www.xtb.hu

X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe

www.xtb.hu

X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe

www.xtb.hu

Pénz-és kockázatkezelés

Soós Róbert

www.xtb.hu

Egy befektetési stratégia elemei

1. Meg kell határozni a belépési és zárási pozíciókat.

2. Pénz-és kockázatkezelés

3. Pszichológia

www.xtb.hu

7 fontos szabály

•Személyes tulajdonságok feltérképezése

•Saját célok és határok tesztelése

•Saját technika (magabiztosság)

•Papír tradelés – demó számla

•Saját pénzzel való kereskedés

•Ha tradelsz csak arra koncentrálj

www.xtb.hu

Money management

A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáljuk az elérhető

profitot miközben minimálisra csökkentjük a kockázatot. A

befektetési folyamat része, mely meghatározza mekkora

összegű tranzakciókat bonyolítsunk.

www.xtb.hu

Kockázatkezelés

Philippe Petite: Ember a magasban

www.xtb.hu

Mit kell tudnunk?

•Pozícióink méretét és a kockázati kitettségünket

•Hogyan határozzuk meg a kockázat mértékét

•Hogyan és miként védjük meg a pozíciónkat

•Hogyan használjuk és változtassuk a Stop Loss beállítást

•Kereskedéseink megismételhetősége adott stratégián belül

•Részleges pozíció zárás

•Pozíció zárás

www.xtb.hu

Számokban kell tudni

• Lot – kötésméret, mekkora a pozíciónk

Devizák – alap/kereszt

Árupiaci eszközök indexek

• Pont (pip) – legkisebb változás az eszköz árában, tizedesek

• Margin – fedezeti letét szintek és tőkeáttét

www.xtb.hu

Példák - pozíció és egy pont értéke

• EUR/HUF kötés 0,1 lot egységgel

1. 10.000 egység az alapdevizából = 10.000 EUR ~ 2.800.000 HUF

2. 1 pont az 0,01 (2 tizedes) része a keresztdevizának = 100 HUF

• Kőolaj (Brent) kötés 0,05 lot egységgel

1. Kontraktus méret x 0,05 lot x aktuális ár= 2000x 0,05 x $ 86.00 = 8600 USD ~ 172.000 HUF

2. 1 pont : kontraktus méret x tizedesek x lot = 2000 x 0,01 x 0,05 = 1 USD ~ 200 HUF

www.xtb.hu

Fedezeti letét - margin

• Blokkolt összeg a pozíció nyitásakor, a pozíciók védelmének érdekében;

• Tőkeáttét használatát teszi lehetővé;

• Általános margin szintek: 1% - devizák és arany

2% - inexek

3% - árutőzsdei termékek

10%-25% - részvény DMA

www.xtb.hu

• Egyenleg: 1.000.000 HUF;

• Max pozíció: 30%;

• Maximum veszteség 4%;

• eur/huf, (eurhuf=280)

1) Mekkora kontraktust (lot) köthetünk?

2) Hol legyen a stop loss (veszteség limit)?

Pozíció méretének összekötése a kockázati szinttel

www.xtb.hu

Megoldás

1) Mekkora kontraktust köthetünk lotban kifejezve?• 1 lot mérete az EUR/HUF páron: 100.000 EUR = 28 M. HUF• Letéti követelmény (1%): 280.000HUF• 300 e./280 e.=1,07 azaz 1 lot

2) Hova tegyük a stop losst?• 1 lot méretnél 1 pont értéke = 1000 HUF• Loss amount 4%*1.000.000=40.000 HUF• 40.000/1.000=40 pont

www.xtb.hu

Pozíció nyitása

- Hol van jó beszállási pont?

- Potenciális célár meghatározása (profit)

- Stop loss beállítás szabálynak megfelelően

- Kockázat/hozam hányados megállapítása (min. 1:2)

- Kontraktus méretének kiválasztása

- Kereskedési szcenárió meghatározása

www.xtb.hu

Stop Loss – pozíció védelme

Cél: Veszteségek vágása

-Pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/Lbeállítás(1 – 5% egyenleg)

-S/L igazítása a grafikon paramétereihez (támaszés ellenállási szintek)

www.xtb.hu

Gyakorlati példa:

• Bűvös szintek:

30% - margin call

6% - max heti veszteség

2% - max veszteség/kötés

• Biztonságos kereskedést tesznek lehetővé.

A Stop Loss fontossága

Feltételezések

• Kezdőtőke $ 10.000

Investor 1

– Profit 50%

– Veszteség 50%

– Minden második kereskedés nyereséges

– 10 periódus

• Investor 2

- Profit 50%

- Veszteség 3%

- Minden második

kereskedés

nyereséges

- 10 periódus

A Stop Loss fontossága

Investor 1 Investor 2

Period Capital Profit Loss Period Capital Profit Loss

10000 50% 50% 10000 50% 3%

1 5000 5000 1 9700 300

2 7500 2500 2 14550 4850

3 3750 3750 3 14114 436,5

4 5625 1875 4 21170 7057

5 2813 2813 5 20535 635

6 4219 1406 6 30803 10268

7 2109 2109 7 29879 924

8 3164 1055 8 44818 14939

9 1582 1582 9 43473 1345

10 2373 791 10 65210 21737

www.xtb.hu

Veszteség limitálása és irányítás

Befektető akinek nincs S/L

beállítva

Befektető akinek van S/L

Profit

Veszteség

Nincs irányítás Nincs irányítás

Nincs irányítás Teljes kontrol

www.xtb.hu

Profit védelme

-SL módosítása a trendek változásával,haladásával (támaszok emelkedésnél &ellenállások csökkenésnél)

-SL változtatása a célár elérését követően

-SL változtatása egészen „zéro” vagy 1 pontprofitig.

www.xtb.huLong pozíció nyitása

SL változtatás a piaci

körülményhez képest

Minimum cél – új

csúcs

BUY STOP

www.xtb.hu

Pozíció zárás történhet:

- Célszintünket elértük;

- S/L zárás veszteségben;

- SL vagy csúszó zárás SL profitban

- Margin call

www.xtb.hu

Kockázat és hozam aránya

• RRR (Risk Reward Ratio) - A potenciális, vagy elvárt nyereségés a várható kockázat hányadosa.

• Kozkázat : Hozam

1: 3 (kezdő, biztonságos kereskedés)

1 : 2,5 (gyakorlott kereskedő)

S/L : T/P

Köszönjük figyelmét!

X-Trade Brokers Baross utca 22-26.H - 1085 Budapest

Tel. (36) 1 265 5148email: sales@xtb.hu

www.xtb.hu

www.xtb.huwww.xtb.huwww.xtb.hu

Sell az 1.1991, legutóbbi támasz

áttörésénél

Stop Loss legutóbbi

korrekció csúcsa-

1.2026.

S/L – 35 pont.

Zárás1.1898 új csúcs a

korrekcióban Profit –

93 pont.

RRR példa

www.xtb.hu

Összegzés

• Mindig legyen S/L beállítva.

• Védd a profitot is!

• Tőkeáttét óvatos beállítása

• Legyen egy forgatóköny a kereskedésre

• Ne tartsd a veszteségeket

• A kockázat:profit hányados min. 1:3 a kezdetben.

www.xtb.hu

Köszönöm megtisztelő figyelmüket !

Várom kérdéseiket az alábbi elérhetőségeimre:

Tel.: (36) 70 409 0832e-mail:robert.soos@xtb.hu

www.xtb.hu