Laporan Keuangan dan PT BANK ANDARA Financial Statements ... · Surat Pernyataan Direksi Directors...

Laporan Keuangan danLaporan Auditor IndependenPT BANK ANDARA31 Desember 2015

Financial Statements andIndependent Auditors’ ReportPT BANK ANDARADecember 31, 2015

DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain 3 Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5-6 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 7-115 Notes to the Financial Statement

N|q Bank AndaraMoving Microbanking Forward

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2OI5 DAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL TERSEBUT

PT BANK ANDARA

Kami yang bertandatangan dibawah ini :

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENTREGARDING

THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIALSTATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2OT5

AND FOR THE YEAR THEN ENDED

PT BANK ANDARA

1. NamaAlamat kantor

: Darwin Wibowo: Sahid Sudirman Center Lt.56 unit

A-8. Jl. Jend. Sudirman Kav 86Jakarta Pusat

We, the undersigned :

I, NameOffice address

Residential address

TelephoneTitle

2. NameOffice address

Residential address

TelephoneTitle

: Darwin Wibowo: Sahid Sudirman Center Lt.56unit A-8. Jl. Jend. SudirmanKav 86 Jakarta Pusat

: Pluit Permai VII/S, RT.006/RW.004, Kel. Pluit, Kec.Pe nj aringan, DKI Jakarta

: (02 1) 27 889s 3 s: President Director

: Irianto Kusumadjaja: Sahid Sudirman Center Lt.56unit A-B JL Jend. SudirmanKav 86 Jakarta Pusat

; .BSD Tama Giri Loka Blok J/32JL. Taman Malabar, Kel.Lengkong Wetan, Kec. Serpong,Kota Tangerang Selatan, Banten

: (021) 27889s3s: Technologt Information and

Operational Director

2.

Alamat domisili : Pluit Permai VIy5, RT.006 /RW.004, Kel. pluit, Kec.Penjaringan, DKI Jakarta

Nomor teleponJabatan

NamaAlamat kantor

: (021) 2788es3s: Direktur Utama

Alamat domisili :

Irianto Kusum adjajaSahid Sudirman Center Lt.56 unitA-B Jl. Jend. Sudirman Kav 86Jakarta Pusat

BSD Tama Giri Loka Blok Jl32JL. Taman Malabar, Kel.Lengkong Wetan, Kec. Serpong,Kota Tangerang Selatan, Banten

(021) 2788es35Direktur Teknologi Informasi danOperasional

Nomor telepon :

Jabatan :

menyatakan bahwa :

l. Kami bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan PT Bank Andara;

Laporan keuangan PT Bank Andara telah disusun dandisaj ikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia;

a. Semua informasi dalam laporan keuangan PT BankAndara telah dimuat secara lengkap dan benar;

declare that :I. We are responsible for the preparation and presentation

offinancial statements of PT Bank Andara;

The financial statements of PT Bank Andara have beenprepared and presented in accordance with IndonesianFinanc ial A cc ounti ng St andards ;

a. All information in the financial statements ofPT Bank Andara have been disclosed in a completeand truthful manner;

Yt

PtazaBa pi ndo citi oa n xTJvll; il*Jf . Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jakarta L2L9O Indonesia

Telp: +6221,526O7OT Faks: +622L526 6003www.bankandara.co.id

2.2.

3.3.

NU Bank AndaraMoving Microbanking Forward

b. Laporan keuangan PT Bankmengandung informasi atau faktatidak benar, dan tidak menghilangkanfakta material;

4. Kami bertanggung jawab atas sisteminternal dalam PT Bank Andara.

b. The finoncial statements of PT Bank Andara do notcontain any incorrect infarmation or material facts,nor do they omit any information or material facts;

4, We are responsible for PT Bank Andara internal controlsystem.

This statement has been made truthfully.

Irianto {Lsumadi4iaDirektur Teknologi Informasi dan

Operasional/

Information Tec hno I og and Operati ons

Director

Kantor PusatPlaza Bapindo Citibank Tower Lt. 28

Jf . Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jakarta L2t9O IndonesiaTelp: +622L526O7O7 Faks: +6221,526 6003

www.bankandara.co.id

Andara tidakmaterial yanginformasi atau

pengendalian

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Atas nama dan mewakili Direksi / For and on behalf of the Board of DirectorsJakarta, 18 Maret 20161 March 18, 2016

Direktur Utama/President Director

,,ff*GKRESTON

w,nt

A member of Kreston International I A global network of independent accounting firms

No.064/04/ARY lIIl16Laporan Auditor Independen

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Bank Andara

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Bank Andara

terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan

tanggal 3l Desember 2A15, serta laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas

dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada

tanggal tersebut dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi

signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuanganManajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan

penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas

pengendalian internal yang dianggap perlu oleh

manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan

keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material,

baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab AuditorTanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu

opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan auditkami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar

Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publiklndonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk

mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan

melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan

memadai tentang apakah laporan keuangan bebas darikesalahan penyaj ian material.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka dan

pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang

dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk

penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam

laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan

maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risikotersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian

internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian

wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur

audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan

untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasanpengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup

pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang

digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat

oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian

laporan keuangan secara keseluruhan.

No.064/04/ARY/II/ I6Independent Auditors' Report

The Shareholders, BoardsDirectorsPT Bank Andara

of Commissioners and

We have audited the accompanying financial statements

of PT Bank Andara, which comprise the statements offinancial position as of December 3 I , 201 5, and the

statement of profit or /oss and other comprehensive

income, statement of changes in equity and statement ofcash flows for the year then ended and a summary ofsigntficant accounting policies and other explanatory

information.

Management's responsibility for the ftnancial statements

Management is responsible ,fo, the preparation and fai,presentation of these financial statements in accordance

with Indonesian Financial Accounting Standards, and forsuch internal control os mqnagement determines is

necessary to enable the preparation of financialstatements that ere free from material misstatement,

whether due to fraud or error.

Audito rs' resp onsibilityOur responsibility is to express on opinion on these

financial statements based on our audit. We conducted

our audit in accordance with Standards on Auditingestablished by the Indonesian Institute of Certrfied PublicAccountants. Those standards require that we comply

with ethical requirements and plan and perform the audit

to obtain reasonable assurance about whether the

financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit

evidence about the amounts and disclosures in the

financial statements. The procedures selected depend on

the auditors' judgment, including the assessment of the

rislrs of material misstatement of the financial statements,

whether due to fraud or error. In making those riskessessments, the auditors consider internal controlrelevant to the entity's prepqration and fai, presentation

of the financial statements in order to design auditprocedures that are appropriate in the circumstances, but

not fo, the purpose of expressing Qn opinion on the

ffictiveness of the entity's internal control. An audit also

includes evaluating the appropriateness of accountingpolicies used and the reasonableness of accounting

estimates made by management, as well as evaluating the

overall presentation of the financial statements.

+I ENDRAWINATA{DDY SIDDHARTAE TANZILRegistered Publ ic AccountantsLicense No. 820/ V\M.I/ 2014

Jl. Mayjend. Sungkono, Darmo Park ll Blok lll/19. Surabaya 60225. Indonesia . Tel.:62-31 567 1713 . Fax.:62-31 563 1847 . E-mail: [email protected]

www. kresto n-i nd onesi a.co. i d

i.#.F

qKRESTONI

A member of Kreston International I A global network of independent accounting firms

Halaman2PT Bank Andara

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh

adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis

bagi opini audit kami.

OpiniMenurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material,posisi keuangan PT Bank Andara tanggal 3l Desember

2015, serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahunyang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

+{ENDRAWINATAIDDY SIDDHARTAg TANZIL

Page 2

PT Bonk Andara

We beliqe that the audit evidence we have obtained issfficient and appropriate to provide a basis fo, our auditopinion.

OpinionIn our opinion, the accompanying financial statements

present fairly, in all material respects, the financialposition of PT Bank Andara as of December 3/,, 2015,

and its financial performance and its cash flows for the

year then ended, in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards.

HENDRAWINATA EDDY SIDDHARTA & TANZIL

Ijin Akuntan Publik I P Accountant License No.AP. 0354

l8 Maret20l6 I March /,8, 2016

tARY/lvItWAdp

NATAfIENfDDoT,

The original financial statements included herein are in the Indonesian language

PT BANK ANDARA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December 31,

2 0 1 5


2 0 1 4 *)

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/

January 1, 2014/

December 31, 2013 *)

ASET ASSETS

Kas 2c, 4 2.012.411.000 2.078.279.300 1.892.266.400 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2c, 2d, 2e, 5 17.570.229.065 16.519.629.727 24.667.164.822 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2c, 2d, 2e, 6 46.097.270.183 1.722.751.289 625.826.844 other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain 2c, 2d, 2f, 7 151.341.755.039 205.630.221.318 95.677.545.645 and other banks

Dikurangi: penyisihan Less: allowancekerugian penurunan nilai (50.730.000) (90.542.936) (77.105.352) for impairment losses

151.291.025.039 205.539.678.382 95.600.440.293

Surat-surat berharga 2c, 2d, 2g, 8 142.429.516.904 101.176.717.900 22.457.381.804 Marketable securities

Kredit yang diberikan 2c, 2d, 2h, 2w, 9, 25 LoansPihak yang berelasi 259.763.855 289.958.735 90.139.314 Related partiesPihak ketiga 698.261.375.424 677.807.223.794 1.140.395.021.806 Third parties

Penyisihan kerugian penurunan nilai (24.899.369.073) (23.220.828.872) (27.654.738.763) Allowance for impairment losses673.621.770.206 654.876.353.657 1.112.830.422.357

Aset tetap 2i, 2j, 10 Fixed assetsBiaya perolehan 33.621.599.250 35.944.305.197 38.489.057.516 CostAkumulasi penyusutan (27.998.628.237) (25.910.995.982) (23.355.598.458) Accumulated depreciation

5.622.971.013 10.033.309.215 15.133.459.058

Aset pajak tangguhan - bersih 2u, 15d 13.239.629.731 9.822.847.401 8.536.363.169 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain - bersih 2c, 2j, 2k, 2t, 11 9.199.607.012 9.415.035.789 13.887.284.002 Other assets - net

JUMLAH ASET 1.061.084.430.153 1.011.184.602.660 1.295.630.608.749 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 31 *) As restated, refer to Note 31

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

1


PT BANK ANDARA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes


2 0 1 5


2 0 1 4 *)

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/

January 1, 2014/

December 31, 2013 *)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2c, 2l 150.000 191.385 13.208.927 Liabilities immediately payable

Simpanan dari nasabah 2c, 2m, 2w, 12, 25 Deposits from customersPihak yang berelasi 1.930.592.312 948.263.857 210.795.060 Related partiesPihak ketiga 122.673.018.589 108.267.640.573 180.582.101.270 Third parties

124.603.610.901 109.215.904.430 180.792.896.330

Simpanan dari bank lain 2c, 2n, 13 639.131.415.924 589.414.311.282 658.484.305.827 Deposits from other banks

Pinjaman yang diterima 2c, 2o, 14 77.188.728.318 104.390.914.983 231.184.622.720 Borrowings

Utang pajak 2u, 15a 543.040.908 631.648.813 518.727.514 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 2c, 2v, 16, 24 68.394.954.871 30.417.961.005 27.168.534.510 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 909.861.900.922 834.070.931.898 1.098.162.295.828 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Authorized capital - 500,000 sharesissued and fully paid-up

2p, 17 304.385.000.000 304.385.000.000 304.385.000.000

Agio saham 25.717.664.688 25.717.664.688 25.717.664.688 Additional paid-in capital

Kerugian yang belumdirealisasi atas perubahan Unrealized loss on changes innilai wajar aset keuangan yang fair value of available-for-saletersedia untuk dijual - setelah financial assets - net ofpajak tangguhan 2g (11.157.442.621) (2.460.344.923) (2.160.793.789) deferred tax

Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) remeasurement of kembali program manfaat pasti - defined benefit pension plans -setelah pajak tangguhan (22.924.955) (612.727.047) 60.373.323 net of deferred tax

Defisit (167.699.767.881) (149.915.921.956) (130.533.931.301) Deficit

JUMLAH EKUITAS 151.222.529.231 177.113.670.762 197.468.312.921 TOTAL EQUITYJUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.061.084.430.153 1.011.184.602.660 1.295.630.608.749 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

- - - *) Disajikan kembali, lihat Catatan 31 *) As restated, refer to Note 31


Modal ditempatkan danModal dasar - 500.000 saham

per saham

disetor penuh - 304.385 saham capital - 304,385 shares

(full amount) per share

Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp1.000.000 (nilai penuh) par value of Rp1,000,000

2


PT BANK ANDARA

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMETahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember/For the year ended December 31,

2 0 1 5 2 0 1 4 *)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2r, 2s, 2w, 18, 25 113.750.234.817 133.338.803.493 Interest incomeBeban bunga 2r, 2s, 2w, 19, 25 (69.842.122.876) (82.687.679.344) Interest expensePendapatan bunga - bersih 43.908.111.941 50.651.124.149 Interest income - net

Pendapatan operasional lainnya 2.043.093.098 2.310.178.997 Other operating income

Penyisihan kerugian Provision for impairmentpenurunan nilai atas aset keuangan losses on financial anddan non-keuangan 2d, 20 (12.209.274.229) (10.053.164.377) non-financial assets

Beban operasional lainnyaUmum dan administrasi 21 (22.591.897.156) (26.017.948.727) General and administrativeTenaga kerja 2w, 22, 25 (34.219.844.549) (35.931.697.743) PersonnelJumlah beban operasional lainnya (56.811.741.705) (61.949.646.470) Total other operating expensesRUGI OPERASIONAL (23.069.810.895) (19.041.507.701) OPERATING LOSS

JUMLAH PENDAPATAN (BEBAN) TOTAL NON-OPERATING INCOMENON-OPERASIONAL - BERSIH (EXPENSES) - NET

RUGI SEBELUM BEBAN PAJAK LOSS BEFORE INCOME TAXPENGHASILAN EXPENSE

MANFAAT PAJAK 2u, 15b INCOME TAX BENEFIT PENGHASILAN - BERSIH 714.350.460 962.267.064 - NET

RUGI TAHUN BERJALAN (17.783.845.925) (19.381.990.655) LOSS FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE LAIN INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) remeasurement of definedkembali program manfaat pasti 786.402.789 (897.467.160) benefit pension plans

Pajak penghasilan terkait 15d (196.600.697) 224.366.790 Related income tax

Pos-pos yang akan Items that will bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Rugi yang belum direalisasi Unrealized losses onatas efek dalam kelompok available for saletersedia untuk dijual (11.596.130.265) (399.401.512) investment securities

Pajak penghasilan terkait 15d 2.899.032.567 99.850.378 Related income tax

JUMLAH PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN - BERSIH (8.107.295.606) (972.651.504) INCOME (EXPENSES) - NET

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF - TOTAL COMPREHENSIVERUGI TAHUN BERJALAN (25.891.141.531) (20.354.642.159) INCOME - LOSS FOR THE YEAR



Catatan/Notes

Other operating expenses

4.571.614.510 (1.302.750.018)

(18.498.196.385) (20.344.257.719)

3


PT BANK ANDARA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYTahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Rugi yang belum Keuntungan direalisasi atas efek (kerugian)

dalam kelompok pengukuran kembalitersedia untuk dijual - program manfaat pasti -

setelah pajak tangguhan/ setelah pajak tangguhan/ Modal Unrealized losses on Gain (loss) remeasurement

disetor lainnya/ available for sale of defined benefit Catatan/ Modal saham/ Other investment securities - pension plans - Defisit/ Jumlah ekuitas/

Notes Share capital paid-in capital net of deferred tax net of deferred tax Deficit Total equity

Saldo 31 Desember 2013 304.385.000.000 25.717.664.688 (2.160.793.789) - (130.546.837.410) 197.395.033.489 Balance as of December 31, 2013Penyesuaian sehubungan dengan Adjustments related to implementation

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) - - - 60.373.323 12.906.109 73.279.432 of PSAK 24 (Revised 2013)Saldo 1 Januari 2014 setelah Balance as of January 1, 2014 after the

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) *) 304.385.000.000 25.717.664.688 (2.160.793.789) 60.373.323 (130.533.931.301) 197.468.312.921 Application of PSAK 24 (Revised 2013) *)

Rugi komprehensif tahun berjalan - - (299.551.134) (673.100.370) (19.381.990.655) (20.354.642.159) Comprehensive loss for the yearSaldo 31 Desember 2014 *) 304.385.000.000 25.717.664.688 (2.460.344.923) (612.727.047) (149.915.921.956) 177.113.670.762 Balance as of December 31, 2014 *)

Rugi komprehensif tahun berjalan - - (8.697.097.698) 589.802.092 (17.783.845.925) (25.891.141.531) Comprehensive loss for the yearSaldo 31 Desember 2015 304.385.000.000 25.717.664.688 (11.157.442.621) (22.924.955) (167.699.767.881) 151.222.529.231 Balance as of December 31, 2015



4


PT BANK ANDARA

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSTahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


2 0 1 5 2 0 1 4

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi dan komisi 119.097.399.626 135.639.791.567 Interest, fees and commissions receivedPembayaran bunga, provisi dan komisi (70.368.567.663) (81.444.304.810) Interest, fees and commissions paidPenerimaan dari pendapatan operasional lainnya 2.043.093.098 3.691.995.743 Other operating income receivedPembayaran gaji dan imbalan kerja (32.384.506.899) (34.862.277.302) Salaries and employee benefit paidPembayaran beban umum dan administrasi (17.633.655.724) (18.989.620.415) General and administrative expenses paidPenerimaan dari pendapatan Non operating income

(pembayaran beban) non operasional - bersih 4.613.346.675 (663.599.518) received (expenses paid) - netArus kas sebelum perubahan Cash received before changes in

aset dan liabilitas operasi operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada bank lain 3.610.000.000 (11.690.466.944) Placements with other banksKredit yang diberikan (30.994.503.714) 446.532.525.161 LoansAset lain-lain (193.078.948) 1.971.783.834 Other assets

Kenaikan (penurunan) dalam liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:Liabilitas segera (41.385) (13.017.542) Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah 15.387.706.471 (71.576.991.900) Deposits from customersSimpanan dari bank lain 49.717.104.642 (69.069.994.545) Deposits from other banksUtang pajak (88.607.905) 112.921.299 Taxes payableLiabilitas lain-lain 37.332.725.748 285.358.268 Other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPembelian aset tetap 10 (884.545.491) (1.886.373.833) Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 161.000.000 316.190.873 Proceeds from sale of fixed assetsInvestasi dalam surat berharga yang investment in marketable

tersedia untuk dijual (57.553.431.934) (80.032.355.594) securities - available-for-saleArus kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas investasi investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESPembayaran atas pinjaman yang diterima (27.202.186.665) (126.793.707.737) Payment of borrowingsArus kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan (penurunan) bersih Net increase (decrease)kas dan setara kas in cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents atKas dan setara kas pada awal tahun 210.570.660.316 119.042.803.711 beginning of yearKas dan setara kas pada akhir tahun 205.229.910.248 210.570.660.316 Cash and cash equivalents at end of year

Catatan/Notes

(126.793.707.737)

(5.340.750.068) 91.527.856.605

5.367.109.113 3.371.985.265

(81.602.538.554) (58.276.977.425)

(27.202.186.665)

80.138.414.022 299.924.102.896

5


PT BANK ANDARA

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSTahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2015 December 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


2 0 1 5 2 0 1 4Catatan/

Notes

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents attahun terdiri dari: end of the year consisted of:

Kas 4 2.012.411.000 2.078.279.300 CashGiro pada Bank Indonesia 5 17.570.229.065 16.519.629.727 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 46.097.270.183 1.722.751.289 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - jangka waktu and other banks - maturingjatuh tempo tiga bulan atau three months or less sincekurang sejak tanggal perolehan 7 139.550.000.000 190.250.000.000 the acquisition date

Jumlah kas dan setara kas 205.229.910.248 210.570.660.316 Total cash and cash equivalents


6


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 Desember 2015 dan untuk As of December 31, 2015 and forTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut The Year Then Ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

c. Jaringan kantor c. Office network

d. d.

Kantor Pusat bank berlokasi di Gedung Plaza BapindoCitibank Tower Lantai 28, Jl. Jenderal Sudirman Kavling54-55, Kelurahan Senayan, Kecamatan Kebayoran Baru,Jakarta Selatan 12190. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014, Bank memiliki 4 cabang.

The Bank's head office is located at Plaza Bapindo CitibankTower Building at 28th floor Jl. Jenderal Sudirman Kavling54-55, Kelurahan Senayan, Kecamatan Kebayoran Baru,Jakarta Selatan 12190. As of December 31, 2015 and 2014,the Bank has 4 branches.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit danKaryawan

Board of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee and Employees

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, susunan DewanKomisaris dan Direksi adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2015 and 2014, the members of theBank's Boards of Commissioners and Board of Directors areas follows:

PT BANK ANDARA

Establishment and general informationPT Bank Andara ("Bank") didirikan berdasarkan aktanotaris No.309 tanggal 19 Agustus 1969 dari Notaris AmirSjarifuddin. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No.Y.A. 5/88/1 tanggal 30 April 1980.

PT Bank Andara (the "Bank") was established by notarialdeed No.309 dated August 19, 1969 of Notary AmirSjarifuddin. The notarial deed was approved by the Ministerof Justice of the Republic of Indonesia in his Decision LetterNo.Y.A. 5/88/1 dated April 30, 1980.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum dariMenteri Keuangan Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No.618/KMK/013/1989 tanggal 6 Juni 1989.

The Bank obtained its operating license in general bankingfrom the Minister of Finance of the Republic of Indonesia inDecision Letter No.618/KMK/013/1989 dated June 6, 1989.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkupkegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umumperbankan sesuai dengan Undang-undang dan peraturanyang berlaku.

According to article 3 of the Bank’s Articles of Association,the scope of activities of the Bank is to engage in generalbanking in accordance with prevailling laws and regulations.

Seperti dituangkan dalam akta notaris No.133 tanggal 13Agustus 2008 dari Notaris Sutjipto, S.H.,M.Kn., Bankmengubah namanya menjadi PT Bank Andara. Perubahannama ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo.AHU-74062.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 15 Oktober2008. Bank Indonesia memberikan persetujuan perubahanpenggunaan izin usaha atas nama PT Bank Sri Parthamenjadi PT Bank Andara pada 30 Januari 2009.

As stated in notarial deed No.133 dated August 13, 2008 ofNotary Sutjipto, S.H., M.Kn., the Bank has changed its nameinto PT Bank Andara. The change of name has beenapproved by the Minister of Laws and Human Rights of theRepublic of Indonesia through his Decision Letter No.AHU-74062.AH.01.02.Year 2008 dated October 15, 2008. BankIndonesia approved the change of business license on behalfof PT Bank Sri Partha into PT Bank Andara on January 30,2009.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, yang terakhir melalui akta notaris No.2tertanggal 1 Desember 2014 dari Notaris Aryanti Artisari,SH, M.Kn. Mengenai perubahan Anggaran Dasar Bank.Perubahan ini telah memperoleh penerimaan pemberitahuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No.AHU-09087.40.21.2014 tanggal 1 Desember2014.

The Bank's Articles of Association have been amendedseveral times, the lates amendment was by notarial deed No.2dated December 1, 2014 of Notary Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. Regarding the change in Bank's Articles ofAssociation. This amendment has obtained acknowledgementfrom Minister of Laws and Human Rights of the Republic ofIndonesia No.AHU-09087.40.21.2014 dated December 1,2014.

7



PT BANK ANDARA

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama J. Stephen Mitchell President CommissionerKomisaris Independen Daniel F. Iskandar Independent CommissionersKomisaris Independen Crescentia Delima Kiswanti S. Independent Commissioners

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Darwin Wibowo President DirectorDirektur Teknologi Informasi dan Information Technology and Operations

Operasional Irianto Kusumadjaja DirectorsDirektur Kepatuhan Chisca Mirawati Compliance Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Crescentia Delima Kiswanti S. ChairmanAnggota Daniel F. Iskandar MemberAnggota Tony Indartono MemberAnggota Michael Hoetabarat ****) Member

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama J. Stephen Mitchell President CommissionerKomisaris Independen Daniel F. Iskandar *) Independent CommissionersKomisaris Independen Crescentia Delima Kiswanti S. Independent Commissioners

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Darwin Wibowo **) President DirectorDirektur Teknologi Informasi dan Information Technology and Operations

Operasional Irianto Kusumadjaja DirectorsDirektur Kepatuhan Chisca Mirawati Compliance Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Crescentia Delima Kiswanti S. ChairmanAnggota Daniel F. Iskandar *) MemberAnggota Mohammad Afdal Pamilih ***) MemberAnggota Tony Indartono Member

e. e.

****) sejak tanggal 4 Agustus 2015 telah efektif menjadianggota Komite Audit.

****) as of August 4, 2015 has effectively become a member ofthe Audit Committee.

31 Desember/December 31, 2015

The management of the Bank is responsible for thepreparation of these financial statements which werecompleted and authorised for issuance by the Board ofDirectors on March 18, 2016.


Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank memilikikaryawan masing-masing sebanyak 140 dan 142 orang(tidak diaudit).

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has 140 and142 employees, respectively (unaudited).

*) sejak tanggal 3 Maret 2015 telah efektif menjadiKomisaris Independen.

*) as of March 3, 2015 has effectively become an IndependentCommissioner.

**) telah diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Sahamsebagai Direktur Utama pada tanggal 1 Desember 2014dan efektif menjabat tanggal 3 Maret 2015.

**) has been appointed by the General Meeting ofShareholders as President Director at December 1, 2014 andeffectively served at March 3, 2015.

***) telah mengundurkan diri efektif tanggal 5 Desember2014.

***) submitted his resignation effectively at December 5, 2014.

Tanggal penyelesaian laporan keuanganManajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunanlaporan keuangan ini yang diselesaikan dan diotorisasiuntuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 18 Maret 2016.

Completion date of the financial statements

8



PT BANK ANDARA

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

b. b.

Dasar penyusunan laporan keuangan dan pernyataankepatuhan

Basis of preparation of the financial statements andstatement of compliance

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangditerbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) dan Pedoman AkuntansiPerbankan Indonesia (PAPI) 2008 yang diterbitkan ataskerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements have been prepared in accordancewith the Indonesian Financial Accounting Standards (SAK)which comprised of the Statements of Financial AccountingStandards (PSAK) and Interpretation of the FinancialAccounting Standards (ISAK) issued by the FinancialAccounting Standards Board of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI) and the Accounting Guidelines forIndonesian Banking (PAPI) 2008 issued by Bank Indonesiain cooperation with IAI.

The significant accounting policies that are consistently appliedin the preparation of the financial statements for the years endedDecember 31, 2015 and 2014 are as follows:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Instituteof Accountant (DSAK-IAI) has issued the following newstandards, amendments and interpretations which wereeffective on or after January 1, 2015.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual,kecuali laporan arus kas, dengan menggunakan konsepbiaya historis, kecuali untuk beberapa akun yang dinilaimenggunakan dasar pengukuran lain sebagaimanadijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut.

The financial statements have been prepared on the accrualbasis, except for the statements of cash flows, using thehistorical cost convention, except for certain accounts whichare valued on other measurement bases as described in theaccounting policies for such accounts.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasaraktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuhtempo tiga bulan atau kurang sepanjang tidak digunakansebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasipenggunaannya.

The statements of cash flows are prepared usingthe directmethod and areclassified into cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities. For the purposeof the statements of cash flows, cash and cash equivalentsinclude cash, current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks and other short-term highly liquidinvestments with original maturities of three months or less,as long as they are not being pledged as collateral forborrowings or restricted.

Kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah sebagai berikut:

The presentation currency used in the preparation of thefinancial statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah),which is the functional currency of the Bank.

Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan

Changes to the statements of financial accounting standardand interprestations of the statements of financialaccounting standard

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru,revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada atau setelahtanggal 1 Januari 2015.

Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunanlaporan keuangan adalah Rupiah, yang merupakan matauang fungsional Bank.

9



PT BANK ANDARA

2. 2.

b. b.

- -

- -

- -

- -

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK 46 (revised 2014) “Income Taxes”PSAK 46 (revisi 2014) mensyaratkan pajak-pajaklainnya diluar dari pajak penghasilan badan disajikanterpisah di laporan posisi keuangan. Pajak penghasilan dan pajak lainnya telah disajikan terpisah dalamlaporan posisi keuangan untuk mencerminkan PSAK46 (revisi 2014).

PSAK 46 (revisied 2014) requires other taxes outsidecorporate income tax must be separately presented infinancial position. The corporate income tax and othertaxes have been presented separately in the statement offinancial position to reflect the PSAK 46 (revised 2014).

PSAK 50 (revisi 2014) menjelaskan persyaratanuntuk saling hapus instrumen-instrumen keuangandan mengantisipasi ketidak-konsistenan yangdiidentifikasi dalam menerapkan kriteria saling hapus.PSAK 60 (revisi 2014) mensyaratkan entitasmengungkapkan informasi yang dapat digunakan olehpengguna laporan keuangan untuk mengevaluasipengaruh atau pengaruh potensial atas netting arrangements pada laporan posisi keuangan.

PSAK 50 (revised 2014) clarifies the requirements foroffsetting financial instruments and anticipatesinconsistencies identified in applying the offsettingcriteria. PSAK 60 (revised 2014) requires entity todisclose information to enable users of the financialstatements to evaluate the effect or potential effect ofnetting arrangements on the statements of financialposition.

PSAK 50 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan:Penyajian” dan PSAK 60 (revisi 2014) “InstrumenKeuangan: Penyajian”

PSAK 50 (revised 2014) “Financial Instruments:Presentation” and PSAK 60 (revised 2014) “FinancialInstruments: Disclosure”

Standar baru, revisi dan interpretasi yang relevan terhadapBank dan menghasilkan perubahan kebijakan akuntansiBank, namun tidak memiliki dampak material terhadapjumlah yang dilaporkan selama tahun berjalan atau tahunsebelumnya adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations which wererelevant to the Bank and resulted in changes to Bank’saccounting policies, but no material effect on the amountsreported for current year or prior financial years are asfollows:

PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian Laporan Keuangan” PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of FinancialStatements"PSAK 1 (revisi 2013) mengharuskan entitas untuk

mengelompokkan item-item yang disajikan dalampenghasilan komprehensif lain atas dasar apakah item-item tersebut berpotensi direklasifikasi ke laporanlaba rugi selanjutnya. Laporan penghasilankomprehensif lain pada laporan keuangan ini telahdirevisi untuk mencerminkan PSAK 1 (revisi 2013).

PSAK 1 (revised 2013) requires the entity to group itemspresented in other comprehensive income on the basis ofwhether those items may potentially be reclassified toprofit or loss subsequently. The statement of othercomprehensive income in these financial statements hasbeen revised to reflect the PSAK 1 (revised 2013).

PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja”Keuntungan dan kerugian aktuarial (pengukurankembali) yang timbul dari penilaian program pensiunmanfaat pasti tidak lagi menggunakan corridor approach method dan harus diakui dalampenghasilan komprehensif lain. Selain itu, pada PSAK24 (revisi 2013), biaya jasa lalu diakui segera dilaporan laba rugi. Oleh karena itu, laporan keuanganBank pada dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada31 Desember 2014 dan 2013 telah disajikan kembali(Catatan 31).

PSAK 24 (revised 2013) “Employee Benefits”Actuarial gains and losses (remeasurements) arisingfrom the valuation of defined benefit pension schemesare no longer using the corridor approach method andshould be recognized immediately in othercomprehensive income. Therefore, the Bank's financialstatements as at and for the year ended December 312014 and 2013 have been restated (Note 31).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan (lanjutan)

Changes to the statements of financial accounting standardand interprestations of the statements of financialaccounting standard (continued)

10



PT BANK ANDARA

2. 2.

b. b.

- -

c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities



Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan (lanjutan)

Changes to the statements of financial accounting standardand interprestations of the statements of financialaccounting standard (continued)

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 50(revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55(revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”, PSAK 60 (revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan” dan PSAK 68, “PengukuranNilai Wajar”.

Effective January 1, 2015, Bank adopted PSAK 50 (revised2014), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK 55(revised 2014), Financial Instruments: Recognition andMeasurement”, PSAK 60 (revised 2014), “FinancialInstruments: Disclosures” and PSAK 68, “Fair ValueMeasurement”.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilaiwajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan(dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam halliabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atauditerima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksiatau harga pasar yang berlaku.

Financial instruments are recognized initially at fair value,which is the fair value of the consideration given (in case ofan asset) or received (in case of a liability). The fair value ofcash delivered or received is determined by reference to thetransaction price or other market prices.

Before January 1, 2015, Bank adopted PSAK 50 (revised2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK 55(revised 2011), “Financial Instruments: Recognition andMeasurement” and PSAK 60, “Financial Instruments:Disclosures”.

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 50(revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55(revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran” dan PSAK 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”.

PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar” PSAK 68 “Fair Value Measurement”PSAK 68 mendefinisikan nilai wajar sebagai hargayang akan diterima untuk menjual suatu aset, ataudibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas, dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggalpengukuran (exit price) atau, dalam ketiadaan, pasaryang paling menguntungkan pada tanggal tersebut.Nilai wajar suatu liabilitas mencerminkan dampakrisiko wanprestasi (non performance risk) . PSAK 68mensyaratkan bahwa nilai wajar aset nonkeuanganditentukan berdasarkan penggunaan tertinggi danterbaik dari aset. PSAK 68 juga mensyaratkan entitasuntuk mengungkapkan informasi teknik penilaian daninput yang digunakan dalam pengukuran nilai wajaruntuk aset dan liabilitas keuangan di level 2, danuntuk pengukuran aset atau liabilitas keuangan dilevel 3, harus diungkapkan dampak dari pengukuranterhadap laba rugi atau penghasilan laba komprehensiflain untuk periode tersebut.

PSAK 68 defines fair value as the price that would bereceived to sell an asset, or paid to transfer a liability, inan orderly transaction between market participants atthe measurement date (exit price) or, in its absence, themost advantageous market at that date. The fair value ofliability reflects its non-performance risk. PSAK 68requires that the fair value of a non-financial asset isdetermined based on the highest and best use of theasset. PSAK 68 also requires entity to discloseinformation on the valuation technique and inputs usedin the fair value measurement for financial asset andliability in level 2, and financial asset or liabilities inlevel 3, the entity should disclose impact of themeasurement to profit or loss or other comprehensiveincome for the current period.

11



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan,namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidakterpisahkan dari EIR.

When calculating the effective interest, the Bank estimatesfuture cash flows considering all contractual terms of thefinancial instruments excluding future credit losses andincludes all commission and other form paid or received thatare an integral part of the EIR.

Pengukuran awal instrumen keuangan, kecuali untukinstrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, termasuk biaya transaksi.

The initial measurement of financial instruments, except forfinancial instruments at fair value through profit or loss(FVPL), includes transaction costs.

If such market prices are not reliably determinable, the fairvalue of cash delivered or received is estimated as the sum ofall future cash payments or receipts, discounted using theprevailing market rates of interest for similar instrumentswith similar maturities.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikansecara langsung pada perolehan atau penerbitan asetkeuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebutadalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidakmemperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biayatransaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumenmenggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial asset or issuanceof financial liability and they are incremental costs thatwould not have been incurred if the instrument had not beenacquired or issued. Such transaction costs are amortised overthe terms of the instruments based on the effective interestrate method.

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasidari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bungaselama periode yang relevan, menggunakan suku bungayang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selama perkiraan umurinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatatbersih dari instrumen keuangan.

Effective interest rate (“EIR”) method is a method ofcalculating the amortised cost of a financial asset or afinancial liability and allocating the interest income orexpense over the relevant period by using an interest rate thatexactly discounts estimated future cash payments or receiptsthrough the expected life of the instrument, or if moreappropriate, a shorter period to the net carrying amount ofthe financial instruments.


Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, makanilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitungberdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran ataupenerimaan kas masa depan, yang didiskontokanmenggunakan suku bunga pasar yang berlaku untukinstrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atauhampir sama.


12



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(i) (i)

- -

- -- -- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale (AFS) investments.

- -

- -

- -

Held-to-maturity (HTM) investments;Kredit yang diberikan dan piutang; Loans and receivables;Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;

HTM investments consist of non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturity that the Bank has the positive intention andability to hold to maturity. Investments intended to beheld for an undetermined period are not included in thisclassification.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quotedin an active market, other than:

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual segeradalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi;

those that the Bank intends to sell immediately or inthe short term, which are classified as held-for-trading, and those that the Bank upon initialrecognition designates as at FVPL;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalamkelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

Klasifikasi ClassificationBank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

The Bank classifies its financial assets in the followingcategories at initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkandemikian pada saat pengakuan awal dan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalam kelompokyang diperdagangkan;

Financial assets at fair value through profit or loss(FVPL), which have 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as such upon initialrecognition and financial assets held-for-trading;

those that upon initial recognition are designated asAFS investments; or

dalam hal Bank mungkin tidak akan memperolehkembali investasi awal secara substansial kecualiyang disebabkan oleh penurunan kualitas kredityang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijual.

those for which the Bank may not recover substantiallyall of its initial investment, other than because of loansand receivables deterioration, which are classified asAFS.



Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkandimana Bank mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untukperiode yang tidak dapat ditentukan tidakdikategorikan dalam klasifikasi ini.

13



PT BANK ANDARA

2. 2.


- -

- Liabilitas keuangan lainnya. - Other financial liabilities.


Classification (continued)


Klasifikasi (lanjutan)

Financial liabilities at FVPL, which have 2 (two)sub-classifications, i.e. financial liabilitiesdesignated as such upon initial recognition andfinancial liabilitiesclassified as held-for-trading;

Diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan liabilitas keuanganyang telah diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan labarugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities pertain to financial liabilitiesthat are not held for trading nor designated as at FVPLupon recognition of the liability.

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset danliabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanyang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat,atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama untukmemperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilitiesat FVPL consists of financial assets and liabilities heldfor trading which the Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling or repurchasing inthe near term, or holds as part of a portfolio that ismanaged together for short-term profit or positiontaking.

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif. Aset dan liabilitas dalamkelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam laporanposisi keuangan dengan keuntungan atau kerugiandiakui pada laporan laba rugi.

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated as effectivehedging instruments. Assets and liabilities classifiedunder this category are carried at fair value in thestatements of financial position, with any gains or lossesbeing recognised in profit or loss.

Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain.Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untukdijual diukur menggunakan nilai wajar dengan labaatau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitassampai dengan investasi dihentikan pengakuannyaatau sampai investasi dinyatakan mengalamipenurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugisebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkandalam laporan laba rugi.

The AFS investments consist of non-derivative financialassets that are designated as AFS or are not classified inone of the other categories of financial assets. Afterinitial recognition, AFS investments are measured at fairvalue with gains or losses being recognised as part ofequity until the investment is derecognised or until theinvestment is determined to be impaired at which timethe cumulative gain or loss previously reported in equityis included in profit or loss.

Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil darinilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersediadijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi.

The effective yield and (where applicable) results offoreign exchange restatement for AFS investments arereported in profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategorisebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the followingcategories at initial recognition:

14



PT BANK ANDARA

2. 2.


(ii) (ii)a. a.

b. b.

Kredit yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Dimiliki hingga jatuh tempo/held to maturity Surat-surat berharga/Marketable securities

Keuangan/Financial

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available-for-sale financial assets

Surat-surat berharga/Marketable securities

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (revisi 2014)/Category as defined by PSAK 55 (revised 2014)

Pembelian atau penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkanpenyerahan aset dalam kurun waktu yangumumnya ditetapkan dengan peraturan ataukebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian ataupenjualan reguler) diakui pada tanggal perdaganganatau tanggal penyelesaian, yaitu tanggal Bankberkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchase or sale of a financial asset under a contractwhose terms require delivery of the asset within thetime frame established generally by regulation orconvention in the marketplace (regular way purchasesor sale) is recognised on the trade date or settlementdate, i.e., the date that the Bank commits to purchaseor sell the assets.

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dariinformasi dan mempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut masing-masing padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel di bawah ini:

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank classifiesthe financial instruments into classes that reflects thenature of information and take into account thecharacteristic of those financial instruments. Theclassification can be seen in the table below:

Liabilitas segera/Liabilities immediately payable

Aset lain-lain/Other assetsKredit yang diberikan/Loans

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain/Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Kas/Cash

Klasifikasi/Classification

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan/Financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya/Other financial liabilities

Liabilitas lain-lain/Other liabilitiesPinjaman yang diterima/BorrowingsSimpanan dari bank lain/Deposits from other banksSimpanan dari nasabah/Deposits from customers

The Bank, upon initial recognition, may designate certainfinancial assets and liabilities, at FVPL (fair valueoption). The fair value option is only applied when thefollowing conditions are met:

Aset keuangan dan liabilitas keuangan padaawalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung.

Financial assets and financial liabilities are initiallyrecognised at fair value. For those financial assets orfinancial liabilities not classified as at FVPL, the fairvalue is added with directly attributable transactioncosts.



Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

Bank, pada saat pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagainilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar).Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhiketetapan sebagai berikut:

15



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(ii) (ii)

- -

- -

- -

(iii) (iii)

(iv) (iv)

the financial assets and liabilities consist of a hostcontract and an embedded derivative that must bebifurcated.

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

Pengukuran nilai wajar Fair value measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurementAset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijualdan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur padanilai wajarnya.

AFS financial assets and financial assets and liabilitiesmeasured at FVPL are subsequently measured at fairvalue.

Kredit yang diberikan dan piutang, investasi dimilikihingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnyadiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables, HTM investments and otherfinancial liabilities are measured at amortised cost usingthe effective interest method.



Mulai tanggal 1 Januari 2015, nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatuliabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participant) pada tanggalpengukuran di pasar utama, di pasar yang palingmenguntungkan dimana Bank memiliki akses padatanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkanrisiko wanprestasinya.

Starting January 1, 2015, fair value is the price thatwould be received to sell an asset or paid to transfer aliability in an orderly transaction between marketparticipants at the measurement date in the principal or,in its absence, the most advantageous market to whichthe Bank has access at that date. The fair value of aliability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar instrumenkeuangan dengan menggunakan harga kuotasian dipasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset dan liabilitasterjadi dengan frekuensi dan volume yang memadaiuntuk menyediakan informasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Bank measures the fair value of afinancial instrument using the quoted price in an activemarket for that instrument. A market is regarded asactive if transactions for the asset or liability take placewith sufficient frequency and volume to provide pricinginformation on an ongoing basis.

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangisecara signifikan atau mengeliminasiketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan(accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

the application of the fair value option significantlyreduces or eliminates an accounting mismatch thatwould otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakanbagian dari portofolio instrumen keuangan yangtertentu kelola dan kinerjanya dievaluasiberdasarkan nilai wajar, sesuai denganmanajemen risiko atau strategi investasi yangdidokumentasikan dan dilaporkan kepadamanajemen kunci; atau

the financial assets and liabilities are part of aportfolio of identified financial instruments that aremanaged and its performance is evaluated on a fairvalue basis, in accordance with a documented riskmanagement or investment strategyand reported tokey management personnel; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri darikontrak utama dan derivatif melekat yang harusdipisahkan.

16



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(iv) (iv)Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)

Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi aset yangdimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan biasanyasama dengan harga penawaran yang berlaku,sementara untuk aset yang akan diperoleh atauliabilitas yang dimiliki adalah harga permintaannya.Ketika Bank memiliki aset dan liabilitas dengan risikopasar saling hapus, nilai tengah dari pasar dapatdigunakan sebagai dasar untuk menentukan nilaiwajar posisi risiko yang saling hapus tersebut danpenyesuaian harga penawaran atau harga permintaanditerapkan pada posisi terbuka atau neto (net openposition), yang sesuai.

The appropriate quoted market price for an asset held orliability to be issued is usually the current bid price and,for an asset to be acquired or liability held, the askingprice. When the Bank has assets and liabilities withoffsetting market risks, mid-market prices can be used asa basis for establishing fair values for the offsetting riskpositions and apply the bid or asking price to the netopen position as appropriate.

Bank mengukur nilai wajar dari suatu instrumendengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif,yang tersedia sewaktu-waktu dan teratur daripenukaran, pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badan pengawas(pricing service or regulatory agency), danmerupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadiyang dilakukan secara wajar.

The Bank measures the fair value of an instrument usingquoted prices in an active market, which are readily andregularly available from an exchange, dealer, broker,industry group, pricing service or regulatory agency andrepresent actual and regularly occurring markettransaction on an arm’s length basis.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Bankmenggunakan teknik penilaian denganmemaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi dan relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

If there is no quoted price in an active market, then theBank uses valuation techniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimise the use ofunobservable inputs.

Sebelum 1 Januari 2015, nilai wajar adalah nilaidimana suatu aset dipertukarkan, atau suatu liabilitasdiselesaikan antara pihak yang memahami danberkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm's length transaction) pada tanggal pengukuran.

Prior to January 1, 2015, fair value is the amount forwhich an asset could be exchanged, or a liability settled,between knowledgeable, willing parties in an arm’slength transaction on the measurement date.



17



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)a. a.

b. b.

Pengakuan pendapatan dan beban Income and expense recognition

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of the financial assets and liabilities classifiedas at FVPL shall be recognised in profit or loss.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalam ekuitas,kecuali untuk kerugian penurunan nilai, dankeuntungan atau kerugian akibat perubahan nilaitukar, sampai aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya.

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of AFS financial assets shall be recogniseddirectly in equity, except for impairment losses andforeign exchange gains or losses, until the financialasset is derecognised.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atauliabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atauliabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuanawal dikurangi pembayaran pokok, ditambah ataudikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitung dari selisihantara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilaiyang tidak dapat ditagih.

The amortised cost of a financial asset or liability is theamount at which the financial asset or liability ismeasured at initial recognition minus principalrepayments, plus or minus the cumulative amortisationusing the effective interest method of any differencebetween the initial amount and the maturity amount, andminus any reduction for impairment or uncollectibility.

Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)



Pendapatan dan beban bunga atas aset tersediauntuk dijual serta aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi, diakui pada laporan labarugi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Interest income and expense on AFS assets andfinancial assets and liabilities measured atamortised cost, are recognised in profit or lossusing the effective interest method.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan danliabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugidiakui pada laporan laba rugi.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif,Bank menetapkan nilai wajar dengan menggunakanteknik penilaian. Teknik penilaian meliputipenggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukansecara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti,berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajarterkini dari instrumen lain yang secara substansialserupa dan analisis arus kas yang didiskonto. Teknikpenilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimalinput pasar, mengandalkan sedikit mungkin padainput khusus dari Bank, memasukkan semua faktoryang akan dipertimbangkan oleh para pelaku pasardalam menetapkan suatu harga dan konsisten denganmetodologi ekonomi yang dapat diterima dalampenetapan harga instrumen keuangan.

If a market for a financial instrument is not active, theBank determines the fair value using a valuationtechnique. Valuation techniques include using recentarm's length market transactions betweenknowledgeable, willing parties (if available), referenceto the current fair value of another instrument that issubstantially the same and discounted cash flowanalysis. The chosen valuation technique makesmaximum use of market inputs, relies as little as possibleon the inputs specifically from the Bank, incorporates allfactors that market participants would consider insetting a price, and is consistent with accepted economicmethodologies for pricing financial instruments.

Pengukuran biaya diamortisasi Amortised cost measurement

18



PT BANK ANDARAModal dasar - 20.000.00017.929.169 saham seri A

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(vi) (vi)

(vii) (vii)

a. a.

Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Income and expense recognition (continued)



Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategori instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimilikiatau diterbitkan.

The Bank is not allowed to reclassify any financialinstrument out of or into the FVPL category while it isheld or issued.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualkarena perubahan intensi atau kemampuan, diukurkembali pada nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian diakui secara langsung dalam ekuitas, kecualiuntuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan ataukerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassification of financial assets from HTM category toAFS category as a result of a change in intention orability, shall be remeasured at fair value. The gains orlosses shall be recognised directly in equity, except forimpairment losses and foreign exchange gains or losses,until the financial assets are derecognised.

Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan labarugi.

When a financial asset is derecognised, the cumulativegains or losses previously recognised in equity arerecognised in profit or loss.

For financial assets and financial liabilities carried aramortised cost, the gains and losses shall be recognisedin profit or loss when the financial asset or financialliability is derecognised or impaired, and through theamortisation process.

Untuk aset keuangan dan kewajiban keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, keuntunganatau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika asetkeuangan atau kewajiban keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, danmelalui proses amortisasi.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua)tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam yang lebihdari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkandengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuhtempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify any financial assets as HTMinvestments, if the Bank has, during the current financialyear or during the 2 (two) preceding financial years, soldor reclassified more than an insignificant amount of HTMinvestments before maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of HTM investments) otherthan sales or reclassifications that:

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

are so close to maturity or the financial asset’srepurchase date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect on thefinancial asset’s fair value;

19



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(vii) (vii)

b. b.

c. c.

(viii) (viii)

(ix) (ix)a. a.

- -

- -

- -

Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dari asettersebut atau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterimatersebut secara penuh tanpa penundaanberarti kepada pihak ketiga dibawahkesepakatan pelepasan; atau

the Bank has transferred the financial assetsand its contractual rights to receive the cashflows or if the contractual rights were retainedby the Bank but assumes a contractualobligation to pay the received cash flow in fullwithout material delay to a third party under a‘pass through’ arrangement; or

antara (a) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset, atau (b) Bank tidak mentransfermaupun tidak memiliki secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset, tetapitelah mentransfer pengendalian atas aset.

either (a) the Bank has transferredsubstantially all the risks and rewards of theasset, or (b) the Bank has neither transferrednor retained substantially all the risks andrewards of the asset, but has transferred thecontrol of the asset.

Penghentian pengakuan DerecognitionAset keuangan dihentikan pengakuannya jika: Financial assets are derecognised when:

Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir; atau

the contractual rights to the cash flows fromthe financial assets have expired; or

Aset keuangan dan liabilitas keuangan akan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika, Bank memilikihak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut danadanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan, yang mendekati nilaiwajar dari pembayaran yang ditransfer untukmemperoleh aset.

Financial assets and liabilities are offset and the netamount is presented in the statements of financialposition if, and only if, the Bank has a currentlyenforceable legal right to offset the recognised amountsand intends either to settle on a net basis or to realisethe asset and settle the liability simultaneously, whichapproximates the fair value of the considerationtransferred to acquire the asset.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersihhanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis onlywhen permitted by the accounting standards.

terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran atau Banktelah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

occur after the Bank has collected substantially allof the financial asset’s original principal throughscheduled payments or prepayments; or

terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank, tidak berulang, dan tidakdapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

are attributable to an isolated event that is beyondthe Bank’s control, is non-recurring and could nothave been reasonably anticipated by the Bank.

Saling hapus Offsetting

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)



20



PT BANK ANDARA

2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(ix) (ix)

a. a.

b. b.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketikatidak terdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian kredit dalam waktu dekat atauhubungan normal antara Bank dan debitur telahberakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasidihapusbukukan dengan mendebit penyisihankerugian penurunan nilai.

Loans are written-off when there is no realisticprospect of collection in the near future or thenormal relationship between the Bank and theborrowers has ceased to exist. When a loan isdeemed uncollectible, it is written-off against therelated allowance for impairment losses.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

Financial liabilities are derecognised when theobligations specified in the contract are discharged,cancelled or have expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan yang lain oleh pemberipinjaman yang sama pada keadaan yang secarasubstansial berbeda, atau berdasarkan suatuliabilitas yang ada yang secara substansial telahdiubah, maka pertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian liabilitas awaldan pengakuan liabilitas baru. Selisih antara nilaitercatat liabilitas keuangan yang berakhir atauyang ditransfer, dengan jumlah yang dibayarkan,termasuk aset non-kas yang ditransfer atauliabilitas yang ditanggung, diakui dalam laporanlaba rugi.

Where an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing financialliability are substantially modified, such anexchange or modification is treated as aderecognition of the original liability and therecognition of a new financial liability. Thedifference between the carrying amount of theextinguished or transferred financial liability andthe consideration paid, including any non-cashassets transferred or liabilities assumed, shall berecognised in profit or loss.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau telah memasukikesepakatan pelepasan dan tidak mentransferserta tidak mempertahankan secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset atau tidakmentransfer kendali atas aset, aset diakui sebesarketerlibatan Bank yang berkelanjutan atas asettersebut.

When the Bank has transferred its rights to receivecash flows from an asset or has entered into a 'passthrough' arrangement and has neither transferrednor retained substantially all the risks and rewardsof the asset nor transferred control of the asset, theasset is recognised to the extent of the Bank’scontinuing involvement in the asset.

Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:(lanjutan)

Financial assets are derecognised when:(continued)



21



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

- -

- -



Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai asetkeuangan

Identification and measurement of impairment on financialassets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa asetkeuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektifmenunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadisetelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwatersebut berdampak pada arus kas masa datang atas asetkeuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each statement of financial position date, the Bankassesses whether there is objective evidence that the financialassets not carried at FVPL are impaired. Financial assets areimpaired when there is objective evidence that a loss eventhas occurred after the initial recognition of the asset, andthat the loss event has an impact on the future cash flows ofthe asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukan buktiobyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine objective evidenceof impairment are as follows:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam;

significant financial difficulties experienced by the issueror debtor;

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

breach of contract, like defaults or deferred principal orinterest payments;

data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kasmasa datang dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasi terhadapaset keuangan secara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk:

observable data has indicated that there is measurabledecrease in the estimated future cash flows of thefinancial assets since the initial recognition of the assets,although the decrease cannot be identified to theindividual financial assets in the portfolio, including:

memburuknya status pembayaran pihakpeminjam dalam kelompok tersebut; dan

deterioration of the payment status of the debtor inthe portfolio; and

kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

national or local economic conditions related to thedefault on assets in the portfolio.

pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atauhukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yangdialami pihak peminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

the creditor, for economic or legal reasons in connectionwith the financial difficulties experienced by the debtor,provides relief (concession) to the debtor that may not begiven if the debtor does not have such difficulties;

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

there is a possibility that the debtor will declarebankruptcy or perform other financial reorganisations;

hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

the loss of an active market on financial assets as theresult of financial difficulties; or

22



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.

(i) (i)

(ii) (ii)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

Bank pertama kali menentukan apakah terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secara individual, dan secaraindividual atau secara kolektif untuk aset keuangan yangtidak signifikan secara individual. Jika Bank menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yangserupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secaraindividu, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilaisecara kolektif.

The Bank first assesses whether an objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets that areindividually significant, individually or collectively forfinancial assets that are not individually significant. If theBank determines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in a group of financialassets with similar credit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which an impairment loss isor continues to be recognised are not included in a collectiveassessment of impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteriadi bawah ini:

The Bank determines that loans should be evaluatedindividually for impairment if one of the following criteria ismet:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikandan memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Loans which individually have significant value andobjective evidence of impairment;

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemenuntuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya,periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas)bulan dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yanglebih lama.

The estimation of period between the occurrence of eventsand identification of loss are determined by management forevery identified portfolio. Generally, that period variesbetween 3 (three) and 12 (twelve) months and for specificcases, it needs longer period.

Kredit yang secara individual memiliki nilai tidaksignifikan;

Loans which individually have insignificant value;

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai tidak signifikan.

Restructured loans which individually have insignificantvalue.

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai signifikan.

Restructured loans which individually have significantvalue.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated for impairmentthrough collective evaluation if one of the following criteria is met:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikannamun tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Loans which individually have significant value butthere is no objective evidence of impairment;



Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

Identification and measurement of impairment on financialassets (continued)

23



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.

(i) (i)

(ii) (ii)

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulangatau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengansuku bunga efektif awal yang digunakan sebelumpersyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or HTM investment arerenegotiated or otherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate before themodification of terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atau investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan, receivable or HTM investment has a variableinterest rate, the discount rate used to measure theimpairmentloss is the current effective interest rate specifiedin the contract.

Penghitungan penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara kolektif berdasarkanpengalaman kerugian yang lalu (historical loss experience).Historical loss experience disesuaikan menggunakan dasardata yang dapat diobservasi untuk mencerminkan efek darikondisi saat ini terhadap Bank dan menghilangkan efek darimasa lalu yang sudah tidak berlaku saat ini. Aset keuangandikelompokan berdasarkan karakteristik risiko kredit yangsama antara lain dengan mempertimbangkan segmentasikredit dan tunggakan debitur.

The calculation of allowance for impairment losses onfinancial assets are collectively evaluated on the basis ofhistorical loss experience. Historical loss experience isadjusted on the basis of current observable data to reflect theeffects of current conditions affecting the Bank and to removethe effects of conditions in the historical period that do notcurrently exist. Financial assets are grouped on the basis ofsimilar credit risk characteristics by considering the creditsegmentation and past due status of the debtors, amongothers.

Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jikapelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

Loans are collateral dependent, i.e. if the source of loansrepayment is only from the collateral;

Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadidan didukung dengan perjanjian legal pengikatanagunan.

Foreclosure of collateral is most likely to occur andsupported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasiarus kas masa datang yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

Impairment losses on financial assets carried at amortisedcost are measured as the difference between the carryingamount of the financial assets and present value of estimatedfuture cash flows discounted at the financial assets' originaleffective interest rate.

Bank menggunakan roll rate analysis method , untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun dalammenghitung Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses roll rate analysis method to assess theallowance for impairment losses. Bank uses historical datafor 3 (three) years in calculating the Probability of Default(PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar aruskas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisiberikut:

The Bank uses the fair value of collateral as the basis forfuture cash flow if one of the following conditions is met:





24



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.

Kerugian penurunan nilai atas surat berharga yang tersediauntuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitaske dalam laporan laba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yangdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugimerupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangipelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi.

Impairment losses on AFS marketable securities arerecognised by transferring the cumulative loss that has beenrecognised directly in equity to profit or loss. The cumulativeloss that has been removed from equity and recognised inprofit or loss is the difference between the acquisition cost(net of any principal repayment and amortisation) and thecurrent fair value, less any impairment loss on that financialasset previously recognised in profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkatkredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan akun cadangan.Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatataset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasisebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggalpemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangandiakui pada laporan laba rugi pada periode berjalan.

If, in a subsequent period, the amount of impairment lossdecreases and the decrease can be related objectively to anevent that occured after the impairment was recognised (i.e.improvement in the debtor’s or issuer’s credit rating), theimpairment loss that was previously recognised has to bereversed either directly or by adjusting the allowanceaccount. The reversal should not result in a carrying amountof the financial asset that exceeds what the amortised costwould have been had the impairment not been recognised atthe date the impairment is reversed. The reversal amount isrecognised in the current profit or loss.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunannilai berdasarkan nilai wajar instrumen denganmenggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimanaperhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangatas aset keuangan dengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan daripengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan, terlepas apakahpengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalam laporanlaba rugi dan dicatat pada akun "Penyisihan kerugianpenurunan nilai" sebagai pengurang terhadap aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure theimpairment based on the instrument's fair value by usingobservable market price, where the calculation of presentvalue of the estimated future cash flows of collateralisedfinancial asset reflects the generated cash flow from theforeclosure of collateral net of costs to acquire and sell thecollateral, regardless of whether or not foreclosure isprobable. Impairment losses are recognised in profit or lossand reflected in an "Allowance for impairment losses"account as a deduction from financial assets carried atamortised cost.





25



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)


Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yangtelah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkandengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunannilai. Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telahdihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagaipendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets in the currentperiod are credited by adjusting the allowance forimpairment losses accounts. Recoveries of written-off loansfrom previous period are recorded as operational incomeother than interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijualmeningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dandiakui pada periode terjadinya.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrumentclassified as AFS securities increases and the increase can beobjectively related to an event occurring after the impairmentloss was recognised in the profit or loss, the impairment lossis reversed and recognised in the period it occurred.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues tobe recognised using the original rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose of measuringthe impairment loss.

Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kredit antara lainterdiri dari bank garansi dan fasilitas kredit yang belumdigunakan.

Commitments and contingencies of off-balance-sheettransactions include bank guarantees and unused loansfacilities.

Perubahan metode penentuan penyisihan kerugianpenurunan nilai di atas merupakan perubahan kebijakanakuntansi yang seharusnya diterapkan secara retrospektifdengan melakukan penyajian kembali laba rugikomprehensif tahun-tahun sebelumnya. Namun karenadampak dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidakmaterial terhadap laba rugi tahun-tahun sebelumnya, makatidak dilakukan penyajian kembali dan dampak perubahantersebut diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

The above changes on the determination of allowance forimpairment losses represent changes in accounting policywhich should generally be applied retrospectively requiringrestatements of prior years’ comprehensive income. However,as the impact of the change in respect of prior years’ resultsis not material, no restatements were made and the impact ofthe change is charged to the current period's profit or loss.

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI)No.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukpenyisihan penghapusan atas aset non-produktif dantransaksi rekening administrasi (komitmen dan kontinjensi),namun Bank tetap harus menghitung penyisihan kerugianpenurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yangberlaku.

In accordance with Bank Indonesia LetterNo.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23, 2011,Bank is not required to provide an allowance for impairmentlosses on non-productive assets and administrative accounttransactions (commitments and contingencies), but the Bankshould still calculate the allowance for impairment losses inaccordance with the applicable accounting standards.



26



PT BANK ANDARA

2. 2.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

Impairment of commitments and contingencies (continued)

Surat-surat berharga

Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai mengacukepada PSAK 57 (revisi 2009): “Provisi, LiabilitasKontinjensi, dan Aset Kontinjensi” dan PSAK 48 (revisi2014): “Penurunan Nilai Aset”.

The calculation for allowance for impairment losses isconducted according to PSAK 57 (revised 2009): “Provision,Contingent Liabilities and Contingent Assets” and PSAK 48(revised 2014): “Impairment of Assets”.





Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi (lanjutan)

Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdisajikan sebagai estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi pada laporan posisi keuangan.

Estimated losses from off-balance-sheet transactions arepresented as estimated losses on commitments andcontingencies on the statements of financial position.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai daritaksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdicatat dalam periode dimana penyesuaian tersebut diketahuiatau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasukpenambahan penyisihan kerugian penurunan nilai asetproduktif dan penambahan taksiran kerugian atas transaksirekening administratif, maupun pemulihan aset yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment losses from theestimated losses from administrative accounts transaction arereported in the period such adjusments become known or canbe reasonably estimated. These adjustments include additionalallowance for impairment losses from productive assets andadditional estimated losses from administrative accountstransactions, as well as recoveries of previously written-offassets.

Transaksi komitmen dan kontinjensi dihapusbukukan daripenyisihan kerugian pada saat manajemen berpendapatbahwa transaksi komitmen dan kontinjensi tersebut tidakdapat tertagih lagi.

The commitment and contingent transactions written-off arecharged to the allowance for impairment losses whenmanagement believes that they are definitely uncollectible.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and other banksGiro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunannilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks arestated at amortised cost using the effective interest method lessallowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banksPlacements with Bank Indonesia and other banks consist ofFasilitas Simpanan Bank Indonresia (FASBI) and timedeposits.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dariFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) dan depositoberjangka.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi dengan diskonto yang belumdiamortisasi.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstandingbalances net of unamortised discount.

Marketable securities

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Placements with other banks are stated at amortised cost usingthe effective interest method less allowance for impairmentlosses.

Surat-surat berharga yang dimiliki terdiri dari ObligasiPemerintah dan Negotiable Certificate of Deposit.

Marketable securities consist of Government Bonds andNegotiable Certificate of Deposit.

27



PT BANK ANDARA

2. 2.

g. g.

h. Kredit yang diberikan h. Loans

Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi dan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkandari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporanlaba rugi. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jikaterdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapatbukti obyektif penurunan nilai. Penyisihan kerugianpenurunan nilai dan perubahan nilai wajar disajikan sebagaipenambah/pengurang terhadap surat-surat berharga.

The allowance for impairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment. The allowance forimpairment losses and changes in fair value are presented asadditions to/deductions from the outstanding balance ofmarketable securities.

Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Premium or discount is amortised using effective interest ratemethod.

Loans are measured at amortised cost using the effectiveinterest method, less allowance for impairment losses.Amortised cost is calculated by taking into account anydiscount or premium on acquisition and transaction costs thatare an integral part of effective interest rate. The amortisationis recognised in profit or loss. Allowance for impairmentlosses is provided if there is an objective evidence ofimpairment.

Setelah syarat dan ketentuan kredit direnegosiasi, penurunannilai diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awalyang dihitung sebelum persyaratan dimodifikasi dan kredittersebut tidak lagi dianggap menunggak. Manajemen akanmelakukan penelaahan ulang atas kredit yang direnegosiasisecara berkelanjutan untuk memastikan bahwa semuakriteria terpenuhi dan pembayaran di masa datang akanterjadi. Evaluasi penurunan nilai individual atau kolektifakan terus dilakukan untuk kredit tersebut, mengikutievaluasi penurunan nilai atas kredit.

After the terms of loans have been renegotiated, anyimpairment is measured using the original effective interestrate as calculated before the modification of terms and theloan is no longer considered past due. Managementcontinuously reviews renegotiated loans to ensure that allcriteria are met and that future payments are likely to occur.The loans continue to be subject to an individual or collectiveimpairment assessment, following the impairment assessmentof loans.



Surat-surat berharga (lanjutan) Marketable securities (continued)Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalamkelompok tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasiakibat perubahan nilai wajar, setelah dikurangi pajak, diakuipada penghasilan komprehensif lain dan dicatat sebagaikomponen ekuitas. Selisih antara harga jual dan nilai tercatatdari surat-surat berharga diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada tahun dimana surat-surat berharga tersebutdijual. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari surat-surat berharga tersedia untuk dijual tersebut, setelahdikurangi pajak, yang disajikan dalam ekuitas diakui sebagaipendapatan atau beban pada tahun terjadi realisasi.Penurunan permanen atas nilai surat-surat berharga tersediauntuk dijual diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Marketable securities classified as available-for-sale arestated at fair value. Unrealised gains or losses from changesin fair value, net of tax, are recognised in other comprehensiveincome and presented in the equity section. The differencebetween the selling price and the carrying value of themarketable securities is recognised as gain or losses in theyear when realised. The unrealised gains or losses, net of tax,of the available-for-sale marketable securities presented inequity are recognised as income or expense in the year whenrealised. Any permanent decline in the value of available-for-sale marketable securities is recognised in the current year'sstatements of income.

28



PT BANK ANDARA

2. 2.

h. Kredit yang diberikan (lanjutan) h. Loans (continued)Restrukturisasi kredit yang diberikan (lanjutan) Loan restructuring (continued)

Kredit yang dihapus buku Loans written-off

i. Aset tetap dan penyusutan i. Fixed assets and depreciation

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai (jika ada). Biaya perolehan awal aset tetapmeliputi biaya konstruksi atau harga pembelian dan setiapbiaya diatribusikan secara langsung untuk membawa aset kekondisi kerjanya dan lokasi untuk digunakan. Tanahdinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment losses (if any). The initial costof the fixed assets consists of its construction cost or purchaseprice and any directly attributable costs of bringing the assetto its working condition and location for its intended use.Land is stated at historical cost and is not depreciated.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakuibila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasukpenerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupunpokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikanyang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of theterms of the loans are recognised only if the cash value oftotal future cash receipts specified in the new terms of theloans, including both receipts designated as interest andthose designated as loan principal, are less than the recordedamounts of loans before restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapatprospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atauhubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir.Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebet penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaankembali atas kredit yang telah dihapusbukukan, padaperiode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akunpenyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembaliatas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan padaperiode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasionalselain bunga.

Loans are written-off when there is no realistic prospect ofcollection or when the Bank’s normal relationship with theborrowers has ceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written-off against the relatedallowance for impairment losses. The recoveries of written-off loans, in current period is credited by adjusting theallowance for impairment losses accounts. Recoveries ofwritten-off loans from previous period are recorded asoperational incomes other than interest income.

Assets under construction are stated at cost and are presented as part of “Fixed Assets”. The accumulated costs include costof construction and other direct costs. Assets underconstruction are not depreciated and they will only bereclassified to the appropriate fixed asset account when theconstruction is completed and the constructed asset is readyfor its intended use.

Bank menerapkan PSAK 16 (penyesuaian 2014), "AsetTetap". Penyesuaian PSAK ini juga mengatur akuntansitanah dan sekaligus mencabut PSAK 47, "AkuntansiTanah".



Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”.Akumulasi biaya perolehan meliputi biaya konstruksi danbiaya langsung lainnya. Aset dalam penyelesaian tidakdisusutkan dan hanya akan direklasifikasi ke masing-masingaset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesaidikerjakan dan siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

The Bank implemented PSAK 16 (improvement 2014), "FixedAssets". This improvement PSAK also prescribes theaccounting for land and therefore, it revoked PSAK 47,"Accounting for Land".

29



PT BANK ANDARA

2. 2.

i. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) i. Fixed assets and depreciation (continued)

Tarif penyusutan/ Masa manfaat/ Depreciaton rates Useful life

Renovasi gedung yang disewa 50% - 20% 2 - 5 tahun/years Leasehold improvementsKendaraan bermotor 25% - 12,5% 4 - 8 tahun/years VehiclesPerlengkapan kantor 25% - 12,5% 4 - 8 tahun/years Office equipment

j. Penurunan aset non-keuangan j. Impairment of non-financial assetsNilai tercatat aset non-keuangan ditelaah untuk penurunannilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat suatu aset tidak dapatdipulihkan. Jika ada indikasi seperti itu dan nilai tercatatsuatu aset melebihi taksiran jumlah terpulihkan, aset atauunit penghasil kas diturunkan nilainya ke jumlahterpulihkan. Taksiran jumlah terpulihkan aset adalah yanglebih tinggi dari nilai wajar aset dan nilai pakai. Nilai wajaradalah nilai yang diperoleh dari penjualan aset dalamtransaksi yang wajar dikurangi biaya penjualan sedangkannilai pakai adalah nilai kini dari estimasi arus kas masamendatang yang diharapkan muncul dari penggunaan asetsecara terus menerus dan dari penjualannya pada akhir masapakainya. Untuk aset yang tidak menghasilkan arus kasmasuk independen yang besar, jumlah terpulihkanditentukan untuk unit penghasil kas terkait aset tersebut.Rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying values of non-financial assets are reviewed forimpairment whenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying amount of an asset may not berecoverable. If such indication exists and where the carryingamount of an asset exceeds the estimated recoverableamount, the assets or cash-generating units are written downto their recoverable amount. The estimated recoverableamount of an asset is the higher of an asset's fair value andvalue-in-use. The fair value is the amount obtainable from thesale of an asset in an arm's length transaction less costs ofdisposal while value-in-use is the present value of estimatedfuture cash flows expected to arise from the continuing use ofan asset and from its disposal at the end of its useful life. Foran asset that does not generate largely independent cashinflows, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. Impairment lossesare recognised in profit or loss.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya padasaat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masadepan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset(dihitung dari selisih antara jumlah neto hasil pelepasan danjumlah tercatat dari aset) diakui dalam laporan laba rugipada tahun yang sama ketika aset tersebut dihentikanpengakuannya.

An item of fixed assets is derecognised upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from the derecognition ofthe asset (calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount of the asset) isrecognised in profit or loss in the year the asset isderecognised.

Pengakuan penyusutan dimulai ketika aset tersebut ada dilokasi dan kondisinya dan dapat dioperasikan sebagaimanayang dimaksud oleh manajemen. Penyusutan dihitungdengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan umurmanfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Recognition of depreciation commences when an asset is inits location and condition and capable of being operated inthe manner intended by management. Depreciation iscomputed using the straight-line method, based on theestimated useful lives of the fixed assets as follows:

Pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksiitu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) asettetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yangtidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporanlaba rugi pada saat terjadinya. Pada setiap akhir tahun buku,nilai residu, umur manfaat, dan metode penyusutan ditelaahkembali dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secaraprospektif.



When a significant inspection of the asset is performed, thecost of inspection is capitalised as part of the replacementcost of the asset’s carrying amount, if the criteria forrecognition are met. All maintenance and repair costs whichdo not fulfill the capitalisation criteria, are recognised inprofit or loss upon occurrence. At each financial year end,the assets’ residual values, useful lives and methods ofdepreciation are reviewed, and adjusted prospectively asappropriate.

30



PT BANK ANDARA

2. 2.

j. Penurunan aset non-keuangan (lanjutan) j. Impairment of non-financial assets (continued)

k. Aset lain-lain k. Other assets

Prepaid expenses are amortised over their beneficial periodsusing the straight-line method.

In assessing value-in-use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-tax discountrate that reflects current market assessments of the time valueof money and the risks specific to the asset.

Untuk aset non-keuangan tidak termasuk aset takberwujuddengan masa manfaat tidak terbatas, penilaian dilakukanpada setiap tanggal pelaporan, apakah ada indikasi bahwakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui mungkintidak lagi ada atau mungkin telah menurun. Jika indikasitersebut terjadi, jumlah terpulihkan diperkirakan. Rugipenurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik hanya jikatelah terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakanuntuk menentukan jumlah terpulihkan aset sejak rugipenurunan nilai terakhir diakui. Jika ini kasusnya, jumlahtercatat aset meningkat menjadi jumlah terpulihkan tersebut.Jumlah peningkatan tersebut tidak dapat melebihi nilaitercatat yang telah ditentukan, setelah dikurangi penyusutanatau amortisasi, sehingga seolah-olah kerugian penurunannilai yang diakui untuk aset tahun-tahun sebelumnya tidakpernah terjadi.

For non-financial assets excluding intangible assets withindefinite useful life, an assessment is made at each reportingdate as to whether there is any indication that previouslyrecognised impairment losses may no longer exist or mayhave decreased. If such indication exists, the recoverableamount is estimated. A previously recognised impairmentloss is reversed only if there has been a change in theestimates used to determine the asset's recoverable amountsince the last impairment loss was recognised. If that is thecase, the carrying amount of the asset is increased to itsrecoverable amount. That increased amount cannot exceedthe carrying amount that would have been determined, net ofdepreciation or amortisation, had no impairment loss beenrecognised for the asset in prior years.

Dalam membuat taksiran nilai pakai, estimasi arus kas masamendatang didiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar saat ini dari nilai waktu dariuang dan risiko spesifik untuk aset.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakan metode garislurus (straight-line method).

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya dibayar dimuka, tunjangan karyawan terkait program kepemilikankendaraan, setoran jaminan dan lain-lain.

Other assets consist of interest recevables, prepaid expenses,car ownership program, security deposits and others.

Pembalikan tersebut diakui dalam laporan laba rugi kecualiaset dicatat pada nilai revaluasi, yang mana pembalikandiperlakukan sebagai peningkatan revaluasi. Setelahpembalikan itu, beban penyusutan atau amortisasidisesuaikan dalam tahun-tahun mendatang untukmengalokasikan jumlah revisi nilai tercatat aset, dikuranginilai sisa, secara sistematis atas sisa manfaatnya.

Such reversal is recognised in profit or loss unless the asset iscarried at revalued amount, in which case the reversal istreated as a revaluation increase. After such a reversal, thedepreciation or amortisation expense is adjusted in futureyears to allocate the asset's revised carrying amount, less anyresidual value, on a systematic basis over its remaining usefullife.

Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak terbatas diujiuntuk penurunan nilai setiap tahun baik secara individumaupun di tingkat unit penghasil kas mana yang sesuai danketika keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatmungkin mengalami penurunan nilai.

Intangible assets with indefinite useful lives are tested forimpairment annually either individually or at the cashgenerating unit level as appropriate and when circumstancesindicate that the carrying value may be impaired.



31



PT BANK ANDARA

2. 2.

l. Liabilitas segera l. Liabilities immediately payable

m. Simpanan nasabah n. Deposits from customers

n. Simpanan dari bank lain n. Deposits from other banks

Liabilities immediately payable represent obligations to thirdparties based on contract or order by those having authoritythat have to be settled immediately. Liabilities immediatelypayable are measured at their amortised cost using effectiveinterest method.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui padanilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto ataupremi terkait dengan pengakuan awal simpanan nasabah danbiaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkandari suku bunga efektif.

Deposits from customers are classified as liabilities measuredat amortised cost, which are initially recognised at fair valueand subsequently measured at amortised cost using theeffective interest method. Amortised cost is calculated bytaking into account any discount or premium related to theinitial recognition of the deposits from customers andtransaction costs that are an integral part of the effectiveinterest rate.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentusesuai dengan perjanjian antara nasabah dengan Bank.

Time deposits represent customers' funds, which can only bewithdrawn by the depositors at specific maturities.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannyahanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yangdisepakati.

Saving accounts represent customers' funds, which can onlybe withdrawn by the depositors under certain conditions.

Current accounts represent customers' funds which can beused as payment instruments, and which can be withdrawn bythe depositors at any time through check writing, or transfersbetween accounts using bilyet giro and other orders ofpayment or transfer.


Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap banklain dalam bentuk tabungan, giro dan deposito berjangkadengan periode jatuh tempo menurut perjanjian.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks,in the form of savings deposits, current accounts and timedeposits with maturities based on contracts.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang harussegera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrakatau perintah dari pihak yang mempunyai kewenanganuntuk itu. Liabilitas segera diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Deposits from customers are the funds placed by customers(excluding banks) with the Bank based on fund depositagreements. Included in this account are current accounts,saving accounts, time deposits and other forms which aresimilar.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakansebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapatdilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan carapemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintahpembayaran lainnya.


Simpanan nasabah adalah dana yang ditempatkan olehmasyarakat kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam akun ini adalah giro,tabungan, deposito berjangka dan bentuk lain yangdipersamakan dengan itu.

32



PT BANK ANDARA

2. 2.

n. Simpanan dari bank lain (lanjutan) n. Deposits from other banks (continued)

o. Pinjaman yang diterima o. Borrowings

p. Modal saham p. Share capital

q. Saldo laba q. Retained earnings

r. Pengakuan pendapatan dan beban bunga r. Interest income and expense recognition

Share capital is measured at par value for all shares issuedand is classified as part of "Equity". Incremental costsdirectly attributable to the issuance of new shares arededucted against share capital.

Saldo laba merupakan saldo kumulatif laba atau rugi bersih,distribusi dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efekdari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modallainnya.

Modal saham diukur dengan nilai nominal untuk seluruhsaham yang diterbitkan dan diklasifikasikan sebagai bagiandari "Ekuitas". Biaya tambahan yang terkait langsungdengan penerbitan saham baru dikurangkan terhadap modalsaham.

Retained earnings represent the cumulative balance of netincome or loss, dividend distributions, prior periodadjustments, effects of changes in accounting policy andother capital adjustments.

Pendapatan bunga diakui apabila besar kemungkinanmanfaat ekonomi akan mengalir kepada Bank danpendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Bebanbunga diakui sesuai manfaatnya pada tahun yangbersangkutan (accrual basis).

Interest income is recognised to the extent that it is probablethat the economic benefits will flow to the Bank and theincome can be reliably measured. Interest expenses arerecognised in conformity with its benefits in the currentoperations (accrual basis).

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dan kemudiandinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehandiamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanyadiskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalpinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Borrowings are classified as liabilities measured at amortised cost which are initially recognised at fair value andsubsequently measured at amortised cost using the effectiveinterest method. Amortised cost is calculated by taking intoaccount any discount or premium related to the initialrecognition of borrowings and transaction costs that are anintegral part of the effective interest rate.

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima dariPemerintah Indonesia dan Bank Indonesia dengankewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratanperjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received from the Government of theRepublic of Indonesia and Bank Indonesia with paymentobligation based on borrowing agreements.



Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal danselanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkanadanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalsimpanan dari bank lain dan biaya transaksi yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified as liabilitiesmeasured at amortised cost, which are initially recognised atfair value and are subsequently measured at amortised costusing the effective interest method. Amortised cost iscalculated by taking into account any discount or premiumrelated to the initial recognition of deposits from other banksand transaction costs that are an integral part of the effectiveinterest rate.

33



PT BANK ANDARA

2. 2.

r. Pengakuan pendapatan dan beban bunga (lanjutan) r. Interest income and expense recognition (continued)

s. Pendapatan dan beban provisi dan komisi s. Fees and commission income and expense

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasikan arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalaminstrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan ini mencakup seluruh imbalan/provisi danbentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. Biayatransaksi meliputi biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung untuk perolehan aset keuangan ataupenerbitan liabilitas keuangan.

When calculating the effective interest rate, the Bankestimates future cash flows considering all contractual termsof the financial instrument but not future credit losses. Thiscalculation includes all remuneration/fees and points paid orreceived that are an integral part of the effective interest rate.Transactions costs include incremental costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial asset or issuanceof a financial liability.



Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugimenggunakan metode suku bunga efektif. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran dan penerimaan kas di masa datangselama masa perkiraan umur dari aset keuangan atauliabiltas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periodeyang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in profit or lossusing the effective interest method. The effective interest rateis the rate that exactly discounts the estimated future cashpayments and receipts through the expected life of thefinancial assets or liability (or, where appropriate, a shorterperiod) to the carrying amount of the financial assets orliability.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi atas aset danliabilitas keuangan yang merupakan bagian dari suku bungaefektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif.Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang umur asetatau liabilitas keuangan, atau selama periode risiko.

Fees and commissions income and expense of financial assetsand liabilities, which are an integral part of the effectiveinterest rate are being taken into account in calculating theeffective interest rate. These income and expense areamortised during the life of financial assets or liabilities orduring the period of the risk.

Bunga atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, surat berhargayang tersedia untuk dijual yang dihitung menggunakan sukubunga efektif.

Interest on financial assets and liabilities at amortised cost,AFS financial assets are calculated on an effective interestbasis.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupatelah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunannilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga efektif yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitungkerugian penurunan nilai.

If a financial asset or group of similar financial assets' valuehas diminished as a result of impairment losses, interestincome subsequently obtained is recognised based on theeffective interest rate used to discount future cash flows incalculating impairment losses.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunga telahlewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredityang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secaraumum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalamipenurunan nilai. Bunga yang telah diakui tetapi belumtertagih akan dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikansebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans whose principal or interest has been past due for 90days or more, or where reasonable doubt exists as to thetimely collection, are generally classified as impaired loans.Interest accrued but not yet collected is reversed when a loanis classified as impaired loan.

34



PT BANK ANDARA

2. 2.

s. Pendapatan dan beban provisi dan komisi (lanjutan) s. Fees and commission income and expense (continued)

t. Sewa t. Lease

u. Perpajakan u. Taxation

The determination of whether an arrangement is, or containsa lease is based on the substance of the arrangement at theinception date and whether the fulfillment of the arrangementis dependent on the use of a specific asset and thearrangement conveys a right to use the asset. Leases thattransfer to the lessee substantially all of the risks and rewardsincidental to ownership of the leased item are classified asfinance leases. Leases which do not transfer to the lesseesubstantially all of the risks and rewards incidental toownership of the leased item are classified as operatingleases.

Dalam sewa operasi, Bank mengakui pembayaran sewasebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis)selama masa sewa.


Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjiansewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkanatas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakahpemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatuaset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansialseluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset.

Under an operating lease, the Bank recognises lease paymentas an expense on a straight-line basis over the lease term.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau secara substansi telah berlaku padatanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatataset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan olehperubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have beenenacted or substantively enacted at statements of financialposition date. Changes in the carrying amount of deferred taxassets and liabilities due to a change in tax rates are chargedto current year operations, except to the extent that theyrelate to items previously charged or credited to equity.

Deferred income tax is provided, using the liability method,for temporary differences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying values for financialreporting purposes. The effective tax rate is used to determinedeferred tax.

Commissions and fees not related to lending activities or loanperiods, or not material are recognised as revenues andexpenses at the time the transactions occur.

The Bank classifies leases based on the extent to which risksand rewards incidental to the ownership of a leased asset arevested upon the lessor or the lessee, and the substance of thetransaction rather than the form of the contract.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan kreditdiakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to lending activities arerecognised as part of interest income.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan dan atau jangka waktu perkreditan, ataujumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Bank mengklasfikasikan sewa berdasarkan sejauh manarisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan asetsewaan berada lessor atau lessee, dan pada substansitransaksi daripada bentuk kontraknya.


Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset danliabilitas untuk pelaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pendapatan pajak tangguhandengan metode liabilitas (liability method). Tarif pajak yangberlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

35



PT BANK ANDARA

2. 2.

u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)

v. Imbalan kerja v. Employee benefits

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinanbahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akanmemadai untuk dapat dikompensasi dengan aset pajaktangguhan yang diakui tersebut.

Empoyment termination benefits are payable whenever anemployee's employment is terminated before the normalretirement date. The Bank recognizes termination benefitswhen it is demonstrably committed to terminate theemployment of current employees according to a detailedformal plan and the possibility to withdraw the plan is low.Termination costs are recognized in the period when theBank is demontrably commited to make a significantreduction in the number of employees covered by a plan.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kenapajak untuk tahun berjalan dan dihitung menggunakan tarifpajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxableincome for the year and computed using prevailing tax rates.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it isprobable that future taxable profits will be available againstwhich the deferred tax asset can be utilised.



Amendments to taxation obligations are recorded when anassessment is received or, if objected or appealed against,when the results of the objection or appeal has beendetermined.

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketikakaryawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiunnormal. Bank mengakui pesangon pemutusan kontrak kerjaketika Bank menunjukkan komitmennya untuk memutuskankontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencanaformal terperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Biaya pemutusan kontrak kerja diakui padaperiode ketika Bank telah menunjukkan komitmennya untukmengurangi secara signifikan jumlah pekerja yangditanggung oleh program.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saatditerimanya surat ketetapan, atau apabila diajukanpermohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatanatau banding sudah ditetapkan.

Bank menerapkan PSAK 46 (revisi 2014), yangmengharuskan Bank untuk memperhitungkan konsekuensipajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masadepan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas)yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam periodeberjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Bank mengakui penyisihan imbalan kerja berdasarkanUndang-undang No. 13/2003. Penyisihan tersebut diakuiberdasarkan perhitungan aktuaris. Metode perhitunganaktuaria yang digunakan aktuaris adalah metode Projected Unit Credit.

The Bank recognizes provisions for employee serviceentitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003. Theprovisions are recognized using actuarial calculation. Themethod used by the actuary for actuarial calculation is theProjected Unit Credited.

Bank applied PSAK 46 (revised 2014), which requires theBank to account for the current and future tax consequencesof the future recovery (settlement) of the carrying amount ofassets (liabilities) that are recognised in the statements offinancial position; and transactions and other events of thecurrent period that are recognised in the financial statements.

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja dan LiabilitasPensiun

Employment Termination Benefts and Pension Obligation

Liabilitas imbalan pasti yang diakui dalam laporan posisikeuangan adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti padatanggal laporan posisi keuangan disesuaikan dengankeuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yangbelum diakui.

The liability recognised in the statement of financial positionin respect of a defined pension benefit plan is the presentvalue of the defined benefit obligation at the statement offinancial position date adjusted for unrecognised actuarialgains or losses an past service costs.

36



PT BANK ANDARA

2. 2.

v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

w. Transaksi dengan pihak berelasi w. Transactions with related parties

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

(vii) (vii)

suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikanoleh beberapa entitas, langsung maupun tidaklangsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv)

( )

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja dan LiabilitasPensiun (lanjutan)

Employment Termination Benefts and Pension Obligation(continued)

an entity which is a member of the same group as theBank;

suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

a close family member of the person described in clause(i) or (iv);

suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca-kerjauntuk imbalan kerja dari Bank atau entitas terkaitBank.

an entity which is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Bank or an entityrelated to the Bank.

an entity that is controlled, jointly controlled orsignificantly influenced, directly or indirectly by theperson described in clause (iv) or (v);

Biaya jasa lalu diakui segera di laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Past service costs are recognised immediately in thestatement of profit or loss and other comprehensive income.

suatu pihak adalah anggota dari personil manajemenkunci Bank;

a member of key management personnel of the Bank;

The Bank enters into transactions with related parties. Inthese financial statements, the term related parties aredefined under PSAK 7 (revised 2010) on “Related PartyDisclosures”.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank jika:

suatu pihak yang merupakan ventura bersama di manaBank sebagai venturer;

an entity which is a joint venture of a third party inwhich the Bank has ventured in;

suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yangsama dengan Bank;

Suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsungyang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (a)mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank; (b)memiliki pengaruh signifikan atas Bank; atau (c)memiliki pengendalian bersama atas Bank;

a person who, directly or indirectly through one or moreintermediaries, (a) controls, or is controlled by, or undercommon control with the Bank, (b) has significantinfluence over the Bank or (c) has joint control over theBank;

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak berelasi sesuaidengan PSAK 7 (revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Pengukuran kembali dapat timbul dari perubahan padaasumsi-asumsi aktuarial yang dibebankan atau dikreditkanke ekuitas di penghasilan komprehensif lain dan disajikanbagian dari penghasilan komprehensif lain di ekuitas.

Remeasurement arising from experience adjustments andchanges in actuarial assumptions are charged or credited toequity in other comprehensive income and presented as partof other comprehensive income in equity.



Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan arus kas estimasi menggunakan tingkatbunga Obligasi Pemerintah (dengan pertimbangan saat initidak ada pasar aktif untuk obligasi korporasi berkualitastinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yangkurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo liabilitaspensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation isdetermined by discounting the estimated future cash outflowsusing interest rates of Government Bonds (consideringcurrently there is no deep market for high quality corporatebonds) that are denominated in the currency in which thebenefit will be paid, and that have terms to maturityapproximating the terms of the related pension liability.

The Bank considers the following as its related parties:

37



PT BANK ANDARA

2. 2.

w. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) w. Transactions with related parties (continued)

x. Provisi x. Provisions

y. Liabilitas dan aset kontinjensi y. Contingent liabilities and assets

z. Peristiwa setelah periode pelaporan z. Events after the reporting period

3. 3.

- -

- -

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yangpaling kini. Jika arus keluar sumber daya untukmenyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi,maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjustedto reflect the current best estimate. If it is no longer probablethat an outflow of resources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation, the provision isreversed.

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibatperistiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yangandal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangantetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinan terjadi kecil.Aset kontinjensi tidak diakui namun diungkapkan dalamlaporan keuangan ketika adanya kemungkinan untukmendapatkan manfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognised in the financialstatements but are disclosed unless the possibility of anoutflow of resources embodying economic benefits is remote.Contingent assets are not recognised but are disclosed in thefinancial statement when an inflow of economic benefits areprobable.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia dibutuhkan estimasi danasumsi yang mempengaruhi:

the reported amounts of assets and liabilities, and disclosureof contingent assets and liabilities at the date of the financialstatements,

jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. the reported amounts of revenues and expenses during thereporting period.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkantambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank(adjusting event ) akan disesuaikan dalam laporankeuangan. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukanmerupakan adjusting events , jika ada, akan diungkapkanketika memiliki dampak material terhadap laporankeuangan.

Any post-year-end event that provides additional informationabout the Bank’s financial position (adjusting event) isreflected in the financial statements. Post-year-end eventsthat are not adjusting events, if any, are disclosed whenmaterial to the financial statements.

Transactions with related parties are made on terms agreedby both parties, where such requirements may not be thesame as other transactions undertaken with third parties.Material transactions and balances with related parties aredisclosed in the notes to the financial statements and therelevant details have been presented in note of the financialstatements (Note 25).

Provisions are recognised when the Bank has a presentobligation (legal or constructive) where, as a result of a pastevent, it is probable that an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle the obligation andreliable estimate can be made of the amount of obligation.

The preparation of financial statements in conformity withFinancial Accounting Standards in Indonesia requires the use ofestimates and assumptions that effects:

nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atasaset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yangdisetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yangdilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruhtransaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuanganyang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam catatanatas laporan keuangan (Catatan 25).



38



PT BANK ANDARA

3. 3.

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification financial asset and liabilities

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

- -

- -

- -

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumen keuanganberdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The Bank presents the fair value of financial instruments basedon the following fair value hierarchy:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif;

Although these estimates are based on management's bestknowledge of current events and activities, actual results maydiffer from those estimates.

Pertimbangan profesional dan estimasi signifikan dalammenentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan adalahsebagai berikut:

The most significant uses of the judgement and estimates indetermining the amounts recognised in the financial statementsare follows:

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yangbukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Level 3 - the fair value uses inputs that are not based onobservable market data (unobservable inputs).

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selainharga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atausecara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observable, either directly (ieas prices) or indirectly (i.e, derived from prices); and

Level 1 - the fair value is based quoted prices (unadjusted) inactive markets;

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasaraktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaiantermasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamatisepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisadiamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemendiperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebutmencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model sepertitingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Where the fair values of financial assets and financial liabilitiesrecorded on statements of financial position cannot be derivedfrom active markets, they are determined using a variety ofvaluation techniques that include the use of mathematicalmodels. The inputs to these models are derived from observablemarket data where possible, but where observable market dataare not available, judgment is required to establish fair values.The judgments include considerations of liquidity and modelinputs such as prepayment rates and default rate assumptions.

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuanBank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya danberkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu,manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian materialyang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadapkemampuan Bank untuk mempertahankan kelangsunganhidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank's management has made an assessment of the Bank'sability to continue as a going concern and is satisfied that theBank has the resources to continue in business for theforeseeable future. Futhermore, the management is not aware ofany material uncertainties that may cast significant doubt uponthe Bank's ability to continue as a going concern. Therefore, thefinancial statements continue to be prepared on the goingconcern basis.

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55(revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansiseperti diungkapkan pada Catatan 2c.

The Bank determine the classifications of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the accounting policiesdisclosed in Note 2c.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (continued)

39



PT BANK ANDARA

3. 3.

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo

Bank mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi,yaitu antara lain, apakah aset memiliki harga kuotasi atau tidakdalam pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi apakah asetkeuangan memiliki kuotasi pasar dalam pasar aktif adalahpenentuan apakah harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dan apakah harga tersebut merepresentasikan transaksipasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating, among others,whether the asset is quoted or not in an active market. Includedin the evaluation on whether a financial asset is quoted in anactive market is the determination on whether quoted prices arereadily and regularly available and whether those pricesrepresent actual and regularly occurring market transactions inan arm’s length basis.

Classification to held-to-maturity investments

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif tersebut,kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risikokredit, dimana arus kas kontraktual masa datang diestimasiberdasarkan kerugian historis kelompok kredit yang pernahdialami selama lima tahun terakhir. Kerugian historis tersebutkemudian disesuaikan untuk mencerminkan kondisi saat ini.Metode estimasi yang digunakan dalam perhitungan penurunannilai secara kolektif adalah metode statistik (statistical modelanalysis method) , yaitu roll rate analysis method untukmenentukan tingkat Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD) karena angka persentase antar segmentasilebih tertib, teratur, serta halus dan tetap memperhitungkan datahapus buku. Selanjutnya, hasil tingkat persentase PD dan LGDdigunakan sebagai dasar estimasi penurunan nilai atas kreditsecara kolektif. Sedangkan evaluasi penurunan nilai secaraindividual dilakukan dengan menghitung nilai kini atas arus kasmasa datang dibandingkan dengan nilai tercatat.

For the evaluation objective of impairment losses collectively,loans are classified by similar characteristics of credit risk,where the contractual future cash flows are estimated based onhistorical loss loan group, which experienced during last fiveyears. The historical losses are assessed to reflect currentconditions. Estimation method used in the calculation ofimpairment losses collectively is statistical model analysismethod, which is roll rate analysis method to generateProbability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD)because inter segment percentage value are more organize,smooth and still calculating loans write-off data. Furthermore,the result of percentage rate of PD and LGD is used as basicestimate impairment losses collectively on loans. While theevaluation of impairment losses individually is valued bycalculating the present value of future cash flows compared withthe carrying amount.

The Bank classifies non-derivative financial assets with fixed anddeterminable payments and fixed maturity as held-to-maturityinvestments. This classification requires significant judgment tohold such investments to maturity. In making this judgment, theBank evaluates its intention and ability to hold such investmentsto maturity.

Bank mengklasifikasikan aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.Klasifikasi memerlukan pertimbangan signifikan untuk memilikiinvestasi tersebut sampai dengan jatuh tempo. Dalam membuatpertimbangan ini, Bank mengevaluasi intensi dan kemampuanuntuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Aset keuangan tanpa harga kuotasi dalam pasar aktif Financial assets not quoted in an active market

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang produktifsecara kolektif dan individual untuk setiap tanggal laporan posisikeuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatatdalam laporan laba rugi. Secara khusus, justifikasi olehmanajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu aruskas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai.Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasi tentangsituasi keuangan debitur dan nilai realisasi bersih agunan.

The Bank reviews its loans and receivables collectively andindividually at each statements of financial position date toassess whether an impairment loss should be recorded in profitor loss. In particular, judgment by management is required in theestimation of the amount and timing of future cash flows whendetermining the impairment loss. In estimating these cash flows,the Bank makes judgments about the borrower’s financialsituation and the net realisable value of collateral.



40



PT BANK ANDARA

3. 3.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentangsejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, yangtercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebutdi masa mendatang.

Bank mengevaluasi penurunan nilai aset apabila terdapatkejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwanilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktorpenting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The Bank assess impairment on assets whenever events orchanges in circumstances indicate that the carrying amount of anassets may not be recoverable. The factors that which couldtrigger an inpairment review include the following:

Bank menelaah efek hutang yang diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuanganuntuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaiantersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yangditerapkan pada penilaian individual pada kredit yang diberikan.

The Bank reviews its debt securities classified as available-for-sale investments at each statement of financial position dates toassess whether they is an impairment in value. This requiressimilar judgment as applied to the individual assessment ofloans.

Umur ekonomis aset tetap Useful life of fixed assetsBank memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkanperiode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan.Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dandiperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraansebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, ataukeusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya ataspenggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masamanfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektifdengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internaldan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan,bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara materialdipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan olehperubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saatpencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi olehperubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangantaksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan bebanoperasional yang diakui.

The Bank estimate the useful lives of fixed assets based on theperiod over which the assets are expected to be available for use.The estimated useful lives of fixed assets are reviewedperiodically and are updated if expectations differ from previousestimates due to physical wear and tear, technical or commercialobsolescence and legal or other limits on the use of the assets. Inaddition, estimation of the useful lives of fixed assets is based oncollective assessment of industry practice, internal technicalevaluation and experience with similar assets. It is possible,however, that future results of operations could be materiallyaffected by changes in estimates brought about by changes infactors mentioned above. The amounts and timing of recordedexpenses for any period would be affected by changes in thesefactors and circumstances. A reduction in the estimated usefullives of fixed assets would increase the recorded operatingexpenses.



Perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset ataustrategi bisnis secara keseluruhan; dan

Siginificant changes in the manner of use of the acquiredassets or the strategy for overall business; and

Kinerja yang rendah secara signifikan jika dibandingkandengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupunproyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

Significant underperformance relative to expected historicalor projected future operating results;

Tren negatif industri dan ekonomi signifikan. Significant negative industry or economic trends.

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat untuk aset keuangan tersedia untuk dijual yangdimiliki Bank diungkapkan pada Catatan 8.

The carrying value of the Bank's available-for-sale financialassets is disclosed in Note 8.

These estimates are based in assumptions about a number offactors and actual results may differ, as reflected in changes inthe allowance for impairment in the future.

Penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual Impairment of available-for-sale investments

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang (lanjutan) Impairment losses on loans and receivables (continued)

41



PT BANK ANDARA

3. 3.

Biaya untuk imbalan pasca-kerja ditentukan menggunakanpenilaian aktuaria. Penilaian aktuarial melibatkan pembuatanasumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian dariaset yang diharapkan, peningkatan gaji di masa depan, tingkatkematian dan peningkatan jumlah pensiun di masa depan.Karena sifat jangka panjang rencana-rencana ini, estimasimemiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of post employment benefits is determined usingactuarial valuations. The actuarial valuation involves makingassumptions about discount rates, expected rates of return onassets, future salary increases, mortality rates and future pensionincreases. Due to the long term nature of these plans, suchestimates are subject to significant uncertainty.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatataset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkanadalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biayauntuk menjual dengan nilai pakai aset (unit penghasil kas).Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jikatidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana asettersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank recognize an impairment loss whenever the carryingamount of an assets exceeds its recoverable amount. Therecoverable amount is the higher of an assets (or CashGenerating Unit's) fair value less costs to sell and its value inuse. Recoverable amounts are estimated for individual assets or,if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which theasset belongs.

Pengakuan pajak tangguhan Recognition of deferred taxesAset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal danperbedaan temporer sampai pada batas adanya kemungkinanbahwa keuntungan yang dikenai pajak akan tersedia dimanakerugian dapat dimanfaatkan. Pertimbangan manajemen yangsignifikan juga diperlukan untuk menentukan jumlah dari asetpajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu yangmungkin terjadi dan tingkatan dari keuntungan yang dikenakanpajak di masa yang akan datang bersama dengan strategiperencanaan pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognised for all unused tax losses andtemporary differences to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the losses can be utilised.Significant management judgment is required to determine theamount of deferred tax assets that can be recognised, based uponthe likely timing and level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun Present value of retirement obligation



42


PT BANK ANDARA


4. KAS 4. CASH

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2015

Rupiah 17.570.229.065 Rupiah

2015Rupiah Rupiah

- GWM Primer 7,50% Primary Minimum Statutory Reserve -- GWM Sekunder 4,00% Secondary Minimum Statutory Reserve -

The Primary Statutory Reserves is a minimum reserves thatshould be maintained by Bank in the current account with BankIndonesia, while Secondary Statutory Reserves is a minimumreserves that should be maintained by Bank which comprises ofBank Indonesia Certificates, Governance Debenture Debt (SUN)and/or excess reserve of Bank current accounts from ThePrimary Statutory Reserves that should be maintained in BankIndonesia.

Bank dipersyaratkan untuk memiliki GWM dalam mata uangRupiah dalam kegiatannya sebagai bank umum. GWM disimpandalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

Giro pada Bank Indonesia seluruhnya dalam mata uang Rupiah.Saldo pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masingsebagai berikut:

Current accounts with Bank Indonesia are denominated inRupiah. The balance as of December 31, 2015 and 2014 are asfollows:

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipeliharaoleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia,sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara (SUN)dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWMUtama yang dipelihara di Bank Indonesia.

2014

The Bank is required to maintain statutory reserves in Rupiahcurrency in its activities as a commercial. These statutoryreserves are deposited in the form of current accounts with BankIndonesia.

Kas yang dimiliki seluruhnya dalam mata uang Rupiah. Padatanggal 31 Desember 2015, Bank memiliki kas sebesarRp2.012.411.000 (2014: Rp2.078.279.300).

Cash on hand is all in Rupiah currency. As of December 31,2015, the Bank has cash amounting to Rp2,012,411,000 (2014:Rp2,078,279,300).


Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Giro Wajib Minimum(GWM) Bank telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 yang telah diubahdengan PBI No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 yangkemudian diubah dengan PBI No.17/12/PBI/2015 pada tanggal 1Desember 2015 tentang Perubahan atas PBI No.13/10/PBI/2011tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia(BI) dalam Rupiah yang masing-masing sebesar:

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank’s MinimumStatutory Reserve complies with Bank Indonesia (BI) RegulationNo.13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011 which has beenamended with BI Regulation No.15/15/PBI/2013 datedDecember 24, 2013 which have been further amended with PBINo.17/12/PBI/2015 dated December 1, 2015 regarding thechanges of BI regulation No.13/10/PBI/2011 concerningMinimum Statutory Reserve of Commercial Banks with BI inRupiah which are as follows:

16.519.629.727

31 Desember/December 31,2014

8,00%4,00%

43


PT BANK ANDARA


6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan nama bank a. By counterparty bank

2015

PT Bank KEB Hana Indonesia 45.000.000.000 PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Pembangunan Daerah Bali 484.434.425 PT Bank Pembangunan Daerah BaliPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 295.703.622 PT Bank Mandiri (Persero) TbkStandard Chartered bank 252.507.464 Standard Chartered bankPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 63.503.233 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.121.439 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Ekonomi Raharja Tbk - PT Bank Ekonomi Raharja TbkJumlah 46.097.270.183 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2015

Rupiah 2,08% Rupiah

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai d. Movements in the allowance for impairment losses

7. 7.

a. Berdasarkan jenis dan nama bank a. By type and counterparty bank

2015

Deposit facility Deposit facilityBank Indonesia, bersih setelah dikurangi 17.991.755.039 Bank Indonesiabunga yang ditangguhkan sebesar net of unearned interest amountedRp8.244.961 (2014 : Rp29.778.682) Rp8,244,961 (2014 : Rp29,778,682)

Interbank call money Interbank call moneyPT Bank Pan Indonesia Tbk 40.000.000.000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT. Bank Pembangunan Daerah PT. Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk 35.000.000.000 Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Kesejahteraan Ekonomi 25.000.000.000 PT Bank Kesejahteraan EkonomiPT Bank Dinar Indonesia Tbk 10.000.000.000 PT Bank Dinar Indonesia TbkPT Bank Sinarmas Tbk 10.000.000.000 PT Bank Sinarmas Tbk

120.000.000.000

779.846.347

101.674.085

1.722.751.289

2014

Tidak terdapat giro pada bank lain pada pihak berelasi.

Tidak terdapat penempatan pada bank lain pada pihak berelasi.

26.499.287

2014

As of December 31, 2015 and 2014, current accounts withother banks are not impaired. Management believes thatthere was no allowance for impairment losses to berecognised.

2014

There was no current accounts with oher banks with relatedparty.

-

There was no placements with other banks with related party.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, semua giro padabank lain diklasifikasikan lancar.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, giro pada bank laintidak mengalami kerugian penurunan nilai. Manajemenberkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan kerugian penurunannilai yang perlu diakui.

-

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN

All current accounts with other banks are classified ascurrent as of December 31, 2015 and 2014.

186.470.221.318

-

-

-

-

-


1,59%

511.284.871

54.795.077

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

248.651.622



44


PT BANK ANDARA


7. 7.

a. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan) a. By type and counterparty bank (continued)

2015

Penempatan dalam deposito berjangka Placements in time depositsBank Perkreditan Rakyat 13.350.000.000 Rural BanksPenyisihan kerugian penurunan nilai (50.730.000) Allowance for impairment losses

13.299.270.000 Jumlah - bersih 151.291.025.039 Total - net

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

2015

< 1 bulan 137.991.755.039 < 1 month> 1 bulan - 3 bulan 1.550.000.000 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan 11.800.000.000 > 3 months - 6 monthsJumlah 151.341.755.039 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (50.730.000) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 151.291.025.039 Total - net

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2015

< 1 bulan 142.791.755.039 < 1 month> 1 bulan - 3 bulan 5.450.000.000 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan 3.100.000.000 > 3 months - 6 monthsJumlah 151.341.755.039 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (50.730.000) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 151.291.025.039 Total - net

d. Berdasarkan kolektibilitas d. By collectibility

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2015

Deposit facility 5,63% Deposit facilityInterbank call money 4,30% Interbank call moneyDeposito berjangka 9,67% Time deposit

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements in the allowance for impairment losses

2015

Saldo awal tahun 90.542.936 Balance at beginning of yearPenyisihan (pemulihan) selama Provision (reversal) during the year

tahun berjalan (Catatan 20) (39.812.936) (Note 20)Saldo akhir tahun 50.730.000 Balance at end of year


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS (continued)

19.160.000.000


205.630.221.318


205.539.678.382

2014

205.539.678.382

13.437.584

9,58%

(90.542.936)

2014

90.542.936

19.069.457.064

-

(90.542.936)

8.800.000.000 4.760.000.000

186.470.221.318

2014


205.539.678.382

2014

192.070.221.318


77.105.352

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, semua penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan lancar.

All placements with Bank Indonesia and other banks areclassified as current as of December 31, 2015 and 2014.

The movements of the allowance for impairment losses forplacements with other banks are as follows:

5,75%

205.630.221.318

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai penempatanpada bank lain adalah sebagai berikut:

(90.542.936)

3.750.000.000 15.410.000.000

45


PT BANK ANDARA


7. 7.

f. f.

8. SURAT-SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis a. By type

2015

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityNegotiable certificate of deposit 50.000.000.000 Negotiable certificate of deposit

Premi (diskonto) yang belum diamortisasi (1.855.573.396) Unamortized premium (discount)

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 48.144.426.604 Total held-to-maturity

Tersedia untuk dijual Available-for-saleObligasi pemerintah Government bonds

Nilai nominal 101.941.000.000 Par valuePremi (diskonto) yang belum Available-for-sale

diamortisasi 7.220.680.462 Unamortized premium (discount)Nilai bersih 109.161.680.462 Net valueRugi yang belum

direalisasi - bersih (14.876.590.162) Unrealized loss - netJumlah tersedia untuk dijual 94.285.090.300 Total available-for-saleJumlah surat-surat berharga 142.429.516.904 Total marketable securities

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

2015

< 1 tahun 48.144.426.604 < 1 year> 10 tahun 94.285.090.300 > 10 years

142.429.516.904 -

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2015

> 3 bulan - 1 tahun 48.144.426.604 > 3 months - 1 year> 10 tahun 94.285.090.300 > 10 yearsJumlah 142.429.516.904 Total

- -

Tidak terdapat surat-surat berharga pada pihak berelasi.


-

-

-

101.176.717.900

-

104.457.177.797

101.176.717.900

101.941.000.000

(3.280.459.897)

101.176.717.900


101.176.717.900

101.176.717.900 -

There was no marketable securities with related party.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequately provided as of December 31, 2015 and2014.

2014


2.516.177.797

101.176.717.900

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk telah memadai per tanggal 31Desember 2015 dan 2014.

2014

-

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS (continued)

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

Movements in the allowance for impairment losses(continued)

46


PT BANK ANDARA


8. SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

d. Perubahan rugi yang belum direalisasi d. The movement of unrealized loss

2015

Saldo awal (3.280.459.897) Beginning balancePenambahan rugi Addition of

yang belum direalisasi unrealized lossselama periode berjalan (11.596.130.265) during the period

Jumlah sebelum pajak tangguhan (14.876.590.162) Total before deferred taxPajak tangguhan (3.719.147.541) Deferred taxSaldo akhir - bersih (11.157.442.621) Ending balance - net

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2015

Surat-surat berharga 7,61% Marketable securities

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements in the allowance for impairment losses

g. Informasi lain g. Other informations

9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit a. By type and loans quality

Not impaired

Pihak berelasi Related partiesKaryawan 259.763.855 259.763.855 Employees

259.763.855 259.763.855

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Surat-suratberharga tidak mengalami kerugian penurunan nilai.Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai yang perlu diakui.

Government Bonds FR0064 were under lien for the fundborrowings received from Standard Chartered Bank, JakartaBranch (Note 14).

Tidak mengalami penurunan nilai/


Jumlah/Total

Mengalami penurunan nilai/

Impaired

Perubahan rugi yang belum direalisasi dari perubahan nilaiwajar efek-efek yang tersedia untuk dijual selama periode 31Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The movement of unrealized loss from the change in fairvalue of available for sale marketable securities duringperiods December 31, 2015 and 2014 was as follows:

2014

(2.881.058.385)

-

2014

-

(2.460.344.923)



7,85%

(3.280.459.897)

(820.114.974)

As of December 31, 2015 and 2014, marketable securitiesare not impaired. Management believes that there was noallowance for impairment losses to be recognised.

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kredit yangmengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai.

Obligasi pemerintah FR0064 digunakan sebagai agunan ataspinjaman yang diterima dari Standard Chartered Bank, CabangJakarta (Catatan 14).

(399.401.512)

Loans quality based on impaired and not impaired loans.

47


PT BANK ANDARA


9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit (lanjutan) a. By type and loans quality (continued)

Not impaired

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 667.404.910.477 697.331.425.341 Working capitalKonsumsi 296.353.265 310.910.233 ConsumerKaryawan 619.039.850 619.039.850 Employees

668.320.303.592 698.261.375.424

Jumlah 668.580.067.447 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (2.432.551.046) (24.899.369.073) impairment lossesJumlah - bersih 666.147.516.401 673.621.770.206 Total - net

Not impaired

Pihak berelasi Related partiesKaryawan 289.958.735 289.958.735 Employees

289.958.735 289.958.735

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 644.754.011.079 676.606.775.715 Working capitalKonsumsi 746.762.181 795.691.748 ConsumerKaryawan 404.756.331 404.756.331 Employees

645.905.529.591 677.807.223.794

Jumlah 646.195.488.326 678.097.182.529 TotalPenyisihan kerugian Allowance for


-

48.929.567

(22.466.818.027)

12.278.804.100

31.901.694.203

(19.622.890.103)

-

31.852.764.636

-

31.901.694.203



14.556.968

29.941.071.832

29.926.514.864

29.941.071.832

Impaired

7.474.253.805

Jumlah/Total

Tidak mengalami

penurunan nilai/


Impaired

-


mengalami penurunan nilai/

Jumlah/Total

48


PT BANK ANDARA




31 Desember/December 31, 2015Dalam Kurang

perhatian khusus/ lancar/Special mention Substandard

Pihak berelasi Related partiesKaryawan 259.763.855 - - - - 259.763.855 Employees

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 672.352.493.961 1.750.032.584 5.178.263.002 - 18.050.635.794 697.331.425.341 Working capitalKonsumsi 296.353.265 - - - 14.556.968 310.910.233 ConsumerKaryawan 619.039.850 - - - - 619.039.850 EmployeesJumlah 673.527.650.931 1.750.032.584 5.178.263.002 - 18.065.192.762 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (2.791.918.532) (681.300.143) (3.755.974.408) - (17.670.175.990) (24.899.369.073) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 670.735.732.399 1.068.732.441 1.422.288.594 - 395.016.772 673.621.770.206 Total - net

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation.

Macet/Loss

Lancar/Current

Jumlah/Total

Diragukan/Doubtful

49


PT BANK ANDARA






Pihak berelasi Related partiesKaryawan 289.958.735 - - - - 289.958.735 Employees

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 648.083.492.187 7.881.641.190 1.045.309.729 728.523.968 18.867.808.641 676.606.775.715 Working capitalKonsumsi 746.762.181 - 25.593.295 - 23.336.272 795.691.748 ConsumerKaryawan 404.756.331 - - - - 404.756.331 EmployeesJumlah 649.524.969.434 7.881.641.190 1.070.903.024 728.523.968 18.891.144.913 678.097.182.529 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (2.939.043.419) (1.566.385.077) (151.048.164) (728.523.968) (17.835.828.244) (23.220.828.872) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 646.585.926.015 6.315.256.113 919.854.860 - 1.055.316.669 654.876.353.657 Total - net

Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation (continued)

Lancar/Current

Diragukan/Doubtful

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia(lanjutan)

Macet/Loss

Jumlah/Total

50


PT BANK ANDARA



b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sectors

Not impaired

Perantara keuangan 647.597.858.179 677.524.373.043 Financial intermediaryLain-lain 20.982.209.268 20.996.766.236 OthersJumlah 668.580.067.447 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian Allowance for


Not impaired

Perantara keuangan 644.669.385.182 676.522.149.818 Financial intermediaryLain-lain 1.526.103.144 1.575.032.711 OtherJumlah 646.195.488.326 678.097.182.529 TotalPenyisihan kerugian Allowance for


- -


Loans quality based on economic sectors and impaired andnot impaired loans.


29.941.071.832

14.556.968

Jumlah/Total


48.929.567

12.278.804.100

Impaired

7.474.253.805

-

31.852.764.636

(22.466.818.027)

31.901.694.203

29.926.514.864

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan sektor ekonomidan kredit yang mengalami penurunan nilai dan tidakmengalami penurunan nilai.


(19.622.890.103)

Jumlah/Total

Impaired



51


PT BANK ANDARA



b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sectors (continued)



Perantara keuangan 652.545.441.663 1.750.032.584 5.178.263.002 - 18.050.635.794 677.524.373.043 Financial intermediaryLain-lain 20.982.209.268 - - - 14.556.968 20.996.766.236 OthersJumlah 673.527.650.931 1.750.032.584 5.178.263.002 - 18.065.192.762 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai (2.791.918.532) (681.300.143) (3.755.974.408) - (17.670.175.990) (24.899.369.073) lossesJumlah - bersih 670.735.732.399 1.068.732.441 1.422.288.594 - 395.016.772 673.621.770.206 Total - net

- - - - - - 31 Desember/December 31, 2014

Dalam Kurangperhatian khusus/ lancar/Special mention Substandard

Perantara keuangan 647.998.866.290 7.881.641.190 1.045.309.729 728.523.968 18.867.808.641 676.522.149.818 Financial intermediaryLain-lain 1.526.103.144 - 25.593.295 - 23.336.272 1.575.032.711 OthersJumlah 649.524.969.434 7.881.641.190 1.070.903.024 728.523.968 18.891.144.913 678.097.182.529 TotalPenyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai (2.939.043.419) (1.566.385.077) (151.048.164) (728.523.968) (17.835.828.244) (23.220.828.872) lossesJumlah - bersih 646.585.926.015 6.315.256.113 919.854.860 - 1.055.316.669 654.876.353.657 Total - net

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation.

Jumlah/Total

Lancar/Current

Diragukan/Doubtful

Lancar/Current

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Macet/Loss

52


PT BANK ANDARA



c. Berdasarkan jangka waktu kredit c. By term of loans

Berdasarkan jangka waktu: By maturity:

2015

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 49.846.889.688 1 year or lessLebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 11.010.670.217 More than 1 year to 2 yearsLebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 637.603.122.694 More than 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 60.456.680 More than 5 yearsJumlah 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (24.899.369.073) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 673.621.770.206 Total - net

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: By remaining period to maturity:

2015

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 154.544.964.115 1 year or lessLebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 141.228.213.377 More than 1 year to 2 yearsLebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 402.747.961.787 More than 2 years to 5 yearsJumlah 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (24.899.369.073) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 673.621.770.206 Total - net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum

2015

Kredit yang diberikan 13,81% Loans

e. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai e. Movements in the allowance for impairment losses

2015

Saldo awal tahun 23.220.828.872 Balance at beginning of yearPenyisihan selama tahun berjalan 12.249.087.165 Provision during the yearPenghapusbukuan (10.570.546.964) Write-offSaldo akhir tahun 24.899.369.073 Balance at end of year

133.013.397.858

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover the possible losses ofuncollectible loans.




Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai untukmenutup kemungkinan terjadinya kerugian atas tidak tertagihnyakredit yang diberikan.

2014

678.097.182.529

222.190.204.891

654.876.353.657

(23.220.828.872)

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode kreditsebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktuyang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagaiberikut:

678.097.182.529

654.876.353.657

11.421.543.539


93.423.444

(23.220.828.872)

2014

Classification of loans according to term of loanagreements and remaining periods from statements offinancial position date to maturity dates are as follows:

2.973.714.081

322.893.579.780

671.753.807.528

23.220.828.872

27.654.738.763

(15.855.453.430)

3.276.237.476

2014

13,44%

53


PT BANK ANDARA



f. Perubahan kredit yang dihapus buku f. Movements in loans written-off

2015

Saldo awal tahun 17.200.246.163 Balance at beginning of yearPenerimaan kembali kredit yang

telah dihapusbuku (175.325.591) Recoveries from written-off loansPenghapusbukuan kredit selama

tahun berjalan 10.570.546.964 Written-off during the yearPenghapustagihan kredit selama

tahun berjalan (104.483.124) Claims written-off during the yearSaldo akhir tahun 27.490.984.412 Balance at end of year

g. Kredit yang diberikan kepada karyawan g. Employee loans

h. h.

1.603.879.067

Other information related to loans


Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yangdiberikan

The loans to the Bank's employees consist of interest-bearing loans at interest rates of 6.50% per annum in2015 and 2014, which are intended for acquisitions ofvehicles, houses and other personal purposes and arerepayable within 12 to 24 months through monthly payrolldeductions.

-

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapatpemberian kredit yang tidak memenuhi ketentuan BatasMaksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) Bank Indonesia.

As of December 31, 2015 and 2014, there are no loansgranted which do not comply with the Legal Lending Limit("LLL") requirements of Bank Indonesia.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat denganhak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, depositoberjangka, dan agunan lain yang diterima. Jumlah depositoberjangka dan deposito berjangka dari bank lain yang dijadikanagunan kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 masing-masing sebesar Rp146.605.055.557 danRp157.526.500.000 (Catatan 12d dan 13d).

Loans are generally collateralized by registeredmortgages, power of attorney to mortgage or sell, timedeposits, and by other guarantees. The time deposits andtime deposits from other banks which pledged for loans asof December 31, 2015 and 2014 amounted toRp146,605,055,557 and Rp157,526,500,000, respectively(Notes 12d and 13d).

Per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kredit yang diberikansebesar nihil dan Rp13.967.827.881 digunakan sebagai agunanatas pinjaman yang diterima dari Standard Chartered Bank(SCB), Cabang Jakarta (Catatan 14). Kredit yang digunakansebagai agunan kepada SCB sebagian dijamin oleh US Agencyfor International Development (USAID) Guarantee denganperjanjian-perjanjian No. 497-DCA-10-003, tanggal 21 Juni2010, No.497-DCA-10-005B tanggal 24 September 2010,No.497-DCA-11-006 tanggal 30 September 2011 dan No.497-DCA-13-010 tanggal 27 September 2013.

17.200.246.163

As of December 31, 2015 and 2014, loans amounting tonil and Rp13,967,827,881 were under lien for the fundborrowings received from Standard Chartered Bank,Jakarta Branch (SCB) (Note 14). The loans pledged ascollateral to SCB were partially covered by US Agency forInternational Development (USAID) Guarantee underagreements No. 497-DCA-10-003 dated June 21, 2010,No.497-DCA-10-005B dated September 24, 2010, No.497-DCA-11-006 dated September 30, 2011, and No.497-DCA-13-010 dated September 27, 2013.

Loans to related parties as of December 31, 2015 and2014 amounted to Rp259,763,855 and Rp289,958,735,respectively which are given to executive officers and areclassified as current.

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank terdiri dari kredityand dibebani bunga sebesar 6,50% per tahun pada tahun 2015dan 2014, yang ditujukan untuk pembelian kendaraan, rumah dankeperluan lainnya dan dilunasi dalam waktu 12 sampai dengan 24 bulan melalui pemotongan gaji setiap bulan.

(259.086.334)

2014

Kredit yang diberikan kepada pihak-pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesarRp259.763.855 dan Rp289.958.735, diberikan kepada pejabateksekutif dan diklasifikasikan lancar.

15.855.453.430

54



10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

1 Januari/ Penambahan/ 31 Desember/January 1 Additions December 31

Biaya perolehan CostKendaraan bermotor 968.514.714 - 752.454.714 VehiclesPerlengkapan kantor 28.956.853.428 884.545.491 27.860.504.071 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 5.178.315.935 - 4.854.640.465 Leasehold improvementsAset dalam penyelesaian 840.621.120 - 154.000.000 Construction in progressJumlah 35.944.305.197 884.545.491 33.621.599.250 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKendaraan bermotor 846.360.395 40.909.930 671.210.328 VehiclesPerlengkapan kantor 20.897.021.597 4.381.858.083 22.643.267.149 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 4.167.613.990 669.383.515 4.684.150.760 Leasehold improvementsJumlah 25.910.995.982 5.092.151.528 27.998.628.237 TotalNilai buku 10.033.309.215 5.622.971.013 Book value

1 Januari/ Penambahan/ 31 Desember/January 1 Additions December 31

Biaya perolehan CostKendaraan bermotor 911.266.850 - 968.514.714 VehiclesPerlengkapan kantor 30.724.247.544 1.213.568.623 28.956.853.428 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 4.083.718.653 24.541.000 5.178.315.935 Leasehold improvementsAset sewa guna usaha 329.597.864 - - Lease assetsAset dalam penyelesaian 2.440.226.605 648.264.210 840.621.120 Construction in progressJumlah 38.489.057.516 1.886.373.833 35.944.305.197 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKendaraan bermotor 864.778.297 83.989.273 846.360.395 VehiclesPerlengkapan kantor 19.142.346.666 4.958.109.712 20.897.021.597 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 3.178.530.672 989.083.318 4.167.613.990 Leasehold improvementsJumlah 23.185.655.635 6.031.182.303 25.910.995.982 TotalNilai buku 15.303.401.881 10.033.309.215 Book value

31 Desember/December 31 , 2014

152.846.745 -

3.207.251.438 -

216.059.997 -

2.635.612.531 -

3.004.519.273 -

(686.621.120)

Reclassification

216.060.000 -

2.667.515.968 686.621.120

Deductions

-

323.675.470 -

PT BANK ANDARA

Bank berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetapsebagaimana dimaksud dalam PSAK 48 (Revisi 2014) selama tahun berjalan.

3.475.784.779 169.942.823

- -

4.431.126.152 -

272.349.998 169.942.823

3.203.434.781 -

329.597.864

31 Desember/December 31 , 2015Reklasifikasi/Pengurangan/

- (329.597.864)

Reklasifikasi/Pengurangan/Reclassification

272.350.000

4.134.835.279 1.153.872.540

Deductions

- 1.070.056.282

23.940.873 (2.223.928.822)

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December 31, 2015 and2014.

Management has reassessed the estimated useful lives, residual values anddepreciation method of fixed assets as at December 31, 2015.

Vehicles for years ended December 31, 2015 and 2014 are insured againstearthquake, flood, and other risk to PT Asuransi Allianz Utama Indonesia,PT Jasa Raharja Putera and PT Asuransi Wahana Tata with a total coverageof each amounted Rp314,000,000 and Rp565,000,000. PT Asuransi AllianzUtama Indonesia PT Jasa Raharja Putera and PT Asuransi Wahana Tata donot have a related with Bank. Management believes that the coverage isadequate to cover probable losses.

Bank believes that there is no impairment in the value of fixed assets ownedby the Bank during the year as meant in PSAK 48 (Revised 2014).

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014.

Kendaraan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014diasuransikan terhadap risiko gempa bumi, banjir dan risiko lainnya kepada PTAsuransi Allianz Utama Indonesia, PT Jasa Raharja Putera dan PT AsuransiWahana Tata dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesarRp314.000.000 dan Rp565.000.000. PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PTJasa Raharja Putera dan PT Asuransi Wahana Tata bukan pihak yangmempunyai relasi dengan Bank. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan terjadikerugian.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis, metode penyusutandan nilai residu aset tetap pada tanggal 31 Desember 2015.

55


PT BANK ANDARA


11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

2015

Bunga yang masih akan diterima 4.429.510.713 Interests receivableBiaya dibayar di muka 2.953.813.715 Prepaid expensesSetoran jaminan 1.691.186.000 Security depositsTunjangan karyawan terkait

program kepemilikan kendaraan 93.750.010 Car Ownership ProgramLain-lain 31.346.574 OthersJumlah 9.199.607.012 Total

2015

Saldo awal tahun - Balance at beginning of yearPemulihan selama tahun

berjalan (Catatan 20) - Reversal during the year (Note 20)Saldo akhir tahun - Balance at end of year

12. SIMPANAN DARI NASABAH 12.


2015

Pihak berelasi Related partiesTabungan 67.288.465 Savings depositsDeposito berjangka 1.863.303.847 Time deposits

1.930.592.312

Pihak ketiga Third partiesGiro 4.782.130.351 Current accountsTabungan 4.907.788.425 Savings depositsDeposito berjangka 112.983.099.813 Time deposits

122.673.018.589

Jumlah 124.603.610.901 Total

5.076.382.251


109.215.904.430 108.267.640.573

(1.381.816.746)



Perubahan penyisihan penurunan nilai untuk agunan yang diambilalih adalah sebagai berikut:

1.381.816.746

156.250.006

2.715.449.902

9.415.035.789

65.993.325

2014

The movements of the allowance for impairment losses onforeclosed assets are as follows:

882.270.532

2014

948.263.857

1.123.155.500

5.285.691.351

6.171.602.507

2014

DEPOSITS FROM CUSTOMERS

343.798.130

96.810.346.715

-

56


PT BANK ANDARA


12. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 12.

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term


2015

1 bulan 29.537.957.457 1 month3 bulan 63.963.647.198 3 months6 bulan 11.664.199.005 6 months12 bulan 9.680.600.000 12 months

Jumlah 114.846.403.660 Total-


2015

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 47.829.365.335 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan 51.299.738.325 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 10.926.500.000 More than 3 - 6 monthsLebih dari 6 - 12 bulan 4.790.800.000 More than 6 - 12 monthsJumlah 114.846.403.660 Total

-


2015

Giro 2,66% Current accountsTabungan 2,48% Savings depositsDeposito berjangka 8,74% Time deposits

d. Informasi lain d. Other information

13. SIMPANAN DARI BANK LAIN 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2015

Pihak ketiga Third partiesGiro 133.880.127.232 Current accountsTabungan 2.623.233.134 Saving accountsDeposito berjangka 502.628.055.558 Time depositsJumlah 639.131.415.924 Total

2,47%

Deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminan ataskredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah masing-masing sebesar Rp20.492.000.000 danRp36.024.500.000 (Catatan 9h).


29.965.416.620

12.369.000.000

97.692.617.247

15.196.500.000

Seluruh simpanan dari bank lain adalah dalam mata uang Rupiah dandengan pihak ketiga yang terdiri atas:

2014

490.883.666.668


All deposits from other banks are in Rupiah and with thirdparties which comprise of:

92.678.520.376

8,78%

Time deposits blocked and pledged as loans collateral asof December 31, 2015 and 2014 were Rp20,492,000,000and Rp36,024,500,000 respectively (Note 9h).

47.778.470.555

23.917.346.692



97.692.617.247

-

10.800.300.000

19.536.100.000

35.822.100.627

589.414.311.282

-

2,35%

5.852.124.238

2014

DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

57


PT BANK ANDARA


13. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term


2015

1 bulan 107.425.000.001 1 month3 bulan 291.445.555.557 3 months6 bulan 36.980.000.000 6 months12 bulan 64.777.500.000 12 monthsLebih dari 12 bulan 2.000.000.000 More than 12 months

Jumlah 502.628.055.558 Total

-


2015

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 144.355.000.001 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan 282.495.555.557 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 42.215.000.000 More than 3 - 6 monthsLebih dari 6 - 12 bulan 33.562.500.000 More than 6 - 12 monthsLebih dari 12 bulan - More than 12 monthsJumlah 502.628.055.558 Total


2015

Giro 2,96% Current accountsTabungan 2,80% Saving accountsDeposito berjangka 8,84% Time deposits

d. Informasi lain d. Other informationSaldo deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminankredit per 31 Desember 2015 dan 2014 adalahRp126.113.055.557 dan Rp121.502.000.000 (Catatan 9h).

147.094.166.668

99.100.000.000

2014

9,28%

35.489.500.000

2014

490.883.666.668

Time deposits blocked or pledged for loans as ofDecember 31, 2015 and 2014 is amounting toRp126,113,055,557 and Rp121,502,000,000, respectively(Note 9h).

3,07%




2.000.000.000

2,73%

124.565.000.000

490.883.666.668

219.074.166.668

78.600.000.000

66.644.500.000

207.200.000.000

2.000.000.000

-

58


PT BANK ANDARA


14. PINJAMAN YANG DITERIMA 14. BORROWINGS

2015

Pihak ketiga Third partiesCitibank N.A., Cabang Jakarta 77.188.728.318 Citibank N.A., Cabang JakartaStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - Jakarta Branch77.188.728.318

a. Tahap I sebesar ekuivalen USD9.250.000 a. Tranche I is equivalent to USD9,250,000 b. Tahap II sebesar ekuivalen USD9.250.000 b. Tranche II is equivalent to USD9,250,000

Citibank N.A., Cabang Jakarta Citibank N.A., Jakarta Branch

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 27. Information on maturities is disclosed in Note 27.

104.390.914.983

88.105.200.697

This borrowing will be matured on August 15, 2017 and bearsinterest at a rate of 7% per annum which shall be paid every3 (three) months. The repayment of borrowing principal will be made after entering the third year (2015).

This borrowing’s structure is secured by Standby Letter ofCredit by Overseas Private Investment Corporation (OPIC)which was issued by Citibank N.A., New York.

Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 15 Agustus 2017 dan dikenakantingkat suku bunga sebesar 7% per tahun yang dibayarkan setiap 3(tiga) bulan. Pembayaran cicilan pokok pinjaman secara meratadilakukan setelah masuk tahun ketiga (2015).

Struktur pinjaman ini dijamin dengan Standby Letter of Credit dariOverseas Private Investment Corporation (OPIC) yang diterbitkanCitibank N.A., New York.

SBLC issued amounted to USD21,500,000 to guaranteeborrowings amounted to USD18,500,000. Since the Bank isnot a foreign bank, the fund borrowings is received in Rupiahfrom Citibank N.A., Jakarta Branch.


SBLC yang diterbitkan sebesar USD21.500.000 untuk menjaminpinjaman yang diterima sebesar USD18.500.000. Karena Bank bukanbank devisa, pinjaman tersebut diterima dalam Rupiah dari CitibankN.A., Cabang Jakarta.

Pada tanggal 23 Juli 2012, ditandatangani Standby Letter of CreditArrangement Agreement antara Bank, Citibank N.A., dan OverseasPrivate Investment Corporation (OPIC). Berdasarkan perjanjian iniOPIC akan mengatur penerbitan Standby Letter of Credit hingga jumlah total USD21.500.000 dengan periode komitmen 12 (duabelas) bulan sejak perjanjian ditandatangani. Atas perjanjian tersebutsampai dengan saat ini telah dilakukan 4 (empat) kali perubahan,yaitu dengan Amendment No.1 tertanggal 24 Juli 2012, Amendment No.2 tertanggal 1 Agustus 2012, Amendment No.3 tertanggal 15Agustus 2012, Amendment No.4 tertanggal 5 Februari 2013 danAmandment No.5 tertanggal 18 Juli 2013.

On July 23, 2012, there was Standby Letter of CreditArrangement Agreement signed between the Bank, CitibankN.A., and Overseas Private Investment Corporation (OPIC).Based on this agreement, OPIC will arrange the issuance ofStandby Letter of Credit up to the total amount ofUSD21,500,000 with commitment period of 12 (twelve) monthsfrom the signing date. The agreement has been amended 4(four) times by the Amendment No.1 dated July 24, 2012,Amendment No.2 dated August 1, 2012, Amendment No.3dated August 15, 2012, Amendment No.4 dated February 5,2013 and Amendment No.5 dated July 18, 2013.

In 2012, the Bank obtained a term borrowing facility withmaximum plafond in Rupiah equivalent to USD18,500,000from Citibank N.A., Jakarta Branch. The fund borrowingsconsist of two tranches:

Pada tahun 2012, Bank memperoleh fasilitas term loan dari CitibankN.A., Cabang Jakarta dengan plafon maksimum sejumlah Rupiahekuivalen sebesar USD18.500.000. Pinjaman terdiri dari dua tahap,yaitu:

2014

16.285.714.286

59


PT BANK ANDARA


14. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 14. BORROWINGS (continued)

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

Bank tidak boleh, tanpa persetujuan terlebih dahulu dari pemberipinjaman, yang sebelum persetujuan tertulis tersebut tidak akandiberikan, dikenakan atau membiarkan adanya pinjamantambahan kecuali utang yang terjadi dalam kegiatan bisnis danjatuh tempo dalam waktu satu tahun atau membuat pinjaman atauuang muka kredit kepada setiap orang atau badan dalam kegiatanusaha normal.

Bank tidak akan mengubah struktur modal atau mengubah ataumengizinkan Akta Pendirian dan Anggaran Dasar harus diubahkecuali untuk meningkatkan modal dari laba ditahan atautambahan modal dari pemegang saham yang ada, dan Bank harusmemastikan bahwa, tanpa persetujuan tertulis dari Citibank N.A.,tidak ada perubahan dalam kepemilikan dan tidak ada perubahanmateri dalam pengelolaannya.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe lender, which prior written consent shall not beunreasonably withheld, incur or suffer to exist anyadditional indebtedness except indebtedness incured in theordinary course of business and maturing within one yearnor make any loan or advance any credit to any person orentity in the ordinary course of business.

The Bank shall not, without prior written consent from thelender, to create and suffer to exist any mortgage andother liens, with some exceptions.

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, Bank tidakboleh bergabung atau melebur dengan atau mengambilalihseluruh atau sebagian besar dari aset atau modal saham dariperusahaan lain apapun, atau menjual, menyewakan, mentransferatau dengan cara lain melepaskan seluruh atau setiap bagian yangsignifikan (lebih dari 50%) dari harta kekayaan atau asetnyaselain dalam kegiatan usahanya sehari-hari.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe Bank, merge or consolidate with or acquire all or asubstantial part of the assets or capital stock of any othercompany or sell, lease, transfer or otherwise dispose of allor any significant portion (more than 50%) of its propertyor assets other than in the ordinary course of business.

Bank shall not distribute or pay, dividends or any otherdistributions of profits with respect to any shares of capitalstock or make income distribution to its shareholders in anaggregate minimum amount of more than 15% of netincome after tax of the Bank on the preceding fiscal year.

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, bank tidakboleh melakukan transaksi di luar transaksi komersial biasa, ataumelakukan transaksi dengan individu atau entitas yangmewajibkan membayar lebih dari kewajaran.

Selama pinjaman belum dilunasi, Bank tidak diperkenankan antaralain, melakukan:

The Bank shall not change its capital structure orotherwise amend or permit its Deed of Establishment andArticle of Association to be amended except to increase itscapital from retained earnings or new subscription fromexisting shareholders, and the Bank shall ensure that,without the prior written consent from Citibank N.A., thereis no change in the ownership and no material change inits management.

Bank tidak boleh mendistribusikan atau membayar, dividen ataumendistribusikan keuntungan sehubungan dengan modal ataumelakukan distribusi laba kepada pemegang saham dalam jumlahminimal agregat lebih dari 15% dari laba bersih Bank setelahpajak dari tahun fiskal sebelumnya.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe lender, enter into any transaction with any person orentity other than in the ordinary course of of business orordinary commercial terms and at arm’s length, nor enterinto any transaction with any person or entity in which itwould be obligated to pay more than the ordinary arm’slength commercial price for any purchase.

For the issued SBLC, the Bank is charged by insurancepremium every 3 months by OPIC, at 2.5% per annum of theaverage of loans disbursed.

During the period that the borrowing is still outstanding, theBank is not allowed to have:

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, Bank tidakboleh membuat dan membiarkan adanya hak tanggungandan/atau bentuk penggadaian lainnya, dengan beberapapengecualian.

Atas SBLC yang diterbitkan, Bank dikenakan biaya premi asuransisetiap 3 bulan oleh OPIC, sebesar 2,5% per tahun dari jumlah rata-rata kredit yang diberikan.

Citibank N.A., Cabang Jakarta (lanjutan) Citibank N.A., Jakarta Branch (continued)

60


PT BANK ANDARA


14. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 14. BORROWINGS (continued)

Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta Standard Chartered Bank, Jakarta Branch

15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2015

Pajak penghasilan pasal 21 168.312.460 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23 6.712.094 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 26 105.696.559 Income tax article 26Pajak penghasilan pasal 4 (2) 262.287.875 Income tax article 4 (2)Pajak pertambahan nilai 31.920 Value added taxJumlah 543.040.908 Total

b. Manfaat pajak penghasilan b. Income tax benefit

2015

Tangguhan 714.350.460 Deferred

c. Pajak kini c. Current tax

492.810.382

631.648.813

2014

7.961.809

In 2013, the Bank obtained second facility amounting toRp57,000,000,000 from Standard Chartered Bank, JakartaBranch. This facility is provided for 24 months starting onJune 21, 2013 to June 21, 2015. This fund borrowings bearsfixed interest at a rate of 9.00% per annum, which shall bepaid on monthly basis. As of December 31, 2014, the Bank haspledged its loans amounting to Rp13,967,827,881 (Note 9h)and marketable securities, which are Government BondsFR0064 with carrying amount of Rp18,252,717,900,respectively (Note 8) for the fund borrowing from StandardChartered Bank, Jakarta Branch.


2014

Pada tahun 2013, Bank menerima fasilitas pinjaman kedua sebesarRp57.000.000.000 dari Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta.Jangka waktu fasilitas ini adalah 24 bulan terhitung sejak tanggal 21Juni 2013 sampai dengan 21 Juni 2015. Pinjaman ini dikenakantingkat bunga tetap sebesar 9,00% per tahun, yang dibayarkan setiapbulan. Per tanggal 31 Desember 2014, Bank telah menjaminkan kredityang diberikan sebesar Rp13.967.827.881 (Catatan 9h) dan suratberharga yang dimiliki, yaitu Obligasi Pemerintah FR0064 dengannilai tercatat sebesar Rp18.252.717.900 (Catatan 8) untuk tambahanfasilitas pinjaman yang diterima dari Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta.

The reconciliation between income before tax expense, asshown in the statements of comprehensive income andestimated taxable income for the years ended December31, 2015 and 2014 are as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan taksiranpenghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

130.851.575

25.047


962.267.064

-

61


PT BANK ANDARA


15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Pajak kini (lanjutan) c. Current tax (continued)

2015

Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per statements oflaporan laba rugi dan profit or loss and otherpenghasilan komprehensif lain (18.498.196.385) comprehensive income

Perbedaan temporer Temporary differencesPenyisihan kerugian penurunan

nilai atas aset keuangan Provision for impairment losses - kredit yang diberikan 646.659.007 on financial assets - loans

Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment lossesnilai atas aset keuangan on financial assets - penempatan pada bank lain (39.812.936) - placement with other banks

Penyusutan aset tetap 702.087.266 Depreciation of fixed assetsPenyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses

nilai atas aset non keuangan - on non-financial assetsPenyisihan imbalan kerja karyawan 2.037.845.853 Provision for employee benefitJumlah perbedaan temporer 3.346.779.190 Total temporary differences

Perbedaan tetap Permanent differencesPenghapusbukuan kredit - Loans written-offBiaya kesejahteraan karyawan 1.769.462.918 Benefit in kindBiaya sumbangan 32.877.350 DonationsLain-lain 264.883.441 OthersJumlah perbedaan tetap 2.067.223.709 Total permanent differencesRugi fiskal (13.084.193.486) Tax loss

Akumulasi rugi fiskal Accumulated tax losses:Tahun 2015 (13.084.193.486) Year 2015Tahun 2014 (2.071.596.447) Year 2014Tahun 2013 (11.922.318.840) Year 2013Tahun 2012 (2.079.390.435) Year 2012Tahun 2011 (19.635.354.240) Year 2011Tahun 2010 - Year 2010Akumulasi rugi fiskal (48.792.853.448) Accumulated tax losses

(27.806.513.656)

-

(2.079.390.435)

54.273.020

(2.071.596.447)

(11.922.318.840)

2014

214.067.652

2.217.294.054

13.437.584

(1.381.816.746)

(1.387.850.297)

(21.882.359.423)


(58.623.900)

(65.762.178.801)

15.855.453.430

19.660.511.569 (2.071.596.447)

(20.344.257.719)

(174.914.887)

1.533.491.065

62


PT BANK ANDARA



d. Aset Pajak tangguhan - neto d. Deferred tax assets - net

Diakui padapenghasilan

komprehensif lain Diakui pada(ekuitas)/Recognize laporan laba rugi

in other /Recognize in1 Januari/ comprehensive statements of 31 Desember/January income (equity) profit of loss December

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPenyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses on:- Kredit yang diberikan (334.743.781) - 161.664.752 (173.079.029) Loans -- Penempatan pada bank lain 22.635.734 - (9.953.234) 12.682.500 Placement with other banks -Akumulasi rugi fiskal 7.411.719.141 - (122.344.338) 7.289.374.803 Accumulated tax lossesPenyusutan aset tetap (487.943.965) - 175.521.817 (312.422.148) Depreciation of fixed assetsEstimasi liabilitas Estimated post-employment

imbalan pasca kerja 2.391.065.298 (196.600.697) 509.461.463 2.703.926.064 benefit liabilitiesKerugian yang belum direalisasi Unrealised losses on changes in

atas perubahan nilai wajar keuangan fair value of available-for-saleyang tersedia untuk dijual 820.114.974 2.899.032.567 - 3.719.147.541 financial assets

Jumlah 9.822.847.401 2.702.431.870 714.350.460 13.239.629.731 Total

31 Desember 2015 / December 31 , 2015

63


PT BANK ANDARA



d. Aset Pajak tangguhan - neto (lanjutan) d. Deferred tax assets - net (continued)

Diakui padapenghasilan

komprehensif lain Diakui pada(ekuitas)/Recognize laporan laba rugi

in other /Recognize in1 Januari/ comprehensive statements of 31 Desember/January income (equity) profit of loss December

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPenyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses on:- Kredit yang diberikan (291.015.059) - (43.728.722) (334.743.781) Loans -- Penempatan pada bank lain 19.276.338 - 3.359.396 22.635.734 Placement with other banks -- Agunan yang diambil alih 345.454.187 - (345.454.187) - Foreclosed assets -Akumulasi rugi fiskal 6.049.927.002 - 1.361.792.139 7.411.719.141 Accumulated tax lossesKerugian penurunan nilai atas Impairment losses on

agunan yang diambil alih 52.562.500 - (52.562.500) - foreclosed assetsPenyusutan aset tetap (541.460.878) - 53.516.913 (487.943.965) Depreciation of fixed assetsEstimasi liabilitas Estimated post-employment

imbalan pasca kerja 2.181.354.483 224.366.790 (14.655.975) 2.391.065.298 benefit liabilitiesKerugian yang belum direalisasi Unrealised losses on changes in

atas perubahan nilai wajar keuangan fair value of available-for-saleyang tersedia untuk dijual 720.264.596 99.850.378 - 820.114.974 financial assets

Jumlah 8.536.363.169 324.217.168 962.267.064 9.822.847.401 Total

31 Desember 2014 / December 31 , 2014

Management believes that deferred tax assets resulting from temporary differences andaccumulated tax losses can be realized in the future periods.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer danakumulasi rugi fiskal diperkirakan dapat direalisasikan pada periode mendatang.

64


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letter

On January 5, 2011, the Bank received decission letter ofobjection from District Tax Office for corporate incometax, withholding income tax article 4(2) and withholdingincome tax article 23 amounting to Rp4,643,015,440,Rp519,645,378 and Rp341,559,145, respectively. Forwithholding income tax article 4(2), the Bank accepted thedecision on objection issued by District Tax Officeamounting to Rp519,645,378. Consequently, the Bankcharged the prepaid tax of Rp502,000,000 and additionalpayment of Rp17,645,378 was charged to 2011 statementof comprehensive income.

On April 26, 2010, the Bank received Tax AssessmentsLetters from KPP Madya for all taxes for fiscal year 2008.The Tax Assessments Letters reflected underpayments ofcorporate income tax and withholding tax article 4(2) and23 of Rp5,676,378,903, Rp2,514,780,600 andRp822,316,525 (including penalties and interests),respectively. The Bank has paid installment of theAssessment of Tax Underpayment (SKPKB) amounting toRp3,748,000,000. The Bank disputes most of the itemscontained in this SKPKB and already filed 3 (three)Objection Letters on July 19, 2010 to District Tax Office.The installment of SKPKB has been presented as prepaidtax.

Pada tanggal 5 Januari 2011, Bank menerima surat keputusankeberatan dari Kantor Pajak Wilayah untuk SKPKB pajakpenghasilan badan, pajak penghasilan pasal 4(2) dan pajakpenghasilan pasal 23 masing-masing sebesar Rp4.643.015.440,Rp519.645.378 dan Rp341.559.145, dimana Kantor PajakWilayah menolak keberatan yang diajukan oleh Bank. Untukpajak penghasilan pasal 4(2), Bank telah menerima keputusankeberatan yang dikeluarkan oleh Kantor Pajak Wilayah sebesarRp519.645.378. Oleh karena itu, Bank membebankan pajakdibayar dimuka sebesar Rp502.000.000 dan membebankantambahan pembayaran sebesar Rp17.645.378 dalam laporan labarugi komprehensif tahun 2011.

Pada tanggal 3 Oktober 2011, Bank mengajukan banding kepadaPengadilan Pajak di Jakarta atas surat keputusan yang diterbitkanKantor Pajak Wilayah atas SKPKB pajak penghasilan badanmelalui surat Bank No.731/BA/X.07/Dpr/2011.

Pada tanggal 7 Oktober 2011, Bank mengajukan banding kepadaPengadilan Pajak di Jakarta atas surat keputusan yang diterbitkanKantor Pajak Wilayah atas SKPKB pajak penghasilan pasal 23melalui surat Bank No.735/BA/X.07/Dpr/2011.

Pada tanggal 26 April 2010, Bank menerima Surat KetetapanPajak dari KPP Madya untuk semua jenis pajak untuk tahunpajak 2008. Surat Ketetapan Pajak tersebut menyatakan kurangbayar pajak untuk pajak penghasilan badan, pasal 4(2), dan pasal23 masing-masing sebesar Rp5.676.378.903, Rp2.514.780.600dan Rp822.316.525 (termasuk denda dan bunga). Bank telahmelakukan pembayaran cicilan Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) sebesar Rp3.748.000.000. Bank tidakmenyetujui sebagian besar hasil keputusan di dalam SuratKetetapan Pajak tersebut dan telah menyampaikan 3 (tiga) SuratKeberatan pada tanggal 19 Juli 2010 kepada Kantor PajakWilayah. Cicilan SKPKB yang telah dibayarkan tersebutdisajikan sebagai pajak dibayar dimuka.

On October 7, 2011, the Bank appealed to Tax Court inJakarta regarding the decision letter issued by District TaxOffice regarding the Underpayment Tax Assessment ofwithholding income tax article 23 through the Bank’sletter No.735/BA/X.07/Dpr/2011.

On October 3, 2011, the Bank appealed to Tax Court inJakarta regarding the Decision Letter issued by DistrictTax Office regarding the Underpayment Tax AssessmentLetter of corporate income tax and through the Bank’sletter No.731/BA/X.07/Dpr/2011.

65


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letter (continued)

Regarding to the Judicial Review Memory No.S-3652/PJ.07/2013 dated May 29, 2013 and No.S-3697/PJ.07/ 2013 dated May 31, 2013 which has beenfiled by the Directorate General of Taxes, on January 22,2014, the Tax Court has issued Notification of Applicationfor Judicial Review and Submission Judicial ReviewMemory No.MPK-1225/SP.52/I/2014 and No.MPK-1226/SP.52/I/2014 respectively regarding the Tax CourtDecision No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 dated January30, 2013 which has been revised by the Tax CourtDecision No.Put43007.R/PP/M.V/15/2013 dated March 4,2013 and the Tax Court DecisionNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 dated January 30, 2013which has been revised by the Tax Court DecisionNo.Put43006.R/PP/M.V/15/2013 dated March 4, 2013.For this notification, the Bank has issued a ContraMemory (Answer) Judicial Review No.049/BA-02/II/2014dan No.050/BA-02/II/2014 dated February 19, 2014.

On January 30, 2013, the Tax Court in Jakarta had issuedTax Court Decision No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 andNo.Put.43006/PP/MV/15/2013 regarding the appeal ofwithholding income tax article 23 and corporate incometax, accepting all appeals and change the decision of theDirector General of Taxes No.KEP-764/WPJ.17/BD.06/2011 and No.KEP-763/WPJ.17/BD.06/2011. Income tax article 23 amountedto Rp160,400,410 and overpayment for corporate incometax amounted to Rp626,166,961. On April 1, 2013, theBank had received repayment of corporate income tax andwithholding income tax article 23 amounted toRp3,760,640,911 and Rp85,599,590, respectively.

Pada tanggal 30 Januari 2013, Pengadilan Pajak di Jakarta telahmengeluarkan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43007/PP/M.V/15/2013 danNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 mengenai banding PajakPenghasilan pasal 23 dan pajak penghasilan badan yang diajukandengan menyatakan menerima banding Pemohon banding danmengubah Keputusan Direktur Jenderal Pajak No.KEP-764/WPJ.17/BD.06/2011 dan No.KEP-763/WPJ.17/BD.06/2011, sehingga jumlah yang masih harusdibayar atas pajak penghasilan pasal 23 adalah sebesar Rp160.400.410 dan lebih bayar atas pajak penghasilan badansebesar Rp626.166.961. Pada tanggal 1 April 2013, Bank telahmenerima pengembalian pajak penghasilan badan dan pajakpenghasilan pasal 23 masing-masing sebesar Rp3.760.640.911dan Rp85.599.590.

Pada tanggal 4 Maret 2013, Pengadilan Pajak telah mengeluarkanPutusan Pengadilan Pajak atas revisi keputusan bandingsebelumnya dengan No.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 danNo.Put.43007.R/PP/M.V/15/2013, dimana jumlah yang masihharus dibayar atas pajak penghasilan pasal 23 adalah sebesarRp265.520.850 dan lebih bayar atas pajak penghasilan pajakbadan yang lebih bayar adalah sebesar Rp626.166.961. Sebagaiakibatnya, Bank harus mengembalikan restitusi sebesarRp85.599.590 dan membayar kekurangan pajak penghasilanpasal 23 sebesar Rp19.520.850.

Atas Memori Peninjauan Kembali No.S-3652/PJ.07/2013 tanggal29 Mei 2013 dan No.S-3697/PJ.07/2013 tanggal 31 Mei 2013yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak, pada tanggal22 Januari 2014, Pengadilan Pajak mengeluarkan PemberitahuanPermohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan MemoriPeninjauan Kembali No.MPK-1225/SP.52/ I/2014 dan No.MPK-1226/SP.52/I/2014. Masing-masing terkait atas perkara PutusanPengadilan Pajak No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 tanggal30 Januari 2013 yang telah dibetulkan dengan PutusanPengadilan Pajak No.Put43007.R/PP/M.V/15/2013 tanggal4 Maret 2013 dan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 tanggal 30 Januari 2013 yangtelah dibetulkan dengan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 tanggal 4 Maret 2013. Ataspemberitahuan ini, Bank telah mengeluarkan Kontra Memori(Jawaban) Peninjauan Kembali No.049/BA-02/II/2014 danNo.050/BA-02/II/2014 pada tanggal 19 Februari 2014.

On March 4, 2013, the Tax Court had issued the TaxCourt Decision on the revision of the previous appealdecision No.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 andNo.Put.43007.R/PP/MV/15/2013, where the amount stillto be paid on income tax article 23 amounted toRp265,520,850 and overpayment for corporate income taxamounted to Rp626,166,961. As a result, the Bank has toreturn tax refund amounted to Rp85,599,590 and to repaythe underpayment of withholding income tax article 23amounting to Rp19,520,850.

66


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letter (continued)

f. Administrasi f. Administration

16. LIABILITAS LAIN-LAIN 16. OTHER LIABILITIES

2015

Setoran modal 45.000.000.000 Paid-up capitalImbalan kerja karyawan (Catatan 24) 6.489.879.866 Employee benefit (Note 24)Bunga yang masih harus dibayar 6.294.838.449 Interest payablesJasa tenaga ahli 1.124.287.000 Professional feesInsentif jangka panjang 333.889.416 Long term incentivesPelatihan karyawan 52.061.524 Employee trainingLain-lain 9.099.998.616 OthersJumlah 68.394.954.871 Total

17. MODAL SAHAM 17. CAPITAL STOCK

6.952.719.536


Insentif jangka panjang merupakan insentif kepada Direksi dankaryawan kunci yang akan dibayarkan dalam jangka waktutertentu bergantung pada pencapaian kinerja keuangan tertentu.

-

1.317.085.950

Based on Law of the Republic of Indonesia No.28 Year 2007regarding “Third Amendment of Law No.6 Year 1983regarding General Rules and Procedures of Taxation”which are applicable starting 2008, the Directorate Generalof Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within five yearsfrom the date the tax becomes due.

Modal dasar Bank sebesar Rp500.000.000.000 terbagi atas499.999 lembar saham seri A dan 1 lembar saham seri B dengannominal masing-masing sebesar Rp1.000.000 per lembar saham.Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuhsebanyak 304.385 lembar saham senilai Rp304.385.000.000.

Long term incentives represents accrued incentive for Directorsand key executive officers which will be paid after certain periodof time depending the achievement of financial performancetarget.

13.680.781.546

-

Pada tanggal 23 April 2015, Bank menerima Surat KetetapanPajak dari KPP Madya atas pemeriksaan semua jenis pajakuntuk tahun pajak 2011. Surat Ketetapan Pajak tersebutmenyatakan kurang bayar pajak untuk pajak pertambahan nilai(PPN), pajak penghasilan pasal 4(2), pasal 23 dan pasal 26masing-masing sebesar Rp1.213.742.588, Rp2.250.187.898,Rp52.912.999 dan Rp682.324.348 (termasuk denda danbunga). Bank telah melakukan pembayaran Surat KetetapanPajak Kurang Bayar (SKPKB) sebesar Rp4.199.167.833.

On April 23, 2015, the Bank received Tax AssessmentsLetters from KPP Madya on the examination for all taxes forfiscal year 2011. The Tax Assessments Letters reflectedunderpayments of value added tax (VAT), withholding taxarticle 4(2), 23 and 26 amounted Rp1,213,742,588,Rp2,250,187,898, Rp52,912,999 and Rp682,324,348(including penalties and interests), respectively. The Bankhas paid the Assessment of Tax Underpayment (SKPKB)amounting to Rp4,199,167,833.

The Bank's authorized capital is amounted to Rp500,000,000,000 which is divided into 499,999 shares series Aand 1 share serie B with a par value per share of Rp1,000,000.The authorized capital of issued and fully paid share capitalamount is 304,385 per share as many Rp304,385,000,000.

30.417.961.005

5.437.505.788

3.029.868.185

Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No.28 Tahun2007 tentang “Perubahan Ketiga atas Undang-undang No.6Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata CaraPerpajakan” yang berlaku mulai tahun 2008, DirektoratJenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan dan mengubahliabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggalterutangnya pajak.

2014

67


PT BANK ANDARA


17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. CAPITAL STOCK (continued)

Modal dasar Authorised capitalSaham seri A 499.999 Share serie ASaham seri B 1 Share serie B

500.000

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capitalSaham seri A 304.384 Share serie ASaham seri B 1 Share serie B

304.385

Pemegang Saham

Saham seri A: Share serie A:Mercy Corps,

Mercy Corps, Amerika Serikat 66.985 United States of AmericaInternational Finance

International Finance Corporation,Corporation, Amerika Serikat 60.572 United Stated of America

Stichting Hivos - Triodos Fund. Stichting Hivos - Triodos FundBelanda 47.204 Netherlands

KfW. Jerman 48.118 KfW. GermanyI Wayan Gatha 16.160 I Wayan GathaDWM Funds S.C.A - SICAV SIF., DWM Funds S.C.A - SICAV SIF.,

Luxembourg 65.345 Luxembourg

Saham seri B: Share serie B:Mercy Corps,

Mercy Corps, Amerika Serikat 1 United States of America

Jumlah 304.385 Total

60.572.000.000

1.000.000

15,51

15,81

65.345.000.000

100,00

Shareholders

22,00

As of December 31, 2015 and 2014, the composition of the shareholders is as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, susunan pemegang saham adalah sebagai berikut:

0,00

1.000.000

1.000.000

2 0 1 5 dan / and 2 0 1 4

47.204.000.000

499.999.000.000

1.000.000

Jumlah lembar saham/

Number of shares

Persentase kepemilikan/Percentage of

ownership

Nilai nominal/Par value

1.000.000

16.160.000.000

304.385.000.000

Jumlah lembar saham/

Number of shares

21,47

Jumlah nilai saham/Amount of share

500.000.000.000

1.000.000

66.985.000.000

304.385.000.000

19,90

Jumlah modal disetor/

Total paid-in capital

5,31

304.384.000.000

2 0 1 5 dan / and 2 0 1 4

48.118.000.000

1.000.000

68


PT BANK ANDARA


18. PENDAPATAN BUNGA 18. INTEREST INCOME

2015

Kredit yang diberikan 89.999.530.650 LoansPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 12.313.590.841 and other banksSurat-surat berharga 8.130.592.635 Marketable securities

110.443.714.126

Provisi dan komisi kredit yang diberikan 3.306.520.691 Fees and commissions of loansJumlah 113.750.234.817 Total

19. BEBAN BUNGA 19. INTEREST EXPENSES

2015

Simpanan dari nasabah Deposits from customersTabungan 337.829.194 SavingsGiro 203.488.185 Current accountsDeposito berjangka 8.628.289.853 Time depositsDeposito on call 2.903.024 Deposits on call

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksTabungan 370.510.198 SavingsGiro 1.840.514.703 Current accountsDeposito berjangka 45.146.732.907 Time depositsDeposito on call 136.332.594 Deposits on callInterbank call money 10.613.889 Interbank call money

Pinjaman yang diterima 11.889.458.079 BorrowingsPremi penjaminan simpanan (Catatan 29) 1.275.450.250 Premium of deposit guarantee (Note 29)Jumlah 69.842.122.876 Total

20. 20.

2015

Aset keuangan Financial AssetsPenempatan pada bank lain (Catatan 7) 39.812.936 Placement with other banks (Note 7)Kredit yang diberikan (Catatan 9) (12.249.087.165) Loans (Note 9)

(12.209.274.229)

Aset non-keuangan Non-financial AssetsAgunan yang diambil alih

(Catatan 11) - Foreclosed assets (Note 11)Jumlah (12.209.274.229) Total

1.563.253.730

2.285.485.959

Total interest expense to related parties for the year ended2015 and 2014 amounted to Rp75,489,368 and Rp18,911,770(Note 25).

118.332.202.167

524.825.170

1.381.816.746

(11.434.981.123)

Jumlah beban bunga kepada pihak berelasi pada tahun 2015 dan 2014masing-masing sebesar Rp75.489.368 dan Rp18.911.770 (Catatan25).

(10.053.164.377)

(11.421.543.539)

1.395.840.924

PEMULIHAN (PENYISIHAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN DAN NON KEUANGAN

-

19.380.079.510

133.338.803.493

129.118.624.407

4.220.179.086


Jumlah pendapatan bunga kepada pihak berelasi pada tahun 2015 dan2014 masing-masing sebesar Rp18.531.964 dan Rp6.160.354(Catatan 25).


Total interest income to related parties for the year ended 2015and 2014 amounted to Rp18,531,964 and Rp6,160,354(Note 25).


4.564.384

82.687.679.344

456.137.470

294.583.333

10.969.208.399

REVERSAL (PROVISION) FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS

(13.437.584)

47.895.539.353

2014

8.500.936.281

203.647.071

69


PT BANK ANDARA


21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2015

Sewa 5.177.598.477 RentPenyusutan aset tetap (Catatan 10) 5.092.151.528 Depreciation of fixed assets (Note 10)Perbaikan dan pemeliharaan 3.010.008.464 Repairs and maintenanceAlih daya 1.458.983.079 OutsourcingInternet 1.142.098.174 InternetFee tenaga ahli 1.062.722.225 Professional feesPremi asuransi 971.350.847 Insurance premiumPerjalanan dinas 956.665.785 Business travelTelepon, listrik dan air 849.650.882 Telephone, electricity and waterPromosi dan iklan 827.907.385 Promotion and advertisingBarang cetakan dan perlengkapan kantor 644.892.749 Printing and office suppliesPendidikan dan pelatihan 425.202.883 Education and trainingTransportasi 349.494.559 TransportationRepresentasi Direksi 45.112.594 Directors representationLain-lain 578.057.525 OthersJumlah 22.591.897.156 Total

22. BEBAN TENAGA KERJA 22. PERSONNEL EXPENSES

2015

Gaji dan tunjangan lainnya 26.407.949.642 Salaries and other allowancesImbalan kerja karyawan (Catatan 24) 1.974.251.174 Employee benefits (Note 24)Insentif jangka panjang 1.317.085.950 Long-term incentivesTunjangan kesehatan 1.080.566.527 Medical benefitBonus 1.800.000.000 BonusTunjangan hari raya 1.100.000.000 Holiday allowanceLain-lain 539.991.256 OthersJumlah 34.219.844.549 Total

1.778.625.557

63.781.585

6.031.182.303

1.223.108.166

629.499.018

1.158.794.904

2014

350.342.163

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris danDireksi Bank pada tahun 2015 sebesar Rp8.464.486.023 (2014:Rp6.536.146.383).

3.018.633.857

4.830.650.712

520.300.917

1.881.017.448

1.226.974.555

1.100.000.000

2.681.349.698

2.833.289.335


26.017.948.727

The total remuneration which is given to the Board of Commissionerand Directors for the year ended 2015 amounted to Rp8,464,486,023(2014: Rp6,536,146,383).

810.486.214

23.932.507.313

2014


35.931.697.743

1.092.376.549

640.541.021

2.775.014.636

968.156.775

2.403.013.744

70


PT BANK ANDARA


23. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 23. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2015

KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Commitment liabilitiesFasilitas kredit yang diberikan

yang belum digunakan (73.099.423.966) Unused loan facilitiesJumlah liabilitas komitmen (73.099.423.966) Total commitment liabilitiesJUMLAH KOMITMEN - BERSIH (73.099.423.966) TOTAL COMMITMENTS - NET

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingent receivablesPendapatan bunga dalam penyelesaian 2.348.573.392 Past due interest receivablesKredit hapusbuku 27.490.984.412 Loan write-offJumlah tagihan kontinjensi 29.839.557.804 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesPenempatan pada bank lain (17.750.000.000) Placement with other banksJumlah liabilitas kontinjensi (17.750.000.000) Total contingent liabilitiesJUMLAH KONTINJENSI - BERSIH 12.089.557.804 TOTAL CONTINGENCIES - NET

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 24.

Program imbalan pasca kerja Post employment benefit

2015

Asumsi Ekonomi Economic assumptions

Tingkat diskonto 8,90% per tahun/8.90% per annum 8,00% per tahun/8.00% per annum Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 7,50% per tahun/7.50% per annum 7,50% per tahun/7.50% per annum Salary increase rate

Asumsi lainnya Other assumptions

Umur pensiun normal 55 Tahun/55 Years of age 55 Tahun/55 Years of age Normal retirement age

Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)/ Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)/ Mortality rate

Indonesian Mortality Table 3 2011 (TMI 3) Indonesian Mortality Table 3 2011 (TMI 3)

Tingkat kecacatan 5% dari TMI 3 2011/5% of TMI 3 2011 5% dari TMI 3 2011/5% of TMI 3 2011 Disability rate

Tingkat 12,00% sampai dengan usia 40 tahun 12,00% sampai dengan usia 40 tahun Resignation rate

yang menurun secara linier sampai dengan yang menurun secara linier sampai dengan

0% pada usia 55 tahun/ 0% pada usia 55 tahun/

12% up to employee’s age of 40 and 12% up to employee’s age of 40 and

reducing linearly up to 0% at age 55 reducing linearly up to 0% at age 55

pengunduran diri

Perhitungan aktuaria atas imbalan pasca kerja telah dihitung olehaktuaris independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalamlaporannya tertanggal 10 Februari 2016 dan 3 Februari 2015 denganmenggunakan metode Projected Unit Credit serta mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:

(19.132.025.286)

6.525.154.901


The actuarial valuation of post employment benefits has beencalculated by an independent actuary, PT DayamandiriDharmakonsilindo in its report dated February 10, 2016 andFebruary 3, 2015 with use calculated method Projected UnitCredit also considers assumptions are as follows:

1.744.908.738

2014

Estimasi liabilitas imbalan pasca kerja tersebut telah dihitung sesuaidengan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003.

The estimated post employment benefit liability has beencalculated based on Labor Law No.13/2003


17.200.246.163

(19.132.025.286)

EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

(12.420.000.000)

(12.420.000.000)

(19.132.025.286)

18.945.154.901

71


PT BANK ANDARA


24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

a. a.

2015Biaya jasa kini 1.532.958.880 Current service costBiaya bunga 327.354.857 Interest costBiaya jasa lalu - Past service costKeuntungan kurtailmen - Curtailment gainPembayaran imbalan - excess payment - Benefit paid in period - excess paymentBiaya yang dibebankan Expense recognized in

pada laporan laba rugi 1.860.313.737 profit or loss

b. b.

2015

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Present value of defined benefit liabilityawal tahun 4.305.192.287 at beginning of year

Biaya jasa kini 1.532.958.880 Current service costBiaya jasa lalu - Past service costBiaya bunga 327.354.857 Interest costKeuntungan kurtailmen - Curtailment gainPembayaran imbalan kerja (135.474.307) Actual benefit paid(Keuntungan) kerugian

aktuaria - asumsi (251.400.747) Actuarial (gain)/loss - assumption(Keuntungan) kerugian

aktuaria - kewajiban (629.526.470) Actuarial (gain)/loss - liabilitiesNilai kini liabilitas Present value of defined

manfaat pasti 5.149.104.500 benefit liability

c. c.

2015

Saldo awal 4.305.192.287 Beginning balanceBeban tahun berjalan 1.860.313.737 Expenses for the yearPembayaran imbalan (135.474.307) Actual benefit paymentBeban (pendapatan) yang diakui Expense (income) recognized

dalam pendapatan komprehensif lain (880.927.217) in other comprehensive incomeSaldo akhir 5.149.104.500 Ending balance

270.764.552

517.188.036

1.319.217.094

3.473.978.320

4.305.192.287

Biaya imbalan pasca kerja yang dibebankan pada laporan labarugi adalah sebagai berikut:

Movements in the estimated post employment benefitsliability during the years ended December 31, 2015 and2014 are as follows:


1.319.217.094

2.820.255.742

Movements in the present value of the post employmentbenefit liability for the dated December 31, 2015 and 2014are as follows:

Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagaiberikut:

2014

3.159.351.877


Employee benefit expense recognized in the statements ofprofit or loss, are as follows:

2014

The components of employee benefit expense recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensive incomeand amounts recognized in the statements of financial positionfor estimated post employment benefits liabilities are asfollows:

Bagian dari beban imbalan pasca kerja yang dicatat pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dan estimasi liabilitas imbalanpasca kerja yang dicatat pada laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

3.159.351.877

(2.451.099.302)

267.562.505

(2.845.325.946)

1.518.042.281

1.518.042.281

(25.070.204)


(2.451.099.302)

267.562.505

2014

Mutasi estimasi liabilitas imbalan pasca kerja karyawan selamatahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014 adalah sebagai berikut:

246.423.484

3.473.978.320

4.305.192.287

72


PT BANK ANDARA



d. d.

2015

Saldo awal 556.509.659 Balance at beginning of the year(Keuntungan) kerugian aktuaria (880.927.217) Actuarial (gains) lossesJumlah pengukuran kembali atas The remeasurement of defined

liabilitas (aset) imbalan pasti (324.417.558) benefit liability (assets)

Program imbalan golden handshake Golden handshake benefits

2015

Asumsi Ekonomi Economic assumptions

Tingkat diskonto 7,09% per tahun/7.09% per annum 7,04% per tahun/7.04% per annum Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 7,50% per tahun/7.50% per annum 7,50% per tahun/7.50% per annum Salary increase rate

a. a.

2015Biaya jasa kini 357.713.670 Current service costBiaya bunga 60.679.276 Interest costBiaya jasa lalu (304.455.509) Past service costBiaya (manfaat) yang dibebankan Expense (income) recognized in

pada laporan laba rugi profit or loss

b. b.

2015

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Present value of defined benefit liabilityawal tahun 1.132.313.501 at beginning of year

Biaya jasa kini 357.713.670 Current service costBiaya jasa lalu (304.455.509) Past service costBiaya bunga 60.679.276 Interest costKerugian aktuaria - liabilitas 94.524.428 Actuarial loss - liabilitiesNilai kini liabilitas Present value of defined

manfaat pasti 1.340.775.366 benefit liability


517.188.036


Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasca kerjamasing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalahsebagai berikut:

380.279.124

(1.219.020.594)

107.948.108

1.450.998.061

412.108.802

1.132.313.501

Movements in the present value of the golden handshakebenefit liability for the dated December 31, 2015 and 2014are as follows:

113.937.437 (698.963.684)

Remeasurement of defined benefit liabilty (assets) for thedated December 31, 2015 and 2014 are as follows:


556.509.659

39.321.623

Perhitungan aktuaria atas imbalan golden handshake telah dihitungoleh aktuaris independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalamlaporannya tertanggal 10 Februari 2016 dan 3 Februari 2015 denganmenggunakan metode Projected Unit Credit serta mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The actuarial valuation of golden handshake benefits has beencalculated by an independent actuary, PT DayamandiriDharmakonsilindo in its report dated February 10, 2016 andFebruary 3, 2015 with use calculated method Projected UnitCredit also considers assumptions are as follows:

(1.219.020.594)

Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan golden handshakemasing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalahsebagai berikut:

2014

Biaya imbalan golden handshake yang dibebankan pada laporanlaba rugi adalah sebagai berikut:

Golden handshake benefit expense recognized in thestatements of profit or loss, are as follows:

31 Desember/December 31,2014412.108.802

107.948.108

73


PT BANK ANDARA



c. c.

2015

Saldo awal 1.132.313.501 Beginning balanceBeban (manfaat) tahun berjalan 113.937.437 Expense (income) for the yearBeban yang diakui dalam Expense recognized in

penghasilan komprehensif lain 94.524.428 other comprehensive incomeSaldo akhir 1.340.775.366 Ending balance

d. d.

2015

Saldo awal 260.459.737 Balance at beginning of the yearKerugian aktuaria 94.524.426 Actuarial lossesJumlah pengukuran kembali atas The remeasurement of defined

liabilitas imbalan pasti 354.984.163 benefit liability

25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI 25. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Direktur, pejabat eksekutif dan keluargapejabat eksekutif/Directors, executive officers and executiveofficer's family

Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi denganpihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/ataukepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telahdilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakatibersama.

Sifat dari transaksi/

260.459.737

Related parties

Manajemen kunci/key management

Nature of relationshipSifat hubungan/

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat hubungan dansifat dari transaksi:

380.279.1241.132.313.501

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan golden handshakemasing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah sebagai berikut:

Remeasurement of golden handshake benefit liabilty for thedated December 31, 2015 and 2014 are as follows:


(119.819.387)

380.279.124

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksipada saldo tersebut meliputi:

a. Kredit yang diberikan/Loansb. Simpanan tabungan/Savings depositsc. Simpanan deposito berjangka/Time depositsd. Pendapatan bunga/Interest incomee. Beban bunga/Interest expensesf. Beban tenaga kerja/Personnel expenses

Movements in the golden handshake benefits liability duringthe years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:


In the normal course of business, the Bank entered into certaintransactions with related parties. These transactions andbalances include the following:

The related parties, nature of relationship and nature oftransactions are described as follows:

In the normal course of business, Bank enters into certaintransactions with parties which are related to the managementand/or owned by the same ultimate shareholder. All transactionswith related parties have met the agreed terms and conditions.

Pihak berelasi/Nature of transaction

Mutasi estimasi liabilitas imbalan golden handshake selamatahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015dan 2014 adalah sebagai berikut:

2014

1.450.998.061

(698.963.684)

74


PT BANK ANDARA


25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI (lanjutan) 25. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

2015

Aset AssetKredit yang diberikan Loans

Karyawan kunci (Catatan 9g) 259.763.855 Executive officers (Note 9g)Jumlah 259.763.855 Total

Persentase terhadap jumlah aset 0,02% Percentage to total assets

Liabilitas (Catatan 12a) Liabilities (Note 12a)

Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Tabungan 67.288.465 Savings deposits

Deposito berjangka 1.863.303.847 Time deposits

Jumlah 1.930.592.312 Total

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,21% Percentage to total liabilities

Pendapatan bunga (Catatan 18) Interest income (Note 18)Kredit yang diberikan 18.531.964 LoansPersentase terhadap jumlah Percentage to total

pendapatan bunga 0,02% interest income

Beban bunga (Catatan 19) Interest expenses (Note 19)Simpanan dari nasabah 75.489.368 Deposits from customersPersentase terhadap jumlah Percentage to total

beban bunga 0,07% interest income

Beban tenaga kerja Personnel expensesKompensasi kepada Dewan komisaris, Manajemen Compensation of Board of commioners, Management

dan Penjabat Eksekutif Bank: and Executive Bank Officers:Dewan komisaris 910.000.000 Board of commissionersDireksi 7.554.486.023 DirectorsPihak independen 169.032.258 Independent partiesPejabat eksekutif 6.529.833.714 Executive officers


Persentase terhadap jumlah beban tenaga kerja 44,31% Percentage of total personnel expenses

26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

14.164.715.223

6.160.354

0,00%

1.394.200.188

289.958.735

39,42%

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisi keuangandisajikan menggunakan nilai wajar. Berikut ini adalah perbandinganantara nilai tercatat, seperti yang dilaporkan pada laporan posisikeuangan dan nilai wajarnya.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telah dialokasikanberdasarkan klasifikasinya. Kebijakan akuntansi penting pada Catatan2c menjelaskan bagaimana setiap kategori aset keuangan dan liabilitaskeuangan diukur dan bagaimana pendapatan dan beban, termasukkeuntungan dan kerugian atas nilai wajar (perubahan nilai wajarinstrumen keuangan) diakui.

A significant number of financial instruments are carried atfair value in the statements of financial position. Below is thecomparison of the carrying amounts, as reported on thestatements of financial position, and its fair value.

2014

7.480.058.855

65.993.325

882.270.532

In the following table, financial instruments have beenallocated based on their classification. The significantaccounting recognised policies in Note 2c describe how thecategories of the financial assets and financial liabilities aremeasured and how income and expenses, including fair valuegains and losses (changes in fair value of financialinstruments) are recognised.


0,03%

148.509.985

5.141.946.195

948.263.857

0,11%

18.911.770

0,01%

289.958.735

75


PT BANK ANDARA


26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 26.

Pengelompokan aset keuangan telah diklasifikasikan menjadi asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo, kredit yang diberikan danpiutang dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi.

The table below presents the carrying amount and fair valuesof the financial assets and liabilities as at December 31, 2015and 2014.

Financial assets classes have been allocated into held-to-maturity, loans and receivables and available-for-salefinancial assets. In other hand, financial liabilities has beenclassified as amortized cost.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014.

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkaninformasi yang tersedia dan belum diperbaharui untuk merefleksikanperubahaan keadaan pasar setelah tanggal laporan posisi keuangan.

The fair value are based on relevant information available asat the statements of financial position date and have not beenupdated to reflect changes in market condition after thestatements of financial position date.

FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

76



26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Aset AssetsKas Cash

Current accounts with BankGiro pada Bank Indonesia Indonesia

Current accounts with otherGiro pada bank lain banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banksSurat-surat berharga Marketable securitiesKredit yang diberikan Loans

LiabilitasLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas lain-lain Other liabilities

- - 77.188.728.318 77.188.728.318 77.188.728.318

- - 847.218.743.592 847.218.743.592 847.218.743.592 - - 6.294.838.449 6.294.838.449 6.294.838.449

- - 150.000 150.000 150.000

- - 639.131.415.924 639.131.415.924 639.131.415.924 - - 124.603.610.901 124.603.610.901 124.603.610.901

890.592.705.493 142.429.516.904 - 1.033.022.222.397 1.060.992.627.493

- 142.429.516.904 - 142.429.516.904 170.399.922.000 673.621.770.206 - - 673.621.770.206 673.621.770.206

151.291.025.039 - - 151.291.025.039 151.291.025.039

46.097.270.183 - - 46.097.270.183 46.097.270.183

17.570.229.065 - - 17.570.229.065 17.570.229.065

2.012.411.000 - - 2.012.411.000 2.012.411.000

PT BANK ANDARA

31 Desember 2015/December 31, 2015Liabilitas

diberikan dan Tersedia diamortisasi/ Jumlah JumlahKredit yang keuangan

piutang/ untuk dijual/ Financial nilai tercatat/ nilai wajar/

receivables for sale amortized cost amount valueLoans and Available liabilities at Total carrying Total fair

77



PT BANK ANDARA

26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Aset AssetsKas Cash

Current accounts with BankGiro pada Bank Indonesia Indonesia

Current accounts with otherGiro pada bank lain banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banksSurat-surat berharga Marketable securitiesKredit yang diberikan Loans

LiabilitasLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas lain-lain Other liabilities

- - 809.974.041.616 809.974.041.616 809.974.041.616

- - 104.390.914.983 104.390.914.983 104.390.914.983 - - 6.952.719.536 6.952.719.536 6.952.719.536

- - 589.414.311.282 589.414.311.282 589.414.311.282

- - 191.385 191.385 191.385 - - 109.215.904.430 109.215.904.430 109.215.904.430

880.736.692.355 101.176.717.900 - 981.913.410.255 981.913.410.255

- 101.176.717.900 - 101.176.717.900 101.176.717.900 654.876.353.657 - - 654.876.353.657 654.876.353.657

205.539.678.382 - - 205.539.678.382 205.539.678.382

16.519.629.727 - - 16.519.629.727 16.519.629.727

1.722.751.289 - - 1.722.751.289 1.722.751.289

2.078.279.300 - - 2.078.279.300 2.078.279.300

receivables for sale amortized cost amount value

piutang/ untuk dijual/ Financial nilai tercatat/ nilai wajar/Loans and Available liabilities at Total carrying Total fair

Kredit yang keuangan diberikan dan Tersedia diamortisasi/ Jumlah Jumlah

31 Desember 2014/December 31, 2014Liabilitas

78


PT BANK ANDARA


26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 26.

27. MANAJEMEN RISIKO 27. RISK MANAGEMENT

- -

- -

- -

- -

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu pada PeraturanBank Indonesia (PBI) No.5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003dan Surat Edaran Bank Indonesia No.5/21/DPNP tanggal 29September 2003 yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia(PBI) No.11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 perihal“Perubahan atas PBI No.5/8/PBI/2003 tentang PenerapanManajemen Risiko bagi Bank Umum” dan Surat Edaran BankIndonesia No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal"Perubahan atas Surat Edaran No.5/21/DPNP perihal PenerapanManajemen Risiko bagi Bank Umum".

Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

Pengelolaan risiko tidak hanya terbatas pada pemantauan,pelaporan dan evaluasi terhadap risiko-risiko yang terjadi,namun juga mendeteksi dan mengantisipasi risiko-risiko yangmungkin terjadi. Komitmen manajemen untuk meningkatkankualitas Pengelolaan risiko diwujudkan melalui penyusunanbuku Pedoman Kebijakan Manajemen Risiko yang mencakupkebijakan dan prosedur mengenai:

Comprehensive internal control system.

Active supervision by the Board of Commissioner and Boardof Directors;

Risk management is not merely related to monitoring,reporting, and evaluating the risks, but also detecting and toanticipate the possible risks. Management's commitment toenhance the quality of risk management is implemented byformulating the manual of Risk Management Policies whichshall cover the policies and procedures as follows:

Nilai wajar pinjaman yang diterima dinilai menggunakandiskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Adequacy of policies, procedures, and establishment oflimits;

Implementation of risk management in Bank accordance withthe Bank Indonesia regulation No.5/8/PBI/2003 dated May 19,2003 and Circular Letter of Bank Indonesia No.5/21/DPNPdated September 29, 2003 which was amended by BankIndonesia Regulation No.11/25/PBI/2009 dated July 1, 2009regarding "Revision for PBI No.5/8/PBI/2003 regardingApplication of Risk Management for Commercial Banks” andCircular Letter of Bank Indonesia No.13/23/DPNP datedOctober 25, 2011 regarding "Amendment on Circular LetterNo.5/21/DPNP regarding Implementation of Risk Managementfor Commercial Banks".

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biayaperolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secarahandal.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi;

Adequacy of processes of identification, measurement,monitoring, and control of risks and the Risk Managementinformation system; and

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan danpengendalian risiko serta sistem informasi ManajemenRisiko; dan

The fair value of borrowing are determined by discounting cashflows using market interest rate as of December 31, 2015 and2014.

FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

The following methods and assumptions are used to estimatethe fair values:

The fair value of financial assets and liabilities, except for held-to-maturity marketable securities and borrowings,approximated to the carrying amount largely due to short-termmaturities of these instruments and/or repricing frequently.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan, kecuali efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yang diterima,mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktutempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut dan/atausuku bunganya sering ditinjau ulang.

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajaradalah sebagai berikut:

The fair value of investments in shares is carried at cost due toits fair value cannot be reliably measured.

Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit;

79


PT BANK ANDARA


27. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 27. RISK MANAGEMENT (continued)

The Bank continuously improves all internal policies realted torisk management, including policies, standard operation,procedures, and information technology utilization.

The Bank’s risk management policies are established toidentify and analyze the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls, and to monitor risks andadherence to limits determined. Risk management policies andsystems are reviewed regularly to reflect changes in marketconditions, products and services offered. The Bank, throughits training and management standards and procedures, aimsto develop a disciplined and constructive control environment,in which all employees understand their roles and obligations.

Setiap triwulan, Bank telah menyusun profil risiko yang secara garisbesar dapat mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki oleh Bank.

Sesuai dengan kompleksitas usahanya, Bank telah mengelola 8(delapan) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar,risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis danrisiko kepatuhan.

In accordance with the complexity of business, the Bankmanaged eight risks, namely credit risk, liquidity risk, marketrisk, operational risk, compliance risk, legal risk, strategic riskand reputation risk.

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkan pengawasan dariDewan Komisaris, Direksi dan Komite Pemantau Risiko. KomitePemantau Risiko merupakan pengawas risiko tertinggi di DewanKomisaris. Komite Pemantau Risiko tersebut menyetujui danmemonitor pelaksanaan kerangka dan kebijakan manajemen risikoBank. Dewan Komisaris mendelegasikan kuasa kepada DirekturUtama dan Direksi untuk mengimplementasikan strategi manajemenrisiko. Komite Pemantau Risiko dibentuk oleh Direksi danbertanggungjawab untuk mengelola risiko yang ada di Bank.

Kerangka manajemen risikoThe organization of the Bank’s risk management involvesoversight from the Board of Commissioners, the Board ofDirectors, and the Risk Oversight Committee. The RiskOversight Committee is the highest risk authority at the Boardof Commissioners level. The Risk Oversight Committeeapproves and monitors the implementation of the riskmanagement framework and policies of the Bank. The Boardof Commissioners delegate authority to the President Directorand Board of Directors to implement the risk managementstrategy. The Risk Oversight Committee is established by theBoard of Directors and is responsible for managing risk of theBank.

Bank telah membentuk Satuan Kerja Manajemen Risiko (DivisiManajemen Risiko) untuk mengidentifikasi, mengukur, memonitor,dan membuat rekomendasi berdasarkan risiko yang berhubungandengan kebijakan dan standar untuk mengelola dan mengendalikanrisiko yang teridentifikasi.

The Bank has established a Risk Management Unit (RiskManagement Division) to identify, to measure, to monitor, andto make recommendations based on the risk related to thepolicies and standards to manage and control the identifiedrisks.

Each quarter, the Bank prepares its global risk profile , whichreflects the Bank's level of risk.

Bank juga terus berupaya menyempurnakan seluruh ketentuaninternal terkait pengelolaan risiko, baik dari sisi kebijakan, pedoman,prosedur maupun pemanfaatan teknologi informasi.

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkan untuk mengidentifikasidan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi Bank, untuk menetapkanbatasan risiko dan pengendalian yang sesuai, serta untuk mengawasirisiko dan kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.Kebijakan dan sistem manajemen risiko ditelaah secara berkala untukmencerminkan perubahan dalam kondisi pasar, produk, dan jasa yangditawarkan. Bank, melalui pelatihan serta standar dan prosedurpengelolaan, berusaha untuk mengembangkan lingkunganpengendalian yang taat dan konstruktif, dimana semua karyawanmemahami tugas dan kewajiban mereka.

Risk management framework

80


PT BANK ANDARA



Kebijakan Limit Risiko Kredit Bank merujuk kepada: Limit Credit Risk Policy of the Bank is referenced to:

1. BMPK Internal ditetapkan sebesar: 1. Internal LLL set at:a. 20% dari modal untuk grup usaha a. 20% of the capital for the business groupb. 15% dari modal untuk individu b. 15% of the capital for the individualc. 10% dari modal untuk pihak terkait c. 10% of the capital to related parties

2. 2.

Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/ataupihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank. Bankmemantau kualitas kredit sebagai bagian dari identifikasi dinidari memburuknya kredit. Pengelolaan risiko kredit diantaranyadilakukan dengan pengelolaan limit, sebagaimana tercantumdalam kebiljakan limit risiko kredit sebagai panduan yang harusdilaksanakan oleh unit bisnis sebagai pedoman dalampengambilan keputusan pemberian kredit. Kebijakan inimengatur mengenai batas maksimum internal untuk pemberiankredit kepada LKM (bank atau non-bank).

Credit risk is the risk due to failure of the debtor and/or otherparties to fulfill obligations to the Bank. The Bank monitorscredit quality as part of the early identification of deterioratingcredits. Credit risk management is done by the management ofsuch limits, as set out in the limit credit risk policy as aguidance for the business unit in making lending decisions.This policy governs the internal maximum limit for lending toMFIs (banks or non - banks).

Konsentrasi Pemberian Kredit Secara Geografis, dimanakonsentrasi pada 1 propinsi maksimal sebesar 30% daritotal keseluruhan kredit yang diberikan, dihitung dari bakidebet kredit yang diberikan.

The Bank’s Audit Committee is responsible for monitoringcompliance with the Bank’s risk management policies andprocedures, and for reviewing the adequacy of the riskmanagement framework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assisted in thesefunctions by Internal Audit Division. The Internal AuditDivision undertakes both regular and ad-hoc reviews of riskmanagement controls and procedures, the results of which arereported to the Bank’s Audit Committee.

Komite Pemantau Risiko mengawasi perkembangan kebijakanmenajemen risiko dan menilai penerapannya. Komite jugamemberikan nasihat mengenai strategi manajemen risiko yangharus digunakan oleh Bank. Dalam melaksanakan fungsipengawasan, Komite Pemantau Risiko akan melakukanpengawasan dan evaluasi kinerja Komite Manajemen Risikoyang diketuai oleh Ketua Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Risiko kredit

Kerangka manajemen risiko (lanjutan)

Sehubungan dengan ketentuan Bank Indonesia terkaitpenerapan manajemen risiko, Bank menyusun laporan profilrisiko triwulanan secara self assessment . Dari hasil self assessment , profil risiko triwulanan yang disampaikan kepadaBank Indonesia hingga posisi Desember 2015 menyatakanbahwa predikat risiko Bank secara keseluruhan berada padatingkat risiko komposit moderat.

Credit risk

Risk management framework (continued)

The Risk Oversight Committee supervises the development ofrisk management policies and assesses implementation. TheCommittee also provides advice on the risk managementstrategy to be employed by the Bank. In conducting itsoversight role, the Risk Monitoring Committee also monitorsand evaluate the performance of the Risk ManagementCommittee chaired by the Head of Risk Management Division.

Concentration of Credit Geographically, the province inwhich the concentration of the first maximum of 30% of thetotal credit given, calculated on the outstanding loans.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk memantaukepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko,dan untuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risikoyang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank.Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu olehSatuan Kerja Audit Intern. Satuan Kerja Audit Intern secaraberkala maupun sesuai kebutuhan, menelaah pengendalian danprosedur manajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke KomiteAudit Bank.

In relation to the implementation of risk management asrequired by Bank Indonesia, the Bank prepares a quarterly risk profile report on self assesment basis. Based on the selfassessment results, the quarterly risk profile report submittedto Bank Indonesia up to December 2015 provided the Bank’soverall risk profile is at the moderate composite risk level.

81


PT BANK ANDARA



3. Risk Acceptance Criteria (RAC) 3. Risk Acceptance Criteria (RAC)

a) a)

b) b)

c) c)

d) Kriteria keuangan d) Financial Criteriasi. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

4. Kriteria Penerimaan 4. Acceptance Criteriasa) a)

b) Faktor SEMS b) SEMS FactorFaktor SEMS, merupakan suatu kerangka yangmengintegrasikan risiko sosial dan lingkungan yangdapat terjadi dalam pemberian kredit dan penempatandana. Penyediaan dana kepada LKM berdasarkantingkat risiko sebagai berikut: risiko tinggi; risikosedang; dan risiko rendah.

Setiap pengajuan proposal kredit harus memenuhiketentuan RAC dan kriteria umum debitur, sebagai berikut:

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bank dan pengurus tidak pernah tercatat dengankualitas kredit 5 (Macet) atau minimal tidak dalamstatus “Dalam Perhatian Khusus” yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dalam 6 bulan terakhir.

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bank dan pengurus tidak termasuk dalam Daftar HitamBank Andara (Debitur Kolektibilitas 5, write-off, AYDA, Daftar Hitam grup usaha Bank dan kriterialainnya yang sejenis).

Telah memiliki izin usaha sebagai LKM dan telahmelakukan kegiatan usaha sesuai izin usahaminimal selama 2 (dua) tahun, dibuktikan denganseluruh dokumen legalitas dan perizinan dariinstansi yang berwenang.

LKM telah memiliki laba pada tahun berjalan,berdasarkan pada laporan keuangan.

CAR dan NPL, dimana batasan rasio CAR danNPL sesuai dengan Program Produk Bank Andara.

Telah memenuhi ketentuan modal minimum,sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia atauketentuan perundangan yang berlaku.

Each loan proposals must comply with the RAC and thegeneral criteria of the debtor , as follows :

For financial institutions, both banks and non - banksand trustees excluding National Black List ( NBL) inthe last 2 years.

For financial institutions, both banks and non - banksand administrators were never recorded with the creditquality 5 (Loss) or at least not in a "Special Mention"issued by Bank Indonesia in the last 6 months.

For financial institutions, both banks and non - banksand administrators are not included in the Black Listof Bank Andara (Debtor Collectible 5, write-off,foreclosed assets, the group Black List of the Bank andsimilar criteria).

LDD (Limited Due Diligence) adalah kegiatanpemeriksaan secara menyeluruh berdasarkan kondisiLKM, sesuai yang berlaku bagi bank atau non-bankdidasarkan pada kategori tingkat risiko sebagai berikut:Risiko Sangat Rendah; Risiko Rendah; RisikoModerat; Risiko Tinggi; dan Kategori Sangat Tinggi.

LDD (Limited Due Diligence) is a thorough inspectionactivities based on the condition of the MFI, asapplicable to banks or non - banks based on thefollowing categories of risk: Very Low Risk; Low Risk;Moderate Risk; High Risk; and Very High Riskcategory.

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bank dan pengurus tidak termasuk Daftar HitamNasional (DHN) dalam 2 tahun terakhir.

Has had a business license as MFI and hasconducted business activity on the business licensefor a minimum of 2 (two) years, evidenced by theentire legal documents and licenses from therelevant authorities.

MFI has had a profit in the current year, based onthe financial statements.

CAR and NPL, which limits the CAR and NPLratio in accordance with the Bank Andara ProductProgram.

Has met the minimum capital requirement, inaccordance with Bank Indonesia Regulation or theprovisions of existing law.

SEMS factor, is a framework that integrates social andenvironmental risks that may occur in the provision ofcredit and placement. Provision of funds to MFIsbased on the level of risk as follows: high risk;moderate risk; and low risk.

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

82


PT BANK ANDARA



4. Kriteria Penerimaan (lanjutan) 4. Acceptance Criterias (continued)c) Risk Scoring c) Risk Scoring

5. Penempatan dana pada bank lain 5. Placements with other banks

6. Fokus kepada Sektor Jasa Keuangan 6. Focus on the Financial Services Sector

Pengendalian terhadap portofolio kredit melalui: Control of the loan portfolio through: a. a.

b. b.

c. c.

Controlling the NPL, by preparing Credit MonitoringReport every month.

Risiko kredit (lanjutan)

The process of filing for an exception, to be discussed inthe Credit Committee meeting.

Tolerance and evaluation of the distribution of funds to theBank is maximum NPL that can be tolerated in the provisionof funds is determined based on: a. MFI type a maximum of 3%. b. Province (1 province) a maximum of 2%.

Pengendalian untuk BMPK, dengan dibuatnya laporanBMPK setiap bulan.

Controlling the LLL, by preparing LLL report every month.

There is a difference in strategic risk between BPR and non- BPR, where to BPR regulatory standards andsupervision are more effective and consistent. Under theseconditions, the provision of credit to non - BPR(Cooperative, venture capital, etc) is a maximum of 30 %of the total outstanding balance of loans Bank.

Bila melampaui limit diatas, Bank harus mengidentifikasi danmengukur penyebab utama untuk risiko-risiko tersebut dalamrangka untuk melaksanakan langkah-langkah konkrit dengantujuan mengurangi atau memitigasi risiko yang melekat yangtelah teridentifikasi dan atau mengurangi eksposur Bankkepada LKM.

Proses pengajuan untuk pengecualian, dibahas dalam rapatKomite Kredit.

Risk Scoring consists of 5 (five) categories: very lowrisk, low risk, moderate risk, high risk and very highrisk. Criteria of borrowers who get very high risk andhigh risk, the credit process can not continue, and if theexisting debtor get the scores, the Bank shall make theaction plan or mitigation activities aimed at minimizingthe potential loss of the Bank.

Placements with other banks in the form of demanddeposits, time deposits or other similar fund placement percounterparty according LLL bank's internal set, good for 1(one) obligor or group.

Penempatan dana pada bank lain berupa giro, depositoatau penempatan dana lainnya yang sejenis percounterparty sesuai BMPK internal yang ditetapkan bank,baik untuk 1 (satu) obligor atau grup.

When exceeded the limit above, the Bank should identify andquantify the major causes for such risks in order to implementconcrete measures to reduce or mitigate the inherent risks thathave been identified and or to reduce Bank exposure to MFIs.

Toleransi dan evaluasi terhadap penyaluran dana denganmaximum NPL Bank yang dapat ditoleransi dalam penyediaandana ditentukan berdasarkan: a. Tipe LKM maksimal 3%.b. Provinsi (1 provinsi) maksimal 2%.

Risk Scoring terdiri dari 5 (lima) kategori: very low risk,low risk, moderate risk, high risk dan very high risk . Calon debitur yang mendapatkan kriteria high risk dan very high risk maka proses kredit tidak dapatdilanjutkan, dan apabila debitur eksisting mendapatkanskor tersebut maka Bank wajib membuat action planatau kegiatan mitigasi yang ditujukan untuk menekanpotensi kerugian Bank.

Terdapat perbedaan dalam risiko strategis antara BPR dannon-BPR, dimana untuk BPR standar peraturan danpengawasan lebih efektif dan konsisten. Berdasarkankondisi tersebut, maka pemberian kredit kepada non-BPR(Koperasi, Modal Ventura dan lain-lain) adalah maksimumsebesar 30% dari total baki debet kredit yang diberikanBank.

Credit risk (continued)

Pengendalian untuk NPL, dengan dibuatnya LaporanPemantauan Kredit setiap bulan.

83


PT BANK ANDARA



i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

2015

Rasio NPL - bruto 3,33% NPL ratio - grossRasio NPL - bersih 0,26% NPL ratio - netRasio kualitas aset produktif 2,53% Earnings asset quality ratio

Bank melakukan analisa terkait pemberian fasilitas kepada nasabah,mempertimbangkan berbagai faktor, antara lain:

Analysis on non financial related factors such as thebackground of shareholders, company establishment,business activities and characteristics and relationshipwith Bank’s existing debtors in order to comply the LLL;

The following are the non-performing loans (NPL) ratio of theBank as of December 31, 2015 and 2014:

0,29%

Particularly for existing debtors, the Bank monitors andevaluates the compliance towards credit covenants statedin the agreement.

Aspek keuangan mencakup profitabilitas debitur, kinerja optimasilaporan posisi keuangan, kinerja rasio-rasio keuangan dalam halpergerakan dan pematuhannya terhadap ketentuan BankIndonesia;

Initial screening to ensure that prospect debtor has beenfit for minimum credit qualification;

Analisa atas faktor-faktor non keuangan terkait dengan latarbelakang pemegang saham, pendirian perusahaan, aktivitas dankarakteristik kegiatan bisnis debitur serta hubungan dengandebitur fasilitas berjalan di Bank dalam kerangka pematuhanBMPK;


Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejak awal pemberiankredit sampai pada penutupan kredit, Bank menyadari pentingnyafungsi pemantauan dan pengawasan. Pengawasan terhadap setiapkredit yang diberikan dilakukan secara berkala oleh pejabat yangbertanggung jawab atas kredit tersebut.

Penyaringan awal untuk memastikan bahwa calon debitur telahmemenuhi minimum kualifikasi kredit;

Bank memiliki kebijakan dan pedoman tertulis mengenai pemberiankredit yang mencakup prosedur analisa kredit, persetujuan kredit,monitoring, dan restrukturisasi kredit. Dengan kebijakan kredit ini,diharapkan Bank dapat mempertahankan kualitas asetnya. Kebijakantersebut mencakup analisa kredit, pemantauan berkala atas status dankualitas kredit, diversifikasi portofolio, kecukupan jaminan sertapengendalian internal. Keputusan pemberian kredit dilakukanberdasarkan keputusan Komite Kredit mengenai kewenanganmemutus kredit.

The Bank analyze the facility granting to customers, byconsidering various factors, such as:

The policy is reviewed and approved by the Board ofCommissioners on a regular basis. The policy can beamended, whenever is required, to incorporate changes in theBank’s business strategy and new banking regulations.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loans(NPL) Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

Financial aspects covering debtor’s profitability,optimation performance on statements of financialposition, performance of financial ratios in terms of trendand compliance towards Bank Indonesia’s Regulation;


3,05%

Since most credit risk in its loan portfolio is taken during theloan origination and continues to exist until the loan closing,the Bank realizes the importance of monitoring andsupervision. All loans are monitored on a regular basis byrespective officer in-charge.

Khusus untuk debitur atas fasilitas yang masih berjalan di Bank,juga dilakukan pemantauan dan evaluasi pemenuhan ketentuan didalam perjanjian kredit.

Kebijakan kredit ditelaah dan disetujui secara berkala oleh DewanKomisaris. Perubahan dapat dilakukan untuk mengantisipasiperubahan strategi bisnis Bank dan peraturan perbankan yang baru.

Credit risk (continued)The Bank has written policies and guidelines regarding creditgranting procedures that include credit analysis, creditapproval, credit monitoring, and credit restructuring. Withthese credit policy, the Bank is expected to maintain its assetquality. The policy includes credit analysis, regular monitoringof the status and credit quality, portfolio diversification, aswell as the adequacy of guarantee and internal controls.Lending decision is made based on Credit Committee'sdecision regarding the loan approval authority.

2,10%

2014

84


PT BANK ANDARA



(i) (i)

Keterangan 2 0 1 5 Description

Giro pada Bank Indonesia 17.570.229.065 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 46.097.270.183 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 151.341.755.039 and other banksSurat-surat berharga 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan 698.521.139.279 LoansJumlah - bruto 1.055.959.910.470 Total - grossPenyisihan kerugian penurunan nilai (24.950.099.073) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 1.031.009.811.397 Total - net

Keterangan 2 0 1 5 Description

Penempatan pada bank lain 17.750.000.000 Placements with other banksFasilitas kredit kepada Unused loans commitments

debitur yang belum digunakan 73.099.423.966 granted to customers


Eksposur maksimum/ Maximum exposure

1.003.146.502.763

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisikeuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah sebagai berikut:

2 0 1 4

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisikeuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit samadengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi,eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilaimaksimum yang harus Bank bayarkan dalam hal timbulkewajiban atas instrumen yang diterbitkan. Untukkomitmen kredit, eksposur maksimum terhadap risikokredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarikdari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati(committed) kepada nasabah.

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit

Credit risk exposure to assets in the statements offinancial position as of December 31, 2015 and 2014 isas follows:

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya

For financial assets recognised on the statement offinancial position, the maximum exposure to credit riskequals their carrying amount. For contingent liabilities,the maximum exposure to credit risk is the maximumamount that the Bank would have to pay if theobligations of the instruments issued are called upon.For credit commitments, the maximum exposure tocredit risk is the full amount of the un-drawn committedcredit facilities granted to customers.

31.552.025.286

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atasrisiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014, tanpa memperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya. Untuk aset laporan posisikeuangan, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilaitercatat bersih seperti yang diungkapkan pada laporankeuangan.

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratifpada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagaiberikut:

Credit risk exposure on the administrative accounts as ofDecember 31, 2015 and 2014 is as follows:

The above table shows the maximum exposure to creditrisk for the Bank as of December 31, 2015 and 2014without calculating the collateral or other creditsupport. For the statement of financial position assets,the exposure is determined based on net carrying valueas disclosed in the financial statements.

12.420.000.000

2 0 1 4

101.176.717.900

19.132.025.286

16.519.629.727

678.097.182.529

(23.311.371.808)


1.722.751.289

Eksposur maksimum/ Maximum exposure

205.630.221.318

979.835.130.955

85


PT BANK ANDARA



(ii) (ii)

- -

- -

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah pelangganbergerak dalam aktivitas usaha yang sejenis atau memilikikegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sama, atau memilikikarakteristik yang sejenis yang dapat menyebabkan kemampuannasabah untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomi ataupun kondisilainnya.

Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahanmelalui "early warning system" dan pemantauan yangdisiplin.

Concentration of financial asset risk with credit riskexposureManagements believes on the Bank's ability to control andmaintain its credit risk exposure arising from loans basedon the following:

Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakandan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberiankredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harussenantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untuk mengendalikandan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredityang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bankpada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkanarea geografis pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.Untuk tabel ini, Bank telah mengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografis nasabah atau counterparty.

The following tables break down Bank’s creditexposure at their carrying amounts (without takinginto account any collateral held or other creditsupport), as categorised by geographical area as ofDecember 31, 2015 and 2014. For these tables, Bankhas allocated exposures to regions based on thecustomer or counterparty geographical area.

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit

The Bank has an early problem detection systemthrough "early warning system" and disciplinedmonitoring.

Credit concentration risk arises when a number ofcustomers are engaged in similar business activities oractivities within the same geographic region, or when theyhave similar characteristics that would cause their abilityto meet contractual obligations to be similarly affected bychanges in economic or other conditions.

The Bank has written guidelines regarding creditpolicies and processes that cover all aspects of loansgranted. Each granting of credit should always referto such policy.

86


PT BANK ANDARA




(ii) (ii) Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Geographical sectors (continued)

31 Desember 2015 / December 31, 2015D.K.I. Jakarta/ Bali/ Jumlah/D.K.I. Jakarta Bali Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 17.570.229.065 - 17.570.229.065 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 1.097.270.183 45.000.000.000 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 139.541.755.039 11.800.000.000 151.341.755.039 and other banks

Surat-surat berharga 142.429.516.904 - 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan 107.023.912.223 147.670.745.137 698.521.139.279 LoansJumlah 407.662.683.414 204.470.745.137 1.055.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (24.950.099.073) impairment lossesJumlah - bersih 1.031.009.811.397 Total - net

- -

141.042.541.996 141.042.541.996 73.850.570.032 228.933.369.891

- -

Central Java Others

- -

- -

East Java

-

-

- -

73.850.570.032 228.933.369.891

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

Jawa Tengah/ Lain-lain/

Sektor geografis (lanjutan)a)

Jawa Timur/

87


PT BANK ANDARA






D.K.I. Jakarta/ Bali/ Jumlah/D.K.I. Jakarta Bali Total


Current accounts withGiro pada bank lain 1.722.751.289 - 1.722.751.289 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 205.630.221.318 - 205.630.221.318 and other banks

Surat-surat berharga 101.176.717.900 - 101.176.717.900 Marketable securitiesKredit yang diberikan 19.440.073.881 125.040.925.357 678.097.182.529 LoansJumlah 344.489.394.115 125.040.925.357 1.003.146.502.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (23.311.371.808) impairment lossesJumlah - bersih 979.835.130.955 Total - net

Jawa Timur/

- -

Central Java Others

- -

- -

East Java

-

-

- -

143.281.274.195 143.281.274.195

- -

105.153.695.486 285.181.213.610 105.153.695.486 285.181.213.610

Lain-lain/31 Desember 2014 / December 31, 2014Jawa Tengah/


a) Sektor geografis (lanjutan)

88


PT BANK ANDARA







Penempatan pada bank lain 5.250.000.000 10.660.000.000 17.750.000.000 Placement with other banksFasilitas kredit kepada Unused loans

debitur yang belum commitments granteddigunakan 36.157.362.277 3.000.000.000 73.099.423.966 to customers

Jumlah 41.407.362.277 13.660.000.000 90.849.423.966 Total


Penempatan pada bank lain 3.550.000.000 8.870.000.000 12.420.000.000 Placement with other banksFasilitas kredit kepada Unused loans

debitur yang belum commitments granteddigunakan - 7.000.000.000 19.132.025.286 to customers

Jumlah 3.550.000.000 15.870.000.000 31.552.025.286 Total

a)

1.500.000.000 6.132.025.286

Central Java Others

- -

1.500.000.000 6.132.025.286 4.500.000.000

Jawa Tengah/ Lain-lain/

17.064.325.029 500.000.000 500.000.000 18.904.325.029

31 Desember 2014 / December 31, 2014

-

Sektor geografis (lanjutan)

1.840.000.000


Credit risk exposure on the administrative accounts by geography are as follows:

Jawa Timur/East Java

-

31 Desember 2015 / December 31, 2015Jawa Tengah/ Lain-lain/Central Java Others

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif berdasarkan letakgeografis adalah sebagai berikut:

16.377.736.660 16.377.736.660

Jawa Timur/East Java

4.500.000.000

-

89


PT BANK ANDARA




(ii) (ii)

b) Sektor industri b) Industry sectors

Pemerintah(termasuk

Bank Indonesia) /Government

(including Bank Bank / Perseorangan / Jumlah / Indonesia) Banks Individuals Total


Current accounts withGiro pada bank lain - 46.097.270.183 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with


Surat-surat berharga 94.285.090.300 48.144.426.604 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan - 540.886.996.976 698.521.139.279 LoansJumlah 129.847.074.404 648.478.693.763 935.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (24.950.099.073) impairment lossesJumlah bersih 911.009.811.397 Total - net

Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.


The following table describes the details of the Bank's credit exposure at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized by industri sector.

Lembaga keuangan bukan bank /

Non-bank financial institutions

-

136.637.376.067 -

-

-

- -

20.996.766.236 20.996.766.236

-

- -



90


PT BANK ANDARA



(ii) (ii)

b) b) Industry sectors (continued)

Pemerintah(termasuk

Bank Indonesia) /Government

(including Bank Bank / Non-bank financial Jumlah / Indonesia) Banks Total


Current accounts withGiro pada bank lain - 1.722.751.289 1.722.751.289 other banksPenempatan pada Placements with


Surat-surat berharga 101.176.717.900 - 101.176.717.900 Marketable securitiesKredit yang diberikan - 532.276.900.755 678.097.182.529 LoansJumlah 304.166.568.945 553.159.652.044 1.003.146.502.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (23.311.371.808) impairment lossesJumlah bersih 979.835.130.955 Total - net

-


Sektor industri (lanjutan)


Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

-

-

- -

144.245.249.063


1.575.032.711

-

-

- -

1.575.032.711

institutionsPerseorangan /

Individuals



91


PT BANK ANDARACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 Desember 2015 dan untuk As of December 31, 2015 and forTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut The Year Then Ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


(ii (ii)

Bank / Jumlah / Banks Total

Penempatan pada Placement withbank lain 17.750.000.000 17.750.000.000 other banks

Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused loans commitmentsdigunakan 36.942.061.689 73.099.423.966 granted to customers

Jumlah 54.692.061.689 90.849.423.966 Total

Bank / Jumlah / Banks Total

Penempatan pada bank lain 12.420.000.000 12.420.000.000 Placement with other banksFasilitas kredit kepada Unused loans commitments

debitur yang belum digunakan 17.632.025.286 19.132.025.286 granted to customersJumlah 30.052.025.286 31.552.025.286 Total

Non-bank financial

Non-bank financial


The Bank has a policy that has been consistently appliedfor risk assessment of the financial asset portfolio. Thisrating system is supported by a variety of financialanalyses, combined with market information that has beenprocessed for the measurement of counterparty risk. Allrisk ratings are adjusted to the various categories andranks as determined in accordance with the BankIndonesia's rating guidance.

Bank telah memiliki kebijakan yang telah diterapkan secarakonsisten untuk pemeringkatan risiko atas portofolio asetkeuangan. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagaianalisis keuangan, dikombinasikan dengan informasi pasaryang telah diolah guna pengukuran risiko pihak lawan. Semuaperingkat risiko disesuaikan dengan berbagai kategori danditentukan sesuai dengan panduan peringkat Bank Indonesia.

institutions

1.500.000.000

Credit risk exposure on the administrative accounts byindustry sectors are as follows:

Pertimbangan utama dalam melakukan evaluasi penurunannilai kredit yang diberikan khususnya pembayaran pokok ataubunga yang jatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapatkesulitan atau pelanggaran dari persyaratan yang terdapatdalam kontrak awal. Bank melakukan evaluasi penurunannilai dengan dua metode, yaitu evaluasi penurunan nilai secaraindividual dan kolektif (Catatan 2d).

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments of principal orinterest are overdue by more than 30 days or there are anyknown difficulties or non-compliance of the original termof the contract. The Bank evaluates impairmentsassessment using two method, individual and collectiveimpairment assessment (Note 2d).

- -

Impairment assessment

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif berdasarkansektor industri adalah sebagai berikut:

(iii)

31.117.487.277

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit (lanjutan)

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure (continued)


IndividualsPerseorangan /

31.117.487.277

bukan bank /

-

Evaluasi penurunan nilai

The Bank uses an incurred loss model for the recognitionof impairment losses of financial assets for accountingpurposes. These mean that losses can only be recognisedwhen there is objective evidence of a spesific loss event.

Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuankerugian penurunan nilai aset keuangan untuk tujuanakuntansi. Dengan demikian, kerugian hanya diakui jikaterdapat bukti obyektif atas peristiwa kerugian spesifik.


(iii)

5.039.875.000 5.039.875.000

institutions


1.500.000.000


Lembaga keuangan

92


PT BANK ANDARA



Individual / Jumlah / Total

Individual

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia - 17.570.229.065 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain - 151.341.755.039 and other banksSurat-surat berharga - 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan 23.872.548.999 698.521.139.279 LoansJumlah 23.872.548.999 1.055.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (16.630.555.193) (24.950.099.073) impairment losses

Jumlah - bersih 7.241.993.806 1.031.009.811.397 Total - net

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai secaraindividual untuk masing-masing kredit yang diberikan yangsignifikan. Bank melakukan penilaian secara individual untukkredit dengan plafon di atas Rp1.000.000.000.

(iii) Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) (iii) Impairment assessment (continued)

Items considered when determining allowance forimpairment losses include the sustainability of the debtors'business plan, its ability to improve performance once afinancial difficulty is arisen, projected receipts and theexpected payout should bankruptcy occurs, the availabilityof other financial support, including claim for theinsurance party, the realizability of collateral, and thetiming of expected cash flows.

penurunan nilai /

Collective

1.023.535.557.592

Not impaired

Tidak mengalami

668.580.067.447

Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi setiap tanggalpelaporan. Sedangkan evaluasi penyisihan kerugian penurunannilai secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yangtidak signifikan secara individual.

232.259.999 (2.483.281.046)

6.068.522.833

Kolektif /


The Banks determines the allowances for impairmentlosses for each significant loans on an individual basis.The Bank assesses individually for loans with principalabove Rp1,000,000,000.

6.068.522.833

Below are financial asset risks based on the allowance forimpairment losses assessment classification as ofDecember 31, 2015 and 2014:


46.097.270.183

-

1.026.018.838.638

-

17.570.229.065


151.341.755.039

Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlahpenyisihan kerugian penurunan nilai, antara lain kemampuandebitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitankeuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saatterjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya,termasuk klaim terhadap pihak asuransi, nilai agunan yang dapatdirealisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya arus kas.

The allowance for impairment losses is evaluated at eachreporting date. The allowance for impairment losses isbased on collective evaluation is made for the loans whichare not individually significant.

142.429.516.904

(5.836.262.834)

Berikut ini adalah risiko aset keuangan berdasarkan klasifikasievaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014:

Mengalami penurunan nilai / Impaired

-

-

93


PT BANK ANDARA



Individual / Jumlah / Total

Individual

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia - 16.519.629.727 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 1.722.751.289 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain - 205.630.221.318 and other banksSurat-surat berharga - 101.176.717.900 Marketable securitiesKredit yang diberikan 25.391.736.131 678.097.182.529 LoansJumlah 25.391.736.131 1.003.146.502.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (13.412.857.524) (23.311.371.808) impairment losses

Jumlah - bersih 11.978.878.607 979.835.130.955 Total - net

Mengalami penurunan nilai / ImpairedTidak mengalami


Impairment assessment (continued)

Kolektif /

6.509.958.072

penurunan nilai /

-

Evaluasi penurunan nilai (lanjutan)

646.195.488.326

971.244.808.560

299.925.493 967.556.326.855


-

Collective

(iii)

101.176.717.900

-

6.509.958.072

(iii)Risiko kredit (lanjutan)

(3.688.481.705) (6.210.032.579)

205.630.221.318

Not impaired

16.519.629.727

-

1.722.751.289

94




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iv) (iv)

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Jumlah/

High grade Standard grade Total

Kredit yang diberikandan piutang Loans and receivables


Current accounts withGiro pada bank lain 1.097.270.183 45.000.000.000 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with


Kredit yang diberikan 668.455.208.466 124.858.981 698.521.139.279 Loans

Tersedia untuk dijual Available for saleMarketable

Surat-surat berharga 142.429.516.904 - 142.429.516.904 securities

Jumlah 932.543.979.657 93.474.858.981 1.055.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (2.399.794.175) (83.486.871) (24.950.099.073) lossesJumlah - bersih 930.144.185.482 93.391.372.110 1.031.009.811.397 Total - net

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Jumlah/

High grade Standard grade Total

Kredit yang diberikandan piutang Loans and receivables


Current accounts withGiro pada bank lain 1.722.751.289 - 1.722.751.289 other banksPenempatan pada Placements with


Kredit yang diberikan 642.924.863.365 3.270.624.961 678.097.182.529 Loans

Tersedia untuk dijual Available for saleMarketable

Surat-surat berharga 101.176.717.900 - 101.176.717.900 securities

Jumlah 948.814.183.599 22.430.624.961 1.003.146.502.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (2.292.655.246) (1.395.826.459) (23.311.371.808) lossesJumlah - bersih 946.521.528.353 21.034.798.502 979.835.130.955 Total - net

- 31.901.694.203

- 12.278.804.100

- (19.622.890.103)

- 31.901.694.203

- -

-

- 29.941.071.832

(22.466.818.027)

-

-

Mengalami

Past due but penurunan nilai/

not impared Impaired

- -

- -

Mengalami

- -

- -

- -

PT BANK ANDARA


Jatuh tempo dan

not impared Impaired

Neither past due nor impared

mengalami penurunan nilai/

Belum jatuh tempo dan tidak

Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenisinstrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugianpenurunan nilai):

Past due but penurunan nilai/

That table below shows credit quality per class of financial assets that areneither past due nor impaired (gross of allowance for impairment losses):

tidak mengalami

penurunan nilai/

Neither past due nor impared penurunan nilai/

- -


Belum jatuh tempo dan tidak Jatuh tempo dan

mengalami penurunan nilai/ tidak mengalami

- 29.941.071.832

-

7.474.253.805

95



PT BANK ANDARA

27. 27. RISK MANAGEMENT (continued)

(a) Tingkat tinggi (a) High grade- -

- -

(b) Tingkat standar (b) Standard grade- -

- -

(c) Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (c) Past due but not impared

(d) Mengalami penurunan nilai (d) Impaired

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Eksposure telah mengalami penurunan nilai. Bankmempertimbangkan bahwa pihak ketiga yaitu debitur tidakmungkin membayar kewajiban kreditnya secara menyeluruh,atau pemulihannya akan bertumpu pada realisasi agunanapabila ada, atau debitur telah menunggak kewajiban kreditselama lebih dari 90 hari dan terdapat indikasi penurunannilai.

Exposures have been assessed as impared. The Bank considersthat either the third party are borrowers is unlikely to pay itscredit obligation in full, or the recovery will be relied onrealising collateral if held, or borrowers has been past duemore than 90 days and there is others indicators ofimpairment.

Eksposure dimana pihak ketiga yaitu debitur dalam tahapawal dari keterlambatan pembayaran dan telah gagal untukmelakukan pembayaran atau pembayaran tidak penuh, sesuaidengan persyaratan kontraktual dalam perjanjian kredit. Halini pada umumnya dimana suatu kredit telah lewat jatuhtempo sampai dengan 90 hari dan tidak terdapat indikasipenurunan nilai lainnya.

Exposures which third party are borrowers is in the earlystages of deliquency and has failed to make a payment, orpartial payment, in accordance with the contractual terms ofthe loan agreement. This is typically where a loan is up to 90days past due and there is no others indicators of impairment.

Giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, yaitugiro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftardi bursa.

Current accounts with other banks, placements with otherbanks which are current accounts or placements with thelocal banks not listed in the stock exchange.

Kredit yang diberikan, bunga yang masih akan diterimadan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur denganriwayat pembayaran yang baik dan tidak pernahmenunggak 90 hari atau lebih; memiliki akses terbatas kepasar modal atau pasar keuangan lainnya; tingkatpendapatan dan kinerja keseluruhan tidak stabil; memilikikemampuan membayar yang cukup.

Loans, interest receivables and third party receivables areborrowers who have and average track record of loanrepayment and whose accounts did not turn past due for 90days and over; smaller corporations with limited access topublic capital market or to alternative financial market;volatility of earnings and overall performance; debt servicecapacity is adequate.

Kredit yang diberikan, bunga yang masih akan diterimadan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur denganriwayat pembayaran yang sangat baik, dan tidak pernahmenunggak sepanjang waktu kredit; debitur dengantingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memilikiakses setiap saat untuk memperoleh pendanaan dalamjumlah besar dari pasar terbuka; memiliki kemampuanmembayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yangkonservatif.

Loans, interest receivables and third party receivables areborrowers with very satisfactory track record of loanrepayment and whose accounts did not trun past due duringthe term of the loan; borrowers with high degree of stabilityand diversity; has access to raise susbstansial amounts offunds through public market at any time; very strong debtservice capacity and has conservative balance sheet ratios.

Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, yaitu giroatau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksidengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkatkemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit quality are defined as follows:

Current accounts with Bank Indonesia, current accountswith other banks, placements with Bank Indonesia and otherbanks which are current accounts or placements with theGovernment, transaction with reputable banks with lowprobability of insolvency.

96


PT BANK ANDARA



Sources of funds and maturity dates of deposits are managed toavoid idle funds and determine the appropriate liquidity leveland liquid asset instrument to ensure a sustainable liquiditylevel.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untukmenghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah sertainstrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditasyang terkendali secara terus menerus.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gap analysisand liquidity ratios. Liquidity risk is measured and monitoredon a daily basis based on liquidity risk limit framework. Theframework manages the liquidity situation of the Bank underboth a business-as-usual and stress event. Liquidity contingencyplan is in place to prepare the Bank in the case of a liquiditycrisis.

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan antara lain olehketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban yang terkaitdengan liabilitas keuangan yang telah jatuh tempo dan menutupposisi di pasar. Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untukmemastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untukmembayar deposito pada saat jatuh tempo atau memenuhi fasilitaskredit yang belum digunakan. Risiko likuiditas merupakan risikoyang terpenting pada bank umum dan perlu dikelola secaraberkesinambungan. Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditasBank berada dalam tanggung jawab Divisi Treasury .

The following table illustrates the maturity profile analysis ofthe Bank's assets and liabilities according to their remainingmaturity period at the statements of financial position date:

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset danliabilitas Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempokontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

Liquidity risk is a risk caused among others by the inability ofthe Bank to meet its obligation associated with financialliabilities at due date and close the position in the market. TheBank's liquidity policies are aimed at ensuring that fundrequirement can be fulfilled, either to pay deposits at maturityor to fulfill additional loans on request. Liquidity risk is themost important risk to a commercial bank and as such needs tobe managed on an on-going basis. Maintaining and monitoringthe Bank's liquidity position is the responsibility of the TreasuryDivision.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuhtempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Risiko likuiditas diukurdan dipantau secara harian berdasarkan kerangka kerja limit risikolikuiditas. Kerangka kerja digunakan untuk mengelola situasilikuiditas Bank pada kondisi normal (business-as-usual) dankejadian kondisi stres. Rencana pendanaan darurat likuiditas(liquidity contingency plan) telah disusun untuk mempersiapkanBank jika terjadi krisis likuiditas.

Risiko likuiditas Liquidity risk

97


PT BANK ANDARA



Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

31 Desember 2015 / December 31, 2015Tidak mempunyai

tanggal jatuhtempo kontraktual/ Sampai dengan

Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ Up to > 3-6 bulan/ > 6-12 bulan/ Lebih dari 1 tahun/Carrying value maturity 1 month > 3-6 months > 6-12 months More than 1 years

Aset AssetsKas 2.012.411.000 - 2.012.411.000 - - - Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 17.570.229.065 - 17.570.229.065 - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 46.097.270.183 - 46.097.270.183 - - - other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 151.341.755.039 - 142.791.755.039 3.100.000.000 - - Indonesia and other banksSurat-surat berharga 142.429.516.904 - - - - 94.285.090.300 Marketable securitiesKredit yang diberikan 698.521.139.279 - 7.055.583.915 37.339.362.741 76.995.681.062 556.248.620.269 LoansAset tetap - bersih 5.622.971.013 5.622.971.013 - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - bersih 13.239.629.731 13.239.629.731 - - - - Deferred tax assets - netAset lain-lain 9.199.607.012 3.078.910.299 4.429.510.713 - - - Other assets

1.086.034.529.226 21.941.511.043 219.956.759.915 40.439.362.741 76.995.681.062 650.533.710.569 Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (24.950.099.073) impairment losses1.061.084.430.153

5.450.000.000

20.881.891.292 48.144.426.604

-

> 1-3 bulan/> 1-3 months

-

-

-

-

1.691.186.000 76.167.503.896

98


PT BANK ANDARA







Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 150.000 - 150.000 - - - Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah 124.603.610.901 9.757.207.241 47.829.365.335 10.926.500.000 4.790.800.000 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 639.131.415.924 136.503.360.366 144.355.000.001 42.215.000.000 33.562.500.000 - Deposits from other banksPinjaman yang diterima 77.188.728.318 - - - - 77.188.728.318 BorrowingsUtang pajak 543.040.908 - 543.040.908 - - - Taxes payableLiabilitas lain-lain 68.394.954.871 9.099.998.616 6.294.838.449 - 46.176.348.524 6.823.769.282 Other liabilities

909.861.900.922 155.360.566.223 199.022.394.693 53.141.500.000 84.529.648.524 84.012.497.600 Perbedaan jatuh tempo 176.172.628.304 (133.419.055.180) 20.934.365.222 (12.702.137.259) (7.533.967.462) 566.521.212.969 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

penyisihan kerugian allowance for penurunan nilai 151.222.529.231 impairment losses

282.495.555.557

- 333.795.293.882

(257.627.789.986)

- 51.299.738.325

- -


99


PT BANK ANDARA







Aset AssetsKas 2.078.279.300 - 2.078.279.300 - - - Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 16.519.629.727 - 16.519.629.727 - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 1.722.751.289 - 1.722.751.289 - - - other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 205.630.221.318 - 192.070.221.318 4.760.000.000 - - Indonesia and other banksSurat-surat berharga 101.176.717.900 - - - - 101.176.717.900 Marketable securitiesKredit yang diberikan 678.097.182.529 - 1.440.690.452 27.303.461.849 87.124.246.422 554.246.497.176 LoansAset tetap - bersih 10.033.309.215 10.033.309.215 - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - bersih 9.822.847.401 9.822.847.401 - - - - Deferred tax assets - netAset lain-lain 9.415.035.789 3.215.498.038 5.076.382.251 - - - Other assets

1.034.495.974.468 23.071.654.654 218.907.954.337 32.063.461.849 87.124.246.422 655.423.215.076 Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (23.311.371.808) impairment losses1.011.184.602.660


-

-

-

8.800.000.000

7.982.286.630 -

- -

1.123.155.500 17.905.442.130

100


PT BANK ANDARA







Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 191.385 - 191.385 - - - Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah 109.215.904.430 11.523.287.183 47.778.470.555 15.196.500.000 10.800.300.000 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 589.414.311.282 98.530.644.614 207.200.000.000 99.100.000.000 35.489.500.000 2.000.000.000 Deposits from other banksPinjaman yang diterima 104.390.914.983 - - 16.285.714.286 - 88.105.200.697 BorrowingsUtang pajak 631.648.813 - 631.648.813 - - - Taxes payableLiabilitas lain-lain 30.417.961.005 13.680.781.546 6.952.719.536 - 3.029.868.185 6.754.591.738 Other liabilities

834.070.931.898 123.734.713.343 262.563.030.289 130.582.214.286 49.319.668.185 96.859.792.435 Perbedaan jatuh tempo 200.425.042.570 (100.663.058.689) (43.655.075.952) (98.518.752.437) 37.804.578.237 558.563.422.641 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

penyisihan kerugian allowance forpenurunan nilai 177.113.670.762 impairment losses

(153.106.071.230)

- 23.917.346.692

147.094.166.668

- -

> 1-3 months> 1-3 bulan/

- 171.011.513.360

101


PT BANK ANDARA



2015

Aset AssetPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 5,50% - 10,00% and other banksSurat-surat berharga 6,12% - 10,00% Marketable securitiesKredit yang diberikan 8,50% - 20,00% Loans

Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro 0,00% - 2,00% Current accounts -- Tabungan 0,00% - 3,00% Savings deposits -- Deposito berjangka 4,00% - 9,75% Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 0,00% - 4,00% Current accounts -- Tabungan 0,00% - 4,00% Savings deposits -- Deposito berjangka 4,00% - 9,70% Time deposits -Pinjaman yang diterima 7,10% Borrowings

Pemantauan atas eksposur Bank terhadap risiko pasar dilakukanoleh Asset and Liability Committee (ALCO) yang melakukanpengelolaan aset dan liabilitas (ALMA). Tujuan dari manajemenrisiko pasar adalah untuk mengelola dan melakukan kontrol ataseksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, sertamemaksimalkan tingkat pengembalian atas risiko.

11,50% - 20,00%

7,10% - 09,00%

0,00% - 3,00%

Market risk exists in both bankwide and treasury activities. Theseactivities include placement in securities and money market andprovisions of funds (loans and other similar forms).

2014

0,00% - 4,00%

5,75% - 10,25%

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Bank dankegiatan treasuri. Aktivitas ini mencakup penempatan dalambentuk surat berharga dan pasar uang serta penyediaan dana(pinjaman dan bentuk sejenis lainnya).

0,00% - 2,00%

Monitoring of the Bank's exposure to market risk is performed bythe Asset and Liability Committee (ALCO) which manages theassets and liabilities (ALMA). The objective of market riskmanagement is to manage and control market risk exposureswithin acceptable parameters, while optimizing the return onrisk.

6,12% - 09,00%

Market risk Market risk is the risk arising from movement in marketvariables in portfolios held by the Bank that could incur lossesfor the Bank (adverse movement). Market variables are definedas interest rates and exchange rates.

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga denganmenggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risikosuku bunga dari portofolio aset dan liabilitas yang sensitifterhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risikoterhadap Bank.

0,00% - 4,00%

The following table summarizes the Bank's exposure to theinterest rate risk (gross) (unaudited):

4,00% - 11,00%

4,50% - 11,25%

The table below summarizes the range of interest rates perannum for significant assets and liabilities for the years endedDecember 31, 2015 and 2014:

Risiko pasar

The Bank perform interest rate risk measurement by utillizing amethodology which can identify the risk of the interest rate onthe assets portfolio and liabilities that are sensitive to interestrate fluctuation and determine the risk exposure of the Bank.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadaprisiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit):


Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahununtuk aset dan liabilitas yang signifikan untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanyapergerakan faktor pasar dari portofolio yang dimiliki oleh Bank,yang dapat merugikan Bank (adverse movement). Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah suku bunga dan nilai tukar.

102




Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari1 bulan tapi 3 bulan tapi 1 tahun tapi 3 bulan tapi 1 tahun tapitidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih

dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/1 bulan atau More than More than More than Lebih dari More than More than Lebih dari

kurang/ 1 month but 3 months but 1 year but 2 tahun/ 3 months but 1 year but 2 tahun/Less than not more than not more than not more than More than not more than not more than More than Jumlah/1 month 3 months 1 year 2 years 2 years 1 year 2 years 2 years Total

Aset keuangan Financial assetsGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 17.570.229.065 - - - - - - - 17.570.229.065 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 46.097.270.183 - - - - - - - 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain - - - - - 3.100.000.000 - - 151.341.755.039 and other banks

Surat-surat berharga - - - - - 48.144.426.604 - 94.285.090.300 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan 697.331.425.341 - - - - 151.241.405 974.826.165 33.853.285 698.521.139.279 LoansJumlah aset keuangan 760.998.924.589 - - - - 51.395.668.009 974.826.165 94.318.943.585 1.055.959.910.470 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah 9.757.207.241 - - - - 15.717.300.000 - - 124.603.610.901 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 136.503.360.366 - - - - 75.777.500.000 - - 639.131.415.924 Deposits from other banksPinjaman yang diterima - - - - - - 77.188.728.318 - 77.188.728.318 BorrowingsJumlah liabilitas keuangan 146.260.567.607 - - - - 91.494.800.000 77.188.728.318 - 840.923.755.143 Total financial liabilitiesJumlah gap repricing Total gap repricing

suku bunga 614.738.356.982 - - - - (40.099.131.991) (76.213.902.153) 94.318.943.585 215.036.155.327 interest rate

47.829.365.335 51.299.738.325

1 bulan tapiLebih dari

-

1 bulan ataukurang/

Less than

142.791.755.039 5.450.000.000

- 29.793.083

144.355.000.001 282.495.555.557

1 month 3 months

PT BANK ANDARA

31 Desember 2015 / December 31, 2015Bunga mengambang/ Floating rate Bunga tetap/ Fixed rate

1 month butnot more than

tidak lebih

More thandari 3 bulan/

142.791.755.039 5.479.793.083

- -

- -

- -

-

(49.392.610.297) (328.315.500.799)

192.184.365.336 333.795.293.882

103



PT BANK ANDARA


Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari1 bulan tapi 3 bulan tapi 1 tahun tapi 3 bulan tapi 1 tahun tapitidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih

dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/1 bulan atau More than More than More than Lebih dari More than More than Lebih dari

kurang/ 1 month but 3 months but 1 year but 2 tahun/ 3 months but 1 year but 2 tahun/Less than not more than not more than not more than More than not more than not more than More than Jumlah/1 month 3 months 1 year 2 years 2 years 1 year 2 years 2 years Total

Aset keuangan Financial assetsGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 16.519.629.727 - - - - - - - 16.519.629.727 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 1.722.751.289 - - - - - - - 1.722.751.289 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain - - - - - 4.760.000.000 - - 205.630.221.318 and other banks

Surat-surat berharga - - - - - - - 101.176.717.900 101.176.717.900 Marketable securitiesKredit yang diberikan 676.609.219.020 - - - - 22.510.978 711.967.372 751.308.273 678.097.182.529 LoansJumlah aset keuangan 694.851.600.036 - - - - 4.782.510.978 711.967.372 101.928.026.173 1.003.146.502.763 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah 11.523.287.183 - - - - 25.996.800.000 - - 109.215.904.430 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 98.530.644.614 - - - - 134.589.500.000 2.000.000.000 - 589.414.311.282 Deposits from other banksPinjaman yang diterima - - - - - 16.285.714.286 - 88.105.200.697 104.390.914.983 BorrowingsJumlah liabilitas keuangan 110.053.931.797 - - - - 176.872.014.286 2.000.000.000 88.105.200.697 803.021.130.695 Total financial liabilitiesJumlah gap repricing Total gap repricing

suku bunga 584.797.668.239 - - - - (172.089.503.308) (1.288.032.628) 13.822.825.476 200.125.372.068 interest rate

Bunga tetap/ Fixed rate31 Desember 2014 / December 31, 2014

Bunga mengambang/ Floating rate

254.978.470.555 171.011.513.360

(62.908.249.237) (162.209.336.474)

- - 2.176.886

47.778.470.555 23.917.346.692 207.200.000.000 147.094.166.668

- -

192.070.221.318 8.802.176.886

not more than

- -

192.070.221.318 8.800.000.000 -

Lebih dari1 bulan tapitidak lebih

dari 3 bulan/1 bulan atau More than

kurang/ 1 month but

- -

1 month 3 monthsLess than

104


PT BANK ANDARA




Perubahanbasis point/Change inbasis point

+1,00%

-1,00%

Market risk (continued)

Risiko operasionalOperational risk is defined as the risk of losses resulting frominadequate or failure of internal control processes, people andsystems or from external events.

Sensitivity analysis for several market factors showing howprofit or loss and equity could be affected by changes in therelevant risk factor are in the following tables below. Ingeneral, sensitivity is estimated by comparing an initial value tothe value derived after a specified change in the market factor,assuming all other variables are constant. The sensitivity of thestatement of income is the effect of the assumed changes ininterest rates on the profit or loss for a period, based on thefloating rate trading and non-trading financial assets andliabilities held by the Bank as of December 31, 2015. Thesensitivity of the statement of profit or loss and othercomprehensive income is calculated by revaluing fixed rateavailable-for-sale financial assets, as of December 31, 2015 forthe effects of the assumed changes in interests rates. The totalsensitivity of the statement of profit or loss and othercomprehensive incomeis based on the assumption that there areparallel shifts in the yield curve.

Risiko pasar (lanjutan)

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan olehkurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktormanusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal.

The table below shows the sensitivity of the Bank's statement ofprofit or loss and other comprehensive income on a reasonablepossible changes of interest rates for financial assets andliabilities with fixed interest rates on December 31, 2015:

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain Bank terhadap kemungkinanperubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitaskeuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember2015:

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkanbagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahandari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel di bawah ini.Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkansuatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu darifaktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnyatetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atasperubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode,berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitasyang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimilikiBank pada tanggal 31 Desember 2015. Analisis sensitivitas ataslaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dihitungdengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atasaset keuangan yang tersedia untuk dijual pada tanggal 31Desember 2015. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain didasarkan pada asumsi bahwaterdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Operational risk

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatanoperasional, sistem dan produk Bank, dari mulai Kantor Pusatsampai seluruh jaringan kantor. Kegagalan mengelola risikooperasional dapat menyebabkan kerugian finansial, keselamatankaryawan dan reputasi Bank.

This type of risk is inherent in every business processes,operational activities, systems and products of Bank, from HeadOffice Units to overall office network. Failure to manageoperational risks correctly could lead to financial losses,employee safety and reputation of the Bank.

1.969

(1.969)

in million Rupiah)(dalam jutaan Rupiah/

other comprehensiveof profit or loss andImpact to statement

income

komprehensif lain/dan penghasilanlaporan laba rugi

Dampak ke

105


PT BANK ANDARA



With this risk mapping, operational risks can be measuredaccurately (as being high, medium or low), and enables themanagement to control any arising risk impact. To allocatecapital requirements in measuring operational risk, inaccordance with the Basel Committee on Banking Supervisionand also the roadmap of Basel II implementation in Indonesia,the Bank will use the Basic Indicator approach and currently iscollecting data which will be used in the apllication of theAdvanced Measurement Approach methodology.

Dengan peta risiko, risiko operasional dapat diukur (high, mediumatau low), sehingga manajemen dapat melakukan pengendalianterhadap dampak risiko yang timbul. Untuk mengalokasikankebutuhan modal untuk mengukur risiko operasional, sesuaidengan Basel Committee on Banking Supervision, serta roadmapimplementasi Basel II di Indonesia, pertama kali Bank akanmenggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat inimasih melakukan pengumpulan data risiko yang akan digunakandalam aplikasi metodologi Advanced Measurement Approach.

Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank and third parties arebased on rules and conditions that are capable of protecting theBank's interests from a legal perspective.

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanyakelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkanadanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undanganyang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yangsempurna.

Legal risk Legal risk is the risk raised by weakness in juridicial aspects ofthe business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements,such a unfulfilled terms and conditions in contracts and bindingcollateral which is not complete.

Risiko reputasi

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanyapenetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurangresponsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Berikut adalahfaktor-faktor yang mempengaruhi risiko strategis yaitu visi Bank,rencana strategis, perubahan kepemilikan dan peluncuran produkbaru.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriatedetermination and implementation of the Bank strategy,inappropriate business decisions or being unresponsive toexternal changes. Here are the factors that influence thestrategic risk that the Bank's vision, strategic plan, changes inownership and new product launches.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicityrelated to the business activity of the Bank or negativeperception of the Bank.

Risiko operasional (lanjutan)

The Bank manages its reputational risk by ensuring that itsbusiness activities are in conformity with its other activities, soas to maintain the Bank's reputation.

Bank mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaianantara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama denganaktivitas lain sehingga reputasi Bank tetap terjaga.

Reputation risk

Strategic risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan olehadanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bankatau persepsi negatif terhadap Bank.

Risiko strategis

Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruhaktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungikepentingan Bank dari segi hukum.

Untuk mengawasi risiko operasional yang mungkin terjadi, Banktelah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakanmetodologi pengukuran sendiri (self assessment) yang dilakukanoleh masing-masing risk owner, sehingga dapat dibentuk suatupeta risiko yang mungkin terjadi di setiap unit kerja.

To monitor the possible occurrence of operational risk, theBank has developed a self-assessment methodology system tobe performed by each risk owner, which enables the Bank todevelop a risk mapping system that could potentially beimplemented at each work unit.

Operational risk (continued)

Risiko hukum

106


PT BANK ANDARA



- -

- -

- -

28. MANAJEMEN MODAL 28. CAPITAL MANAGEMENT

Before January 1, 2015, the Bank calculates its capitalrequirements in accordance with Bank Indonesia Regulation(PBI) No.14/18/PBI/2012 dated November 28, 2012 onMinimum Capital Reserve for General Bank based on RiskProfile Rating, which amends PBI No.10/15/PBI/2008 datedSeptember 24, 2008.

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modalberdasarkan (Peraturan Bank Indonesia) PBI No.14/18/PBI/2012tanggal 28 Nopember 2012 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank Umum berdasarkan Peringkat Profil Risiko, yangmerupakan perubahan dari PBI No.10/15/PBI/2008 tanggal 24September 2008.

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidakmematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku.

The Compliance Unit has also performed assessment systemsand procedures and provide advice and/or opinions in order toprevent that deviate to other applicable regulations.Furthermore, the Bank has also performed the following:

revision of the compliance procedures guidance.

pelaporan tugas kepatuhan baik untuk kepentingan internalmaupun kepada pihak eksternal yang berwenang; dan

The Bank manages strategic risk through a consideration of,and decision making process regarding every strategic policy ina collective and comprehensive manner performed by theestablished Bank's Directors and Committees.

Compliance risk Compliance risk is the risk caused by non-compliance with ornon-application of prevailing regulations.

compliance reporting both for internal and external partiespurposes; and

monitoring of the implementation of prudential principles,including the obligation to meet the minimum capitalrequirement maximum legal lending limit, etc;

Financial Services Authority (OJK) sets and monitors capitalrequirements for the Bank. The Bank is required to comply withprevailing BI regulation in respect of regulatory capital. TheBank's approach to capital management is driven by bank'sstrategic and organizational requirements, taking into accountregulatory, economic and commercial environment.

The Bank manages its compliance risk by performingcomprehensive review to ensure that Bank's StandardOperating Procedures and new product development conformwith external regulations.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan danpengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektifdan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telahdibentuk.

melakukan revisi pedoman tata kerja kepatuhan.

Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahansecara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakanstandar operasi dan prosedur serta pengembangan produk barudengan peraturan eksternal.

pemantauan prinsip kehati-hatian, di antaranya yangmenyangkut kewajiban pemenuhan modal minimum, batasmaksimum pemberian kredit, Giro Wajib Minimum dan lain-lain;

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan mengawasikebutuhan modal Bank. Bank diwajibkan untuk mentaatiperaturan BI yang berlaku dalam hal ini modal yang diwajibkanregulator. Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modalditentukan oleh strategi dan persyaratan organisasi bank, denganmemperhitungkan peraturan, serta keadaan ekonomi dankomersial.

Risiko kepatuhan

Risiko strategis (lanjutan) Strategic risk (continued)

Satuan Kerja Kepatuhan juga telah melaksanakan pengkajiansistem dan prosedur dan memberikan saran dan/atau pendapatdalam rangka mencegah pengambilan keputusan yangmenyimpang terhadap peraturan perundang-undangan lain yangberlaku. Di samping itu, Bank juga melakukan:

107


PT BANK ANDARA


28. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 28. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

- -

- -

- -

- -

Various limits are applied to elements of the regulatory capital.The effect of deferred taxation has been excluded indetermining the amount of retained earnings for tier 1 capital;100 percent of the profit for the period before deferred taxationbeing included in tier 1 capital; and qualifying tier 2 capitalcannot exceed tier 1 capital. There is also a restriction on theamount of collective impairment allowances that may beincluded as part of tier 2 capital.

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yang memenuhikriteria modal tier 3 sesuai dengan peraturan BI yang berlaku.

Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama danmodal inti tambahan. Modal inti utama antara lain meliputimodal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modaldisetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu danperiode/tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensiflain berupa potensi keuntungan/kerugian yang berasal dariperubahan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual, selisih kurang dari penyisihan penghapusan asetproduktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangankerugian penurunan nilai asset produktif yang diperbolehkan.Aset pajak tangguhan, aset takberwujud (termasuk goodwill )dan penyertaan (100%) merupakan faktor pengurang modalinti utama. Modal inti tambahan antara lain terdiri dari sahampreferen, surat berharga subordinasi dan pinjamansubordinasi dimana ketiganya bersifat non kumulatif setelahdikurangi pembelian kembali.

Tier 1 capital, which consists of core and additional corecapital. Core capital includes issued and fully paid-upcapital, additional paid-in capital, general reserve, specificreserve, retained earnings and profit for the period/year(100%), other comprehensive income deriving frompotential gain/loss from the changes in fair value offinancial assets classified as available-for-sale, shortfallbetween allowable amount of allowance for uncollectibleaccount on productive assets according to Bank Indonesiaguideline and allowance for impairment losses onproductive assets. Deferred tax assets, intangible assets(including goodwill) and share investments (100%) arededucted from core capital. Additional core capital includesnon-cumulative preference shares, subordinated securitiesand subordinated debts net of buyback portion.

Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi serta penyisihanpenghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Supplementary capital (tier 2), which includes subordinatedsecurities and subordin ated debts and allowance foruncollectible account on productive assets according toBank Indonesia guideline.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagian modalyang diwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari pajak tangguhantelah dikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untukmodal tier 1; 100 persen laba periode berjalan sebelum pajaktangguhan dapat diperhitungkan dalam modal tier 1; dan modaltier 2 tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapat batasanjumlah penyisihan kolektif penurunan nilai yang bolehdimasukkan sebagai bagian dari modal tier 2.

Starting 1 January 2015, the Bank calculates its capitalrequirements in accordance with BI regulationNo.15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzedinto two tiers as follows:

Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

The Bank does not have any other supplementary capital whichmeets the criteria of tier 3 capital under prevailing BIregulation.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajib menyediakanmodal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR danmodal inti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar4,5% dari ATMR, baik secara individual maupun secarakonsolidasi dengan entitas anak.

Various limits have been set to elements of the regulatorycapital, such as Banks are required to provide core capital (tier1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets and CommonEquity tier 1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets,both individually and consolidated level with subsidiary.

Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,cadangan umum, saldo laba dan laba periode berjalan.

Tier 1 capital, which includes issued and fully paid sharecapital, general reserve, retained earnings and profit for theperiod.

Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunan nilaiyang diperbolehkan.

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhanmodal berdasarkan peraturan BI No.15/12/PBI/2013, dimanamodal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

108


PT BANK ANDARA



2015(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah)

Modal inti (tier 1) Tier 1 capitalModal inti utama (CET 1) 131.001 Common core capital (CET 1)Modal inti tambahan (AT 1) - Additional core capital (AT 1)

131.001

Modal pelengkap (tier 2) 4.555 Supplementary capital (tier 2)Jumlah modal 135.556 Total capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetRisiko kredit 364.425 Credit riskRisiko operasional 109.581 Operational risk

Total Aset Tertimbang Menurut Risiko 474.006 Total Risk Weighted Asset

Rasio kecukupan modal Capital Adequacy RatioRasio CET 1 27,64% CET 1 RatioRasio tier 1 27,64% Tier 1 RatioRasio tier 2 0,96% Tier 2 Ratio

Rasio modal terhadap ATMR 28,60% Ratio of capital to ATMRRasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum yang diwajibkan 10% - 11% Required Minimum Capital Adequacy Ratio

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untuk menjagakepercayaan pemodal, kreditur dan pasar dan untukmempertahankan perkembangan bisnis di masa depan. Pengaruhtingkat modal terhadap tingkat pengembalian ke pemegang sahamjuga diperhitungkan dan Bank juga memahami perlunya menjagakeseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besar serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang didapat dari posisi modalyang kuat.

The Bank's regulatory capital position under prevailing BIregulation as of December 31, 2015 and 2014 was as follows:


43,22%

43,22%

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") are determinedaccording to spesified requirements that seek to reflect thevarying levels of risk attached to assets and exposures notrecognised in the statement of financial position. Based on BIregulations, the Bank needs to take into consideration its creditrisk , market risk and operational risk in measuring the ATMR.

Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bank ditentukanberdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yangmencerminkan berbagai tingkatan risiko yang terkait dengan asetdan eksposur, yang tidak tercermin dalam laporan posisikeuangan. Berdasarkan peraturan BI, Bank diharuskan untukmempertimbangkan risiko kredit, risiko pasar dan risikooperasional dalam mengukur ATMR Bank.

2014

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuai peraturan BIyang berlaku pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalahsebagai berikut:

3.777

173.383

169.606

0,96%

The Bank's policy is to maintain a strong capital base so as tomaintain investor, creditor and market confidence and tosustain future development of business. The impact of the levelof capital on shareholders' return is also recognised and theBanks also recognize the need to maintain a balance betweenthe higher return that might be possible with greater gearingand the advantages and security level afforded by a strongcapital position.

90.237

44,18%

392.426

302.189

10% - 11%

109


PT BANK ANDARA



a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

Bank tidak melakukan perhitungan rasio KPMM denganmemperhitungkan perubahan risiko pasar, karena sampai dengantanggal laporan posisi keuangan, jumlah aset Bank masih kurangdari Rp10 triliun dan posisi efek-efek dalam trading book masih kurang dari Rp20 miliar. Hal ini sesuai dengan peraturan BankIndonesia No.5/12/PBI/2003 mengenai kewajiban penyediaanmodal minimum Bank umum dengan memperhitungkan risikopasar.

Berdasarkan self-assessment Bank, profil risiko Bank dinilaiberada pada peringkat 3. Oleh karena itu, Bank berkewajibanuntuk memenuhi modal minimum sebesar 10% sampai dengankurang dari 11%. Pada tanggal 31 Desember 2015, KewajibanPenyediaan Modal Minimum Bank berada pada level di atasmodal minimum yang diwajibkan tersebut, yaitu sebesar28,60%.

Based on its self-assessment, the Bank risk profile is assessed tobe in rating 3. Therefore, the Bank is required to provide aminimum capital of 10 % until less than 11 % . As of December31, 2015, the Bank Capital Adequate Ratio was 28.60%, whichwas higher than the required minimum provision of capital.

Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima), modalminimum terendah yang wajib dimiliki adalah 11% sampaidengan kurang dari 14% dari Aset Tertimbang MenurutRisiko.

For banks with risk profile rating 4 (four) or 5 (five), theminimum capital requirement is 11% to less than 14% ofRisk Weighted Asset.

Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 10% sampai dengankurang dari 11% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 8% dari Aset TertimbangMenurut Risiko;

For banks with risk profile rating 2 (two), the minimumcapital requirement is 9% to less than 10% of Risk WeightedAsset;

Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 9% sampai dengankurang dari 10% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

The Bank did not perform calculation of the CAR with marketrisk charge because, until the statements of financial position,the Bank's total assets are less than Rp10 trilion and the Bank'smarketable securities position in the trading book is less thanRp20 bilion. This is already in line with Bank Indonesiaregulation No.5/12/PBI/2003 regarding the minimumk capitalrequirement for commercial banks taking into account marketrisk.

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No.15/12/PBI/2013tanggal 12 Desember 2013 mengenai Kewajiban ModalMinimum Bank Umum, bank wajib menyediakan modalminimum sesuai dengan profil risikonya yang ditetapkan denganskema berikut ini:

In accordance with Bank Indonesia No.15/12/PBI/2013 dated12 December 2013 regarding Minimum Capital AdequacyRequirement for Commercial Banks, a bank is required toprovide a minimum capital based on its risk profile asstipulated under the following schemes:

Bank Indonesia berwenang menetapkan modal minimum lebihbesar dari modal minimum dalam hal Bank Indonesia menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yang membutuhkanmodal lebih besar.

Bank Indonesia is authorised to stipulate minimum capitalgreater than minimum capital in terms of Bank Indonesiaassesses a bank as facing potential losses which requires alarger capital.

For banks with risk profile rating 3 (three), the minimumcapital requirement is 10% to less than 11% of RiskWeighted Asset;

For banks with risk profile rating 1 (one), the minimumcapital requirement is 8% of Risk Weighted Asset;

110


PT BANK ANDARA


29. 29. GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

On January 13, 2009, the Government of the Republic ofIndonesia stipulated Perppu No.3/2008 to become a law.

Based on Article 8 of the Decision No.15 year 2004 of thePresident of the Republic of Indonesia regrading the terminationof the role and winding-up of the Indonesian Bank RestructuringAgency (IBRA), the Government Guarantee Program on theobligations of domestic banks, which was originally handled byIBRA based on the Decisions of the President of the Republic ofIndonesia No.26 year 1998 and No.27 year 1998, shall behandled by the Ministry of Finance, specifically by the GovermentGuarantee Implemantation Unit (Unit Pelaksanaan PenjaminanPemerintah/UP3) as provided in the Decision of the President ofthe Republic of Indonesia No.17 year 2004, which was futherregulated by the Decision No.84/KMK.06/2004 dated February27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amandement ofDecision No.179/KMK.017/2000 of the MInistry of Finance of the Term, Implementing Guidelines and Conditions of the GovermentGuarantee on the obligations of commercial banks.

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesiatelah mengesahkan Perppu No.3/2008 menjadi Undang-Undang.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya NilaiSimpanan yang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan, jumlahsimpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai denganRp2.000.000.000 untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabahdijamin hanya jika suku bunganya sama dengan atau dibawah7,50% pada tanggal 31 Desember 2015 (2014: 7,75%).

Based on Government Regulation No.66 year 2008 datedOctober 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guarantee bythe Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount ofdeposit covered by LPS is up to Rp2,000,000,000 per depositorper bank. Customer deposits are covered only if the rate ofinterest is equal to or below 7.50% as of December 31, 2015(2014: 7.75%).

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir padatanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalamPeraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo.68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentangPerhitungan dan Pembayaran Premi Program PenjaminanTerhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai21 September 2005. Sebagai pengganti UP3, Pemerintah telahmembentuk Lembaga Independen yaitu Lembaga PenjaminanSimpanan (LPS). Berdasarkan Undang-Undang No.24 tanggal 22September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan PemerintahPengganti Undang-Undang Republik Indonesia No.3 (Perppu No.3/2008) tanggal 13 Oktober 2008, LPS dibentuk untuk menjaminkewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapatberubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

The Guarantee Program by the Goverment through UP3 endedon September 22, 2005, as stated in RegulationNo.68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry ofFinance concerning the Calculation and Payment of Premium onGuarantee Program from Commercial Banks for the period July1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Goverment wasformed an independent institution there is the Indonesia DepositInsurance Corporation (Lembaga Penjaminan Simpanan/LPS).Based on Law No.24 dated September 22, 2004, which waseffective on September 22, 2005 and subsequently amended bythe Government Regulation-in-Lieu-of Law No.3 (PerppuNo.3/2008) dated October 13, 2008, LPS was formed toguarantee certain liabilities of commercial banks under theapplicable guarantee program, the amount of such guarantee issubject to change if the situation complies with certain validcriteria.

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No.15 tahun2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BadanPenyehatan Perbankan Nasional (BPPN), dinyatakan dalam pasal8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN,Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaranbank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkanKeputusan Presiden Republik Indonesia No.26 tahun 1998 danKeputusan Presiden Republik Indonesia No.27 tahun 1998,selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui UnitPelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diaturoleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No.17 tahun 2004,yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri KeuanganNo.84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentangPerubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo.179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan KetentuanPelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap KewajibanPembayaran Bank Umum.

111


PT BANK ANDARA


29. 29.

30. 30.

- PSAK 1 (revisi 2015): Penyajian Laporan Keuangan - PSAK 1 (revised 2015): Presentation of Financial Statement- PSAK 4 (revisi 2015): Laporan Keuangan Tersendiri - PSAK 4 (revised 2015): Separate Financial Statement- PSAK 5 (penyesuaian 2015): Segmen Operasi - PSAK 5 (improvement 2015): Operating Segment- - PSAK 7 (improvement 2015): Related Party Disclosures

- PSAK 13 (revisi 2015): Properti Investasi - PSAK 13 (revised 2015): Investment Property- -

- PSAK 16 (penyesuaian 2015): Aset Tetap - PSAK 16 (improvement 2015): Fixed Asset- PSAK 19 (penyesuaian 2015): Aset Tak Berwujud - PSAK 19 (improvement 2015): Intangible Asset- PSAK 22 (revisi 2015): Kombinasi Bisnis - PSAK 22 (revised 2015): Business Combination- PSAK 24 (revisi 2015): Imbalan Kerja - PSAK 24 (revised 2015): Employee Benefit- -

- PSAK 53 (revisi 2015): Pembayaran Berbasis Saham - PSAK 53 (revised 2015): Share Based Payment- PSAK 65 (revisi 2015): Laporan Keuangan Konsolidasian - PSAK 65 (revised 2015): Consolidated Financial Statement- PSAK 66 (revisi 2015): Pengaturan Bersama - PSAK 66 (revised 2015): Joint Arrangements- -

- PSAK 68 (penyesuaian 2015): Pengukuran Nilai Wajar - PSAK 68 (improvement 2015): Fair Value Measurement- ISAK 30 (revisi 2015): Pungutan - ISAK 30 (revised 2015): Collection- -

PSAK 7 (penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihak-pihakBerelasi

PSAK 15 (revisi 2015): Investasi Pada Entitas Asosiasi danVentura Bersama

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS (continued)

NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank adalah pesertadari program penjaminan tersebut. Beban premi penjamin selamatahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp1.275.450.250dan Rp1.563.253.730 (Catatan 19).

PSAK 25 (penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan

PSAK 67 (revisi 2015): Pengungkapan Kepentingan DalamEntitas Lain

ISAK 31 (revisi 2015): Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK13: Properti Investasi

On December 31, 2015 and 2014, the Bank is a participant ofthe guarantee program. Deposit guarantee premium in 2015and 2014 amounted to Rp1,275,450,250 dan Rp1,563,253,730,respectively (Note 19).

PSAK 15 (revised 2015): Investment in Associates and Jointventures

PSAK 25 (improvement 2015): Accounting Policies, Changes inAccounting Estimates and Errors

PSAK 67 (revised 2015): Disclosure of Interests in OtherEntities

ISAK 31 (revised 2015): Interpertation of Scope PSAK 13:Investment Property

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkandampak dari penerapan standar amandemen, penyesuaian danintepretasi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuanganBank.

The Bank is currently evaluating the above standards and hasnot yet determined the impact of these amendments, adjustmentsand interpretations standard on the financial statement of theBank.

Berikut ini adalah beberapa pengesahan amandemen, penyesuaianatas ISAK dan PSAK yang telah diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) ditahun 2015 :

The following are amendments, improvements andinterpretations of PSAK and ISAK issued by the FinancialAccounting Standard Board (DSAK-IAI) in 2015:

STANDAR AKUNTANSI BARU

112


PT BANK ANDARA


31. 31.

- -

- -

- -Biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapatditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.Sebaliknya, semua biaya jasa lalu akan diakui pada saat yanglebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atauketika Bank mengakui biaya restrukturisasi atau pemutusanhubungan kerja terkait.

Past service costs that have not vested no longer bedeferred and recognized over the vesting period of thefuture. Instead, all past service costs will be recognizedduring the first between when the amendment/curtailmentoccurs or when the Bank recognizes the costs ofrestructuring or termination of employment related.

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS

Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2b, Bank menerapkan secararestrospektif PSAK 24 (revisi 2013), "Imbalan Kerja" yangberlaku efektif mulai 1 Januari 2015.

As explained in Note 2b, Bank retrospectively apply PSAK 24(revised 2013), "Employee Benefits" which is effective fromJanuary 1, 2015.

PSAK ini memberikan, antara lain: (i) penghapusan "pendekatankoridor" yang diperbolehkan dalam versi sebelumnya dan (ii)memberikan perubahan signifikan dalam pengakuan, penyajiandan pengungkapan imbalan kerja, antara lain, sebagai berikut:

PSAK provides, among other things: (i) the elimination of"corridor approach" allowed in the previous version and (ii)provide a significant change in the recognition, presentationand disclosure of employee benefits, among others, as follows:

Laba dan rugi aktuaria harus diakui sekarang ini sebagaipenghasilan komprehensif lain dan dikeluarkan secarapermanen dari laba rugi;

Actuarial profits and losses to be recognized today as othercomprehensive income and are permanently excluded fromincome;

Pengembalian aset dana pensiun yang diharapkan tidak lagidiakui dalam laporan laba rugi, Pengembalian yangdiharapkan digantikan dengan mengakui pendapatan bunga(atau beban) atas aset (atau kewajiban) bersih manfaat pastidalam laporan laba rugi, yang dihitung dengan menggunakantingkat diskonto untuk mengukur kewajiban pensiun;

Returns on plan assets are expected to no longer berecognized in the income statement, returns are expected tobe replaced by recognizing interest income (or expense) ofassets (or liabilities) net defined benefit in the incomestatement, which is calculated using the discount rate tomeasure pension liabilities;

113


PT BANK ANDARA


31. 31.

31 Desember 2014 December 31, 2014Laporan posisi keuangan Statements of financial positionAset pajak tangguhan 122.840.556 9.822.847.401 Deferred tax assetsLiabilitas lain-lain 491.362.222 30.417.961.005 Other liabilitiesKerugian pengukuran kembali Loss remeasurement of defined

program manfaat pasti - benefit pension plans -setelah pajak tangguhan (612.727.047) (612.727.047) net of deferred tax

Defisit 244.205.381 (149.915.921.956) Deficit

Laporan laba rugi dan Statements of profit or lossPenghasilan komprehensif lain and other comprehensive income

Beban tenaga kerja (308.399.029) 35.931.697.743 Personnel expensesBeban (manfaat) pajak Deferred tax expenses

tangguhan (77.099.757) 962.267.064 (benefit)Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined

program manfaat pasti 897.467.160 897.467.160 benefit pension plansPajak penghasilan terkait (224.366.790) (224.366.790) Related income taxRugi tahun berjalan 231.299.272 (19.381.990.655) Loss for the year

1 Januari 2014/31 Desember 2013 January 1, 2014/December 31, 2013Laporan posisi keuangan Statements of financial positionAset pajak tangguhan (24.426.477) 8.536.363.169 Deferred tax assetsLiabilitas lain-lain (97.705.909) 27.168.534.510 Other liabilitiesKerugian pengukuran kembali Loss remeasurement of defined

program manfaat pasti - benefit pension plans -setelah pajak tangguhan 60.373.323 60.373.323 net of deferred taxes

Defisit 12.906.109 (130.533.931.301) Deficit

8.560.789.646 -

Laporan keuangan komparatif pada dan untuk tahun-tahun yang berakhirpada 31 Desember 2014 dan 2013 sebelum dan setelah disajikan kembaliadalah sebagai berikut:

The comparative financial statements as at and for the year endedDecember 31, 2014 and 2013 before and after restatements are asfollows:

-

-

(130.546.837.410)

3.137.238.399

-

3.939.257.616

-

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan) RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Sesudah penyajian kembali/

After restatement

Oleh karena itu, laporan keuangan Bank pada dan untuk tahun-tahunyang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013 telah disajikan kembali.

Therefore, the Bank's financial statements as at and for the year endedDecember 31, 2014 and 2013 have been restated.

24.129.002.020

-

-

-

- (19.613.289.927)

(150.160.127.337)

Sebelum penyajian kembali/Before

restatement

Penyesuaian penyajian kembali/

Restatement adjustment

Reklasifikasi akun

(Catatan 32)/Reclassification of

accounts (Note 32)

-

-

36.240.096.772

-

-

9.700.006.845

25.987.341.167

-

1.039.366.821

-

114


PT BANK ANDARA


32. 32.

31 Desember 2014 December 31, 2014Laporan posisi keuangan Statements of financial positionEstimasi liabilitas imbalan Estimated post employment

pasca kerja 3.939.257.616 - benefit liabilitiesLiabilitas lain-lain 26.478.703.389 Other liabilities

31 Desember 2013/ December 31, 2013/1 Januari 2014 January 1, 2014Laporan posisi keuangan Statements of financial positionEstimasi liabilitas imbalan Estimated post employment

pasca kerja 3.137.238.399 - benefit liabilitiesLiabilitas lain-lain 24.031.296.111 Other liabilities

REKLASIFIKASI AKUN RECLASSIFICATION OF ACCOUNT

Beberapa akun dalam laporan keuangan pada tanggal 31 Desember2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013, telah direklasifikasi agarsesuai dengan penyajian laporan keuangan pada tanggal 31 Desember2015.

Certain accounts in the financial statements on December 31,2014 and 1 January 2014/December 31, 2013, has beenreclassified to conform with the presentation of the financialstatements as of December 31, 2015.

Sebelum reklasifikasi/

Before reclassification

Sesudah reklasifikasi/

Afterreclassification

Reklasifikasi/Reclassification

(3.939.257.616)

3.939.257.616

(3.137.238.399)

3.137.238.399

30.417.961.005

27.168.534.510

115

Laporan Keuangan dan PT BANK ANDARA Financial Statements ... · Surat Pernyataan Direksi Directors...

Documents

Transcript of Laporan Keuangan dan PT BANK ANDARA Financial Statements ... · Surat Pernyataan Direksi Directors...