LABO PRINT S.A. · 2016-03-29 · Debiut na rynku NewConnect Debiut na GPW 2015 Rozpoczęcie druku...
Transcript of LABO PRINT S.A. · 2016-03-29 · Debiut na rynku NewConnect Debiut na GPW 2015 Rozpoczęcie druku...
LABO PRINT S.A.
PREZENTACJAWYNIKOWA 4Q 2015
POZNAŃ, MARZEC 2016
1. Labo Print
2. Rynek działalności
3. Wyniki
4. Perspektywy i plany
AGENDA
2
KIMJESTEŚMY?Blisko dziesięcioletnie doświadczenie w branży,
grono najlepszych ekspertów i znakomity park
maszynowy bazujący na nowoczesnych
technologiach druku cyfrowego, pozwalają
nam świadczyć usługi na najwyższym,
europejskim poziomie i docierać codziennie
do klientów w kraju i wielu krajach Europy.
3
HISTORIA
• Od początku działalności Labo Print skupiała się na usługach związanych z drukiem cyfrowym, w szczególności wielkoformatowym.
• Obecnie Spółka zatrudnia 190 osób i posiada nowoczesne maszyny o wydajnościponad 100 tys. m2 miesięcznie
2016
W latach 2007-2015 Spółka zainwestowała w park maszynowy około 18 mln zł
20142006
Start: pierwsza maszynai pięciu praco-wników
Rozpoczęcie produkcji standów
rekla-mowych
i opakowań
Rozpoczęcie cyfrowego
druku etykiet
2009
Rozpoczęcie sprzedaży na rynki
zagraniczne
2011
Zmiana formy
działalności na spółkę
z o.o.
2013
Debiut na rynku
NewConnect
Debiut na
GPW
2015
Rozpoczęcie druku
na tkaninach
4
MISJA I STRATEGIA ROZWOJU
Tworzeniekompleksowych
realizacjiw technologiach druku cyfrowego
Systematyczne udoskonalanie
parku maszynowego
Świadczenieusług w
nowoczesny sposób
Dążenie douzyskania
wizerunku firmy europejskiej
Misją Labo Print S.A. jest oferowanie klientom
kompleksowych realizacji w technologii druku
cyfrowego, wykonywanych na najwyższym
europejskim poziomie.
Inwestowanie w nowe technologie druku wielkoformatowego = rozwijanie gamy
usług
Systematyczne inwestowanie w park maszynowy = oferowanie najwyższej
europejskiej jakości usług
Rozwój działu sprzedaży = budowa przewagi konkurencyjnej dzięki bezpośre-
dniemu kontaktowi z klientami
Wprowadzanie rozwiązań optymalizujących czas dostawy produktu
= dalsza geograficzna dywersyfikacja sprzedaży
MISJA STRATEGIA
5
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu• Założyciel i akcjonariusz Spółki
(45,7% kapitału i 47,5% głosów).
• Odpowiedzialny za produkcję, finansei relacje z dostawcami.
• Od początku kariery związany z branżą medialną, m. in. Grupą Agora
Wiesław Niedzielski, WiceprezesZarządu• Założyciel i akcjonariusz Spółki
(45,7% kapitału i 47,5% głosów).
• Odpowiedzialny za sprzedaż i relacje z odbiorcami.
• Szkoleniowiec i trener, wieloletni praktyk w zakresie sprzedaży, od 20 lat związany z branżą reklamową.
ZARZĄD I AKCJONARIAT
45,7%45,7%
8,6%
Udział w kapitale zakładowym
Krzysztof Fryc
Wiesław Niedzielski
Pozostali akcjonariusze
47,5%47,5%
5,0%
Udział w ogólnej liczbie głosów
• Akcje serii A (uprzywilejowane w zakresie prawa głosu 2:1) i B to akcje założycielskie, opłacone kapitałami przekształconej Labo Print Sp. z o.o.
• Do obrotu wprowadzane są akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D i E - łącznie 973 tys. sztuk.
6
ROLL TO ROLL – uniwersalny, wysokiej jakości druk, stosowany zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz pomieszczeń
UV – precyzyjny i trwały nadruk bezpośrednio napowierdzchniach płaskich (PVC, pleksi, tektura i inne)
SUBLIMACJA – bezpośredni zadruk materiałów
flagowych, poliestrowych, satyny
LATEX – ekologiczny druk lateksowy. bezpieczny
i bezwonny, idealny do zastosowań w domu i w biurze.
TEKTURA – standy i opakowania z tektury drukowane metodą offsetową
TECHNOLOGIE DRUKU
Cyfrowy druk etykiet - JUŻWKRÓTCECyfrowy druk etykiet – w ofercie od marca 2016
7
KLIENCI
• Odbiorcy bezpośredni Spółki to agencje reklamowei domy mediowe działające na rzecz odbiorców finalnychoraz bezpośredni odbiorcy finalni.
• Odbiorcy finalni to kilkaset podmiotów reprezentującychpraktycznie wszystkie branże gospodarki, w szczególności:
• finansową,
• handlową,
• motoryzacyjną,
• budowlaną.
• Udział eksportu do krajów Unii Europejskiej wynosi ponad 80%wartości sprzedaży.
� Dostawcy Spółki to polskie, europejskie i dalekowschodnie podmioty prowadzące handel materiałami drukarskimi (m. in. nośniki druku, tusze drukarskie).
• Odrębną grupę stanowią firmy kurierskie – dostawcy usługprzewozowych do odbiorców finalnych.
8
ZAKŁAD
• Spółka wykorzystuje obiekty produkcyjne, magazynowe i biurowe o łącznej powierzchni około 5.150 m2, z czego ok. 4.800 m2 o powierzchnie wynajmowane.
• W czerwcu 2015 roku Spółka nabyła w Poznaniu nieruchomość o pow. 3 ha, na której zaplanowano powstanie w ciągu 2,3 lat hal produkcyjnych i zaplecza biurowego, do których zostanie przeniesiona całość działalności związanej z drukiem cyfrowym.
• W nowej własnej nieruchomości Spółka uruchomiła już halę produkcyjną o pow. ok. 350 m2.
• Produkcja jest prowadzonaz wykorzystaniem ponad 20 maszyn, których średni wiekwynosi poniżej trzech lat.
9
1. Labo Print
2. Rynek działalności
3. Wyniki
4. Perspektywy i plany
AGENDA
10
RYNEK DZIAŁALNOŚCI
13,8 mld zł
Produkcja sprzedana sektora poligraficznego w 2015 r. (wzrost o 22%
w ciągu 4 lat).
6 mld zł
Wartość polskiego eksportu(najczęstszym kierunkiem eksportu są
Niemcy – 59%).
1,4%
Odsetek średnich i dużych firm (>50 osób) funkcjonujących w Polsce
- rozdrobniony rynek, który czeka konsolidacja. Łącznie w sektorze działa
ponad 9 tys. podmiotów.
40% r/r
Wzrost eksportu etykiet -najdynamiczniej rozwijająca się
kategoria eksportu (297 mln zł sprzedaży).
2,9 mld euro i #8 w Europie
Rosnąca pozycja polskiego rynku poligraficznego na tle Europy. Jeden z nielicznych segmentów sektora przetwórczego, notujący ciągły wzrost
od 2009 roku.
Rynek działalności (poligraficzny) – strona podażowa*
* Rynek poligraficzny i opakowań z nadrukiem w Polsce. Raport KPMG 2015
11
RYNEK DZIAŁALNOŚCI (2)
Rynek działalności (reklamowy) – strona popytowa
471 mln zł
Wydatki w 2015 roku w Polsce na tradycyjne nośniki wewnętrzne i zewnętrzne, nośniki
cyfrowe oraz reklamę tranzytową*
441,9 mln zł
Wydatki w 2015 roku na reklamę zewnętrzną/outdoorową w Polsce (+0,3%)**
6,7 mld zł
Prognozowana wartość polskiego rynku reklamowego
(dynamika w 2015 roku +2,4%)***
544 mld USD
Prognozowana wartość światowego rynku reklamowego
(dynamika w 2015 roku +4,4%)***
Źródła:* Raport Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej 2015** Dane SMG Polska*** Szacunki ZenithOptimedia Group
12
1. Labo Print
2. Rynek działalności
3. Wyniki
4. Perspektywy i plany
AGENDA
13
1. Zmiana rynku notowań akcji Labo Print
22 grudnia 2015 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku regulowanym równoległym GPW w Warszawie, po przeniesieniu z rynku alternatywnego New Connect.
2. Inwestycje i nowe obszary działalności
Zakup środków trwałych na potrzeby przygotowania produkcji opakowań z tektury (902 tys. zł). Inwestycje zostały zrealizowane z kredytu inwestycyjnego, leasingu oraz środków własnych.
Zakończenie I etapu prac adaptacyjno-modernizacyjnych w nabytym w 2015 roku obiekcie biurowo-magazynowym w Poznaniu (łączne nakłady na prace porządkowe i przygotowanie nowej powierzchni produkcyjnej o pow. 350 m2 - 215 tys. zł).
3. Utworzenie działu B+R
Wyodrębnienie dział badań i rozwoju (B+R), odpowiedzialnego za prowadzenie prac nad nowymi produktami oraz udoskonalaniem rozwiązań organizacyjnych w zakresie produkcji i sprzedaży.
4. Wzrost zatrudnienia
Na koniec 2015 roku zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 172 osoby,przy 146 na koniec 2014 roku.
PODSUMOWANIE OPERACYJNE 4Q 2015
14
PRZYCHODY
7 001
30 017
8 860
35 997
4Q 2014 2014 4Q 2015 2015
• Zarówno w 4Q, jak i w całym 2015 r., wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał głównie ze wzrostuaktywności na dotychczasowych rynkach geograficznych.
• Wzrost był możliwy:
• dzięki postępującej poprawie ogólnej koniunktury gospodarczej, przekładającej się na zwiększaniebudżetów na reklamę, promocję i marketing u finalnych odbiorców produktów Spółki,
• dzięki wzrostowi zaufania do Spółki - jako rzetelnego dostawcy wyrobów wysokiej jakości.
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
+27%
+20%
15
4 512 4 411
517 1 295 722
1 481 121
474
498
776
1 052 244
4Q 2014 4Q 2015
**Najem
Transport
Pozostałe produkty i usługi
*Produkcja opakowań ztektury
Druk materiałów tekstylnych
Druk płaski UV
Druk roll to roll
STRUKTURA SPRZEDAŻY
Struktura wartościowa sprzedaży (tys. zł)
48%
14%
16%
1%
6%
12%3%
Struktura udziałowa sprzedaży (%)
• Tradycyjnie, druk roll to roll ma największy udział w przychodach (48,5% udziału całości sprzedaży).
• Przyczyną niewielkiego spadku przychodów w ramach druku roll to roll była obniżka cen niektórych podgrup produktowych roll to roll, wynikająca z presji cenowej na rynku.
• Malejący udział roll to roll na rzecz druku na tkaninach oraz materiałach płaskich jest efektem podejmowanych przez Spółkę świadomych działań zmierzających do dywersyfikacji źródeł przychodów oraz rozszerzania oferty produktowej.
• Druk materiałów tekstylnych jako kategoria pojawił się w 2013 roku i jego znaczenie rośnie najszybciej (4Q 2014/2015 to wzrost o 105%).
• Wzrost sprzedaży o 150,5% (z 517 do 1.295 tys. zł) odnotowały produkty drukowane na powierzchniach płaskich, których udział w sprzedaży wyniósł 14,2%.
• Przyrost przychodów z tytułu usług transportowych był pochodną przyrostu przychodów ze sprzedaży.
• W 4Q 2015 rozpoczęto sprzedaż produktów z perspektywicznego segmentu opakowań z tektury (*).
• Najem(***) - kategoria dodana w 3Q 2015 w związku z nabyciem nieruchomości zabudowanej i jej częściowym najmem.16
WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015
553
2 271
-947
1 898
4Q 2014 2014 4Q 2015 2015
7,6%
5,3%
913
4 409
-37
4 802
4Q 2014 2014 4Q 2015 2015
13,0%
-0,4%
7,9%
13,3%
Zysk netto (tys. zł)
-10,7%
Rentowność nettoZysk EBITDA (tys. zł)
14,7%
Rentowność EBITDA
• Pomimo znaczącego wzrostu wartości przychodów, Spółka odnotowała w 4Q 2015 rokustratę na poziomie sprzedaży oraz na pozostałych poziomach rachunku zysków i strat.
• Na wyniki 4Q wpłynęły zarówno zdarzenia jednorazowe, jak i przygotowywanie się przez Spółkę dodalszej ekspansji (nakłady inwestycyjne i koszty operacyjne wyprzedzające oczekiwane przychody).
17
WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015
ISTOTNE POZYCJE KOSZTÓW WPŁYWAJĄCE NA WYNIK:
• Wzrost wartości amortyzacji – nabycie maszyni urządzeń do nowych segmentów działalności
• Wzrost kosztów wynagrodzeń, szkoleń i przygotowaniastanowisk pracy dla pracowników w segmentach drukuna tekturze i cyfrowego druku etykiet
• Nakłady związane z przygotowaniem działalnościzakładu w Kijewie (produkcja opakowań tekturowych istandów)
Przychody ze sprzedaży 8 860
Koszty sprzedanych produktów -7012
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1848
Koszty sprzedaży -1753
Koszty ogólnego zarządu -600
Zysk (strata) ze sprzedaży -505
Pozostałe przychody operacyjne 318
Pozostałe koszty operacyjne -353Zysk (strata) z działalności operacyjnej -540
Przychody finansowe -42
Koszty finansowe -437Zysk (strata) z działalności gospodarczej -1020
Zysk (strata) brutto -1020
Zysk (strata) netto -947
Wyniki finansowe w 4 kwartale 2015 roku (dane w tys. zł) Czynniki kształtujące poszczególne poziomy RZiS
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE:
• Kontynuacja umów najmu przejętych z nabytą nieruchomością przy ul. Szczawnickiej
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE:
• Odpis na należności przeterminowane
UJEMNE PRZYCHODY FINANSOWE:
• Ujemne przychody finansowe z tytułu różnic kursowych.
DODATKOWE KOSZTY FINANSOWE:
• Bankowa wycena transakcji skarbowych zabezpieczających ryzyka kursowe oraz stopy procentowej
• Koszty związane z debiutem na GPW
• Odsetki od zadłużenia kredytowego i leasingów
18
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W 4Q 2015
664
1 160
+1 363
-1 462
+594
Środki pieniężne napoczątek okresu
Przepływy zdziałalnościoperacyjnej
Przepływy zdziałalności
inwestycyjnej
Przepływy zdziałalności finansowej
Środki pieniężne nakoniec okresu
• Spółka generuje silne, pozytywne przepływy z działalności operacyjnej (1.363 tys. zł w 4Q 2015i 3.418 tys. zł w całym 2015 r. vs. 706 tys. zł i 3.719 tys. zł odpowiednio w 4Q 2014 i całym 2014).
• Ujemne przepływy inwestycyjne wynikają z nakładów na rozwój nowych obszarów działalności(druk na tekturze, cyfrowy druk etykiet), dodatnie przepływy finansowe to wynik zaciągnięciakredytów.
Przepływy pieniężne w 4Q 2015 (tys. zł)
19
1. Labo Print
2. Rynek działalności
3. Wyniki
4. Perspektywy i plany
AGENDA
20
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY
PLANY OPERACYJNE I CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE
WPŁYW KURSÓW WALUT ADAPTACJA NABYTEJ NIERUCHOMOŚCI
INWESTYCJE W NOWE OBSZARY BIZNESOWE
• W przypadku utrzymania się słabego kursu złotego (w szczególności wobec euro), wzrost kosztów finansowych, co wynika z rodzaju stosowanych instrumentów, zabezpieczających ryzyko kursowe.
• Spadek skali najmu nieruchomości przy ul. Szczawnickiej - ze względu na planowane prace wyburzeniowe związane z przygotowaniem inwestycji
• Skutkiem niższe pozostałe przychody operacyjne
• DRUK CYFROWY NA ETYKIETACH:
• Zakończenie do końca 1Q 2016 przetargu na dostawy urządzeńi maszyn (na przełomie 2Q i 3Q
decyzja odnośnie dofinansowania unijnego)
• 2Q 2016 – realizacja pierwszychzamówień komercyjnych
• DRUK NA MATERIAŁACH Z TEKTURY:
• Nabycie do końca kwietnia 2016 r. pozostałych maszyn i urządzeń
• Wzrost wolumenów produkcjii sprzedaży
21
PODSUMOWANIE
Unikalnepodejściedo klienta
Systematyczneinwestycje
w nowoczesneurządzenia
Ciągły rozwój stosowanych technologii i gamy
produktów
Zespół młodych i kreatywnych pracowników
Stabilne wyniki finansowe i rosnąca
sprzedaż
Obecnośćna rynkach
zagranicznych
22
kontakt:
Paweł [email protected]
Labo Print S.A.60-476 Poznań, ul. Rabczańska 1
tel. +48 (61) 841 18 89,fax +48 (61) 843 25 37
e-mail: [email protected]
DZIĘKUJĘZA UWAGĘ
23