak Asuransi • PSAK 62: Contact Insurance
Amendments to PSAK 16 also clarifies that the depreciationmethod based on the revenues generated by the activities thatuse an asset is not appropriate.
4) PSAK 5 (Revised 2015), Operating Segments
3)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
2.
PSAK 7, Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi 5) PSAK 7, Related Party Disclosures
PSAK 7 (Penyesuaian 2015) menambahkan persyaratan kriteriapihak-pihak berelasi. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor ketika entitas, atau anggota dari kelompok yang manaentitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakanjasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor ataukepada entitas induk entitas pelapor.
PSAK 7 (Adjustment 2015) add a requirement criteria relatedparties. An entity is related to a reporting entity as an entity, or amember of a group to which the entity is part of the group,providing services to the key management personnel of thereporting entity or the parent entity of the reporting entity.
PSAK 7 (Penyesuaian 2015) juga mengklarifikasi bahwa entitaspelapor tidak disyaratkan untuk mengungkapkan imbalan yangdibayarkan oleh entitas manajemen kepada pekerja ataudirektur entitas manajemen. Dan mensyaratkan agar entitaspelapor mengungkapkan jumlah yang dibayarkan kepada entitas manajemen atas jasa personil manajemen kunci yangdisediakan oleh entitas manajemen.
PSAK 7 (Adjustment 2015) clarifies that the reporting entity isnot required to disclose the compensation paid by themanagement entity to employees or directors of themanagement entity. And requires that a reporting entity disclosethe amount paid to upper management entity key managementpersonnel services provided by the management entity.
PSAK 4 (revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri" mengaturpersyaratan akuntansi untuk investasi pada entitas anak,ventura bersama dan entitas asosiasi ketika entitas indukmenyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasitambahan dalam laporan konsolidasian.
Amandemen PSAK 16 memberikan tambahan penjelasan bahwa pengurangan yang diperkirakan terjadi di masa depan atasharga jual suatu barang yang diproduksi menggunakan suatuaset dapat mengindikasikan perkiraan keusangan teknis ataukomersial aset tersebut. Hal ini dapat mencerminkanpengurangan manfaat masa depan dari asset tersebut.
PSAK 4 (Revised 2013), Separate Financial StatementsPSAK 4 (Revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri
PSAK 5 (revisi 2015) menambahkan persyaratan pengungkapanyang dibuat oleh manajemen ketika menerapkan kriteriapenggabungan segmen operasi, termasuk deskripsi singkatsegmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomiyang telah dinilai dalam menentukan bahwa segmen operasiyang digabungkan memiliki karakteristik ekonomi yang serupa.
Amandemen PSAK 1 memberikan klarifikasi terkait penerapanpersyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatanatas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakanakuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini jugamengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment ) sebagai berikut:
PSAK 3 (Penyesuaian 2016) mengklarifikasi bahwapengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkandalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silangdari laporan keuangan interim seperti komentar manajemenatau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporankeuangan interim dan pada saat yang sama. Jika penggunalaporan keuangan tidak dapat mengakses informasi yang adapada referensi silang dengan persyaratan dan waktu yang samamaka laporan keuangan interim entitas dianggap tidak lengkap.
PSAK 3 (2016 Adjustment) clarifies that the required interimdisclosures should be included in the interim financialstatements or through cross-references of interim financialstatements such as management comments or risk reportsavailable to users of interim financial statements and at thesame time. If the user of the financial statements can notaccess the information contained in cross-references with thesame terms and times, the entity's interim financial statementsare considered incomplete.
PSAK No. 5 (2015 revised) adds disclosure requirements madeby management when applying the criteria of incorporationoperating segments, including a brief description of the operatingsegments have been combined and the economic indicators thathave been assessed in determining that the combined operatingsegments have similar economic characteristics.
PSAK 5 (revisi 2015) juga mengklarifikasi bahwa rekonsiliasitotal aset segmen dilaporkan terhadap aset entitas hanyadiungkapkan jika aset segmen dilaporkan secara reguler.
6)
1) 1)Amandemen PSAK 1, Penyajian Laporan Keuangan tentangPrakarsa Pengungkapan
Amendments to PSAK 1, Presentation of Financial Statementson Disclosure Initiatives
2) PSAK 3 (Penyesuaian 2016), Laporan Keuangan Interim 2)
The amendments of PSAK 1 provide clarification regarding theapplication of materiality requirements, the flexibility ofsystematic sequence of notes to financial statements andidentification of significant accounting policies. Theamendment of PSAK 1 also resulted in amendments to thePSAK (consequential amendment) as follows:
4)
PSAK 16, Aset Tetap
PSAK 3 (Adjustment 2016), Interim Financial Statements
PSAK 5 (revised in 2015) also clarified that the reconciliation oftotal segment assets reported to the assets of entities onlydisclosed if the segment assets are reported on a regular basis.
PSAK 5 (Revisi 2015), Segmen Operasi
6)
Amendments to PSAK 16 provide additional explanation that thereduction is expected to occur in the future on the selling price ofgoods produced using an asset may indicate the technical orcommercial obsolescence estimate of the asset. This may reflecta reduction in future benefits from these assets.
Amandemen PSAK 16 juga mengklarifikasi bahwa metodepenyusutan yang didasarkan pada pendapatan yang dihasilkanoleh aktivitas yang menggunakan suatu aset adalah tidak tepat.
5)
3)
PSAK 4 (revised 2013), "Separate Financial Statements"prescribes accounting requirements for investment insubsidiaries, joint ventures and associates when the parententity presents separate financial statements as additionalinformation in the consolidated report.
PSAK 16, Fixed Assets
10
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
• •
• •
• •
• •
• •
• •
Basic selection amortization method is appropriate if theforecast reflects the usage patterns of economic benefits;and
pengakuan keuntungan (kerugian) aktuaria melaluipenghasilan komprehensif lain.semua biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada laporanlaba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiuntersebut mensyaratkan karyawan untuk bekerja selamaperiode waktu tertentu.
Amandemen PSAK 19 memberikan tambahan penjelasan bahwa pengurangan yang diperkirakan terjadi di masa depan atasharga jual suatu barang yang diproduksi menggunakan suatuaset takberwujud mengindikasikan perkiraan keusangan teknisatau komersial aset tersebut. Hal ini dapat mencerminkanpengurangan manfaat masa depan dari asset tersebut.
The amendments to PSAK 19 provide additional explanation thatthe reduction expected to occur in the future on the selling priceof goods produced using an intangible asset may indicate theestimate of technical or commercial obsolescence of the asset.This may reflect a reduction in the future economic benefit of theasset.
PSAK 19, Aset Takberwujud 7)
Amendments to PSAK 19 also clarified that:
Standar yang direvisi mengubah beberapa ketentuan akuntansiterkait program imbalan pasti. Perubahan ketentuan yangberdampak pada:
PSAK 24 (Penyesuaian 2016) mengklarifikasi bahwa pasarobligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkandenominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkannegara di mana obligasi tersebut berada.
10) PSAK 60 (Penyesuaian 2016), Instrumen Keuangan
all past service costs are recognized immediately in theprofit or loss, unless the changes to the pension plan areconditional on the employees remaining in service forspecified period of time.
10) PSAK 60 (Adjustment 2016), Financial Instruments
the interest cost and expected return and plan assets usedin the previous version on PSAK No. 24 are replaced with anet-interest amount, which is calculated by applying thediscount rate to the net defined benefit liability or asset atthe start of each annual reporting period.
Revised standard changes some of accounting principal relatedto defined benefits plan. Revised standard impacts to thecompany’s financial statement on following items:
beban bunga dan imbal hasil aset program yang digunakandalam PSAK 24 terdahulu diganti dengan konsep bunganeto, yang dihitung menggunakan tingkat diskonto liabilitas(aset) neto imbalan pasti pada awal setiap periodepelaporan tahunan.
Terdapat praduga bahwa penggunaan metode amortisasiyang berdasarkan pada pendapatan yang dihasilkan olehaktivitas yang menggunakan aset takberwujud diduga tidaktepat karena mencerminkan faktor-faktor yang tidakberkaitan langsung dengan pemakaian manfaat ekonomikyang terkandung dalam aset takberwujud tersebut;
There is a presumption that the use of amortization methodbased on the revenues that is generated by activity thatincludes the use of intangible assets allegedly notappropriate because it reflects factors that are not directlyrelated to the use of economic benefits included in theintangible assets;
Berdasarkan PSAK 65, terdapat hanya satu dasar untukkonsolidasian bagi seluruh entitas, dan dasarnya adalahpengendalian.
PSAK 60 (2016 Adjustment) clarifies that the entity shallassess the nature of service contract rewards as referred to inparagraphs PP30 and paragraph 42C to determine whetheran entity has a continuing involvement in financial assets andwhether disclosure requirements related to sustainableengagement.
all actuarial gain and loses are recognized as other comprehensive income.
Dalam keadaan dimana faktor pembatas paling dominanyang inheren pada aset takberwujud adalah pencapaianambang batas pendapatan maka pendapatan yang akandihasilkan dapat menjadi dasar yang tepat untuk
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Under PSAK 65, there is only one basis for consolidation for allentities, and that basis is control.
8)
PSAK 24 (Adjustment 2016) clarifies that high-qualitycorporate bond markets are valued on the denomination ofthe bonds rather than on the country in which they arelocated.
7) PSAK 19, Intangible Assets
In circumstances where the dominant limiting factor inherentin intangible assets is the achievement of the revenuethreshold of income to be generated can be a proper basisfor amortization.
PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian
PSAK 60 (Penyesuaian 2016) mengklarifikasi bahwa entitasharus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa sebagaimanadalam paragraf PP30 dan paragraf 42C untuk menentukanapakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam asetkeuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkaitketerlibatan berkelanjutan terpenuhi.
11) 11)
PSAK 25, Accounting Policies, Changes in Estimation andMistakes
9) 9)
PSAK 24 (Revisi 2013), Imbalan Kerja 8) PSAK 24 (Revised 2013), Employee Benefits
Dasar pemilihan metode amortisasi yang sesuai adalah jikamencerminkan perkiraan pola pemakaian manfaatekonomik; dan
Amandemen PSAK 19 juga memberikan klarifikasi bahwa:
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
2.
PSAK 25, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi danKesalahan
PSAK 25 (Penyesuaian 2015) mengklarifikasi ketika tidakpraktis bagi entitas untuk menerapkan kebijakan akuntansi barusecara retrospektif, karena entitas tidak dapat menentukandampak kumulatif penerapan kebijakan untuk seluruh periodesebelumnya, maka entitas dapat menerapkan kebijakan barusecara prospektif dari dimulainya periode praktis paling awal.
PSAK 25 (Adjustment 2015) clarify when it is not practical for anentity to apply a new accounting policy retrospectively, becausethe entity can not determine the cumulative impacts of theimplementation of the policy for the entire previous period, theentity may apply the new policy prospectively from the start ofthe earliest practical period.
PSAK 65, Consolidated Financial Statements
PSAK 65 menggantikan bagian dari PSAK 4 (Revisi 2009),Laporan Keuangan Konsolidasian dan Tersendiri, yangmengatur laporan keuangan konsolidasian, dan ISAK 7,Konsolidasian - Entitas Bertujuan Khusus.
PSAK 65 replaces the part of PSAK 4 (Revised 2009),Consolidated and Separate Financial Statements, that deals withconsolidated financial statements, and ISAK 7, Consolidation -Special Purpose Entities.
11
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation
Definisi pengendalian yang lebih tegas dan diperluas termasuktiga elemen: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hakatas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee;dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atasinvestee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.Sebelumnya, definisi pengendalian adalah kekuasaan untukmengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitasuntuk memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut.
A more robust definition of control has been developed thatincludes three elements: (a) power over an investee; (b)exposure, or rights, to variable returns from its involvement withthe investee; and (c) ability to use its power over the investee toaffect the amount of the investor’s returns. Previously, controlwas defined as the power to govern the financial and operatingpolicies of an entity so as to obtain benefits from its activities.
PSAK 65 juga menambahkan pedoman penerapan untukmembantu dalam penilaian apakah investor mengendalikaninvestee dalam skenario yang kompleks.
PSAK 65 also adds an application guidance to assist inassessing whether an investor controls an investee in complexscenarios.
PSAK 65 mensyaratkan investor menilai kembali apakahinvestor tersebut mempunyai pengendalian atas investee padasaat ketentuan transisi, dan mensyaratkan penerapanpernyataan ini secara retrospektif. Penerapan amandemen tidakmempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.
PSAK 68 defines fair value, establishes a framework formeasuring fair value, and requires disclosure about fair valuemeasurements.
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporankeuangan Perseroan dan entitas yang dikendalikan oleh Perseroan(entitas anak). Pengendalian tercapai dimana Perseroan memilikikekuasaan atas investee; eksposur atau hak atas imbal hasilvariabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuanuntuk menggunakan kekuasaannya atas investee untukmempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
PSAK 68 requires prospective application from January 1, 2015.
Ruang Lingkup PSAK 68 berlaku pada pos pos instrumenkeuangan dan pos-pos instrumen non-keuangan ketika PSAKlain mensyaratkan atau mengijinkan pengukuran nilai wajar danpengungkapan atas pengukuran nilai wajar, kecuali kondisitertentu.
11) PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan) 11) PSAK 65, Consolidated Financial Statements (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
PSAK 68 establishes a single source of guidance for fair valuemeasurements and disclosures about fair value measurements.The standard does not change the requirements regardingwhich items should be measured or disclosed at fair value.
12)
PSAK 65 requires investors to reassess whether or not theyhave control over the investees on transition, and requiresretrospective application. The application of the amendmentshas had no material impact on the disclosures or the amountsrecognized in consolidated financial statements.
PSAK 67 (revisi 2013), Pengungkapan Kepentingan dalamEntitas Lain.
Perseroan menilai kembali apakah entitas tersebut adalah investeejika fakta dan keadaan yang mengindikasikan adanya perubahanterhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yangdisebutkan di atas.
The Company reassesses whether or not it controls an investee iffacts and circumstances indicate that there are changes to one ormore of the three elements of control listed above.
PSAK 67 (revised 2013), Disclosures of Interests in OtherEntities.
PSAK 67, "Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain"mengatur ketentuan pengungkapan untuk semua bentukkepentingan dalam entitas lain termasuk pengaturan bersama,asosiasi, entitas terstruktur dan off balance sheet vehiclelainnya.
PSAK 67 (revised 2013), "Disclosures of Interests in OtherEntities" includes the disclosure requirements for all forms ofinterest and other entities, including joint arrangements,associates, structured entities and other off balance sheetvehicles.
The scope of PSAK 68 applies to both financial instrument itemsand non-financial instrument items for which other PSAK requireor permit fair value measurements and disclosures about fairvalue measurements, except in specified circumstances.
PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar 13) PSAK 68, Fair Value Measurements13)
The consolidated financial statements incorporate the financialstatements of the Company and entities controlled by the Company(its subsidiaries). Control is achieved where the Company has thepower over the investee; is exposed, or has rights, to variable returnsfrom its involvement with the investee; and has the ability to use itspower to affect its returns.
PSAK 68 menetapkan acuan tunggal atas pengukuran nilaiwajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar. Standartersebut tidak mengubah persyaratan mengenai pos-pos yangharus diukur atau diungkapkan pada nilai wajar.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
PSAK 68 mengharuskan penerapan secara prospektif sejak1 Januari 2015.
12)
PSAK 68 mendefinisikan nilai wajar, menetapkan suatukerangka dasar atas pengukuran nilai wajar, dan mensyaratkanpengungkapan tentang pengukuran nilai wajar.
12
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
c. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) c. Basis of Consolidation (Continued)
When the Company has less than a majority of the voting rights of aninvestee, it has power over the investee when the voting rights aresufficient to give it the practical ability to direct the relevant activitiesof the investee unilaterally. The Company considers all relevant factsand circumstances in assessing whether or not the Company’s votingrights in an investee are sufficient to give it power, including (i) thesize of the Company’s holding of voting rights relative to the size anddispersion of holding of the other vote holders; (ii) potential votingrights held by the Company, other vote holders or other parties; (iii)rights arising from other contractual arrangements; and (iv) anyadditional facts and circumstances that indicate that the Companyhas, or does not have, the current ability to direct the relevantactivities at the time that decisions need to be made, including votingpatterns at previous shareholders’ meetings.
Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtainscontrol over the subsidiary and ceases when the Company losescontrol of the subsidiary. Specifically, income and expense of asubsidiary acquired or disposed of during the year are included in theconsolidated statement of profit or loss and other comprehensiveincome from the date the Company gains control until the date whenthe Company ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif laindiatribusikan kepada pemilik entitas induk dan untuk kepentingannonpengendali. Perseroan juga mengatribusikan total labakomprehensif entitas anak kepada pemilik entitas induk dankepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkankepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit.
Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporankeuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi sesuai dengankebijakan akuntansi Perseroan.
Profit or loss and each component of other comprehensive incomeare attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interest. Total comprehensive income of subsidiaries isattributed to the owners of the Company and the non-controllinginterest even if this results in the non-controlling interest having adeficit balance.
When necessary, adjustment are made to the financial statements ofsubsidiaries to bring their accounting policies in line with theCompany's accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas dalam intra kelompok usaha, ekuitas,pendapatan, biaya dan arus kas yang berkaitan dengan transaksidalam kelompok usaha dieliminasi secara penuh pada saatkonsolidasian.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
Perubahan kepemilikan Perseroan pada entitas anak yang tidakmengakibatkan kehilangan pengendalian Perseroan atas entitasanak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatat darikepemilikan Perseroan dan kepentingan nonpengendali disesuaikanuntuk mencerminkan perubahan kepentingan relatifnya dalam entitasanak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendaliyang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterimadiakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan denganpemilik entitas induk.
Changes in the Company’s ownership interest in subsidiaries that donot result in the Company losing control over the subsidiaries areaccounted for as equity transactions. The carrying amounts of theCompany’s interest and the non-controlling interest are adjusted toreflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Anydifference between the amount by which the non-controlling interestare adjusted and the fair value of the consideration paid or receivedis recognized directly in equity and attributed to owners of the Parententity.
All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses andcash flows relating to transactions between members of the Groupare eliminated in full on consolidation.
Ketika Perseroan memiliki kurang dari hak suara mayoritas di-investee, ia memiliki kekuasaan atas investee ketika hak suarainvestor cukup untuk memberinya kemampuan praktis untukmengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Perseroanmempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dalammenilai apakah hak suara Perseroan cukup untuk memberikanPerseroan kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suaraPerseroan relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikanpemilik hak suara lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki olehPerseroan, pemegang suara lain atau pihak lain; (iii) hak yang timbuldari pengaturan kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dan keadaantambahan apapun mengindikasikan bahwa Perseroan memiliki, atautidak memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yangrelevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola suarapemilikan dalam RUPS sebelumnya.
Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Perseroan memperolehpengendalian atas entitas anak dan akan dihentikan ketikaPerseroan kehilangan pengendalian pada entitas anak. Secarakhusus, pendapatan dan beban entitas anak diakuisisi atau dijualselama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggaldiperolehnya pengendalian Perseroan sampai tanggal ketikaPerseroan berhenti untuk mengendalikan entitas anak.
Ketika Perseroan kehilangan pengendalian pada entitas anak,keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitungsebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran yangditerima dan nilai wajar sisa kepemilikan (retained interest ) dan (ii)jumlah tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill ), danliabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali.Seluruh jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilankomprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatatseolah-olah Perseroan telah melepaskan secara langsung aset atauliabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atauditransfer ke kategori lain dari ekuitas sebagaimana ditentukan /diizinkan oleh standar akuntansi yang berlaku). Nilai wajar setiapsisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnyapengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuanawal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK 55, InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biayaperolehan pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitasasosiasi atau ventura bersama.
When the Company losses control of a subsidiary, a gain or loss isrecognized in profit or loss and is calculated as the differencebetween (i) the aggregate of the fair value of the considerationreceived and the fair value of any retained interest and (ii) theprevious carrying amount of the assets (including goodwill), andliabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. Allamounts previously recognized in other comprehensive income inrelation to that subsidiary are accounted for as if the Company haddirectly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary(i.e. reclassified to profit or loss or transferred to another category ofequity as specified/permitted by applicable accounting standards).The fair value of any investment retained in the former subsidiary atthe date when control is lost is regarded as the fair value on initialrecognition for subsequent accounting under PSAK 55, FinancialInstruments: Recognition and Measurement or, when applicable, thecost on initial recognition of an investment in an associate or a jointlycontrolled entity.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
13
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
c. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) c. Basis of Consolidation (Continued)
d. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
f. Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain f. Trade Receivables and Other Receivables
g. Persediaan g. Inventories
h. Aset Tetap dan Penyusutan h. Fixed Assets and Depreciation
Provision for obsolete of stocks are determined by physicalexamination every year.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasipenyusutan (kecuali tanah tidak disusutkan) dan rugi penurunannilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetapsaat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biayaperolehan juga termasuk estimasi awal biaya pembongkaran, danpemindahan aset tetap, dan restorasi lokasi aset.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangankonsolidasian.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Time deposits with maturities of more than three months areclassified as “Short-term investment”. For consolidated statement ofcash flows purposes, movements in such time deposits are classifiedas investment activities.
Kas dan setara kas yang ditempatkan sebagai margin deposits atasfasilitas letter of credit , dan jaminan utang bank disajikan sebagai”Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.”
All material transactions and balances with related parties aredisclosed in the notes to the consolidated financial statements.
Cash and cash equivalents include cash on-hand, cash in banks, andtime deposits and call deposits with maturities of three months orless.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinarycourse of business, less the estimated costs of completion and theestimated selling cost necessary to make the sale.
Kas dan setara kas mencakup kas, bank serta deposito berjangkadan call deposit yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan ataukurang.
Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation anddepletion (except for land which is not depreciated) and impairmentlosses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixedassets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met.Such cost also includes the initial the estimated of the costs ofdismantling and removing the item and restoring the site on which it islocated.
Cash and cash equivalents which are placed as margin deposits forletters of credit, and collateralized for bank loan facilities areclassified as “Restricted cash and cash equivalents”.
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value.Cost is determined using the weighted average method for finishedgoods and work-in-progress and using the moving average methodfor raw and indirect materials and spare parts. The cost of finishedgoods and work-in-progress comprises of raw and indirect materials,direct labor, other direct costs and related production overheads.
Piutang merupakan instrumen keuangan yang diklasifikasikansebagai piutang dan pinjaman yang diberikan. Kebijakan akuntansiuntuk instrumen keuangan dijelaskan di catatan 2.k.
Penyisihan atas persediaan usang ditentukan berdasarkanpenelaahan fisik setiap tahun.
Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara hargaperolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukandengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadidan barang dalam proses serta metode rata-rata bergerak untukbahan baku, penolong dan suku cadang. Harga perolehan barangjadi dan barang dalam proses terdiri dari biaya bahan baku, tenagakerja langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan biaya overheadyang dinyatakan sebesar nilai yang terkait dengan produksi.
Accounts receivable represent financial instruments whichclassified as loan and receivables. Accounting policies for financialinstruments are described in note 2.k.
Deposito berjangka yang jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikansebagai “Investasi jangka pendek”. Untuk kepentingan penyajianlaporan arus kas konsolidasian, mutasi deposito berjangka tersebutdisajikan dalam kelompok kegiatan investasi.
Perseroan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak berelasi.Definisi pihak-pihak berelasi yang dipakai adalah sesuai denganyang diatur dalam PSAK No. 7 (revisi 2010) “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi” dan PSAK No.67 (revisi 2013) “PengungkapanKepentingan dalam Entitas Lain".
The Company have transactions with related parties. The definition ofrelated parties is in accordance with Statement of FinancialAccounting Standards (“PSAK”) No. 7 (revised 2010), “Related PartyDisclosures” and (“PSAK”) No. 67 (revised 2013), “Disclosures ofInterests in Other Entities”.
Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatanusaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiranbiaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.
Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secaraterpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan pemegang sahamnonpengendali awalnya diukur baik pada nilai wajar atau pun padaproporsi pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar asetneto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihanpengukuran dilakukan untuk setiap akuisisi dengan dasar akuisisi.Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalahjumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagiankepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalamekuitas. Jumlah laba rugi komprehensif entitas anak diatribusikankepada pemilik Perseroan dan pada kepentingan nonpengendalibahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendalimempunyai saldo defisit.
Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately andpresented within equity. The interest of non-controlling shareholdersinitially measured either at fair value or at the non-controllinginterests’ proportionate share of the recognized amounts at the fairvalue of the acquiree’s identifiable net asset. The choice ofmeasurement is made on acquisition by acquisition basis.Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controllinginterests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Totalcomprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners ofthe Company and to the non-controlling interests even if this resultsin the non-controlling interests having deficit balance.
14
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
h. Aset Tetap dan Penyusutan (Lanjutan) h. Fixed Assets and Depreciation (Continued)
Jenis Aset Tetap Fixed Assets
Bangunan dan Infrastruktur Buildings and InfrastructuresMesin MachineryPeralatan Pabrik Plant EquipmentPeralatan Kantor Furniture and fixtureKendaraan Bermotor Vehicles
i. Sewa i. Leases
Penyusutan (selain tanah pertambangan) dihitung denganmenggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetapyang diestimasi sebagai berikut:
4-5 tahun / years
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugiyang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatatdari aset) diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebutdihentikan pengakuannya.
Biaya perbaikan yang signifikan diakui ke dalam jumlah tercatat(carrying amount ) aset tetap sebagai suatu penggantian jikamemenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan danperbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalamlaporan laba rugi pada saat terjadinya.
2-4 tahun / years
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
Suku cadang peralatan siap pakai dan peralatan pemeliharaandiakui ketika memenuhi definisi dari aset tetap. Namun, jika tidakmaka suku cadang peralatan siap pakai dan pemeliharaandiklasifikasikan sebagai persediaan.
The determination of whether an arrangement is, or contains a leaseis based on the substance of the arrangement at the inception dateand whether the fulfillment of the arrangement is dependent on theuse of a specific asset and the arrangement conveys a right to usethe asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of therisks and rewards incidental to ownership of the leased item areclassified as finance leases.
The cost of major inspections is recognized in the carrying amount ofthe fixed assets as a replacement if the recognition criteria aresatisfied. All repairs and maintenance costs that do not meetrecognition criteria are recognized in the statement of income asincurred.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidakmengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yangterkait dengan kepemilikan aset kepada penyewa.
An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when nofuture economic benefits are expected from its use or disposal. Anygain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceeds and the carryingamount of the asset) is included in the statement of income in theyear in which the asset is derecognized.
Leases which do not transfer to the lessee substantially all of therisks and rewards incidental to ownership of the leased item areclassified as operating leases.
Biaya konstruksi bangunan, jalan dan pabrik semen sertapemasangan mesin dikapitalisasi sebagai Aset Tetap DalamPembangunan. Biaya bunga dan biaya pinjaman lain, sepertipinjaman yang digunakan untuk mendanai proses pembangunanaset tertentu, dikapitalisasi sampai dengan saat prosespembangunan tersebut selesai. Biaya-biaya ini direklasifikasi keakun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasanganselesai. Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untukdigunakan, yaitu pada saat aset tersebut berada pada lokasi dankondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengankeinginan dan maksud manajemen. Harga perolehan atas AsetTetap Dalam Pembangunan termasuk transfer keuntungan dankerugian selisih kurs atas lindung nilai arus kas berkaitan denganpengadaan aset tersebut.
The costs of the construction of buildings, roads and cement plantsand the installation of machinery are capitalized as construction inprogress. Interest and other borrowing costs, such as fees on loansused in financing the construction of a qualifying asset, arecapitalized up to the date when the construction is completed. Thesecosts are reclassified into fixed asset accounts when the constructionor installation is complete. Depreciation of an asset begins when it isavailable for use, i.e. when it is in the location and conditionnecessary for it to be capable of operating in the manner intended bymanagement. The costs of construction in progress include thetransfer of foreign exchange gains and losses on qualifying cash flowhedges for the acquisition of assets.
When the carrying amount of an asset is greater than its estimatedrecoverable amount, the asset is written down to its estimatedrecoverable amount, which is determined as the higher of net sellingprice or value in use.
The residual values, useful lives and methods of depreciation ofassets are reviewed, and adjusted prospectively, if appropriate, ateach financial year end. Management has reviewed the estimates ofuseful life, methods of depreciation and residual and there was noadjustment required.
Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapatdiperoleh kembali (estimated recoverable amount ), maka nilaitersebut diturunkan ke taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembalitersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jualbersih atau nilai pakai.
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atauperjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansiperjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhanperjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjiantersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko danmanfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikansebagai sewa pembiayaan.
Depreciation (except for mining properties) is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:
Masa Manfaat / Usefullness
2-4 tahun / years
Spare parts for equipment's and maintenance are recognized asassets if the recognition criteria are satisfied. But, if the spare partsfor equipment and maintenance are not met the criteria, they areclassified as inventory.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metodepenyusutan dievaluasi dan jika diperlukan, disesuaikan secaraprospektif. Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umurekonomis, metode penyusutan, dan nilai residu dan tidak adapenyesuaian yang diperlukan.
20 tahun / years
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
2-20 tahun / years
15
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
i. Sewa (Lanjutan) i. Leases (Continued)
Perseroan sebagai lessee : The Company as an lessee :
i) i)
ii) ii)
j. Liabilitas Imbalan Kerja j. Employee Benefits Liabilities
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee
Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits
The Company have postemployment benefit comprise of definedbenefit and defined contribution pension plans.
Employee benefits related to post retirement benefits, long serviceleave, loyalty rewards and other benefits are recognized during theworking period of the employees in accordance with Labor Law No.13/2003 or the Company’s and its subsidiaries’ regulations,whichever benefit is higher.
Under a finance lease, the Company and its subsidiaries arerequired to recognize assets and liabilities in their consolidatedstatement of financial position at amounts equal to the fair value ofthe leased property or, if lower, the present value of the minimumlease payments, each determined at the inception of the lease.Minimum lease payments are apportioned between the financecharge and the reduction of the outstanding liabilities. The financecharge is required to be allocated to each period during the leaseterm so as to produce a constant periodic rate of interest on theremaining balance of the liabilities. Contingent rents are required tobe charged as expenses in the periods in which they are incurred.Finance charges are reflected in the consolidated statement ofincome.
Aset tetap (aset sewaan) disusutkan selama jangka waktuyang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periodemasa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwaPerseroan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masasewa.
Untuk sewa pembiayaan, Perseroan dan entitas anak mengakuiaset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasianpada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atausebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kinilebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antarabagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yangmerupakan pelunasan kewajiban sewa. Beban keuangandialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehinggamenghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atassaldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periodeterjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugikonsolidasian.
Defined contribution plans are pension plans under which theCompany and its subsidiaries pay fixed contributions into a separateentity and have no legal and constructive obligation to pay furthercontributions if the fund does not have sufficient assets to pay allemployee benefits related to the employees’ services in the currentand prior periods.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Short term employee benefits are employee benefits which are duefor payment within twelve months after the reporting period andrecognized when the employees have rendered this related service.
Perseroan memiliki program imbalan pasca kerja yang terdiri atasprogram pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.
Untuk sewa operasi, Perseroan mengakui pembayaran sewasebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis ) selama masa sewa.
Under operating lease, the Company recognize lease payments asan expense on a straight-line basis over the lease term.
A defined benefit pension plan is a pension plan that defines anamount of pension benefit that will be received by the employee uponretirement, which generally depends on certain factors such as age,years of service and compensation.
Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yangmenetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima olehkaryawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada faktor-faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.
Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimanaPerseroan dan entitas anak akan membayar iuran tetap kepadasebuah entitas yang terpisah dan tidak memiliki kewajiban hukumatau kewajiban konstruktif untuk membayar iuran lebih lanjut biladana tersebut tidak memiliki aset yang cukup untuk membayarimbalan kerja terkait dengan jasa yang diberikan oleh karyawanpada periode berjalan dan sebelumnya.
Imbalan kerja sehubungan dengan imbalan pasca kerja, cuti jangkapanjang, penghargaan masa kerja dan imbalan-imbalan lainnyadiakui selama masa kerja karyawan yang bersangkutan sesuaidengan imbalan yang lebih tinggi antara Undang-undangKetenagakerjaan No. 13/2003 atau Peraturan Perseroan.
Fixed assets (capitalized leased assets) are depreciated over theshorter of the estimated useful lives of the assets or the leaseterms, in the event that there is no reasonable certainty that theCompany will obtain ownership of the assets by the end of thelease term.
Imbalan kerja jangka pendek adalah imbalan kerja yang jatuh tempodalam jangka waktu dua belas bulan setelah akhir periode pelaporandan diakui pada saat pekerja telah memberikan jasa kerjanya.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
16
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
j. Liabilitas Imbalan Kerja (Lanjutan) j. Employee Benefits Liabilities (Continued)
1. Liabilitas Pasca-kerja 1. Post-employment Obligations
a. Program Imbalan Pasti a. Defined Benefits Plans
i) Program Pensiun Imbalan Pasti i) Defined Benefit Pension Plans
ii) ii)
b. Program Iuran Pasti b. Defined Contribution Plans
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya 2. Other Long-Term Employee Benefits
The present value of the defined benefit obligations isdetermined by discounting the estimated future cash flowsusing interest rates of government bonds that aredenominated in Rupiah and that have terms to maturityapproximating the terms of the related benefits liabilities.
The Company provide other long-term employee benefits in theform of long service leave and loyalty awards. The expectedcosts of these benefits are accrued over the period ofemployment, using accounting methodology similar to that forpost-employment defined benefit plans. These obligations arevalued by an independent actuary.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Actuarial gains and losses arising from changes in actuarialassumptions and experience adjustments in excess of thegreater of 10% of the defined benefit liabilities or 10% of theplan assets are charged or credited to the consolidatedstatements of income over the average remaining servicelives of the respective employees.
Perseroan menyelenggarakan program pensiun imbalanpasti yang dikelola oleh Dana Pensiun untuk seluruhkaryawan tetapnya sebagaimana ditetapkan dalamPeraturan Perseroan. Jumlah kontribusi terdiri darikontribusi karyawan yang dihitung sebesar 5% daripenghasilan dasar pensiun dan kontribusi Perseroanyang dihitung secara aktuaria.
Current service cost is expensed in the current year. Pastservice costs are recognized immediately in theconsolidated statements of income, unless the changes tothe defined benefit plans are conditional on the employeesremaining in service for a specified period of time (thevesting period). In this case, past service costs areamortized on a straight-line basis over the vesting period.
Other defined benefit plans in the form of benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003 and others.
The Company have defined benefit pension planscovering all of their permanent employees which ismanaged by a Pension Fund as stipulated in theCompany’s Regulations. Total contributions consist ofemployee contributions of 5% of employees’ basicpensionable salaries and the Company’s contributionscomputed on an actuarial basis.
Estimasi liabilitas yang diakui di neraca sehubungandengan program pasca-kerja imbalan pasti adalah nilai kinidari liabilitas imbalan pasti pada tanggal neraca dikuranginilai wajar aset program, jika ada, serta disesuaikandengan keuntungan atau kerugian aktuarial serta biayajasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti lainnyadihitung oleh aktuaria independen menggunakan metodeprojected unit credit .
Biaya jasa kini diakui sebagai beban tahun berjalan. Biayajasa lalu dibebankan langsung pada laporan laba rugikonsolidasian, kecuali bila perubahan terhadap manfaatprogram tergantung pada status kepegawaian pekerja dimasa yang akan datang (periode vesting). Dalam hal ini,biaya jasa lalu diamortisasikan secara garis lurussepanjang periode vesting.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dariperubahan asumsi dan perbedaan antara asumsi aktuarialdengan kenyataan (experience adjustments ) sejumlahyang lebih besar antara 10% dari aset program atau 10%dari liabilitas imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkanpada laporan laba rugi selama rata-rata sisa masa kerjapara karyawan yang bersangkutan.
Perseroan memberikan imbalan kerja jangka panjang lainnyadalam bentuk cuti panjang dan penghargaan masa kerja.Prakiraan biaya imbalan ini diakui sepanjang masa kerjakaryawan, dengan menggunakan metodologi akuntansi yanghampir sama dengan metodologi yang digunakan dalamprogram imbalan pasca kerja manfaat pasti. Liabilitas ini dinilaioleh aktuaria independen.
The obligation recognized in the balance sheets in respectof defined benefit post-employment plans is the presentvalue of the defined benefit obligation at the balance sheetdate less the fair value of plan assets, if any, together withadjustments for unrecognized actuarial gains or losses andpast service cost. The other defined benefit obligations arecalculated by an independent actuary using the projectedunit credit method.
Program imbalan pasti lainnya dalam bentuk manfaatpasca kerja sesuai dengan Undang-undangketenagakerjaan No. 13/ 2003 dan lain-lain.
Beban sehubungan dengan program iuran pasti dihitungberdasarkan persentase tertentu dari gaji dasar pensiunatau gaji dasar asuransi dari setiap peserta program yangmenjadi tanggungan Perseroan. Perseroan mengakuiutang iuran atau utang premi asuransi dalam periodedimana karyawan memberikan jasanya.
The expenses relating to defined contribution plans aredetermined based on certain percentages of the basicpensionable salaries or insurable salaries of respectiveparticipants which are borne by the Company. TheCompany recognize contributions payable or insurancepremiums payable when an employee has rendered serviceduring the period.
2.
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depandengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintahdalam mata uang Rupiah dengan waktu jatuh tempo yangkurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yangbersangkutan.
17
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen Keuangan k. Financial Instruments
Aset Keuangan 1. Financial Assets
Pengakuan Awal Initial Recognition
Pengakuan Awal (Lanjutan) Initial Recognition (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
- -
When financial assets are recognized initially, they aremeasured at fair value. In the case of financial assets notmeasured at fair value through profit and loss, the fair value plustransaction costs that are directly attributable to the acquisitionor issuance of these financial assets.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
1.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan danaset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awaluntuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Financial assets are measured at fair value through profit orloss include financial assets held for trading and financialassets designated upon initial recognition to be measured atfair value through profit or loss.
The purchase or sale of financial assets under contracts thatrequire delivery of assets within a time frame established byregulation or convention in the marketplace (regular way trades)are recognized on the trade date, i.e., the date that theCompany and its subsidiary commit to purchase or sell theassets.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasinya sebagai berikut:
Subsequent measurement of financial assets depends on theclassification as follows:
As of September 30, 2017, the Company has no financialassets measured at fair value through the consolidatedstatement of profit or loss.
Financial assets classified as held for trading if acquired forthe purpose of sale or repurchase in the near term. Derivativeassets are also classified as held for trading unlessdesignated as effective hedging instruments. Financial assetsare measured at fair value through profit or loss are presentedin the balance sheet at fair value with gains or losses arisingfrom changes in fair value recognized in the consolidatedstatements of profit or loss.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi.
Financial assets measured at fair value through profit orloss.
Pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrakyang mensyaratkan penyerahan aset dalam jangka waktu yangditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku dipasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggalperdagangan, yaitu tanggal Perseroan dan entitas anakberkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yangdiberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yangditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilaiyang efektif. Perseroan menentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dandiperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian asettersebut pada setiap akhir periode laporan keuangan.
Financial assets are classified as measured financial assets atfair value through loans and receivables, held-to-maturityinvestments, available-for-sale financial assets, or as derivativesdesignated as hedging instruments in an effective hedge. TheCompany determine the classification of their financial assets atinitial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each financial year-end.
Pada tanggal 30 September 2017, Perseroan tidak memilikiaset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi konsolidasian.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilaiwajarnya. Dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung denganperolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikansebagai kelompok diperdagangkan kecuali ditetapkansebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikandalam laporan neraca pada nilai wajar dengan keuntunganatau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporanlaba rugi konsolidasian.
18
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen Keuangan (Lanjutan) k. Financial Instruments (Continued)
Aset Keuangan (Lanjutan) 1. Financial Assets (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) Subsequent measurement (Continued)
- Pinjaman yang diberikan dan piutang - Loans and receivables
- Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (Held To Maturity ) - Investments Held To Maturity ("HTM")("HTM")
- - Financial Assets Available For Sale ("AFS")("AFS")
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Financial liabilities are recognized initially at fair value, and incase of loans and borrowings including directly attributabletransaction costs.
AFS financial assets are non-derivative financial assets thatare designated as available for sale or are not classified in anyof the three previous categories. After initial measurement,AFS financial assets are measured at fair value withunrealized gains or losses recognized in equity until theinvestment is derecognized. At that time, the cumulative gainor loss previously recognized in equity shall be reclassified intothe statement of income.
This method uses the effective interest rates that exactlydiscounts estimated future cash receipts over the expected lifeof the financial assets to the net carrying amount of financialassets. Gains and losses are recognized in the statements ofincome when the investments are derecognized or impaired,as well as through the amortization process.
Loans and receivables are non derivatives financial assetswith fixed or predetermined payment, that are not quoted in anactive market. Financial assets are measured at amortizedcost using the effective interest rate method.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugipada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikianjuga pada saat proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in the statements of incomewhen the loans and receivables are derecognized or impaired,as well as through the amortization process.
Kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnyatermasuk dalam klasifikasi ini.
Financial liabilities are classified as financial liabilities measuredat fair value through profit or loss, loans and borrowings, orderivatives that are designated as hedging instruments in aneffective hedge, as appropriate. The Company determine theclassification of their financial liabilities at initial recognition.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelahpengukuran awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugian yang belumterealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebutdihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitasakan direklasifikasi ke laporan laba rugi.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Pada tanggal 30 September 2017, Perseroan tidak memilikiaset keuangan AFS.
Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinyasebagai berikut:
Cash and cash equivalents, accounts receivable and otherreceivables included in this classification.
Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya diklasifikasikan sebagaiHTM ketika Perseroan memiliki intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukurpada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.
Subsequent measurement of financial liabilities depending onthe classification as follows:
Metode ini menggunakan suku bunga efektif yang secaratepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masadatang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilaitercatat bersih (nett carrying amount ) dari aset keuangan.Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugipada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available For Sale
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangannon derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan,yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangantersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi(amortized cost ) dengan menggunakan metode suku bungaefektif (effective interest rate) .
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dandalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.
As of September 30, 2017, the Company did not have theAFS financial assets.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjamandan utang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuaipada saat pengakuan awal. Perseroan menentukan klasifikasiliabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.
Non-derivative financial assets with fixed or predeterminedpayment and maturity date are classified as HTM when theCompany have a positive intention and ability to hold thesefinancial assets to maturity. After initial measurement, HTMinvestments are measured at amortized cost using theeffective interest rate method.
1.
19
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen Keuangan (Lanjutan) k. Financial Instruments (Continued)
2. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 2. Financial Liabilities (Continued)
- -
- Pinjaman dan utang - Loans and borrowings
Saling Hapus dari Instrumen Keuangan 3. Offsetting of Financial Instruments
Nilai Wajar Instrumen Keuangan 4. The Fair Value of Financial Instruments
Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan 5. Amortized cost of financial instruments
Amortized cost is computed using the effective interest ratemethod less any allowance for impairment and repayment ofprincipal or reduction. The calculation taken into account anypremium or discount on acquisition and includes transactioncosts and fees that are integral part of the effective interest rate.
Pada tanggal 30 September 2017, Perseroan tidak memilikiliabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi konsolidasian.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihanpenurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidakdapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premiatau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biayatransaksi dan biaya yang merupakan bagian yang takterpisahkan dari suku bunga efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untukdiperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
Financial liabilities measured at fair value through statement of income
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugipada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya sertamelalui proses amortisasi.
4.
Gains and losses are recognized in the income statementswhen the liabilities are derecognized as well as through theamortization process.
Seluruh liabilitas keuangan Perseroan diklasifikasikan sebagaipinjaman dan utang.
All of the Company financial liabilities are classified as loans andborrowings.
Gains or losses on liabilities held for trading are recognized inthe consolidated statements of profit or loss.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi
As of September 30, 2017, the Company did not have thefinancial liabilities measured at fair value through theconsolidated statements of profit or loss.
Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakanbunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secaraaktif di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga penawaran atau permintaan (bid or ask prices ) di pasar aktif pada penutupan perdagangan padaakhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidakmemiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakuppenggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajaroleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions ), penggunaan nilai wajarterkini instrumen lain yang secara substansial sama, analisaarus kas yang didiskonto, atau model penilaian lain.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilaibersihnya disajikan dalam neraca jika dan hanya jika, entitassaat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untukmenyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Financial assets and financial liabilities are offset and the netamount reported in the balance sheets if, and only if, the entitycurrently has enforceable legal right to offset the recognizedamount and there is an intention to settle on a net basis, or torealize the asset and settle the liabilities simultaneously.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
The fair value of financial instruments that are actively traded inorganized financial markets is determined by reference to quotedbid prices or demand in active markets at the close of businessat the end of the reporting period. For financial instruments thathave no active market, fair value is determined using valuationtechniques. Such valuation techniques may include the use ofthe latest market transactions conducted properly by the partiesthat desire and understand (recent arm's length markettransactions), the use of the current fair value of anotherinstrument which is substantially the same, discounted cash flowanalysis, or other valuation models.
Financial liabilities measured at fair value through profit or lossinclude financial liabilities as held for trading and financialliabilities designated upon initial recognition at fair valuethrough profit or loss.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif jugadiklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecualimereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.
Financial liabilities classified as held for trading if they areacquired for the purpose of sale or repurchase in the nearterm. Derivative liabilities are also classified as held for tradingunless they are designated as effective hedging instruments.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untukdiperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkanpada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.
5.
After initial recognition, interest bearing loans and borrowingsare subsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
3.
20
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen keuangan (Lanjutan) k. Financial instruments (Continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan 6. Impairment of financial assets
- Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi - Financial assets are carried at amortized cost
- Aset keuangan AFS - AFS financial assets
6.
Pada setiap akhir periode pelaporan Perseroan mengevaluasiapakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.
Dalam hal investasi ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS, bukti obyektif meliputi penurunan yangsignifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajardari investasi di bawah biaya perolehannya.
Loans and receivables, together with the associatedallowance, are written off when there is no realistic prospect offuture recovery and all collateral has been realized or hasbeen transferred to the Company. If, in a subsequent period,the amount of the estimated impairment loss increases ordecreases because of an event occurring after the impairmentwas recognized, the previously recognized impairment loss isincreased or reduced by adjusting the allowance account. If afuture write-off is later recovered, the recovery is recognized inthe statement of income.
If there is objective evidence that an impairment loss hasoccurred, the amount of the loss is measured as thedifference between the carrying value of assets and thepresent value of estimated future cash flows (excluding futureexpected credit losses that have not yet been incurred). Thepresent value of the estimated future cash flows is discountedat the financial asset’s original effective interest rate. If a loanor receivable has a variable interest rate, the discount rate formeasuring impairment loss is the current effective interestrate.
If there is evidence of impairment, the cumulative loss -measured as the difference between the acquisition cost andcurrent fair value, less any impairment loss on that investmentpreviously recognized in the statement of income -reclassified from equity to the statement of income. Theimpairment loss on equity investments is not reversed throughthe statement of income; increase in fair value afterimpairment is recognized in equity.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi, Perseroan pertama kalimenentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual.Jika Perseroan menentukan tidak terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilaisecara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikanatau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalamkelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompoktersebut secara kolektif. Aset keuangan yang penurunannilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugianpenurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalampenilaian penurunan nilai secara kolektif.
For loans and receivables carried at amortized cost, theCompany first assess whether objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets that areindividually significant, or collectively for financial assets thatare not individually significant. If the Company determine thatno objective evidence of impairment exists for an individuallyassessed financial asset, whether significant or not, theyinclude the asset in a group of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectively assess them forimpairment. Financial assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairment loss is, or continuesto be, recognized are not included in a collective assessmentof impairment.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut berkurang melaluipenggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakuidalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga tetap diakuiberdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi, berdasarkansuku bunga efektif aset tersebut.
At the end of each reporting period the Company assesswhether there is objective evidence that a financial asset orgroup of financial assets is impaired.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
In the case of equity investments classified as AFS financialassets, objective evidence would include a significant orprolonged decline in the fair value of investments below itscost.
Jika terdapat bukti bahwa kerugian penurunan nilai telahterjadi, jumlah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisihantara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnyatelah diakui dalam laporan laba rugi direklas dari ekuitas kelaporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasiekuitas tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi;kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalamekuitas.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masadatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masadatang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan ataupiutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untukmengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifterkini.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama-sama dengancadangan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapatkemungkinan pemulihan di masa depan yang realistik dansemua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepadaPerseroan. Jika, pada periode berikutnya, jumlah taksirankerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karenasuatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebutdiakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akuncadangan. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, makapemulihan tersebut diakui dalam laporan laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced throughthe use of an allowance account and the amount of the loss isrecognized in the statement of income. Interest incomecontinues to be accrued on the reduced carrying amountbased on the original effective interest rate of the asset.
21
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen keuangan (Lanjutan) k. Financial instruments (Continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan (Lanjutan) 6. Impairment of financial assets (Continued)
- Aset keuangan AFS (Lanjutan) - AFS financial assets (Continued)
7. 7. Derecognition of financial assets and liabilities
- Aset keuangan - Financial assets
- Liabilitas keuangan - Financial Liabilities
Akuntansi lindung nilai 8. Hedge accounting
Aset keuangan dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hakuntuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebuttelah berakhir; atau (2) Perseroan telah mentransfer hakmereka untuk menerima arus kas yang berasal dari asetatau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterimasecara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketigadalam perjanjian yang memenuhi kriteria “pass -through” dan(a) Perseroan telah secara substansial mentransferseluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perseroansecara substansial tidak mentransfer atau tidak memilikiseluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telahmentransfer kendali atas aset tersebut.
A financial asset (or where applicable, a part of financial assetor part of a group of similar financial assets) is derecognizedwhen: (1) the rights to receive cash flows from the asset haveexpired; or (2) the Company have transferred their rights toreceive cash flows from the asset or have assumed anobligation to pay the received cash flows in full withoutmaterial delay to a third party under a “pass-through”arrangement; and either (a) the Company have transferredsubstantially all the risks and rewards of the asset, or (b) theCompany have neither transferred nor retained substantiallyall the risks and rewards of the asset, but have transferredcontrol of the asset.
In the case of debt instruments classified as an AFS financialasset, impairment is assessed based on the same criteria asfinancial assets carried at amortized cost. Future interestincome is based on the reduced carrying amount and isaccrued based on the rate of interest used to discount futurecash flows for the purpose of measuring impairment loss.Such accrual is recorded as part of the “Interest income”account in the statements of income. If, in a subsequentperiod, the fair value of a debt instrument increases and theincrease can be objectively related to an event occurring afterthe impairment loss was recognized in the statement ofincome, the impairment loss is reversed through the statementof income.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanyajika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketikaliabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.
When an existing financial liability is replaced by anotherfinancial liability from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing liability aresubstantially modified, such an exchange or modification istreated as a derecognition of the original liability and therecognition of a new liability, and the difference in therespective carrying amounts is recognized in the statement ofincome.
Pada saat dimulainya lindung nilai, Perseroan melakukanpenetapan dan pendokumentasian formal atas hubunganlindung nilai dan tujuan manajemen risiko entitas serta strategipelaksanaan lindung nilai. Pendokumentasian tersebut meliputiidentifikasi instrumen lindung nilai, item atau transaksi yangdilindung nilai, sifat dari risiko yang dilindung nilai dan carayang akan digunakan entitas untuk menilai efektivitas instrumenlindung nilai tersebut dalam rangka saling hapus eksposur yangberasal dari perubahan dalam nilai wajar item yang dilindungnilai atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan padarisiko yang dilindung nilai. Lindung nilai diharapkan akan sangatefektif dalam rangka saling hapus atas perubahan nilai wajaratau perubahan arus kas dan dapat dinilai secara berkelanjutanuntuk menentukan bahwa lindung nilai tersebut sangat efektifdiseluruh periode pelaporan keuangan sesuai dengan
Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai asetkeuangan AFS, penurunan nilai dievaluasi berdasarkankriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga di masadatang didasarkan pada nilai tercatat yang telah dikurangidan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untukmendiskontokan arus kas masa datang untuk tujuanpengukuran kerugian penurunan nilai. Akrual tersebut dicatatsebagai bagian dari akun “Pendapatan bunga” dalam laporanlaba rugi. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumenutang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi,maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi.
A financial liability is derecognized, when and only when, it isextinguished i.e. when the obligation specified in contract isdischarged or cancelled or has expired.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
6.
At the inception of a hedge relationship, the Company formallydesignate and document the hedge relationship to which theCompany and its subsidiary wish to apply hedge accounting andthe risk management objective and strategy for undertaking thehedge. The documentation includes identification of the hedginginstrument, the hedged item or transaction, the nature of the riskbeing hedged and how the entity will assess the hedginginstrument’s effectiveness in offsetting the exposure to changesin the hedged item’s fair value or cash flows attributable to thehedged risk. Such hedges are expected to be highly effective inachieving offsetting changes in fair value or cash flows and areassessed on an ongoing basis to determine that they actuallyhave been highly effective throughout the financial reportingperiods for which they were designated.
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan olehliabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang samadengan persyaratan yang berbeda secara substantial ataumodifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitasyang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awaldan pengakuan liabilitas baru dan selisih antara nilai tercatatmasing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi.
8.
22
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
k. Instrumen keuangan (Lanjutan) k. Financial instruments (Continued)
Akuntansi lindung nilai (Lanjutan) 8. Hedge accounting (Continued)
- Lindung nilai atas arus kas - Cash flow hedges
l. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing l. Foreign currency transactions and balances
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksidalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing ke mata uang Rupiah, dibebankan padalaporan laba rugi tahun berjalan, kecuali keuntungan dan kerugianselisih kurs yang timbul dari aset keuangan dalam mata uang asingyang merupakan lindung nilai atas komitmen pengeluaran modal.Keuntungan dan kerugian selisih kurs tersebut akan diakui dalamekuitas hingga pengakuan atas aset tersebut, pada saat itukeuntungan dan kerugian selisih kurs tersebut akan diakui sebagaibagian dari biaya perolehan aset.
Exchange gains and losses arising on foreign currency transactionsand on the translation of foreign currency monetary assets andliabilities into Rupiah are recognized in the current year’s statementof income, with the exception of exchange differences on foreigncurrency financial assets that provide a hedge against capitalexpenditure commitment. These are recognized directly to equityuntil the recognition of the assets, at which time they are recognizedas part of the assets acquisition costs.
Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uangasing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku padatanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masingadalah Rp 13.425 dan Rp 13.436 dalam Rupiah penuh untuk USD1.
At balance sheet dates, monetary assets and liabilities in foreigncurrencies have been adjusted into Rupiah at the prevailingrates of exchange. The prevailing rates as at September 30, 2017and December 31, 2016 respectively in (full amount of Rupiahs) areRp 13,425 and Rp 13,436 for 1 USD, respectively.
Amounts taken to equity are transferred to the statement ofincome when the hedged transaction affects income orexpense. Where the hedged item is the cost of a non-financial asset or a non financial liability, the amounts taken toequity are transferred to the initial carrying amount of the non-financial asset or liability.
Jika prakiraan transaksi atau komitmen tidak lagi diharapkanakan terjadi maka jumlah yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus dipindahkan ke dalam laporan laba rugi. Jikainstrumen lindung nilai telah jatuh tempo atau dijual,dihentikan atau dilaksanakan tanpa penggantian atauperpanjangan atau jika tujuan lindung nilai dibatalkan makajumlah yang diakui dalam ekuitas tetap diakui dalam ekuitashingga prakiraan transaksi atau komitmen tersebut terjadi.
Bagian dari keuntungan atau kerugian atas instrumen lindungnilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakuidalam ekuitas, sementara itu bagian yang tidak efektif ataskeuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai diakuidalam laporan laba rugi.
The portion of gains or losses on an effective hedginginstrument is recognized in equity, while any ineffective portionis recognized immediately in the statement of income.
Transactions denominated in foreign currencies are translated intoRupiah at the exchange rates prevailing at the dates of transactions.Monetary assets and liabilities are translated the closing exchangerate is determined by BI at end of reporting period.
8.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)
If the forecast transaction or firm commitment is no longerexpected to occur, amounts previously recognized in equityare transferred to the statement of income. If the hedginginstrument expires or is sold, terminated or exercised withoutreplacement or roll-over, or if its designation as a hedge isrevoked, amounts previously recognized in equity remain inequity until the forecast transaction or firm commitmentoccurs.
Jumlah yang sebelumnya telah diakui di ekuitas dipindahkanke dalam laporan laba rugi ketika transaksi lindung nilaitersebut mempengaruhi laporan laba rugi. Jika suatu itemlindung nilai menimbulkan pengakuan aset non keuanganatau liabilitas non keuangan, maka jumlah yang sebelumnyatelah diakui di ekuitas dipindahkan ke dalam biaya perolehanawal atas nilai tercatat aset atau liabilitas non keuangantersebut.
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkanmenggunakan kurs penutup yang ditetapkan oleh BI pada akhirperiode pelaporan.
Pembukuan Perseroan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. The accounting records of the Company and are maintained inRupiah.
23
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
m. Pengakuan pendapatan dan beban m. Revenue and expense recognition
n. Perpajakan n. Taxation
o. Dividen o. Dividends
p. Laba per saham p. Basic earnings per share
q. Aset lain-lain q.
Kecuali untuk usaha yang pendapatannya dikenakan pajak final,semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitasdengan dasar pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan denganmetode liabilitas (liability method) .
Other assets
Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu biaya perolehandikurangi dengan akumulasi amortisasi dan penurunan nilai. Asetyang masa manfaatnya terbatas diamortisasi sesuai masa manfaattetapi tidak lebih dari 20 (dua puluh) tahun.
Other assets are presented at carrying value i.e. acquisition cost lessaccumulated amortization and impairment losses. Assets, which havea limited useful life, are amortized over the lesser of their useful livesor 20 (twenty) years.
Beban pajak kini, ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalamtahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.
Except in relation to revenue which is subject to final tax, deferredincome tax is provided using the liability method, for all temporarydifferences arising between the tax basis of assets and liabilities andtheir carrying values for financial statement purposes.
Expenses are recognized when incurred or based on their beneficialperiod.
Pembagian dividen kepada pemegang saham Perseroan diakuisebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada saatdividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham Perseroan.
Dividend distributions to the Company’s shareholders are recognizedas a liability in the consolidated financial statements in which thedividends are approved by the Company’s shareholders.
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersihdengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahunyang bersangkutan.
Basic earnings per share are computed by dividing net income by theweighted average number of shares outstanding during the year.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted orsubstantively enacted at the balance sheet date. Changes in thecarrying amounts of deferred tax assets and liabilities attributable to achange in tax rates is recognized in the current year’s statement ofincome, except to the extent that such change relates to itemspreviously charged or credited to equity.
Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca.Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yangdisebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahunberjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat suratketetapan pajak diterima atau jika Perseroan mengajukan banding,apabila: (1) pada saat hasil dari banding tersebut ditetapkan, kecualibila terdapat ketidakpastian yang signifikan atas hasil bandingtersebut, maka koreksi berdasarkan surat ketetapan pajak terhadapkewajiban perpajakan tersebut dicatat pada saat pengajuan bandingdibuat, atau (2) pada saat dimana berdasarkan pengetahuan dariperkembangan atas kasus lain yang serupa dengan kasus yangsedang dalam proses banding, berdasarkan ketentuan dariPengadilan Pajak atau Mahkamah Agung, dimana hasil yangdiharapkan dari proses banding secara signifikan tidak pasti, makapada saat tersebut perubahan kewajiban perpajakan berdasarkanketetapan pajak diakui.
Amendments to taxation obligations are recorded when anassessment is received or, for amounts appealed against by theCompany , when: (1) the result of the appeal is determined, unlessthere is significant uncertainty as to the outcome of such appeal, inwhich event the impact of the amendment of tax obligations based onan assessment is recognized at the time making such appeal, or (2)at the time based on knowledge of developments in similar casesinvolving matters appealed, based on rulings by the Tax Court or theSupreme Court, that a positive appeal outcome is adjudged to besignificantly uncertain, in which event the impact of an amendment oftax obligations based on the assessment amounts appealed isrecognized.
Pendapatan atas penjualan barang diakui pada saat risiko dan hakatas pemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepadapembeli.
Revenue from the sale of goods is recognized when all of thesignificant risks and rewards of ownership of the goods have beenpassed to the buyers.
Beban diakui pada saat terjadinya atau sesuai dengan masamanfaatnya.
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwajumlah penghasilan kena pajak pada masa mendatang akanmemadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yangdapat dikurangkan.
Deferred tax assets are recognized to the extent that it is probablethat future taxable income will be available against which thetemporary differences can be utilized.
Current tax expense, is determined based on the taxable income forthe year, computed using current tax rate.
24
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
Penurunan nilai aset nonkeuangan r. Penurunan nilai aset nonkeuangan r. Non financial asset impairment
The Company assets at each annual reporting period whether thereis an indication that an asset may be impaired. If any such indicationexists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. anintangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset notyet available for use, or goodwill acquired in a business combination)is required, the Company and its subsidiaries make an estimate ofthe asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalahjumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit PenghasilKas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya,kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yangsebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jikanilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, makaaset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilaitercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilaiterpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yangberkelanjutan diakui pada laporan laba rugi sebagai “rugi penurunannilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depanneto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kinidari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilaitercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagigoodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK(atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlahterpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilaidiakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik padaperiode berikutnya.
Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) andwhen circumstances indicate that the carrying value may beimpaired. Impairment is determined for goodwill by assessing therecoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which thegoodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is lessthan their carrying amount, an impairment loss is recognized.Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in futureperiods.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan menilai apakahterdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jikaterdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilaiaset (yaitu, aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas,aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yangdiperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perseroandan entitas anak membuat estimasi formal atas jumlah terpulihkanaset tersebut.
An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CashGenerating Unit (CGU)’s fair value less costs to sell and its value inuse, and is determined for an individual asset, unless the asset doesnot generate cash inflows that are largely independent of those fromother assets or groups of assets. Where the carrying amount of anasset exceeds its recoverable amount, the asset is consideredimpaired and is written down to its recoverable amount. Impairmentlosses of continuing operations are recognized in the statement ofincome as “impairment losses”. In assessing the value in use, theestimated net future cash flows are discounted to their present valueusing a pretax discount rate that reflects current marketassessments of the time value of money and the risks specific to theasset.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual,digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidakterdapat transaksi tersebut, Perseroan menggunakan modelpenilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset.Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atauindikator nilai wajar yang tersedia.
In determining fair value less costs to sell, recent market transactionsare taken into account, if available. If no such transactions can beidentified, an appropriate valuation model is used to determine thefair value of the assets. These calculations are corroborated byvaluation multiples or other available fair value indicators.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan apakahterdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalamperiode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak adalagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan,maka Perseroan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periodesebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapatperubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukanjumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhirdiakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlahterpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlahtercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlahtercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugipenurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahunsebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporanlaba rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebutdisesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlahtercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasaryang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
An assessment is made at each end of reporting period as towhether there is any indication that previously recognizedimpairment losses recognized for an asset other than goodwill mayno longer exist or may have decreased. If such indication exists, therecoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there hasbeen a change in the assumptions used to determine the asset’srecoverable amount since the last impairment loss was recognized. Ifthat is the case, the carrying amount of the asset is increased to itsrecoverable amount. The reversal is limited so that the carryingamount of the assets does not exceed its recoverable amount, norexceed the carrying amount that would have been determined, net ofdepreciation, had no impairment loss been recognized for the assetin prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in thestatement of income. After such a reversal, the depreciation chargeon the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’srevised carrying amount, less any residual value, on a systematicbasis over its remaining useful life.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada,diakui sebagai laba rugi sesuai dengan kategori biaya yangkonsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized asprofit or loss under expense categories that are consistent with thefunctions of the impaired assets.
25
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2. 2.
s. Biaya Pinjaman s. Borrowing Costs
3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI 3.
a. Pertimbangan a. Judgements
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Financial Assets and Liabilities Classifications
Penyisihan kerugian nilai piutang The allowance of impairment of receivables
JUDGEMENTS AND ESTIMATES
Penghasilan investasi diperoleh atas investasi sementara daripinjaman yang secara spesifik belum digunakan untuk pengeluaranaset kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang dikapitalisasi.
Investment income earned on the temporary investment of specificborrowings pending their expenditure on qualifying assets isdeducted from the borrowing costs eligible for capitalization.
Classifications of certain assets and liabilities as financial assets andfinancial liabilities by judging if they meet the definition set forth inPSAK No. 50 (Revised 2010). Accordingly the financial assets andfinancial liabilities are accounted for in accordance with accountingpolicies.
Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laba rugi pada periodeterjadinya.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung denganperolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, merupakanaset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untukdigunakan atau dijual, ditambahkan pada biaya perolehan asettersebut, sampai dengan saat aset secara substansial siap untukdigunakan atau dijual.
Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction orproduction of qualifying assets, which are assets that necessarilytake a substantial period of time to get ready for their intended use orsale, are added to the cost of those assets, until such time as theassets are substantially ready for their intended use or sale.
All other borrowing costs are recognized in profit or loss in the periodin which they are incurred.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
(Lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)
Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi berdasarkan pengalamanhistoris dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depanyang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. Pertimbangan,estimasi dan asumsi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas dijelaskan sebagai berikut:
Dalam hal tersebut, Perseroan mempertimbangkan, berdasarkanfakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas padajangka waktu hubungan dengan pelanggan, kualitas jaminan yangditerima dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kreditpihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui,untuk mencatat provisi yang spesifik atas jumlah piutang pelangganguna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterimaoleh Perseroan. Provisi yang spesifik ini dievaluasi kembali dandisesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhijumlah penyisihan penurunan nilai piutang.
In these cases, the Company use judgment, based on the bestavailable facts and circumstances, including but not limited to, thelength of its relationship with the customer, quality of collateralreceived and the customer’s current credit status based on anyavailable third party credit reports and market factors, to recordspecific provisions for customers against amounts due to reduce itsreceivable amounts that the Company expect to collect. Thesespecific provisions are re-evaluated and adjusted as additionalinformation received affects the amounts of allowance for impairmentlosses on trade receivables.
Klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangandan liabilitas keuangan ditetapkan dengan mempertimbangkanapakah definisi yang ditetapkan PSAK 50 (Revisi 2010) dipenuhi.Dengan demikian aset keuangan dan liabilitas keuangan diakuisesuai dengan kebijakan akuntansi.
Bila Perseroan memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif ataspenurunan nilai pada evaluasi individual atas piutang usaha, baikyang nilainya signifikan maupun tidak, Perseroan menyertakannyadalam kelompok piutang usaha dengan risiko kredit yang serupakarakteristiknya dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunannilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus kasmasa depan atas kelompok piutang usaha tersebut karenamerupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan untuk melunasijumlah terutang.
If the Company determine that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed trade receivables, whethersignificant or not, it includes the asset in a group of financial assetswith similar credit risk characteristics and collectively assesses themfor impairment. The characteristics chosen are relevant to theestimation of future cash flows for groups of such trade receivablesby being indicative of the customers’ ability to pay all amounts due.
Perseroan mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasibahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi kewajibankeuangannya.
The Company evaluate specific accounts where it has informationthat certain customers are unable to meet their financial obligations.
Estimates and judgements are continually evaluated and are based onhistorical experiences and other factors, including expectations of futureevents that are believed to be reasonable circumstances. Judgement,estimates and assumptions that have a significant effect on the carryingamounts of assets and liabilities are described below:
26
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI (Lanjutan) 3. JUDGEMENTS AND ESTIMATES (Continued)
a. Pertimbangan (Lanjutan) a. Judgements (Continued)
Penyisihan kerugian nilai piutang (Lanjutan) The allowance of impairment of receivables (Continued)
b. b. Estimation
Depreciation
Post-employment benefit
Provision for tax
Future cash flows in a group of trade receivables that are collectivelyevaluated for impairment are estimated on the basis of historical lossexperience for the trade receivables with credit risk characteristicssimilar to those in the group.
If the estimated useful lives should be revised, additional depreciationexpense may occur in the future.
The appropriate discount rate at the end of the reporting period is theinterest rate used in determining the present value of estimatedfuture cash outflows expected to settle other post-employmentliabilities. In determining the appropriate level of interest rates, theCompany consider the interest rates of government bondsdenominated in Rupiah, the currency in which the benefits will bepaid, and which has a similar time period with a period of related post-employment benefits liability.
Management determines the estimated useful lives and depreciationof fixed assets. Depreciation is calculated based on the variouscomponents of the cost of fixed assets less the residual value. Themain estimate includes the estimated useful life of the cement plantcould significantly different from the actual useful life. Actual usefullife will depend on various factors such as maintenance, technologydevelopment, cement market, etc.
The present value of post-employment liability depends on severalfactors that are determined by actuarial basis based on severalassumptions. Assumptions used to determine the net cost of post-employment benefits include a discount rate, salary increase rate,and expected return on plan assets. Changes in these assumptionswill affect the carrying amounts of other post-employment liabilities.
The key assumption used for determining other post-employmentliabilities included current market conditions.
Estimasi
Penyusutan
Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan dari aset tetap. Depresiasi dihitung berdasarkan biaya komponen-komponen aset tetap dikurangi dengan nilai sisa. Estimasi utama mencakup estimasi masa manfaat pabrik semen yang bisa berbeda signifikan dengan masa manfaat sesungguhnya. Masa manfaat sesungguhnya akan bergantung pada berbagi faktor seperti pemeliharaan, perkembangan teknologi, pasar semen, dansebagainya.
Jika estimasi masa manfaat harus direvisi, tambahan bebandepresiasi dapat terjadi di masa yang akan datang.
Imbalan pasca kerja
Nilai kini liabilitas pasca-kerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya bersih imbalan pasca-kerja mencakup tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas imbalan pasca- kerja.
Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas imbalan pasca-kerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perseroan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah, mata uang yang mana imbalan akan dibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitasimbalan pasca-kerja yang terkait.
Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitas imbalanpasca-kerja lainnya termasuk asumsi kondisi pasar saat ini.
Provisi pajak
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan maupun pajak lainnya atas transaksi tertentu. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Perseroan menerapkan pertimbangan yang sama yang akan digunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Perseroan dan membuat analisa terhadap semua posisi pajak yang terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
Significant judgment is involved in determining the provision forcorporate income tax and other taxes on certain transactions.Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex taxregulations and the amount and timing of future taxable income. Indetermining the amount to be recognized in respect of an uncertaintax liability, the Company apply similar considerations as it would usein determining the amount of a provision to be recognized inaccordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities andContingent Asset”. The Company make an analysis of all taxpositions related to income taxes to determine if a tax liability forunrecognized tax benefit should be recognized.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha yang dievaluasisecara kolektif untuk penurunan nilai diestimasi berdasarkanpengalaman kerugian historis bagi piutang usaha dengankarakteristik risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha padakelompok tersebut.
27
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI (Lanjutan) 3. JUDGEMENTS AND ESTIMATES (Continued)
b. Estimasi (Lanjutan) b. Estimation (Continued)
4. KAS DAN SETARA KAS 4.
Kas Cash on hand
Bank Cash in bankDeposito berjangka dan call deposits Time and call deposits
Dikurangi : Less:
Kas dan setara kas yang Restricted cash and cash equivalents -
dibatasi penggunaannya - jatuh current maturity
tempo dalam satu tahunDeposito berjangka dan call Time and call depositsdeposits pada bank yang berelasi related parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Kas dan setara kas yang Restricted cash and cash equivalents -
dibatasi penggunaannya - jatuh non current maturity
tempo lebih dari satu tahun
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah Total
a. Kas a. Cash on hand
Rupiah Rupiah
CASH AND CASH EQUIVALENT
524,189
4,500,000
Penyisihan persediaan usang diestimasi berdasarkan fakta dansituasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisifisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biayapenyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan.Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapattambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi.
Provision for obsolete is estimated based on the best available factsand circumstances, including but not limited to, the inventories’ ownphysical conditions, their market selling prices, estimated costs ofcompletion and estimated costs to be incurred for their sales. Theallowance is reevaluated and adjusted as additional informationreceived affects the amount estimated.
Provisi untuk biaya restorasi tanah tambang Provision for quarry restoration
434,265,420 341,602,275
99,885
4,500,000
4,649,885 4,623,000
74,091,346 85,455,159
359,649,885 254,623,000
524,189 1,524,116
50,000 50,000
Perseroan melakukan penelaahan atas provisi restorasi tanahtambang pada akhir periode laporan. Dalam penentuan jumlahprovisi untuk restorasi tanah tambang diperlukan estimasi danasumsi yang signifikan karena terdapat banyak faktor yangmempengaruhi jumlah terhutang pada akhirnya. Faktor-faktortersebut mencakup estimasi untuk waktu dan jumlah biaya untukaktivitas restorasi, perubahan teknologi, perubahan peraturan,peningkatan biaya dibandingkan dengan tingkat inflasi danperubahan tingkat bunga diskonto. Ketidakpastian tersebut dapatmengakibatkan jumlah pengeluaran aktual di masa mendatang dapatberbeda dengan jumlah yang dicadangkan saat ini. Jumlah provisipada akhir periode pelaporan merupakan estimasi terbaikmanajemen atas nilai kini dari biaya restorasi masa mendatang yangdiperlukan.
The Company assess their quarry restoration provision at end ofreporting period. Significant estimates and assumptions are made indetermining the provision for quarry restoration as there arenumerous factors that will affect the ultimate liability payable. Thesefactors include estimates of the extent and costs of restorationactivities, technological changes, regulatory changes, cost increasesas compared to the inflation rates and changes in discount rates.Those uncertainties may result in future actual expenditure differingfrom the amounts currently provided. The provision at end ofreporting period represents management’s best estimate of thepresent value of the future restoration costs required.
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
73,000
524,189 1,524,116
30 September 2017/ September 30, 2017
429,615,535 336,979,275
Penyisihan Persediaan Usang Provision for Obsolete
31 Desember 2016/ December 31, 2016
1,524,116
28
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENT (Continued)
b. Bank b. Cash in Banks
Pihak ketiga: Third parties:PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Rupiah Rupiah
Dollar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank CIMB Niaga (Syariah) PT Bank CIMB Niaga (Syariah)
Rupiah Rupiah
Dollar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rupiah Rupiah
PT Bank Permata Syariah PT Bank Permata Syariah
Rupiah Rupiah
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Rupiah Rupiah
PT Bank Bukopin PT Bank Bukopin
Rupiah Rupiah
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi entitas sepengendali: Related parties under common control entities:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Rupiah Rupiah
Dollar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Rupiah Rupiah
Dollar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi lainnya: Others related parties:
PT BPD Sumsel Babel PT BPD Sumsel Babel
Rupiah Rupiah
Jumlah Total
c. Deposito Berjangka dan Call Deposit c. Time and Call Deposit
Pihak ketiga: Third parties:PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah
PT BTPN Syariah PT BTPN Syariah
PT Bank Bukopin PT Bank Bukopin
Pihak berelasi entitas sepengendali: Related parties under common control entities:
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pihak berelasi lainnya: Others related parties:
PT BPD Bank Banten Tbk PT BPD Bank Banten Tbk
PT BPD Sumsel Babel PT BPD Sumsel Babel
PT Bank BRI Agroniaga Tbk PT Bank BRI Agroniaga Tbk
PT BPD Bank Jabar dan Banten Tbk PT BPD Bank Jawa Barat Banten Tbk
Jumlah Total
Suku bunga tahunan atas Average of annual interest rate of deposito berjangka time deposits(dinyatakan dalam %) (stated in %)
1,185,143
1,473,132
28,296,775
984,199 984,199
7,877
26,238,282
767,581
74,091,346
1,185,143
1,473,132
1,344,023 263,920
1,086,820
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/ December 31, 2016
4,131,213
1,964
-
-
30,000,000
-
5,000,000
- 15,000,000
14,987,174 5,641,681
10,413,182
85,455,159
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
995
145,000,000
152,759 4,431
41,853,005 25,377,404
25,519,855 16,754,192
106,397 424,476
8,576,938
190,000,000 40,000,000
14,599,885 4,573,000
30,050,000 190,050,000
64,649,885 199,623,000
20,000,000 5,000,000
2,552,624
31,053,198 58,604,623
5,592,807 48,748
20,000,000
-
5,000,000 -
5,000,000
15,000,000
5,000,000
359,649,885 254,623,000
4,1 - 8,25 4,50 - 10,25
2,005,118
10,000,000
105,000,000
95,000,000 -
15,000,000
29
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
5. 5.
JATUH TEMPO DALAM SATU TAHUN CURRENT MATURITY
Deposito berjangka dan call deposits Time and call depositspihak berelasi related partiesPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Jumlah Total
6. PIUTANG USAHA 6.
Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment
Jumlah Total
PT Matra Agung Persada PT Matra Agung PersadaCV Serasan Sekundang Mandiri CV Serasan Sekundang MandiriCV Sumber Semen Mandiri CV Sumber Semen MandiriPT Triwindu Kencana Abadi PT Triwindu Kencana AbadiJumlah Total
CV Serasan Sekundang Mandiri CV Serasan Sekundang MandiriPT Matra Agung Persada PT Matra Agung PersadaCV Sumber Semen Mandiri CV Sumber Semen MandiriJumlah Total
Pada tahun 2017 dan 2016 Perseroan melakukan Perjanjian Kerjasamadengan PT Asuransi Kredit Indonesia (Persero) Tbk, dimana Perseroanmengansuransikan piutang distributor untuk penebusan semen secarakredit dengan produk Asuransi Kredit Perdagangan. Selain itu, Perseroanjuga melakukan Perjanjian Kerjasama dengan Perum Jaminan KreditIndonesia (Jamkrindo), dimana Perseroan menjaminkan piutangdistributor atas pendistribusian semen secara kredit.
In 2017 and 2016, the Company entered into an Agreement withPT Asuransi Kredit Indonesia (Persero) Tbk, whereby the Companyinsures distributors receivables for cement redemption on credit withTrade Credit Insurance products. In addition, the Company also enteredinto an Agreement with the Indonesian Credit Guarantee Corporation(Jamkrindo), whereby the Company guarantees distributors receivablesfor the distribution of cement on credit.
TRADE RECEIVABLES
31 Desember 2016/ December 31, 2016
50,000
Details of receivables who supplied more than 5% of receivables for theended September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:
212,743,218
215,774,936
(4,075,404) (4,116,192)
238,891,556
234,816,152 211,658,744
149,885 123,000
Per 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, Kas dan setara kasyang dibatasi penggunaannya dalam bentuk deposito berjangka padaPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 50.000 digunakansebagai jaminan tambang dan dana deposito pada PT Bank Mandiri(Persero) Tbk sebesar Rp 99.885 untuk penerbitan Bank Garansi danJaminan IUP Jambi.
-
5,579,159 1,084,474
Proses pengangkatan distributor menggunakan sistem penilaian internaluntuk menilai potensi distributor. Perseroan melakukan evaluasi terhadapkinerja distributor yang dilakukan setiap tahun.
The distributors appointment process uses an internal assessmentsystem to assess the potential customer. The Company evaluatesdistributors performance annually.
Pada tahun 2017 dan 2016, Perseroan melakukan perjanjian denganPT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB Niaga (Syariah), PT BPDSumsel Babel, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT BankRakyat Indonesia (Persero) Tbk, terkait dengan penerapan sistempenjualan dengan metode distributor financing , dimana distributordiberikan fasilitas pembiayaan untuk pelunasan faktur penjualan,sehingga Perseroan mendapatkan kepastian pelunasan piutang usahapada saat jatuh tempo.
Balance of trade receivable presents receivable for sales to distributors:
In the September 30, 2017 and December 31, 2016, Restricted cash andcash equivalents in form of time and call deposits on PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk Rp 50,000, are used as mining collateral anddeposit on PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting Rp 99,885 forissuance Bank Guarantees and Jambi IUP Guarantee.
99,885 73,000
Saldo piutang usaha merupakan tagihan atas penjualan semen kepadapara distributor:
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Rincian piutang yang melebihi 5% dari jumlah total piutang untuk periodeyang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016adalah sebagai berikut:
KAS DAN SETARA KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA - RESTRICTED CASH AND CASH EQUIVALENTS -
30 September 2017/ September 30, 2017
50,000
240,395,311
17.52 16.69
5,579,159 1,084,474
-
In the year of 2017 and 2016, the Company entered into an agreementwith PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB (Syariah), PT BPDSumsel Babel, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and PT BankRakyat Indonesia (Persero) Tbk, related to the implementation of salessystem using distributor financing method, in which distributors have beengiven the loan facility to paid the sales invoice, so then the Companywould have gained the assurance of receivable payment on the due date.
30 September 2017/
16,276,580
37,999,759 36,197,600
90,473,939
Rp %
15.42 11.09
7.69
40.61
Rp %
7.51
15,420,162 6.41
41.72
September 30, 2017
37,073,912 26,650,199 18,483,630
97,627,904
December 31, 2016
31 Desember 2016/
30
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivable was as follows:
Pihak ketiga Third partiesSampai dengan 1 bulan Up to 1 month
1 bulan s.d 3 bulan 1 month up to 3 months
3 bulan s.d 1 tahun 3 month up to 1 year
> 1 tahun > 1 year
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment
Jumlah pihak ketiga Total third parties
Pihak berelasi Related parties
Sampai dengan 1 bulan Up to 1 month
3 bulan s.d 1 tahun 3 month up to 1 yearJumlah pihak berelasi Total related parties
Jumlah Total
Movements of allowance for impairment of account is as follows:
Pada awal periode In the beginning of periodPengurangan (penambahan) Penyisihan Reduction (addition) allowancePada akhir periode At end of period
Dalam menentukan pemulihan piutang usaha, Perseroanmempertimbangkan setiap perubahan dalam kualitas kredit dari piutangusaha dari tanggal awal kredit diberikan sampai dengan akhir periodepelaporan. Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa risiko tidaktertagihnya piutang usaha relatif tidak signifikan.
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan piutang masing-masingpelanggan pada akhir periode pelaporan, manajemen Perseroanberkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai telah memadai untukmenutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.
40,788
Based on a review of the status of the individual receivable accounts atend of reporting period, the management of the Company believe that theallowance for impairment is adequate to cover possible losses fromuncollectible receivables.
-
123,184,003
72,451,035
15,454,406
(4,116,192)
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/ December 31, 2016
The Company's trade receivables are pledge as collateral of loan facilityobtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 37).
Mutasi akun cadangan penurunan nilai adalah sebagai berikut:
98,513,911
238,891,556
(4,075,404)
234,816,152
1,531,119
102,339,615
33,383,803
5,579,159
4,654,227 4,685,492
(4,116,192) 1,178,000
211,658,744
1,084,474
240,395,311
In determining the recoverability of a trade receivables, the Companyconsiders any change in the credit quality of trade receivables from thedate credit was initially granted up to the end of reporting period. TheCompany believes that the risk of uncollectible receivables is relativelyinsignificant.
Trade receivables disclosed above include amount that are past due atthe end of the reporting period for which the Company has recognized anallowance for impairment losses because there has been a significantchange in credit quality and the amounts that are still consideredrecoverable.
212,743,218
4,048,040
215,774,936
1,084,474
(4,075,404)
(5,294,192)
Piutang usaha Perseroan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dariPT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 37).
Piutang usaha yang diungkapkan di atas termasuk jumlah yang telahlewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Perseroan telahmengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena terdapatperubahan kualitas kredit dan jumlah piutang yang masih dapatdipulihkan.
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
(4,116,192)
31
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN 7.
Bahan baku dan bahan penolong Raw Material and suppliesBahan Baku Raw Material
Bahan Bakar Fuel
Bahan Pelumas Lubricants
Bahan Pembungkus Wrapping Material
Bahan Kimia Chemicals
Barang Dalam Proses Intermediate Goods
Batu Kapur Limestone
Tanah Liat Clay
Raw Meal Raw meal
Terak Clinker
Persediaan Barang Jadi Finish Goods
Semen Curah Bulk Cement
Semen Bungkus Bagged Cement
Suku Cadang Spare parts
Persediaan dalam perjalanan Inventory in transit
Jumlah Persediaan Total Inventory
Cadangan keusangan/ kerugian nilai Allowance for obsolescence/ losses
Jumlah Total
Pada Awal Periode In the beginning of periodPengurangan (Penambahan) Penyisihan Deduction (addition) allowance
Pada Akhir Periode At end of period
94,510,740
26,950,243
INVENTORIES
Persediaan Perseroan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dariPT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 37).
2,187,326
(5,358,138)
11,203,156
3,359,830
764,122
323,455
1,476,136
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
(5,358,138)
The Movements of allowance for obsolete and slow moving inventories isas follows:
231,924,654
29,374,151 29,851,643
24,364,623
(5,358,138)
-
5,499,469
2,435,059
7,015,548
In the years of 2017 and 2016 all inventories were insured onPT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) against risk of fire with thecoverage value amounting Rp 115.455.112 and Rp 193,398,922,respectively. The management believes that amount of insurance issufficient to cover the possible losses.
7,811,053
1,100,399
8,184,331
226,566,516
32,449,712
101,654,558
12,868,954
(5,358,138)
Manajemen berpendapat bahwa cadangan persediaan usang di atasadalah cukup untuk menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilairealisasi bersihnya.
Company’s inventories are pledge as collateral of loan facility obtainedfrom PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 37).
26,199,839
31 Desember 2016/ December 31, 2016
(7,545,464)
Pada tahun 2017 dan 2016 seluruh persediaan diasuransikan padaPT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) terhadap risiko kebakaran dengannilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 115.455.112 danRp 193.398.922. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggunganasuransi ini cukup memadai untuk menutup risiko kerugian yang mungkinterjadi.
Management believes that the above allowance for obsolescence issufficient to reduce the carrying amounts of inventories to their netrealizable values.
3,062,253
1,237,111
11,116,306
3,007,370
10,864,261
-
179,596,142
174,238,004
30 September 2017/
September 30, 2017
75,590,051
(5,358,138)
69,826,934
Mutasi cadangan persediaan usang dan bergerak lambat adalah sebagaiberikut :
927,151
747,639
1,210,095
14,079,049
32
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
8. ASET LANCAR LAINNYA 8.
Uang muka pembelian Purchase advance payment
Asuransi dibayar dimuka Prepaid Insurance
Uang muka karyawan Employee advances
Uang muka pembangunan pabrik Advanced payment for Baturaja IIBaturaja II Plant Project
Sewa tanah dibayar dimuka Prepaid land rent
Pajak Bumi dan Bangunan dibayar dimuka Prepaid Land and Building Tax
Imbalan Bunga Pengendapan Dana Setoran Pajak Benefits Precipitation Interest Tax Payment FundSewa gedung dibayar dimuka Prepaid rent
Biaya provisi pinjaman jangka pendek dibayar dimuka Prepaid administrative costs of short-term loans
Pendapatan bunga deposito yangmasih harus diterima Accrued deposits interest income
Jumlah Total
Uang Muka Pembangunan Pabrik Baturaja II Advance payment for Baturaja II Plant Project
Uang muka pembelian Purchase advance payment
Asuransi dibayar dimuka Prepaid Insurance
Uang muka karyawan Employee advance
Sewa tanah dibayar dimuka Prepaid Land Rent
Sewa gedung dibayar dimuka Prepaid Building Rent
Biaya provisi pinjaman jangka pendek dibayar dimuka Prepaid administrative costs of short-term loans
Pendapatan bunga deposito yang masih harus diterima Accrued interest income
566,716
Uang muka pembangunan pabrik Baturaja II merupakan pembayarandimuka berdasarkan kontrak dengan main vendor pembangunan PabrikBaturaja II (Catatan 37).
Advance payment for Baturaja II Plant Project represents advancepayment Baturaja II plant project based on agreement with main vendor(Note 37).
Sewa dibayar dimuka merupakan pembayaran dimuka atas sewa tanahPabrik Palembang kepada PT Kereta Api Indonesia (Persero) (Catatan37).
1,152,273
731,417
268,750
74,431,641
-
792,384
Uang muka pembelian merupakan uang muka atas angkutan material,pembelian impor bahan baku, bahan penolong dan suku cadang untukkegiatan produksi Perseroan.
Represents advance payment for purchase import of raw material,supplies and spare parts for production activities.
Sewa gedung dibayar dimuka merupakan pembayaran dimuka atas sewaruang kantor perwakilan Jakarta dan ruang kantor entitas anak.
Represents prepaid payment for building rent prepaid for Jakartarepresentatives office and subsidiary office.
Biaya administrasi pinjaman jangka pendek dibayar dimuka merupakanpembayaran dimuka atas biaya provisi Kredit Modal Kerja kepadaPT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk.
Prepaid administrative costs of short-term loans for facility fees prepaidWorking Capital Kredit to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk andPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Uang muka karyawan merupakan uang muka operasional dan perjalanandinas untuk kegiatan Perseroan.
1,885,108
-
Pendapatan bunga deposito yang masih harus diterima merupakan akrualpendapatan bunga deposito berjangka dan call deposit .
Represent accrued on interest income from time and call deposits.
Asuransi dibayar dimuka, merupakan pembayaran dimuka asuransipersediaan, asuransi kesehatan karyawan dan asuransi dwiguna direksi.
Represents prepaid payment for inventory insurance, employee healthinsurance and endowment insurance of directors.
15,351,653 -
6,874,567
1,794,185
1,377,666
Represents prepaid payment for land rent prepaid for Palembang plant toPT Kereta Api Indonesia (Persero) (Note 37).
Represents employee advance payment for activities and business trip inCompany.
2,304,545 68,673,157 1,872,810
OTHER CURRENT ASSETS
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/ December 31, 2016
675,863 45,030
31,878,964
-
1,944,481
33
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9. ASET TETAP 9.
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah Land
Bangunan dan Buildings and
infrastruktur infrastructures
Mesin Machinery
Peralatan berat Heavy equipment
Peralatan kantor Furniture and fixture
Kendaraan bermotor Vehicles
Aset dalam pembangunan Construction in progress
Total acquisition cost
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Kendaraan bermotor Vehicles
Jumlah harga perolehan Total carrying value
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan Buildings and
infrastruktur infrastructures
Mesin Machinery
Peralatan berat Heavy equipment
Peralatan kantor Furniture and Fixture
Kendaraan bermotor Vehicles
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Kendaraan bermotor Vehicles
Jumlah Akumulasi Total accumulated
penyusutan depreciation
Nilai Buku Net Book Value
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah Land
Bangunan dan Buildings and
infrastruktur infrastructures
Mesin Machinery
Peralatan berat Heavy equipment
Peralatan kantor Furniture and fixture
Kendaraan bermotor Vehicles
Aset dalam pembangunan Construction in progress
Total acquisition cost
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Kendaraan bermotor Vehicles
Jumlah harga perolehan Total carrying value
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan Buildings and
infrastruktur infrastructures
Mesin Machinery
Peralatan berat Heavy equipment
Peralatan kantor Furniture and fixture
Kendaraan bermotor Vehicles
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Kendaraan bermotor Vehicles
Jumlah akumulasi Total accumulated
penyusutan depreciation
Nilai Buku Net Book Value3,480,075,405
- -
787,023,588
826,348,772
154,193
-
2,784,069,963
- 826,502,965
1,066,169
Saldo Akhir /
Ending Balance
662,580,055
6,404,225
- 154,193
31,626,459
329,165
274,778,310
1,314,837,429
292,581
39,704,284
1,066,169 - -
7,055,910
4,305,512,201
- 6,292,914
-
-
-
49,149,585
36,729,154
-
43,669,843
16,296,734 42,676,994 1,255,863,701
-
2,740,144,337
7,385,075
-
139,250,612
600,029,202
-
-
- -
-
12,024,966
3,028,790
532,145,535
907,508,951
923,971,913
34,655,249
39,704,284 2,975,130
27,000
17,461,475
-
1,314,837,429
5,219,961
735,667,282 90,835,683
7,385,075
878,401,975 35,815,679 -
-
2,042,718
31,626,459
Penambahan /
Addition
-
2,990,674,772
27,406,297
826,348,772
154,193
24,062,299
-
Pengurangan /
Deduction
2,310,783,196
-
- 923,971,913
Aset tetap terdiri dari aset tetap pemilikan langsung, aset sewapembiayaan dan aset tetap dalam pembangunan. Komposisi dan ikhtisarmutasi aset tetap berikut akumulasi penyusutannya untuk periode yangberakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalahsebagai berikut:
Fixed assets consist of self owned, financial leases and construction inprogress. The composition and balance movements of fixed assets aswell as their accumulated depreciations for the years ended September30, 2017 and December 31, 2016 are presented as follows:
- 4,305,512,201 - 4,747,103,958
Reklasifikasi / Reclassification
1,403,305
30 September 2017/ September 30, 2017
4,748,170,127
365,709
-
66,524,298
826,502,965
Reklasifikasi /
Reclassification
292,581
151,093,576
-
6,738,133
9,754,259
3,480,075,405
138,250 68,705,266
-
-
Saldo Awal /
Beginning Balance
-
3,252,216,584
94,700,889
FIXED ASSETS
1,066,169
-
Pengurangan / Deduction
1,068,484,128
-
3,403,859,642
4,306,578,370 441,591,757
3,292,353
417,529,458
68,705,266
1,066,169
211,516
4,344,588
- 42,216,518
-
-
3,840,295,467
4,742,759,370
2,512,234
907,874,660 81,371,695
-
-
-
52,441,938
11,842,964
-
-
62,550,853 -
-
Saldo Akhir / Ending Balance
31 Desember 2016 / December 31, 2016
Saldo Awal /
Beginning
Balance
-
24,592,318
Penambahan / Addition
2,658,285
-
- -
2,990,674,772
266,827,169
1,522,690,870
274,778,310
-
5,479,742 - - 49,149,585
2,782,821,331
- - 6,292,914
-
-
-
-
- -
67,883,667
1,072,953
-
90,681,490
- -
1,522,690,870
-
139,250,612 -
600,029,202
1,514,302
- 735,667,282
445,219
127,225,646
266,859,783
-
1,345,920,723
(3,403,859,642)
81,160,179
4,306,578,370
441,591,757
(16,296,734)
-
292,581
-
292,581
-
-
4,220,162
7,412,075
34
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9. ASET TETAP (Lanjutan) 9. FIXED ASSETS (Continued)
Beban pokok penjualan Cost of sales
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
Beban penjualan Selling expenses
Pekerjaan dalam pembangunan Construction in progress
Jumlah Total
Nama Proyek Project NamesBangunan pabrik, non pabrik, Manufacturing buildings,
sarana dan prasarana non manufacturing and facilitiesMesin MachineriesJumlah Total
Nama Proyek Project NamesPabrik Baturaja II Baturaja II plantBangunan pabrik, non pabrik, Manufacturing buildings,
sarana dan prasarana non manufacturing and facilitiesMesin MachineriesJumlah Total
Pabrik Baturaja II Baturaja II Plants
30 September 2017/ September 30, 2017
Biaya
Kumulatif/
Accumulated
Cost Estimated
completion year
The Company has completed the construction of a new plant Baturaja IIconsisting of clinker plants, cement plants, and packing plants are of thefunds obtained from the IPO. Baturaja II development a capacity of 1.85(one point eight five) million tons per year. The factory has completed andbegan commercial operation on second semester in 2017, thus increasingthe installed capacity of the company to 3.85 (three points eight five)million tons cement per year.
Biaya
Kumulatif/
Accumulated Cost
Company’s fixed assets are pledge as collateral of loan obtained fromPT Bank Mandiri (Persero) Tbk and syndicated loan PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk and PT BPD Sumsel Babel (Note 37).
Aset tetap Perseroan digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjamandari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan pinjaman sindikasiPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT BPD Sumsel Babel(Catatan 37).
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah tercatatbruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masihdigunakan adalah sebagai berikut:
31 Desember 2016 / December 31, 2016
206,911 248,695
3,229,904 3,318,269 50 - 80%
Perusahaan saat ini telah selesai melakukan pembangunan pabrikBaturaja II yang terdiri atas pabrik terak, pabrik semen, dan packing plantyang sebagian dananya dari hasil IPO. Pembangunan Baturaja II memilikikapasitas 1,85 (satu delapan koma lima) juta ton per tahun. Pabrik initelah selesai dan mulai beroperasi secara komersil pada semester keduatahun 2017, sehingga meningkatkan kapasitas terpasang perusahaanmenjadi 3,85 (tiga koma delapan lima) juta ton semen per tahun
Depreciation expense charged to the consolidated statement of other comprehensive income as follows:
Estimasi tahun
penyelesaian/
85,319,609
The details of construction in progress as September 30, 2017 andDecember 31, 2016 are follows:
Pada tahun 2017 dan 2016 seluruh mesin dan peralatan pabrik semendan terak serta tanah, bangunan dan kendaraan bermotor di Baturaja,Palembang dan Panjang telah diasuransikan pada PT Asuransi JasaIndonesia (Persero) terhadap risiko kebakaran, bencana alam,kecelakaan dan pencurian dengan jumlah pertanggungan keseluruhanmasing-masing sebesar Rp 2.448.483.241 dan Rp 2.325.988.493.
Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut:
Persentase penyelesaian/ Estimasi tahun
penyelesaian/
20172017
Persentase penyelesaian/
2017
75,732,057
85%673,403 4,344,588
90%
31 Desember 2016/
December 31, 2016
3,671,185
30 September 2017/
September 30, 2017
2,990,674,772
Completion percentage
2017
2,984,126,599 90.33% 2017
Rincian aset tetap dalam pembangunan pada tanggal 30 September 2017dan 31 Desember 2016, adalah sebagai berikut:
81,371,695 90,835,683
5,206,052 4,658,961
As of September 30, 2017 and December 31, 2016 gross carrying valueof each fixed assets have been fully depreciated and still in used are asfollows:
226,675
In 2017 and 2016 all machinery and equipment manufacturing of cementand slag as well as land, buildings and motor vehicles in Baturaja,Palembang and Panjang have been insured on PT Asuransi JasaIndonesia (Persero) against fire, natural disasters, accidents and theftto the total amount of coverage amounting Rp 2,448,483,241 andRp 2,325,988,493, respectively.
20 - 80%
608,418
Completion percentage
Estimated
completion year
35
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9. ASET TETAP (Lanjutan) 9. FIXED ASSETS (Continued)
Harga perolehan : Acquisition cost :Bangunan dan infrastruktur Building and infrastructures
Mesin dan alat bantu Machinery and supporting equipment
Peralatan kantor Furniture and fixtures
Kendaraan bermotor Vehicles
Jumlah Total
10. ASET TAKBERWUJUD 10. INTANGIBLE ASSETS
Harga perolehan Acquisition cost
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah Land rights renewal
Lisensi Licenses
Piranti perangkat lunak Computer software
Development Tambang Mine Development
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah Land rights renewal
Lisensi Licenses
Piranti perangkat lunak Computer software
Jumlah akumulasi Total accumulated
amortisasi amortization
Nilai Buku Net Book Value
Harga perolehan Acquisition cost
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah Land rights renewal
Lisensi Licenses
Piranti perangkat lunak Computer software
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah Land rights renewal
Lisensi Licenses
Piranti perangkat lunak Computer software
Jumlah akumulasi Total accumulated
amortisasi amortization
Nilai Buku Net Book Value
Hak guna usaha (HGU) Land use right (HGU)
Lisensi perangkat lunak Software license
Beban pokok penjualan Cost of sales
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
Jumlah Total
-
3,382,822
Beban amortisasi yang dibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut:
Amortization expense charged to the consolidated statement of other comprehensive income as follows:
- -
796,000
752,633
818,000
161,689,913
- - - 796,000
35,643,569
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Saldo Awal /
Beginning Balance
1,323,874
-
190,806,742
6,116,569
3,417,526 22,000 - -
1,323,874 - - -
- -
- 796,000
-
687,906 - - 1,379,260
Saldo Awal /
Beginning
Balance
Saldo Akhir /
Ending Balance
- -
Pengurangan /
Deduction
Reklasifikasi /
Reclassification
1,379,260
-
-
10,427,730 - -
33,930,102
27,167,591
Represent cost to extended the land right in Baturaja and amortized for 30(thirty) years. Amortization is charged to cost of production.
Merupakan biaya perpanjangan hak atas tanah di Baturaja dandiamortisasi selama 30 (tiga puluh) tahun. Beban amortisasi tersebutdibukukan sebagai biaya produksi.
5,559,400
1,358,578
- 182,417 -
4,741,400 - -
691,354
716,029
23,051,819
919,128
919,128
250,000
182,417
Saldo Akhir /
Ending Balance
3,439,526
-
-
667,224
-
- -
Merupakan biaya atas ijin penggunaan suatu perangkat lunak sisteminformasi yang diamortisasi selama 5 (lima) tahun. Beban amortisasitersebut dibukukan sebagai beban umum dan administrasi.
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/ December 31, 2016
Represent a license fee for the use of an information system softwarewhich amortized over 5 (five) years. Amortization is charged to generaland administration expenses.
Penambahan /
Addition
3,281,694 13,249,308
31 Desember 2016 / December 31, 2016
2,277,706
-
185,377 230,613
524,739
710,116
36,604
Pengurangan /
Deduction
Reklasifikasi /
Reclassification
-
10,677,730
2,277,706
10,427,730
716,029
-
221,790,664
524,262
3,281,694
5,559,400
3,439,526 - 3,689,526
1,323,874
796,000
1,903,522
30 September 2017/
September 30, 2017
-
-
1,323,874
688,515
182,417 149,250
-
-
-
16,237,130
48,805 -
2,987,822
259,734,471
Penambahan /
Addition
-
710,116
331,667
3,118,830
30 September 2017 / September 30, 2017
-
36
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Tanah untuk pengembangan Land for development purpose
Piutang denda Penalty of trade receivableCadangan penurunan nilai Allowance of impairment
Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and cash equivalentspenggunaannya - lebih dari with due date periodsatu tahun more than one year
Beban tangguhan Deferred chargesUang jaminan Cash depositsSewa tanah dibayar dimuka Prepaid land rentLain-lain OthersJumlah Total
Tanah Untuk Pengembangan Land for Development Purpose
Piutang Denda Penalty of Trade Receivable
Sewa tanah dibayar dimuka Prepaid Land Rent
Beban Tangguhan Deferred Charges
Uang Jaminan Cash Deposits
12. UTANG USAHA 12. TRADE PAYABLES
Pihak ketiga Third partiesPihak berelasi Related parties
Jumlah Total Trade Payable
30 September 2017/ September 30, 2017
Beban tangguhan merupakan beban pemeliharaan pabrik.
4,500,000 7,986,889
Tanah untuk pengembangan merupakan pembelian tanah darimasyarakat untuk tujuan pengembangan yang masih dalam tahappengurusan izin ke Badan Pertanahan Nasional.
43,956,251 228,672 829,613
Land for development is the purchase of land from public which are still inthe stage of development permit to Badan Pertanahan Nasional.
86,298,338
Piutang denda merupakan denda distributor PT Esbe Niaga danPT Indo Beton sebagai akibat keterlambatan membayar pokok piutangpembelian semen.
153,672,437
77,647,731
17,752,500
2,625,000
5,512,494
63,979,009
2,587,515
33,510,948
30 September 2017/
September 30, 2017
Deferred charges represent plant maintenance cost.
79,857,574
31 Desember 2016/
December 31, 2016
67,374,099
32,538,008
31 Desember 2016/ December 31, 2016
- 576,136
157,505,305
Represents prepaid payment for land rent prepaid for Palembang plant toPT Kereta Api Indonesia (Persero) (Note 37).
Merupakan uang jaminan kepada PT Perusahaan Listrik Negara(Persero).
Represent cash deposits to PT Perusahaan Listrik Negara (Persero).
Sewa dibayar dimuka merupakan pembayaran dimuka atas sewa tanahPabrik Palembang kepada PT Kereta Api Indonesia (Persero) (Catatan37).
-
(2,587,515) (2,625,000) -
Merupakan deposito jaminan LC, terdiri dari Rp 4.500.000 untuk jaminanLC existing.
4,500,000
-
Represent deposits for LC bail, consist of Rp. 4.500.000 for existing LC.
Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - lebih dari satu
tahun
Restricted cash and cash equivalents with due date period morethan one year
Penalty of trade receivable represents penalty charged to PT Esbe Niagaand PT Indo Beton, the Company’s customer, as a result of the delay ofthe payment of receivables from purchasing cement transactions.
37
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
12. UTANG USAHA (Lanjutan) 12. TRADE PAYABLES (Continued)
Pihak ketiga Third partiesSampai dengan 1 bulan Up to 1 month> 1 bulan s.d 3 bulan > 1 month up to 3 month> 3 bulan s.d 12 bulan > 3 month up to 12 month> 1 tahun > 1 year
Jumlah Total
Pihak berelasi Related partiesSampai dengan 1 bulan Up to 1 month>1 bulan s.d 3 bulan > 1 month up to 3 month> 3 bulan s.d 12 bulan > 3 month up to 12 month> 1 tahun > 1 year
Jumlah Total
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK - PIHAK BERELASI 13. SHORT TERM BANK LOAN - RELATED PARTIES
14. PERPAJAKAN 14. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Taxes
Perseroan The CompanyPajak Penghasilan Badan Corporate Income TaxJumlah Total
Entitas Anak SubsidiaryPajak Lain-lain: Other taxes
Pajak Penghasilan Income TaxJumlah Total
Total Total
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
Perseroan The CompanyPajak Pertambahan Nilai Wapu Collected Value Added TaxPajak Pertambahan Nilai Value Added TaxPajak Penghasilan Income Tax- Pasal 21 Article 21 -- Pasal 22 Article 22 -- Pasal 23/26 Article 23/26 -- Pasal 25 (Badan) Article 25 (Corporate) -- Pasal 4 ayat 2 Article 4 paragraph 2 -- Pajak Mineral Tax non- Metal -
Bukan Logam dan Batuan Minerals and Rocks
Jumlah Total
153,672,437
30 September 2017/
September 30, 2017
31,861,521
8,441,788
15,365,552
1,678,265 1,615,016
819,444 14,982,820
Rincian umur hutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:
33,078,118
15,307,666
264,864
76,805
15,365,552
3,390,873 77,647,731
138,173
16,160,239
538,087
67,374,099
20,268,894
39,716,896
31 Desember 2016/
December 31, 2016
39,716,896
14,473,354
31 Desember 2016/
December 31, 2016
518,957 686,571
752,577
-
996,414
7,073,264
52,263,043
1,995,186
42,040,107
522,493
39,716,896
30 September 2017/
September 30, 2017
46,133,722
10,917,465
8,598,867
31 Desember 2016/ December 31, 2016
794,687
18,343,699
The detail of trade payables aging that counted commencing from thedate of invoice are as follows:
3,233,304
773,702
21,156,382
157,505,305
79,857,574
86,298,338
6,672,776
-
30 September 2017/ September 30, 2017
794,687
3,451,955
15,336,756
Saldo utang bank jangka pendek per 30 September 2017 terdiri dari saldosebesar Rp 2.616.221 pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, yangmerupakan pembukaan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN)untuk pembelian material.
Short-term bank loans as of September 30, 2017 consist of balances ofRp 2.616.221 in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, which is the opening ofDomestic Documented Credit Letters (SKBDN) for the purchase ofmaterials.
38
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (Lanjutan) 14. TAXATION (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) b.
Entitas Anak SubsidiaryPajak Pertambahan Nilai Value Added TaxPajak Penghasilan Income Tax- Pasal 29 (Badan) Article 29 (Corporate) -
Jumlah Total
Jumlah Total
c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense
Perseroan CompanyPajak kini Current TaxPajak tangguhan Deferred Tax
Entitas Anak SubsidiaryPajak kini Current TaxPajak tangguhan Deferred Tax
Konsolidasian ConsolidatedPajak kini Current TaxPajak tangguhan Deferred Tax
Jumlah Total
Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Consolidated profit before corporate Income TaxDikurangi: Less:Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Profit before subsidiary income taxLaba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Profit before income tax of the Company
Perbedaan Permanen : Permanent Difference :Pendapatan bunga yang telah Interest Income charged with
dikenakan pajak final final income taxBeban operasional yang tidak Non deductible operating
boleh dikurangkan expensesBeban perpajakan Tax expensesSumbangan DonationsPenyusutan aset tetap yang tidak Non deductible depreciation
boleh dikurangkan of fixed assetsPromosi PromotionsLain-lain Others
Jumlah perbedaan Total permanentpermanen difference
Perbedaan Temporer: Temporary difference:Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsBeban imbalan kerja Employee benefit expensesPenyisihan reklamasi Reclamation allowance Penyisihan paska tambang Mineral allowance
Jumlah perbedaan temporer Total temporary difference
Jumlah Total
10,264,302
1,015,828
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang ditujukandalam laporan keuangan dengan taksiran laba (rugi) fiskal:
178,051
234,320,307
2016
30 September 2017/ September 30, 2017
1,067,506
719,774
2017
1,237,343
48,570,769
178,051
During the years 2017 and 2016 there was no tax assessmentletters issued by the Directorate General of Taxation during theperiod.
20,508,995
-
1,097,790
30 September / September 30,
152,918,299
3,333,835
Selama tahun 2017 dan 2016 tidak ada Surat Ketetapan Pajak yangtelah dikeluarkan oleh Dirjen Pajak selama periode berjalan.
65,704,423 (3,907,374)
938,425
(6,296,955)
2016
31 Desember 2016/ December 31, 2016
2,782,856
49,666 48,707
Taxes Payable (Continued)
11,557,707
21,237,720
4,272,784 27,271,575
- -
45,383,169 59,585,519
30 September / September 30,
14,980,040
(26,020,858)
(1,536,291) (963,219) 151,382,008
The reconciliation between before corporate income tax in financialstatement and estimate of taxable income, are as follows:
65,882,474
221,515
-
49,509,194
4,795,640
233,357,088
(10,387,092)
(218,651)
(4,126,025) (6,296,955)
1,273,406 973,039
4,008,914 3,466,775
21,506,237
2017
59,407,468
15,629,496 25,187,818 194,283,079 262,817,690
17,991,484
435,061 434,616
11,135,855
2,165,296
44,663,395
39
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (Lanjutan) 14. TAXATION (Continued)
c. Beban Pajak Penghasilan (Lanjutan) c. Income Tax Expense (Continued)
Taksiran pajak penghasilan Provision for corporate income tax based dengan tarif yang berlaku on prevailing rate
Dikurangi: Less:Pajak penghasilan badan dibayar dimuka Prepaid income tax
Pasal 22 Article 22Pasal 25 Article 25
Jumlah Total
Pajak penghasilan badan (Perusahaan) Corporate income tax (the Company)(lebih) / kurang bayar (over) / under payment
Tahun berjalan Current yearTahun lalu Prior year
Pajak penghasilan badan (entitas anak) Corporate income tax (subsidiary)(lebih) / kurang bayar (over) / under payment
Tahun berjalan Current yearPajak penghasilan badan (konsolidasian) Corporate income tax (consolidated)
(lebih) / kurang bayar (over) / under payment
Laba sebelum beban pajak penghasilan Profit before corporate income tax
Pajak dihitung dengan tarif Tax by prevailing pajak yang berlaku tax rate
Beda permanen dengan Permanents difference withtarif 25% tax rate 25%
Jumlah beban pajak Total Companypenghasilan Perseroan income tax expenses
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax liabilitiestangguhan (assets)
Perseroan The CompanyPenyusutan DepreciationLiabilitas Imbalan Kerja Employee benefits obligationPenyisihan Inventories allowancesProvisi reklamasi Allowance for reclamationPenyisihan pasca tambang Allowance and post-mining
Entitas Anak SubsidiaryPenyusutan DepreciationLiabilitas Imbalan Kerja Employee benefits obligationPenyisihan Inventories allowancesProvisi reklamasi Allowance for reclamationPenyisihan pasca tambang Allowance and post-mining
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax liabilitiestangguhan - bersih (asset) - Net
65,704,423
-
Perhitungan taksiran pajak penghasilan dan hutang pajakpenghasilan dengan tarif yang berlaku:
The calculation of estimated taxable income and income tax payablesusing the prevailing rates:
30 September / September 30,
1,067,506
(52,948,091)
56,479,944
48,570,770
(39,716,896)
-
2017
(7,415,581)
-
(59,958)
- (194,835)
233,357,088
6,817,893 1,068,196
(dibebankan) ke
Penghasilan laporan laba rugi
44,663,395
- - - -
incomeJanuary 1,
(2,783,964)
-
September 30,
8,135,486
23,816
151,382,008
Saldo
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yangditunjukkan dalam laporan keuangan konsolidasian dan beban(manfaat) pajak penghasilan:
(14,298,046)
- -
-
-
87,017
30 September 2017 / September 30, 2017
(194,835) -
(3,307,796)
(3,907,374) (176,595)
- -
-
Dikreditkan/
(218,651) -
- (218,651)
(11,360,758)
The reconciliation between net profit before tax as shown in theconsolidated financial statements and income tax expense (benefit):
(10,358,529)
2016
Balance
lain/
21,729,653 62,259,587
(2,545,513)
30 September/
59,407,468
37,845,502
23,816
(1,002,229)
24,351,344 (53,035,108)
2,489,773
-
118,739,531
OtherSaldo
tahun berjalan/
1 Januari/Comprehensive
- (12,417) (108,765)
(47,541) (1,476,074) (1,584,839)
24,219,426
komprehensif
(4,126,025) (7,610,416)
-
Income
Credited/(charged)
Balance
58,339,272
-
(176,595)
(176,595)
10,919,450
30 September / September 30,
2017 2016
Komprehensif
comprehensive
(2,368,918)
to statement of
-
(3,331,612)
40
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (Lanjutan) 14. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax liabilitiestangguhan (assets)
Perseroan The CompanyPenyusutan DepreciationLiabilitas Imbalan Kerja Employee benefits obligationPenyisihan Inventories allowancesProvisi reklamasi Allowance for reclamationPenyisihan pasca tambang Allowance and post-mining
Entitas Anak SubsidiaryPenyusutan DepreciationLiabilitas Imbalan Kerja Employee benefits obligationPenyisihan Inventories allowancesProvisi reklamasi Allowance for reclamationPenyisihan pasca tambang Allowance and post-mining
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax liabilitiestangguhan - bersih (asset) - Net
No changes tax rates in 2017.
15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUED EXPENSES
Listrik ElectricityJasa Profesional Professional feesJasa angkutan material Material transportation servicesJasa sewa alat berat Heavy equipment rent servicesBunga Kredit Investasi Interest on investment creditAkrual sewa tanah Accrual land rentAkrual sewa gudang Accrual Warehouse rentPromosi PromotionInland transport BTA II BTA II Inland transportLain-lain OthersJumlah Total
Jasa profesional Professional fees
4,998,634 (3,331,612)
-
8,747,344
(7,056,942)
9,072,302
23,816 -
(6,871,420)
Comprehensive income
-
Income
Penghasilan
(1,249,488) (7,080,758)
Balance
-
Other
Dikreditkan/
10,919,450
4,998,634 (3,307,796)
-
Saldo
-
(10,358,529)
-
(13,941,397)
306,683
- -
- - -
Komprehensif
Balance
(1,476,074)
(2,368,918)
1,238,166
9,983,044
4,998,634 -
comprehensiveJanuary 1,
(105,955)
1 Januari/
tahun berjalan/
(dibebankan) ke
4,232,344
- -
5,046,507
23,816
23,816 -
17,790,870
14,643,273
-
23,594,666 17,061,040
-
-
(1,249,488)
-
17,619,421 26,548,627
3,029,618
31 Desember 2016/
December 31, 2016
2,581,722
927,587
-
2,815,937
-
30 September 2017/
September 30, 2017
23,816
Accrued expenses is an estimate of costs for the activities that have takenplace based on a cooperation contract with another party .
Tidak ada perubahan tarif pajak pada tahun 2017.
Terhadap aset pajak tangguhan di atas telah dilakukan kaji ulangdan kemudian disimpulkan bahwa tidak ada penurunan nilai yangbelum diakui.
Against the deferred tax asset has been done on the review and thenconcluded that no impairment has not been recognized.
Tidak ada beda temporer dapat dikurangkan atau rugi pajak yangtidak diakui sebagai aset pajak tangguhan.
lain/
58,414 (1,782,757)
laporan laba rugi
-
(47,541)
komprehensif
(1,415,766)
December 31,
Credited(Charged)
841,331 (3,210,249)
31 Desember 2017 / December 31, 2016
8,841,375
31 Desember/
-
Saldo
There is no deductible temporary differences or tax losses notrecognized as deferred tax assets.
to statements of
-
2,101,844
73,468,872
-
-
84,615,945
Beban akrual merupakan estimasi biaya untuk kegiatan-kegiatan yangtelah terjadi berdasarkan kontrak kerja sama dengan pihak lain.
41
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
16. INSTRUMEN KEUANGAN 16. FINANCIAL INSTRUMENT
Aset keuangan Financial AssetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsKas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and
penggunaannya - jatuh tempo cash equivalents -satu tahun current maturity
Piutang Usaha - bersih Trade receivables-netKas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and
penggunaannya - jatuh tempo cash equivalents -lebih dari satu tahun long term maturity
Aset lancar lainnya Other current assetsAset tidak lancar lainnya Other non current assetsJumlah aset keuangan Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial LiabilitiesUtang Usaha Trade PayablesLiabilitas imbalan kerja jangka Short term employee benefit
pendek liabilitiesUtang bank jangka pendek - Short term bank loan -
pihak berelasi related partiesLiabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilitiesLiabilitas jangka pendek lainnya Other short term liabilitiesBeban akrual Accrued expensesUtang bank jangka panjang - Long term bank loan -
pihak berelasi related partiesUtang retensi Retention liabilities
Jumlah liabilitas keuangan Total Financial Liabilities
Nilai wajar dari kas dan setara kas jangka panjang mendekati nilaitercatat karena tingkat suku bunganya dinilai ulang secara berkala.
Short-term financial instrument with maturities of one year or less (cashand cash equivalents, cash and cash equivalents which are restricted,trade receivables, trade payables, short term bank loan, finance leaseliabilities, short term employee benefit liabilities, other current liabilities,long term bank loan, and retention liabilities) approximate their carryingvalues due to their short-term nature.
The fair value of restricted cash and cash equivalents - long term maturityapproximate their carrying amounts largely due to their interest rate arefrequently repriced.
Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flowmodels and option pricing models as appropriate. Financial instrumentspresented in the consolidated statements of financial position are carriedat fair value, or otherwise, they are presented at carrying values as eitherthese are reasonable approximation of fair values or their fair valuescannot be reliably measured.
766,018,704 668,233,385
26,210,000
59,479,009
14,756,105
Jumlah tercatat dari pinjaman jangka panjang dengan suku bungamengambang mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang secaraberkala.
The carrying amount of long-term loans with floating interest ratesapproximate to their fair values as they are re-priced frequently.
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun ataukurang (kas dan setara kas, kas dan setara kas yang dibatasipenggunaannya, piutang usaha, utang usaha, utang bank jangka pendek,liabiltias sewa pembiayaan, liabilitas imbalan kerja jangka pendek,liabilitas jangka pendek lainnya, liabilitas bank jangka panjang, dan utangretensi) mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.
316,435,554
31,878,964
240,395,311
429,615,535 336,979,275
Tabel berikut menyajikan aset keuangan dan kewajiban keuanganPerseroan pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016:
74,431,641
212,743,218
153,672,437
15,618,559
1,468,295
39,456,251
693,638
84,615,945
Fair value is defined as the amount which the instrument could beexchanged in a short-term transaction between willing parties, and haveadequate knowledge through a fair transaction, other than in a forced saleor liquidation sale.
852,134
1,682,330
923,570,241
The following table presents financial assets and financial liabilities of theCompany on September 30, 2017 and December 31, 2016:
The company has various financial assets such as cash and cashequivalents, restricted cash and cash equivalent trade receivables whicharise directly from operations. The Company also has financial liabilitiesconsisting of trade payables, accrued expenses, short term bank loan,sales advances and long term debt. The main purpose of the financialliabilities is to fund the Company's business activities.
4,500,000 4,500,000
Asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untukmasing-masing kelas instrumen keuangan.
624,119,191
2,616,221
123,000
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapatdipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yangberkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatutransaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualanlikuidasi.
1,188,486,847
30 September 2017/ September 30, 2017
31 Desember 2016/ December 31, 2016
73,468,872
1,501,875,339
149,885
The assumptions below are used to estimate the fair value of each classof financial instruments.
157,505,305
Perseroan memiliki berbagai aset keuangan seperti kas dan setara kas,kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya piutang usaha yangtimbul secara langsung dari kegiatan usaha, Perseroan juga memilikikewajiban keuangan yang terdiri dari hutang usaha, beban akrual, utangbank jangka pendek, uang muka penjualan dan utang jangka panjang.Tujuan utama dari kewajiban keuangan tersebut adalah untuk membiayaikegiatan usaha Perseroan.
293,077,359
Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskontodan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. Instrumen keuanganyang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatatsebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatatapabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidakdapat diukur secara handal.
42
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA 17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Imbalan kerja jangka pendek Short term employee benefitsImbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits
Jumlah Total
Imbalan kerja jangka pendek Short term employee benefits
Insentif IncentivePengobatan Medical treatment
Jumlah Total
Imbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits
Liabilitas imbalan pensiun Pension benefits liabilitiesLiabilitas imbalan pesangon Benefits retirement liabilitiesLiabilitas imbalan cuti & Leave & services benefits
penghargaan masa kerja liabilitiesJumlah Total
Beban imbalan pensiun Pension benefits liabilitiesBeban imbalan pesangon Benefits retirement expensesBeban imbalan cuti dan Leave & service
penghargaan masa kerja reward benefits expensesJumlah Total
Beban pokok penjualan Cost of salesBeban umum dan administrasi General and administrative expensesBeban penjualan Selling expensesAset dalam pembangunan Capital in progressJumlah Total
9,770,280
7,331,835
329,107
2,325,594
16,948,601
2,205,345
440,582
3,751,004
4,393,846
26,210,000
14,756,105
Perseroan memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia dengan Surat Keputusan No. Kep 400/KM.17/1999 tanggal15 November 1999 untuk mendirikan Dana Pensiun Karyawan SemenBaturaja yang merupakan dana pensiun manfaat pasti yang dikelola olehpengurus yang terpisah, yang memberikan manfaat pasti bagi karyawanyang masuk kerja sebelum tahun 2007 dan telah memenuhi persyaratantertentu apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia.
The estimated actuarial liabilities as of September 30, 2017 andDecember 31, 2016 are as follows:
3,903,849
2016
4,086,478
30 September / September 30,
Dari jumlah imbalan di atas masing-masing dibebankan ke dalam laporanlaba rugi:
30 September / September 30,
2017
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
31,704,706
2016
30 September 2017/
September 30, 2017
The benefits above was charged to the statements of comprehensiveincome as follows:
26,210,000
3,274,472
2,036,851
26,210,000 493,500
16,948,601
31 Desember 2016/ December 31, 2016
32,007,929
The Company received an approval from the Minister of Finance of theRepublic of Indonesia in Decision Letter No. Kep 400/KM.17/1999 datedNovember 15, 1999 to establish Employee Pension of PT SemenBaturaja which represent defined benefit pension fund managed byseparate trustee administered, that give defined benefit for employeesstart working before year 2007, after serving a qualifying period, areentitled to defined benefits on retirement, disability or death.
30 September 2017/ September 30, 2017
2017
32,007,929
Beban bersih aktuaria untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
4,393,846
14,262,605
58,217,929
16,762,289 4,191,131
14,756,105
-
The net actuarial expenses as for the year ended September 30, 2017and 2016 are as follows:
479,181 362,071
1,589,088
Estimasi liabilitas aktuarial per tanggal 30 September 2017 dan31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:
1,859,394 2,365,323
405,836
1,215,508
11,054,509
7,331,835
31 Desember 2016/
December 31, 2016
43
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Program Pensiun Manfaat Pasti Defined Benefit Pension Program
Tingkat mortalita Mortality rate- Program pensiun Tabel Mortalita Indonesia Tahun 2011 (Pria)/ Pension plan -
Indonesia Mortality Table Year 2011 (Male)- Imbalan kerja lainnya Tabel Mortalita Indonesia Tahun 2011 (Pria)/ Other employee benefits -
Indonesia Mortality Table Year 2011 (Male)Usia pensiun normal 56 tahun/years Normal retirement ageTingkat cacat 1% dari tingkat mortalita/of mortality rate Disability rateTingkat kenaikan gaji 5% (2015: 5%) per tahun/per annum Rate of salary increase
Tingkat diskonto tahunan Annual discount rate
- Program pensiun 8.30% (2015: 8.95%) per tahun/per annum
- Imbalan kerja lainnya 8.80% (2015: 9.10%) per tahun/per annum
Tingkat kenaikan hara emas 10% (2015: 10%) per tahun/per annum Gold price increase rateTingkat pengunduran diri 1% pada usia 20 tahun dan menurun secara linear Resignation Rate
sampai dengan 0 (nol) pada usia pensiun normal1% at 30 years of age and reducing linearlydown to 0 (zero) at normal retirement age
Biaya jasa kini Current service costIuran Peserta Participant contributionBiaya bunga Interest costJumlah Total
Beban pokok penjualanBeban umum dan administrasiBeban penjualanAset dalam pembangunan Capital in progressJumlah
Nilai kini dari liabilitas Present value of the obligationsNilai wajar aset Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang belum diakui Unrecognized actuarial lossesBiaya jasa masa lalu yang belum diakui Unrecognized past service costLiabilitas bersih Net liability4,191,131
27,117
149,128
103,324
2016
31 Desember 2016/ December 31, 2016
375,515
658,703
Employee benefits expense recognized in the statements of incomeconsists of the net total of the following amounts:
2017
Aset dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-suratberharga dan investasi jangka panjang dalam bentuk saham, reksadana,obligasi, tanah dan bangunan.
The expenses was charged to the statements of comprehensive incomeas follows:
30 September / September 30,
Total
The net liabilities for employee benefits recognized in the consolidatedstatement of financial position are as follows:
General and administrative expenses
30 September 2017/ September 30, 2017
Jumlah beban dibebankan pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut:
1,215,508
-
77,966
3,274,472
Liabilitas bersih imbalan kerja yang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian adalah sebagai berikut:
329,107
2016
33,968
329,107
-
-
2017
1,215,508
-
744,393
Cost of sales
Beban imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi merupakanjumlah bersih dari:
Selling expenses
128,435
373,996
The principal actuarial assumptions used to estimate liabilities foremployee benefits under defined benefits plans are based onindependent actuarial report of PT Bestama Aktuaria. For the ended threemonths period as of September 30, 2017 are based on actuarial reportdated February 7, 2017, with details are as follows:
Asumsi aktuarial utama yang digunakan untuk menentukan estimasiliabilitas imbalan kerja karyawan dalam program imbalan pasti,berdasarkan laporan aktuaria independen PT Bestama Aktuaria. Untukperiode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017berdasarkan laporan aktuaria tanggal 7 Februari 2017, dengan rinciansebagai berikut:
4,191,131
4,191,131
3,274,472
30 September / September 30,
- 471,115
3,274,472
-
-
(173,324)
Pension fund assets mainly consist of time deposits, marketablesecurities, and long-term investments in shares of stock, mutual funds,bonds and land and buildings.
118,894
44
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Program Pensiun Manfaat Pasti (Lanjutan) Defined Benefit Pension Program (Continued)
Liabilitas bersih pada awal periode Net liability at the beginning of the periodBeban/(pembalikan), bersih Expense/(Reversal of expense), netPembayaran imbalan kerja Employee benefits paidPengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement of liabilities (assets) pensiun pension Liabilitas bersih pada Net liability at the end
akhir periode of the period
Saldo awal Beginning balance
Keuntungan (kerugian) aktuaria Actuarial gain (loss)
Jumlah pengukuran kembali atas liabilitas Total remeasurement on liabilities
program pensiun manfaat pasti defined benefit pension plan
Imbalan Pesangon Severance benefits
Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costBeban bersih Net expense
Beban pokok penjualanBeban umum dan administrasiBeban penjualanAset dalam pembangunan Capital in progressJumlah
Nilai kini dari Liabilitas Present value of the obligations
Liabilitas bersih Net liability
2,041,392
308,497
31 Desember 2016/
December 31, 2016
31 Desember 2016/ December 31, 2016
3,751,004
4,191,131 329,107
(2,032,717)
13,973,539
107,993
Cost of sales
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) pensiun masing-masing padatanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai
2016
20162017
30 September 2017/
September 30, 2017
1,235,306
107,993
796,662
(1,353,759)
Selling expenses
2,001,314
Rekonsiliasi perubahan liabilitas bersih selama tahun berjalan yangdiakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
2,205,345
(2,032,717)
Remeasurement of liabilities (assets) pension respectively on September30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:
General and administrative expenses
(8,984,997)
3,274,472
30 September 2017/ September 30, 2017
206,388
1,002,312
240,600 1,020,566
3,903,849
Total
2,205,345
The net liability for other employee benefits obligations recognized in thebalance sheets is as follows:
Reconciliation of changes in net liabilities during the year are recognizedin the consolidated statement of financial position is as follows:
16,762,289
19,828,756
30 September 2017/
September 30, 2017
21,861,473
4,191,131
16,762,289
Liabilitas bersih imbalan kerja lainnya yang diakui di neraca adalahsebagai berikut:
Severance benefits expense recognized in the statements ofcomprehensive income consists of the net total of the following amounts:
1,160,515
30 September / September 30,
181,729
3,751,004
30 September / September 30,
31 Desember 2016/
December 31, 2016
3,903,849
107,993
Jumlah beban dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif adalahsebagai berikut:
The expenses was charged to the statements of comprehensive incomeas follows:
1,749,690 1,203,033
-
Beban imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif merupakan jumlah bersih dari:
2017
45
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Imbalan Pesangon (Lanjutan) Severance benefits (Continued)
Liabilitas bersih pada awal periode Net liability at the beginning of the periodBeban/(pembalikan), bersih Expense/(Reversal of expense), netPembayaran imbalan kerja Employee benefits paidPengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement of liabilities (assets)
imbalan pesangon severe benefitPembayaran iuran Payment of duesLiabilitas bersih pada Net liability at
akhir periode the end of the period
Saldo awal Beginning balanceKeuntungan (kerugian) aktuaria Actuarial gain (loss)Jumlah pengukuran kembali Total remeasurement on
atas liabilitas pesangon liabilities severance benefit
Cuti Besar dan Penghargaan Masa Kerja Leaves and Gratuity
Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costAmortisasi dari: Amortization of:
- Keuntungan aktuarial yang belum diakui Unrecognized actuarial gain -- Biaya jasa lalu yang belum diakui Unrecognized past service cost -
Beban bersih Net expense
Beban pokok penjualanBeban umum dan administrasi General and administrative expensesBeban penjualanAset dalam pembangunan Capital in progressJumlah Total
Nilai kini dari Liabilitas Present value of the obligations
Kerugian aktuarial yang belum diakui Unrecognized actuarial lossesBiaya jasa masa lalu yang belum diakui Unrecognized past service costLiabilitas bersih Net liability
30 September 2017/ September 30, 2017
16,762,289
(2,449,371)
1,859,394
31 Desember 2016/ December 31, 2016
-
165,480
-
151,719
3,903,849
30 Septemebr 2017/
September 30, 2017
2,205,345
23,655,449
Leaves and Gratuity expense recognized in the statements ofcomprehensive income consists of the net total of the following amounts:
719,127 1,642,295
(14,618,567)
31 Desember 2016/
December 31, 2016
1,332,577
9,770,280
30 September 2017/ September 30, 2017
Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atas liabilitas bersih yangdiakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
The expenses was charged to the statements of comprehensive incomeas follows:
2016
-
2,365,323 -
Selling expenses673,532 153,225
194,533
723,028
11,054,509
23,655,449
9,770,280 -
Remeasurement of liabilities (assets) severance benefit respectively onSeptember 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:
The net liability for other employee benefits obligations recognized in thestatement of financial position is as follows:
(192,310)
(1,043,606)
Reconciliation of changes during the year on the net liability recognized inthe consolidated statement of financial position is as follows:
2017
Cost of sales867,157
1,859,394
2,365,323
Beban cuti besar dan penghargaan masa kerja yang dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif merupakan jumlah bersih dari:
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pesangon masing-masing pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalahsebagai berikut:
30,131,185
731,801
2017
(1,518,737) (14,145,336)
31 Desember 2016/ December 31, 2016
16,762,289
-
(14,145,336)
24,253,837
598,388
-
11,054,509 9,770,280 11,054,509
2016
1,287,270
30 September / September 30,
598,388
Liabilitas bersih cuti besar dan penghargaan masa kerja yang diakui dilaporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
30 September / September 30,
Jumlah beban dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif adalahsebagai berikut:
4,744,548
37,800,785
46
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Cuti Besar dan Penghargaan Masa Kerja (Lanjutan) Leaves and Gratuity (Continued)
Liabilitas bersih pada awal periode Net liability at the beginning of the periodBeban/(pembalikan), bersih Expense/(reversal of expense), netPembayaran imbalan kerja Employee benefits paidPengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement of liabilities
cuti besar dan penghargaan masa kerja (asset) leaves and gratuityLiabilitas bersih pada akhir periode Net liability at the end of the period
Saldo awal Beginning balanceKeuntungan (kerugian) aktuaria Actuarial gain (loss)Jumlah pengukuran kembali atas liabilitas Total remeasurement on liabilities
cuti dan penghargaan masa kerja leaves and gratuity
Program Iuran Pasti Defined Benefit Program
Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plans
Program tunjangan kesejahteraan hari tua Old-age benefit program
-
Perseroan memberikan imbalan pasca-kerja dalam bentuk ProgramTunjangan Kesejahteraan Hari Tua (TKHT) bekerja sama denganAsuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 (AJB BP). Berdasarkanperjanjian kerja sama tersebut, Perseroan membayar premi asuransikepada AJB BP masing-masing sebesar 10% dari gaji dasar asuransikaryawan, dimana tingkat kenaikan tahunan gaji dibatasi maksimumsebesar 7,5% per tahun. AJB BP harus membayar manfaat programtersebut kepada karyawan yang berhak atau kepada tanggungan merekapada saat karyawan mencapai usia 56 tahun, mengundurkan diri, ataumeninggal atau cacat berdasarkan perkalian tertentu dari gaji dasarasuransi pada saat manfaat program tersebut terutang.
Perseroan tidak mengakui kewajiban atas selisih nilai kini liabilitasdengan nilai wajar kekayaan karena manajemen Perseroan berkeyakinanAJB BP akan dapat memenuhi kewajiban tersebut pada saat jatuh tempo.
Insurance premiums payable as of September 31, 2017 and December31, 2016 amounted to Rp 375,140 and Rp 357,776, respectively.
Jumlah beban sehubungan dengan program ini untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 30 September2016 masing-masing sebesar Rp 144.171 dan Rp 162.418.
Karyawan Perseroan mengikuti program pensiun iuran pasti yang meliputikaryawan tetap yang masuk mulai tahun 2007. Program ini dikelola olehDana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk (DPLK BNI) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh MenteriKeuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan masing-masingKEP-106/KM.10/2009 tanggal 13 Mei 2009. Imbalan pensiun akandiberikan apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggaldunia. Iuran untuk program pensiun tersebut adalah sebesar 6% dari gajibulanan karyawan dan menjadi beban Perseroan.
31 Desember 2016/
December 31, 2016
The Company provide post-employment benefits under old-age benefitprograms. The Company have entered into agreements with AsuransiJiwa Bersama Bumiputera 1912 (AJB BP) under which the Company (SPand ST) pay insurance premiums to AJB BP at rates of 10%, respectively,of employees’ insurable salaries, which salaries are subject to a maximumannual increase of 7.5% per annum. AJB BP is obligated to pay programbenefits to eligible employees or their dependents upon employeesattaining 56 years of age, upon resignation, or in event of death ordisability of the employees, based on specified multiples of employees’insurable salaries at the time benefits are due to be paid.
30 September 2017/ September 30, 2017
Remeasurement of liabilities (assets) leaves and gratuity respectively onSeptember 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:
(3,816,482)
-
3,816,482
1,859,394
-
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) cuti besar dan penghargaanmasa kerja masing-masing pada tanggal 30 September 2017 dan 31Desember 2016 adalah sebagai berikut:
Dari jumlah yang dibebankan per 30 September 2017 dan 30 September2016 masing-masing sebesar Rp 68.869 dan Rp 96.305, termasuk dalambeban pokok penjualan, dan dalam beban usaha masing-masingRp 75.302 dan Rp 66.112.
955,633 11,660,876
-
The Company do not recognize any liabilities corresponding to the amount of the program assets, since management of the Company believe thatAJB BP will be able to fulfill its obligations under these programs on thedue dates.
The total expense in relation to these programs during the years endedSeptember 30, 2017 and September 30, 2016 amounted toRp 144,171 and Rp 162.418, respectively.
11,054,509
30 September 2017/
September 30, 2017
(3,143,623) (1,562,000)
9,770,280
The Company’s employees joined a defined contribution plan covering allpermanent employees whose join since 2007. The plan is managed byDana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk (DPLK BNI), for which the deed of establishments were approved bythe Minister of Finance of the Republic of Indonesia in Decision LettersNo. KEP- 106/KM.10/2009, respectively, dated May, 13, 2009.Employees, after serving a qualifying period, are entitled to benefits onretirement, disability or death. Pension fund contributions are 6% of theemployees’ monthly salaries, which are borne by the Company.
Reconciliation of changes during the year on the net liability recognized inthe consolidated statement of financial position is as follows:
11,054,509
Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atas liabilitas bersih yangdiakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
-
-
From the total expense, of September 30, 2017 and September 30, 2016amounting Rp 68,869 and Rp 96,305 respectively, included in cost ofsales, and included in operating expenses amounting Rp 75,302 and Rp66,112 respectively.
31 Desember 2016/ December 31, 2016
Utang premi asuransi pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 375.140 dan Rp 357.776.
47
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG BANK JANGKA PANJANG 18. LONG TERM BANK LOANS
Pinjaman bank: Bank loans:Pihak berelasi: Related parties:Bank sindikasi Syndicated bank
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties :Bank sindikasi Syndicated bank
PT BPD Sumsel Babel PT BPD Sumsel Babel
Biaya transaksi yang belum di amortisasi Unamortized transaction costJumlah Total
1. 1.
- -
- PT BPD Sumsel Babel Rp 86.700.000 - PT BPD Sumsel Babel Rp 86,700,000
2. 2.
- -
- PT BPD Sumsel Babel Rp 13.300.000 - PT BPD Sumsel Babel Rp 1,300,000
1. 1.
2. 2.
IDC Investment Credit amounting Rp 200 million witch each bankportion are as follows:
Jangka waktu pinjaman adalah 108 hari termasuk masa tenggang selama36 bulan terhitung sejak tanggal penarikan pertama fasilitas kredit dandengan bunga pinjaman floating sebesar 9,45% per annum.
Kredit Investasi IDC sebesar Rp 200 milyar dengan porsi masing-masing bank adalah sebagai berikut:
Credit investment / Syndicated liabilities of the Company for Constructionof Cement Baturaja II Plant as follows:
Kredit Investasi sebesar Rp 1,3 triliun dengan porsi masing-masingbank adalah sebagai berikut:
Fasilitas kredit tersebut dijamin sebesar nilai kredit dan dicatat dalamAkta Notaris No. 49 yang terdiri dari:
The credit facilities secured by the value of credit and noted o the Notarial Deed No. 49 consist of:
Lahan Pabrik Baturaja II berdasarkan sertifikat HGB No. 8 denganHak Tanggungan peringkat I sebesar Rp 489.780.611
Baturaja II Plant Land by HGB No. 8 with first rank mortgageamounting Rp 489,780,611
925,644,874
On May 20, 2016 has signed the agreement of Investment Credit in theform of Syndicated Loan Financing for Construction of Cement Baturaja IIPlant worth up to Rp 1.5 trillion between the Company and PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk with PT BPD Bank Sumsel Babelwitnessed by notary Fathiah Helmi, SH noted in notarial deed No. 45consist of:
Pada tanggal 20 Mei 2016 telah dilakukan penandatanganan perjanjianKredit Investasi dalam bentuk Kredit Sindikasi PembiayaanPembangunan Pabrik Semen Baturaja II senilai maksimal Rp 1,5 triliunantara Perseroan dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk danPT BPD Bank Sumsel Babel dihadapan notaris Fathiah Helmi, SH yangdicatat pada akta notaris No. 45 yang terdiri dari:
Withdrawal of credit facilities is not allowed in cash but only allowed forpayment of accrued interest during the construction period and the first 12months after the Plant is operating, which will be paid in each due date ofinterest payment maximum 58,82% of total principal interest liability in theperiod. The remaining interest liability 41,18% of total principal interestliability in the period must be paid in cash or can be charged through acurrent account.
624,119,191 923,570,241
Mesin dan Peralatan Pabrik Baturaja II diikat dengan Fidusia dimananilai pada saat penandatanganan adalah Rp 0 dan akan terusterakumulasi setiap realisasi penarikan kredit dan penyerahanbarang dari kontraktor dengan dasar invoice sampai dengan nilaimaksimum sebesar Rp 1.010.219.388
Liabilitas Kredit Investasi / Sindikasi Perseroan dalam rangkapembangunan Pabrik Baturaja II terdiri dari:
The credit was last for 108 days, including grace period for 36 monthsstarted from the first withdrawal date of credit facilities with floating interestcharge at 9.45% per annum.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 1.213.300.000
863,904,361
30 September 2017/
September 30, 2017
625,644,874
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 1,213,300,000
Penarikan Kredit Investasi IDC dilakukan secara bertahap dan hanyadiperkenankan untuk pembayaran bunga berjalan selama masakonstruksi dan 12 bulan pertama setelah pabrik beroperasi, yang akandilaksanakan setiap tanggal pembayaran kewajiban bunga maksimal58,82% dari total kewajiban bunga KI Pokok pada periode tersebut. Sisakewajiban bunga KI Pokok 41,18% dari total kewajiban bunga KI pokokpada periode tersebut harus disetor tunai atau dapat dibebankan melaluirekening giro/simpanan.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 186.700.000
Investment Credit amounting Rp 1,3 trillion with each bank portionare as follows:
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 186,700,000
(2,074,633) (1,525,683)
61,740,513
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Baturaja II Plant Machinery and Equipment tied with Fiduciary wherethe value at the time of signing is Rp 0 and will continue toaccumulate with each realization of credit withdrawal and goodsdelivery from the contractors with invoice basis up toRp 1,010,219,388
41,730,513
583,914,361
48
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
19. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN 19. FINANCE LEASE LIABILITIES
Kendaraan VehiclesPT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas Finance
Total liabilitas sewa pembiayaan Total finance lease liabilities
Dikurangi bagian yang jatuh tempodalam satu tahun Less current portion
Bagian jangka panjang Long-term liabilities
Dalam satu tahun In one yearLebih dari satu tahun tetapi More than one year
kurang dari lima tahun but less than five yearsJumlah pembayaran sewa minimum Minimum lease paymentsDikurangi bagian bunga Less the interestNilai kini pembayaran sewa minimum Present value of the minimumDikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun Less current portionBagian jangka panjang Long-term liabilities
20. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA 20. OTHERS CURRENT LIABILITIES
Utang Perjalanan Dinas Debt to intern employmentBadan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Employees Social Security (BPJS)Utang Potongan Karyawan Employee cuts debtAsuransi Jiwa bersama Bumiputera 1912 Bumiputera Life Insurance 1912Yayasan Dana Pensiun Karyawan Employees Pension FundLainnya OthersJumlah Total
Utang Perjalanan Dinas Debt for cost of business trip
Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Employees Social Security (BPJS)
Utang Potongan Karyawan Employee cuts debt
Asuransi Jiwa Bersama Bumi Putera 1912 Bumiputera Life Insurance 1912
Yayasan Dana Pensiun Karyawan Employees Pension Fund
Lainnya Other
Future minimum lease payments on the finance lease liabilities and thepresent value of the minimum lease payments are as follows:
342,046
819,156
309,120
693,638
510,036
31 Desember 2016/
December 31, 2016
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Liabilitas sewa pembiayaan Perseroan dan entitas anak (BMU) yangterdiri dari:
852,134
Merupakan iuran Tunjangan Hari Tua (THT) Asuransi Jiwa BersamaBumiputera 1912.
693,638
Merupakan iuran tunjangan kesehatan karyawan, Jaminan Hari Tua(JHT), Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK) dan Jaminan Kematian (JKM).
852,134
379,145 558,845
30 September 2017/
September 30, 2017
852,134
379,145
Pembayaran sewa minimum masa datang atas liabilitas sewapembiayaan dan nilai kini dari pembayaran sewa minimum adalahsebagai berikut:
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Merupakan jumlah yang harus dibayar oleh Perseroan selaku pendirikepada Yayasan Dana Pensiun Karyawan Semen Baturaja.
Represent the amount deducted by the company as a facilitator and thenpaid to third parties where employees have debts.
693,638
Represent premium to Bumiputera Life Insurance 1912.
104,704
857,130
103,715
Merupakan utang kepada karyawan dalam rangka perjalanan dinas. Represent debt to employee for cost of business trip.
166,945
(293,289)
357,776
746,938
26,044
Merupakan jumlah yang dipotong oleh Perseroan sebagai fasilitator untukkemudian dibayarkan kepada pihak ketiga dimana karyawan memilikikewajiban.
Represents the amount should be paid by the Company as the founderdue to add of contribution for the current year.
Represent employee health benefits, Provident Fund Benefits (JHT),Work-Related Accident Benefits (JKK), and Death Benefit (JKM).
Among others, an operational service debt, installment loans toemployees, employee contributions to Employees Union Cement Baturaja(SKSB), Employee's wife Baturaja Cement Association (IIKSB),Community Care Contribution (SKM), through employee payroll deductionmechanism.
Antara lain merupakan utang dinas operasional, angsuran pinjamankaryawan, iuran karyawan untuk Serikat Karyawan Semen Baturaja(SKSB), Ikatan Istri Karyawan Semen Baturaja (IIKSB), SumbanganKepedulian Masyarakat (SKM), melalui mekanisme pemotongan gajikaryawan.
90,186
(314,493)
(125,518)
(314,493)
Finance lease liabilities represent liabilities of the Company and itsubsidiary (BMU) as follows:
186,450 1,682,330
Liabilitas sewa pembiayaan dikenakan bunga yang berkisar12% - 13% per tahun.
The financial leases are subject to interest at rates ranging around 12%- 13% per annum.
309,120
74,767
30 September 2017/
September 30, 2017
30 September 2017/
September 30, 2017
558,845
233,520
607,342
(293,289)
1,468,295
1,056,058
(203,924)
49
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG RETENSI 21. RETENTION LIABILITIES
a. Jatuh tempo dalam satu tahun a. Current maturities
Tianjin Cement Industry Design Tianjin Cement Industry Designand Research Institute and Research Institute
CBMI - DDK Joint Operation CBMI - DDK Joint OperationCBMI - Waskita Joint Operation CBMI - Waskita Joint Operation
b. Jangka Panjang b. Long Term
Tianjin Cement Industry Design Tianjin Cement Industry Designand Research Institute and Research Institute
CBMI - DDK Joint Operation CBMI - DDK Joint OperationCBMI - Waskita Joint Operation CBMI - Waskita Joint Operation
Tianjin Cement Industry Design and Research Institute Tianjin Cement Industry Design and Research Institute
CBMI - DDK Joint Operation CBMI - DDK Joint Operation
CBMI - Waskita Joint Operation CBMI - Waskita Joint Operation
22. PROVISI REKLAMASI DAN JASA TAMBANG 22. PROVISION FOR RECLAMATION AND MINE CLOSURE
23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL
Modal dasar Authorized capitalSaham Seri A (Dwiwarna) Series A Dwiwarna ShareSaham Seri B Series B Shares
Modal ditempatkan dan Issued and fullydisetor penuh paid up capitalNegara Republik Indonesia Negara Republik Indonesia
Saham Seri A (Dwiwarna) Series A Dwiwarna ShareSaham Seri B Series B Shares
Masyarakat PublicSaham Seri B Series B Shares
Jumlah modal ditempatkan Total issued and fully paid updan disetor penuh capital
Saham dalam portepel Total share in portfolio
Present the debt retention of phase 1 civil Construction of Baturaja II PlantProject.
Merupakan provisi reklamasi dan pasca tambang batu kapur dan tanahliat. Adapun peraturan yang mendasari timbulnya liabilitas hukum iniadalah Undang-Undang No. 4 Tahun 2009 tentang Mineral dan Batubara,Peraturan Pemerintah No. 78 Tahun 2010 dan Peraturan Menteri ESDMNo. 18 Tahun 2008. Saldo per 30 September 2017 dan 31 Desember2016 masing-masing sebesar Rp 6.579.192 dan Rp 6.094.465.
293,077,359
Merupakan utang retensi konstruksi sipil tahap 2 serta Instalasi Mekanikal dan Elektrikal atas Proyek Pembangunan Pabrik Baturaja II.
Present the debt retention of phase 2 civil construction and mechanicaland electrical installation of the Construction of Baturaja II Plant Project.
-
100
1
Provision of lime and clay mines. The rules that underlie the emergenceof this legal obligation are the Law No. 4 Year 2009 regarding Mineraland Coal, the Government Regulation No. 78 Year 2010 and Energy andHuman Resources Minister Regulation No. 18 Year 2008. Balance as ofSeptember 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp 6,579,192and Rp 6,094,465, respectively.
September 30, 2017
26,490,935
Modal dasar Perseroan per 30 September 2017 dan 31 Desember 2016adalah sebagai berikut:
- 47,526,127
316,435,554 -
Merupakan utang retensi konstruksi sipil tahap 1 atas ProyekPembangunan Pabrik Baturaja II.
Merupakan utang retensi atas pembelian peralatan mesin untuk ProyekPembangunan Pabrik Baturaja II.
-
Present the retention liabilities of purchase machinery for the Constructionof Baturaja II Plant Project.
24.25
29,999,999,999
20,162,321,500
Saldo Awal /
Beginning Balance
219,060,297
67,360,518 -
Penambahan
/ Addition
9,837,678,500 63,134,935 100.00
-
221,816,427 -
29,999,999,999
1
749,999,999,900
30 September 2017/ September 30, 2017
30 September 2017
1
7,499,999,999 75.75
63,134,935
990,081,343,500
2,337,678,500
-
Authorized capital of the company as of September 30, 2017 andDecember 31, 2016 are as follows:
Nilai Nominal/ Par valueRp 100 (dalam angka penuh/ full amount )
30 September 2017/
September 30, 2017
Saldo Akhir /
Ending Balance
1
7,499,999,999
2,400,813,435
9,900,813,435
20,099,186,565
% Kepemilikan/
ownership
Jumlah/
Total
240,081,343,500
Lembar saham / per shares
2,999,999,999,900
100
2,009,918,656,500
31 Desember 2016/ December 31, 2016
27,258,609
31 Desember 2016/
December 31, 2016
50
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
Modal dasar Authorized capitalSaham Seri A (Dwiwarna) Series A Dwiwarna ShareSaham Seri B Series B Shares
Modal ditempatkan dan Issued and fullydisetor penuh paid up capitalNegara Republik Indonesia Negara Republik Indonesia
Saham Seri A (Dwiwarna) Series A Dwiwarna ShareSaham Seri B Series B Shares
Masyarakat PublicSaham Seri B Series B Shares
Jumlah modal ditempatkan Total issued and fully paid updan disetor penuh capital
Saham dalam portepel Total share in portfolio
- -
- -
- -
- -
2.
Nilai Nominal/ Par valueRp 100 (dalam angka penuh/ full amount )
Jumlah/
TotalSaldo Akhir /
Ending Balance
1.
2.
Sebesar Rp 60.414.000.000 (enam puluh miliar empat ratusempat belas juta Rupiah) merupakan setoran modal lama sesuaidengan akta No. 4 tanggal 13 Juni 2008 yang dibuat dihadapanNotaris Rumonda Kesuma Lubis, S.H., yang telah memperolehpengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-50057. AH. 01. 02 tahun 2008.
Desember 31, 2016
Sebesar Rp 579.585.020.568 (lima ratus tujuh puluh sembilanmiliar lima ratus delapan puluh lima juta dua puluh ribu limaratus enam puluh delapan Rupiah) berasal dari kapitalisasi labaditahan sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.
100
2,337,678,500
7,499,999,999 76.24
1.
Sebesar Rp 110.000.000.000 (seratus sepuluh milyar Rupiah)berasal dari kapitalisasi laba ditahan sampai dengan tanggal31 Desember 2012.
Berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 14 Maret 2013, yang diaktakandengan akta notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 20 tanggal 14 Maret 2013,mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perseroan, Modal Dasar danModal Ditempatkan Perseroan mengalami peningkatan menjadi masing-masing sebesar Rp 3.000.000.000.000 (tiga triliun Rupiah) danRp 750.000.000.000 (tujuh ratus lima puluh milyar Rupiah), denganrincian sebagai berikut:
1
29,999,999,999
1
Modal dasar tersebut telah ditempatkan dan diambil bagian olehNegara Republik Indonesia sebanyak 7.500.000.000 (tujuh milyarlima ratus juta) lembar saham atau seluruhnya sebesarRp 750.000.000.000 (tujuh ratus lima puluh milyar Rupiah) terbagiatas sebanyak 7.500.000.000 (tujuh milyar lima ratus juta) lembarsaham yang terdiri atas satu saham Seri A Dwiwarna dan7.499.999.999 saham biasa Seri B dengan nilai masing-masingnominal sebesar Rp 100 (seratus Rupiah).
3.
20,162,321,500
23.76
3. Each of above allocated share capital, or the whole is totallyamounting Rp 750,000,000,000 (seven hundred and fifty billionRupiah) have been fully paid by the Republic of Indonesia(shareholders) in the following way:
Penambahan
/ Addition
31 Desember 2016
% Kepemilikan/
ownershipSaldo Awal /
Beginning Balance
2,016,232,150,000
Lembar saham / per shares
1
7,499,999,999
1
29,999,999,999
Modal dasar Perseroan semula sejumlah Rp 2.560.000.000.000 (duatriliun lima ratus enam puluh milyar Rupiah) terbagi atas2.560.000 (dua juta lima ratus enam puluh ribu) saham dengan nilainominal sebesar Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah), menjadiRp. 3.000.000.000.000 (tiga triliun Rupiah) terbagi atas30.000.000.000 (tiga puluh miliar) lembar saham yang terdiri atassatu saham Seri A Dwiwarna dan 29.999.999.999 saham biasa SeriB dengan nilai masing-masing nominal sebesar Rp 100 (seratus
The authorized capital of the Company was originally amounting toRp 2,560,000,000,000 (two trillion five hundred and Ninety billionRupiah) divided into 2,560,000 (two million five hundred Ninetythousand) shares, to be Rp 3,000,000,000,000 (three trillion Rupiah)divided into 30,000,000,000 (thirty billion) shares consist of oneSeries A Dwiwarna Share and 29,999,999,999 Series B Shares witheach nominal value of Rp 100 (one hundred Rupiah).
Sebesar Rp 979.432 (sembilan ratus tujuh puluh sembilan ribuempat ratus tiga puluh dua Rupiah) berasal dari kapitalisasicadangan penyertaan modal Pemerintah.
Amounting of Rp 979,432 (nine hundred and seventy-ninethousand four hundred and thirty-two Rupiah) sources from thereserve capitalization of government capital equity.
Amounting of Rp 579,585,020,568 (five hundred and seventy-nine billion, five hundred and eighty-five million, twenty thousandfive hundred and Ninety-eight Rupiah) derived from capitalizationof retained earnings as of December 31, 2011.
Amounting of Rp 110,000,000,000 (one hundred tenbillion Rupiah) derived from capitalization of retained earnings asof December 31, 2012.
Based on the General Meeting of Shareholders - Extra Ordinary onMarch 14, 2013 that covered by notarial deed Fathiah Helmi, S.H.,No. 20 dated March 14, 2013, related to the changes of the Article ofAssociation, the Company's Authorized Capital and Issued and Fully Paidup Capital has been increased, becoming Rp 3,000,000,000,000 (threetrillion Rupiah) dan Rp 750.000.000.000 (seven hundred and fifty millionRupiah), with details are as follow:
Capital had been placed and taken part by the Republic of Indonesiaas many as 7,500,000,000 (seven billion and five hundred billion)shares or a total of Rp 750,000,000,000 (seven hundred and fiftybillion Rupiah) divided into 7,500,000,000 (seven billion and fivehundred billion) shares consist of one Series A Dwiwarna Share and7,499,999,999 Series B Shares with each nominal value of Rp 100(one hundred Rupiah).
749,999,999,900
100
2,999,999,999,900
983,767,850,000
233,767,850,000
9,837,678,500 100.00
Amounting to Rp 60,414,000,000 (Ninety billion four hundredand fourteen million Rupiah) a capital contribution in accordancewith the Deed long. 4 dated June 13, 2008, made before NotaryRumonda Kesuma Lubis, SH, which has been approved by theMinister of Law and Human Rights of the Republic of IndonesiaNo.AHU-50 057. AH. 01. 02 in 2008.
Setiap modal saham yang ditempatkan tersebut di atas, atauseluruhnya berjumlah Rp 750.000.000.000 (tujuh ratus lima puluhmilyar Rupiah) telah disetor penuh oleh Negara Republik Indonesia(pemegang saham) dengan cara sebagai berikut:
20,162,321,500
9,837,678,500
2,337,678,500
51
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
- -
- -
- -
- -
- -
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL
Agio saham Additional paid in capital
Biaya emisi efek ekuitas Emission feeBersih Netto
The position of the share capital of the Company as of September 30,2017 based on Notarial deed of Fathiah Helmi, S.H., in Jakarta, No. 55dated January 24, 2014 and was approved by Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-73.AH.01.09.TH.2014 dated January 29, 2014.
1,034,031,977 154,680,591 1,188,712,568
The difference between the total paid up capital value of the Governmentof the Republic of Indonesia and the nominal value of the shares isrecorded as Agio Shares.
31 Desember 2016/ December 31, 2016 Penambahan / Addition
30 September 2017/ September 30, 2017
1,075,553,479
Authorized capital of the Company as of September 30, 2017 andDecember 31, 2016 are as followed:
Pada tanggal 28 Juni 2013, perseroan telah melakukan penawaran umumperdana melalui pencatatan Bursa Efek Indonesia sebanyak2.337.678.500 saham biasa Seri B dengan harga nominal Rp 100(seratus Rupiah) per saham.
The first stage is done in 2017, which is Windows Exercise I period ofMay 2017 and Windows Exercise II period of October 2017.The second stage is done in 2018, which is Windows Exercise I periodof May 2018 and Windows Exercise II period of October 2018.
Tahap ketiga dilakukan pada tahun 2019, yaitu Windows Exercise Iperiode Mei 2019.
Pada tanggal 14 Juni 2017, perseroan telah melakukan penawaransaham Program MESOP Tahap Pertama Windows Exercise I melaluipencatatan Bursa Efek Indonesia dengan jumlah saham yang telah terbitadalah sebanyak 63.134.935 lembar saham dengan harga nominalRp 100 (seratus Rupiah) per saham.
Berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 14 Maret 2013, yang diaktakandengan akta notaris Fathiah Helmi, S.H.,No. 20 tanggal 14 Maret 2013,Perseroan menerbitkan Program MESOP dengan hak opsi untuk membelisaham baru Perseroan sebanyak-banyaknya 162.321.500 lembar sahamSeri B dengan nilai nominal Rp. 100 (seratus Rupiah) per saham.
The Company grants option right of this MESOP Program to Directors,board of Commissioners (except Independent Commissioners) andEmployees that recorded in the Company at the time of option grant withthe conditions specified.
The option right that issued has lifetime (Option Life) for 5 (five) yearscommencing from the date of issuance, and may only be used topurchase shares after the vesting period of 1 (one) year from the date ofits issuance.
That option right purchase share will be issuance of the Company in 3(three) stages:
Hak Opsi tersebut akan diberikan dalam 2 (dua) tahapan :
Selisih antara harga jumlah modal yang disetor oleh Pemerintah RepublikIndonesia dengan nominal saham yang telah ditetapkan, dibukukansebagai Agio Saham.
Agio Saham
(41,521,502) -
Tahap I (pertama) Sebesar 40% (empat puluh persen) dari jumlah hakOpsi yang diterbitkan dalam Program MESOP.Tahap II (kedua) Sebesar 60% (empat puluh persen) dari jumlah hakOpsi yang diterbitkan dalam Program MESOP.
Modal dasar Perseroan per 30 September 2017 dan 31 Desember 2016adalah sebagai berikut:
Based on the General Meeting of Shareholders - Extra Ordinary onMarch 14, 2013 that covered by notarial deed Fathiah Helmi, S.H., No. 20dated March 14, 2013, the Company Issued MESOP Program with optionright to purchase the Company's new shares as much aspossible162,321,500 series B shares with nominal value of Rp 100 (onehundred Rupiah) per share.
On June 28, 2013 the Company represent to Initial Public Offeringthrough a listing shares on Indonesian Stock Exchange as much as2,337,678,500 Series B shares with a nominal price of Rp 560 per share.Result initial public offering Rp 1,309,321,329, Rp 233,767,850 is sharecapital and Rp 1,034,031,977 is additional paid in capital after thededuction of the equity emission costs.
154,680,591 1,230,234,070
(41,521,502)
Perseroan memberikan hak Opsi untuk Program MESOP ini kepadaDireksi, Dewan Komisaris (kecuali Komisaris Independen) dan karyawantetap yang tercatat di Perseroan pada saat Pemberian Opsi denganpersyaratan yang telah ditetapkan.
Hak Opsi yang diterbitkan memiliki masa laku (Option Life ) selama 5(lima) tahun terhitung sejak tanggal penerbitannya, dan baru dapatdigunakan untuk membeli saham setelah melewati periode vesting yakni 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal penerbitannya.
Tahap kedua dilakukan pada tahun 2018, yaitu Windows Exercise Iperiode Mei 2018 dan Windows Exercise II periode Oktober 2018.
On June 14, 2017, the company represent to offering shares of theMESOP Program First Stage Windows Exercise I through the listing of theIndonesia Stock Exchange with 63,134,935 shares that have been issuedwith a nominal price of Rp 100 (one hundred Rupiah) per share.
The third stage is done in 2019, which is Windows Exercise I period ofMay 2019.
Pada tanggal 28 Juni 2013, Perseroan telah melakukan penawaranumum perdana melalui pencatatan di Bursa Efek Indonesia sebanyak2.337.678.500 saham biasa Seri B dengan harga nominal Rp 560 persaham. Hasil Penjualan adalah Rp 1.309.321.329, Perseroan mencatatmodal disetor Rp 233.767.850 dan jumlah tambahan modal disetorsebesar Rp 1.034.031.977 setelah dikurangi biaya emisi efek ekuitas.
Posisi modal saham Perseroan per 30 September 2017 pada daftar diatas, berdasarkan akta Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, No. 55tanggal 24 Januari 2014 mengenai Komposisi dan telah disetujui olehMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. AHU-7033.AH.01.09.TH.2014 tanggal 29 Januari 2014.
Stage I (first) Amount 40% (forty percent) from of the number of optionrights issued in the MESOP Program.Stage II (second) Amount 60% (sixty percent) from of the number ofoption rights issued in the MESOP Program.
On June 28, 2013, the company represent to Initial Public Offeringthrough a listing shares on Indonesia Stock Exchange as much as2,337,678,500 Series B Shares with a nominal price of Rp 100 (onehundred Rupiah) per share.
That option right will be given in 2 (two) stages :
Hak Opsi pembelian saham di terbitkan Perseroan dalam 3 (tiga) tahapanyaitu :
Tahap pertama dilakukan pada tahun 2017, yaitu Windows Exercise Iperiode Mei 2017 dan Windows Exercise II periode Oktober 2017.
52
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL (Continued)
25. 25.
Dividen Pemerintah Republik Dividend of the Government ofIndonesia Republic Indonesia
Dividen Publik Public DividendProgram Kemitraan & Bina Lingkungan Partnership & Environment DevelopmentCadangan ReserveJumlah Total
26. 26.
a. a.
PT Baturaja Multi Usaha PT Baturaja Multi Usaha
b. b.
PT Baturaja Multi Usaha PT Baturaja Multi Usaha
21,039,107
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 April 2017 dan11 April 2016, pemegang saham menyetujui pembagian laba bersihsebagai berikut:
67,500,000
2017
5,362
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Bagian laba (rugi) yang diatribusikan kepada kepentingannonpengendali
DISTRIBUTION OF RETAINED EARNING
49,377,964
251,473,753
Pada tanggal 14 Juni 2017, Perseroan telah melakukan penawaransaham Program Mesop Tahap Pertama Windows Exercise I melaluipencatatan di Bursa Efek Indonesia sebanyak 162.321.500 saham dansaham yang telah terbit adalah sebanyak 63.134.935 lembar sahamdengan harga nominal Rp 2.550 per saham. Hasil Penjualan adalahRp 160.994.085, Perseroan mencatat modal saham Rp 6.313.494 danjumlah tambahan modal disetor sebesar Rp 154.680.591.
30,690
30,690
Kepentingan nonpengendali atas ekuitas entitas anak Non-controlling interests in equity of subsidiary
Income (loss) attributable to non-controlling interests
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016 /
December 31, 2016
28,654
28,654
30 September / September 30,
NON-CONTROLLING INTERESTS
354,180,062
2016
KEPENTINGAN NONPENGENDALI
On June 14, 2017, the company represent to offered shares of theMESOP Program of Fist Phase Windows Exercise I through the listing ofthe Indonesia Stock Exchange of 162,321,500 shares and 63,134,935shares that have been issued with a nominal price of Rp 2,550 per share.Result of the offering Rp 160,994,085, Rp 6,313,494 is share capital andRp 154,680,591 is additional paid in capital.
PENGGUNAAN SALDO LABA
Based on the Shareholders General Meeting dated April 27, 2017 andApril 11, 2016, the Shareholders agreed to distributed net profit asfollows:
14,167,202
2,036
Penggunaan saldo laba yang belum dicadangkan pada tanggal30 September 2017 dan 31 Desember 2016 berdasarkan Rapat UmumPemegang Saham tanggal 27 April 2017 dan 11 April 2016 masing-masing sebesar Rp 194.318.266 dan Rp 251.473.753, yang diaktakandengan akta notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 50 tanggal 27 April 2017.
15,390,641
259,086,871
-
2,036
5,362
The allocation of unappropriated retained earnings as of September 30,2017 and December 31, 2016, based on the Shareholders GeneralMeeting dated April 27, 2017 and April 11, 2016 amounting Rp194,318,266 and Rp 251,473,753, respectively, notarized by FathiahHelmi, S.H., No. 50 dated April 27, 2017.
194,318,266
53
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
27. PENDAPATAN 27.
Penjualan pada pihak ketiga: Sales of third parties:Penjualan semen bungkus Sales of bagging cementPenjualan semen curah Sales of bulk cement
Penjualan pada pihak berelasi: Sales to related parties:Penjualan semen bungkus: Sales of bagging cement:
PT Perusahaan Perdagangan PT Perusahaan PerdaganganIndonesia (Persero) Indonesia (Persero)
PT Wahana Raharja PT Wahana Raharja
Penjualan semen curah: Sales of bulk cement:PT Wahana Raharja PT Wahana RaharjaPT Varia Usaha Beton PT Varia Usaha Beton
Jumlah Total
CV Serasan Sekundang Mandiri CV Serasan Sekundang Mandiri
Jumlah Total
% dari total penjualan % of total sales
28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28.
Bahan baku dan Penolong Raw material and suppliesListrik ElectricityPengangkutan TransportationDepresiasi dan amortisasi Depreciation and amortizationBiaya Tenaga Kerja Labor CostsPemeliharaan MaintenanceBiaya Pabrikasi Lainnya Other manufacture expenses
Persediaan Barang Dalam Proses Work in process :Persediaan awal tahun Beginning balancePembelian PurchasePersediaan Akhir tahun Ending balance
Beban Pokok Produksi Cost of goods manufacturePersediaan Barang Jadi Finish Goods
Persediaan awal tahun Beginning balancePersediaan akhir tahun Ending balance
Beban Pokok Penjualan Cost of Sales
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)PT Bukit Asam (Persero) Tbk PT Bukit Asam (Persero) Tbk
Jumlah Total
% dari total pembelian % of total purchase
2016
575,572,724
685,339,953
2016
118,856,550
4,929,946
710,709,013
2017
754,993,294
13,398,687
3,955,822
6,015,959
1,859,671
10.27%
30 September / September 30,
1,020,604,903
309,895,890 233,105,780
2016
117,113,244
238,347,925
28,423,959
2016
64,413,071
Details of suppliers who supplied more than 10% of purchasing for the ofyear ended September 30, 2017 and 2016 are as follows:
232,129,847
667,997,375
114,579,076
36,842,572
30 September / September 30,
(19,263,229)
30,376,139
30 September / September 30,
(38,099,824)
119,491,375
REVENUE
115,370,637
14,079,049
55,045,384
2017
2017
22,284,455
116,586,981 102,620,286
1,042,889,358
2017
999,603,729
2,313,923
116,586,981 102,620,286
32.97%
711,251,856
82,048,008
199,161,252
46,694,569
686,368,038
54,876,624
988,099,074
17,848,920
11,504,655
Rincian penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan untukperiode tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:
Details of distributors who supplied more than 10% of selling for the ofyear ended September 30, 2017 and 2016 are as follows:
19.13%
40,811,802
1,315,102
26,199,839
75,917,434
30 September / September 30,
-
COST OF GOODS SALES
11.18%
Rincian pemasok yang melebihi 10% dari jumlah pembelian untuk tahunyang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:
84,367,078 58,396,484
(75,590,051)
(32,449,712)
107,830,099 101,172,484
211,950,768
627,928,151
54
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
29. BEBAN PENJUALAN 29.
Pengangkutan dan distribusi Freight and distributionPromosi PromotionGaji, upah dan tunjangan Salaries, wages and allowanceSewa RentPerjalanan dinas Business tripKeamanan SecurityBeban pemeliharaan MaintenanceDepresiasi DepreciationTelekomunikasi & alat tulis kantor Telecommunication & stationeriesLainnya Others
Jumlah Total
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30.
Gaji, upah dan tunjangan Salaries, wages and allowancePerjalanan dinas Business tripSewa RentBeban pemeliharaan MaintenanceTelekomunikasi TelecommunicationDepresiasi dan amotisasi Depreciation and amortizationJasa profesional Professional FeeSumbangan DonationListrik dan Air Electricity and waterKeamanan SecurityRapat dinas MeetingAlat tulis kantor StationeriesDiklat dan detasering Training and "detasering"Asuransi InsurancePembinaan jasmani dan rohani Mental and physical developmentPenelitian dan Pengembangan Research and developmentKeselamatan Kerja Work SafetyPajak TaxesPengangkutan Transportation
Lainnya OthersJumlah Total
31. PENDAPATAN (BEBAN) OPERASI LAINNYA 31.
Pendapatan klaim Claim IncomePendapatan denda Claim and invoicePendapatan lainnya Others IncomeLaba (rugi) selisih kurs transaksi - Gain (losses) from foreign
bersih exchange rate transactionsJumlah Total
32. PENDAPATAN KEUANGAN 32.
Pendapatan bunga deposito Interest income from depositsPendapatan jasa giro Income on current accountsLaba selisih kurs - bersih Gain from foreign exchange rate - netJumlah Total
2,137,275
(25,900)
2017
967,612 127,468,994
24,518 853,848
2,084,027
660,060 1,134,101
1,826,472
6,724,827
1,079,203
8,285,080
2,780,321
1,209,840
-
2,759,914
63,772,639
2,444,043
26,271,874
51,983
127,524
1,289,975
2,446,880
136,697
2016
8,329,813 2,422,347
984,597
11,130,041
2016
7,060,649
Selling expenses - Other represents for office supplies, Asosiasi SemenIndonesia (ASI) membership dues, the costs of meetings and employeetraining costs.
6,633,218
30 September / September 30,
4,135,292
FINANCE INCOMES
1,411,744
591,348
306,306 -
2017
4,792,123
4,456,817
Beban umum dan administrasi -Lainnya, antara lain merupakan bebankebutuhan rumah tangga dan kebutuhan mess.
30 September / September 30,
5,538,843
3,643,952
237,084
1,347,650
778,028
992,578
145,763
772,046
365,559
3,518,524
113,568
11,341,704
-
47,533
19,547,047
2017
633,950 -
3,569,171
17,720,475 60,649,536
Beban penjualan – Lainnya antara lain merupakan beban kebutuhankantor, iuran keanggotaan Asosiasi Semen Indonesia (ASI), biaya rapatdan biaya pelatihan karyawan.
7,369,847
3,485,913
8,092,320
6,669,260 5,730,791
436,616
980,402
OTHERS OPERATING INCOMES (EXPENSES)
507,542
30 September / September 30,
2017
871,138
100,589,161
7,351,158
206,911
General and administrative-Other expenses, represent house hold needsand the needs of the mess.
7,595,583
4,694,726
1,428,401
1,569,700
2,534,168
30 September / September 30,
5,946,530
3,851,256
9,483,893
41,550,824
GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2016
43,822,556
SELLING EXPENSES
-
2016
183,193
55
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
33. BEBAN KEUANGAN 33.
Beban bunga Kredit Modal Kerja Working Capital Loan chargesBeban bunga Sewa pembiayaan Interest expense of Financial LeaseBeban bunga Kredit Investasi Interest expense of Investment Credit
Rugi selisih kurs - bersih Loss on foreign exchange - netJumlah Total
34. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 34.
Keuntungan (kerugian) aktuarial Gain (loss) actuarial
program imbalan kerja employee benefit program
Pajak penghasilan terkait Related income taxJumlah Total
35. LABA PER SAHAM 35.
Laba yang dapat diatribusikan Income attributable to the equity holderskepada pemilik entitas induk untuk of parent entity for calculationperhitungan laba per saham dasar of basic earnings per share
Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa Weight average number of ordinary shares
untuk perhitungan laba per saham for the computation of basic earnings per
dasar (satuan penuh) share
Laba bersih per saham (Rupiah penuh) Net Profit per share (Full amount)
107,533,092,696
Perseroan tidak menghitung laba per saham dilusian karena Perseroantidak mempunyai efek berpotensi dilusian.
The Company did not calculate diluted earnings per share because therewas no identified effect or dilutive potential ordinary share.
7,450,072
806,491
422,327
(529,787)
EARINGS PER SHARE
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
FINANCE EXPENSES
329,495
30 September / September 30,
2016
Working Capital Loan charges represents interest on credit facilitiesobtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk.
2017
Represent gain (loss) the actuarial of pension and retirement benefitprogram.
2016
(Dalam angka penuh / in full amount )
176,595 (201,623)
(706,382)
11
7,586,341
2017
Beban bunga Kredit Modal Kerja adalah beban bunga atas fasilitas kreditdari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk.
7,046,472 - 30,679
30 September / September 30,
Merupakan keuntungan (kerugian) aktuaria program imbalan kerjapensiun dan pesangon.
18
174,729,426,322
2016
9,837,678,500
604,868
9,837,678,500
2017
30 September / September 30,
8,039,347 -
74,105
56
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI 36.
Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsEntitas sepengendali: Under common control entities:
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pihak berelasi lainnya: Other related parties:PT BPD Banten Tbk PT BPD Banten TbkPT BPD Sumsel Babel PT BPD Sumsel BabelPT BPD Jabar dan Banten Tbk PT BPD Jabar dan Banten TbkPT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and cash penggunaannya equivalentsPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Piutang usaha Trade ReceivablePT Perusahaan Perdagangan PT Perusahaan Perdagangan
Indonesia (Persero) Indonesia (Persero)
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Aset tidak lancar lainnya Other current assetsFasilitas Letter of Credit Letter of Credit Facility
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Biaya dibayar dimuka Prepaid expenseSewa tanah dibayar dimuka Prepaid land rent
PT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero)Asuransi Insurance
PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Uang Jaminan GuaranteePT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
Persentase terhadap jumlah aset Percentage of total Asset
Utang usaha Trade payableEntitas sepengendali: Under common control:
PT Bukit Asam (Persero) Tbk PT Bukit Asam (Persero) TbkPT Bhanda Ghara Reksa (Persero) PT Bhanda Ghara Reksa (Persero)PT Surveyor Indonesia (Persero) PT Surveyor Indonesia (Persero)PT Sucofindo (Persero) PT Sucofindo (Persero)PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia (Persero)PT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero)PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Semen Indonesia (Persero) TbkPT Garuda Indonesia (Persero) Tbk PT Garuda Indonesia (Persero) TbkPT Perusahaan Perdagangan PT Perusahaan Perdagangan
Indonesia (Persero) Indonesia (Persero)PT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero)PT Semen Tonasa PT Semen TonasaPT Pos Indonesia (Persero) PT Pos Indonesia (Persero)
Pihak berelasi lainnya : Other related parties :PT Petrokimia Gresik PT Petrokimia GresikPT United Tractors Semen Gresik PT United Tractors Semen GresikPT Kereta Api Logistik PT Kereta Api LogistikPT Indonesia Comnets Plus PT Indonesia Comnets PlusPT BPD Jawa Barat Tbk PT BPD Jawa Barat TbkPT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Negara Indonesia SyariahDPLK BNI DPLK BNI
Jumlah Total
Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage of total liabilities
942,122
60,154,139
2,456,465
225,000,404
Below is the summary of balance and transactions with related parties:
19,703,435
0.003%
10,000,000
5,004,431
1,970,211
14,374,068
401,537
2,394,176
5.17%
9,637,041
0.36%5,512,499
1,034
387,420
79,857,574 67,374,099
0.13%
50,033,831
17,752,500 5,512,499
5.53%
Di bawah ini adalah ikhtisar saldo-saldo dan jumlah-jumlah transaksidengan pihak yang berelasi:
123,000
5,579,159
3,706,386
-
0.06% 0.08%
50,000
20,152,759
241,473,536
198,244,305
4,500,000 4,500,000
17,752,500
0.09%
22,629,535
5,579,159
0.10%
4,500,000
1,034
2,731,481
25,000
5,289,697 11,910,948
183,784
16,473,132
35,726,137
106,185,143
137,074
-
53,947,648
175,000
99,885
0.11%
512,342
50,000
30 September 2017/
September 30, 2017
31 Desember 2016/
December 31, 2016
0.02%
1,152,273 2,880,681
1,084,474
4.27%
95,000,000 -
128,663
90,145
2,899,536
-
264,284
TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
21,751,668
3,122,484
4,500,000
68,649
81,906
9,249,328
5.40%
102,002,890
381,215
170,800
5,000,000
6,473,132
46,123,994
17,340,268
1,084,474
0.003%
5,000,000
73,000
16,270 -
550
54,622 -
149,885
208,188,033
3,609,153
825,705
1,185,143 -
2,079,145 -
57
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI (Lanjutan) 36.
Beban akrual Accrued expensesPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Pelabuhan Indonesia II (Persero) PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)PT United Tractors Semen Gresik PT United Tractors Semen GresikPT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero)
Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage of total liabilities
Utang bank jangka pendek Short term bank loanPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage of total liabilities
Utang bank jangka panjang Long term bank loanPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT BPD Sumsel Babel
Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage of total liabilities
Penjualan SalesPT Perusahaan Perdagangan Indonesia PT Perusahaan Perdagangan Indonesia
(Persero) (Persero)PT Wahana Raharja PT Wahana RaharjaPT Varia Usaha Beton PT Varia Usaha Beton
Persentase terhadap jumlah penjualan Percentage of total sales
Pembelian bahan baku & penunjang Purchase of raw material and suppliesPT Bukit Asam (Persero) Tbk PT Bukit Asam (Persero) TbkPT Semen Tonasa PT Semen TonasaPT Petrokimia Gresik PT Petrokimia GresikPT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero)
Total Total
Persentase terhadap jumlah pembelian Percentage of total Purchase
Biaya angkutan material Transportation Expenses for MaterialPT Kereta Api Indonesia (Persero) PT Kereta Api Indonesia (Persero)
Total Total
Persentase terhadap jumlah pembelian Percentage of total Purchase
Pembelian listrik Electricity PurchasePT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
Persentase terhadap jumlah pembelian Percentage of total Purchase
118,856,550 117,113,244
2016
2.22%
7,875,630
11,480,416
1,315,102 17,354,509
-
11.25%16.44%
7,641,999 11,885,354
110,875,533
1.15%
-
30 September / September 30,
9,705,110
2017
14,829,302
2.14%
4,929,946
18,875,802
1.81%
16,013,928
20.22%
830,853
10.65%
2,623,745
146,206,031
61,740,513 41,730,513
42,486,725 33,416,390
2.75% 2.68%
18,875,802
2016
1,071,408
16,013,928
119,491,375
30 September / September 30,
15,618,559
2017
625,644,874 925,644,874
5,397,900
863,904,361
3,542,260
50.13%
6,690,117
583,914,361
59.88%
-
22,284,455
2,313,923
82,048,008
11,504,655
23,594,666
30 September 2017/
September 30, 2017
0.17% 1.25%
TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (Continued)
17,061,040 4,232,344
2,616,221 -
31 Desember 2016/
December 31, 2016
2,616,221 15,618,559
8,747,344
58
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI (Lanjutan) 36. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Penerimaan pinjaman / The same shareholder Loan facility
Penempatan dana / Placement of fund
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Penempatan dana / The same shareholder Placement of fund
Penerimaan pinjaman / Loan facilityJaminan LC /LC guarantees
PT Bank Syariah Mandiri Pemegang saham yang sama/ Penempatan dana / The same shareholder Placement of fund
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Penempatan dana / The same shareholder Placement of fund
PT Bukit Asam (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Pembelian bahan bakar /The same shareholder Purchase of fuel
PT Kereta Api Indonesia (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa angkutan /The same shareholder Railway service
PT Aneka Tambang (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Pembelian bahan baku /The same shareholder Purchase of raw material
PT Pertamina (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian bahan bakar /The same shareholder Purchase of coal
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian energi listrik /The same shareholder Purchase of electricity
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) Pemegang saham yang sama/ Penjualan semen / The same shareholder Sales of cement
PT Banda Ghara Reksa (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa angkutan /The same shareholder Purchase of construction
Manajemen Logistik / Logistics Management
PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa asuransi /The same shareholder Purchase of Insurance
PT Semen Tonasa Pemegang saham yang sama/ Pembelian bahan baku /The same shareholder Purchase of clinker
PT Pos Indonesia (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa pengiriman/The same shareholder Purchase of mail delivery
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa komunikasi /The same shareholder Purchase of communication
PT Sucofindo (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa Surveyor /The same shareholder Purchase of Surveyor
PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa sewa dan handlingThe same shareholder material/
Rent service and material handling
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Pemegang saham yang sama/ Pembelian bahan baku /The same shareholder Purchase of clinker
PT Surveyor Indonesia Pemegang saham yang sama/ Pembelian jasa Surveyor /The same shareholder Purchase of Surveyor
PT Kereta Api Logistik Perusahaan di bawah entitas pengendali/ Pembelian jasa angkutan /Entities under common control Purchase of freight
PT Indonesia Comnets Plus Perusahaan di bawah entitas pengendali/ Pembelian jasa komunikasi /Entities under common control Purchase of communication
PT Petrokimia Gresik Perusahaan di bawah entitas pengendali/ Pembelian bahan baku /Entities under common control Purchase of raw material
Sifat berelasi / Transaksi Berelasi/Pihak yang berelasi /
The details of nature and type of transaction with the related parties areas follow:
Related Parties TransactionRelated Parties Nature of Relationship
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihakberelasi adalah sebagai berikut:
59
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 37.
Komitmen Pembelian Batubara Purchase of Coal Commitments
PT Bukit Asam (Persero) Tbk PT Bukit Asam (Persero) Tbk
Komitmen Pembelian Terak Clinker purchase commitments
PT Masa Jaya Perkasa PT Masa Jaya Perkasa
PT Semen Tonasa PT Semen Tonasa
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk
On May 31,2017, the Company continued to renew the coal purchasecontract agreement with PT Bukit Asam (Persero), Tbk as stated in theagreement No. HK.01.02/137/2017 valid for 3 years beginning on June 1,2017 through May 31, 2017, whereby the Company for the year 2017 willbuy 118,000 MT ± 10% of Bukit Asam coal at a unit price of Rp 864,000(in full Rupiah) per metric ton on the basis of calorific value of 5,500kcal/kg (adb). As for the year 2018 will be agreed later.
Tahun 2016, disepakati perubahan harga batubara menjadi Rp 610.000(dalam rupiah penuh) yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2016 sampaidengan 30 Juni 2017 dengan jumlah 220.000 MT ± 10% batubara tipe BA-63.
In 2015 the Company continued to renew the coal purchase contractagreement with PT Bukit Asam (Persero), Tbk as stated in the agreementNo. HK.01.02/033A/2015 valid for 2 years beginning on January 1, 2015through June 30, 2017, whereby the Company for the year 2015 will buy161,000 MT ± 10% of Bukit Asam coal at a unit price of Rp 625,000 (in fullRupiah) per metric ton on the basis of calorific value of 6,300 kcal/kg(adb). As for the year 2016 will be agreed later.
Tahun 2015 Perseroan kembali memperbarui kontrak perjanjianpembelian batubara dengan PT Bukit Asam (Persero), Tbk sebagaimanatertuang dalam perjanjian No.HK.01.02/033A/2015 berlaku selama 2Tahun yang dimulai pada 1 Januari 2015 sampai dengan 30 Juni 2017,dimana untuk tahun 2015 Perseroan akan membeli batubara Bukit Asam161.000 MT ±10% dengan harga satuan Rp 625.000 (dalam Rupiahpenuh) per Metrik Ton dalam basis nilai kalori 6.300 kcal/kg (adb).Sedangkan untuk tahun 2016 akan disepakati kemudian.
Pada tanggal 9 September 2015, Perseroan dan PT Semen Tonasabersepakat menandatangani perjanjian pembelian terakNo. HK.01.08/341/2015 sebanyak 70.000 ton ± 10% dengan hargaRp 675.000 (dalam Rupiah penuh) per ton dengan jangka waktuselama 12 (dua belas) bulan.
Pada Tanggal 31 Mei 2017 Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian pembelian batubara dengan PT Bukit Asam (Persero), Tbksebagaimana tertuang dalam perjanjian No.HK.01.02/138/2017 berlakuselama 3 Tahun yang dimulai pada 1 Juni 2017 sampai dengan 31 Mei2017, dimana untuk tahun 2017 Perseroan akan membeli batubara BukitAsam 196.000 MT ±10% dengan harga satuan Rp 680.000 (dalamRupiah penuh) per Metrik Ton dalam basis nilai kalori 4.500 kcal/kg(adb). Sedangkan untuk tahun 2018 akan disepakati kemudian.
On September 6, 2016, the Company and PT Semen Tonasa(Persero) signed an addendum for clinker purchase agreement No.HK.01.08/341/2015 for 140.000 ton ± 10% clinker at a price of Rp.585.000 (in full Rupiah amount) per ton for period of 12 (twelfth)months.
On September 9, 2015, the Company and PT Semen Tonasa agreedto sign a clinker purchase agreement No. HK.01.08/341/2015 for70,000 ton ± 10% clinker at a price of Rp 675,000 (in full Rupiahamount) per ton for a period of 12 (twelfth) months.
b. b.
c.
Pada tanggal 6 September 2016, Perseroan dan PT Semen Tonasa(Persero) menandatangani adendum perjanjian pembelian terakNo. HK.01.08/341/2015 sebanyak 140.000 ton ± 10% dengan hargaRp. 585.000 (dalam Rupiah penuh) per ton dengan jangka waktuselama 12 (dua belas) bulan.
a.
On May 31,2017, the Company continued to renew the coal purchasecontract agreement with PT Bukit Asam (Persero), Tbk as stated in theagreement No. HK.01.02/138/2017 valid for 3 years beginning on June 1,2017 through May 31, 2017, whereby the Company for the year 2017 willbuy 196,000 MT ± 10% of Bukit Asam coal at a unit price of Rp 680,000(in full Rupiah) per metric ton on the basis of calorific value of 4,500kcal/kg (adb). As for the year 2018 will be agreed later.
Pada tanggal 17 Desember 2015, Perseroan kembali memperbaruikontrak perjanjian pembelian terak dengan PT Masa Jaya Perkasasebanyak 300.000 ton ± 10% dengan harga Rp 650.000 (dalamRupiah penuh) per ton dengan masa penyerahan terhitung mulaitanggal 17 November 2015 sampai dengan 16 November 2016.
SIGNIFICANT COMMITMENTS
On December 17, 2015, the Company continued to renew a clinkerpurchase contract agreement with PT Masa Jaya Perkasa for300,000 ton ± 10% clinker at price of Rp 650,000 (in full Rupiahamount) per ton for period of November 17,2015 until November16,2016.
a.
On November 27,2014, the Company and PT Masa Jaya Perkasasigned an Addendum Contract of a clinker purchase for 300,000 ton± 10% clinker at price of $56.90 (full US dollar) per ton for period ofJanuary 8,2015 until January 7,2016.
Pada tanggal 1 Agustus 2016, Perseroan dan PT IndocementTunggal Prakarsa Tbk bersepakat menandatangani perjanjianpembelian terak No. HK.01.23/281/2016 sebanyak 100.000 ± 10%dengan harga Rp 575.500 (dalam Rupiah penuh) per ton CFRpelabuhan Panjang dan Rp 615.000 (dalam Rupiah penuh) per tonCFR Dermaga Jetty Palembang dengan jangka waktu selama 12(dua belas) bulan dimulai sejak tanggal 23 Mei 2016 sampai dengan22 Mei 2017.
On August 1, 2016, the Company and PT Indocement TunggalPrakarsa Tbk agreed to sign a clinker purchase agreementNo. HK.01.23/281/2016 for 100,000 ton ± 10% clinker at a price ofPanjang Port CFR Rp 575,500 (in full Rupiah amount) andPalembang Jetty Rp 615,000 (in full Rupiah amount) per ton for aperiod of 12 (twelfth) months commencing on May 23, 2016 until May22, 2017.
Pada Tanggal 31 Mei 2017 Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian pembelian batubara dengan PT Bukit Asam (Persero), Tbksebagaimana tertuang dalam perjanjian No.HK.01.02/137/2017 berlakuselama 3 Tahun yang dimulai pada 1 Juni 2017 sampai dengan 31 Mei2017, dimana untuk tahun 2017 Perseroan akan membeli batubara BukitAsam 118.000 MT ±10% dengan harga satuan Rp 864.000 (dalamRupiah penuh) per Metrik Ton dalam basis nilai kalori 5.500 kcal/kg(adb). Sedangkan untuk tahun 2018 akan disepakati kemudian.
Pada tanggal 27 November 2014, Perseroan dan Masa JayaPerkasa menandatangani Addendum perjanjian pembelian teraksebanyak 300.000 ton ± 10% dengan harga 56,90 (dalam US Dollarpenuh) per ton dengan masa penyerahan terhitung mulai tanggal 8Januari 2015 sampai dengan 7 Januari 2016.
c.
In 2016 the coal price change agreed to Rp 610,000 (in full Rupiah) sinceJanuary 1, 2016 until to June 30, 2017 with the amount of 220,000 MT ±10% coal type BA-63.
60
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Komitmen Pembelian Terak (Lanjutan) Clinker purchase commitments (Continue)
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (Lanjutan) PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (Continued)
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Semen Indonesia (Persero) Tbk
Komitmen Pengadaan Jasa Angkutan Transport Service Commitments
a. PT Kereta Api Indonesia (Persero) a. PT Kereta Api Indonesia (Persero)
b. PT Kereta Api Logistik b. PT Kereta Api Logistik
c. PT Karya Pacific Shipping c. PT Karya Pacific Shipping
d. PT Sumber Karya d. PT Sumber Karya
Berdasarkan perjanjian No. HK.01.15/085/2016, Perseroan danPT Sumber Karya bersepakat dengan menandatangani kontrakperjanjian angkutan terak dan material lainnya dari Pabrik Baturajake Pabrik Panjang dan sebaliknya dengan biaya angkutan teraksebesar Rp 147.800 (dalam Rupiah penuh) per ton, dan angkutanbalik sebesar Rp 103.460 (dalam Rupiah penuh) dengan jangkawaktu dari tanggal 3 Februari 2016 sampai dengan 2 Februari2017.
On January 9, 2017, the Company continued to renew a clinkerpurchase contract agreement with PT Indocement Tunggal PrakarsaTbk for 200,000 ton ± 10% clinker at price in Panjang Port CFR fromCiteureup Port Rp 667,500 (in full Rupiah amount) per ton andPanjang Port CFR from Tarjun Port Rp 662,500 (in full Rupiahamount) per ton, also at price in Palembang Jetty CFR fromCiteureup Port Rp 675,000 (in full Rupiah amount) per ton andPalembang Jetty CFR from Tarjun Port Rp 670,000 (in full Rupiahamount) per ton with the addendum I.
d.
On January, 2017 the Company continued to renew the coaltransport contract agreement with PT Kereta Api Indonesia (Persero)as stated in contract No. HK.01.15/007D/2017 with total cost of Rp5,150 (in full Rupiah amount) per ton commencing on January 18,2017 until October 10, 2021.
Based on the agreement No. HK.01.15/085/2016, the Company andPT Sumber Karya signed a contract agreement for clinker and othermaterials transport of clinker and other materials from Baturaja plantto Panjang plant and vice versa with the cost of clinker transport ofRp 147,800 (in full Rupiah amount) per ton, and the reverse transportRp 103,460 (in full Rupiah amount) per ton for period of February 3,2016 until February 2, 2017.
Berdasarkan perjanjian No HK.01.15/081/2016, Perseroan danPT Karya Pacific Shipping bersepakat dengan menandatanganikontrak perjanjian angkutan terak via tongkang dari PelabuhanPanjang ke Dermaga PT Semen Baturaja (Persero), Tbk diPalembang dengan biaya angkutan sebesar Rp 85.000 (dalamRupiah penuh) dengan jangka waktu selama 12 (dua belas) bulandimulai sejak tanggal 28 Januari 2016 sampai dengan 27 Januari2017.
Pada Januari 2017, Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian angkutan terak dengan PT Kereta Api Indonesia (Persero)sebagaimana tertuang dalam kontrak No. HK.01.15/007C/2017dengan biaya Rp 5.150 (dalam Rupiah penuh) per ton terhitung18 Januari 2017 sampai dengan 10 Oktober 2021.
On January, 2017 the Company continued to renew the clinkertransport contract agreement with PT Kereta Api Indonesia (Persero)as stated in contract No. HK.01.15/007C/2017 with total cost ofRp 5,150 (in full Rupiah amount) per ton commencing on January 18,2017 until October 10, 2021.
The Company and PT Kereta Api Logistik signed a contract cementtransportation agreement No. HK.01.15/322/2015 from Tiga GajahBaturaja Station to Palembang plant with the cost of Rp 133,100 (infull Rupiah amount) per ton starting from March 10, 2015 until March9, 2018.
Perseroan dan PT Kereta Api Logistik menandatangani kontrakperjanjian angkutan semen No. HK.01.15/322/2015 dari Stasiun TigaGajah Baturaja ke Pabrik Palembang dengan biaya angkutan semensebesar Rp 133.100 (dalam Rupiah penuh) per ton terhitung mulaitanggal 10 Maret 2015 sampai dengan 9 Maret 2018.
c.
Pada tanggal 24 Nopember 2016, Perseroan dan PT SemenIndonesia (Persero) Tbk bersepakat menandatangani perjanjianpembelian terak No. 01251.1/PM.01/731011/11.2016 sebanyakmaksimal 45.000 ton ± 10% dengan harga Rp 585.000 (dalamRupiah penuh) per ton CFR pelabuhan Panjang dan Rp 610.000(dalam Rupiah penuh) per ton CFR Dermaga Jetty Palembangdengan jangka waktu selama 12 (dua belas) bulan dimulai sejaktanggal 24 Nopember 2016 sampai dengan 23 Nopember 2017.
On November 24, 2016, the Company and PT Semen Indonesia Tbkagreed to sign a clinker purchase agreementNo. 01251.1/PM.01/731011/11.2016 for max 45,000 ton ± 10%clinker at a price of Panjang Port CFR Rp 585,000 (in full Rupiahamount) and Palembang Jetty Rp 610,000 (in full Rupiah amount)per ton for a period of 12 (twelfth) months commencing on November24, 2016 until November 23, 2017.
Pada tanggal 29 Mei 2011, Perseroan dan PT Kereta Api Indonesia(Persero) menandatangani kontrak perjanjian angkutan terak danbatubara No. HK.01.15/228/2012 yang memuat kesepakatan biayaangkutan terak dan batubara sebesar Rp 480 (dalam Rupiah penuh)per ton/km terhitung mulai tanggal 1 Februari 2012 sampai dengan31 Januari 2017, dengan ketentuan setiap 9 (sembilan) bulan sekaliakan dilakukan evaluasi bersama.
c.
Based on the agreement No. HK.01.15/081/2016, the Company andPT Karya Pacific Shipping signed a contract agreement for clinkertransport by barge from Panjang's Jetty to the Company's Jetty inPalembang with the cost of transport of Rp85,000 (in full Rupiahamount) for a period of 12 (twelve) months commencing on January28, 2016 until January 27, 2017.
On May 29, 2011, the Company and PT Kereta Api Indonesia(Persero) signed a contract clinker and coal transportationagreement No. HK.01.15/228/2012 that includes an agreementclinker and coal transport costs Rp 480 (full Rupiah amount) per ton /km starting from February 1, 2012 until January 31, 2017. withprovisions of every 9 (Nine) months conducted a joint evaluation.
d.
Pada Januari 2017, Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian angkutan batubara dengan PT Kereta Api Indonesia(Persero) sebagaimana tertuang dalam kontrakNo. HK.01.15/007D/2017 dengan biaya Rp 5.150 (dalam Rupiahpenuh) per ton terhitung 18 Januari 2017 sampai dengan 10 Oktober2021.
Pada tanggal 9 Januari 2017, Perseroan kembali memperbaruikontrak perjanjian pembelian terak dengan PT Indocement TunggalPrakarsa Tbk sebanyak 200.000 ton ± 10% dengan hargaRp 667.500 (dalam Rupiah penuh) per ton CFR di pelabuhanPanjang dari Pabrik Citeureup dan Rp 662.500 (dalam Rupiahpenuh) per ton CFR di pelabuhan Panjang dari Parbik Tarjun, sertaRp 675.000 (dalam Rupiah penuh) per ton CFR di Dermaga JettyPalembang dari Pabrik Citeurep dan Rp 670.000 (dalam Rupiahpenuh) per ton CFR di Dermaga Jetty Palembang dari Pabrik Tarjunyang dituangkan dalam addendum I.
61
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Komitmen Pengadaan Jasa Angkutan (Lanjutan) Transport Service Commitments (Continued)
d. PT Sumber Karya (Lanjutan) d. PT Sumber Karya (Continued)
e. PT Mitra Agung Persada e. PT Mitra Agung Persada
f. PT Jasa Angkutan Sejahtera f.
g. PT Terra Resources g. PT Terra Resources
Komitmen Pembelian Energi Listrik Purchase Electricity Commitments
Konsesi Penambangan Batu Kapur Limestone Mining Concession
On May, 2017, the Company continued to renew clinker and othermaterials transport of clinker and other materials with PT SumberKarya from Baturaja plant to Panjang plant and vice versa with thecost of clinker transport of Rp 147,800 (in full Rupiah amount) perton, for period of May 5, 2017 until May 27, 2017.
Perseroan memiliki perjanjian pembelian tenaga listrik sebesar18.500 KVA dengan PT PLN (Persero) Wilayah IV yang berlaku sejaktanggal 21 April 1997 untuk jangka waktu tidak terbatas. Uang JaminanLangganan (UJL) sebesar Rp 5.287.500.000 (dalam Rupiah penuh).
Berdasarkan perjanjian No. HK.01.15/203/2015, Perseroan danPT Terra Resources bersepakat dengan menandatangani kontrakperjanjian angkutan batubara dari PT Tambang Batubara Bukit Asam(Tanjung Enim) ke Pabrik Baturaja dengan biaya angkutan batubarasebesar Rp 140.000 (dalam Rupiah penuh) per ton dengan jangkawaktu selama 12 (dua belas) bulan dimulai sejak tanggal 26 Maret2015 sampai dengan 25 Maret 2016.
Pada Maret 2016, Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian angkutan batubara dengan PT Terra Resourcesebagaimana tertuang dalam kontrak No. HK.01.15/144/2016dengan biaya Rp 135.000 (dalam Rupiah penuh) per ton yangberlaku sejak tanggal 26 Maret 2016 sampai dengan 25 Juli 2016.
Based on the agreement No. HK.01.15/203/2015, the Company andPT Terra Resources signed a contract agreement for coal transportof coal from PT Tambang Batubara Bukit Asam (Tanjung Enim) toBaturaja plant with the cost of coal transport of Rp 140,000 (in fullRupiah amount) per ton for a period of 12 (twelfth) monthscommencing on March 26, 2015 until March 25, 2016.
On March, 2016, the Company continued to renew the coal transportcontract agreement with PT Terra Resource as stated in contractNo. HK.01.15/144/2016 with total cost of Rp 135,000 (in full Rupiahamount) per ton since March 26, 2016 until July 25, 2016.
Berdasarkan perjanjian No. HK.01.15/227.A/2016, Perseroan danPT Mitra Agung Persada bersepakat dengan menandatanganikontrak perjanjian angkutan terak dan material lainnya dari PabrikBaturaja ke Pabrik Palembang dan sebaliknya dengan biayaangkutan terak sebesar Rp 100.000 (dalam Rupiah penuh) per ton,dan angkutan balik sebesar Rp 80.000 (dalam Rupiah penuh)dengan jangka waktu dari tanggal 3 Juni 2016 sampai dengan 2 Juni2017.
On September 22, 2016 the Company continued to renew the coaltransport contract agreement with PT Terra Resource as stated incontract No. HK.01.15/321/2016 with total cost of Rp 135,000 (in fullRupiah amount) per ton for a period of 12 (twelfth) months.
Pada 22 September 2016, Perseroan kembali memperbarui kontrakperjanjian angkutan batubara dengan PT Terra Resourcesebagaimana tertuang dalam kontrak No. HK.01.15/321/2016dengan biaya Rp 135.000 (dalam Rupiah penuh) per ton denganjangka waktu selama 12 (dua belas) bulan.
Based on the agreement No. HK.01.15/227.A/2016, the Companyand PT Mitra Agung Persada signed a contract agreement for clinkerand other materials transport of clinker and other materials fromBaturaja plant to Palembang plant and vice versa with the cost ofclinker transport of Rp 100,000 (in full Rupiah amount) per ton, andthe reverse transport Rp 80,000 (in full Rupiah amount) per ton forperiod of June 3, 2016 until June 2, 2017.
Berdasarkan perjanjian No. HK.01.15/130/2017, Perseroan danPT Jasa Angkutan Sejahtera bersepakat dengan menandatanganikontrak perjanjian angkutan terak dan material lainnya dari PabrikBaturaja ke Pabrik Panjang dan sebaliknya dengan biaya angkutanterak sebesar Rp 147.000 (dalam Rupiah penuh) per ton, danangkutan balik sebesar Rp 102.900 (dalam Rupiah penuh) denganjangka waktu dari tanggal 5 Mei 2017 sampai dengan 27 Mei
In accordance with Decree of the Regent of Ogan Komering UluNo. 01/K/SIPD/XIX/2006 February 7, 2006, limestone miningconcessions to the Company was extended for 5 (five) years up toFebruary 7, 2011. In 2010 PT Semen Baturaja (Persero) Tbk applying foradjustment SIPD Operation Mining Exploitation into production laterendorsed by the Regent Ogan Komering Ulu by Decree No. 01/K/IUP-II.A3/XXVII/2010. This Decree is valid from the date of March 23, 2010 fora term of 20 years and can be extended 2 (two) times each 10 (ten)years.
PT Jasa Angkutan Sejahtera
Sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Ogan Komering UluNo. 01/K/SIPD/XIX/2006 tanggal 7 Februari 2006, izin konsesi selama 5(lima) tahun sampai dengan tanggal 7 Februari 2011. Pada tahun 2010PT Semen Baturaja (Persero) Tbk mengajukan permohonan penyesuaianSIPD Eksploitasi menjadi IUP Operasi Produksi yang kemudian disahkanoleh Bupati Ogan Komering Ulu melalui surat keputusan No. 01/K/IUP-II.A3/XXVII/2010. Keputusan ini berlaku sejak tanggal penetapan 23Maret 2010 untuk jangka waktu 20 tahun dan dapat diperpanjang 2 (dua)kali masing-masing 10 (sepuluh) tahun.
Pada Mei 2017, Perseroan kembali memperbarui kontrak perjanjianangkutan terak dan material lainnya dengan PT Sumber Karya dariPabrik Baturaja ke Pabrik Panjang dan sebaliknya dengan biayaangkutan terak sebesar Rp 140.000 (dalam Rupiah penuh) per ton,jangka waktu dari tanggal 5 Mei 2017 sampai dengan 27 Mei 2017.
Based on the agreement No. HK.01.15/130/2017, the Company andPT Jasa Angkutan Sejahtera signed a contract agreement for clinkerand other materials transport of clinker and other materials fromBaturaja plant to Panjang plant and vice versa with the cost of clinkertransport of Rp 147,000 (in full Rupiah amount) per ton, and thereverse transport Rp 102,900 (in full Rupiah amount) per ton forperiod of May 5, 2017 until May 27, 2017.
The Company has been agreement with PT PLN (Persero) Region IV topurchase electric energy amounting to 18,500 KVA since April 21, 1997for no limit purchasing period. Whereas the customer guarantee isRp 5,287,500,000 (full Rupiah amount).
62
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Konsesi Penambangan Tanah Liat Clay Mining Concession
Komitmen Pembelian Kantong Semen Commitment of Cement Bags Purchased
a. PT Kerta Rajasa Raya a. PT Kerta Rajasa Raya
b. PT Midas Multi Industry b. PT Midas Multi Industry
c. PT Hardo Soloplast c. PT Hardo Soloplast
Komitmen Pengadaan Jasa Sewa Peralatan Commitment of Tools Rent Service Procurement
a. PT United Tractors Semen Gresik a. PT United Tractors Semen Gresik
On April 11, 2016, the Company continued to renew buy cement bagcontract agreement with PT Kerta Rajasa Raya as much as12.000.000 cement bag 1 ply bottom block type with priceRp 2.187 (in full Rupiah) per sheet with delivery period start April11, 2016 to 10 April, 2017 with the contractNo. HK.01.03/157/2016.
Melalui Surat Keputusan Bupati OKU No. 01/K/SIPD/IX/2005 tanggal7 April 2005, izin tersebut diperpanjang kembali untuk jangka waktu 5(lima) tahun sampai dengan tanggal 2 Februari 2010. Pada tahun 2010PT Semen Baturaja (Persero) Tbk mengajukan permohonan penyesuaianSIPD Eksploitasi menjadi IUP Operasi Produksi yang kemudian disahkanoleh Bupati Ogan Komering Ulu melalui Surat Keputusan No. 01/K/IUP-II.A3/XXVII/2010. Keputusan ini berlaku sejak tanggal penetapan 23Maret 2010 untuk jangka waktu 20 tahun dan dapat diperpanjang 2 (dua)kali masing-masing 10 (sepuluh) tahun.
On January 6, 2015, the Company continued to renew buy cementbag contract agreement with PT Kerta Rajasa Raya as much as10.000.000 cement bag 1 ply bottom block type with priceRp 2.145 (in full Rupiah) per sheet with delivery period start January6, 2015 to January 5, 2016 with the contractNo. HK.01.03/005/2015.
On January 6, 2015, the Company agreed to buy cement bag fromPT Midas Multi Industry as much as 10.000.000 cement bag 1 plybottom block type with price Rp 2.145 (in full Rupiah) with deliveryperiod start January 6, 2015, to January 5, 2016 with the contractNo. HK.01.03/006/2015.
On April 18, 2013, the Company and PT United Tractors SemenGresik agreed for price adjustment for drill tool rental service fee ofRp 774,235/hour (in full Rupiah amount).
Pada tanggal 6 Januari 2015, Perseroan kembali memperbaruikontrak untuk membeli kantong semen dari PT Kerta Rajasa Rayasebanyak 10.000.000 kantong semen 1 ply tipe bottom blockkemasan 50 kg dengan harga Rp 2.145 (dalam Rupiah penuh) perlembar dengan waktu penyerahan barang sejak 6 Januari 2015 - 5Januari 2016 yang dituangkan dalam kontrak kerjasama denganNo. HK.01.03/005/2015.
Pada tanggal 18 April 2013, Perseroan dan PT United TractorsSemen Gresik sepakat untuk mengadakan penyesuaian hargakontrak No. HK.008/073/2011 biaya jasa sewa alat bor sebesarRp 774.235/jam (dalam Rupiah penuh).
Kontrak kedua antara Perseroan dengan PT United Tractors SemenGresik mengenai Jasa Sewa Alat Muat dan Jasa Angkutan BatuKapur dan Tanah Liat berdasarkan kontrak No. HK.02.06/199/2013dengan kesepakatan harga sebesar Rp 9,287 (dalam Rupiah penuh)per ton berlaku sejak 1 Agustus 2013 sampai 31 Juli 2016.
The second contract between the Company and PT United TractorsSemen Gresik the Load Tool Rental Services and TransportationServices for Limestone and Clay No.HK.02.06/199/2013 at price ofRp 9,287 (full Rupiah amount) per ton effective August 1, 2013 toJuly 31, 2016.
The Company has a clay mining concession in an area of 96.84 hectareslocated in Desa Pusar, Kecamatan Baturaja Barat, Ogan Komering Ulu.This concession permit is reviewed every 10 (ten) years. By the Decree ofthe Governor of South Sumatra ProvinceNo. 047/SK/VII/1995 on "Regional Mining Exploitation Permit toPT Semen Baturaja (Persero) Tbk" dated February 2, 1995, theCompany's mining permit was extended for 10 (ten) years up to February2, 2005.
On April 11, 2016, the Company agreed to buy cement bag fromPT Hardo Soloplast as much as 6.000.000 cement bag 1 ply bottomblock type with price Rp 2.187 (in full Rupiah) per sheet with deliveryperiod start April 11, 2016, to April 10, 2017 with the contractNo. HK.01.03/158/2016.
Perseroan memiliki konsesi penambangan tanah liat di area seluas 96,84hektar yang terletak di Desa Pusar Kecamatan Baturaja Barat KabupatenOgan Komering Ulu. Izin konsesi ini ditinjau kembali setiap 10 (sepuluh)tahun. Sesuai Surat Keputusan Gubernur Kepala Daerah Tingkat ISumatera Selatan No. 047/SK/VII/1995 tentang ”Pemberian IzinPertambangan Daerah Eksploitasi Kepada PT Semen Baturaja (Persero)Tbk” tanggal 2 Februari 1995, izin penambangan kepada Perseroandiperpanjang selama 10 (sepuluh) tahun sampai dengan tanggal2 Februari 2005.
Pada tanggal 6 Januari 2015, Perseroan sepakat untuk membelikantong semen dari PT Midas Multi Industry sebanyak 10.000.000kantong semen 1 ply tipe bottom block kemasan 50 kg denganharga Rp 2.145 (dalam Rupiah penuh) per lembar dengan waktupenyerahan barang sejak 6 Januari 2015 - 5 Januari 2016 yangdituangkan dalam kontrak kerjasama denganNo. HK.01.03/006/2015.
Through Decree of the Regent OKU No. 01/K/SIPD/IX/2005 datedApril 7, 2005, the permit was extended for a period of five (5) years up toFebruary 2, 2010. In 2010 PT Semen Baturaja (Persero) Tbk applying foradjustment SIPD Operation Mining Exploitation into production laterendorsed by the Regent Ogan Komering Ulu through DecreeNo. 01/K/IUPII. A3/XXVII/2010. This decree is valid from the date ofMarch 23, 2010 for a period of 10 (ten) years.
Pada tanggal 11 April 2016, Perseroan sepakat untuk membelikantong semen dari PT Hardo Soloplast sebanyak 6.000.000kantong semen 1 ply tipe bottom block kemasan 50 kg denganharga Rp 2.187 (dalam Rupiah penuh) per lembar dengan waktupenyerahan barang sejak 11 April 2016 - 10 April 2017 yangdituangkan dalam kontrak kerjasama dengan No.HK.01.03/158/2016.
Pada tanggal 22 Mei 2017, Perseroan kembali memperbarui kontrakuntuk membeli kantong semen dari PT Kerta Rajasa Raya sebanyak28.000.000 kantong semen 1 ply tipe bottom block kemasan 50 kgdengan harga Rp 2.105 (dalam Rupiah penuh) per lembar denganwaktu penyerahan barang sejak 22 Mei 2017 sampai dengan 22 Mei2018 yang dituangkan dalam kontrak kerjasama dengan No.HK.01.03/134B/2017.
On May 22, 2017, the Company continued to renew buy cement bagcontract agreement with PT Kerta Rajasa Raya as much as28.000.000 cement bag 1 ply bottom block type with price Rp 2.105(in full Rupiah) per sheet with delivery period start May 22, 2017 toMay 22, 2018 with the contract No. HK.01.03/134B/2017.
Pada tanggal 11 April 2016, Perseroan kembali memperbarui kontrak untuk membeli kantong semen dari PT Kerta Rajasa Raya sebanyak12.000.000 kantong semen 1 ply tipe bottom block kemasan 50 kgdengan harga Rp 2.187 (dalam Rupiah penuh) per lembar denganwaktu penyerahan barang sejak 11 April sampai dengan 10 April2017 yang dituangkan dalam kontrak kerjasama dengan No.HK.01.03/157/2016.
Pada tanggal 5 Januari 2016, Perseroan dan PT Midas Multi Industry menandatangani adendum I perjanjian pembelian kantong semen 1ply tipe bottom block kemasan 50 kg dengan harga Rp 2.145 (dalamRupiah penuh) per lembar berlaku surut sejak 6 Januari 2015sampai dengan 30 Juni 2017.
On January 5, 2016, the Company and PT Midas Multi Industrysigned an addendum I about buy cement bag 1 ply bottom block typewith price Rp 2.145 ( full Rupiah amount) per sheet, retroactive sinceJanuary 6, 2015 until June 30, 2017.
63
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Komitmen Pengadaan Jasa Sewa Peralatan (Lanjutan) Commitment of Tools Rent Service Procurement (Continued)
a. PT United Tractors Semen Gresik (Lanjutan) a. PT United Tractors Semen Gresik (Continued)
b. PT Ratri Sempana b. PT Ratri Sempana
c. PT Rizky Patra Nusa c. PT Rizky Patra Nusa
d. PT Jaya Trade Indonesia d. PT Jaya Trade Indonesia
On April 1, 2014, the Company and PT United Tractors SemenGresik agreed for price adjustment for limestone blasting expertservice has stated in agreement No. HK.00.08/044/2014 at price ofRp 5,549 (full Rupiah amount) per ton with 28 period of contractstarting from April 1, 2014 to July 31, 2016.
Pada tanggal 16 Oktober 2015, Perseroan kembali memperbaruikontrak perjanjian jasa sewa alat Bulldozer dan Excavator denganPT Rizky Patra Nusa untuk Pekerjaan Development Tambang diPabrik Baturaja berdasarkan kontrak No. HK.02.06/369/2015 denganbiaya sewa Alat Bulldozer Rp 737.300 (dalam Rupiah penuh) perHM, Excavator PC 200 Rp 460.130 (dalam Rupiah penuh) per HMdan Excavator PC 300 Rp 722.120 (dalam Rupiah penuh) per HMdengan jangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan dimulai sejaktanggal 16 November 2015 sampai dengan 15 November 2018.
The Company and PT Rizky Patra Nusa has another contracts forVibro Compactor and Wheel Loader Heavy Equipment RentalServices based on agreement No. HK.02.06/351.A/2013 with rentsequipment type ZW 180 Wheel Loader or the equivalent ofRp 485,000 (full Rupiah amount) per HM, Equipment Wheel Loadertype ZW 140 or equivalent of Rp 455,000 (full Rupiah amount) perHM and Vibro Compactor tool type CS 533E or the equivalent ofRp 200,000 (full Rupiah amount) per HM with a period of 36 (thirtysix) months.
Perseroan dan PT Rizky Patra Nusa memiliki kontrak lainnya, yaituJasa Sewa Alat Wheel Loader dan Compactor di Pabrik Baturajaberdasarkan kontrak No. HK.02.06/351.A/2013 dengan harga sewaAlat Wheel Loader tipe ZW 180 atau yang setara sebesarRp 485,000 (dalam Rupiah penuh) per HM, Alat Wheel Loader tipe ZW 140 atau yang setara sebesar Rp 455,000 (dalam Rupiahpenuh) per HM dan Alat Vibro Compactor tipe CS 533E atau yangsetara sebesar Rp 200,000 (dalam Rupiah penuh) per HM denganjangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan.
The Company has a agreement with PT Ratri Sempana forWheel Loader tools rent as stated in the agreementNo. HK.02.06/006B/2017, with total cost of Rp 295,634/HM, with 3(three) years period of contract starting from January 16, 2017 toJanuary 16, 2020.
Pada tanggal 1 April 2014, Perseroan dan PT United TractorsSemen Gresik sepakat untuk mengadakan penyesuaian hargamengenai jasa tenaga ahli peledakan batu kapur sebagaimanatertuang dalam perjanjian No. HK.00.08/044/2014 dengan hargasebesar Rp 5.549/ton (dalam Rupiah penuh) denganjangka waktu selama 28 bulan terhitung mulai tanggal 01 April 2014sampai dengan 31 Juli 2016.
Pada tanggal 1 November 2016, Perseroan dan PT United TractorsSemen Gresik sepakat untuk mengadakan perpanjangan jangkawaktu kontrak kedua mengenai jasa sewa Alat Muat dan JasaAngkutan Batu Kapur dan Tanah Liat di Pabrik Baturajasebagaimana tertuang dalam pejanjian No. HK.00.06/359/2016dengan jangka waktu perpanjangan selama 36 bulan.
On November 1, 2016, the Company and PT United Tractors SemenGresik agreed for period adjustment of second contract for the LoadTool Rental Services and Transportation Services for Limestone andClay in Baturaja Plant has stated in agreementNo. HK.00.06/359/2016 with 36 period of contract extended.
Pada bulan Juli 2016, Perseroan dan PT Rizky Patra Nusamenyepakati perubahan perhitungan harga jasa sewa alat Bulldozer dan Excavator untuk pekerjaan Development Tambang di PabrikBaturaja yang dituangkan dalam adendum I.
On July 2016, the Company and PT Rizky Patra Nusa agreed toadjust the calculate of price Bulldozer and Excavator heavyequipment rental service for Mine Development in Baturaja Plantbased on addendum I.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Ratri Sempana untukjasa sewa alat Wheel Loader sebagaimana tertuang dalamperjanjian No. HK.02.06/006B/2017 dengan biaya Rp 295.634/HMdengan jangka waktu selama 3 (tiga) tahun terhitung mulai tanggal16 Januari 2017 sampai dengan 16 Januari 2020.
On November 1, 2016, the Company and PT United Tractors SemenGresik agreed for period adjustment for Load Tool Rental Servicesand Limestone Blasting Expert Service in Baturaja Plant has stated inagreement No. HK.00.08/358/2016 with 28 period of contractextended.
Pada tanggal 1 November 2016, Perseroan dan PT United TractorsSemen Gresik sepakat untuk mengadakan perpanjangan jangkawaktu kontrak mengenai jasa sewa alat bor dan tenaga ahlipeledakan batu kapur di Pabrik Baturaja sebagaimana tertuangdalam pejanjian No. HK.00.08/358/2016 dengan jangka waktuperpanjangan selama 28 bulan.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Jaya Trade Indonesiauntuk jasa sewa alat Wheel Loader sebagaimana tertuang dalamperjanjian No. HK.02.06/378/2016 dengan biaya Rp 277.083/HMdengan jangka waktu selama 3 (tiga) tahun terhitung mulai tanggal5 Desember 2016.
The Company has a agreement with PT Jaya Trade Indonesia forWheel Loader tools rent as stated in the agreementNo. HK.02.06/378/2016, with total cost of Rp 277,083/HM, with 3(three) years period of contract starting from December 5, 2016.
On November 16, 2015, the Company continued to renew theBulldozer and Excavator Heavy Equipment Rental Service for MineDevelopment in Baturaja Plant based on contract agreementNo.HK/02.06/369/2015 with bulldozer equipment rental costsRp 737,300 (full Rupiah amount) per HM, Excavator PC 200Rp 460,130 (full Rupiah amount) per HM and Excavator PC 300Rp 722,120 (full Rupiah amount) per HM with a period of 36 (thirtysix) months commencing on November 16, 2015 until November 15,2018.
Pada tanggal 18 November 2014, Perseroan kembali memperbaruikontrak perjanjian jasa sewa alat Wheel Loader dengan PT RatriSempana sebagaimana tertuang dalam Addendum pertama denganbiaya Rp 268.000/HM yang berlaku sejak tanggal 25 Desember 2014untuk jangka waktu 48 (empat puluh delapan) bulan.
On November 18, 2014, the Company continued to renew the WheelLoader tools rent contract agreement with PT Ratri Sempana asstated in the first addendum with total cost ofRp 268,000/HM since December 25, 2014 for 48 (forty eight) monthsperiod.
64
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Komitmen Pengadaan Jasa Sewa Peralatan (Lanjutan) Commitment of Tools Rent Service Procurement (Continued)
e. e.
d. d.
Komitmen Pengadaan Jasa Sewa Tanah Land Rent Procurement Commitment
a. PT Kereta Api Indonesia (Persero) a. PT Kereta Api Indonesia (Persero)
b. PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) b. PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)
Komitmen Pengadaan Jasa Sewa Gedung Building Rent Procurement Commitment
Komitmen Pengadaan Jasa Pengamanan Commitment of Security Procurement
a. PT Bravo Satria Perkasa a. PT Bravo Satria Perkasa
b. PT Personel Alih Daya b. PT Personel Alih Daya
The Company has a agreement with PT Pelabuhan Indonesia II(Persero) for the cooperation the use of portions of land, the rightsmanagement for Cement plant and office in Jalan Yos Sudarso RoadKm. 7, Panjang, Bandar Lampung, as stated in the agreementNo. HK.00.08/007/2013, with total value of contract ofRp 39,272/M/year, with 30 (thirty) years period of contract startingfrom January 1, 2013 to January 31, 2043.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Pelabuhan Indonesia II(Persero) untuk kerjasama penggunaan bagian-bagian tanah, hakpengelolaan di Jalan Yos Sudarso Km. 7 Panjang, Bandar Lampunguntuk pabrik semen dan kantor serta fasilitas lainnya sebagaimanatertuang dalam perjanjian No. HK.00. 08/007/2013 dengan biayasewa sebesar Rp 39.272/M/tahun dengan jangka waktu selama 30(tiga puluh) tahun terhitung mulai tanggal 01 Januari 2013 sampaidengan 1 Januari 2043.
The Company has a agreement with PT Personel Alih Daya forsecurity services as stated in the agreement No. HK.01.21.205.2015,with total value of contracts of Rp 6,937,641,948 per year (in fullRupiah amount) with 24 (twenty four) months period of contractstarting from December 1, 2015 until November 30, 2017.
The Company has a agreement with PT Bravo Satria Perkasa forsecurity services as stated in the agreementNo. HK.01.21.188.2013, with total value of contracts ofRp 4,187,532,000 per year (in full Rupiah amount) with 24 (twentyfour) months period of contract starting from July 1, 2013 untilNovember 30, 2015 and which then conducted an addendum to acontract extension until 30 November 2015.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Kereta Api Indonesia(Persero) untuk sewa tanah di Jalan Abikusno, Kertapati, Palembanguntuk pabrik semen dan kantor serta fasilitas lainnya sebagaimanatertuang dalam perjanjian No. HK.00. 08/395/2012 untuk periode 30(tiga puluh) tahun dimulai sejak 1 April 2012 sampai dengan30 September 2042. Pembayaran akan dilakukan setiap 3 (tiga)tahun sekali dengan biaya sewa untuk 3 (tiga) tahun pertamasebesar Rp 6.011.662.138 (dalam Rupiah penuh).
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Bravo Satria Perkasauntuk jasa pengamanan sebagaimana tertuang dalam perjanjianNo. HK.01.21.188.2013 dengan biaya sebesar Rp 4.187.532.000 pertahun (dalam Rupiah penuh), dengan jangka waktu selama 24 (duapuluh empat) bulan terhitung mulai tanggal 01 Juli 2013 sampaidengan 30 Juni 2015, yang kemudian dilakukan addendumperpanjangan kontrak sampai 30 November 2015.
The Company has an agreement with PT Kereta Api Indonesia(Persero) for the lease of land in Jalan Abikusno, Kertapati,Palembang for cement plant and office and other facilities, as statedin the agreement No.HK.00.08/395/2012 for 30 (thirty) years periodstarting from April 1, 2012 to March 31, 2042. Payment will be madeevery 3 (three) years with total cost of the first 3 (three) yearsamounted of Rp 6,011,662,138 (in full Rupiah amount).
PT Kosindo Supratama
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Kosindo Supratamauntuk Jasa Sewa Alat Wheel Loader dan Compactor di PabrikBaturaja berdasarkan kontrak No. HK.02.06/088/2017 dengan hargasewa Alat Wheel Loader tipe WA 320 atau yang setara sebesarRp 420,000 (dalam Rupiah penuh) per HM, Alat Wheel Loader tipeWA 200 atau yang setara sebesar Rp 380,000 (dalam Rupiahpenuh) per HM dan Alat Vibro Compactor tipe CS 533E atau yangsetara sebesar Rp 340,000 (dalam Rupiah penuh) per HM denganjangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan.
PT Kosindo Supratama
The Company has a agreement with PT Kosindo Supratama forVibro Compactor and Wheel Loader Heavy Equipment RentalServices based on agreement No. HK.02.06/088/2017 with rentsequipment type WA 320 Wheel Loader or the equivalent ofRp 420,000 (full Rupiah amount) per HM, Equipment Wheel Loadertype WA 200 or equivalent of Rp 380,000 (full Rupiah amount) perHM and Vibro Compactor tool type CS 533E or the equivalent ofRp 340,000 (full Rupiah amount) per HM with a period of 36 (thirtysix) months.
The Company has a agreement with PT Prima Mustika Chandra forcooperation use of office room in Graha Irama Building floor 9 unit B & CJl. H.R. Rasuna Said Block X - Kav. 1 - 2 Jakarta 12950, with an area of± 425 m2 with furniture and partition as stated in the agreementNo. HK.02.02/111/2013, with a rental fee ofRp 160,000/m2/month, with 5 (five) years period of contract starting fromMay 1, 2013 to April 30, 2018.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Prima Mustika Chandrauntuk kerjasama penggunaan ruang kantor di Gedung Graha Irama lantai9 Unit B & C Jl. H.R. Rasuna Said Blok X - Kav. 1 - 2 Jakarta 12950,dengan luas ruangan adalah ± 425 m2 yang telah dilengkapi denganfurniture dan sekat partisi sebagaimana tertuang dalam perjanjianNo. HK.02.02/111/2013 dengan biaya sewa sebesarRp 160.000/m2/bulan dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahunterhitung mulai tanggal 01 Mei 2013 sampai dengan 30 April 2018.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Personil Alih Dayauntuk jasa pengamanan sebagaimana tertuang dalam perjanjianNo. HK.01.21.205.2015 dengan biaya sebesar Rp 6.937.641.948 pertahun (dalam Rupiah penuh), dengan jangka waktu selama 24 (duapuluh empat) bulan terhitung mulai tanggal 01 Desember 2015sampai dengan 30 November 2017.
Perseroan mempunyai perjanjian dengan PT Pembangunan saranaperkasa untuk jasa sewa alat Surface Miner sebagaimana tertuangdalam perjanjian No. HK.02.06/116/2017 dengan biaya Rp7.473.500/HM atau Rp. 29.750/Ton dengan jangka waktu selama 5(Lima) tahun terhitung mulai tanggal 17 April 2017.
The Company has a agreement with PT Pembangunan SaranaPerkasa for Surface Miner tools rent as stated in the agreementNo. HK.02.06/116/2017, with total cost of Rp 7.473.500/HM or Rp.29.750/Ton , with 5 (five) years period of contract starting from April17, 2017.
PT Pembangunan Sarana Perkasa PT Pembangunan Sarana Perkasa
65
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
a. Fasilitas kredit modal kerja revolving a. Working capital revolving credit facility
Pinjaman Kredit Modal Kerja tersebut dijamin dengan: Working Capital Loans are secured by:
1. 1.
2. Aset tetap yang terdiri dari: 2. Fixed Assets consist of:- -
- -
- -
- -
- Kendaraan bermotor yang telah diikat dengan fidusia. - Vehicle that has been bound by fiduciary.
b. Fasilitas Non Cash Loan b. Non Cash Loan Facility
c. Perjanjian Gadai Deposito c. Deposit Mortgage Agreement
Factory machinery and equipment located on the roadAbikusno Cokrosuyoso Kertapati Palembang.
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 30 September 2017 dan 2016, Perseroan melakukan perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero), Tbk yang terdiri dari:
On September 30, 2017 and 2016, the Company executed a credit agreement with PT Bank Mandiri (Persero), Tbk, which consists of:
Non Fixed Assets consist of: Inventories, trade receivables andauto parts.
Bangunan pabrik dan bangunan non pabrik berikut saranadan prasarana terletak di jalan Abikusno CokrosuyosoKertapati Palembang.
The land area of 7,040 m2 located on Jalan Taman KentenNo.13-16, Kelurahan 8 ilir Kec. Ilir Timur II Palembang.
Pinjaman ini merupakan fasilitas Non Cash Loan yang diperoleh olehPerseroan dengan pagu maksimum Rp 50.000.000.000 berdasarkanPerjanjian Kredit Modal Kerja No. KP-OCD/01/PK-LC/2001, AktaNo. 2 tanggal 2 Maret 2001 dibuat dihadapan H. Azhar Alia S.H.,Notaris di Jakarta, dengan tujuan penggunaan untuk pembukaanL/C Impor, SKBDN dan Bank Garansi untuk pengadaan bahan baku,bahan bakar, bahan pembantu dan spare part industri semen.Tingkat bunga untuk tahun 2017 dan 2016, masing-masingberdasarkan Addendum Perjanjian keenam belas tanggal 1 Maret2017 dan Addendum kelima belas tanggal 1 Maret 2016, dengantingkat bunga masing-masing sebesar 9,50% dan 10%.
Tanah seluas 7.040 m2 terletak di jalan. Taman KentenNo. 13-16, kelurahan 8 ilir Kecamatan Ilir Timur II Palembang.
Pada bulan Agustus 2005 Perseroan melakukan perjanjiandengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan PerjanjianGadai Deposito Berjangka No. 2.Sp.Prv/004/2005 berkenaandengan Addendum III perjanjian fasilitas Letter Of CreditNo. KP. COCD/01/PL-LC/2001 dengan nominal Rp 4.500.000.000guna menjamin pembayaran utang serta biaya-biaya yang timbulberdasarkan perikatan tersebut. Perseroan menyerahkan kepadaBank Mandiri (Persero) Tbk Bilyet Deposito nomor seriCD. No. 131296, CD. No. 131307 dan CD. No. 131308,masing-masing sebesar Rp 1.000.000.000 (satu miliar Rupiah),Rp 1.500.000.000 (satu miliar lima ratus juta Rupiah) danRp 2.000.000.000 (dua miliar Rupiah) dengan jangka waktumasing-masing tanggal 18 Agustus 2005, 25 Agustus 2005 dan26 Agustus 2005 atas nama PT Semen Baturaja (Persero) Tbk.
Berdasarkan Addendum Perjanjian keenam belas tanggal 1 Maret2017, pinjaman dikenakan bunga sebesar 9,50% per tahun,sedangkan tingkat bunga untuk tahun 2016, berdasarkan addendumPerjanjian kelima belas tanggal 1 Maret 2016 dengan tingkat bungasebesar 10%.
Under the sixteenth Addendum Agreement dated March 1, 2017, theloan bears interest at 9.50% per annum, while the interest rate for2016, based on the addendum fifteenth Agreement dated March 1,2016, with each interest rate of 10%.
This loan is a facility of Non Cash Loan obtained by the Companywith a maximum ceiling of Rp 50 billion Working Capital LoanAgreement No. KP-COCD/01/PK-LC/2001, Deed No. 2 dated March2, 2001, made before H. Azhar Alia S.H., Notary in Jakarta, with theintended use for opening L/C Import, SKBDN and Bank Guaranteefor the procurement of raw materials, fuel, supplies and spare partcement industry. Interest rate for 2017 and 2016, respectively basedon the Addendum Agreement sixteenth dated March 1, 2017 andAddendum fifteenth March 1, 2016, with each interest rate of 9.50%and 10% respectively.
Mesin-mesin pabrik dan peralatannya terletak di jalanAbikusno Cokrosuyoso Kertapati Palembang.
This loan is a revolving working capital credit facility obtained by theCompany with a maximum ceiling of Rp 30,000,000,000 (thirty billionRupiah) Working Capital Loan Agreement No. KP-COCD/003/PK-MK/2001, Deed No. 1 dated March 2, 2001, made before H. AzharAlia SH, Notary in Jakarta, with the intended use for working capitalCement Industry.
Pinjaman ini merupakan fasilitas Kredit Modal Kerja revolving yangdiperoleh oleh Perseroan dengan pagu maksimumRp 30.000.000.000 (tiga puluh milyar Rupiah) berdasarkanPerjanjian Kredit Modal Kerja No. KP-COCD/003/PK-MK/2001, AktaNo. 1 tanggal 2 Maret 2001 dibuat dihadapan H. Azhar Alia S.H.,Notaris di Jakarta, dengan tujuan penggunaan untuk modal kerjaIndustri Semen.
Tanah seluas 12,284 m2 terletak di jalan. AKBP Cek AgusKel. 8 Ilir, Ilir Timur II Palembang.
Factory building and non building infrastructure following milllocated on the road. Abikusno Cokrosuyoso KertapatiPalembang.
Non aset tetap terdiri dari: Persediaan, Piutang dagang dansuku cadang.
On Dated August, 2005 Company entered into an agreement withPT Bank Mandiri (Persero) Tbk based on time Deposit PledgeAgreement No. 2.Sp.Prv/004/2005 related to the opening date of theLetter Of Credit /(LC) No. KP. COCD/01/PL-LC/2001 with a nominalRp 500,000,000 billion to guarantee the payment of debt and costsarising from the engagement. Company submitted to PT BankMandiri (Persero) Tbk Bilyet hands the number series CD.No. 131296, CD. No. 131307 and CD. No. 131308 nominalamounting Rp 1,000,000,000 (one billion Rupiah), Rp 1,500,000,000(one billion five hundred million Rupiah) and Rp 2,000,000,000 (twobillion Rupiah) date August, 18, 2005, August 25, 2005 and August26, 2005 on behalf name of PT Semen Baturaja (Persero) Tbk.
A land area of 12,284 m2 located on Jalan AKBP Cek AgusKel. 8 Ilir, Ilir Timur II Palembang.
66
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Continued)
d. Perjanjian Treasury Line d. Treasury Line Agreement
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Perjanjian Gadai Deposito Deposit Mortgage Agreement
1. 1.
- -
- PT BPD Sumsel Babel Rp 86.700.000 - PT BPD Sumsel Babel Rp 86,700,000
2. 2.
- -
- PT BPD Sumsel Babel Rp 13.300.000 - PT BPD Sumsel Babel Rp 1,300,000
1. 1.
2. 2.
Syndicated Loan Financing Baturaja II Cement Plant Construction (Continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 1.213.300.000
Jangka waktu pinjaman adalah 108 hari termasuk masa tenggang selama36 bulan terhitung sejak tanggal penarikan pertama fasilitas kredit dandengan bunga pinjaman floating sebesar 9,45% per annum.
Pada tanggal 20 Mei 2016 telah dilakukan penandatanganan perjanjianKredit Investasi dalam bentuk Kredit Sindikasi PembiayaanPembangunan Pabrik Semen Baturaja II senilai maksimal Rp 1,5 triliunantara Perseroan dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk danPT BPD Bank Sumsel Babel dihadapan notaris Fathiah Helmi, SH yangdicatat pada akta notaris No. 45 yang terdiri dari:
Pada tanggal 26 April 2013 Perseroan melakukan perjanjian denganPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dengan menerbitkan DepositoBerjangka atas nama Dinas Pertambangan OKU qq PT Semen Baturaja(Persero) Tbk sebagai Jaminan Kesungguhan Izin Usaha PertambanganEksplorasi di Kabupaten Ogan Komering Ulu. Perseroan menyerahkankepada Bank BNI Bilyet Giro Deposito nomor seri PAA. 0570718 AC.0295426258 dengan nominal Rp 50.000.000 (lima puluh juta Rupiah)tanggal 26 April 2013 s/d 26 April 2017 dengan jangka waktu 1 Tahun.
Syndicated Loan Financing Baturaja II Cement Plant Construction
On May 20, 2016, The Company obtained Derivative Line facilities fromPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk up to USD 65 million with 12months term and is Uncommitted.
Kredit Sindikasi Pembiayaan Pembangunan Pabrik Semen Baturaja II
(Lanjutan)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 186.700.000
Fasilitas Derivative Line Derivative Line Facilities
Pada tanggal 20 Mei 2016, Perseroan mendapatkan fasilitas Derivative Line dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk maksimal sebesarUSD 65 juta dengan jangka waktu 12 bulan dan bersifat Uncommitted .
Pada tanggal 3 Maret 2015 Perseroan melakukan perjanjian denganPT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian Treasury Line No. CRO.KP/030/TL/2015 berkenaan dengan fasilitas untuklindung nilai kebutuhan valas (tomorrow, spot, forward ) termasukyang akan digunakan untuk membayar atau melunasi LC import/SKBN dan Bank Garansi dengan maksimal tenor transaksi 3 (tiga)bulan. Limit transaksi sebesar USD 10.000.000 (sepuluh juta DolarAmerika Serikat) terhitung sejak tanggal 2 Maret 2017 sampaidengan 1 Maret 2018 berdasarkan Addendum kedua tanggal 1 Maret2017.
Baturaja II Plant Land by HGB No. 8 with first rank mortgageamounting Rp 489,780,611
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 186,700,000
On May 20, 2016 has signed the agreement of Investment Credit in theform of Syndicated Loan Financing for Construction of Cement Baturaja IIPlant worth up to Rp 1.5 trillion between the Company and PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk with PT BPD Bank Sumsel Babelwitnessed by notary Fathiah Helmi, SH noted in notarial deed No. 45consist of:
On March 3, 2015 the Company entered into an agreement withPT Bank Mandiri (Persero) Tbk based Treasury Line AgreementNo. CRO.KP/030/TL/2015 relating to the facility to hedge foreigncurrency demand (tomorrow, spot, forward) including those that willbe used to pay or replay the import LC/ SKBN and Bank Guaranteewith a maximum tenor of transaction 3 (three) months. Transactionlimit of US$ 10,000,000 (ten million US dollars) as of the date March2, 2017 to March 1, 2018 based on the second Addendum March 1,2017.
The credit was last for 108 days, including grace period for 36 monthsstarted from the first withdrawal date of credit facilities with floating interestcharge at 9.45% per annum.
The credit facilities secured by the value of credit and noted o the Notarial Deed No. 49 consist of:
Investment Credit amounting Rp 1,3 trillion with each bank portionare as follows:
Kredit Investasi IDC sebesar Rp 200 milyar dengan porsi masing-masing bank adalah sebagai berikut:
Kredit Investasi sebesar Rp 1,3 triliun dengan porsi masing-masingbank adalah sebagai berikut:
Mesin dan Peralatan Pabrik Baturaja II diikat dengan Fidusia dimananilai pada saat penandatanganan adalah Rp 0 dan akan terusterakumulasi setiap realisasi penarikan kredit dan penyerahanbarang dari kontraktor dengan dasar invoice sampai dengan nilamaksimum sebesar Rp 1.010.219.388
Baturaja II Plant Machinery and Equipment tied with Fiduciary wherethe value at the time of signing is Rp 0 and will continue toaccumulate with each realization of credit withdrawal and goodsdelivery from the contractors with invoice basis up toRp 1,010,219,388
On April 26, 2013 the Company entered into an agreement withPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk by Deposit on behalf of OKUGovernment Mining Services qq PT Semen Baturaja (Persero) Tbk asguarantee of Seriousness Mining Permit in OKU regency. The Companysubmitted to Bank BNI Deposit slip with Deposits Serial Number PAA.0570718 AC. 0295426258 with nominal ofRp 50,000,000 (fifty million Rupiah) on April 26, 2013 up to April 26, 2017within 1 year period.
Kredit Sindikasi Pembiayaan Pembangunan Pabrik Semen Baturaja II
Lahan Pabrik Baturaja II berdasarkan sertifikat HGB No. 8 denganHak Tanggungan peringkat I sebesar Rp 489.780.611
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rp 1,213,300,000
Fasilitas kredit tersebut dijamin sebesar nilai kredit dan dicatat dalamAkta Notaris No. 49 yang terdiri dari:
IDC Investment Credit amounting Rp 200 million witch each bankportion are as follows:
67
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 37. SIGNIFICANT COMMITMENTS (Continued)
Fasilitas Kredit Modal Kerja
Fasilitas tersebut disepakati berlaku selama satu tahun mulai dari tanggalakta notaris Fathiah Helmi No. 46 tanggal 20 Mei 2016 dengan bunga9.25% per annum.
Pada tanggal 20 Mei 2016 telah dilakukan penandatanganan perjanjianKredit Modal Kerja dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk denganpagu Rp 100 miliar termasuk Sub Limit Non Cash Loan maksimum Rp 25miliar untuk pembukaan L/C.
Perseroan memiliki perjanjian pembelian Jasa Konstruksi Sipil Part 2untuk Proyek Pabrik Semen Baturaja dengan kapasitas 1.5 juta metrik tonKlinker atau 1.85 juta metrik ton semen per tahun dengan CBMI-JointOperation-Waskita yang merupakan Joint Operation yang dibentukberdasarkan Joint Operation Agreement antara CBMI Construction, Co.Ltd dari Tiongkok dan PT Waskita Karya (Persero) Tbk dari Indonesiayang didaftarkan dalam akta Notaris Humberg Lie, SH, SE, M.Kn, tanggal3 November 2015, sebagaimana tertuang dalam perjanjianNo. HK.01.21/030/2016 tanggal 02 Februari 2016 senilaiRp 675.788.562.330. Kontrak ini adalah untuk paket salah satu ruanglingkup yang terdiri dari : (i) Civil Work , (ii) Erection & InstallationMechanical & Electrical , (iii) Project Management .
On May 20, 2016 has signed agreement of Working Capital facilities fromPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk with credit limited atRp 100 million including Sub Limit Non Cash Loan up to Rp 25 million forL/C.
Tianjin Cement Industry design and Research Institute Co. Ltd
The Company has a Procurement Contract of Civil Construction Part 2For Baturaja II with a capacity of 1.5 million metric ton of clinker or 1.85million metric ton cement per year with CBMI-DDK Joint Operation, a JointOperation formed under Joint Operation Agreement between CBMIConstruction, Co. Ltd dari Tiongkok dan PT Waskita Karya (Persero) Tbkdari Indonesia, registered in Notary Deed Humberg Lie, SH, SE, M.Kn,dated November 3, 2015 , as stated in the agreementNo. HK.01.21/030/2016 as of February 2,2016 with the total of overallprice to be paid is Rp 675.788.562.330,This contract is for package one ofthe scope included : (i) Civil Work, (ii) Erection & Installation Mechanical &Electrical, (iii) Project Management.
CBMI - DDK Joint Operation
Tianjin Cement Industry design and Research Institute Co. Ltd
As of April 2, 2015 the Company signed agreement with "CBMI - DDKJoint Operation" about "Civil Construction Part 1 for Baturaja II CementPlant Project" amounting US$ 19,760,000.
CBMI - DDK Joint Operation
The facilities was agreed for one year starting from notarial deed dateFathiah Helmi, SH, No. 46 dated Mei 20, 2016 with 9,25% interest perannum.
CBMI - Waskita Joint Operation
Pada tanggal 26 Maret 2015 Perseroan melakukan penandatangananperjanjian dengan "Tianjin Cement Industry design and Research InstituteCo. Ltd tentang "Design, Equipment and Machinery supply for Baturaja IICement Plant Project" senilai USD 170.731.829.
Pada tanggal 2 April 2015, Perseroan melakukan penandatangananperjanjian dengan "CBMI - DDK Joint Operation " tentang "Civil Construction Part 1 for Baturaja II Cement Plant Project " senilai USD19.760.000.
CBMI - Waskita Joint Operation
Working Capital Facilities
As of March 26, 2015 the Company signed agreement with "TianjinCement Industry design and Research Institute Co. Ltd. about "DesignEquipment and Machinery Supply for Baturaja II Cement Project"amounting Rp US$ 170,731,829.
68
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. 38.
Aset AssetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentKas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and cash equivalents
penggunaannya - lebih dari with due date periodsatu tahun more than one year
Jumlah aset Total Assets
Liabilitas LiabilitiesUtang bank jangka pendek Short term bank loanJumlah liabilitas Total LiabilitiesAset (liabilitas) - bersih Assets (liabilities) - Net
Aset AssetsKas dan setara kas Cash and cash equivalent
Jumlah aset Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha Short term bank loan
Jumlah liabilitas Total liabilitiesAset (Liabilitas)- Bersih Assets (Liabilities) - Net
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 39.
Risiko pasar Market risk
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Currency Risk
Dalam Ribuan Rupiah/
Equivalent in thousand
Rupiah
16,445,471
USD
30 September 2017/ September 30, 2017
USD
31 Desember 2016/ December 31, 2016
Foreign currency risk is a risk in the fair value of future cash flows of afinancial instrument fluctuates as a result of changes in foreign currencyexchange rates used by the Company. Exposure of the Company againstexchange rate fluctuations mainly derived from debt arise from theprocurement of goods and services denominated in USD and EUR, aswell as receivables from USD denominated export sales.
USD
Nilai wajar dari pinjaman dari Pemerintah RI serta utang bunga dandenda ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datangmenggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapatdiamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuhtempo yang sama.
Dalam Ribuan Rupiah/
Equivalent in thousand Rupiah
7,097,658
- -
Perseroan berpengaruh terhadap risiko pasar, risiko kredit, dan risikolikuiditas. Manajemen menerapkan manajemen risiko atas risiko-risikotersebut dengan melakukan evaluasi atas risiko keuangan dan kerangkapengelolaan risiko keuangan yang tepat untuk Perseroan. Pengelolaanresiko tersebut memberikan keyakinan kepada manajemen bahwaaktivitas keuangan dikelola secara pruden sesuai kebijakan danprosedur yang tepat dan risiko keuangan diidentifikasi, diukur dandikelola sesuai dengan kebijakan dan risk appetite.
16,445,471 USD
FINANCIAL RISK MANAGEMENT
The Management applies policies for managing each of these risks whichis summarized below.
1,234,738
The fair values of loans from the Government of the Republic of Indonesiaas well as accrued interest and penalties are determined by discountingthe future cash flows using prevailing interest rate of observable markettransactions for an instrument with the same requirements, credit risk andmaturity.
- -
Mata Uang Asing (Jumlah Penuh)/
Foreign Currency (in Full Amount)
7,097,658
Mata Uang / Currency
7,097,658
-
Mata Uang Asing (Jumlah Penuh)/
Foreign Currency (in Full Amount)
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financialinstrument will fluctuate because of changes in market prices. Marketprices comprise three type of risk: interest rate risk, foreign currency risk,and price risk. Financial instruments affected by market risk included cashand cash equivalent, trade receivables, other receivables, trade payable,other payables, long-term payable, and accrued expenses.
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko perubahan nilai wajararus kas di masa datang dari suatu instrumen keuangan yang berfluktuasisebagai akibat perubahan nilai tukar mata uang asing yang digunakanoleh Perseroan. Eksposur Perseroan terhadap fluktuasi nilai tukarterutama berasal dari utang pengadaan barang dan jasa dalam matauang USD dan EUR, serta piutang dari penjualan ekspor dalam matauang USD.
USD
Risiko pasar adalah risiko nilai wajar arus kas masa depan suatuinstrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar.Harga pasar mengandung tiga tipe risiko: risiko tingkat suku bunga, risikonilai tukar mata uang asing dan resiko harga. Instrumen keuangan yangterpengaruh oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas, piutangusaha, piutang lain-lain, utang usaha, utang lain-lain, utang jangkapanjang, dan beban akrual.
-
Manajemen menerapkan kebijakan pengelolaan risiko-risikosebagaimana dirangkum di bawah ini.
USD
528,256
USD
528,256
USD
1,234,738
1,234,738
16,445,471
Mata Uang / Currency Nilai / Amount
USD
-
528,256
-
USD
- -
USD
Nilai / Amount
ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING MONETERY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCY
The Company are exposed to market risk, credit risk and liquidity risk.Management applies risk management for such risks by evaluating thefinancial risks and the appropriate financial risk governance framework forthe Company. Such risk management provides assurance tomanagement that prudent financial activities are managed according toappropriate policies and procedures and financial risks are identified,measured and managed in accordance with policies and risk appetite.
69
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing (Lanjutan) Foreign Currency Risk (Continued)
Risiko harga Price risk
Risiko suku bunga atas arus kas Cash flows interest rate risk
Risiko Kredit Credit Risk
1. 1.
2. 2.
3. 3.
4. 4.
5. 5.
Kebijakan Perseroan untuk meminimalkan risiko yang berasal darifluktuasi harga batu bara adalah antara lain dengan mengadakan kontrakpembelian yang berjangka waktu 12 (dua belas) bulan atau kurang danpembelian secara bersama antara Perseroan dan kepada pemasok agarmendapatkan harga yang menguntungkan.
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagaiakibat perubahan harga pasar, terlepas dari apakah perubahan tersebutdisebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen individual ataupenerbitnya atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumentyang diperdagangkan di pasar.
Melakukan pemantauan atas jumlah piutang dan memaksimalkanpenjualan secara tunai secara terus menerus untuk mengurangirisiko piutang tidak tertagih.
The Company are exposed to price risk that is mainly due to the purchaseof coal which is the main component of production costs. The price of coalis influenced by several factors, including demand, supply, exchangerates, and weather. The impact of price risk of production costs will rise.The Company do not necessarily able to pass on these price increases toits customers.
Credit risk is the risk that the Company will incur a loss from defaultedthird parties. Third parties are referred to the distributors and counterparties that fail to discharge their contractual obligations.
The Company minimize credit risks financial assets such as cash andcash equivalent by maintaining minimum cash balance and selectqualified bank for the placement of funds.
Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing yang ada saat inidiungkapkan pada catatan 38.
The Company will only do business relationships with third partieswho are recognized, credible and bankable.
Price risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate asa result of changes in market prices, whether those changes are causedby factors specific to the individual instrument or its issuer or factorsaffecting all instruments traded in the market.
Perseroan meminimalkan risiko kredit aset keuangan seperti kas setarakas dengan mempertahankan saldo kas minimum dan memilih bank yangberkualitas untuk penempatan dana.
Saat ini, Perseroan tidak mempunyai kebijakan formal untuk lindung nilaiatas risiko suku bunga. Kebijakan yang diambil oleh manajemen dalammengantisipasi risiko suku bunga yaitu dengan mengevaluasi secaraperiodik perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bungamengambang sejalan dengan perubahan suku bunga yang relevan dipasar. Manajemen juga melakukan survey di perbankan untukmendapatkan perkiraan mengenai suku bunga yang relevan.
Currently, the Company do not have a formal hedging policy for interestrate exposures. Measures taken by management in anticipation of interestrate risk is to evaluate periodically comparing fixed rates to floatinginterest rates in line with relevant changes in interest rates in the market.Management also conducted a survey on banks to obtain an estimate ofthe relevant interest rate.
Cash flows interest rate risk is a risk that the future cash flows of afinancial instrument will fluctuate because of changes in market interestrate.
Kebijakan manajemen dalam mengantisipasi risiko kredit yang timbul daridistributor adalah sebagai berikut:
Monitor the amount of receivables on an ongoing basis and maximizecash sales to reduce the risk for doubtful accounts.
Mempunyai kebijakan untuk penjualan kredit dan semua pihak ketigayang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melaluiprosedur verifikasi kredit.
Ask the third parties before conduct credit trading with the Companyto provide credit guarantees in the form of fixed assets, timeddeposits or bank guarantees and trade credit insurance from insureror the guarantee.
Perseroan terkena dampak risiko harga yang terutama diakibatkan olehpembelian batu bara yang merupakan komponen utama biaya produksi.Harga batu bara tersebut dipengaruhi oleh beberapa faktor, antara lainpermintaan, pasokan, nilai tukar, dan cuaca. Dampak risiko hargatersebut mengakibatkan kenaikan biaya produksi. Perseroan tidak sertamerta dapat mengalihkan kenaikan harga tersebut kepada pelanggannya.
Management policies in anticipation of this credit risk arose from thedistributors are as follows:
The current exposure to the foreign currency risk is disclosed in notes 38.
Meminta kepada pihak ketiga yang akan melakukan perdagangankredit dengan Perseroan untuk memberikan jaminan berupa asettetap, deposito berjangka atau bank garansi dan asuransi kreditperdagangan dari perusahaan asuransi atau penjaminan.
Risiko suku bunga atas arus kas merupakan suatu risiko dimana arus kasmasa datang suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibatperubahan suku bunga pasar.
Perseroan hanya akan melakukan hubungan usaha dengan pihakketiga yang diakui, kredibel dan bankable.
Memberikan batasan atau plafon kepada pihak ketiga yang akanmelakukan perdagangan kredit dengan Perseroan sebesarjaminannya.
The Company and its subsidiaries’ policy to minimize risks arising fromfluctuations in the price of coal is among other things entered intopurchase contracts for a period of 12 (twelve) months or less and a jointpurchase between the Company to suppliers in order to obtain favorableprices.
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang dihadapi Perseroan sebagaiakibat wanprestasi dari pihak ketiga. Pihak ketiga yang dimaksud yaitudistributor dan pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktualmereka.
Have a policy for credit sales and all third parties who will make credittrade have to go through credit verification procedures.
Provide limits or ceiling to a third party who will do credit trade withthe Company at amount of their guarantees.
70
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Risiko Kredit (Lanjutan) Credit Risk (Continued)
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Tanpa bunga: Without interest:Utang usaha Trade payablesBeban akrual Accrued expensesUtang lain-lain Other payablesLiabilitas imbalan kerja Employee benefit
jangka pendek short-term liabilities
Suku bunga tetap: Fix interest rates:Liabilitas sewa Finance lease
pembiayaan liabilitiesUtang bank
jangka panjang Long term bank loanUtang jangka panjang Long-term liabilitiesJumlah Total
Pengelolaan modal Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah untuk memastikanpemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha danmemaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
- -
84,615,945
1,682,330 1,682,330
Tingkat bunga
efektif/
effective
interest rate
141,429,191
2 - 3 tahun/
2 - 3 years
14,756,105
66,972
-
Perseroan disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentuoleh perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan eksternal tersebuttelah dipenuhi oleh entitas terkait pada tanggal 30 September 2017 dan2016. Selain itu, Perseroan juga dipersyaratkan oleh Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak tanggal 16Agustus 2007, untuk mengalokasikan sampai dengan 20% dari modalsaham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yangtidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebuttelah dipertimbangkan oleh Perseroan serta telah diputuskan pada RapatUmum Pemegang Saham (“RUPS”).
The Company are required under their respective loan agreements tomaintain the level of existing share capital. This externally imposed capitalrequirement has been complied with by the relevant entities as ofSeptember 30, 2017 and 2016. In addition, the Company are alsorequired by the Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Entities,effective August 16, 2007, to allocate and maintain a non-distributablereserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and fullypaid share capital. This externally imposed capital requirements areconsidered by the Company and decided at the Annual General Meetingof Shareholders (“AGMS”).
Perseroan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian,bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untukmemelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapatmenyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham,menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melaluipinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun prosesselama periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017dan 2016.
The Company manage theirs capital structure and makes adjustments toit, if necessary, in light of changes in economic conditions. To maintain oradjust the capital structure, the Company may adjust the dividendpayment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. Nochanges were made in the objectives, policies or processes during theperiod ended September 30, 2017 and 2016.
The primary objective of the Company and its subsidiaries’ capitalmanagement is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order tosupport its business and maximize shareholder value.
-
819,156
1,370,421,101
Risiko likuiditas adalah suatu risiko yang dapat terjadi dimanapendapatan jangka pendek tidak dapat menutupi pengeluaran jangka
14,756,105
309,120
88,688,349
347,557,154
-
The maximum exposure to the credit risk is represented by the carryingamount as shown in notes 16. There is no significant concentration ofcredit risk.
309,120
1,629,799,942
-
-
-
133,944
141,295,247
Given that funding requirements of the Company and its subsidiaries arecurrently significant as a result of increased activity of development orexpansion of business, then in managing liquidity risk, the Companycontinue to monitor and maintain levels of adequacy of cash and cashequivalents to finance the operational needs of the Company.
Liquidity risk is a risk that occurs when short-term revenue cannot covershort-term expenditure.
Selain itu, Perseroan juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kasuntuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas, termasuk jadwal jatuhtempo liabilitas jangka panjang dan terus menelaah kondisi pasarkeuangan untuk inisiatif penempatan dan penggalangan dana yangmeliputi pinjaman bank, penerbitan ekuitas pasar modal dan ekuitasutang.
Eksposur maksimum risiko kredit adalah sebesar nilai tercatatsebagaimana di ungkapkan pada catatan 16. Tidak ada risiko kredit yangterpusat secara signifikan.
Tabel berikut ini menunjukkan profil jangka waktu pembayaran liabilitasPerseroan berdasarkan pembayaran dalam kontrak.
In addition, the Company also regularly evaluate cash flow projectionsand actual cash to cope with the impact of fluctuations in cash flow,including the maturity schedule of long-term liabilities and continue toexamine the condition of financial markets to placement and fund-raisinginitiatives, including bank loans, issuance of equity and debt securities.
1 - 2 Tahun/
1 - 2 years
131,696,402
132,005,522
Jumlah/ Total
157,505,305 - -
Mengingat bahwa kebutuhan dana Perseroan ini cukup signifikan sebagaiakibat dari meningkatnya aktivitas pengembangan atau perluasan bisnis,maka dalam mengelola risiko likuiditas, Perseroan terus menerusmemantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas agar memadai untukmembiayai kebutuhan operasional Perseroan.
-
1,008,741,103
12% - 13%
9.45%
< 1 tahun/
< 1 year
157,505,305
84,615,945
1,008,808,075
> 3 tahun/
> 3 years
The table below summarizes the maturity profile of the Company financialliabilities based on contractual payments.
-
71
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Capital management (Continued)
Pinjaman bank Bank loansPinjaman dari Pemerintah Republik Loans from the Government of the
Indonesia Republic of IndonesiaLiabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities
Total pinjaman yang berdampak bunga Total interest bearing loansTotal ekuitas Total equityRasio pengungkit (x) Gearing ratio (x)
40. INFORMASI SEGMEN 40.
Aset Assets
Jakarta Jakarta
Sumatera Selatan South Sumatera
Lampung Lampung
Jumlah Aset Total Assets
Pendapatan Revenue
Pasar Basis Basis Market
Sumatera Selatan South Sumatera
Lampung Lampung
Pasar Non Basis Non-Basis Market
Jambi Jambi
Bengkulu Bengkulu
Jumlah Pendapatan Total Revenue
14,949,985
2017 2016
1,004,905,362
31 Desember 2016/
December 31, 2016
23,034,011
30 September / September 30,
999,603,729 1,042,889,358
6,784,907
259,987,685
4,768,188,006
675,682,589
16,991,846
60,220,563 37,983,996
939,383,166
118,548,908
4,869,900,650
0.206 3,323,988,523 3,120,757,702
926,186,462
- 693,638
31 Desember 2016/
December 31, 2016
SEGMENT INFORMATION
852,133
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
Pengelolaan modal (Lanjutan)
Perseroan mengawasi modal dengan menggunakan rasio pengungkit(gearing ratio), dengan membagi total pinjaman berdampak bunga dengan total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Kebijakan Perseroan adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran dari perusahaan terkemuka di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang rasional. Termasuk dalam total pinjaman berdampak bunga adalah pinjaman bank jangka pendek, pinjaman bank jangka panjang, pinjaman kepada Pemerintah Republik Indonesia, dan liabilitas sewa pembiayaan.
Rasio pengungkit pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:
926,880,100
43,228,717
4,368,876,996
-
Tabel berikut menunjukkan distribusi dari aset, pengeluaran modal danpendapatan Perseroan berdasarkan segmen geografis:
624,971,324
30 September 2017 /
September 30, 2017
0.279
263,700,577
30 September 2017 /
September 30, 2017
7,199,545
The following table shows the distribution of the Company’s assets,capital expenditures and revenue by geographical segment:
94,513,099
4,243,543,181
624,119,191
744,917,677
The Company monitors its capital using gearing ratios, by dividing interest bearing loan to total equity attributable to equity holders of the parent entity. The Company’s policy is to maintain its gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in Indonesia in order to secure access to finance at a reasonable cost. Including in interest bearing loan are short-term bank loans and long-term bank loans, loan to Government of The Republik of Indonesia, and finance lease liabilities.
The gearing ratios as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follow:
72
PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) Tbk PT SEMEN BATURAJA (PERSERO) TbkDAN ENTITAS ANAK AND IT'S SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode 9 (Sembilan) Bulan yang Berakhir Pada 30 September 2017 (Tidak Diaudit) For The Period of 9 (Nine) Months Ended September 30, 2017 (Unaudited)(Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode 9 (Sembilan) Bulan (With Comparative Figures For The Period of 9 (Nine) Monthsyang Berakhir Pada 30 Sembilan 2016 (Tidak Diaudit) dan Ended September 30, 2016 (Unaudited) andTahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 (Diaudit) For The Year Ended December 31, 2016 (Audited)(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Penambahan aset tetap melalui: Additions to fixed assets:
Pembelian aset tetap Acquisition of fixed assets
Utang usaha Trade payable
Persediaan - suku cadang Inventories - spare parts
Reklasifikasi uang muka Reclassification of advances
Reklasifikasi dari aset tetap Reclassification from
Dalam pembangunan Construction in progressJumlah Total
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Pembelian aset tetap Acquisition of fixed assets
Utang sewa pembiayaan Finance lease liabilities
Pembayaran sewa pembiayaan Payment of finance lease liabilities
Reklasifikasi uang muka Reclassification of advances
Penambahan aset dalam pembangunan: Additions to fixed assets:Pembelian aset tetap Acquisition of fixed assetsReklasifikasi uang muka investasi Reclassification of advances for investmentUtang Retensi & DAP Retention liabilitiesUtang usaha Trade payablePersediaan - suku cadang Inventories - spare partsBiaya pinjaman Loan cost
42. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 42. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
3,427,921,941
- 98,381
852,133
ADDITIONAL INFORMATION OF CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
60,039,897
3,403,859,642
24,062,299
-
Manajemen Perseroan bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian ini yang diselesaikan pada tanggal 27 Oktober2017.
The Management of the Company is responsible for the preparation ofthese consolidated financial statements which were completed on Oktober 27, 2017.
-
66,159
49,496
1,855,043,433
13,162,788
1,066,169
-
42,676,994
2,617,681
13,938,890 11,013,926
41.
2,740,144,337 153,829 8,713,174
5,339,130 302,880,920
-
-
164,366
30 September 2017 /
September 30, 2017
9,304,780
28,269,686
1,080,154
Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:
331,752,552
31 Desember 2016/
December 31, 2016
12,139,838
Supplementary information to the consolidated statement of cash flowsrelating to non cash activities as follows:
43,974,497
417,529,458
4,351,079
INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN 41.
61,993,978 518,518,387
16,296,734
73