LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS · 8 soldes d’opinion : niveau de vie passé et futur en France,...

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LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS

Baromètre Epargne - Vague 17

8 janvier 2013

©TNS 2012 2

Sommaire

1Les Français et l'Epargne

2Les Français et la préparation de la retraite

3Les Français et leurs placements financiers

LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS

Baromètre Epargne -

Vague 17

Auteurs

Nathalie LéautéMichaël Pergament

Benoît Séblain

TNS Sofres

Département Finance

8 janvier 2013

42SP68|© TNS

©TNS 2012

Méthodologie

Etude réalisée pour La Banque Postale et les Echos

ÉCHANTILLON

� 2002 personnes âgés de 18 à 80 ans

MODE DE RECUEIL

� Interviews par téléphone

� Représentativité de l’échantillon selon la population française âgée entre 18 et 80 ans :méthode des quotas(sexe, âge, PCS de la personne de référence du foyer, région, catégorie d’agglomération)

DATES DE TERRAIN

29 octobre au 10 novembre 2012

3

Clé de Lecture

� � Différences significatives à 95% par rapport à la vague précédente (avril 2012)

Evolution significative par rapport à la première mesure (octobre 2004)%

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Les Français et l'Epargne

1

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1.1 Actualité, contexte

1

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Toile de fond : Préoccupations des Français• « Chômage et emploi » toujours à un niveau record, ainsi que la santé et la qualité des

soins• Stabilité vis-à-vis de de « l’évolution du pouvoir d’achat », qui reste relativement élevé

Parmi les sujets suivants, quels sont ceux qui vous préoccupent personnellement le plus ? En premier ? Et ensuite ? (% total réponses citées)(Source: Etude réalisée en face à face, pour Pelerin, du 25 au 26 octobre 2012, auprès Échantillon national de 1008 personnes représentatif de l'ensemble de la population âgée de 18 ans et plus,)

©TNS 2012 7

70

75

80

85

90

95

100

105

110

Toile de fond : indice synthétique Insee de confiance des ménages

• Après un effet « élections présidentielles », la baisse se confirme depuis avril 2012 (84 en octobre 2012 vs. 89)

• Indice qui reste nettement inférieur à sa moyenne longue période (moyenne janv. 1987 à oct. 2012 : 100), mais proche de la moyenne depuis le début du baromètre (89)

(Source: INSEE- enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages)

Définition - L’indicateur synthétique de confiance des ménages résume leur opinion sur la situation économique. L’indicateur décrit la composante commune de8 soldes d’opinion : niveau de vie passé et futur en France, situation financière personnelle passée et future, chômage, opportunité de faire des achatsimportants, capacité d’épargne actuelle (« situation financière actuelle ») et capacité d’épargne future ( « capacité d’épargne »).

89

79

107

77

Moyenne (nov. 04 - oct . 12) : 89

84

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1.2 Comportements d’épargne

1

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Evolution - Nécessité / Difficulté d’épargner

• Sentiment fort à la fois de la nécessité d’épargner mais aussi de la difficulté de le faire• Globalement stable depuis le début du baromètre

Total « Nécessaire »

Total « Pas facile »

(Base : ensemble) Compte tenu de la conjoncture actuelle, diriez-vous qu’épargner, mettre de l’argent de côté, c’est …Nécessaire / Facile ? (échelle d’accord en 4 points)

86% 88% 86% 85%87% 88% 85% 88% 89%

80%

83% 83% 85% 86% 82% 85% 84%

78% 78% 79% 80%77% 79%

75%

80%83%

81%

80% 79%76%

80% 80% 78%

81%

Oct.04 Fév.05 Juin.05 Sept.05 Mai.06 Déc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fév.09 Oct. 09 Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Professions intermédiaires : 92%Moins de 35 ans : 90%Revenus sup. à 1 800€ : 87%

Détenteurs crédits conso: 88%Revenus inf. à 1 800 euros : 87%

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Toile de fond : indice Insee « opportunité d’épargner »• Hausse de l’opportunité d’épargner, observée depuis fin 2008, se poursuit et atteint son plus haut

niveau depuis octobre 2007

• Parallèlement, l’opportunité de faire des achats importants reste basse depuis 3 ans

(Source: INSEE- enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages)

Définition

Opportunité d’épargne : Dans la situation économique actuelle, pensez-vous que ce soit le bon moment pour épargner ? Oui, certainement (+) / oui, peut-être (+) /non, probablement pas (-) / non, certainement pas (-)

Opportunité d’achat : Dans la situation économique actuelle, pensez-vous que les gens aient intérêt à faire des achats importants ? (meubles, électroménager,matériels électroniques ou informatiques…) oui, le moment est plutôt favorable (+) / le moment n’est ni favorable ni défavorable / non, le moment est plutôt défavorable(-)moment est plutôt défavorable (-)

+34

Moyenne (oct. 04 – oct. 12) : +16

Moyenne (oct. 04 – oct. 12) : -20

-29

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Opportunité de faire des achats importants Opportunité d'épargner

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63% 63%

59%60%

61%

57%

60% 59%57%

56% 56%

50%

Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Evolution - Comportements / intentions d’épargne à 6 mois • Baisse du nombre d’épargnants depuis 2010 • Les intentions suivent la même tendance (-10 points)• Malgré une opportunité / volonté d’épargner forte, concrètement il devient plus difficile

de le faire

(Base : ensemble)

6 derniers mois6 prochains mois

Épargne à 6 mois

Moins de 50 ans : 67%Portefeuille 15 000 € et + : 69%PCS + : 64%

Moins de 35 ans : 56%Portefeuille 15 000€ et + : 72%PCS ++ : 59% / PCS + : 58%

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66%

33%

32%

31%

22%

9%

6%

4%

Produits d’épargne choisis / envisagés à 6 mois

• Le livret A est privilégié, que ce soit dans les comportements ou les intentions d’épargne à 6 mois : soit 1 Français sur 3 a épargné au cours des 6 derniers mois sur son Livret A

• L’assurance vie, comme placement de long terme, tient également une place importante en volume

57% prévoient d’épargnerau cours de 6 prochains mois

50% ont épargnéau cours des 6 derniers mois

Total Compte ou livret d’épargne : 91% Total Compte ou livret d’épargne : 89%

(Base : a épargné – n= 991)Sur quels produits d’épargne avez-vous épargné au cours des 6 derniers mois ?

(Base : prévoit d’épargner – n= 1150) Sur quels produits d’épargne envisagez-vous d’épargner au cours des 6 prochains mois ?

Livret A ou Livret Bleu

PEL

LDDAutres comptes sur livret, Super livret, Compte rémunéré

Contrat d’assurance-vie

PEAComptes titres (actions, obligations, SICAV/FCP en direct)Ne sait pas

67%

28%

23%

24%

17%

5%

4%

6%

Nouvelles questions octobre 2012

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Profils des épargnants / futurs épargnants – différences par profil

Livret A ou Livret Bleu 66%Moins de 35 ans : 73%

ST PCS++ : 73%67% 18-24 ans : 76%

Plan Epargne Logement PEL 33% 25-34 ans : 47% 28%Moins de 35 ans : 34%

Portefeuille de placements entre 15 000-37 999

€ : 38%

Contrat d'assurance-vie 32%

Plus de 35 ans : 37%

Actionnaires : 44%

Portefeuille de placements financiers

sup. à 38 000€ : 49%

23%

35-49 ans : 29%

Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 30%

Actionnaires : 30%

Portefeuille de placement sup à 15 000 € : 36%

Codevi, Livret Développement

Durable31%


ST PCS++ : 38% / Retraités : 40%

Actionnaires : 45%


sup. à 38 000€ : 51%

24%


Retraités : 32%


Actionnaires : 33%


Autres comptes sur livret, Super

livret d'Epargne ou Compte

rémunéré

22% - 17% Actionnaires : 26%

PEA (Plan d'Epargne en Actions) 9%Actionnaires : 26%


sup. à 38 000€ : 21%

5%Revenus mensuels nets sup. à 3 800€ : 9%

Actionnaires : 19%


Comptes titres (actions,

obligations ou SICAV/FCP en

direct)

6%Actionnaires : 21%


sup. à 38 000€ : 13%

4%

ST PCS++ : 8%


Actionnaires : 18%


50% ont épargné au cours des 6 derniers mois

57% prévoient d'épargnerau cours des 6 prochains mois

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1.3 Désépargne Les Français ont-ils puisé dans leurs réserves ?

1

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Evolution - Recours aux réserves à 6 mois• Recours aux réserves (réalisations) stables depuis 1 an (6 sur 10)• Intentions de puiser toujours nettement inférieurs à la « réalité », mais volonté plus

affirmée de ne pas toucher à ses réserves

6 derniers mois

6 prochains mois

(Base : ensemble)Recours aux réserves à 6 mois

39% 40%

36% 35% 35%31%

59%

65%

57%

61% 60%57%


PCS ++ : 63%

Plus de 50 ans : 35% Retraités : 37%

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Recours aux réserves: produits choisis / envisagés à 6 mois • Plus de la moitié (6/10) effectuerait leurs retraits à partir du Livret A, loin devant le LDD

(2/10)• Proportion proche en ce qui concerne les intentions de retraits

Total Compte ou livret d’épargne : 85% Total Compte ou livret d’épargne : 91%

57% ont puisé dans leur épargne

au cours des 6 derniers mois

31% prévoient de puiserdans leur épargne

au cours de 6 prochains mois

(Base : prévoit de puiser – n= 610)Sur quels produits d’épargne prévoyez-vous de faire des retraits au cours des 6 prochains mois ?

(Base : a puisé – n= 1145) Sur quels produits d’épargne avez-vous fait des retraits au cours des 6 derniers mois ?


PEL

LDD

Autres comptes sur livret, Super livret, Compte rémunéré

Contrat d’assurance-vie

PEA

Comptes titres (actions, obligations, SICAV/FCP en direct)

Ne sait pas

58%

20%

16%

12%

9%

3%

2%

10%

64%

24%

17%

15%

6%

3%

2%

6%

Nouvelles questions octobre 2012

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Recours aux réserves: produits choisis / envisagés à 6 mois –différence par profil

Livret A ou Livret Bleu 58%Moins de 35 ans : 64%

Portefeuille de placements inf. à 38 000€ : 62%64% -

Codevi, Livret Développement

Durable20%


PCS++ : 25% / PCS+ : 24%


Portefeuille de placements sup. à 15 000€ :

28%

24%Portefeuille de placements sup. à 15 000€ :

32%

Autres comptes sur livret, Super

livret d'Epargne ou Compte

rémunéré

16%Actionnaires : 25%


24%

17% Actionnaires : 27%

Plan Epargne Logement PEL 12% - 15% -

Contrat d'assurance-vie 9%Plus de 50 ans : 13%

Retraités : 13%6%

Actionnaires : 13%


13%

Comptes titres (actions,

obligations ou SICAV/FCP en

direct)

3%Actionnaires : 9%

Portefeuille de placements sup. à 38 000€ : 7%3% Actionnaires : 12%

PEA (Plan d'Epargne en Actions) 2% - 2% -

57% ont puisé dans leur épargneau cours des 6 derniers mois

31% prévoient de puiser dans leur épargneau cours des 6 prochains mois

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1.4 Bilan Epargne / Désépargne

1

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57%

33%

7%

5%

11%

9%

1%

2%

50%

33%

17%

16%

15%

11%

4%

3%

Epargne / Désépargne


Plan Epargne Logement PEL

Contrat d'assurance-vie

Codevi, Livret Développement Durable

Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rémunéré

PEA (Plan d'Epargne en Actions)

Comptes titres (actions, obligations ou SICAV/FCP en direct)

Désépargne Epargne

Réalisations par produit financier sur les 6 derniers mois

• Au global, les Français effectuant des retraits sont plus nombreux que les épargnants sur les 6 derniers mois

• Autant d’épargnes que de retraits sur le Livret A• Le PEL et l’Assurance vie, utilisés comme épargne « long terme », suscitent peu de retrait

(Base : ensemble)

-7

0

+10

+11

+4

+1

+3

+2

Delta

Delta = Epargne - Désépargne

DeltaAvril 12

-4

DeltaMars 10

+1

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1% 1% 0% 0% 1% 0%

18% 15%20% 18% 21% 22%

22% 26%23% 25% 23%

28%

37%39% 34%

36% 37%29%

23% 20% 23% 20% 19% 20%

Mars. 10 Oct. 10 mai-11 Nov. 11 avr-12 Nov. 12

Combinaison des comportements au cours des 6 derniers mois

• Puiser dans ses réserves sans pouvoir épargner en parallèle devient plus important : difficile de pouvoir combiner les deux

N’a rien fait

A épargné uniquement

A épargné et puisé

(Base : ensemble)

A puisé dans ses réserves uniquement

60%

59%

Plus souvent les :

PCS ++ : 24%

Moins de 35 ans : 38%PCS ++ : 35% / PCS+ : 36%

Plus de 50 ans : 32%Revenus inf. à 1800€ : 36%

PCS- : 28%Retraités : 27%Revenus inf. à 1800€ : 34%

50%

57%

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1.5 Crédits :Réalisations et intentions à court terme

1

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Emprunts réalisés au cours des 6 derniers mois

• Tendance à la baisse du nombre d’emprunteurs

(Base : ensemble)

Emprunts au cours des 6 derniers mois

Pas de différences significatives par rapport à la vague précédente (Avril 2012)

11%

15% 15% 15% 14%

12%


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66%

24%

14%

Types de crédit réalisés au cours des 6 derniers mois

Base Ensemble

8%

3%

2%

12% d’emprunteurs au cours des 6 derniers mois

(Base : a emprunté - n=238)Q5C Quels types d’emprunts avez-vous souscrit au cours des 6 derniers mois ? (-> nouvelle questions)

Crédit à la consommation classique(prêt Auto, travaux, prêt personnel)

Crédit revolving(réserve d’argent mise à votre dispositionpar une banque, un organisme de crédit,ou bien associée à une carte de magasin)

Crédit immobilier Portefeuille sup. à 15000€: 39%

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Eléments clés

Situation divergente en termes d’épargne :

• Les Français ont le sentiment que, compte tenu du contexteéconomique, il est (de plus en plus) opportun d’épargner (donnéesINSEE).

• Or, concrètement, il semble plus compliqué d’épargner : le nombred’épargnants (sur les 6 derniers mois) a baissé significativement.

Signe de cette difficulté, le recours aux réserves, s’il reste stable auglobal, se fait davantage sans pouvoir épargner en parallèle.

Les épargnants privilégient nettement le Livret A :

• 1 Français sur 3 a épargné sur son Livret A cours des 6 derniers mois

• Près de 4 sur 10 auraient l’intention d’épargner sur le Livret Adans les 6 prochains mois

ont épargné au cours des 6 deniers mois

ont puisé dans leurs réserves au cours des 6 derniers mois

50%

57%

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Les Français et la préparation de la retraite

2

©TNS 2012 26

3% 4% 5% 5% 5%

34% 35% 36% 34% 36%

22%24% 21% 26% 23%

6%5% 6%

4%4%

36% 33% 33% 31% 34%

Oct. 10 Mai 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Oui

Non, mais j'ai prévu de le faire très vite(moins d'un an)

Non, mais j'ai prévu de le faire dans lesannées qui viennent (plus d'un an)

Non et je n'ai pas prévu de le faire

Ne sait pas / non concerné

Préparation financière de la retraite

• Pas d’évolution dans le comportement des Français : 1 sur 3 épargne dans l’objectif de préparer sa retraite

(Base : individus actifs - n = 1235) Q65 Mettez-vous régulièrement de l’argent de côté pour préparer votre retraite sur le plan financier?

Rappel

Juin 08 : 33%

Oct. 04 : 33%

Non62%

50-64 ans : 41%Professions libérales et cadres : 42%Revenus sup. à 3800€ : 47%

Non62%

Plus souvent les :

Pas de différences significatives par rapport à la vague précédente (Avril 2012)

©TNS 2012 27

60%

16%

27%

23%

18%

3%

4%

Assurance-vie

Placements boursiers (actions,SICAV, FCP, PEA...)

Contrat retraite type PERP

Plan d'épargne salariale dansvotre entreprise

Contrat de retraite collectiftype PERCO

Epargne sur d'autres comptes,livret

NSP

Placements privilégiés pour préparer sa retraite sur le plan financier• L’Assurance vie continue d’être le produit privilégié

(Base : individus actifs et mettent régulièrement de l’argent de côté pour leur retraite - n = 414) Q66 Concrètement, quelles dispositions avez-vous prises ?

(Base : actifs et ne mettent pas régulièrement de l’argent de côté pour leur retraite - n = 766) Q67 Si vous décidiez d’épargner à titre individuel en vue de votre retraite, quels types de placement vous sembleraient les plus intéressants ?

63%

32%

Ne prépare pas sa retraitePrépare sa retraite

48%

38%

31%

5%

14%

Investir dans de l'immobilierdestiné à la location

(appartements, parkings...)

Contrat d'assurance-vie

Contrat retraite type PERP

Placements boursiers (actions,SICAV, FCP, PEA...)

Ne sait pas

Pas d’évolution significative vs. Avril 2012

PCS++:28%/ PCS+:25%Actionnaires : 50%

Moins de 35 ans : 57%PCS++ / PCS+ : 59%Revenus sup. 3800€ : 59%

PCS- : 38%

Actionnaires : 19%

Revenus sup. à 3800€ : 70%

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54%57%

59%

56%

60%

23%

17%20%

15% 16%

29% 27% 27%29%

27%

21%25% 22%

23%23%

20%

14% 14%

16% 18%

Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Assurance-vie Placements boursiers (actions, SICAV, FCP, PEA...)

Contrat retraite type PERP Plan d'épargne salariale entreprise

Contrat de retraite collectif type PERCO

Evolution - Placements privilégiés pour préparer sa retraite sur le plan financier• Evolution positive en tendance pour l’assurance vie• Les autres produits financiers restent bien en deçà, stables excepté les placements

boursiers

(Base : individus actifs et mettent régulièrement de l’argent de côté pour leur retraite - n = 414) Q66 Concrètement, quelles dispositions avez-vous prises ? Vous avez…

Prépare sa retraite

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Les Français et leurs placements financiers

3

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3. 1 Placements détenus et risques perçus

3

©TNS 2012 31

81%

36%

44%

42%

7%

17%

12%

6%

6%

17%

4%

11%

Produits financiers détenus

• 8 Français sur 10 détiennent au moins un livret d’épargne (Livret A / LDD)• L’assurance vie est détenue en majorité « en euros »

(Base : ensemble) Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possédez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre foyer (en cas de compte joint par exemple) ?

Livrets d’épargne

Au moins un produit : 89%

Total Assurance vie

�Contrat d’assurance vie en euros

�Contrat d’assurance vie en UC

Total Valeurs mobilières

�Actions de sociétés cotées

�SICAV / FCP

� Obligations

Super Livret d’Epargne

Aucun placement

Epargne salariale

PEL / CEL

Nombre moyen de produits : 2,4Pas d’évolution significative vs. Avril 2012

35-49 ans : 41%

65-80 ans : 59%

Hommes : 21%Plus de 50 ans : 22%

Moins de 50 ans : 21%

Livret A : 72%LDD : 32%

©TNS 2012 32

18%18%

17% 18% 18% 17% 17% 17%

18%

12%14% 14%

15%

11%12%

11%

12%

11% 10%

15%

13% 13% 13%

14%

11%12%

8%9%

10%9%

7%7%

6%

6%

7%8%

10%9%

8%9%

8%7%

9%

6%7%

7% 7%

6%6%

6%

6%

Oct.04 Fév.05 Juin.05Sept.05 Mai.06 Déc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fév.09 Oct. 09Mars.10Oct. 10 Mai. 11Nov. 11Avr. 12Nov. 12

Evolution – produits financiers

• Sur les marchés, les investisseurs restent peu nombreux, à leur plus bas niveau, depuis début 2011

(Base : ensemble) Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possédez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre foyer (en cas de compte joint par exemple) ?

Actions en direct

SICAV/FCP

Obligations


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Evolution du poids des actionnaires individuels depuis décembre 2008 et mise en perspective avec l’évolution du CAC 40

Rappel : taux d’actionnaires individuels- En 2005 : 12,8% - En 2006 : 13,7% - En 2007 : 14% (Source Etude ESP – TNS Sofres)

Source Etude SoFia – TNS Sofres. 12 000 interviews par trimestre

• La proportion des actionnaires est passée de 13,8 % en décembre 2008 à 8,3 % en septembre 2012 : exode régulière et continue avec une accélération en 2010

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78% 79% 78% 78% 76% 75%74% 76%

73%66%

72% 75% 78% 78%74% 76% 75%

68% 68% 67% 68%66% 63% 65% 67%

62%

55%59%

62% 64% 65% 65% 64% 62%

87% 87%87% 85%

81% 84% 80%87% 87% 90% 87%

88% 92% 87% 93% 91% 90%

62% 62%60% 60%

58%64%

53%

65%61%

74%67%

70% 73% 71%

80% 79% 76%

71% 71% 71% 69% 67% 68%63%

70% 67%77%

72% 73% 75% 74%82% 81%

78%

Evolution - « Risque attaché aux placements / investissements »

• Les produits boursiers continuent d’être perçus comme particulièrement risqués. Baisse sensible pour les obligations

• L’immobilier reste perçu comme faiblement risqué, même vis-à-vis des investissements locatifs

Investissements « non risqués »Total « non risqué »

(Base : ensemble)

Placements « risqués »Total « risqué »

Actions

SICAV/FCPObligations

Résidence principale ou secondaire

Bien immo, locatif

©TNS 2012 35

41%44%

40%36% 34%

37% 33%

44%43%

57%

47%46% 52% 48%

60%56% 56%

30% 30% 29%26% 26% 26%

21%

30% 28%

43%

34% 34% 35% 34%

44%42%

38%

19%22%

18%21%

18% 19%17%

25% 22%

34%28%

27% 28% 29%

36% 35%31%

Evolution - « Risque attaché aux placements » : Focus placements « très risqués »• Malgré une défiance encore particulièrement élevé, baisse sensible depuis 1 an de la

perception du risque vis-à-vis des obligations et des SICAV/FCP

Placements « très risqués »(Base : ensemble)

Actions

SICAV/FCP

Obligations

©TNS 2012 37

16%22%

17%22% 26% 27%24%

17%14%

14%22%

17% 15% 16%9% 10% 10%

29%

44%

33%

45% 46%49%

42%

34%28%

36%

52%

38%34% 31%

25%23% 25%

Oct.04

Fév.05

Juin.05

Sept.05

Mai.06

Déc.06

Juin.07

Janv.08

Juin.08

Fév.09

Oct.09

Mars.10

Oct.10

Mai11

Nov.11

Avr.12

Nov.12

Grand public Actionnaires

25%21%22%22%23%21%

24%33% 27%36%

28%24% 25%23%

35%25%

25%

Oct.04

Fév.05

Juin.05

Sept.05

Mai.06

Déc.06

Juin.07

Janv.08

Juin.08

Fév.09

Oct.09

Mars.10

Oct.10

Mai11

Nov.11

Avr.12

Nov.12

Intérêt pour la Bourse / Opportunité d’investir en Bourse

• L’opportunité d’investir reste faible, même auprès des actionnaires

« Plutôt un bon moment » pour placer une partie de son épargne en Bourse

Intérêt pour Bourse / Actualités sociétés cotées

Total intérêt « positif » (intéresse « beaucoup » + « assez »)

(Base : ensemble) En pensant au contexte économique et fiscal actuel, diriez-vous que c’est plutôt un bon moment ou plutôt un mauvais moment pour placer une partie de son épargne en Bourse ?

(Base : ensemble) De manière générale, diriez-vous que la Bourse et l’actualité des sociétés cotées est un sujet qui vous intéresse beaucoup, assez, peu ou pas du tout ?


Hommes : 31%PCS+ : 32%Actionnaires : 58%Portefeuille sup. 38000€ : 46%

©TNS 2012 38

20%

7%5%

10%6%

15% 13%10%

8%6% 6%

10% 8%7% 7%

5%5%

5%

33%

18%22%

33%

26%

42% 43%

29%

22%

18% 19%

36%

29%

24%

19%22%

18%20%

Grand public Actionnaires

Appétit personnel par rapport à la Bourse

• Les marchés continuent à susciter peu d’attrait• Point bas depuis 1 an

(Base : ensemble Grand Public ; Actionnaires individuels)RS12b. Personnellement, l’évolution de la Bourse sur les derniers mois a-t-elle plutôt tendance à vous inciter à acheter des actions ? « Oui, plutôt »


3769

Indice CAC 40 au 1er

de chaque mois

347552544004

©TNS 2012 39

78%

76%

49%

24%

51%

28%

13%

13%

12%

3%

3%

10%

Hit-parade des placements

• L’Epargne « liquide » domine ce hit parade • Evolution à la hausse des livrets d’épargne (livret A / LDD) et des super livrets

ASSURANCE VIE

Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent à placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ? (Base : ensemble) (Liste de réponses proposées – plusieurs réponses possibles)c

Q24 A quel type de contrat d'assurance vie souscririez-vous ?(Base : souscriraient un contrat d'assurance vie, n=1023)(Liste de réponses proposées)

Q22 Quels types de SICAV/FCP choisiriez-vous ?(Base : souscriraient des SICAV/FCP, n=246)Liste de réponses proposées)

COMPTES OU LIVRETS

� Livrets d’épargne

� Super livret

NE SAIT PAS

VALEURS MOBILIERES

� Actions

� Obligations

� SICAV/FCP

� Trackers

WARRANTS

(+4)

(+4)

� PEL / CEL

(+3) 90%

10%

3%

Contrat en EUROS

Contrat en UC

NSP

32%

29%

27%

23%

14%

SICAV/FCP obligations

SICAV/FCP actions

SICAV / FCP monétaires

SICAV/FCP garantis, à formule, diversifiés,profilés...

NSP

©TNS 2012 40

Evolution - Hit-parade des placements

• L’ensemble des « valeurs mobilières » reste bas, tandis que les livrets d’épargne, déjà hauts, progressent encore

(Base : ensemble) (Liste de réponses proposées – plusieurs réponses possibles)Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent à placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ?

ST « Valeurs mobilières»

Assurance vie

ActionsObligationsSICAV / FCP

Historique à partir de la vague 12 – mars 2010

54% 54% 54%

48%50% 51%

32% 32% 33%

24%25%

28%

16% 16%18%

10%13% 13%

15% 16% 15%

9%11%

12%

16%

16%15% 12%

12%

13%

64%

70% 70%

74%72%

76%

49% 49%

20%21%

23%21% 21%

24%

Mars.10 Oct.10 Mai.11 Nov.11 Avr. 12 Nov .12

Livrets d’épargne

(Livret A, Livret Bleu, LDD ex. Codevi...)

PEL / CEL

Super livret d'Epargne

©TNS 2012 41

84%88% 86% 87%

9%5% 7% 7%

Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Choix de placements : Préférence rendement / risque

• Près de 9 Français sur 10 continuent de privilégier les livrets d’épargne, sans « risque », dans l’hypothèse de placer une somme importante

(Base : ensemble) Q24b. Et si vous aviez une somme importante à placer, 5 000 à 10 000 euros par exemple, préféreriez-vous les placer sur…

Des placements boursiers - actions, SICAV, FCP, PEA - avec la possibilité d'un rendement plus important mais dont le capital n'est pas garanti

Des livrets d'épargne ou un fond en euros d'un contrat d'assurance vie , avec un rendement limité mais dont le capital est garanti

Femmes : 90%Employés : 92%Portefeuille inf. à 38000€ : 90%

Hommes : 10%Revenus sup. à 3800€ : 11%Actionnaires : 21%

©TNS 2012 42

Eléments clés

Toujours peu d’investisseurs sur les marchés financiers, actions endirect, oligations ou OPCVM.

L’opportunité d’investir en bourse reste faible ainsi que l’intérêt pouracheter des actions.

La perception du risque sur ces produits reste forte, mais tend à seréduire, notamment les OPCVM et les obligations depuis un an

Parallèlement, en terme d’intérêt, les livrets d’épargne gagnent duterrain

des Français estiment que c’est plutôt un bon moment pour placer une partie de son épargne en Bourse

des Français investiraient sur les livrets d’épargne (s’ils avaient de l’argent à placer)

10%

76%

©TNS 2012 44

Hausse du plafond Livret A : connaissance et versements

75% ont entendu parler de cette hausse du plafond du Livret A

41%ont fait des versements depuis le

1er octobre 2012

10% directement liés à la hausse du plafond

O2 Vous-même, en avez-vous entendu parler ?O4 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret A ?O5 Ces versements étaient-ils liés directement à la hausse du plafond du Livret A ?

(Base : ensemble)

(Base : Détient un Livret A = 1445)

Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, une nouvelle loi a instauré une hausse du plafond du Livret A ; celui-ci a augmenté de 25%, passant de 15 300 à 19 125 euros.

25-34 ans: 51%

• ¾ des Français ont entendu parler de la hausse du plafond• Parmi les détenteurs, 4/10 ont effectué un versement depuis le 1er octobre, 1/10 pour

profiter de la hausse du plafond

©TNS 2012 45

Réforme du Livret A : incitations d’épargne

20%certainement

sont incités à faire un versement complémentaire sur leur livret A dans les 6 prochains mois

43%

Base : Prévoit de faire un versement complémentaire sur le Livret A (n = 627)

71%

28%

9%

1%

3%

1%

Via le compte courant

Via une rentrée d'argent «exceptionnelle »

Via un ou d'autres produitsd'épargne

Via des intérêts de placements

Autres

NSP

Origine du versement complémentaire …

(Base : Détient un Livret A = 1445)


3%

PEL / CEL 3%

Assurance Vie 2%

Retraités aisés : 54%

• 4 détenteurs sur 10 ont l’intention d’épargner sur leur Livret A, principalement via leur rentrée d’argent « habituel » (revenus) ; peu de transfert via d’autres produits d’épargne

©TNS 2012 46

Hausse du plafond LDD : connaissance et versement

47% ont entendu parler de cette hausse du plafond du LDD

35%ont fait des versements depuis le

1er octobre 2012

13% directement liés à la hausse du plafond

O3 Vous-même, en avez-vous entendu parler ?O9 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret Développement Durable LDD ?O10 Ces versements étaient-ils liés directement à la hausse du plafond du LDD ?

(Base : ensemble)

(Base : Détient un LDD = 635)

Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, le plafond du Livret de développement durable (LDD) a augmenté et est passé de 6 000 à 12 000 euros.

• Un peu moins d’1 Français sur 2 a entendu parler de la hausse du plafond• Parmi les détenteurs, 1/3 a effectué un versement depuis le 1er octobre, et 1/10 pour

profiter de la hausse du plafond

©TNS 2012 47

70%

24%

11%

5%

1%

Via le compte courant

Via une rentrée d'argent «exceptionnelle »

Via un ou d'autres produitsd'épargne

Autres

NSP

Réforme du LDD : incitations d’épargne

sont incités à faire un versement complémentaire sur leur LDD dans les 6 prochains mois

43%

Origine du versement complémentaire …19%certainement

42%

(Base : Détient un LDD = 635) Base : Prévoit de faire un versement complémentaire sur le LDD (n = 267)

PEL / CEL 3%


3%

Assurance Vie 2%

Livret A 2%

Retraités aisés : 50%

• 4 détenteurs sur 10 ont l’intention d’épargner sur leur LDD, principalement via leur rentrée d’argent « habituel »

©TNS 2012 48

Eléments clés

La mesure de hausse du plafond du Livret A est bien connue :

Sur une période d’environ 1 mois (du 1er octobre à début novembre2012), 4 détenteurs sur 10 ont fait des versements et 1 sur 10 en liendirect avec la hausse du plafond.

des Français ont entendu parler de la hausse du plafond du Livret A

des détenteurs sont incités à faire un versement complémentaire sur leur livret A, dans les 6 prochains mois

75%

43%

des détenteurs ont fait des versements sur leur Livret Adepuis le 1er octobre

41%

©TNS 2012 50

Structure de l’échantillon

En % Ensemble

Base 2002

Homme 49

Femme 52

18-24 ans 1125-34 ans 1735-49 ans 2850-64 ans 2765-80 ans 18

Région Parisienne 19Ouest 23Nord Est 23Sud Ouest 11Sud Est 24

Rural 232 à 20 h 1820 à 100 h 13> 100 h 30Agglo. Parisienne 17

Sexe

Age

Région

Taille d'agglomération

En % Ensemble

Base 2002

Agriculteurs 2Artisans, commerçants et Chefs d'ent. 6Professions libérales et cadres 13Professions intermédiaires 15Employés 11Ouvriers 19ST Retraités et autres inactifs 33

Agriculteurs 1Artisans, commerçants et Chefs d'ent. 4Professions libérales et cadres 11Professions intermédiaires 15Employés 17Ouvriers 14ST Retraités et autres inactifs 38

PCS du chef de famille

PCS de l'interviewé

En % Ensemble

Base : Possédent au moins un placement financier

1797

moins de 1.500 € 201.500 à 7.499 € 227.500 à 14.999 € 1315.000 à 37.999 € 1438 000 € 16Ne sait pas 16

Ensemble 2002Moins de 800 € 5De 800 à moins de 1 200 € 11De 1 200 à moins de 1 800 € 17De 1 800 à moins de 2 300 € 15De 2 300 à moins de 3 800 € 253 800 € ou plus 19Ne sait pas 7

Portefeuille financier

Revenus mensuels nets du foyer

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