IREDA Financing Norms and Schemes

7/31/2019 IREDA Financing Norms and Schemes

1/18

1

FFIINNAANNCCIINNGGNNOORRMMSSAANNDDSSCCHHEEMMEESS

CCoonntteennttss

SS..

NNoo..

CCOONNTTEENNTTSS PPAAGGEENNoo..

11.. SSEECCTTOORRSSEELLIIGGIIBBLLEEFFOORRAASSSSIISSTTAANNCCEE 2222.. TTYYPPEESSOOFFSSCCHHEEMMEESS 3333.. GGEENNEERRAALLEELLIIGGIIBBIILLIITTYYCCOONNDDIITTIIOONNSS 445544.. MMIINNIIMMUUMM LLOOAANNAAMMOOUUNNTT 6655.. FFIINNAANNCCIINNGG NNOORRMMSS RREELLAATTIINNGG TTOO MMAAXXIIMMUUMM MMOORRAATTOORRIIUUMM

RREEPPAAYYMMEENNTTPPEERRIIOODDAANNDDMMIINNIIMMUUMMPPRROOMMOOTTEERRCCOONNTTRRIIBBUUTTIIOONN

77

66.. GGOOVVEERRNNIINNGGAAPPPPLLIICCAABBIILLIITTYYOOFFRRAATTEEOOFFIINNTTEERREESSTT 8877.. SSPPEECCIIAALLEEFFFFOORRTTSS&& CCOONNCCEESSSSIIOONNSS RREELLAATTIINNGG TTOO BBAACCKKWWAARRDD//

RRUURRAALLAARREEAASS,,SSCC//SSTT,,WWOOMMEENNEENNTTRREEPPRREENNEEUURRSS,,eettcc..

991111

88.. RREEBBAATTEESSIINNIINNTTEERREESSTTRRAATTEE 112299.. PPOOLLIICCYYOONNPPRREEPPAAYYMMEENNTT 113311441100. CCHHAARRGGEESSFFOORRLLIIQQUUIIDDAATTEEDDDDAAMMAAGGEESS 1155

1111. SSCCHHEEDDUULLEEOOFF

FFEEEESS

::

11661177

aa.. PPRROOCCEESSSSIINNGGFFEEEEbb.. FFRROONNTTEENNDDFFEEEEcc.. RREESSCCHHEEDDUULLEEMMEENNTTFFEEEEdd.. FFEEEEFFOORRNNOOCC//SSHHAARRIINNGGOOFFAAPPPPRRAAIISSAALLee.. FFEEEEFFOORRIISSSSUUIINNGGOOFFCCOOMMFFOORRTTLLEETTTTEERRff.. FFEEEEFFOORR IISSSSUUIINNGGOOFFNNOOCCFFOORRMMEERRGGEERR//AAMMAALLGGAAMMAATTIIOONN//

FFOORREEIIGGNNPPAARRTTIICCIIPPAATTIIOONNEETTCC..

1122.. AANNNNEEXXUURREE --AA AA11 --AA1155

1133.. AAMMEENNDDMMEENNTTSSHHEEEETT 1199


2/18

2

11.. SSEECCTTOORRSSEELLIIGGIIBBLLEEFFOORRAASSSSIISSTTAANNCCEE::

aa)) SSmmaallll HHyyddrroo PPoowweerrbb)) MMeeddiiuumm && LLaarrggee HHyyddrroo PPrroojjeeccttss aabboovvee 2255 MMWWcc)) WWiinndd EEnneerrggyydd)) BBiiooEEnneerrggyyee)) SSoollaarr EEnneerrggyyff)) EEnneerrggyy EEffffiicciieennccyy && EEnneerrggyy CCoonnsseerrvvaattiioonngg)) BBiiooffuueell // AAlltteerrnnaattee FFuueellhh)) NNeeww && EEmmeerrggiinngg TTeecchhnnoollooggiieessii)) DDeevveellooppmmeennttaall AAccttiivviittiieess// NNeeww IInniittiiaattiivveess


3/18

3

22.. TTYYPPEESSOOFF SSCCHHEEMMEESS::

ii.. PPrroojjeeccttFFiinnaanncciinnggiiii.. EEqquuiippmmeennttFFiinnaanncciinngg

iiiiii.. LLooaannss ffoorr MMaannuuffaaccttuurriinnggiivv.. FFiinnaanncciiaall IInntteerrmmeeddiiaarriieessvv.. FFiinnaanncciinngg ooffccoommmmiissssiioonneedd pprroojjeeccttss iinncclluuddiinngg ttaakkee oovveerr ooffLLooaannss ffrroomm ootthheerr

BBaannkkss // FFIIss..

vvii.. AAddddiittiioonnaall // BBrriiddggee LLooaann aaggaaiinnssttSSDDFF LLooaannvviiii.. LLooaann aaggaaiinnssttSSeeccuurriittiizzaattiioonn

vviiiiii.. BBuussiinneessss ddeevveellooppmmeennttAAssssoocciiaatteess


4/18


5/18

5

((vviiii)) AApppplliiccaannttss// GGrroouupp CCoommppaanniieess aanndd // oorr mmaaiinn pprroommootteerrss ooff tthhee aapppplliiccaannttccoommppaannyy ccllaassssiiffiieedd aass wwiillllffuull ddeeffaauulltteerrss aass ddeeffiinneedd bbyy RRBBII// ccllaassssiiffiieedd bbyy

ootthheerr FFIIss..

((vviiiiii)) PPrroojjeeccttss iinnvvoollvviinngg sseeccoonnddhhaanndd eeqquuiippmmeennttaanndd mmaacchhiinneerryy..((iixx)) AApppplliiccaannttss // GGrroouupp CCoommppaanniieess aanndd // oorr mmaaiinn pprroommootteerrss ooff tthhee aapppplliiccaanntt

ccoommppaannyy wwhhoo hhaadd aavvaaiilleedd OOTTSS ffrroomm IIRREEDDAA..

((xx)) AApppplliiccaannttss rreeggiisstteerreedd oouuttssiiddee IInnddiiaa..((xxii)) AApppplliiccaannttss// GGrroouupp CCoommppaanniieess aanndd//oorr mmaaiinn pprroommootteerrss ooff tthhee aapppplliiccaanntt

CCoommppaannyy ccoonnvviicctteedd bbyy ccoouurrtt for ccrriimmiinnaall// eeccoonnoommiicc ooffffeenncceess oorr uunnddeerr

nnaattiioonnaall sseeccuurriittyy llaawwss..


6/18

6

44.. MMIINNIIMMUUMM LLOOAANNAAMMOOUUNNTT::

TThhee mmiinniimmuumm llooaann eelliiggiibbiilliittyy ffrroomm IIRREEDDAA wwiillll bbee RRss.. 5500 LLaakkhhss uunnlleessss ssppeecciiffiiccaallllyyeexxeemmpptteedd uunnddeerr aannyy sscchheemmee// pprrooggrraammmmee..


7/18

7

55.. FFIINNAANNCCIINNGGNNOORRMMSSRREELLAATTIINNGGTTOOMMAAXXIIMMUUMMMMOORRAATTOORRIIUUMM,,RREEPPAAYYMMEENNTTPPEERRIIOODDAANNDDMMIINNIIMMUUMMPPRROOMMOOTTEERRCCOONNTTRRIIBBUUTTIIOONN ::

TThhee ffiinnaanncciinngg nnoorrmmss rreellaattiinngg ttoo mmaaxxiimmuumm mmoorraattoorriiuumm,, rreeppaayymmeenntt ppeerriioodd aanndd

mmiinniimmuumm pprroommootteerr ccoonnttrriibbuuttiioonn,, iinn bbrriieeff,, ffoorr ddiiffffeerreenntt ttyyppee ooff eelliiggiibbllee pprroojjeeccttss aarree

iinnddiiccaatteedd iinn tthheeAAnnnneexxuurreeAA..


8/18


9/18


10/18


11/18

11

NNootteess::

((ii)) IInn ccaassee tthhee eennttrreepprreenneeuurrss aallssoo bbeelloonnggss ttoo SSCC//SSTT// WWoommeenn// EExxSSeerrvviicceemmeenn//HHaannddiiccaappppeedd ccaatteeggoorryy,, aaddddiittiioonnaall ccoonncceessssiioonn,, iiff aannyy,, aavvaaiillaabbllee ffoorr tthhiiss

ccaatteeggoorryy wwiillll aallssoo bbee aavvaaiillaabbllee..

((iiii)) TThhee ddeeffiinniittiioonn ooff IIssllaannddss,, EEssttuuaarriieess wwoouulldd bbee aass nnoottiiffiieedd//aannnnoouunncceedd//ddeeccllaarreedd bbyy wwaayy ooff GGaazzeettttee//GGoovveerrnnmmeennttOOrrddeerr//CCiirrccuullaarr//EExxeeccuuttiivvee OOrrddeerr//SSppeecciiffiicc ccllaarriiffiiccaattiioonn lleetttteerr bbyy CCoommppeetteenntt

AAuutthhoorriittiieess ooff CCeennttrraall//SSttaattee GGoovveerrnnmmeenntt//LLooccaall AAuutthhoorriittiieess iinn tthhee pprreessccrriibbeedd

ffoorrmm ooffIIRREEDDAA..

AAllll iinntteerreesstt ccoonncceessssiioonnss//rreebbaatteess wwiillll bbee aavvaaiillaabbllee oonn tthhee ccoonnddiittiioonn tthhaatt tthhee

BBoorrrroowweerr ppaayyss tthhee iinnssttaallllmmeennttss ooffllooaann aanndd iinntteerreessttoonn oorr bbeeffoorree dduuee ddaatteess.. TThhiiss wwiillll

nnoottaappppllyy ttoo rreebbaattee ffoorr pprroovviiddiinngg BBaannkkGGuuaarraanntteeee..


12/18


13/18


14/18


15/18

15

1100 CCHHAARRGGEESSFFOORRLLIIQQUUIIDDAATTEEDDDDAAMMAAGGEESS:: DDeeffaauulltt iinn ppuunnccttuuaall ppaayymmeenntt ooff iinntteerreesstt wwiillll iinnvvoollvvee ccoommppoouunndd iinntteerreesstt aatt tthhee

ssaammee rraattee aass oonn tthhee pprriinncciippaall llooaann aammoouunntt..

IInn ccaassee ooff ddeeffaauulltt iinn ppaayymmeenntt ooff iinnssttaallllmmeennttss ooff pprriinncciippaall,, iinntteerreesstt aanndd aallll ootthheerrmmoonniieess ((eexxcceepptt lliiqquuiiddaatteedd ddaammaaggeess)) oonn dduuee ddaatteess,, lliiqquuiiddaatteedd ddaammaaggeess,, aatt tthhee

rraatteeooff22..5500%% pp..aa.. oovveerr aanndd aabboovvee tthhee aapppplliiccaabbllee rraattee ooff iinntteerreessttffoorr tthhee pprroojjeeccttsssshhaallll bbee ppaayyaabbllee..

TThhee aaddddiittiioonnaall iinntteerreesstt bbyy wwaayy ooff lliiqquuiiddaatteedd ddaammaaggeess ffoorr nnoonnppaayymmeenntt ooffiinntteerreessttaanndd rreeppaayymmeennttooffpprriinncciippaall iiss ccaallccuullaatteedd oonn ddaaiillyy bbaassiiss.. TThhee nnuummbbeerr ooff

ddaayyss iinn aa yyeeaarr bbeeiinngg ccaallccuullaatteedd aass 336655..

((AApppplliiccaabbiilliittyy::ttooaalllleexxiissttiinnggaannddffuuttuurreepprroojjeeccttss2211..22..22000088oonnwwaarrddss))


16/18

11. SCHEDULE OF FEES

(a)PROCESSING FEE :Loan applied Registration Fee per application

Up to Rs.1 Cr. Rs.10,000/- plus service tax & education cess, as applicable

Above Rs.1 Cr. & upto Rs. 20

Cr.

Rs. 30,000/- plus service tax & education cess, as applicable

Above Rs.20 Cr. And upto

Rs.40 Cr.

Rs. 50,000/- plus service tax & education cess, as applicable

Above Rs. 40 Cr. Rs. 60,000/- plus service tax & education cess, as applicable

(b)FRONT END FEE STRUCTUREThe borrowers will have to pay front-end fee as below :

S.No. Particular Proposed Front End Fee

1 For loan upto Rs. 5.00 Cr. 0.50% of loan amount

2 For Loan above 5Cr. For loan above Rs.5 Cr. and upto Rs. 100 Cr. : 1% of the

loan amount.

For loans above Rs. 100 Cr. : 1% of First Rs. 100 Cr. plus

0.25% for the balance loan amount above Rs. 100 Cr.

Notes :

20% rebate in front end fee shall be applicable if paid within 60 days from thedate of IREDA sanction letter.

Applicable fee for take over loans 50% of front end fee, as applicable. In case of State Nodal Agencies, the rate of frontendfee will be 0.5%

irrespective of loan slab.

This amount will have to be paid on sanction before signing of the LoanAgreement or as stipulated and is nonrefundable. The amount of frontend

fee can be included as a part of the project cost and is to ensure borrowers

commitment to utilize the funds and execute the project sanctioned.

Additional loan, if sanctioned will also be governed by above table withreference to total loan amount, but front end fee shall be chargeable on theadditional loan component.

APPLICABILITY:

The proposed Front End Fee Structure shall be applicable for all sanctioned

projects henceforth and also for the projects where front-end fee is not paid and

loan agreement yet to be signed.

- 16 -


17/18

17

((CC)) RREESSCCHHEEDDUULLEEMMEENNTTFFEEEE::

IIRREEDDAA nnoorrmmaallllyy ddooeess nnoott aallllooww rreesscchheedduulliinngg ooff iinnssttaallllmmeenntt((ss)) ooff llooaann aass

iinnccoorrppoorraatteedd iinn tthhee LLooaann AAggrreeeemmeenntt..

TThhee aapppplliiccaattiioonn ffoorr rreesscchheedduulleemmeenntt //rreessttrruuccttuurriinngg sshhaallll aaccccoommppaannyy wwiitthhaapppplliiccaattiioonn ffeeee ooff RRss.. 2255,,000000// pplluuss sseerrvviiccee ttaaxx,, eedduuccaattiioonnaall cceessss,, eettcc..

((dd)) FFEEEEFFOORRNNOOCC//SSHHAARRIINNGGOOFFAAPPPPRRAAIISSAALL::

IIRREEDDAA wwoouulldd cchhaarrggee ffeeee ooff 11 %% ooff oouuttssttaannddiinngg llooaann oorr RRss.. 2255,,000000// wwhhiicchheevveerr iiss

lloowweerr pplluuss sseerrvviiccee ttaaxx && eedduuccaattiioonn cceessss aass aapppplliiccaabbllee ffoorr iissssuuiinngg NNOOCC aanndd

RRss.. 11,,0000,,000000// pplluuss sseerrvviiccee ttaaxx && eedduuccaattiioonn cceessss aass aapppplliiccaabbllee,, ffoorr sshhaarriinngg AApppprraaiissaallRReeppoorrtt ppeerr rreeqquueesstt.. TThhee sshhaarriinngg ooff AApppprraaiissaall RReeppoorrtt wwiillll ttaakkee ppllaaccee iiff tthhee pprroojjeecctt

eennvviissaaggeedd ccooffiinnaanncciinngg aarrrraannggeemmeennttss aanndd//oorr rreeqquuiirreemmeennttooffwwoorrkkiinngg ccaappiittaall aatt tthhee

ttiimmee ooffaapppprraaiissaall ooffpprroojjeeccttbbyy IIRREEDDAA..

((ee)) FFEEEEFFOORRIISSSSUUIINNGGOOFFCCOOMMFFOORRTTLLEETTTTEERR::

IIRREEDDAA wwoouulldd cchhaarrggee 11 %% ooffaammoouunnttooffccoommffoorrttlleetttteerr ffoorr iissssuuiinngg ooffccoommffoorrttlleetttteerr..

((FF)) FFEEEE FFOORR IISSSSUUIINNGG OOFF NNOOCC ffoorr MMEERRGGEERR// AAMMAALLGGAAMMAATTIIOONN//FFOORREEIIGGNN

PPAARRTTIICCIIPPAATTIIOONNEETTCC::

IIRREEDDAA wwoouulldd cchhaarrggee ffeeee ooff RRss.. 11,, 0000,,000000// NNOOCC ffoorr mmeerrggeerr//aammaallggaammaattiioonn//ffoorreeiiggnn

ppaarrttiicciippaattiioonn eettcc..,,


18/18

Amendment/ Revision in the Financing Norms & Guidelines

S.No. Date ofAmendment/

Revision

Clause Ref. Page No. Summary of changes

1. 22.07.2010 Notes under

Biomass

Power of

Annexure - A

16 of

Annexure - A

Clarification on Item No. 5 of

Notes on Biomass Power

Generation.

2. 27.07.2010 Annexure - A All pages of

Annexure - A

New Interest rates effective

from 27.07.2010

3. 25.02.2011 Clause No. 11

Schedule ofFees

16 of

FinancingNorms &

Schemes

Revision of Front-end-fee.

-18

IREDA Financing Norms and Schemes

Documents

Transcript of IREDA Financing Norms and Schemes