Jan Verkoop Onderneming

VERKOOP

VAN UW ONDERNEMING

JAN© heeft een ruime ervaring als begeleider van de verkoop van ondernemingen. Bij elke stap van hetverkoopproces kunt u op JAN© rekenen. Samenmet u bepaalt JAN© de verkoopstrategie. JAN© kan ook dewaarde van de onderneming inzichtelijk maken zodat u de vraagprijs kunt onderbouwen.Ook kunt u JAN© inschakelen bij het zoeken en benaderen vanmogelijke kopers. JAN© zal u verder helpen metde onderhandeling, het due diligence onderzoek en begeleiden bij het opstellen van contracten.

OP JAN© KUN JE REKENEN!IN ELKE FASE VAN DE VERKOOP

Klik op de knop om het filmpje te bekijken

VERKOPEN VAN UW ONDERNEMING

Bij elke stap van het verkoopproces kunt u op JAN© rekenen. Van het bepalen van de verkoopstrategie,de waardebepaling van uw bedrijf, tot het zoeken en benaderen van mogelijke kopers,

het kiezen van de beste koper, het due diligence onderzoek, onderhandelen en de begeleiding bij hetopstellen van contracten.

Klik op de nummers om de fases van de verkoop door te lopen.

VOORBEREIDING VERKOOP AFRONDING

1 ORIENTATIE

2 WAARDEBEPALING

3 INFORMATIEMEMORANDUM

4 ZOEKEN KOPERS

5 SELECTIE KOPER

6 ONDERHANDELEN

7 INTENTIE-VERKLARING

8 DUE DILIGENCE

9 CONTRACTONDERHANDELINGEN

10 AFSLUITING

ORIENTATIE

Het maken van een plan en bepalen van de strategieJAN© voert met u één of meerdere oriënterende gesprekken waarin we bespreken wat umet de verkoop wilt bereiken en welke termijn u voor ogen heeft. JAN© maakt eenkritische analyse van uw bedrijf en maakt met u een overdrachtsplan. Zo weet u precieswat u te koop aanbiedt en waar u een koper voor uw bedrijf moet zoeken.

Advisering verkoopstrategieStrategiebepaling is de eerste, cruciale fase van de verkoop. JAN© brengt met u debelangrijkste motieven om te verkopen in kaart. JAN© brengt ook de kansen enbedreigingen van de markt waarop de onderneming actief is in kaart en de eigen sterktesen zwaktes. Met deze inzichten weten we welke partijen eventueel in uw bedrijfgeïnteresseerd zijn.

VERKOOP

OVERZICHT

1 Oriëntatie2 Waardebepaling3 Informatie-

memorandum4 Zoeken kopers5 Selectie koper/

Letter ofcommitment

6 Onderhandelen7 Intentieverklaring8 Due diligence9 Contract-

onderhandelingen10 Afsluiting

WAARDEBEPALING

JAN© kiest de juiste waarderingsmethode voor uw bedrijfHet vaststellen van de waarde van een bedrijf is niet eenvoudig. De waardering van een bedrijfbestaat namelijk niet uit de simpele uitkomst van een rekensom. Natuurlijk spelen 'harde'gegevens zoals balansen, winst- en verliescijfers en begrotingen een belangrijke rol bij dewaardeanalyse. Belangrijke onderdelen van de waarderingsrapportage van JAN© zijn eenanalyse van de bedrijfstak en het inzichtelijk maken van de sterke en zwakke punten enkansen en bedreigingen voor het bedrijf. De waardebepaling van JAN© maakt duidelijk wat dewaarde van de onderneming is en welke factoren deze waarde het meest beïnvloeden. JAN©past verschillende waarderingsmethoden toe:• Discounted Cash Flow (DCF-methode) • Intrinsieke waarde (IW)• Adjusted Present Value (APV) • Liquidatiewaarde (LW)• (Verbeterde) rentabiliteitswaarde (RW)

Meer informatie over deze waarderingsmethoden vindt u in de brochure Waardering van uwonderneming.

JAN© kan bovenstaande waarderingsmethoden nog toetsen op basis van een market/multiplemethode en/of betaalde overnameprijzen voor vergelijkbare transacties. Welke methode hetmeest geschikt is, hangt volledig af van de situatie. Juist daarom is het belangrijk om samente werken met een specialist als JAN©. JAN© kiest de juiste methode en zorgt voor eeninzichtelijke waardebepaling. Het gaat daarbij niet alleen om de uitkomst, maar vooral ook omde onderbouwing. Aan de onderbouwing ontleent u immers alle argumenten die u tijdens deonderhandelingen in kunt zetten.Op basis van de waardebepaling maakt JAN© ook een inschatting van de financierbaarheidvan de overname. Het voordeel hiervan is dat al in een vroeg stadium wordt geanticipeerd opmogelijk problemen en oplossingen.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



Het memorandum geeft de mogelijker koper duidelijke informatie overde ondernemingNa de oriënterende gesprekken, de verkoopstrategie en de waardebepaling van uwonderneming, stelt JAN© een informatiememorandum op. Het informatiememorandum is deverkoopbrochure van uw onderneming; het geeft potentiële kopers een eerste indruk van uwbedrijf. Uw bedrijf wordt zowel intern als extern samengevat. Dit is een belangrijke stap en debasis voor verdere onderhandelingen. Het memorandum moet voldoende informatie biedenover de structurele winstgevendheid van het bedrijf om een koper te interesseren. Deverstrekte informatie in het memorandum zal altijd betrouwbaar moeten zijn. Ervaring leert dathet weergeven van alle feiten en omstandigheden de beste manier van verkopen is.

Het informatiememorandum bevat een aantal vaste elementen die de lezer in vogelvlucht doorde onderneming leidt:• de geschiedenis en achtergrond van de onderneming • financiële informatie• de juridische structuur en eigendomsverhoudingen • samenvatting van de jaarrekening• visie • reden voor verkoop• organogram • marktpositie/toekomstverwachtingen• beschrijving van activiteiten • rol personeel• beschrijving van producten • rol management• beschrijving van de activa

Met het informatiememorandum moet een mogelijke koper een eerste analyse kunnen makenvan uw onderneming en kunnen beoordelen of de vraagprijs aantrekkelijk genoeg is om metelkaar in onderhandeling te gaan.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



INFORMATIEMEMORANDUM

JAN© zoekt heel zorgvuldig naar een mogelijke koperSamen met u stelt JAN© een verkoopprofiel op waaraan een mogelijke koper dient te voldoen.JAN© gaat eerst met gegevens uit diverse databases en binnen zijn uitgebreide netwerk opzoek naar mogelijke kopers.Een alternatief is om op zoek te gaan naar een onderneming die voldoet aan hetacquisitieprofiel en vervolgens te onderzoeken of de eigenaren bereid zijn om te kopen. In datgeval maakt JAN© voor u een lijst met potentiële kopers. Potentiële kopers kan JAN© actiefvoor u benaderen. JAN© zal daarbij uiterst zorgvuldig te werk gaan omdat de verkoop van eenonderneming vaak zeer vertrouwelijk is.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



ZOEKEN KOPERS

JAN© scheidt het kaf van het korenJAN© heeft veel ervaring met het maken van selecties na gesprekken met mogelijkekandidaten.Uit ervaring weet JAN© dat je potentiële kopers in eerste instantie het beste benadert met eenanoniem profiel van de onderneming. Om de nieuwsgierigen te onderscheiden van dedaadwerkelijk geïnteresseerden, stelt JAN© eerst kritische vragen aan de mogelijke koper overdiens motieven.

Letter of commitment (LOC).Een LOC is een document waarin u en de mogelijke koper de serieuze interesse metbetrekking tot de (potentiële) koop van uw onderneming vastleggen. In een LOC kunnendaarnaast afspraken worden vastgelegd met betreking tot: aanvullend te verstekkeninformatie, het tijdspad, exclusiviteit en geheimhouding. U hoeft niet zelf het wiel uit te vinden.JAN© stelt de LOC voor u op.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



SELECTIE KOPER

JAN© houdt het hoofd koelOnderhandelen is een vak apart. Een goede onderhandelingsstrategie is van cruciaal belang.JAN© kan hier met zijn specifieke kennis en vaardigheden een onderscheidende rol spelen.Het gaat immers om de verkoop van uw bedrijf. Dat is voor u maar ook voor de kopende partijeen emotionele zaak. Emoties zijn heel begrijpelijk maar kunnen een onderhandeling ook latenmislukken. Daarbij speelt ook vertrouwen een grote rol. Beide partijen willen financiëlezekerheid. U wilt weten of de aankoop wel gefinancierd kan worden en de koper wil weten ofhij waar krijgt voor zijn geld.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



ONDERHANDELEN

JAN© helpt bij het maken van intentieovereenkomst op maatAls u en de koper op hoofdlijnen accoord zijn met de verkoopvoorwaarden, is het verstandigom de afspraken vast te leggen in een intentieovereenkomst. Deze intentieovereenkomst, diemeestal wordt gemaakt onder bepaalde voorbehouden zoals het aantrekken van eenfinanciering door de koper, vermindert de kans op misverstanden in het verdere verkoop-proces. Ook zal een goede intentieovereenkomst een belangrijke tijdsbesparing opleveren bijhet opstellen van de definitieve koopovereenkomst.

Hieronder staat een opsomming van elementen die in een Letter of intent (LOI) kunnen wordenopgenomen:

• verkoopprijs, datum overname• toekomstige betrokkenheid verkoper• relatie- en concurrentiebeding• belangrijkste garanties• voorbehouden/opzegbaarheid• gevolgen afbreken overleg/onderhandelingen• afspraken en gevolgen uitkomsten due diligence• geheimhouding en exclusiviteit• mediation/geschillenregeling

Het is raadzaam de intentieverklaring te laten opstellen door een jurist. Een intentieovereen-komst is geen standaard juridisch document maar altijd specifiek op de situatie toegesneden.JAN© levert input en coördineert en controleert het proces met de jurist.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



INTENTIE-VERKLARING

De koper gaat controlerenIn deze fase zal de koper de juistheid en volledigheid van de verstrekte informatie enadministratie controleren: een zogenaamd due diligence onderzoek. Meestal betekent dit datde adviseurs van de koper - zoals de accountant, fiscalist, (arbeids-) jurist e.d. - willenonderzoeken of de gegeven informatie juist en volledig is. De formulering van de teonderzoeken deelgebieden en de eventuele invloed van de uitkomsten op deovernamevoorwaarden kunnen doorslaggevend zijn bij het al dan niet succesvol afronden vande verkoop.JAN© kan samen met de verkoper een due diligence onderzoek voorbereiden en coördinerenomdat JAN© vaak zelf ook dergelijke onderzoeken uitvoert voor kopende partijen.Soms is het verstandig om al vooraf een zogeheten ‘vendor due diligence’ te laten uitvoeren.In de meest verregaande vorm zal dan vooraf een onafhankelijk due diligence wordenuitgevoerd. Het due diligence rapport kan dan aan de geselecteerde koper ter beschikkingworden gesteld. Dit versnelt het verkoopproces en geeft de koper de zekerheid dat hij eenobjectief inzicht verkrijgt in de aangeboden onderneming.

Als de koper tijdens het due diligence onderzoek zaken vindt die niet bekend waren of anderszijn dan voorgesteld, kan dat leiden tot aanpassingen van de aan-/verkoopvoorwaarden ofzelfs het niet doorgaan van de transactie.Ook bij de onderhandelingen na het due diligence onderzoek kunt u op JAN© rekenen.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



DUE DILIGENCE

Boter bij de visWanneer het due diligence onderzoek geen onaangename verrassingen oplevert - of alleennieuwe feiten die met onderhandelingen opgelost kunnen worden - kunnen de definitieveovereenkomsten opgesteld worden. De basis daarvoor is de intentieovereenkomst.Afhankelijk van de overnamestructuur worden verschillende overeenkomsten opgesteld. Eerstde koopovereenkomst en eventueel een managementovereenkomst, een leningsovereenkomsten/of huurovereenkomst.

Gezien de belangen die op het spel staan en de aanwezige juridische valkuilen, dient dekoopovereenkomst te worden opgesteld door een deskundige jurist. JAN© levert input encoördineert en controleert het proces met de jurist.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



CONTRACTONDERHANDELINGEN

De feitelijke overdrachtDit is het moment dat u de onderneming overdraagt aan de koper. JAN© begeleidt deoverdracht bij de notaris.Ook na de verkoop kunt u op JAN© rekenen. Denk bijvoorbeeld aan uw fiscale planning.

VERKOOP

OVERZICHT



Letter ofcommitment



AFSLUITING

WWW.JANOVERNAMESENWAARDERINGEN.NLWWW.JANOVERNAMESENWAARDERINGEN.NL

Jan Verkoop Onderneming

Business

Transcript of Jan Verkoop Onderneming