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Esta presentación puede contener declaraciones en base a un pronóstico. Estas
declaraciones se basan en las expectativas y suposiciones actuales que están
sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales
difieran materialmente. Un resumen de los riesgos e incertidumbres se describen
con más detalle en nuestros informes periódicos presentados ante la Comisión de
Valores (SEC).
No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar esta presentación, ya sea
como resultado de nueva información, eventos futuros o por otro motivo. Para la
más reciente información financiera, de riesgos y otra información sobre
PACCAR, consulte nuestras presentaciones ante la SEC y los más recientes
informes de resultados disponibles en la página de Recursos de Inversionistas de
la página www.paccar.com.
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Servicio Post-Venta
Servicios FinancierosTecnología de Información
Motores
Vehículos Comerciales
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PACCAR – Estrategia
Productos y Servicios Premium
Rentable Crecimiento de la Participación de Mercado
Expansión Geográfica
Calidad Tecnología Innovación
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CalidadAlta
Integridad
Excelencia
Operativa
Administración
Financiera
Conservadora
Perspectiva a
Largo Plazo
PACCAR – Valores
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Tractocamión Tren Tubería Marítima
% Tonelaje total de carga transportada por E.U.A. en modo transporte
Los Tractocamiones Mueven la EconomíaSi lo compraste, probablemente fue entregado por un Tractocamión
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2012 2017Unidades en Miles
2012 – 2.6 Millones2017 – 3.1 Millones
PACCAR Fábricas
Norteamérica
Sudamérica África y Medio
Oriente
UE28
India
Resto de Asia
Russia/CEI China
Australia
330315
360280
152.5 85155
926.27
1,345
925
232
370230
20 2420
282215 315280
190195110
220
Mercado Global de Tractocamiones >6 Toneladas
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Unidades (miles)Unidades (miles)
EUA y Canadá Europa Sudamérica
Vehículos Comerciales Clase 8
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Sudamérica Europa Australia EUA y Canadá México
1997 2007 2017
PACCAR – Participación de Mercado Clase 8
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0 50 100 150 200 250 300
HualingDayun
NavistarIsuzu
KamAZIvecoHino
HongyanJianghuai
Ashok LeylandTata Motors
Beijing FotonPACCAR
VolkswagenShaanxi
VolvoSinotruk
DongfengDaimler
FAW
Total Producción 2017 = 2.3 Millones
#8
Fabricación de Camiones >16 Toneladas2017 Producción (Unidades en miles)
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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Unidades(miles)
Brasil
Australia
México
Canadá
EUA
Europa
PACCAR – Producción de Tractocamiones1.3 Millones de Tractocamiones Producidos 2008-2016
125.9
61.0
78.8
138.0 140.4 137.1 142.9154.7
140.9
158.9
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$ MilMillones
$ MilMillones Ingresos
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$ Mil Millones
$ MilMillones Ingreso Neto
Ingreso Neto Ing. Neto Ajustado * Beneficio Fiscal **
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$ MilMillones
$ Mil Millones
Flujo de Efectivo Operativo
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$ Millones$ Millones
Inversiones de Capital e Investigacióny Desarrollo
Capital I y D
PACCARRendimiento Financiero en todo Ciclo de Negocio
Crecimiento = 5% Crecimiento = 8%
Crecimiento = 10%
* El ingreso neto ajustado de 2016 no incluye un cargo no recurrente de la Comisión Europea de $ 833 millones.
** 2017 Beneficio tributario único de $ 173 millones de la nueva ley de impuestos de los EE. UU.
Consulte PACCAR 2017 10K para obtener información adicional sobre las medidas no GAAP.
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Partes
Margen bruto en Tractocamiones y Partes
• Los márgenes de los tractocamiones han
aumentado debido a nuevos productos y
eficiencias operativas
• Los márgenes de partes se han beneficiado de las
inversions y el crecimiento de tractocamiones y
motores PACCAR.
Margen Bruto
10%
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Tractocamiones
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Total
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PACCAR Volvo Daimler Volkswagen Iveco Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia OperativaMargen de Operación del Segmento de Vehículos Comerciales
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PACCAR Volvo Daimler Volkswagen CNH Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia OperativaRotación de Inventario
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4%
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0%
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PACCAR Volvo Daimler Volkswagen CNH Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia OperativaGastos de Venta, Generales y Administrativos del % de Ventas
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$/TractocamiónUnidades (miles)
Tractocamión Ingreso Neto por Tractocamión
Ingreso Neto por Tractocamión
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PACCAR IncCalificación Crediticia A+/A1
($ Millones)
30/09/18
Efectivo y Valores $ 3,792
Activos de Manufactura 7,223
Activos de Servicios Financieros 14,088
Activos Totales $ 25,103
Deuda de Manufactura $ 0
Pasivos de Manufactura 5,120
Pasivos de Servicios Financieros 10,812
Capital Contable 9,171
Total Pasivo y Capital $ 25,103
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PACCAR – Resumen General T3 2018
Consolidado en Ventas e Ingresos de $5,760 Millones
Ingreso Neto $545 Millones
PACCAR Financial U.A.I. $79 Millones
PACCAR Parts Pre-Tax Profit $189 Million
$9,170 Millones de Capital Contable
Calificación crediticia de A+/A1
Incremento en Dividendos del 40% en los últimos 5 años.
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PACCAR – Ingresos y Utilidad
79 años consecutivos de Utilidad Neta
Dividendos cada año desde 1941
Tercer Trimestre Nueve Meses
($ en Millones) 2017 2018 2017 2018
Ingreso $5,060 $5,757 $14,002 $17,216
Ingreso Neto $403 $545 $1,086 $1,617
Utilidad por Acción Diluida Ajustada 8.0% 9.5% 7.8% 9.4%
Ganancias por acción diluidas $1.14 $1.55 $3.08 $4.59
Tractocamiones Entregados 40,200 47,800 114,600 138,700
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• Pago de Dividendos cada año desde 1941
• Dividendo por trimestre y Dividendo especial
• Recompra estratégica de acciones
• La investigación y desarrollo impulsan el
crecimiento constante.
• Calificación crediticia de A+/A1
• Operaciones en Servicios Financieros
• Adquisiciones selectivas
− Estratégico
− Camino claro a la creación de valor
Estrategia de Asignación de Capital
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Nuevos Productos
Nuevos DAF XF y CF PACCAR Tren Motriz
Kenworth Australia T610 Peterbilt Modelo 579 UltraLoft
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Proyectos Híbridos / Eléctricos
XF/CF Parallel
Hybrid
Rango Eléctrico 32 Km
CF Electric
Rango Eléctrico 121 Km
Peterbilt Electric Refuse
Rango Eléctrico 129 Km
Kenworth Hydrogen Port
Rango Eléctrico 241 Km
Peterbilt Electric Port
Rango Eléctrico 241 Km
Kenworth Hybrid Electric
Rango Eléctrico 402 Km
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Tecnologías Innovadoras
Cero Emisiones Kenworth T680 DAF Connect/Truck Tech/Smart LinQ
Platooning Tecnologías de manejo autónomo
PACCAR – Centro de Innovación, Sunnyvale, CA
PACCAR – Inversiones
DAF Oficinas de Venta, Haddenham, Reino Unido Dynacraft, McKinney, Texas
PACCAR Planta de Motores DAF Cab Instalaciones de Pintura, Westerlo, Bélgica
PACCAR – Motores
PACCAR PR
9.2 Litros
PACCAR MX-13
12.9 Litros
PACCAR PX-7
6.7 Litros
PACCAR PX-5
4.5 Litros
PACCAR MX-11
10.8 Litros
PACCAR PX-9
8.9 Litros
0
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700
0
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600
700
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# Motores (Miles)# Motores (Miles)
DAF MX 13 KW/PB MX 13 MX 11
PACCAR – Motores MX en Circulación
0
200
400
600
800
1,000
1,200
0
500
1,000
1,500
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3,500
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
$ Millones$ Millones
Crecimiento = 8%
PACCAR Parts – Ingresos
Parts Centros de Distribución y Concesionarios
PACCAR Centros de Distribución
Concesionarios KW, PB, DAF 31
Líder Ambiental
Miembro del CDP (Carbon Disclosure Project)
Reducir el impacto ambiental a través del diseño del producto
Producto Reciclable
90%+ Reducción de Nox y Emisiones
Vehículos de Combustible Alternativo (Gas Natural, Híbrido)
Cero Desechos al Vertedero
Certificación Ambiental (ISO 14001)
EPA SmartWay
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PACCAR Servicios Financieros – T3 2018
$14,090 Millones de Activos
U.A.I. $79 Millones
Arrendamiento Puro
Plan Piso a ConcesionariosFinanciamiento al Menudeo
192,200 Vehículos Financiados
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PACCAR – Servicios Financieros24 países en cuatro continentes
PACCAR Financial
Oficinas Regionales
Bellevue
Salt Lake
Mexicali
Chicago
Denton
Melbourne
Atlanta
Filadelfia
Toronto
Spartanburg
Ciudad de México
Madrid Milan
Warsaw
Praga
EindhovenLondon
Paris
Los Angeles
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91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
%%
Baja Cartera Vencida + 30 días
PACCAR – Servicios Financieros
Total Activos 30/09/18 = $14,100 Millones
E.U.A. y
Canadá
$6,900 Millones
49%
Europa
$3,400 Millones
24%
Australia
$560 Millones
4%
PacLease
$2,400
Millones
17%
México
$1,400 Millones
6%
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PACCAR – Servicios Financieros
30/09/18
Financiamientos y Otras Cuentas por Cobrar $10,579
Equipo en Arrendamiento Puro 2,767
Otros Activos 742
Total Activos – Servicios Financieros $14,088
Papel Comercial y Préstamos Bancarios $3,002
Mediano Plazo 6,585
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 1,226
Total Pasivos – Servicios Financieros 10,813
Capital Contable 3,275
Total Activos y Capital – Servicios Financieros $14,088
($ Millones)
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PACCAR México – Resumen General al 30 de Septiembre de 2018
$1,359 Millones de dólares de Ingresos
$109 Millones de dólares de U.A.I.
Generador de Efectivo
Utilidades en Todo el Ciclo de Negocio
Red de Concesionarios
Sin Deuda en la Armadora (Kenmex)
$829 Millones de dólares Capital Contable
Productos Financieros a la Medida del Cliente
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PACCAR México Resultados Financieros en Todo Ciclo de Negocio
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Capital Contable
0.0
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0.8
1.2
1.6
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09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Ingresos$ Mil Millones
0
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140
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Utilidad Neta$ Millones
$755 MillonesUtilidad Neta Acumulada
de 2009 a Septiember 2018
$ Millones
$ Millones
$ Mil Millones
$ Millones
Sept Sept
Sept
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Mercado Mexicano de Tractocamiones y Camiones
UnidadesUnidades
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18Est
Tractocamiones Camiones Clase 8 Camiones Clase 7
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Unidades
por DíaProducción
PACCAR México – Venta de Unidades
Total Unidades Vendidas 5,980 10,520 16,460 19,830 15,260 14,460 16,238 14,046 13,449 17,500
0
25
50
75
100
0
5,000
10,000
15,000
20,000
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18Est
Doméstica América Latina Norteamérica Promedio Diario de Producción
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PACCAR Financial México – Resumen General
$17,397 Millones de Pesos de Activos al 30 de septiembre de 2018
Más de 14,100 Unidades en el Portafolio
Participación de Mercado de 46% en el tercer trimestre
Volumen de Nuevo Negocio al tercer trimestre de $5,704 Millones de Pesos
Acceso a Mercado de Deuda
Diversidad de Productos en Pesos: Arrendamiento Financiero, Crédito Refaccionario y Arrendamiento Puro
U.A.I. de $884 Millones de Pesos al 30 de septiembre de 2018
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01 02 03 04 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
3,000
6,000
9,000
12,000
15,000
18,000
0
200
400
600
800
1,000
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18SeptU.A.I. Activos promedio
0
2
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0
100
200
300
400
500
600
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18SeptReserva % Total del Portafolio
PACCAR Financial México Resultados
Reserva de Créditos IncobrablesCartera Vencida MXN $
Millones %
Activos Promedio y U.A.I.(MXN $ Millones )
Activos
PromedioU.A.I.
MXN $
MillonesMXN $
Millones
Sept
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al 30 de septiembre de 2018
Ingresos $ 1,874
Intereses, Depreciación y Otros (812)
Gastos Generales y Administrativos (52)
Reserva para Cuentas Incobrables (126)
Utilidad Antes de Impuestos 884
Impuestos (200)
Utilidad Neta $ 684
PACCAR Financial México Estado de Resultados
(MXN $Millones)
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al 30 de Septiembre de 2018
Financiamientos y Otras Cuentas por Cobrar $ 12,842
Activos Fijos (Arrendamiento Puro) 4,389
Otros Activos 166
Activos Totales $ 17,397
Papel Comercial $ 1,100
Mediano Plazo y Préstamos Bancarios 8,478
Préstamos Intercompañía 398
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 794
Pasivos Totales 10,770
Capital Contable 6,627
Total Pasivos y Capital Contable $ 17,397
(MXN $Millones)
PACCAR Financial México Balance General
October 2018
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PACCAR Financial México Activos y Deuda
MXN $Millones
Fuentes de Fondeo Diversificadas
Cobertura de Tasas de Interés y Divisas
Calzado de Activos y Pasivos
Razón de Deuda a Capital Conservador de 1.6 a 1
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
Activos Deuda
MXN $Millones
*Cifras al 9 de septiembre de 2018
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MXN
$ Millones
PACCAR Financial MéxicoPerfil de Vencimientos
1,500
2,429
1,480
2,500
550
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
2018 2019 2020 2021 2022
MXN
$ Millones
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PACCAR Financial México Fuentes de Deuda
• El Acuerdo de Preservación (Keep Well Agreement) entre PFM yPACCAR Inc incluye: 100% de mantenimiento de capital y proveerde liquidez a PFM.
• $162.0 Millones de Dólares a través de Líneas Comprometidas.
• Fuentes de Fondeo Diversificadas
• Perfil de Vencimientos Controlado• Capital de TrabajoUso
• S&P mxAAA• S&P mxA-1+
• Fitch AAA (mex)• Fitch F1+ (mex)Calificaciones
• Mx$3,980 Millones• Mx$10,000 Millones• Mx$5,000 MillonesLímite
NAFIN
Corto Plazo
Soporte
Largo Plazo
Programa Dual
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PACCAR – Ventajas Competitivas
Retorno para Accionistas
Equipo Directivo
Productos de Calidad
Riguroso Control de Costos
Diversificación Global Balanceada
Relación con Proveedores
Extensivas Inversiones de Capital
Innovación en Tecnología
Servicio Post-Venta a Nivel Global
Red de Concesionarios
Servicios Financieros Rentables
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