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La soja de EEUU pierde el mercado

chino, pero gana con el comunitario Mª José Maluenda Garcia. Ingeniero Técnico Agrícola

En julio de 2018, China impuso aranceles del 25% a la entrada de varios

productos de origen EEUU entre los que se encuentra las habas de soja, (en

adelante soja). La soja junto el maíz y el trigo son los principales cultivos en

EEUU, donde esta campaña 2018/19, la producción mundial alcanzaría su

máximo récord manteniéndose EEUU como primer productor.

Por otra parte, China primer consumidor e importador de soja del mundo, seguirá

necesitando esta oleaginosa para cubrir las necesidades alimenticias de una

dieta más rica y variada en proteínas de origen vegetal, lo que tendrá que optar

por otros orígenes como Brasil y Argentina, en lugar de EEUU hasta ahora

principal proveedor.

Esta situación ha perjudicado al sector de la soja de ambas potencias. El cultivo

de la soja es imprescindible en el sector agrícola de EEUU, que está sufriendo

pérdidas económicas muy graves por estas medidas y en China, porque necesita

la soja para la elaboración de piensos por su alto contenido proteico.

En las mismas fechas julio 2018, Bruselas y EEUU acuerdan aumentar el

comercio de varios sectores entre ellos la soja 1. La UE desde el primer día de la

declaración, está aplicando las medidas para la soja siendo el resultado muy

positivo por el incremento de las importaciones del 112% durante la campaña de

comercialización en curso (de julio a diciembre de 2018), respecto a las mismas

fechas del año anterior.

De enero a diciembre de 2018, el 50% de las importaciones de soja a la UE

proceden de EEUU y el 36% de Brasil. Para 2019 previsiblemente la UE seguirá

demandando más soja de EEUU para la producción biocarburantes, por el

proceso iniciado por la Comisión mediante consulta abierta, lo que sin duda

aliviará al sector de soja de EEUU en una campaña récord en producción y

stocks.

Del mismo autor en “agrodigital de 24 de octubre de 2018” dedicó un artículo

“récord en todo el sector de la soja 2018/19, marcado por la tensión comercial

entre EEUU y China”. Pasados tan sólo tres meses, he creído necesario

actualizar los datos del sector principalmente referidos al comercio, donde queda

de manifiesto grandes cambios en los países ofertantes y compradores de este

importante sector.

1 En la declaración conjunta, se acordó eliminar los aranceles, las barreras no arancelarias y las subvenciones a la industria no automovilista y reducir los obstáculos para incrementar el comercio en materia de servicios, productos químicos, productos farmacéuticos, productos médicos y soja

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Balance

El volumen de producción, consumo y stocks (gráfica 1) para 2018/19

alcanzaría los máximos valores respecto a la década anterior. Estas cifras no

han variado mucho respecto al informe de octubre, por lo que nos centrarnos en

el comercio, donde esta campaña se han realizado cambios a raíz de las

disputas comerciales entre EEUU y China en un sector de gran importancia

económica para EEUU y necesario en la alimentación animal por parte de China.

Grafica 1 Balance del sector de la soja (10 últimas campañas y previsiones 2018/19)

La producción de soja prevista por el USDA en 2018/19 llegaría a su máxima

cifra de 369 millones de t, un incremento interanual del 8,7% debido a las buenas

producciones de los principales productores EEUU y Brasil.

EEUU primer productor del mundo con el 34% de la producción mundial,

alcanzaría 125 millones de t en 2018/19, la mayor cifra de su historia por los

excelentes rendimientos de 3,6 t/ha por encima de la media de 2,8 t/ha y por el

aumento de la superficie 5,6 millones de ha proyectadas en 129,4 millones de

ha. La excelente cosecha de soja en 2018/19, coincidiría con la reducción de las

exportaciones al perder a su principal cliente China; aunque una parte del

comercio ha sido compensado en otros destinos principalmente la UE, está

campaña podría dejar elevados stocks de 26 millones de t, frente a 12 millones

de t de 2017/18 o de 5 millones de t de 2014/15.

Brasil en 2018/19 prevé alcanzar una producción de 122 millones de t (2 millones

de t más que la pasada campaña y 25 millones de t más respecto a 2014/15). El

aumento de la superficie dedicada a la soja por los bajos precios del maíz, junto

a la mayor demanda de China y mejores rendimientos, han sido la causa de esta

excelente cosecha, que permitirá aumentar las exportaciones 15 millones de t y

llegar a 81 millones de t, al mismo tiempo los stocks se verían reducidos 4

millones de t y quedar en 21,3 millones de t frente a 25 millones de t de la anterior

campaña.

La producción de soja en Argentina se estima en 55,7 millones de t en 2018/19,

que representa un aumento del 47% respecto a la pésima cosecha de la

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campaña anterior. Mas superficie destinada al cultivo y mejores rendimientos,

han sido suficientes para elevar la producción, donde sólo 8 millones de t serían

destinados a la exportación principalmente al mercado chino, quedando unos

stocks considerados elevados de 41 millones de t.

La producción de harinas de soja en 2018/19 se estima en 242 millones de t;

siendo China el primer productor mundial con el 30% de la producción mundial,

seguida de EEUU con 44,5 millones de t (mismo valor que la campaña anterior),

Brasil con 33 millones de t (34,5 millones de t en 2017/18) y Argentina con 33

millones de t (28 millones de t en 2017/18).

El cuadro 1 figura la evolución de la producción de los principales países de soja

y harinas de soja en las cinco campañas últimas

Cuadro 1. producción de soja y harina de soja en el mundo.

Producción de soja (millones de t) Producción harina de soja (millones de t)

Países 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 Países 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19

EEUU 106,9 106,9 120,0 125,2 China 64,5 69,7 71,3 73,3

Brasil 96,5 114,6 120,3 122,0 EEUU 40,5 40,6 44,6 44,5

Argentina 58,8 55,0 37,8 55,7 Brasil 30,8 31,3 34,5 33,1

China 12,4 13,6 15,2 16,0 Argentina 33,2 33,3 28,0 33,0

otros 41,9 59,2 46,2 50,3 otros 46,9 50,6 54,0 58,4

Mundo 316,5 349,3 339,5 369,2 Mundo 215,9 225,5 232,4 242,3

Fuente: USDA (diciembre2018)

Comercio

El comercio de soja será más destacado y variable esta campaña, donde

se ha alcanzado el máximo histórico en producción, consumo, stocks y también

en el sector comercial. El comercio mundial de soja, se ha visto alterado por la

tensión comercial entre EEUU y China a raíz de los aranceles del acero y

aluminio y, las represalias por parte de China en aplicar aranceles del 25% a la

soja procedente de EEUU.

Cuadro 2. Exportación de soja 2014/15 a 2018/19. Millones de t

2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19

Brasil 50,6 54,3 63,1 76,2 81,0

EEUU 50,1 52,9 59,0 58,0 51,7

Argentina 10,6 9,9 7,0 2,0 8,0 otros 14,9 15,5 18,5 17,0 15,4

Mundo 126,2 132,6 147,6 153,2 156,1 Fuente USDA (diciembre2018)

Las exportaciones mundiales de soja, siguen aumentando campaña tras

campaña alcanzando 156,1 millones de t en 2018/19, siendo Brasil y EEUU los

principales exportadores, representando en conjunto el 85% de las

exportaciones mundiales. La evolución del comercio en cada mercado es muy

diferente: las exportaciones de soja de Brasil han aumentado el 160% entre

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2018/19 y 2014/15; mientras en el mismo periodo, las exportaciones de soja de

EEUU sólo un 3% (cuadro 2).

Brasil sigue aumentando la superficie de soja con mayores beneficios que el

maíz, aprovechando además el conflicto comercial entre China y EEUU que le

posiciona como principal proveedor a China desde mediados de julio de 2018.

Con unas previsiones de récord para 2018/19 de 81 millones de t en el informe

de diciembre (77 millones de t de noviembre), representaría el 53% de las

exportaciones mundiales. Las exportaciones de soja de Brasil en tan solo los

meses de octubre y noviembre de 2018, han alcanzado 10,4 millones de t, lo que

muestra la gran expansión comercial comparado con los mismos meses de años

anteriores (gráfica 2). El principal destino China con una cuota de participación

del 66% en la campaña anterior, llegaría a ser superior en 2018/19, donde

igualmente competiría Argentina que tiene asegurado las compras de soja por

parte de China.

Por otra parte, China estima reducir las importaciones de soja 4 millones de t en

2018/19 y fijar unas compras de 90 millones de t, por la tensión comercial con

EEUU, y por la peste porcina de 2018, pero seguirá necesitando proteínas de

esta oleaginosa.

Grafica 2. Exportación de soja de Brasil a China (octubre y noviembre 2018)

Fuente USDA

Las exportaciones de soja de EEUU a China desde julio a noviembre de 2018,

contabilizadas las pendientes de realizar y las ya exportadas, alcanzaron

584.000 t, frente a 20,7 millones de t de 2017 mismo periodo. Las exportaciones

hacia terceros países 24,1 millones de t, representaron un descenso frente a

36,3 millones de t del año anterior mismo periodo (graficas 3 y 4).

Las exportaciones de soja realizadas por EEUU en este periodo, ascendieron a

13,2 millones de t (que representa un descenso del 43% respecto al mismo

periodo año anterior) (gráfica 4). Las exportaciones realizadas a China de

339.000 t (15,9 millones de t menos del año anterior mismo periodo), las

exportaciones a la UE alcanzaron 3,7 millones de t (3 millones de t superior a la

campaña anterior y el resto 9,2 millones de t a otros destinos (3,9 millones de t

superior al año anterior). (gráfica 4).

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Grafica 3. Ventas pendientes de soja de EEUU Grafica 4. Exportaciones realizadas de soja de EEUU

Fuente USDA.

Los precios de exportación de soja a finales de noviembre de 2018, alcanzaron

un valor fob medio de 329$/t de origen EEUU (5$/t más que el mes anterior); de

383$/t el precio fob de la soja de Brasil (29$/t menos que octubre) y de 369$/t

(24$/t menos que el mes anterior) sería el precio fob de Argentina (grafica 5).

Grafica 5. Precios de exportación de la soja (enero-noviembre 2018)

Fuente USDA

Las exportaciones de harinas de soja llegarían a máximos valores en 2018/19

con 66,3 millones de t (un aumento interanual de 2,7%), siendo Argentina con 30

millones de t el principal exportador con el 45% de las exportaciones mundiales.

Las exportaciones desde Argentina aumentadas el 18% respecto a la pésima

campaña anterior; mientras que, las exportaciones de Brasil y EEUU quedarían

reducidas 1 millón de t respecto a la campaña 2017/18 (cuadro 3).

Cuadro 3. Exportación de harinas de soja 2014/15 a 2018/19. Millones de t

2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19

Argentina 28,6 30,3 31,3 25,4 29,8

Brasil 14,3 15,4 13,8 16,1 15,2

EEUU 11,9 10,8 10,5 13,5 12,5

otros 9,6 9,0 9,0 9,5 8,8

Mundo 64,4 65,5 64,6 64,5 66,3 Fuente USDA

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Los precios de exportación de harinas de soja a finales de noviembre de 2018,

alcanzaron un valor fob medio de 346$/t en EEUU (13$/t menos que el mes

anterior); de 335$/t el precio fob en Brasil (14$/t menos que octubre) y de 332$/t

(8$/t menos que el mes anterior) sería el precio fob de Argentina (grafica 6).

Grafica 6. Precios de exportación de la harina soja (enero-noviembre 2018)

Fuente USDA

La UE principal importador de soja del mundo con 18 millones de t de

media, representa el 29,6% de las importaciones mundiales previstas en

62,5 millones de t.

La declaración conjunta de los presidentes Juncker y Trump en julio de

2018, acordaron aumentar el comercio en diversos sectores entre los que

se encuentra la soja. Esta situación permitirá que EEUU sea el principal

exportador de soja a la UE, muy por delante de Brasil hasta ahora primer

proveedor.

Las importaciones de soja de EEUU en el primer semestre de 2018 han

aumentado el 112% respecto al mismo periodo del año anterior. EEUU

con una cuota del 75% de las importaciones de soja, sigue siendo el

principal proveedor a la UE, con un precio inferior al resto de los

exportadores (cuadro 4 y gráfica 7).

Cuadro 4. Importación de soja por orígenes a la UE (primer semestre de campaña)

2017/18 2018/19

Miles t Miles € €/t Miles t Miles € €/t

EEUU 2.439 813 333 5.182 1.669 322

Brasil 1.730 580 335 1.323 476 359

Canadá 678 229 338 142 53 370

Ucrania 368 128 347 110 42 381

Paraguay 837 279 334 74 26 349

Otros 168 71 421 121 58 481

Total 6.220 2.100 338 6.953 2.324 334 Fuente: Comisión Europea

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Grafica 7. Importación de soja (primer semestre de 2017/18 y 2018/19)

Fuente: Comisión Europea

A partir de 2019, la UE prevé aumentar las importaciones de soja de

origen EEUU para la producción de biocarburantes. El proceso propuesto

por la Comisión, se inició en diciembre de 2018 a través de una consulta

pública alegando que cumple con los requisitos obligatorios de

sostenibilidad previsto por la normativa comunitaria. Es pronto para

conocer las reacciones del sector de oleaginosas y cereales comunitario,

que por contra la Comisión propone reducir la producción de combustibles

procedentes de productos básicos, por tanto, estaremos a la espera del

resultado de esta consulta y ver las consecuencias.

En mi opinión la Comisión está resolviendo muchos problemas al sector

de soja de EEUU, muy castigado por los aranceles impuestos por China,

pero me pregunto ¿EEUU hubiera hecho lo mismo? También me

sorprende la celeridad por parte de la Comisión, en resolver el problema

de la soja de EEUU, con la lentitud que muestra en solucionar algunos de

los numerosos problemas del sector agrícola comunitario.