Laba Ditahan
-
Upload
tessa-arthur-philip-tobing -
Category
Documents
-
view
43 -
download
5
description
Transcript of Laba Ditahan
![Page 1: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Earnings per Earnings per ShareShare
(Laba per (Laba per Saham)Saham)
An electronic presentationAn electronic presentation by Douglas Cloudby Douglas Cloud
Pepperdine UniversityPepperdine University
An electronic presentationAn electronic presentation by Douglas Cloudby Douglas Cloud
Pepperdine UniversityPepperdine University
chapterchapter 1919
![Page 2: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/2.jpg)
2
1. Mengetahui perbedaan antara stryktur modal yang sederhana dan kompleks, serta memahami bagaimana efek-efek dilutif (delutif securities) mempengaruhi perhitungan laba per saham(earnings per share).
Sasaran Pembelajaran
2. Menghitung laba per saham dasar (basic earning per share) dengan mempertimbangkan penjualan dan pembelian kembali saham selam periode berjalan maupun dampak dari pecah saham (stock splits) dan dividen saham.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 3: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/3.jpg)
3
3. Menggunakan metode saham diperoleh kembali (treasury stock method) untuk menghitung laba per saham dilusian (diluted earning per share) ketika perusahaan mempunyai opsi saham, waran dan rights yang beredar.
Sasaran Pembelajaran
4. Menggunakan metode jika dikonversi (in conver ted method) untuk menghitung laba per saham dilusian, ketika perusahaan mempunyai saham preferen yang dapat dikonversi (convertible prefered stock) atau obligasi yg dpt dikonversi (convertible bonds) yg beredar.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 4: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Sasaran Pembelajaran
5. Memasukkan dalam perhitungan laba per saham dilusian dampak konversi aktual dari efek-efek yg dpt dikonversi atau pelaksanaan opsi, waran atau rights selama periode berjalan, dan memahami dampak anti dilusi dari saham biasa yg potensial ketika suatu perusahaan melaporkan rugi dari operasi yg berkelanjutan.
6. Menentukan urutan dari berbagai efek berpotensi dilutif yg harus dipertimbangkan dalam menghitung laba per saham.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 5: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Sasaran Pembelajaran
7. Memahami persyaratan pengungkapan sehubungan perhitungan laba per saham dasar dan dilusian.
8. Membuat perhitungan laba per saham yang kompleks dan melibatkan berbagai efek berpotensi dilusif
Materi Tambahan
![Page 6: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/6.jpg)
6Earnings per Share Figures for Selected Companies
Basic Diluted Net IncomeBasic Diluted Net IncomeCompany EPS EPS (In millions)Company EPS EPS (In millions)
Berkshire Hathaway $521.00 $521.00 $ 795H. J. Heinz 1.37 1.36 478Oracle 0.46 0.44 2.561Microsoft 1.38 1.32 7,346Wal-Mart 1.49 1.49 6,671
![Page 7: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/7.jpg)
7
• Dilutive Securities: Jika common stock diterbitkan pada saat konversi atau pelaksanaan. Hasil ini Earnings per share yang berkurang
• Antidilutive Securities: Jika common stock diterbitkan pada saat konversi atau pelaksanaan. Hasil ini Earnings per share yang bertambah
Struktur Modal Sederhana dan Kompleks
![Page 8: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/8.jpg)
8Struktur Modal Sederhana dan Kompleks
Pertimbangkan sajacommon shares diterbitkan dan
beredar.
BasicBasic
![Page 9: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Cerminan pelemahan potensi yang
maksimum dari semua konversi stock mungkin yang pasti telah mengurangi
EPS.
DilutedDiluted
Simple and Complex Capital Structures
Pertimbangkan sajacommon shares diterbitkan dan
beredar.
BasicBasic
![Page 10: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Struktur Modal
Simple Capital Structure: Perusahaan hanya
mempunyai Common dan nonconvertible prefered stock dan tidak punya
comvertible securities, stock options, warrants, atau surat
berharga beredar lainnya.
Simple Capital Structure: Perusahaan hanya
mempunyai Common dan nonconvertible prefered stock dan tidak punya
comvertible securities, stock options, warrants, atau surat
berharga beredar lainnya.
![Page 11: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Struktur Modal
Complex Capital Structure: Perusahaan mempunyai satu atau lebih instrumen
yang outstanding yang bisa mengakibatkan penerbitan
penambahan common stock.
Complex Capital Structure: Perusahaan mempunyai satu atau lebih instrumen
yang outstanding yang bisa mengakibatkan penerbitan
penambahan common stock.
![Page 12: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Struktur Modal
Oleh karena itu, suatu perusahaan dengan potensi per share dilution dipertimbangkan
untuk mempunyai suatu struktur modal kompleks.
Oleh karena itu, suatu perusahaan dengan potensi per share dilution dipertimbangkan
untuk mempunyai suatu struktur modal kompleks.
![Page 13: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Basic Earnings Per Share
Dasar Perhitungan:
Net Income – Preferred DividendWeighted-Average
Common Shares Outstanding
Komplikasi:– Penerbitan atau pemilikan dari
common stock
– Stock dividends atau stock splits
Komplikasi:– Penerbitan atau pemilikan dari
common stock
– Stock dividends atau stock splits
![Page 14: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Shares Outstanding January 1: 10,000
New Shares Issued May 1: 5,000
Shares Repurchased November 1: 2,000
Basic Earnings Per Share
Weighted-Average Number of Shares
Weighted-Average Number of Shares
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 15: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Jan. 1 to May 1 10,000 x 4/12 = 3,333
May 1 to Nov. 1 15,000 x 6/12 = 7,500
Nov. 1 to Dec. 31 13,000 x 2/12 = 2,167
Dec. 31 Weighted-average shares 13,000
Basic Earnings Per Share
Weighted-Average Number of Shares
Weighted-Average Number of Shares
![Page 16: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Itu adalah gampang. Sekarang mari mencoba
satu dengan Stock Dividend dan Stock
Split.
Itu adalah gampang. Sekarang mari mencoba
satu dengan Stock Dividend dan Stock
Split.
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 17: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Shares outstanding January 1: 2,600–Shares issued for exercise of options on February 1: 400–Shares issued for 10% stock
dividend on May 1: 300–Shares sold for cash on September 1: 1,200–Shares repurchased on November 1: 400–Shares issued for 3-for-1 stock split
on December 15: 8,200
Stock Dividends dan Stock Splits
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 18: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/18.jpg)
18
1/1 to 2/1 2,600 2/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 19: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/19.jpg)
19
1/1 to 2/1 2,600 x 1.102/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.105/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 20: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/20.jpg)
20
1/1 to 2/1 2,600 x 1.102/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.105/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300 9/1 Sale 1,200 9/1 to 11/1 4,500
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 21: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/21.jpg)
21
1/1 to 2/1 2,600 x 1.102/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.105/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300 9/1 Sale 1,200 9/1 to 11/1 4,500 11/1 Purchase (400 )11/1 to 12/1 4,100
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 22: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/22.jpg)
22
1/1 to 2/1 2,600 x 1.102/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.105/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300 9/1 Sale 1,200 9/1 to 11/1 4,500 11/1 Purchase (400 )11/1 to 12/1 4,100 12/1 Split 8,200 12/1 to 12/31 12,300
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 23: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/23.jpg)
23
1/1 to 2/1 2,600 x 1.10x 3.02/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.10x 3.05/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300 x 3.09/1 Sale 1,200 9/1 to 11/1 4,500 x 3.011/1 Purchase (400 )11/1 to 12/1 4,100 x 3.012/1 Split 8,200 12/1 to 12/31 12,300
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 24: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/24.jpg)
24
1/1 to 2/1 2,600 x 1.10x 3.0x 1/12 = 7152/1 Option 400 2/1 to 5/1 3,000 x 1.10x 3.0x 3/12 = 2,4755/1 Dividend 300 5/1 to 9/1 3,300 x 3.0x 4/12 = 3,3009/1 Sale 1,200 9/1 to 11/1 4,500 x 3.0x 2/12 = 2,25011/1 Purchase (400 )11/1 to 12/1 4,100 x 3.0x 1/12 = 1,02512/1 Split 8,200 12/1 to 12/31 12,300 x 1/12 = 1,025
No. of Stock Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Split Year Average
Stock Dividends dan Stock Splits
The weighted-average The weighted-average shares outstanding is shares outstanding is 10,790 (the sum of the 10,790 (the sum of the
weighted-average column).weighted-average column).
The weighted-average The weighted-average shares outstanding is shares outstanding is 10,790 (the sum of the 10,790 (the sum of the
weighted-average column).weighted-average column).
![Page 25: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/25.jpg)
25
• Semua stock splits dan Stock dividends harus disatukan ke dalam perhitungan rata-rata tertimbang saham yang beredar.
• Semua stock splits dan Stock dividends harus disatukan ke dalam perhitungan rata-rata tertimbang saham yang beredar.
• Ini harus dilakukan untuk semua periode disajikan dalam laporan keuangan.
• Ini harus dilakukan untuk semua periode disajikan dalam laporan keuangan.• Figur arus EPS mungkin
telah untuk menjadi berubah di masa datang sebagai hasil Stock Splits atau dividen.
• Figur arus EPS mungkin telah untuk menjadi berubah di masa datang sebagai hasil Stock Splits atau dividen.
Stock Dividends dan Stock Splits
![Page 26: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/26.jpg)
26Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Dasar EPS mencerminkan hanya pendapatan tersedia
untuk pemilik common stock; tidak meliputi prefered stock .
Dasar EPS mencerminkan hanya pendapatan tersedia
untuk pemilik common stock; tidak meliputi prefered stock .
![Page 27: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/27.jpg)
27Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Ilustrasi simpel Struktur Modal untuk 2 tahun asumsi dengan data berikut:
• Pada 31 December 2003, perusahaan memilik 10,000 lembar preferred stock dan 200,000 lembar common stock yang beredar.
• Pada 30 June 2004, dikeluarkan 100,000 lembar common stock.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 28: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/28.jpg)
28Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
1/1 - 30/6/04 200,000 x 6/12 100,000
No. of Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Year Average
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 29: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/29.jpg)
29Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Pada 30 June 2004, perusahaan membayar 8% dividend untuk preferred stock ($80,000) dan $0.30 per-lembar dividend untuk common stock (300,000 lembar x $0.30 = $90,000). Tidak ada penambahan stocks selama penerbitan 2004.
ContinuedContinuedContinuedContinued
• cash dividends ini tidak akan mempengaruhi rata-rata tertimbang, jumlah saham common stock; bagaimanapun, Laba Ditahan akan berkurang dengan $ 170,000.
![Page 30: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/30.jpg)
30Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
1/1 to 6/30/04 200,000 x 6/12 100,0007/1 to 12/31/04 300,000 x 6/12 150,000
No. of Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Year Average
ContinuedContinuedContinuedContinued
Jumlah 250,000 adalah rata-rata tertimbang saham beredar pada
2004
Jumlah 250,000 adalah rata-rata tertimbang saham beredar pada
2004
250,000
![Page 31: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/31.jpg)
31Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Pada 1May 2005, perusahaan menerbiatkan 50% stock dividend untuk common stock.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 32: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/32.jpg)
32Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
1/1 to 6/30/04 200,000 x 6/12 100,0007/1 to 12/31/04 300,000 x 6/12 150,000
No. of Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Year Average
250,000
1/1 to 4/30/05 300,000 x 4/12 100,000
Rata-rata tertimbang Rata-rata tertimbang sebelumsebelum mempertimbangkan mempertimbangkan stock dividend. Stock dividend hanya merupakan stock dividend. Stock dividend hanya merupakan
tranksaksi untuk 2005.tranksaksi untuk 2005.
Rata-rata tertimbang Rata-rata tertimbang sebelumsebelum mempertimbangkan mempertimbangkan stock dividend. Stock dividend hanya merupakan stock dividend. Stock dividend hanya merupakan
tranksaksi untuk 2005.tranksaksi untuk 2005.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 33: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/33.jpg)
33
300,000 x 1.5300,000 x 1.5
Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
1/1 to 6/30/04 200,000 x 6/12 100,0007/1 to 12/31/04 300,000 x 6/12 150,000
No. of Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Year Average
250,000
1/1 to 4/30/05 300,000 x 4/12 100,0005/1 to 12/31/05 450,000 x 8/12 300,000
ContinuedContinuedContinuedContinued
TUNGGU! Itu belum selesai. Stock dividend TUNGGU! Itu belum selesai. Stock dividend harus “hitung mundur” untuk semua tahun yang harus “hitung mundur” untuk semua tahun yang
disajikan.disajikan.
TUNGGU! Itu belum selesai. Stock dividend TUNGGU! Itu belum selesai. Stock dividend harus “hitung mundur” untuk semua tahun yang harus “hitung mundur” untuk semua tahun yang
disajikan.disajikan.
![Page 34: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/34.jpg)
34Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
1/1 to 6/30/04 200,000 x 6/12 100,0007/1 to 12/31/04 300,000 x 6/12 150,000
250,000
1/1 to 4/30/05 300,000 x 4/12 100,0005/1 to 12/31/05 450,000 x 8/12 300,000
ContinuedContinuedContinuedContinued
x 1.5 150,000
x 1.5x 1.5
225,000150,000
No. of Stock Portion of Weighted
Date Shares Dividend Year Average
375,000
450,000
![Page 35: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/35.jpg)
35Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Now the EPS for 2004 and 2005 can be calculated for the 2005 income statement.
Now the EPS for 2004 and 2005 can be calculated for the 2005 income statement.
Diasumsikan bahwa pada 2004 perusahaan menghasilkan net
income, termasuk $75,000 extraordinary gain, sebesar
$380,000.
Diasumsikan bahwa pada 2004 perusahaan menghasilkan net
income, termasuk $75,000 extraordinary gain, sebesar
$380,000.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 36: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/36.jpg)
36Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Basic earnings per common share, continuing operations (2004):
– Preferred Dividends
Weighted-average shares of common stock outstanding
– $80,000
375,000 shares of
Earnings per share from continuing operations = $0.60
ContinuedContinuedContinuedContinued
Net income after EI$305,000
![Page 37: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/37.jpg)
37Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Basic earnings per common share, extraordinary gain (2004):
Weighted-average shares of common stock outstanding
375,000 shares of
Earnings per share from extraordinary gain = $0.20
ContinuedContinuedContinuedContinued
Extraordinary gain$75,000
![Page 38: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/38.jpg)
38Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Basic earnings per common share: net income per share (2004):
Weighted-average shares of common stock outstanding
375,000 shares of
Earnings per share from extraordinary gain = $0.80
ContinuedContinuedContinuedContinued
Net income after EI – Preferred Dividend $380,000 – $80,000
![Page 39: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/39.jpg)
39Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Asumsi bahwa dalam 2005 perusahaan mempunyai net loss $55,000 dan itu bukan
merupakan item extraordinary.
Asumsi bahwa dalam 2005 perusahaan mempunyai net loss $55,000 dan itu bukan
merupakan item extraordinary.
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 40: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/40.jpg)
40Preferred Stock Termasuk dalam Struktur Modal
Basic earnings per common share, continuing operations (2005):
Net loss + Preferred Dividends
Weighted-average shares of common stock outstanding
$55,000 + $80,000
450,000 shares of
Basic loss per share = $(0.30)Preferred dividends dimasukkan walaupun
tidak diumumkan.
Preferred dividends dimasukkan walaupun
tidak diumumkan.
Catatan bahwa Loss
ditambahkan .
Catatan bahwa Loss
ditambahkan .
![Page 41: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/41.jpg)
41Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
Dilusian terjadi jika pemasukan suatu berpotensi security dilutif mengurangi dasar EPS atau meningkatkan dasar
kerugian per saham.
Dilusian terjadi jika pemasukan suatu berpotensi security dilutif mengurangi dasar EPS atau meningkatkan dasar
kerugian per saham.
![Page 42: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/42.jpg)
42
Proceeds dari konversi diasumsikan digunakan untuk pembelian treasury stock pada harga pasar sekarang.
Treasury stock diasumsikan untuk diterbitkan kembali ke options atau pemilik warrant.
Manapun tambahan saham yang diterbitkan, atas Treasury Stock, ditambahkan untuk “weighted- average shares outstanding.”
Pelaksanaan diasumsikan untuk terjadi pada hari yang pertama tahun itu, kecuali jika tanggal penerbitan terlambat.
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 43: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/43.jpg)
43
Number of shares of common stockmade available to employees 5,000
Average market price of stock pershare during the year $50
Exercise price per share on options $40
Number of shares sold 5,000
Proceeds from sale (5,000 x $40) = $200,000Number of shares that could be
purchased with the proceeds($200,000 ÷ $50)
4,000Number of shares used for diluted EPS
1,000
Number of shares sold 5,000
Proceeds from sale (5,000 x $40) = $200,000Number of shares that could be
purchased with the proceeds($200,000 ÷ $50)
4,000Number of shares used for diluted EPS
1,000
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 44: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/44.jpg)
44
Rasband Corporation memiliki net income pada tahun itu $92,800. Ada
100,000 lembar common stock beredar sepanjang tahun. Ada 20,000 lembar opsi
yang beredar untuk membeli saham.
Rasband Corporation memiliki net income pada tahun itu $92,800. Ada
100,000 lembar common stock beredar sepanjang tahun. Ada 20,000 lembar opsi
yang beredar untuk membeli saham.
ContinuedContinuedContinuedContinued
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 45: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/45.jpg)
45
Harga Pelaksanaan perlembar $6 dan the harga pasar rata-rata tahun berjalan
adalah $10. Perusahaan memiliki net income $92,800 dan ada 100,000 lembar saham beredar pada tahun
tersebut.
Harga Pelaksanaan perlembar $6 dan the harga pasar rata-rata tahun berjalan
adalah $10. Perusahaan memiliki net income $92,800 dan ada 100,000 lembar saham beredar pada tahun
tersebut.
ContinuedContinuedContinuedContinued
$92,800
100,000Basic EPS = = $0.93
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 46: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/46.jpg)
46
Proceeds from assumed exercise of options
outstanding (20,000 x $6)
$120,000
Number of outstanding shares assumed to
be repurchased with proceeds from options($120,000 ÷ $10)
12,000
Jumlah lembar yang digunakan menghitung EPS Dilusian
Jumlah lembar yang digunakan menghitung EPS Dilusian
Actual number of shares outstanding 100,000Issued on assumed exercise of options 20,000Less assumed options repurchased 12,000 8,000Total 108,000
ContinuedContinuedContinuedContinued
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 47: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/47.jpg)
47
Diluted Earnings per Share:
$92,800
108,000= $0.86
Dibandingkan ke—
Basic Earnings per Share:
$92,800
100,000= $0.93
EPS Dilusian kecil dari
basic EPS, maka itu
dapat diterima.
EPS Dilusian kecil dari
basic EPS, maka itu
dapat diterima.
Earnings Per Share Dilusian—Options, Warrants, dan Rights
![Page 48: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/48.jpg)
48
Assume the following:– Net income
$10,000– 10% convertible bonds
issued 1/1/05 5,000– 15% convertible bonds
issued 7/1/05 2,000– Common shares outstanding
(no changes during year) 10,000
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 49: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/49.jpg)
49
– Tax rate 40%– Conversion terms:
• 10% Bonds: 15 common shares per $100 bond
• 15% Bonds: 20 common shares per $100 bond
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 50: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/50.jpg)
50
Net income – Preferred dividendWeighted-average
common shares outstanding
Basic EPS =
Basic EPS =$10,00010,000
$1.00Basic EPS =
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 51: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/51.jpg)
51
Net income $10,000Interest savings
10% bond $ 500 15% bond 150
Less: tax effect (260) 390Adjusted net income $10,390
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 52: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/52.jpg)
52
Actual shares outstanding 10,000Incremental Shares:
10% bond ($5,000/$100 x 15) 75015% bond ($2,000/$100 x 20 x 1/2) 200 950
Total shares assumed issued 10,950
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 53: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/53.jpg)
53
Adjusted Net Income – Preferred DividendTotal Shares Assumed Issued
DilutedEPS
Diluted EPS =$10,39010,950
=
$0.95Diluted EPS =
Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
![Page 54: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/54.jpg)
54Earnings per Share Dilusian—Convertible Securities
Secara terus menerus mengingatkan diri anda
bahwa peristiwa yang kamu sedang pertimbangkan ketika
komputasi EPS Dilusian tidak terjadi.
Secara terus menerus mengingatkan diri anda
bahwa peristiwa yang kamu sedang pertimbangkan ketika
komputasi EPS Dilusian tidak terjadi.
Bonds tidaklah dikonversi, pilihan
tidak dilaksanakan, dll.
Bonds tidaklah dikonversi, pilihan
tidak dilaksanakan, dll.
EPS Dilusian adalah menyediakan informasi seolah-olah peristiwa
ini terjadi.
EPS Dilusian adalah menyediakan informasi seolah-olah peristiwa
ini terjadi.
![Page 55: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/55.jpg)
55Dampak Pelaksanaan atau Konversi Aktual
Net income for the year $2,300,000Common shares outstanding at
beginning of year 400,000Options outstanding at beginning of
year to purchase equivalent shares 100,000Proceeds from actual exercise of
options on October1, current year $900,000Market price of common stock at
exercise date, October 1 $15.00
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 56: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/56.jpg)
56Dampak Pelaksanaan atau Konversi Aktual
Basic EPSBasic EPS
$2,300,000 (from Slide 55)
?Actual number of shares outstanding for
full year 400,000Weighted-average shares issued on
October 1 (100,000 x 3/12) 25,000Weighted-average number of shares for
basic EPS 425,000
425,000= $5.41
ContinuedContinuedContinuedContinued
![Page 57: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/57.jpg)
57Dampak Pelaksanaan atau Konversi Aktual
Diluted EPSDiluted EPS
$2,300,000 (from Slide 55)
?= $5.05
455,000Weighted-average number of shares for
basic EPS 425,000Issued (assumed) exercise of options 100,000Less: assumed repurchase of shares
with proceeds ($900,000 ÷ $15) 60,000Incremental shares 40,000
Weighted-average (40,000 x 9/12) 30,000Weighted-average 455,000
![Page 58: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/58.jpg)
58Berbagai Macam Securities Berpotensi Dilutif
Now that you have an idea of how basic and diluted EPS is
calculated, it’s time to move to a more complex situation.
Now that you have an idea of how basic and diluted EPS is
calculated, it’s time to move to a more complex situation.
Carefully walk through the illustration that is related to LO
6 in your textbook. Note the cautions in Slide 61.
Carefully walk through the illustration that is related to LO
6 in your textbook. Note the cautions in Slide 61.
Sekali anda merasakan nyaman dengan material ini ,
pergi kepada ilustrasi yang menyeluruh dalam Bagian “ Material Yang Diperluas”
Sekali anda merasakan nyaman dengan material ini ,
pergi kepada ilustrasi yang menyeluruh dalam Bagian “ Material Yang Diperluas”
![Page 59: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/59.jpg)
59
Ingat bahwa prefered dividends pada awalnya
dikurangi dari pendapatan untuk mencapai
pendapatan tersedia untuk common shareholders.
Ingat bahwa prefered dividends pada awalnya
dikurangi dari pendapatan untuk mencapai
pendapatan tersedia untuk common shareholders.Ketika kita mengasumsikan kon
versi preferred stock, dividen itu harus ditambahkan di belakang.
Ketika kita mengasumsikan kon versi preferred stock, dividen itu harus ditambahkan di belakang.Juga ingat tidak ada dampak
pajak berhubungan dengan dividen.
Juga ingat tidak ada dampak pajak berhubungan
dengan dividen.
Berbagai Macam Securities Berpotensi Dilutif
![Page 60: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/60.jpg)
60
Penyajian Financial Statement
1. Rekonsiliasi baik atas pembilang maupun penyebut dari perhitungan EPS dasar dan dilusian untuk laba dari operasi yang berkelanjutan .
2. Damapak yang dimiliki oleh dividen preferen pada perhitungan EPS.
Perusahaan juga diminta untuk menyediakan pengungkapan atas hal-hal berikut dalam notes to the financial statements:
ContinuedContinued
![Page 61: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/61.jpg)
61
Penyajian Financial Statement
3. Securities yang berpotensi mendilusi EPS dasar di masa depan yang tidak dimasukkan dalam perhitungan EPS dilusian pada periode ini karena securities tersebut bersifat antidilusif untuk periode berjalan.
4. Pengungkapan transaksi yang terjadi setelah akhir periode tapi sebelum penerbiatan laporan keuangan yang secara materail akan mempengaruhi jumlah lembar saham yang beredar atau berpotensi akan beredar seperti penerbitan stock options.
![Page 62: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/62.jpg)
62
Praktik :
Latihan :
Soal-Soal
Praktik :
Latihan :
Soal-Soal
Tugas Tugas RumahRumah
![Page 63: Laba Ditahan](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022052209/55cf8ffa550346703ba1edd2/html5/thumbnails/63.jpg)
63
The EndThe End
chapterchapter 1919