Investir pour gagner un revenu

Investir pour gagner un revenu : un survol

• Que signifie investir pour gagner un revenu

• Options dont disposent les investisseurs en quête d’un revenu

• Défis posés par la faiblesse actuelle des taux

Placements à revenu garanti : les obligations

• Obligations d’État

• Obligations d’épargne

• Obligations de sociétés

Placements à revenu garanti : les obligations négociables

• Comment fonctionnent les obligations ?

• Comment le prix des obligations est-il fixé ?

• Comment calcule-t-on le rendement d’une obligation ?

Calcul du rendement d’une obligation• Le « rendement de l’obligation » peut être supérieur ou

inférieur au « taux du coupon », selon qu’on achète le titre à sa valeur nominale ou au-dessous de celle-ci.

Obligation de cinq ans achétée au-dessous de pair

Valeur nominale : 100 000 $

Votre coût : 95 000 $

Taux du coupon : 5 %

Intérêt payé : 25 000 $

Montant touché à l ’échéance : 100 000 $

Rendement : 6,315 %

Évaluation d’une obligation

• Rendement total

• Probabilité de remboursement

• Conditions du marché

• Différentes des obligations négociables traditionnelles

• Émises par le gouvernement fédéral et certaines provinces

• Encaissables à leur valeur nominale à des moments précis

Placements à revenu garanti : les obligations d’épargne

Certificats de placement garanti (CPG)

• Rendement et échéance fixes

• Habituellement assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC)

• Offerts par l’entremise de la plupart des banques, sociétés de fiducie et courtiers en valeurs mobilières

Titres hypothécaires

• Comme une « hypothèque à l’envers »

• Revenu mensuel

• Garantis par le gouvernement fédéral

Stratégies de maximisation

• Faiblesse constante des taux d’intérêt

• Les placements à revenu traditionnels pourraient ne pas être suffisants

• Comment maximiser le revenu ?

1Stratégie de maximisation no 1 : échelonnement du portefeuille

• Réduit le risque d’immobiliser ses fonds au plus bas taux

• Taux d’intérêt moyen

• Fonctionne pour les CPG et les obligations

2Stratégie de maximisation no 2 : examiner les solutions de rechange

• Obligations de sociétés

• Fiducies de revenu

• Actions privilégiées

3Stratégie de maximisation no 3 : maximiser le revenu après impôt

• Examiner le taux de rendement après impôt.

Revenu de placement :

Ce qu’il reste de 1 000 $ après impôt

Revenu imposable*Plus de 100 000 $62 000 $ à 100 000 $ 31 000 $ à 62 000 $ Moins de 31 000 $

Intérêts et revenus étrangers535 $ 565 $ 640 $ 740 $

Dividendes de sociétés canadiennes683 $ 724 $ 808 $ 930 $

Gains en capital768 $ 782 $ 820 $ 870 $

Le calcul est basé sur la médiane de la fourchette d’imposition.* Tous les montants sont approximatifs.

Stratégie de maximisation no 3 : maximiser le revenu après impôt

• Placements efficients sur le plan fiscal

• Fonds communs de placement fiscalement avantageux

• Rentes viagères et assurées

3

4Stratégie de maximisation no 4 : ajouter un élément de croissance

• Espérance de vie plus longue et retraite anticipée

• Érosion du patrimoine avec le temps

• Réserver une partie du portefeuille pour la croissance à long terme

4Stratégie de maximisation no 4 : élément de croissance

• Tout réside dans la répartition de l’actif

2e étapePré-retraite

1re étapeAccumuler le patrimoine

Liquidités5 %

Liquidités10 %

Actions50 %

Actions25 %

Obligations45 %

Obligations65 %

Liquidités0 %

Obligations35 %

Actions65 %

3e étapeRetraite

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