Análisis Prospectivo, Juego de los actores. - (Alejandro España)
La industria del juego en España
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La industria del juego en España
4 de marzo de 2021
Retos actuales y futuro post COVID-19
PwC
→ Apertura y contexto del Informe
→ El sector del juego en la economía española
→ Un sector que sufre con las crisis
→ Retos y recomendaciones de cara a la recuperación
→ Entidades participantes
→ Equipo de PwC
Agenda
2
La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
1del Informe
contexto
Apertura y
PwC
La crisis de la COVID-19 tendrá un impacto directo sobre el sector del juego a nivel operativo, financiero, fiscal y regulatorio
4
04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Nuevas iniciativas regulatorias
Digitalización del sector e inversiones en tecnología
La imagen pública del sector se
ha visto deteriorada de forma
injustificada en los últimos años,
con un perjuicio económico
significativo.
Las actividades publicitarias
ligadas al sector se han visto
gradualmente limitadas y se
prevé una mayor regulación de
carácter restrictivo a futuro.
Imagen pública sectorial
Tanto el juego online como el presencial se han modernizado en los últimos años, generando así una presión competitiva en el mercado que requerirá de mayores inversiones en tecnología.
En España sigue existiendo un
ecosistema amplio de pequeñas y
medianas empresas de juego con
una operativa y estructura de
costes con margen para ser
optimizada a través de la
profesionalización del sector.
Profesionalizar el sector del juego
Alta fragmentación de operadores
Existen un elevado número de
operadores en el mercado, en su
mayor parte de ámbito local, que
carecen de economías de
escala, con acceso limitado a
recursos financieros y baja
capacidad de negociación.
Alto nivel de deuda en muchos operadores
El alto endeudamiento de
algunos operadores y las
tensiones previstas obligarán a
algunas entidades a renegociar
y/o aplazar las condiciones y
plazos de repago de su deuda.
Medidas tributarias post-COVID-19
Revisión de la fiscalidad del sector a largo plazo
El profundo impacto de la
COVID-19 en la industria del
juego requeriría la adopción de
medidas que permitan asegurar
su sostenibilidad en el corto y
medio plazo.
Revisión de la fiscalidad del juego
en aras de asegurar una fiscalidad
homogénea y justa en todo el
territorio nacional. Efectiva
aplicación del régimen fiscal
especial de Ceuta y Melilla a la
industria de juego online
Adaptaciones contractuales post-COVID
La crisis prevista para los
próximos años requerirá revisar
los contratos existentes para
adaptarse a las nuevas
condiciones de mercado.
PwC ha identificado una serie de retos que definirán al sector en los próximos años y sobre los que se ha de actuar de forma efectiva
Los operadores necesitan una
estrategia de ciberseguridad
que asegure que los jugadores y
operadores están protegidos de
las amenazas online.
Mejora de la madurez de la ciberseguridad
2
española
en la economía
del juego
El sector
PwC
El sector del juego supone el 0,8% del PIB español, generando cerca de 85.000 empleos directos y 175.000 indirectos
Impacto del sector del juego en el PIB español
El sector del juego movió en España en 2019 35.628 M€ (cantidades jugadas), generando una facturación para las empresas del sector de 10.226 M€.
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La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
El sector del juego en la generación de empleo
El sector del juego aportó cerca de 85.000 empleos directos en España en 2018. El sector privado de juego ha creado cerca de 7.000 empleos entre 2013 y 2018.
4.5904.860
776
Online privadoSELAE+ONCE Presencial privado
18.643 19.267
47.047
Sector PrivadoONCESELAE
Fuente: Anuario del juego en España 2020.
Facturación por tipo de juego (2019)Cifras expresadas en millones de euros.
Empleos en el sector* (2019)Las cifras mostradas corresponden al número total de empleados.
Fuente: Anuario del juego en España 2020.
* El sector privado no incluye el empleo generado por el juego online.
Total sector: 10.226 M€
Total sector: 84.797 empleos
04/ 03/ 2021
PwC
Su contribución fiscal es más elevada, en términos relativos, que otros sectores económicos, ya que los impuestos especiales complementan a los impuestos generalesImpuestos y tasas especiales sobre el juego
El sector del juego privado es el principal generador de recaudación tributaria en esta actividad (85% del total recaudado en 2018) por las exenciones disponibles para el juego público.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Contribución del juego por impuestos generales
El sector del juego contribuyó en 1.349 M€ en 2019 a las arcas estatales, principalmente mediante el impuesto de sociedades, el IAE, el IVA y cotizaciones sociales.
52
1.137
152
ONCE Online privadoSELAE-ESTADO* Presencial privado
669
28
652
*SELAE-ESTADO Presencial privadoONCEFuente: Anuario del juego en España 2020.
*SELAE: Sociedad Estatal Loterías y Apuestas del Estado.
Exento
Impuestos y tasas especiales del juego (2019)Cifras expresadas en millones de euros.
Impuestos generales (impuesto de sociedades, IAE, IVA y cotizaciones sociales) (2019)Cifras expresadas en millones de euros.
Fuente: Anuario del juego en España 2020.
*SELAE: Sociedad Estatal Loterias y Apuestas del Estado
Total sector: 1.341 M€
Total sector: 1.349 M€
PwC
En los últimos años se ha producido la irrupción del juego online aunque su peso sobre el total no es muy significativoEvolución del juego online / presencial en España
El juego online ha crecido en materia de facturación pasando de suponer el 1,3% del mercado en 2012 al 7,6% en 2019, mientras el juego presencial se ha mantenido estable. Se espera que el juego online continúe creciendo.
Importe facturado por modalidad de juego (M€)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Cantidades jugadas y facturación: cuestión de
margen
El peso del juego online en cantidades jugadas es creciente, mientras que su margen es significativamente menor que el juego físico por lo que de seguir esta tendencia la rentabilidad del sector se vería reducida.
Margen sobre la facturación por tipología de juego (%)
725 776
7.9758.721 8.857
9.271 9.201 9.450
577328
9.298
2017
254
2014 2015
441
2016 2018 2019
8.229
9.0499.848
10.2269.926
ONCECaballos
5,7%
Apuesta
deportiva
presencial
Apuesta
deportiva
online
Casino SELAE
35,6%
Máquina
B
Bingo
11,2% 12,0%
19,0%
29,7% 30,3%
49,2%Juego Presencial Juego Online
Fuente: Anuario del juego en España 2020, Codere y H2 dataset
PENDING
3con las crisis
que sufre
Un sector
PwC
Crisis económica Recuperación
El sector del juego tiene una alta dependencia del crecimiento económico y la renta disponible. Sufre durante los periodos de crisisExiste una alta correlación entre
el sector del juego y las
variables económicas
→ El sector del juego es especialmente sensible a la evolución de la renta disponible. En España, su crecimiento negativo en el periodo 2010-2014 afectó considerablemente a la evolución de la facturación del sector, que disminuyó a un ritmo mayor dado que afectó tanto al número de usuarios como a las cantidades jugadas.
→ Para el año 2020 el FMI estima una bajada del 11,1% del PIB en España, por lo que el impacto se prevé aún mayor que el sufrido durante el periodo 2010-2014, siendo superior al 30%.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Fuente: Anuario del juego en
España 2019, OCDE, INE, FMI.
Crecimiento porcentual de PIB, renta disponible y facturación del sector
(2008 – 2019)
4,6%
0,8%
-4,7%
-7,0%
-3,2%
-5,8%-6,2%
9,8%
2,5%
5,8%
0,8%
-0,3%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
201220092008 20132010 2011 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PIB Sector JuegoRenta disponible
Po
rcenta
je d
e v
aria
ció
n a
nual
PwC
6% 6%
3%2% 2% 1% 1% 1%
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Po
rce
nta
je d
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ació
n a
nu
al
El consenso de estimaciones a corto plazo anticipan una caída del PIB en el año 2020 de entre 10-13 puntos
El crecimiento en el año 2021
no compensará la caída
experimentada en 2020
→ Las perspectivas actuales consideran una caída del PIB en 2020 que no se recuperará hasta el año 2022.
→ Estas proyecciones no consideran nuevos confinamientos a causa de la pandemia.
→ La caída del poder adquisitivo de la población, junto con los requerimientos normativos de la nueva normalidad, afectarán de forma directa al sector del juego.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Fuente: FMI (datos para 2020), Oxford Economics (datos para 2021 en adelante)
Estimaciones de crecimiento del PIB (2020 – 2028)
(11%)
PwC
Adicionalmente, el impacto de la crisis de la COVID-19 está siendo especialmente duro para el sector del juego como consecuencia de la paralización total de algunas líneas de negocio
Caída del sector estimada en más del -50% en 2020
Una vez finalizado el periodo de confinamiento del H1 FY20, se observaron repuntes pasajeros del consumo, lo cual en ningún caso compensaron la bajada de actividad del Q2.
Asimismo, la segunda y tercera ola de la COVID-19 está provocando cierres perimetrales en muchas geografías, aspecto que está acentuando el impacto inicialmente estimado para el sector.
El considerable impacto en el sector se ha visto
principalmente reflejado en:
1. El cierre de establecimientos físicos:
→ Impacto directo en todas las modalidades de juego presencial.
→ Se han acentuado las dificultades de algunas modalidades, como el caso del bingo, que ya estaba perdiendo peso relativo (en términos de facturación) sobre el total del sector (c. -11 p.p. en 2018-2019).
2. La caída del juego online por la ausencia de eventos deportivos:
→ Las apuestas deportivas, que representan alrededor del 50% del juego online, llegaron a caer un 90% debido a la paralización de este tipo de actividades a nivel mundial. La recuperación del sector girará en torno al volumen de eventos deportivos a futuro, condicionado por las potenciales limitaciones impuestas por las autoridades.
→ La promoción del área de slots online ha provocado un aumento de dicha actividad pero no ha podido compensar la caída de las apuestas deportivas.
Recuperación en 2022
La mayor parte de los encuestados considera que los niveles de negocio previos a la COVID-19 volverán a ser alcanzados a finales de 2021 o ya entrado el ejercicio 2022. La intervención estatal y europea será clave en el ritmo de recuperación del sector.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Fuente: Dirección General de Ordenación del Juego, Expansión.
PwC
Ante esta situación, el sector ha llevado a cabo una serie de medidas con el fin de mitigar los efectos de la crisis surgida a raíz de la COVID-19
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
→ Negociaciones con los arrendadores de los locales para atrasar el pago de los alquileres.
→ Solicitudes de prórrogas, bonificaciones/exenciones o extensión de los plazos de presentación y pago de impuestos.
→ ERTEs que han dado lugar a suspensiones de empleo y reducciones de jornada.
→ Medidas de distanciamiento social mínimo.
→ Limitación de aforo de usuarios en las salas de juego, aunque su impacto será limitado dada la baja concentración de aforo de estos locales.
→ Provisión de productos de higiene personal.
→ Desinfección periódica de las máquinas recreativas,
→ Trazabilidad de clientes. Control de admisión especial.
Aplazamiento en el pago de
los gastos de estructuraReducción de personal
Medidas para minimizar el
riesgo de contagio en las
salas de juego y locales
La Seguridad Social
registra un 80% de
afectados por ERTEs entre
las plantillas de las
empresas del juego”.
Sectordeljuego.com
“
4de cara
recomendaciones
Retos y
a la recuperación
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva financiera y operativa (1/3)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Fusiones y adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones podrían ser el camino hacia una mayor consolidación del sector, siendo éstas una salida natural para el perfil del accionista tradicional que podría ofrecer sinergias operativas y una palanca de crecimiento a largo plazo.
Alta fragmentación de operadores
La industria del juego en España está muy fragmentada. Se compone por más de 5.000 entidades, la mayor parte de ellos de tamaño menor o de ámbito local, lo que puede presentar limitaciones a la hora de actuar frente a la crisis prevista (ej. Capacidad de negociación, acceso a recursos, etc.).
Alto nivel de deuda en muchos operadoresLa crisis actual pondrá a prueba a todos los ‘players’ del sector, especialmente a aquellas entidades endeudadas que deban hacer frente a repagos durante los próximos años. Todas las entidades tendrán que enfrentarse a una revisión integral de su estructura de financiación
Revisión de la estructura financiera
La naturaleza de costes fijos de los operadores del sector hace que una financiación flexible sea una solución temporal idónea para hacer frente a caídas repentinas en los ingresos mientras las estructuras de costes son adaptadas a los nuevos tiempos post COVID-19.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva financiera y operativa (2/3)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Necesidad de aumentar la eficiencia e invertir en nuevos desarrollos
El sector debe enfrentarse a una potencial presión de márgenes a medida que el juego online sigue ganando presencia.
Así, el crecimiento futuro del sector deberá apalancarse en una mayor productividad y una oferta de productos basada en nuevos desarrollos tecnológicos, para la que se deberá hacer frente a nuevas inversiones en tecnología y digitalización.
Digitalización del sector, avance del juego online e inversiones en tecnología
El juego online ha crecido en los últimos años y gana cuota al juego presencial, al menos en cantidades jugadas. Sin embargo, esta modalidad presenta menores márgenes, dado la mayor intensidad competitiva introducida por los operadores internacionales, algo que no sucede de forma tan clara en el terreno del juego presencial.
España además muestra un ecosistema amplio de pequeñas y medianas empresas cuya transformación tecnológica está pendiente.
Transformación del sector
Una plantilla formada y profesionalmente experimentada podrá llevar a cabo una revisión integral de los procesos operativos así como de las estructuras de costes con el fin de adaptarse a la nueva realidad post COVID-19.
Profesionalizar el sector del juego
La mayor parte de operadores del sector se articulan a través de pequeñas y medianas empresas cuya profesionalización aún no se ha producido, lo que podría estar generando ineficiencias operativas y financieras.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva financiera y operativa (3/3)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Mejora de la madurez de la ciberseguridad en el sector juegoEl sector juego y los reguladores necesitan tener como referencia otras industrias con riesgos de seguridad elevados (como banca y seguros). En este sentido, para proveer un entorno de juego seguro se necesita una estrategia que vaya más allá de los servicios ofrecidos y de cómo se proveen, de modo que se tengan en cuenta las tecnologías, procesos y estructuras de gobierno que aseguran a los jugadores y operadoresestán protegidos adecuadamente de las amenazas online.
Recomendaciones
→ Alinear la tecnología con las necesidades de seguridad de los jugadores: Los operadores del sector necesitan entender el ciclo de vida de los jugadores: quién son, cómo y dónde quieren interactuar, y a qué riesgos de seguridad se enfrentan cuando interactúan online (por ejemplo, al proveer datos de tarjetas de crédito); para establecer las plataformas y arquitecturas tecnológicas necesarias que permitan proveer un entorno de juego seguro.
→ Entender los riesgos de seguridad: La industria de juego necesita estar actualizada sobre las tecnologías emergentes y los riesgos asociados a estas. Las tecnologías usadas en back-office y front-office deben proveer seguridad, a la vez que una buena experiencia de usuario. Para ello, pueden tomar como referencia otros sectores.
→ Proteger de manera integral los datos: Las empresas del sector necesitan conocer cuáles son los datos tratados, dónde están almacenados, quién puede necesitarlos y cómo se puede acceder a ellos. Una protección centrada únicamente en la seguridad de datos confidenciales y en el cumplimiento regulatorio no es suficiente, se debe tender a un enfoque de gestión de riesgos.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva regulatoria, legal y social (1/3)
Recomendaciones
→ Análisis y seguimiento de la situación contractual de los operadores, con el objetivo de valorar y/o evaluar la posibilidad y/o resultado de:
a) renegociación de términos contractuales (e.g. aplazamientos, suspensiones, etc.);
b) concurrencia de causas de fuerza mayor (a fin de eliminar y/o limitar responsabilidades contractuales);
c) rebus sic stantibus (a fin de resolver, revisar y/o suspender contratos por variación sustantiva del contexto de los mismos); o
d) ERTEs.
→ Revisión y novación de los contratos suscritos con proveedores de servicios, fijando medidas e indicadores que acrediten un correcto cumplimiento por su parte de la normativa de juego y la asunción de responsabilidades por la prestación de sus servicios.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Adaptaciones contractuales
Las medidas adoptadas a nivel financiero y operativo han llevado de la mano modificaciones y/o adaptaciones contractuales con los ‘stakeholders’ de los operadores.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva regulatoria, legal y social (2/3)
Imagen pública sectorial
→ Un diálogo centralizado, que represente al Sector y sus subsectores, e involucre a las AAPP, asegurando que éstas tienen un buen entendimiento de la realidad del sector y de su papel e involucración, más allá de su papel puramente regulador
→ Interlocutores adecuados para la puesta en valor y comunicación efectiva del impacto del Sector en la economía y el empleo que ataje el desconocimiento del Sector por la sociedad y ayude a visibilizar las iniciativas adoptadas
→ Colaboraciones objetivas, avaladas por especialistas en la prevención de riesgos asociados al juego.
→ Plan de comunicación segmentado, según el destinatario sea la AAPP o los stakeholders del Sector.
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Imagen pública sectorial
La imagen pública del Sector repercute en su posicionamiento de mercado y su relación con otros sectores.
→ Evolución negativa de la percepción del juego en la sociedad.
→ Incremento del posicionamiento político negativo con respecto al sector.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva regulatoria, legal y social (3/3)
Recomendaciones
→ Garantizar el conocimiento del juego legal, fomentando su distinción y acceso frente al juego ilegal.
→ Aplicar idéntica regulación al juego privado y público.
→ Iniciativas propias para la regulación del Sector, anticiparse y plantear a los reguladores propuestas normativas de Sector.
→ Incorporar modelos de Compliance efectivos, adaptados a la operativa real del operador y a las exigencias de la normativa aplicable que viene.
→ Simplificación de procedimientos de obtención de licencias, homologación y autorización.
→ Impulsar la inclusión de los proveedores de servicios de juego como sujetos responsables de la Ley del Juego.
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04/ 03/ 2021 La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Nuevas iniciativas regulatorias
A pesar de lo extenso de la regulación del juego, la coyuntura social y política augura épocas de novedades regulatorias profundas y restrictivas:
→ Regulación del patrocinio, la promoción y la publicidad de las actividades de juego.
→ Nuevo marco de Responsabilidad Social Corporativa de operadores de juego.
→ Interconexión de los registros de prohibidos estatal y autonómicos: registro único y centralizado.
→ Regulación específica aplicable a Virtual/ FantasySports, Lootboxes, etc.
PwC
Retos y Recomendaciones: perspectiva fiscal (1/3)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Recomendaciones
→ No exigencia de los tributos que gravan el ejercicio de la actividad de juego durante el período en el que no se haya podido ejercer la actividad (IAE, IBI, Tasas locales) y bonificaciones de tributos devengados durante el período en que se produzca una reducción de la actividad derivada de restricciones normativas.
→ Ampliación generalizada de las bonificaciones de tributos y tasas de juego ya aprobadas a todo el año 2021, permitiendo de esta forma una mejor recuperación del sector.
→ Creación de deducciones o créditos fiscales monetizables en el IS generados como consecuencia de gastos directamente relacionados con la COVID-19 (ej. adecuación de locales a medidas sanitarias, adquisición de material de protección -EPIs, otros), mantenimiento/creación de empleo, inversión en activos nuevos o en proyectos de investigación y desarrollo durante los ejercicios 2020 y 2021. (siendo estas medidas aplicables a cualquier empresa afectada por la COVID-19, es decir, no siendo medidas exclusivas para el sector de juego).
Medidas tributarias post-COVID-19
El profundo impacto de la COVID-19 en la industria del juego requeriría la adopción de medidas tributarias que permitan asegurar su sostenibilidad en el corto y medio plazo.
PwC
Retos y Recomendaciones: perspectiva fiscal (2/3)
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04/ 03/ 2021La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Recomendaciones
→ Revisar en qué municipios no se ha podido desarrollar la actividad o, se ha limitado su ejercicio y no se han aprobado beneficios fiscales compensatorios.
→ Cuantificar el impacto de las restricciones en la cuota de los distintos impuestos.
→ Plantear procedimientos para la solicitud de devoluciones por los impactos sufridos en vía administrativa y, en su caso, en vía judicial.
→ Negociar con las Administraciones la aprobación de medidas compensatorias o la estimación de las reclamaciones presentadas.
Impugnación de liquidaciones de IAE, IBI y Tasas Locales
Posibilidad de instar la devolución de tributos cuyo hecho imponible esté directamente ligado a la realización de una actividad económica.
PwC
Retos y recomendaciones: perspectiva fiscal (3/3)
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La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
Recomendaciones
→ Homogeneización de las normativas tributarias aprobadas por las
Comunidades Autónomas asegurando una tributación homogénea de la industria
de juego presencial en todo el territorio nacional.
→ Revisión de los epígrafes y tarifas de IAE aplicables a determinados
subsectores de juego, al objeto de alinear la tributación por IAE con la
capacidad económica de las empresas, y evitar que la aplicación de índices u
otros indicadores determine una tributación efectiva no alineada con el citado
principio.
→ Régimen especial de juego aplicable en Ceuta y Melilla: autoevaluación por
los operadores del cumplimiento de los requisitos para entender que el
operador está realmente radicado en Ceuta y Melilla: concepto de “sede de
dirección efectiva” - criterios definidos por la DGT para la valoración de la
presencia real de los operadores en dichos territorios. Facultades de revisión de
los órganos con competencia revisora. Impactos en el Impuesto sobre
Actividades del Juego e IPSI.
Revisión de la fiscalidad del sector
La fiscalidad de la industria del juego
presencial genera una carga impositiva
desigual para los operadores en función
del territorio donde se desarrolle la
actividad.
La actual configuración del IAE
compromete, en determinados supuestos,
la viabilidad económica de bingos y
casinos.
En materia de juego online, es
recomendable revisar la suficiencia de los
medios materiales y humanos ubicados
en Ceuta y Melilla para asegurar una
pacífica aplicación del régimen fiscal
especial de juego aplicable a operadores
establecidos en dichos territorios.
5participantes
Entidades
PwC
Entidades participantes
La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19
25
6PwC
Equipo
PwC
Contactos
La industria del juego en España. Retos actuales y futuro post COVID-19 04/ 03/ 2021
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Daniel MartínezSocio
Transaction Services y responsable de Deals para Gambling & Sports de PwC
Email:
Patricia MancaSocia
PwC Tax & Legal y responsable de Gambling & Sports de PwC
Email:
Hector MeleroDirector
Especialista en tributación del juego dentro del área de Fiscalidad Corporativa de PwC
Email:
Álvaro ArroyoSenior Associate
Especialista en Gambling & Sports de PwC
Email:
pwc.com/es
Gracias
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