JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE …...acionária de 19,43% na Vigor para o Grupo Lala, por...
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São Paulo
JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS
Apresentação InstitucionalIncluindo Resultados do 3T17
Receita Líquida de
R$162,1 bilhões (LTM 3T17)
Plataforma Global
e Diversificada
Portfólio de produtos com
marcas e valor agregado
Time de alta performance +235 mil colaboradores
Segunda maior empresa
global de alimentos¹
Foco em Excelência
Operacional2
SOBRE A JBS
1º maior produtor mundial de carne bovina
1º maior processador mundial de couros
1º maior produtor mundial de frango
2º maior produtor mundial de carne suína
2º maior produtor mundial de carne ovina
Nota 1: ranking do Bloomberg
UMA COMPANHIA GLOBAL
3
Exclusiva Plataforma Global de Produção e Venda
Porcentagem da Receita Total¹
Plataforma de produção
Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.
BRASIL
RÚSSIA
ÁSIA
ÁFRICA &
ORIENTE
MÉDIO
OCEANIA
4%
1%
15%
MÉXICO
EUA
CANADÁ
4%
3%
52%
13%
EUROPA
4%
3%
AM. DO SUL
1%
EVOLUÇÃO
De uma empresa brasileira de carne bovina em 2007 para uma empresa global de alimentos
2007
2008
Receita: R$30,3 bi
2009
BERTIN
2010
EXPANSÃO NOS EUA E
AUSTRÁLIA
Receita: R$54,7 bi
2013
AQUISIÇÃO TYSON DO
BRASIL E TYSON DE MEXICO
2014
CARGILL PORK
2015235 MIL
COLABORADORES
2006
19 MIL
COLABORADORES
Receita: R$3,9 bi
IPO JBS SA
Receita: R$14,1 bi
2016
Receita: R$170,4 bi
4
ESTRATÉGIA
Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e
marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+400 unidades em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
5
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS
Distribuição das Exportações da JBS no 3T16 e 3T17
Nota 1: Considera China e Hong Kong 6
Grande China¹
19,8%
África e
Oriente
Médio
15,7%
Japão
13,8%
EUA
9,5%
Coreia do Sul
7,1%
U.E.
7,0%
México
6,9%
Rússia
3,3%
Canadá
2,8%
Am. do Sul
2,3%
Outros
11,9%
3T17US$3.625,6
milhões
Grande China¹
18,0%
África e Oriente Médio
12,9%
Japão
12,3%
EUA
9,2%Am. do Sul
9,0%
Coreia do Sul
7,7%
U.E.
6,9%
México
6,0%
Rússia
3,8%
Canadá
2,6%
Outros
11,6%
3T16
US$3.474,5
milhões
Unidades de Negócios
SEARAProdução de alimentos preparados, aves e
suínos in natura no Brasil
MT
MS
SPRJ
PR
SC
RS
MG
CE
PE
BADF
32 unidades de processamento de aves
08 unidades de processamento de suínos
20 unidades de produtos de valor agregado
13 centros de distribuição
EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 R$17,7 bilhõesR$1,4 bilhão
7,8% Margem
5,7 milhões aves por dia
21.200 suínos por dia
117 mil tons por mês
Plataforma Operacional
Unidades nas regiões sul,
sudeste e centro-oeste
Unidades nas regiões sul e
centro-oeste
Unidades nas regiões sul ,
sudeste, nordeste e centro-
oeste
+71.000 colaboradores
8
Principais Marcas
Brasil
EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 R$24,8 bilhõesR$537 milhões
2,2% Margem
34.740 bovinos por dia
84.000 couros por dia
30 centros de distribuição
Plataforma Operacional
100% no Brasil
16 unidades no Brasil
01 unidade cada na
Alemanha, Argentina, México,
Uruguai e Vietnã
02 unidades na Itália
10 centrais e 20 centros de
distribuição regionais
+48.000 colaboradores
PAAM
ACRO
MT
PE
BA
MG
RJ
SP
SC
PR
RS
MS
GO
CE
TO
36 unidades de processamento de bovinos
03 confinamentos
16 unidades de couro¹
30 centros de distribuição
08 negócios relacionados
Biodiesel
Fábrica de Latas
Colágeno
Transportadora / Venda Caminhões
Trading
Higiene e Limpeza
Envoltórios
Ambiental Recicladora
Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 9
JBS BRASILCarne bovina no Brasil, além de couros e outros
negócios relacionados
Principais Marcas
Brasil
08 centros de distribuição
EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 US$21,3 bilhõesUS$1,3 bilhão
6,1% Margem
43.400 bovinos por dia
12.900 couros por dia
Plataforma Operacional
29.000 nos EUA
4.200 no Canadá
10.200 na Austrália
5.000 nos EUA
7.900 na Austrália
10
JBS USA BEEFProdução de carne bovina nos Estados Unidos,
Canadá e Austrália
Estados Unidos
Austrália e NZ
16 confinamentos
11 nos EUA / Capacidade de
900 mil bovinos
05 na Austrália / Capacidade
de 150 mil bovinos
07 CDs na Austrália
01 na Nova Zelândia
06 unidades de logística nos
EUA
NE
COUT
TX
WI
MI
PA
AZ
ID
KS
OK
GA
Canadá
+36.000 colaboradores
19 unidades de processamento de bovinos
16 confinamentos
02 unidades de couro
06 unidades de logística
08 unidades de produtos preparados
08 centros de distribuição
05 unidades de ovinos
01 unidade de suínos
Principais Marcas
EBITDA LTM 3T17Receita Líquida LTM 3T17 US$6,0 bilhõesUS$765 milhões
12,8% Margem
90.000 suínos por dia
07 unidades de produtos
preparados
Plataforma Operacional
100% nos EUA
Exemplos de produtos
+11.000 colaboradores
05 unidades de processamento de suínos
07 unidades de produtos preparados
02 unidades de genética
02 centros de distribuição
11
JBS USA PORKProdução de carne suína e produtos de valor
agregado nos Estados Unidos
CA
AROK
IA
MN
IL
KY
NC
VT
MS
IN
Swift PremiumFilet Mignon
PlumroseBacon
Swift PremiumBisteca sem Osso
PlumrosePresunto
Principais Marcas
Estados Unidos
EBITDA LTM 3T17¹Receita Líquida LTM 3T17¹ US$10,4 bilhõesUS$1,4 bilhão
13,3% Margem
12
PILGRIM’S
PRIDEProdução de frango nos Estados Unidos, México,
Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental
Estados Unidos e Porto Rico
Principais Marcas
Europa
+ 59.000 colaboradores
36 unidades de processamento de aves
15 unidades de produtos preparados
21 centros de distribuição
8,6 milhões de aves / dia
Plataforma Operacional
25 unidades / 6,6 milhões
de aves nos EUA
01 unidade / 66 mil aves em
Porto Rico
06 unidades / 1,1 milhão de
aves no México
04 unidades / 760 mil aves no
Reino Unido
44.000 toneladas de produtos
preparados / mês
05 unidades nos EUA
01 unidade no México
04 unidades no Reino Unido
03 unidades na França
01 unidade na Holanda
01 unidade na Irlanda
21 centros de distribuição
20 localizados no México
01 em Porto Rico
México
AR
TX
MN
KYNC
LA
TN
AL GA
FL
SC
VAWA
WI
Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.
Evolução das Unidades de Negócio
EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS
14
Seara (R$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
JBS Brasil (R$)
JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Pilgrim’s Pride¹ (US$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.
334,8 298,9215,8
356,1508,5
7,3% 6,4% 5,3% 8,2% 11,1%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
269,9387,6
183,4
324,2405,1
5,0%7,3%
3,7%5,9% 7,3%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
1,4 1,4 1,41,5
1,7
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
2,5 2,4 2,52,8 2,8
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
339,0143,7
59,4261,0
72,5
5,0%
2,0%1,0%
4,2%
1,4%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
5,4 5,34,9
5,5 5,5
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
188,9 171,5 159,4 177,8
255,8
14,0% 12,5% 11,4% 11,7%15,1%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
252,0 217,5 241,4
464,0 463,6
10,1% 9,2% 9,7%16,9% 16,6%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
4,6 4,7
4,14,3
4,6
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
6,87,2
6,2 6,2
5,1
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Resultados Consolidados - 3T17
887,1
1.900,30,32
0,71
3T16 3T17*
3.144
4.3197,6%
10,5%
3T16 3T17
5.344
6.852
13,0%
16,7%
3T16 3T17
41.166 41.144
3T16 3T17
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T17
16
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida no 3T17 de
R$41,1BiEstável comparado ao 3T16
EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
Lucro Bruto no 3T17 de
R$6,9BiAumento na margem bruta de
13% no 3T16 para 16,7% no 3T17
EBITDA no 3T17 de
R$4,3BiAumento na margem EBITDA de
7,6% no 3T16 para 10,5% no 3T17
Margem Bruta (%)
Margem EBITDA (%)
-0,1% 28,2%
37,4%
*Excluindo o efeito da adesão
ao PERT, o lucro líquido foi de
R$1,9BiO lucro líquido reportado foi
de R$323mi com EPS de
R$0,12
323
0,12
3T17
114.2%
Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T17
17
Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)
1.453
2.782
3T16 3T17
O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais no 3T17 foi de
R$2,8Bi
91,5%
782
3.223
3T16 3T17
312,1%
O fluxo de caixa livre no 3T17 foi
de R$3,2Bi
48.855 46.905 47.806 50.37645.539
4,32x4,16x 4,23x 4,16x
3,42x
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 3T17
18
Alavancagem
Redução de R$4,8Bina dívida líquida e alavancagem
reduzindo de 4,16x no 2T17 para 3,42x no
3T17
O caixa ao final do 3T17 ficou em
R$14,1BiAdicionalmente, a JBS USA possui
US$1.037,9 milhões (R$3.288,1)¹ em linhas
de crédito rotativas e garantidas
Liquidez total aumentou para
R$17,4Bi
Nota 1: convertido ao câmbio de fechamento do 3T17
Trade
Finance
73,0%
Capital de
Giro 12,0%
Outros 13,0%
Bonds 2,0%
PERFIL DA DÍVIDA DO 3T17
19
Abertura por Moeda e Custo Abertura por Fonte
Abertura por Empresa Perfil Curto e Longo Prazo
R$
6,0% US$
94,0%
9,87% a.a.
5,21% a.a.
Bancos
Comerciais
62,50%
Mercado de
Capitais
37,50%
JBS S.A. 36,3%
Seara 9,6%
JBS USA
54,1%CP
27,0%LP
73,0%
20
| A Diretoria Executiva da Companhia estima com o Programa de Desinvestimentos uma entrada de recursos de
aproximadamente R$6,0 bilhões
| Os ativos que estão dentro do Programa de Desinvestimentos são:
(i) a alienação da participação acionária de 19,43% na empresa Vigor
(ii) a alienação da participação acionária na Moy Park
(iii) a alienação dos ativos da Five Rivers Cattle Feeding e fazendas
Ativos Já Negociados
Em 31 de julho de 2017 a JBS realizou o fechamento da operação de alienação da suas subsidiárias
detentoras das operações de carne bovina na Argentina, Paraguai e Uruguai para a Minerva S.A., pelo
preço total de US$300 milhões.
Em 26 de outubro de 2017 a JBS realizou a conclusão da alienação da totalidade de sua participação
acionária de 19,43% na Vigor para o Grupo Lala, por aproximadamente R$1.112 milhões (enterprise value),
dos quais a JBS recebeu aproximadamente R$786 milhões (equity value).
1
2
3
PLANO DE DESINVESTIMENTOS
A JBS NÃO irá
desinvestir de ativos que
não estejam
contemplados no
Programa de
Desinvestimentos
Em 02 de outubro de 2017 a JBS concluiu a alienação da totalidade de sua participação acionária na Moy
Park para a Pilgrim’s Pride, por um enterprise value de £1 bilhão (aproximadamente US$1,3 bilhão),
representando um equity value de aproximadamente £790 milhões.
4Em 30 de outubro de 2017, a JBS concluiu a alienação de sua operação de confinamento e uma fazenda
adjacente no Canadá pelo total de US$40 milhões.
Compliance e Governança Corporativa
MEDIDAS RECENTES
22
Medidas recentes em Governança Corporativa e Compliance
1
2
Criação de uma Diretoria Global de Compliance, que responderá diretamente para o Conselho de
Administração da Companhia, com o objetivo de implantar e garantir as melhores práticas de integridade e
governança do mercado
3
Criação de um Comitê de Governança, com o objetivo de implementar as melhores práticas globais em
governança corporativa e Compliance na Companhia
4
Aprovação do Plano de Trabalho do Programa de Compliance “Faça Sempre o Certo” apresentado pela
Diretoria Global de Compliance, com o suporte e assessoramento do White & Case LLP. A implementação do
programa decorre do compromisso assumido pela Administração de assegurar que a Companhia tenha o
melhor Programa de Compliance Global da categoria
5
Nomeação do Sr. Alfred “Al” Almanza como Diretor Global de Segurança Alimentar e Garantia da Qualidade,
que se reportará diretamente ao COO
Criação de Conselho Consultivo na JBS USA, para apoiar sua Administração em assuntos de governança
corporativa, regulatórios e governamentais, gerenciamento de riscos e marketing
6 Nomeação de José Batista Sobrinho como CEO Global e nomeação de Gilberto Tomazoni como COO
23
Medidas relacionadas à restruturação do Programa de Compliance da JBS:
Alteração do
reporte da
Diretoria de
Compliance,
passando a
responder
diretamente ao
Conselho de
Administração
da JBS
Criação do
Comitê de
Governança,
cujos principais
objetivos serão
implementar as
melhores
práticas globais
de governança
e compliance
na JBS
Reunião realizada
com a Alta
Direção
(Presidentes de
Negócio e
Diretoria
Executiva),
visando o
comprometimento
da liderança com
o Programa de
Compliance da
JBS – “Tone
at/from the Top”
Evento “Fale com
o Compliance”
realizado na sede
da JBS, para
aproximadamente
600 líderes,
comunicando a
reestruturação do
departamento ,
seus papéis e
responsabilidades
Lançamento
do slogan
“Faça Sempre
o Certo”, que
fará parte de
comunicação
extensiva sobre
o Programa de
Compliance da
JBS
PROGRAMA DE COMPLIANCE
24
Medidas relacionadas à restruturação do Programa de Compliance da JBS:
Treinamento da
diretoria no Brasil
(120 diretores
aproximadamente),
a respeito dos
seguintes temas:
Anticorrupção,
Antitruste,
Prevenção à
Lavagem de
Dinheiro, Conflitos
de Interesse,
Assédio, dentre
outros, com
previsão de
efetivação para
setembro de 2017,
e, após, será
mantido para
consolidação e
atualização
Implementação de
novo canal de
denúncias ,
terceirizado,
profissional e com
extensa
comunicação da
sua relevância.
Referido
instrumento será
acompanhado de
regras escritas
sobre o
processamento
das denúncias
recebidas -
previsão para
implantação
completa -
dezembro de 2017
Revisão de
políticas e do
Manual de
Conduta Ética da
JBS, além do
desenvolvimento
de novos
documentos, com
o objetivo de
disseminar as
melhores práticas
de compliance
existentes no
mercado –
trabalho já iniciado
e que perdurará
ao longo do
tempo
Reavaliação
de riscos e
controles, de
acordo com
auditorias já
realizadas e
em
andamento –
referido
trabalho será
constante
Mapeamento de
reuniões
gerenciais com
cada um dos
negócios da
Companhia
visando apurar
particularidades
de interesse do
Programa de
Compliance
PROGRAMA DE COMPLIANCE
Realizações Recentes
Reestruturação (ampliação) da equipe de Compliance.
Criação de 7 Comitês de Ética: por negócio e corporativo.
Colaboração com a Transparência Internacional para o levantamento do
índice de Transparência em Relatórios Corporativos (TRAC).
Adesão ao Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, Instituto
Ethos.
Contratação da Deloitte para mapeamento e implementação de processo de
due diligence robusto.
Due diligence de 706 fornecedores (Jan a Out 2017).
Participação no Encontro Anual Liderança – Carnes (aprox. 70 líderes).
Apresentações em Itajaí/SC, Cuiabá/MT e Campo Grande/MS para lideranças
dos Negócios (aprox. 200 líderes).
Mapeamento de conflito de interesses para atendimento de regulação e
procedimentos.
25
Realizações Recentes
Ampliação da Comunicação. Exemplo: Pílulas do Conhecimento de
Compliance (Saiba Mais, e-mail e intranet).
Desenvolvimento das Políticas de Doação e Patrocínio em fase de aprovação
pelos Negócios.
Avaliação de 225 doações de produtos na SEARA (Jul a Out 2017).
Desenvolvimento de diversas outras políticas: remuneração variável vinculada
ao compliance e anticorrupção (aprimoramento).
Desenvolvimento de novo Código de Conduta e Ética interno e criação de
Código de Conduta e Ética para terceiros.
26
DETERMINAÇÃOSeja implacável. Entregue resultados
superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem.
SIMPLICIDADESeja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mão-
na-massa.
DISPONIBIL IDADESeja aberto e receptivo. Esteja sempre
preparado e motivado a novos desafios.
HUMILDADESaiba ouvir. Seja prestativo e aja com
respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros.
FRANQUEZASeja direto, verdadeiro e transparente.
Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja
positivo e apresente soluções.
DISCIPLINASeja pontual. Cumpra com os
compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas.
ATITUDE DE DONOSeja comprometido com os resultados.
Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade.
NOSSOS VALORES
27
Missão da JBS
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez
aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor
a todos os colaboradores.”