Investor_station 17 ม.ค. 2555

Investor Station ฉบบท 777 ประจำ�วนองค�ร ท 17 มกร�คม 2555

www.istationnews.com

SENA ตงเปารายไดป 55 แตะ 2 พนล.

HYDRO มนใจรายไดป 55 โตไมตำากวา 50% หลงปจจบนตนงานแลว 1.1 - 1.2 พนลานบาท ทยอยรบรรายไดในปนไมตำากวา 80% ระบ Q1/55 ยนประมลงานไปแลวมลคา 400 ลานบาท คาดชนะไมตำา 50% สวนป 54 ลน! รายไดโตไมตำากวา 100% จากป 53 ททำาได 280 ลานบาท แยมจายปนผลเดอน เม.ย. 55 สงกวา 40% ของกำาไรแนนอน ประกาศเตรยมรกธรกจบำาบดนำาเสยในพมา คาดชดเจน 3 เดอนขางหนา เชอ Net Margin ดกวาไทย

HYDRO ลนรายไดปนโตไมตำา 50%สรปลงทนแกนำาเสยพมาใน Q1/55

สถานนกลงทน หนงสอพมพดจตอลรายวน เพอการลงทน www.istationnews.com

ตอหนา 3

RS วางเปารายไดป 55 แตะ 3.2 พนล. ตอหนา 3

ตอหนา 4

PRIN ราคาพนฐานอยท 1.64 บาท

ตอหนา 6

News Stationผนำ�ช�ตยโรปเตรยมประชมสปด�หนเพอกำ�หนดกรอบวนยก�รคลงผว�ธปท.เชอ S&P หนเครดตอยไมกระทบแบงกไทย CHOW เลงเพมกำาลงผลตแตะ 3.6 แสนตน/ป

Dynamic StationGold Trend

Lifestyle Stationวธปองกนตาบวม

มองหนจากเซยนมโอกาสปรบตวขนเลกนอย

Data Station

5

7

8

9

10

13

14

ตอหนา 8

EPCOเตรยมขายหน 24%

ใน IFEC GP

SET News

ฉบบท 777 ประจำ�วนองค�ร ท 17 มกร�คม 2555www.istationnews.com








www.istationnews.co

www.istationnews.co

www.

www.

www.

ews.com

ews.com

“ดวงกมล เพชรเลศ”ผจดการฝายนกลงทนสมพนธบรษทจเอมเอม แกรมม จำ�กด (มห�ชน) GRAMMY

IR Society

ตอนจบตอหนา 12

http://www.efinancethai.com/

Investor Station ฉบบท 765 ประจำ�วนพธ ท 28 ธนว�คม 2554


http://www.efinancethai.com/pbms/banner/analyst_y2_t4.html




(ตอจากหนา 1) HYDRO

News StationNews StationNews Stationเพอดำาเนนการปดงบของป 54 ในชวงเดอนก.พ.น ขณะเดยวกนบรษทฯ ไดเตรยมทจะเขาไปทำาธรกจเกยวกบระบบบำาบดนำาเสยและดานนำาป ร ะ ป า ซ ง เ ป น โ ค ร ง ก า ร

ตอหนา 4

ประเทศพมาจะอนมตกฎหมายใหโรงงานอตสาหกรรมตางๆ ภายในประเทศตองจดทำาระบบบำาบดนำาเสยทกแหง ซงคาดวาจะมความชดเจนในเรองของกฎหมายในอก 3 เดอนขางหนา หากรฐบาลพมาอนมตกฎหมายดงกลาวแลว จะทำาใหผลป ร ะ ก อ บ ก า ร ข อ ง บ ร ษ ท ฯ จะ เต บโตอย า งก า วกระโดด เพราะบรษทฯ ไมมคแขงในธรกจดงกลาว และยงสามารถรบงานขนาดใหญได ดวยประสบการณความเชยวชาญในการดำาเนนงานเกยวกบระบบบำาบดนำาเสย และย งม พ น ธม ต รท แ ข ง แกร งในประเทศพมาทำาใหการเตบโตของผลประกอบการเปนไปตามการเตบโตของประเทศพมา โดยบรษทฯ มกำาลงการผลตรองรบโครงการไดมลคาหลกพนลานบาท อนง งานในประเทศพมามสวนตางของกำาไรสทธไมตำากวา 15% ซงสงกวางานในประเทศไทยทมสวนตางของกำาไรสทธเฉลยอยทประมาณ 7 - 8% นอกจากน บรษทฯ ยงไดเขาประมลงานในประเทศแถบตะวนออกกลางโดยผลตนำาทะเลใหเปนนำาจด ซงเปนโครงการขนาดใหญมลคาประมาณ 500 ลานบาท ซงคาดวาจะมความชดเจนไดในเรวๆ น

น า ย ส ล บ ส ง ส ว า ง ประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.ไฮโดรเทค (HYDRO) เปดเผยวา แนวโนมรายไดในป 55 จะเตบโตไ ม ตำ า ก ว า 5 0% จ ากป 5 4 เนองจากปจจบนบรษทฯ มงานในมอ (Backlog) ประมาณ 1.1 - 1.2 พนลานบาท จะทยอยรบรไมตำากวา 80% ในปน แบงเปนงานภาครฐ 60% และงานเอกชน 40% แตในปนจะเพมสดสวนงานของภาครฐเปน 70% และงานภาคเอกชน 30% ป จ จ บ น บ ร ษ ท ฯ ไ ดดำาเนนการยนประมลงานไปแลวมลคา 400 ลานบาท ซงคาดวาจะชนะการประมลไดไมตำากวา 50% ซงจะทำาใหมลคางานในมอเพมขน ขณะทแนวโนมรายไดใน Q4/54 จะสงกวา Q3/54 ไมตำากวา 100% ทำาใหมนใจวาแนวโนมรายไดในป 54 จะเตบโตไดไมตำากวา 100% จากป 53 ทมรายได 280 ลานบาท ทงน บรษทฯ จะมการจายปนผลใหกบผถอหนในป 54 ตามนโยบายของบรษทฯทจะจายปนผลของกำาไรสทธไมตำากวา 40% คาดวาจะขออนมตจากการประชมผถอหนในชวงตนเดอน เม.ย. 55 และสามารถจายปนผลใหกบผถอหนไดในทนท หลงจากขณ ะ น ไ ด ร ว บ ร ว ม เ อ ก ส า ร

สาธารณปโภคทงในสวนของภาครฐและเอกชนในประเทศพมา เนองจากเหนโอกาสการเตบโต ของโ ร ง ง านอ ตสาหกรรม ในประเทศพมาทดขนในระยะตอไป หล งจากท คาดว าร ฐบาลของ

นายสรชย เชษฐโชตศกด ประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.อารเอส (RS) เปดเผยวา บรษทฯ ตงเปาป 55 จะมรายไดรวม 3,200 ลานบาท หรอเตบโตกวา 20% ไดแนนอน โดยเปนสดสวนรายไดมาจ า ก ธ ร ก จ เ พ ล ง แ ล ะ ด จ ต อ ล 950 ลานบาท ธรกจโชวบซ 850 ลานบาท ธรกจกฬา 230 ลานบาท และธรกจสอ 1,170 ลานบาท ตวขบเคลอนสำาคญของธรกจคอนเทนตในป 55 กคอ ธรกจ

เพลงและดจตอล (Music & Digi-tal) ทเดนหนาธรกจเพลงอยางเตมกำาลงในยคดจตอลสมบรณแบบ ทงสวนของ Mobile และ Online ปจจบนบรษทฯ สามารถครองแชมปตลาดเพลงวยรนภายใตแบรนด Ka-mikaze อกทงเพลงลกทงของ RS ภายใตแบรนด อารสยาม กประสบความสำาเรจเปนอยางมาก และเปนผนำาในตลาดเพลงลกทงดจตอล และคาดวาจะทำารายไดอยท 950 ลาน ในปนคาดวาธรกจเพลง

และด จ ตอลจะย งคง เดนหน า ตอไปได ถงแมการละเมดลขสทธจะยงไมหมดไป แตในอนาคตบรษทฯ มแผนจะทำาการตลาดแบบใหมจากเดมในรปแบบ มวสค ดาวนโหลด (Music Download) เข าส ยคของ มวสค สตรมม ง ซงกำาลงเปนทนยมอยางมากในตางประเทศในขณะน คอ เปนการ ดงเพลงขนมาฟงไดเลยจากระบบอ อ น ไ ล น โ ด ย ไ ม ต อ ง ม ก า รดาวนโหลดเกบไว ทงน ธรกจเพลงจะตอง

ทำางานรวมกบคายมอถอ หรอ โอเปอรเรเตอร (Mobile Operators) และเมอเทคโนโลยอำานวยกคาดวาร ะบบน ไ ด ใ นอนาคตอ นใกล หวงขยายฐานลกคาและจบกลม ผ ใชงานโทรศพทมอถอในกลม สมารทโฟน (Smart Phone) จากการสำารวจพบวาในปจจบนมจำานวนผ ใชบรการสมารทโฟน มากถง 30% จากผใชงานโทรศพททงหมด แตเปน 30 % ทมกำาลงซอสงจงเปนกลมทนาสนใจในการทำาตลาดดวยเปนอยางมาก

(ตอจากหนา 1) RS

http://www.istationnews.com/index.aspx






น.ส.เกษรา ธญลกษณภาคย กรรมการ บมจ.เสนาดเวลลอปเมนท (SENA) เปดเผยวา บรษทฯ ตงเปาการรบร รายไดในปนท 2,000 ลานบาท ใกลเคยงป 54 ทบรษทฯ ทำารายไดเกนเปาหมายทตงไวในระดบ 1,500 ลานบาท เนองจากมการโอนคอนโดม เน ยมหลายโครงการใหกบลกคา ป จ จ บ น บ ร ษ ท ฯ อ ยระหวางเกบรวบรวมขอมลลกคา เนองจากภายหลงนำาทวมแลวทำาใหล ก ค า ช ะ ล อ ก า ร ซ อ ไ ว ก อ น จงเหนไดวาโมเมนตมลกคายงไม

หน� 4News StationNews StationNews Station

กลบคนมา โดยเฉพาะโครงการ แนว ร าบ เพ ร า ะต ง แ ต เ ด อ น ต.ค. 54 เปนตนมา บรษทฯ ขายโครงการทเปนแนวราบไมได ดงนนปนคงจะตองมการศกษาใหดกอน สำาหรบยอดขายปนนาจะทำาได 1,700 - 1,800 ลานบาทเทากบปกอน โดยปกอนพลาดเปาทำาไดแค 1,400 ลานบาท เนองจากผลกระทบนำ าทวม ปนบรษทฯ จะเปด 4 - 5 โครงการใหม มลคารวมราว 2,000 - 3,000 ลานบาท โดยเปนโครงการในเขตกรงเทพฯ 4 โ ค ร ง ก า ร เ ป น แ น ว ร า บ

(ตอจากหนา 1) SENA 1 โครงการ และคอนโดมเนยม 2 โครงการ ส วนอ กโครงการท จ ะพฒนาทดนเมองพทยา ซงเปนปแรกทบรษทฯ ขยายการพฒนาโครงการอสงหารมทรพยไปยงตางจงหวด โดยมทดนอยแลวกวา 1 พนไร จากเดมจะพฒนาเปนสนามกอลฟและโรงแรม แตตอนนจะเปลยนวธคดใหม ซงจะพฒนาเปนบานเดยวกอน เนองจากตลาดทอยอาศยในพทยาบมมาก ภายหลงจากทกรงเทพฯเผชญภาวะนำาทวม เฟสแรกจะขนโครงการบน

ทดน 20 - 30 ไร มลคา 200 - 300 ลานบาทเปนบานเดยว นอกจากน บรษทฯ ยงจะใ ช ง บล งท น ซ อ ท ด นใ นป น อ ก 700 ลานบาท ใกล เคยงป 54 พรอมกนนนยงมแผนจะพฒนาโครงการประเภทใหเชาพนทอก 1 โครงการ คาดวาจะไดขอสรปใน Q3/55 ทำาเลแถว ถ.รามอนทรา เปนการเพมเตมรายไดคาเชาจากปจจบนทบรษทม โครงการแลว 1 โครงการ คอ โครงการเสนาเพลส

(ตอจากหนา 3) RS บรษทฯ ประเมนวาธรกจโทรทศนดาวเทยมยงม โอกาสเตบโตและขยายตวอกมากในชวง 2 - 3 ปน การเขามารกตลาด ในชวงนจงเปนชวงเวลาทเหมาะสมเปนอยางมากและเชอวาในปนโทรทศนในเครอ RS ทง 4 ชอง ไดแก สบายด ทว, YOU CHANNEL รวมถงชอง 8 และชอง ยาค ทว ทเพมเปดตวไปจะทำากำาไรใหเหนไดอยางแนนอน คาดทำารายได 750 ลานบาท แยกเปนรายไดจากฟร ทว 200 ลานบาท และโทรทศนดาวเทยม 550 ลานบาท หรอเตบโตเพมขน 74% อยางไรกตาม บรษทฯ จะไมเนนการเพมจำานวนชองหรอทำาธ ร ก จ โ ท ร ท ศ น ใ น ร ป แ บ บแพลตฟอรม (Platform) แตจะเนนทำ า ก า รผล ตช อ งโท รท ศน ท มคณภาพ ตอบโจทยผชมในแตละกล มท ชด เจน ถ งแมจะมช องโทรทศนเกดขนมากมาย เนองจากธรกจโทรทศนดาวเทยมเปนธรกจทมเสนห มตวเลขการเตบโตทสงขนอยางตอเนองและคาดวาในป 55

จะมเมดเงนโฆษณาทหมนเวยนมากถง 3,000 ลาน และเพมขนเปน 5,000 ลานในป 56 แตการทจะบรหารแลวใหประสบความสำาเรจนนยาก ผทจะอยรอดไดนนจะตองแขงขนและสกนดวยคอนเทนตทมคณภาพจรงๆ ถงจะอยตอได บทวเคราะห บล.เกยรตนาคน แนะนำา “ซอ” เนองจากมโอกาสเตบโตอย างโดดเดนในอนาคตจากธรกจสอทวดาวเทยมและธ ร ก จใ หม ค อ Pa y TV (ฟตบอลลาลกาสเปน) ราคาหนม Ups ide Gain มากกวา 60% ซอขายกนท P/E เพยง 9 เทา ตำากวา P/E กลมสอสงพมพทอยทราว 16 เทา และคาดป 55 บรษท จะจายเงนปนผล 0.20 บาท/หน คดเปน Dividend Yield กวา 8%








ร�ค�อพ�รตเมนตในปกกงป 2011 วบ 11.3% หลงรฐคมเขมก�รเกงกำ�ไร

ผนำาเยอรมนเรยกรองยโรโซนเพมคว�มพย�ย�มเปน 2 เท�เพอกวกฤตหน

ผนำ�ช�ตยโรปเตรยมประชมสปด�หนเพอกำ�หนดกรอบวนยก�รคลง


นายชยวฒน เหมอนม นกวเคราะห บรษท ดเอส ฟวเจอรส จำากด (DSF) RSS3 - วานนมปรมาณการซอขาย 574 สญญา สถานะคงคาง 3,176 สญญา - ปด 116.90 บ./ก.ก. เพมขน 1.80 บาท (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 55) ปจจยบวก - นลท.คาดหวงแผนแกปญหาราคายางออกมาด - นำาทวมทางใตอกรอบ - เงนบาทออนคา - เสนเทคนคจะทดสอบ 120 บ./ก.ก. ปจจยลบ - นำามนหลด 100 เหรยญ - หนยโรปลกลาม กลยทธ - ซอเมอออนตว (สญญาสงมอบเดอนส.ค. 55) - แนวรบ 114 - 112 บ./ก.ก. - แนวตาน 120 บ./ก.ก.

เจาหนาทฝายวเคราะห บล.กรงศรอยธยา (AYS)SET50 Futures - วานนมปรมาณการซอขาย 8,342 สญญา สถานะคงคาง 26,674 สญญา - ปด 719.30 จด ลดลง 4.60 จด (สญญา SH5012 ม.ค. 55)ปจจยลบ - งบ Q4 ออกมาออนแอ - หลายประเทศในยโรโซนทยอยถกลดเครดต - หนหลายตวถกผลกระทบจากนำาทวมลากยาวขามป - SET เรมตด 1,040 - 1,045 จด - นกลงทนตางชาตขายสทธ 581.60 ลบ. กลยทธ - เปดสถานะขาย (สญญา S50H12 ม.ค. 55) - แนวรบ 710 - 705 จด - แนวตาน 723 - 724 จด - SET50 ประเมนแนวรบ 708 จด แนวตาน 730 จด

TFEXAFET

“งบบจ.ออนแอ”“นำาทวมใตอกรอบ”

รายงานขาวตางประเทศระบวา ผนำาชาตยโรปเตรยมประชมรวมกนในสปดาหนเพอกำาหนดกรอบวนยการคลงสำาหรบประเทศสมาชกยโรโซน และลดภาระหนกรซ ขณะเดยวกนไดเรยกรองใหนกลงทน เลกใหความสำาคญกบการลดอนดบความนาเชอถอสถาบนจดอนดบความนาเชอถอแสตนดารดแอนดพวรส หรอ เอสแอนดพ โดยกรซจะประชมรวมกบเจาหนผทครองพนธบตรรฐบาลในวนท 18 มกราคมน หลงจากการประชมชะงกมาในสปดาหกอน เนองจากไมสามารถหาขอสรปเกยวกบผลขาดทนทเจาหนตองแบกรบ นอกจากน นายกรฐมนตรแองเจลา เมอรเคล ของเยอรมน และประธานาธบดนโคลส ซารโกซของฝรงจะหารอกนเกยวกบการทมหลายประเทศในยโรโซนคดคานแผนการเพมเขมงวดในการรกษากรอบวนยการคลงของประเทศสมาชก ขณะทในสปดาหทผานมา เอสแอนดพไดลดอนดบความนาเชอถอ 9 ประเทศในยโรโซนฯ ซงรวมถงฝรงเศส แตไมสงผลกระทบตอความเชอมนของนกลงทนมากนก เนองจากขอมลเกยวกบการลดอนดบความนาเชอถอดงกลาวรวไหลออกมาตงแตวนท 13 มกราคมแลว

รายงานขาวตางประเทศระบวา สมาคมอสงหารมทรพยแหงประเทศจนเปดเผยวา ราคาทอพารตเมนตใหมในกรงปกกงของจน ในป 2011 ลดลง 11.3% มาอยท 13,173 หยวน (2,091 ดอลลาร) ตอตารางเมตร และมยอดขายอยท 78,000 ยนต หลงรฐบาลใชนโยบายควบคมตลาดอสงหารมทรพยอยางเครงครด นายเฉน ฉ เลขาธการสมาคมฯ กลาววา ราคาอพารตเมนตทลดลงดงกลาวแสดงใหเหนวา จำานวนทอยอาศยในกรงปกกงเพยงพอกบความตองการทเพมขน ขณะเดยวกนในปทผานมา จนใชมาตรการหลายอยางในการควบคมการเกงกำาไรในตลาดอสงหารมทรพย ซงรวมถงการเพมเงนดาวน และการจำากดการซอบานหลงทสอง ทงน ในปทผานมา ยอดขายบานราว 90% เปนการซอโดยผซอบานหลงแรก ซงสะทอนใหเหนถงความสำาเรจในการควบคมการเกงกำาไรตลาดอสงหารมทรพย

รายงานขาวตางประเทศวา นายกรฐมนตรแองเจลา เมอรเคลของเยอรมนเรยกรองใหยโรโซนเพมความพยายามเปน 2 เทาในการแกปญหาวกฤตหนยโรป หลงสถาบนจดอนดบความนาเชอแสตนดารดแอนดพวรส หรอ เอสแอนดพลดอนดบความนาเชอถอประเทศในยโรโซน 9 ประเทศ ขณะทมหลายประเทศในยโรโซนจะจำาหนายพนธบตรในสปดาหหน “การลดอนดบความนาเชอถอครงนอาจทำาใหเราตระหนกวา มเสนทางยาวไกลทรอเราอยขางหนา กอนทความเชอมนของนกลงทนจะกลบมาก การแกวกฤตนเปนกระบวนการทยาวนาน ซงตองใชเวลาอก 2 - 3 เดอนขางหนา” ผนำาเยอรมนกลาวในรายการวทยดอยชแลนดฟงค โดยขณะนเยอรมนเปนประเทศเดยวในยโรโซนทไดรบอนดบความนาเชอถอทระดบ AAA ซงเปนระดบสงจากเอสแอนดพ หลงฝรงเศสและประเทศยโรโซนอก 8 ประเทศถกลดอนดบความนาเชอถอ “การลดอนดบความนาเชอถอประเทศยโรโซน 9 ประเทศ ซงรวมถงฝรงเศสดวยกนเปนสงทนาผดหวง แมจะคาดการณไวแลวกตาม” นายกรฐมนตรฟรองซวส ฟลลองของฝรงเศสกลาว “ฉนคดวา เราจะตองตอสกบอกระยะทามกลางความจรง

ทวา นกลงทนยงคงไมเชอมนอยางเตมทตอเงนยโร การลดหนสาธารณะนโยรฐบาลใหมของสเปนและอตาลจะเปนสงทจะทำาใหนกลงทนมความเชอมนมากขนในระยะกลาง” นายกรฐมนตรเยอรมนกลาวเพมเตม







ขอมลเกยวกบราคาหน ณ สนวนท 16/01/55Symbol PRIN AccVol 3,861,100Last 1.36 AccVal(K฿) 5,238Chg -0.01 %Fluct 2.94 %Chg -0.73 P/E 6.18Open 1.37 P/BV 0.50High 1.38 DPS(Baht) 0.12Low 1.34 Yield(%) 7.96Prev 1.37 EPS(Baht) 0.22Avg 1.36 MktCap(Mil.) 1,654

ภาพรวมขอมลผถอหน ณ วนท 11/03/54ผถอหนรายใหญ จำานวนหน (%)

1. น.ส.สรลกษณ โกวทจนดาชย 256,951,415 23.24 2. นายปรญญา โกวทจนดาชย 109,450,000 9.90 3. น.ส.พชร โกวทจนดาชย 80,000,000 7.24 4. นางกมลง โกวทจนดาชย 63,654,045 5.76 5. บรษท ไทยเอนวดอาร จำากด 43,822,460 3.96


PRIN ราคาพนฐานอยท 1.64 บาท

วนทำ�ก�รซอข�ยทผ�นม�พบหนซอ - ข�ย ทระดบราคา 1.35 บาทหนาแนนสด

บล.ดบเอสวคเคอรสแนะนำ�เปนซอPRINแมว�ค�ดก�รณกำ�ไรสทธป54ลดลงถง71%YoYแตค�ดว�กำ�ไรสทธปนจะกลบม�เตบโตก�วกระโดด68%YoYและป56โตตอเนองอก8%YoYร�ค�พนฐ�นประเมนดวยP/BVป55ท0.55เท�หรอเทยบเท�P/Eป55ท7.1เท�อยท1.64บ�ท ค�ดก�รณอตร�ผลตอบแทนเงนปนผลป54และ55อยในเกณฑดเปน4%และ6.8%ต�มลำ�ดบสวนฐ�นะก�รเงนอยในเกณฑยอมรบไดคอค�ดก�รณอตร�สวนหนสนสทธตอทนปล�ยปนเปน0.9เท�คอนข�งสงเพร�ะอยในชวงก�รลงทนซอทดนใหมและกอสร�งโครงก�รเพมสวนคว�มเสยงคอ1)ก�รข�ยโครงก�รทำ�ไดนอย2)เปดข�ยโครงก�รใหมไดช�และ3)ก�รแกปญห�เรองก�รกอสร�งและพนกง�นล�ออกม�กยงไมสำ�เรจ







News StationNews StationNews Station

บรษท ทรสเรทตง จำ�กด ประกาศปรบเพมอนดบเครดตองคกร ธนาคารธนชาต จำากด (มหาชน) เปนระดบ “AA-” จากเดมทระดบ “A+” การปรบเพมอนดบเครดตของธนาคารธนชาตในครงนไดสะทอนใหเหนถงสถานะทางธรกจทแขงแกรงขนหลงจาก การเขาซ อกจการของธนาคารนครหลวงไทย จำากด (มหาชน) ซงเปนธนาคารขนาดกลางทมฐานลกคาขนาดใหญและกระจายตวมากกวา อกทงประสบความสำาเรจในการรวมกจการเขาดวยกน อนดบเครดตยงสะทอนถงคณะผบรหารทมความสามารถและประสบการณในธรกจหลกคอธรกจสนเชอเชาซอรถยนต ตลอดจน เครอขายธรกจทเพมขนและกลยทธทางธรกจทเหมาะสมซงชวยเพมความแขงแกรงในการผสานพลงทางธรกจของกลมธนชาต นอกจากนอนดบเครดตยงไดรบแรงหนนจากสถานะเครดตท แข งแกร งของพนธมตรเชงกลยทธจากแคนาดา คอ ธนาคารแหงโนวาสโกเทย (Scotiabank) ซงถอหนในธนาคาร 49%

นายประสาร ไตรรตนวรกล ผวาการธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) เปดเผยถงกรณทสถาบนจดอนดบ S&P ไดปรบลดอนดบความนาเชอถอของประเทศในแถบยโรโซน 9 ประเทศเมอ วนศกรท 13 ม.ค. ทผานมาวา

ทรสเพมเรทตงแบงกธนชาตเปนAA-หลงสนเชอพง

การปรบลดความนาเชอถอของทง 9 ประเทศในยโรป เปนสงทตลาดไดคาดการณไวอยแลว “ ใ น เ บ อ ง ต น เ ช อ ว า จะไมสงผลกระทบตอภาพรวมเศรษฐกจไทย โดยเฉพาะสถาบน

การเงนของไทยทพบวานำาเงนไปลงทนในหลกทรพยดงกลาวไมมากนก จงยงไมถอวานาเปนหวง” ผวา ธปท. กลาว อยางไรกด เขากลาววา การปรบลดอนดบความนาเชอถอ

นายสมเจตน หมศรเลศ ประธ าน เ จ า หน าท บ ร ห า ร และกรรมการผจดการใหญ ธนาคาร ธนชาต กลาววา การไดรบการปรบเพมอนดบเครดตของธนาคารธนชาต

ของประเทศดงกลาว เปนสงทตลาดไดคาดการณ ไวอย แล ว โดยในเบองตนเชอวาจะไมสง ผลกระทบตอภาพรวมเศรษฐกจไทย โดยเฉพาะสถาบนการเงนของไทยท พ บ ว า นำ า เ ง น ไ ป ล ง ท น ใ น หลกทรพยดงกลาวไมมากนก จงยงไมถอวานาเปนหวง

ผวาธปท.เชอS&P หนเครดตอยไมกระทบแบงกไทย

ในครงนถอเปนความสำาเรจอกกาวของธนาคาร หลงจากทประสบความสำาเรจในการรวมกจการกบธนาคารนครหลวงไทยไดอยางราบรนตามแผนงานทวางไว และไดกาวขนมาเปน

ธนาคารพาณ ชย อ นด บต นของประเทศ เรามความพรอมและความม ง ม นท จ ะให บ ร ก า รท เ ป น เ ล ศ และนำาเสนอผลตภณฑทางการเงนทตอบสนองทกความตองการของลกคา ผานเครอขายสาขากวา 680 สาขาทครอบคลมทวประเทศ ภายใตการผสานพลงภายในกลมธนชาต และการสนบสนนจาก Scotiabank พนธมตรระดบสากล “ในป 2555 น เราคาดวาธนาคารจะสามารถขยายสนเชอไดไมตำากวา 10% ถงแมวาเศรษฐกจของประเทศในชวงครงปแรกจะยงชะลอตวจากผลกระทบของอทกภยเมอปลายปทแลวกตาม” นายสมเจตน กลาว ทงน อนดบเครดตระดบ AA นน เปนการจดอนดบเครดตทมความเสยงตำามากและมความสามารถในการชำาระดอกเบยและคนเงนตนในระด บท ส ง ก ว า ร ะด บ A ส วนเครองหมาย บวก (+) หรอ ลบ (-) เปนเพยงเครองหมายทมไวเพอแยกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกนเทานน





CHOW เลงเพมกำ�ลงผลตแตะ 3.6 แสนตน/ป



EPCO เตรยมขายหน 24% ใน IFEC GPใหเซลทค สแควร, ลงทนโซลารฟารม นายวระ เหลาวทวส ประธาน เจาหนาทบรหาร บมจ.โรงพมพตะวนออก (EPCO) เปดเผยวา ทประชมคณะกรรมการอนมตให บรษท เซลทค สแควร จำากด (Celt-ic Square Co., Ltd.) เขารวมทน โดยบรษทฯ จะขายหนสามญและสทธเรยกรอง ของบรษท ไอเฟค กรน เพาเวอร พลส จำากด (IFEC GP) สดสวน 24% รวมเปนจำานวนเงนทงสน 65.20 ลานบาท คดเปนหนสามญ 2,400,000 หน (24% ของจำานวนหนสามญของ IFEC GP) และมกำาไรจากการจำาหนายจำานวนเงน 10 ลานบาท เงอนไขการชำาระเงนจะตองจายชำาระทงหมดภายในวนท 20 ม.ค.55

นายอนาวล จรธรรมศร ประธาน เจาหนาทบรหาร บมจ. เชาว สตล อนดสทร (CHOW) เปดเผยวา กำาไรสทธในป 55 จะ สงกวาในป 54 เนองจากประเมนวารายไดป 55 จะเตบโต 20 - 30% จากป 54 ททำาไดเกนเปา 5 พนลานบาท จากการเพมกำาลงการผลตอก 20% เปน 3.4 - 3.6 แสนตน/ป โดยป 54 มกำาลงผลตท 2.8 - 3.0 แสนตน/ป อกทง ตงเปาอตรากำาไรขนตนปนท 8 - 11% ขณะท 9 เดอนแรกของปกอนอยท 8% สาเหตทบรษทฯ มมารจนด เนองจาก บรษทฯ จะยงคงผลตในชวงเวลากลางคน ซงเปนชวงเวลาทมความตองการใชไฟฟาตำา (Off-Peak Period) ซงบรษทฯ จะมกำาลง การผลตเตมทเทากบ 4.5 แสนตน/ป ทำาใหบรษทฯ ไดเปรยบเรองตนทนโดยเฉพาะ

พรอมทงอนมตในหลกการการลงทนสรางโรงงานไฟฟาพลงงานแสงอาทตย ขนาดกำาลงการผลตรวมประมาณ 10 เมกะวตต ดวยงบลงทนทงสน ประมาณ 1,010.00 ลานบาท โดยจะลงทนผาน IFEC GP ซงเปนบรษทยอยของบรษทฯ ถอหนในสดสวน 76% ปจจบน IFEC GP ไดลงทนใน JKR และ RPV ซงเปนบรษทฯ ทดำาเนนธรกจ โรงไฟฟาพลงงานแสงอาทตยและไดทำาสญญาซอขายไฟฟากบการไฟฟาสวนภมภาคไวแลว โดย JKR มขนาดกำาลงการผลตประมาณ 5 เมกะวตต และ RPV มขนาดกำาลงการผลตประมาณ 5 เมกะวตต รวม 2 บรษท มขนาดกำาลงการผลตรวมประมาณ 10 เมกะวตต ทงน คณะกรรมการอนมตการจดหาแหลงเงนทนทใชในการไดมาซงสนทรพย จาก

คาไฟฟาทมตนทนตำากวาการผลตในชวงความตองการใชไฟฟาสงถง 2.5 เทา และคาดวาในป 56 จะมกำาลงการผลตเตมท หรอประมาณ 90% ของกำาลงการผลต โดยบรษทฯ จะหา ชองทางอน ไดแก การเขาควบรวมกจการ (M&A) การลงทนโรงงานใหม ซงจะตองมการพจารณากนตอไป ดานราคาเหลกแทงยาว (Steel Billet) ในป 55 จะปรบขนลงไมเกน 10% ของราคาในป 54 ซงเฉลยอยทระดบ 20 บาท/กก. เนองจากไมมปจจยททำาใหราคาเหลกปรบตวลงแรง แมวาเศรษฐกจสหรฐและยโรปจะไมด แตกเกดผลใหฉดราคาขายไมมาก โดยในชวงตนป 55 ราคาเหลกแทงยาวอยท 20.50 บาท/กก. ขณะทแนวโนมอตสาหกรรมเหลกใน

สถาบนการเงนแหงหนง จำานวนเงนประมาณ 735 ลานบาท พรอมอนมตการแตงตง บรษท แอสเซท โปร แมเนจเมนท จำากด หรอ APM ใหเปนทปรกษาทางการเงนอสระ (IFA) ซงเปนบรษททไดรบความเหนชอบจากสำานกงานคณะกรรมการกำากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เพอทำาหนาทใหความเหนเกยวกบการเขาทำารายการไดมาซงสนทรพยของบรษทฯ ตอผถอหน ตามประกาศรายการไดมาหรอจำาหนายไป บรษทกำาหนดวนประชมวสามญ ผถอหนในวนท 23 ก.พ. 55 วนกำาหนดรายชอผมสทธเขารวมประชม (Record date) ใน วนท 30 ม.ค. 55 วนปดสมดทะเบยนเพอรวบรวมรายชอผมสทธเขารวมประชมตามมาตรา 225 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย วนท 31 ม.ค. 55

ประเทศป 55 จะเตบโตไดดตอเนองจากป 54 จากการลงทนภาครฐ เชน โครงการเมกะ โปรเจกต อกทงหลงสถานการณนำาทวม ทำาใหเกดความตองการเหลกเพอใชฟนฟ ซอมแซมโครงสรางตางๆ เพมมากขน เชน ทอยอาศย ถนน สะพาน เขอน เปนตน ดงนน ในปนบรษทจะเนนตลาดในประเทศ สวนตลาดตางประเทศปนจะมสดสวนรายได 8 - 10% ใกลเคยงกบป 54 จากในป 53 เคยสงออกไปสงถง 30% ของรายได เนองจากสนคาของบรษทฯ ทดแทนเหลกนำาเขา ซงปจจบนยงตองนำาเขาประมาณ 1 ลานตน แตหากความตองการในประเทศลดลง บรษทฯ กจะหนไปสงออกแทน แตจะไมยกเลกสงออก

เพอรกษาความสมพนธกบลกคาตางประเทศไว

News StationNews StationNews Station หน� 8







ตามรอย IPO Gold Trend คนดงกบการลงทน วดอณหภมหนรอนประสบการณจากรายยอย

Crude prices declined last week due to the announcement of oil embargo delay for 6 months by European Union. Gold has been bullish for 2 months and went into further buying last week from the news of bullish sentiment in Mainland China. According to a report dated 11 January, Mainland China imported almost 102.8 metric tons of Gold in November, valued at about USD5.4 billion. WTI Crude prices fell beneath 100.00 benchmarks and settled at 99.05 for the weekend. This week, we expect the market to remain weak initially and land at 96.00 regions before some buying interest may emerge.

We believe the trend will move into technical consolidation soon after the target completes at 96.00 terri tories. However, additional tension from Iran’s threat may reverse the market above 100.00 levels which should be risk-controlled for short traders. Gold prices have been bullish for past 2 weeks and we expect some consolidation to occur soon. From the market outlook, we expect the resistance to be tough at 1655.00 - 1662.00 while a more likely downside range is aimed at 1605.00 regions. However, we predict the reversal downtrend will only come after middle of this week so selling too early may not be ideal!

หน� 9

Disclaimer: This report is written for general information only. No liability by the writers, publisher or any third party involved in

the distribution of this work.

DAR Wong is the founder of APSRI and has a research team to back up market reports. He has 22 years of trading

experiences in global derivatives and FOREX markets. They can

be reached through the website www.pwforex.com

GOLD TRENDDAR Wong

......จบ.....

SET Index made high 1058 last week but settled at 1044 on Friday. From technical outlook, the 1050 benchmark has been teased by the market sentiments as this is crucial to decide a new trend breakout. The triple top at 1050 regions appeared in day-chart indicates a possible slide in near future. This week, we target the trend at 1025 as the buying interests slow down.

Dynamic StationDynamic StationDynamic Station







พฒนาตลาดทนไทย-ลาว

Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Station

จรมพรโชตกเสถยรกรรมการและผจดการตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยพรอมดวยดร.วรพลโสคตยานรกษเลขาธการ

ก.ล.ต.และคณะผบรหารเดนทางเขาเยยมคารวะฯพณฯสมสะหวาดเลงสะหวดรองนายกรฐมนตรสปป.ลาวเพอหารอประเดน

ความรวมมอในการพฒนาตลาดทนของทงสองประเทศ

by Jackal_XIII

Photo ReleasePhoto Release

วธปองกนตาบวม ปญหาตาบวมใครๆกเกดขนได ไมวาจะเปนสาเหตมาจากการนอนดก การดมนำา

มากเกนไปหรอแมแตการรองไหกสามารถทำาใหตาบวมไดยงดวงตาแลรอบดวงตาเปนสง

ทออนโยนและเปราะบางมากทสดดงนนกควรทจะถนอมเพอดวงตาคสวยของคณ

วนนเราจงมเกรดวธความรหลายๆวธมากฝากกนเผอจะหายตาบวมกนสกท

- นำาแตงกวาแชเยนหนเปนแวนบางๆ แลวนำามาวางบนเปลอกตาทงสองขาง แลว

หลบตาลงนอนพกสกประมาณ10-20นาท

-นำาถงชาทชงรบประทานแลวไปแชเยนไวแลว

นำาถงชานนมาวางทาบบนเปลอกตาทงสองขางแลวนอน

หลบตาสกพกใหญๆ

-นำาผาสะอาดชบนำาเยนแลวนำามาวางทาบทบรเวณดวงตานอนหลบตาสกประมาณ10-

20นาท

-หามะเขอเทศมาหนแลวปดไวทบรเวณดวงตาประมาณ10นาท

- บดมนฝรงสดและบดอลมอนดผสมกน หลงจากนนใหนำามาแปะไวใตดวงตาเปนประจำา

เพอกำาจดขอบตาดำาและตาบวม






www.istationnews.com www.istationnews.com

Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Station

มมการตลาด

มมประกน

TDK Wireless Headphone WR700 ยอดเฮดโฟนไรสายทเลอกใชเทคโนโลย Kleer ซงจะชวยเลอกชองสญญาณอตโนมตแบบไดนามค โดยไมมการบบอดสญญาณ จงชวยลดการดรอปของสญญาณเสยง ใหประสบการณฟงทเหนอกวา ประยกตใชงานไดหลากหลาย สามารถนำาไปตอกบ iPhone, iPod, iPad หรอตอกบเครองเลนเพลงพกพายหออนๆ ไดอยางสะดวกสบาย จดเปน หฟงไรสายสารพดประโยชน คณภาพเสยงด ในราคาคมคานาใชเพยง 4,890 บาท สนคามจำาหนายแลวทราน Life , iStudio และ BeTrend เปนตน

ธนาคารทสโก เปดตวเวบไซต www.tiscoautoCASH.com ใหบรการสนเชอรถยนตอยางครบวงจร อาท สนเชอรถยนตใหม-รถยนตมอสอง รไฟแนนซรถยนต และสนเชอรถยนตสำาหรบคนมรถ “ทสโก ออโต แคช” เสรมสภาพคลองคนมรถดวยอตราดอกเบยตำา สะดวกรวดเรวไมตองโอนทะเบยน เปนตน นอกจากน เวบไซตดงกลาวยงเปนชองทางการรบขาวสาร สทธประโยชน และโปรโมชนใหมๆ เกยวกบสนเชอรถยนตจากทสโก โดยมโปรโมชนพเศษสดสำาหรบผสมครสนเชอออนไลนผานเวบไซต รบทนทสวนลดคาธรรมเนยมมลคา 1,000 บาท ตงแตวนนถง 29 ก.พ. 55 น

ตลาดหลกทรพยฯ และ บ.เมองไทยประกนชวต นำาคณะเยาวชนในโครงการ YFS 2011 ทผานเขารอบจำานวน 43 คน รวมกจกรรม Muang Thai Star Insurance Planner เรยนรแนวคดการพฒนาผลตภณฑและบรการทเกยวของกบการวางแผนการประกนชวต

YFS 2011 เพมพนความรเรองการวางแผนประกนชวต

ธ.ทสโกเปดตวเวบไซตสนเชอรถยนตครบวงจร

TDK Wireless Headphone WR700

Lifestyle Station Lifestyle Station








IR Society

......จบ.....

เรองของศลปะรวมกบตวเลข งาน IR จะวางายกงาย จะวายากกยากนะ เหมอนกบวาเราตองบรหารความคาดหวงของทง2ฝาย ไมวาจะเปนนกลงทน และผบรหาร คอมนกเปนเรองของศลปะรวมกบตวเลขนะ คอวาพอไดตวเลขมาแลว เรากตองคดวธการนำาเสนอวาเราตองนำาเสนอผบรหารอยางไร บางครงตองหาวธททำาใหมนสมดลกน มนคอการบรหารจดการคนสองกลม ตอนจบ

แลวมนกตองอาศยคนทชอบสอสารจรงๆดวย มนถงจะทำาแลวสนก แลวอกอยางตองไมเหนอยทจะบรการดวย คณสมบตของ IR ทดคอ การใหความสำาคญกบการสอสารทชดเจน ทนเวลา ตอบใหไดทกคำาถาม บางครงเวลามคนโทรมาถามขอมล เคากจะมความคาดหวงวาเราจะใหขอมลได มากทสด เราตองทำาหนาทเปนปากท 2 ของผบรหารไดเลย แลวกตองใหขอมลทเทาเทยมกน

ฝากขอบคณผถอหนของแกรมม ขอบคณทอยกบเรามานานมาก กเชอวาดวยความกาวหนาของเทคโนโลยของโลกในยคปจจบน จะนำาพาให แกรมมฯ เตบโตไปในทางทดขน เพราะเทคโนโลยมนซพพอรตธรกจเราอยแลว สวนนกลงทนรายยอยทวไป ตอนนผลงทน มความรมากขน คงเหนคนท เปน Value Investor เพมขน ทำาใหเหมอนกบหนทมปจจยพนฐานดๆ กจะม นกลงทนใหความสนใจ มนกเปนรางวลของคนทำางานนะ

ผจดการฝายนกลงทนสมพนธบรษทจเอมเอม แกรมม จำ�กด (มห�ชน) GRAMMY

ดวงกมล เพชรเลศ








หน� 13

ทศทางตลาดหนไทยวนน มโอกาส

ปรบตวขนเลกนอยในกรอบแคบ นกลงทน

ตองตดตามการประกาศผลประกอบการของ

หนกลมธนาคาร และจบตาตลาดหน

ในสหรฐฯ รวมถงยโรป วาจะชวยสนบสนน

ตลาดฯ ไดหรอไม ดานกลยทธการลงทน

แนะนำารอซอเมอออนตว โดยเฉพาะหน

กลมอสงหาฯ และกลมอาหาร มองแนวรบท

1,030 - 1,035 จด แนวตาน 1,045 - 1,047 จด

แนวโนมดชนฯ วนนเเกวงตวกรอบจำากด เนองจากไมมปจจยบวกมาสนบสนน หลงจาก S&P ไดปรบลดอนดบความนาเชอถอ 9 ประเทศในกลมยโรโซน อกทง ปจจยลบจากสถานทตสหรฐฯ ประกาศใหระวงเหตกอการรายในกรงเทพฯ ทงน แนะนำานกลงทนเกงกำาไรในหนรายตวทมปจจยพนฐานด โดยปรบพอรตการลงทนไม เกน 25% ประเมน เ เนวรบท 1,032 - 1,025 จด เเนวตานท 1,044 - 1,055 จด







ขอมล ณ สนวนท 16 มกร�คม 2555

Index Last Chg %ChgSET 1,037.01 -7.8 -0.75SET 50 724.43 -5.97 -0.82

SET 100 1,577.14 -13.01 -0.82

MAI 274.18 0.19 0.07

SET Value (Mi l . ฿ ) 13,759.73

MAI Value (Mi l . ฿ ) 515.4

Last Updated 16/1/2012 17:01:49

TRADING BY INVESTOR TYPEType Buy Sell Net

Institute 802.49 1,021.82 -219.33

5.83% 7.43%

Proprietary 2,007.50 2,205.90 -198.4

14.59% 16.03%

Foreign 2,567.34 3,148.94 -581.6

18.66% 22.89%

Local 8,382.41 7,383.08 999.33

60.92% 53.66%

Last Update 16/01/12

Data StationData StationDataDataDataData StationDataData StationDataData StationDataData StationData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationStationStationStationData StationStationData StationStationData StationStationData StationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData Station

Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]

Decline51% No

C hange23%

A dv ance26%

A dv ance24%

No C hange

34%

Decline42%

-0.35

-0.26

-0.29

-1.3

-0.84-1.1

-0.79

-0.45

-1.4

-1.2

-1

-0.8

-0.6

-0.4

-0.2

0AGRO

CONSUMP

FINCIAL

INDUS

PROPCON

RESOURC

SERVICE

TECH







ขอมล ณ สนวนท 16 มกร�คม 2555ขอมล ณ สนวนท 16 มกรขอมล ณ สนวนท 16 มกร

หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ

ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010

ATO/C Volume

Sell Volume

Buy Volume

หมายเหต

: PTTEP

PTTEP

: PTTEP

( Day )

หน� 15

Price & FundamentalSymbol PTTEP Last 170.50 Chg -4.00 %Chg -2.29 Open 172.00 High 172.00 Low 170.00 Prev 174.50 Avg 171.09

AccVol 4,956,700 AccVal(K฿) 848,037 %Fluct 1.17

P/E 14.26 P/BV 3.11

DPS(Baht) 2.61

Yield(%) 2.88

EPS(Baht) 11.96

MktCap(Mil.) 566,058 Broker Target UpdateSCBS 220.00 16/1/2012PST 198.00 16/1/2012

MBKET 174.00 16/1/2012

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

Vo

l.

17

0.0

0

17

0.5

0

17

1.0

0

17

1.5

0

17

2.0

0

Price









ATO/C Volume

Sell Volume

Buy Volume

Top MostActive Gainer

: MALEE


หน� 16

MALEE

: MALEEVolume Analysis

( Day )Price & FundamentalSymbol MALEE Last 26.25 Chg 2.55 %Chg 10.76 Open 24.10 High 26.25 Low 23.90 Prev 23.70 Avg 24.88


P/E 13.67 P/BV 4.08

DPS(Baht) N/A

Yield(%) N/A

EPS(Baht) 1.92

MktCap(Mil.) 1,838 Broker Target Update

No Comment

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

Vo

l.

23

.90

24

.00

24

.10

24

.20

24

.30

24

.40

24

.50

24

.60

24

.70

24

.80

24

.90

25

.00

25

.25

25

.50

25

.75

26

.25

Price








: PT หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ

ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010

ATO/C Volume

Sell Volume

Buy Volume

Top MostActive Compare AVG Vol5


PT

: PTVolume Analysis

( Day )

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

Vol.

3.34

3.36

3.38

3.40

3.42

3.44

3.46

3.48

3.50

3.52

3.54

3.56

3.58

3.60

3.62

Price

Price & FundamentalSymbol PT Last 3.58 Chg 0.26 %Chg 7.83 Open 3.34 High 3.62 Low 3.34 Prev 3.32 Avg 3.46


P/E 5.26 P/BV 2.05

DPS(Baht) 0.10

Yield(%) 4.52

EPS(Baht) 0.68

MktCap(Mil.) 508 Broker Target Update

No Comment







คำ�คมก�รลงทน

ซอถวคอชวตซอแลวตดคอกำ�ลงใจ Anonymous

ผจดทำ�

บรษท ออนไลนแอสเซท จำ�กด466 ถนนรชดาภเษก แขวงสามเสนนอกเขตหวยขวาง กรงเทพมหานคร 10310

--คณะทปรกษ�--พรเลศ เตชะรตโนภาส

ดวงสรย วายบตร

--บรรณ�ธก�ร--เอกอนนต เสรรตนะชย

--กองบรรณ�ธก�ร และฝ�ยสนบสนน---ข�วต�งประเทศวรเชษฐ พนธภวงศ

-ข�วตล�ดเงน ตล�ดทนศราพงค นนตวงคพมพรภส ศรไพรวนศภวรรณ วราภรณ-ข�วตล�ดอนพนธ

สรเมธ มณสโข

--ฝ�ยศลปกรรม--ยภาจตร วชระธญเจรญ ประกาศต คณครอง

วระชย ปตลาภวนาท สขเกษม

อษฎา วรรณธนาสน

สนใจตดตอโฆษณ�วรตร ศรสมบต(ฝายการตลาด)

Tel : 0-2541-4011Fax : 0-2541-4017

Mobile: [email protected]

หน� 18





Investor_station 17 ม.ค. 2555

Documents

Transcript of Investor_station 17 ม.ค. 2555