E-segmentation des internautes - Microsoft Advertising - Juin 2013
It d tiIntroduction sur NYSE Alt tAlternext PiParis · Une présence forte sur deux marchés à...
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I t d ti NYSE Alt t P iIntroduction sur NYSE Alternext Paris
Présentation investisseurs
Avertissement
Ce document a été préparé par LeadMedia (la "Société") pour les seuls besoins de la présentation ci‐après (la "Présentation").
Les informations qui y figurent sont confidentielles et ne peuvent en aucun cas être transmises, reproduites ou distribuées, directement ou indirectement, à touteautre personne, ou publiées, intégralement ou partiellement, pour quelque motif que ce soit, sans l'accord de la Société. Certaines de ces informations ont un
tè tif t t i l d é i i bj tif d é lt t C i f ti ti flèt t i l é lt t l fcaractère prospectif et peuvent inclure des prévisions ou objectifs de résultat. Ces informations prospectives ne reflètent en rien les résultats, la performancefinancière actuelle de la Société ou le secteur d'activité sur lequel elle opère à ce jour. Quand bien même ces résultats, cette performance, ou ce secteur d'activitéauraient été pris en compte dans le cadre de ces informations prospectives, la Société ne garantit ni ses performances ou résultats futurs, ni la réalisation deshypothèses contenues dans ces informations prospectives.
La Société et Bryan, Garnier & Co ne sauraient par ailleurs être tenus d'une quelconque obligation de mise à jour de la Présentation, ou de rectificatif portantnotamment sur les informations prospectives afin de refléter tout événement postérieur à la Présentationnotamment sur les informations prospectives, afin de refléter tout événement postérieur à la Présentation.
La Société ou Bryan, Garnier & Co ne pourront voir leur responsabilité engagée au titre des informations fournies dans la Présentation ou de l'usage par le lecteurdesdites informations, étant précisé qu'aucune de ces informations n'a fait l'objet de vérifications indépendantes.
Aucune déclaration, garantie ou engagement, expresse ou implicite, n'est formulé au profit du lecteur par la Société ou Bryan, Garnier & Co dans le cadre de laPrésentation. En particulier, aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n’est faite quant à l’exactitude, l’exhaustivité, la sincérité, ou le caractère raisonnablede l’information des opinions et des projections contenues dans le présent documentde l information, des opinions et des projections contenues dans le présent document.
Cette Présentation n’a pas pour objet de fournir une analyse complète de la situation financière, de la position commerciale ou des perspectives de la Société. Lelecteur ne devra pas s’y référer dans ce but. En revanche, le Document de Base enregistré par la Société auprès de l'AMF contient une description détaillée de l’activitéet de la situation financière de la Société ainsi qu’une section intitulée « Facteurs de risques », qui devront être lus conjointement avec la Présentation. Les copies duDocument de Base sont disponibles sur le site internet de l’AMF (www.amf‐france.org) et de la Société (www.LeadMedia.com).
Cette Présentation ne constitue pas une offre ou une quelconque invitation à vendre ou à émettre des titres de la Société ni une sollicitation d’offre d’achat ou deCette Présentation ne constitue pas une offre ou une quelconque invitation à vendre ou à émettre des titres de la Société, ni une sollicitation d offre d achat ou desouscription des titres de la Société, aux Etats–Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat, engagement ou décision d’investissement ne peut se fonder ou s’appuyersur ce document.
Les titres de la Société ne sont pas, et ne seront pas, enregistrés sous l’United States Securities Act 1933 (le « Securities Act ») et ne peuvent être vendus aux Etats–Unis. Aux Royaume‐Uni, le présent document est destiné uniquement aux (i) professionnels en matière d'investissement au sens de l'Article 19(5) du Financial Servicesand Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (le « Order ») ou (ii) aux personnes répondant à la définition de l'Article 49(2) (a) à (d) du Order (sociétés à( ) ( ) ( ) p p ( ) ( ) ( ) (valeur nette élevée, associations non immatriculées…) ou (iii) aux personnes pour lesquelles une invitation ou un engagement d’investir (au sens de la section 21 duFinancial Services and Markets Act 2000) en relation avec l’émission ou la vente de titres financiers peut être communiqué légalement (ces personnes étantdénommées « Personnes Pertinentes »). Toute personne autre qu'une Personne Pertinente ne devrait pas agir, ni s’appuyer sur la Présentation ou son contenu.
La Présentation (y compris toute copie qui pourrait en être faite) ne doit pas être apportée, transmise ou introduite aux Etats‐Unis, au Canada, en Australie ou auJapon, ni être distribuée ou redistribuée à un résident de ces pays. La distribution de la Présentation dans d’autres pays pourrait faire l’objet de restrictions législativesou réglementaires, et les personnes en possession de ce document doivent prendre connaissance de ces restrictions et les respecter. Le non respect de ces restrictionspeut constituer une violation des lois applicables en matière de titres financiers.
2
L dM di G l é i liLeadMedia Group, le spécialiste franco‐brésilien du marketing online g
à la performance
3
Le spécialiste franco‐brésilien du marketing online à la performancedu marketing online à la performance
70% des effectifs basé au Brésil sur un total de 115
Un spécialiste de la conquête et de la fidélisation online
Une composante technologique propriétaire forte
Un business model à la performance
CA 2010 proforma 13,7 M€ : +100%* de croissance
Un véhicule d’investissement unique pour bénéficier du fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online
44
* Sur la base du chiffre d’affaires 2010 consolidé pro forma
Une équipe expérimentée
Stéphane Darracq46 ans
Président Directeur Général LeadMedia Group
Cédric de Lavalette36 ans
Directeur FinancierLeadMedia GroupLeadMedia Group LeadMedia Group
Hervé Malinge43 ans
Pôle FidélisationFrance
Stéphane Bonjean 36 ans
Pôle CollecteFrance
Bruno Champion42 ans
Pôle CollecteFrance
Leandro Kenski36 ans
Pôle CollecteBrésil
Luiz Barros37 ans
Pôle CollecteBrésil
Pedro Toledo32 ans
Pôle CouponingBrésilFrance France France Brésil Brésil Brésil
Fondateur de Profil Oneet de Score MD
Co‐Fondateur de RFondateur de TimeToBuy
Co‐Fondateurde R
Co‐Fondateur deMedia Factory
Co‐Fondateur de LoczTecnologia Multimedia
Fondateur de BuscaDescontos
5
Notre métier : le marketing de conquêteet de fidélisation online
FIDÉLISATION
et de fidélisation online
CONQUÊTE
Déploiement d’outils et de solutions de fidélisation online :
Déploiement d’outils et de solutions de fidélisation online :
FIDÉLISATIONCONQUÊTE
Mise en place de programmes marketing online pour générer :
Mise en place de programmes marketing online pour générer :
– Analyse comportementale– Gestion de la relation clients– Programmes de fidélisation
– De nouveaux clients– Des prospects qualifiés– Du trafic
– De nouveaux clients– Des prospects qualifiés– Du trafic
Plateformes technologiques propriétaires
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Une présence forte sur deux marchés à maturité complémentairematurité complémentaire
Population et Internautes(en millions)
194,0
77 5x2
x3
Paris
77,565,038,3
Habitants Nb internautes
S
Brésil France
Marchés de la publicité online et du e‐commerce en 2010 (en Mds €)
Sao Paulo
( )
3,3
Marché de la publicité online
31,0
Marché du e‐commerce
0,5
Brésil France
6,4
,
Brésil France
7
Sources : Instituto Brasileiro de Geografia e Estatisctica – IBGE / America Intelligence 2010, IAB Brasil 2010, VISA AméricaEconomía 2010, INSEE 18 janvier 2011, Médiamétrie Décembre 2010, France Pub 2010, Baromètre Internet KantarMedia 2010
Un business model à la performance
Un business model vertueux orienté vers le ROI qui nous associe au succès de nos clients
Coût Par Clic(CPC)
Coût Par Lead(CPL)
Honoraires / Coûts
Rémunération fixe
11%
Rémunération à la performance
89%
ForfaitHonoraires / Coûts d’installation
Coût Par Action(CPA)
Revenusrécurrents
Ventes de logiciels en mode SaaS/Abonnements
Coût Par Vente(CPV)
8
UN HISTORIQUE DE CROISSANCE ET UNE PRÉSENCE À L’INTERNATIONAL
Une croissance structurée
Développement de 2005 à 2011 Évolution du chiffre d’affaires (en M€)
13,7+100%
Développement au BrésilOuverture d’une 1ère filiale
Acquisition de
0,6
4,4
0,4
6,9+47%
+100%Ouverture d une 1 filiale
Acquisition de
Développement de l’offre FidélisationAcquisition de
2011 Levée de 1M€
4,76,9
8,4
4,7
Création de
Création de LeadMedia G i ff
Levée de 2,5M€2010
2008 2009 2010proforma
R Score MD Media Factory Busca Descontos
Lancement de ReactivPub(adserver)
Group, spin off de NetBooster
Lancement de :
2009 Levée de 1M€
R Score MD Media Factory Busca DescontosLancement de : R‐Adserver, Optin‐R et R‐DDN
20052008
10
Un groupe intégré franco‐brésilien
75% (51%) 100% 51% 98%(25%) (90%)
Edition etEdition et
Conseil en marketing à la Edition et commercialisation de
solutions d’affiliation, d’e‐mailing à la performance, de contenus éditoriaux, de technologies en marque
commercialisation de solutions d’analyse comportementale,
d’optimisation des actions e‐mailing et d’animation d d
Conseil en marketing à la performance :
référencement, gestion de campagnes de liens
sponsorisés, e‐mailing, affiliation, marketing sur
Edition de sites Internet, exploitation de bases d’e‐mails en propre, conseil campagnes de couponing
et d’e‐mailing à la f
technologies en marque blanche et en mode SaaS
des programmes de fidélisation
affiliation, marketing sur les réseaux sociaux
performance
11
Activités brésiliennes Activités françaises
Un portefeuille diversifié de clients prestigieuxclients prestigieux
BANQUE – ASSURANCE 65% du TOP 20 de 2008 est toujours 65% du TOP 20 de 2008 est toujours BANQUE ASSURANCE
VOYAGE – LOISIR
client en 2010
80% du TOP 10 de 2008 a augmenté son budget entre 2008 et 2010
client en 2010
80% du TOP 10 de 2008 a augmenté son budget entre 2008 et 2010
VOYAGE LOISIR
COMMERCE –DISTRIBUTION
TOP 10 représente 31% du chiffre d’affaires en 2010 contre 45% en 2009
TOP 10 représente 31% du chiffre d’affaires en 2010 contre 45% en 2009
AgencesAutres
DISTRIBUTION
HIGH ‐TECH
Répartition du chiffre d’affaires par secteur Répartition du chiffre d’affaires par secteur proforma 2010
Agences17%
Banque‐Assurance
SantéBeauté7%
Autres 20%
SANTE – BEAUTE12%
Voyage‐Loisir8%Commerce ‐
Distribution36%
7%
AUTRES
12
UN SPÉCIALISTE DU MARKETING ONLINE À LA PERFORMANCE
Notre savoir‐faire en matière de conquête
1 ensemble de solutions e‐marketing répondant à un même objectif de conquête online
PlateformePlateformeSolutions Solutions
Plateforme d’affiliationPlateforme d’affiliation
d’e‐mailing à la performanced’e‐mailing à la performance
Prospects
Clients
Consulting / Agence
e‐marketing à la
Consulting / Agence
e‐marketing à la Pôle éditorialPôle éditorial Couponing /
Jeux concoursCouponing / Jeux concours
Audience
performanceperformance
d f
14
90% du CA 2010 pro forma
Tour opérateur français Augmenter les ventes : Augmenter les ventes :
Problématique
Tour opérateur français
Acteur majeur des vacances en club
gObjectif : 25 000 ventes/an soit un chiffre d’affaires de 7,5 M€
gObjectif : 25 000 ventes/an soit un chiffre d’affaires de 7,5 M€
Solutions LeadMedia Group
eShopeShop
Résultat
33 800 ventes en 2010 contre 25 500 en 2009 : +33% 33 800 ventes en 2010 contre 25 500 en 2009 : +33%
Rémunération LeadMedia
Rém nération entre 10 € et 30 € par enteRém nération entre 10 € et 30 € par ente
15
Rémunération : entre 10 € et 30 € par venteRémunération : entre 10 € et 30 € par vente
Partners Finances est le spécialiste du rachat de crédits
Problématique
Partners Finances est le spécialiste du rachat de crédits et regroupement de prêts Générer des contacts qualifiésGénérer des contacts qualifiés
Solutions LeadMedia Group
Réseaux contextuels
Résultat
5 000 leads qualifiés générés en 2010 (issus de 89 000 clicks)Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générés
5 000 leads qualifiés générés en 2010 (issus de 89 000 clicks)Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générésUn taux de transformation de 8% soit 400 clients générésPanier moyen : 2 000 / 10 000 €Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générésPanier moyen : 2 000 / 10 000 €
Rémunération LeadMedia
16
Prix du Lead : 12 € Locataires / 32 € Propriétaires Prix du Lead : 12 € Locataires / 32 € Propriétaires
Le N°1 dans la vente d’ordinateurs au Réaliser des ventes d’ordinateurs DELL grand publicRéaliser des ventes d’ordinateurs DELL grand public
Objectif
grand public au Brésil Panier moyen : 530 €Panier moyen : 530 €
S l i L dM di GSolution LeadMedia Group
160 000
180 000
1 600 000
1 800 000
Nombre de contacts CA généré (€)Résultat
P DELLP DELL
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000 Pour DELL : 1700 ventes réalisées (885 K€ de CA)Croissance des ventes de 200%
Pour LeadMedia Group :Croissance de la base de données opt‐
Pour DELL : 1700 ventes réalisées (885 K€ de CA)Croissance des ventes de 200%
Pour LeadMedia Group :Croissance de la base de données opt‐
‐
20 000
‐
200 000
juin‐10
juil.‐10
août‐10
sept.‐1
0
oct.‐10
nov.‐10
déc.‐10
janv.‐1
1
févr.‐1
1
mars‐11
Nombre de contacts de la base de BuscaDescontos
in ciblée de BuscaDescontos : de 611 000 à 1 666 000 contactsin ciblée de BuscaDescontos : de 611 000 à 1 666 000 contacts
Rémunération LeadMedia Nombre de contacts de la base de usca escontos
CA généré pour DELL
17
5% des ventes : 44 K€5% des ventes : 44 K€
Un savoir‐faire complémentaire avec la fidélisation sur internetfidélisation sur internet
Connaissance des profils et des comportements Connaissance des profils et des comportements
Elaboration et constructionElaboration
et constructionT
clients : segmentation, classification, ciblageclients : segmentation, classification, ciblage
des scénarii d’actionse‐CRM
des scénarii d’actionse‐CRM
R INSIGH
T RO
I
Reporting etReporting etOptimisation de Optimisation de
USTOMER
PILO
T
Reporting etanalyse des résultats
Reporting etanalyse des résultats
l’efficacité des actions e‐mails marketing
l’efficacité des actions e‐mails marketing
CU
d f
18
4% du CA 2010 pro forma
Acteur français majeur de la vente de fleurs et de bouquets sur Internet S t l li t f ti d t t tS t l li t f ti d t t t
Problématique
bouquets sur Internet
Base de données : 500 000 clients et 300 000 prospects
Segmenter les clients en fonction des comportements et indicateurs clésDéfinir des actions marketing pour augmenter le chiffre d’affaires et optimiser les paramètres (taux d’ouverture, taux de transformation, pression marketing optimale)
Segmenter les clients en fonction des comportements et indicateurs clésDéfinir des actions marketing pour augmenter le chiffre d’affaires et optimiser les paramètres (taux d’ouverture, taux de transformation, pression marketing optimale)
Solution LeadMedia GroupSolution LeadMedia Group
Résultat
Identification de 7 segments / 6% des clients = 36% du chiffre d’affairesDéfinition de la promesse marketing pour chaque segmentPlan d’actions visant un chiffre d’affaires de 6,9 M€
Identification de 7 segments / 6% des clients = 36% du chiffre d’affairesDéfinition de la promesse marketing pour chaque segmentPlan d’actions visant un chiffre d’affaires de 6,9 M€,partant de 6 M€ provenant des clients actuels
,partant de 6 M€ provenant des clients actuels
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Solutions technologiques en mode SaaS
Plateforme d’affiliation en marque blanche : R‐ADSERVER
Bénéfices agences et annonceurs : o Internalisation des processus d’affiliation à moindre développemento Accès exclusif au réseau d’affiliés
Bénéfices agences et annonceurs : o Internalisation des processus d’affiliation à moindre développemento Accès exclusif au réseau d’affiliéso Contrôle efficace et autonome de la performance des supports utilisés
Bénéfices éditeurs, sites médias et réseaux de diffusion : o Optimisation du rendement de l’espace publicitaire o Administration de la diffusion sur leurs supports
Accès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R‐DDN
o Contrôle efficace et autonome de la performance des supports utilisésBénéfices éditeurs, sites médias et réseaux de diffusion :
o Optimisation du rendement de l’espace publicitaire o Administration de la diffusion sur leurs supports
Accès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R‐DDNAccès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R DDNFacturation : Set up + nb de clics/mois ou nb de tags diffusés/moisAccès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R DDNFacturation : Set up + nb de clics/mois ou nb de tags diffusés/mois
Outils de « Trigger marketing » : PILOT ROI
Bénéfices annonceurs et agences : o Définition des algorithmes de règleso Intégration de tous les canaux d’enrichissement des dataso Pilotage de la programmation des sollicitations clients
Bénéfices annonceurs et agences : o Définition des algorithmes de règleso Intégration de tous les canaux d’enrichissement des dataso Pilotage de la programmation des sollicitations clients
d f
o Pilotage de la programmation des sollicitations clientso Interface de reporting et de suivi des programmes de fidélisation
Accès à la plateforme via InternetFacturation : mode SaaS / abonnement et bonus en fonction des performances
o Pilotage de la programmation des sollicitations clientso Interface de reporting et de suivi des programmes de fidélisation
Accès à la plateforme via InternetFacturation : mode SaaS / abonnement et bonus en fonction des performances
20
6% du CA 2010 pro forma
DES AVANTAGES CONCURRENTIELS FORTS
Des solutions technologiques propriétaires
1 2 3
Plateformes d’intermédiation et de
Outils et solutionsd’E‐CRM et de
Technologies de ciblage comportemental et
tracking Datamining contextuel
R‐ADSERVERPILOT ROIOPTIN‐R
OPTIN‐RCUSTOMER INSIGHT
12 personnes dédiées au développement des technologiesLabel entreprise innovante d’OSEO depuis le 28 mars 2011Qualité, délivrabilité et réputation :
12 personnes dédiées au développement des technologiesLabel entreprise innovante d’OSEO depuis le 28 mars 2011Qualité, délivrabilité et réputation : Labels et Sender Score, Surety MailYahoo Third Party Ad Server – Approved VendorOutils Webservices : Qualilead (vérification contenu formulaires),DedupLive (dédoublonnage temps réel leads collectés)
Sender Score, Surety MailYahoo Third Party Ad Server – Approved VendorOutils Webservices : Qualilead (vérification contenu formulaires),DedupLive (dédoublonnage temps réel leads collectés)
certifications obtenus
22
Plateforme technologique : un exemple d’interface clientun exemple d interface client
Reporting global multicritèresReporting global multicritèresSolution de tracking et de performance marketing en marque blanche
Solution de tracking et de performance marketing en marque blanche
Analyse multidimensionnelle de la performance des supports Analyse multidimensionnelle de la performance des supports
Suivi de la performance des actions d'email marketingSuivi de la performance des actions d'email marketing
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Un fort effet de levier sur le marché brésilien
Marketing onlineen phase
d’accélération
E i dEquipe demanagers locaux
Immense marché domestique à très fort potentiel
Marché atomisé, acteurs de niches et de petites tailles
Technologies propriétaires
Savoir‐faire dans le marketing online à
fort potentiel petites tailles
marketing online à la performance
24
DEUX MARCHÉS À MATURITÉS COMPLÉMENTAIRES
La France, un marché de plus en plus sophistiqué et en croissancesophistiqué et en croissance
Le marché de la communication online (en M€)
Internet occupe une place de plus en plus importante dans le marché publicitaire français :
Internet occupe une place de plus en plus importante dans le marché publicitaire français :
2 0002 110
2 305
2 570
– 4ème support de publicité en 2010
– 13% des dépenses publicitaires
– 4ème support de publicité en 2010
– 13% des dépenses publicitaires
2008 2009 2010 2011e
34%
Répartition des dépenses publicitaires par supportLe marché du e‐commerce : – 31 Mds € en 2010– 10% des ventes retail– +24% vs 2009
Le marché du e‐commerce : – 31 Mds € en 2010– 10% des ventes retail– +24% vs 2009
23% 24%
28%
15%13%
2003
2010
+24% vs. 2009
Un savoir‐faire avéré dans les technologies d’e‐CRM, de fidélisation et de ciblage
+24% vs. 2009
Un savoir‐faire avéré dans les technologies d’e‐CRM, de fidélisation et de ciblage
8%
3%
13%comportemental comportemental
Print Radio TV Internet
26
Sources: SRI Knowledge Network, Universal McCann et IAB , Baromètre Internet KantarMedia 2010, Etude iCE ‐ Bilan e‐commerce 2010/Fevad/KPMG, Fevad / GFK, L’observatoire de l’E‐pub SRI ‐ Capgemini ‐ Janvier 2011
Le Brésil,un pays en pleine expansionun pays en pleine expansion
La 5ème pays le plus peuplé du monde
IDE UE/Argentine/Brésil en Mds $
Investissements Directs Etrangers (IDE)
361,9
25,9289,8 30,2
+16,6%‐19,9%En millions d’habitants
188 2 190,1 192,0194,0
217,1
4,9 5,1
+4,1%186,1188,2 190,1
Union Européenne Argentine Brésil2009 2010
PIB par habitant en dollars
Une population de plus en plus utilisatrice d’internet
2005 2006 2007 2008 2009 2030
Nombre d’internautes en millions
La 8ème puissance économique mondiale
PIB par habitant en dollars
32 142,6
53,3
67,977,5
Nombre d internautes en millions
x3
7 1858 532 8 121
11 249
25,932,1
4 7415 787
27
Sources : OCDE ; The Brazilian Institute of Geography and Statisctics ; UNCTAD: "Global and Regional FDI Trends in 2010“; Banque mondiale
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Un marché publicitaireen forte accélérationen forte accélération
20,0%180Le marché publicitaire avec la plus forte croissance après la Chine
2 8% 2 5%
14,8%
2,9%
9,4%
2 4% 3 0%5,3%
5 0%
10,0%
15,0%
6080
100120140160
2010
2013e Un marché internet en phase de décollage Un marché internet en phase de décollage
9,4%
2,8% 1,5%2,5% 2,4% 3,0%
0,0%
5,0%
02040
TMCA 2010‐13e
(3 à 4 ans de retard sur la France)
Rattrapage d’internet sur les médias traditionnels :
2ème audience après la TV
(3 à 4 ans de retard sur la France)
Rattrapage d’internet sur les médias traditionnels :
2ème audience après la TV
Une forte croissance des investissements publicitaires vers le media internet
Variation des investissements par support 2009/2010
– 2ème audience après la TV– Publicité sur internet : 4,6%
des budgets publicitaires en 2010 (524 M€ ) et 10% d’ici 4 ans (1 Md €)
– 2ème audience après la TV– Publicité sur internet : 4,6%
des budgets publicitaires en 2010 (524 M€ ) et 10% d’ici 4 ans (1 Md €)
3%11% 15%
22%16%
23%28%
12%18%
2,8%3,5%
4,3% 4,6%
par support 2009/2010Part de marché de l’internet dans les
investissements publicitairesCroissance du e‐commerce :
– N°1 du e‐commerce en Amérique latine 6,4 Mds €générés en 2010
Croissance du e‐commerce :
– N°1 du e‐commerce en Amérique latine 6,4 Mds €générés en 2010
‐8% 1,5% 1,6% 1,7% 2,1%,
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
g– +50% en 2009 et 2010
g– +50% en 2009 et 2010
28
Sources : IAB Brazil 2010, Zenith Optimedia, Eresis, VISA AméricaEconomía 2010
ÉLÉMENTS FINANCIERSÉLÉMENTS FINANCIERS
Organigramme juridique
É È É
PÉRIMÈTRE PRO FORMA
LeadMedia Group S.A.PÉRIMÈTRE CONSOLIDÉ
100% 100% 51% 98%(25%) (90%)
LEADMIDIA PARTICIPACOES SCORE MD RLEADMIDIA BRAZIL
75% 100%(51%)
WEBTRUSTARAIE
30
Accélération de la croissance
13,7
5 4CA issu de la
i t
x 2En millions d’euros
5,4 croissance externe
CA organique+47%
4,7
4 76,9
8,4
9 04,7
2008 2009 2010 proforma
9,0
2008 2009 2010 proforma
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 : 4,6 millions d’euros en croissance de +56%, comparés à 2,9 millions d’euros en 2010 proformaChiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 : 4,6 millions d’euros en croissance de +56%, comparés à 2,9 millions d’euros en 2010 proforma
31
d euros en 2010 proformad euros en 2010 proforma
Compte de résultat consolidé simplifié
31.12.09 31.12.10 31.12.10En K€ / normes françaises
31.12.09consolidé
31.12.10 consolidé
31.12.10 consolidé proforma
Chiffre d’affaires 6 855 8 760 13 746
Marge brute 2 152 3 238 6 115
Progression du taux de marge brute :
I t i té ti
Progression du taux de marge brute :
I t i té tien % du chiffre d’affaires 31% 37% 44%
Charges de personnel 1 608 2 225 3 948
EBITDA 90 565 982
— Impact intégration pôle éditorial et fidélisation
— Impact Brésil
— Impact intégration pôle éditorial et fidélisation
— Impact Brésil
en % du chiffre d’affaires 1,3% 6,4% 7,1%
Résultat d’exploitation 32 362 680
Marge d’exploitation 0 5% 4 1% 4 9%
Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition :
Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition :
Marge d exploitation 0,5% 4,1% 4,9%
Résultat financier ‐34 ‐29 ‐269
Amortissement des écarts d’acquisition
‐45 ‐69 ‐818
354 K€ consolidé pro forma au 31.12.10
I f i fi i
354 K€ consolidé pro forma au 31.12.10
I f i fi iRésultat net 23 185 ‐464
Marge nette 0,3% 2,1% n.s.
Impact frais financiers BrésilImpact frais financiers Brésil
32
Bilan consolidé simplifié
31.12.09consolidé
31.12.10consolidé
31.12.10consolidé
31.12.09consolidé
31.12.10consolidé
31.12.10consolidé
En K€ / normes françaises proforma
Immobilisations incorporelles
282 564 782
Ecarts d’acquisition 247 565 7 334
En K€ / normes françaises proforma
Capitaux propres 1 418 4 008 4 980
Intérêts minoritaires 38 179 488
ACT
IF
Immobilisations corporelles
72 104 198
Immobilisations financières
41 245 85
PASSIF
Dettes sur variations de périmètre destinées à être incorporées au capital
‐ ‐ 1 187
Autres emprunts et1 044 1 074 1 714A
Total Actif immobilisé 642 1 477 8 399
Actif circulant 3 521 4 033 5 234
Impôts différés actifs 199 125 296
Trésorerie et équivalents 1 399 4 048 3 092
P Autres emprunts et dettes financières
1 044 1 074 1 714
Passif circulant 3 260 4 420 6 449
Dettes sur variations de périmètre
‐ ‐ 2 204Trésorerie et équivalents 1 399 4 048 3 092
Total Actif 5 761 9 682 17 020
périmètre
Total Passif 5 761 9 682 17 020
é lôEvénements post‐clôture :– Acquisition de Media Factory– Engagements liés à l’IPO de remontée des minoritaires
33
Flux de trésorerie
En K€ / normes françaises
31.12.09consolidé
31.12.10consolidé
ACT
IVITE
Résultat net des sociétés intégrées avant amortissement, écarts d’acquisition 68 246
Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées (1) 55 473
Impact de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (2) (138) 644
FLUX DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE (1 2) (83) 1 117FLUX DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE (1 + 2) (83) 1 117
ERATIONS
ESTISSEM
ENT Acquisition / Production d’immobilisations incorporelles (242) (394)
Acquisition d’immobilisations corporelles (48) (72)
Variation de périmètre (581)
OP
D’IN
VE p
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENTS (290) (1 047)
ONS DE
EMEN
T Augmentation de capital en numéraire (nettes) 1 117 2 538
Augmentation de dettes financières (nettes de frais d’emprunt) 32 36
OPE
RATIO
FINANCE
Remboursement des dettes financières (150) ‐
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT 998 2 574
VARIATION DE TRESORERIE 625 2 644
Trésorerie d’ouverture 774 1 399
Incidence des variations des cours de devises ‐ 5
Trésorerie de clôture 1 399 4 048
34
STRATÉGIESTRATÉGIE
Notre ambition
FRANCE BRÉSIL
Poursuivre la croissance en maintenant l’avance technologique
Prise de parts de marché pour devenir un acteur majeur du basculement vers le marketing online à la performance
EFFETS DE TAILLE
le marketing online à la performance
EFFETS DE TAILLE
SYNERGIES OPÉRATIONNELLES : COMMERCIALES, EXPERTISES, PLATEFORMES TECHNOLOGIQUES
36
L’écosystème concurrentiel brésilien
De nombreux acteurs indépendants de taille modeste
Des grands acteurs nord‐américains encore largement absents
Des difficultés à se financer
Des offres en phase de structuration
Un des marchés émergents le plus prometteur au monde
Un écosystème favorable à la croissance d d di Gde LeadMedia Group
37
Stratégie opérationnelle
Déploiement commercial notamment au Brésil
Intégration de nouveaux canaux de marketing online : mobile réseaux sociaux etc
SOUTENIR LA CROISSANCE mobile, réseaux sociaux, etc.
Croissance externe ciblée : critères géographiques, de taille et de rentabilité
CROISSANCE
Effet taille
Audience propriétaire et intégration de la marge
é
ASSURER UNE RENTABILITÉ
FORTE Leviers opérationnels entre les filialesFORTE
38
LEADMEDIA ET LA BOURSELEADMEDIA ET LA BOURSE
Pourquoi la Bourse ?
Recrutement de profils expérimentés notamment au BrésilAccompagner la croissance organique
Recrutement de profils expérimentés notamment au Brésil
Développement de nouvelles offres
Développement éditorial
Poursuivre la stratégie
d’acquisitions
Capter la croissance au Brésil
Ajouter de la valeur en France
Gain de notoriétéAuprès des clients et des prospects
Auprès des partenaires et des salariés
40
Pourquoi investir dans LeadMedia Group ?
Un business model éprouvé
Un historique de croissance rapide et structuréeUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétairesUn historique de croissance rapide et structuréeUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétaireséprouvé Un modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétairesUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétaires
Une organisationUne organisation solide
Une équipe de management bénéficiant d’expériences entrepreneuriales probantesUne équipe de management bénéficiant d’expériences entrepreneuriales probantes
Des marchés en forte croissance
Un fabuleux potentiel de croissance au BrésilUne approche ROI massivement adoptée par les annonceursUn fabuleux potentiel de croissance au BrésilUne approche ROI massivement adoptée par les annonceurs
Une stratégie offensive
Des synergies opérationnelles nombreuses entre France et BrésilUne capacité avérée à acquérir et intégrer des sociétésDes synergies opérationnelles nombreuses entre France et BrésilUne capacité avérée à acquérir et intégrer des sociétés
Un véhicule d’investissement unique pour bénéficier du fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online
4141
fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online
Structure de l’opération
Taille initiale de l’offre Un maximum de 1 428 572 actions nouvelles, soit un montant brut total d’environ 10 M€Un maximum de 1 428 572 actions nouvelles, soit un montant brut total d’environ 10 M€
Prix applicable à l’offre 7,00 € par action7,00 € par action
Clause d’extension Un maximum de 214 285 actions nouvelles complémentaires, soit un montant brut total d’environ 1,5 M€Un maximum de 214 285 actions nouvelles complémentaires, soit un montant brut total d’environ 1,5 M€
Option de surallocation Un maximum de 246 428 actions nouvelles supplémentaires , soit un montant brut total d’environ 1,7 M€Un maximum de 246 428 actions nouvelles supplémentaires , soit un montant brut total d’environ 1,7 M€
Off à P i F F i i l d i é h iOff à P i F F i i l d i é h i
Capitalisation boursière
Structure de l’offre Offre à Prix Ferme en France principalement destinée aux personnes physiques Placement Global en France, et hors de France principalement destiné aux investisseurs institutionnelsOffre à Prix Ferme en France principalement destinée aux personnes physiques Placement Global en France, et hors de France principalement destiné aux investisseurs institutionnels
Environ 28 3 M€ post moneyEnviron 28 3 M€ post moneyCapitalisation boursière
Engagement de souscription
Environ 28,3 M€ post moneyEnviron 28,3 M€ post money
Truffle Capital, actionnaire historique de la société, a fait part de son intention de souscrire à hauteur de 2,5 M€ dans le cadre du Placement GlobalTruffle Capital, actionnaire historique de la société, a fait part de son intention de souscrire à hauteur de 2,5 M€ dans le cadre du Placement Global
42
souscription 2,5 M€ dans le cadre du Placement Global2,5 M€ dans le cadre du Placement Global
Calendrier de l’opération
Début de l’offre 9 juin 20119 juin 2011Capital avant l’offre(1)
Fin de l’offre 27 juin 201127 juin 2011
Stéphane Darracq (3)
16,9%
CPI (2)
16,7%
Règlement ‐ livraison 1er juillet 20111er juillet 2011 Truffle Capital66,4%
Début des négociations 4 juillet 20114 juillet 2011Capital après l’offre(5)
StéphanePublic (4)
Marché Code ISIN / Mnémo.
NYSE Alternext à Paris ‐ cotation en continuALLMG / FR0011053636
NYSE Alternext à Paris ‐ cotation en continuALLMG / FR0011053636
Stéphane Darracq (3)
10,7%
Public ( )
35,4%
Managers
Listing sponsor ‐ Chef de file et Teneur de livre
Truffle Capital42,0%
CPI (2)
10,6%
g1,4%
43
(1) Base non diluée (2) Holding de Pascal Chevalier (3) Que ce soit directement ou à titre indirect au travers d’Adelandre Conseil (4) Intégrant une souscription de Truffle Capital à hauteur de 2,5 M € dans le cadre du Placement Global (5) Base non diluée ‐ Avant exercice de la Clause d’Extension et de l'Option de Surallocation