INVESTA BANK, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE … · Institución de Banca Múltiple Opinión...

INVESTA BANK, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE

Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 con informe de los auditores independientes


Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Contenido: Informe de los auditores independientes Estados financieros auditados: Balances generales Estados de resultados Estados de variaciones en el capital contable Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Asamblea de Accionistas de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple Opinión Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple (la Institución), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2017 y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explicativas de los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017, han sido preparados en todos los aspectos materiales de conformidad con el marco normativo contable, aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”). Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Institución de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en México por el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP) y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno corporativo de la Institución en relación con los estados financieros La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con el marco normativo contable que se describe en la Nota 2 a los estados financieros adjuntos, aplicable a las instituciones de crédito en México, emitido por la Comisión y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de desviación material, debido a fraude o error.

2. En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Institución para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Institución o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los órganos de gobierno corporativo de la Institución son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Institución. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de desviación material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros,

debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debido a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de

diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Institución.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las

estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.

3. Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable

de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Institución para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros adjuntos o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Institución deje de continuar como negocio en marcha.

Comunicamos con los responsables del gobierno corporativo de la Institución en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de los procedimientos de auditoría planificados y de los hallazgos significativos, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que hayamos identificado en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno corporativo de la Institución una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y les hemos comunicado a ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas. Otros asuntos A la fecha de este informe la Institución está en proceso de obtener las autorizaciones correspondientes para llevar a cabo la adquisición de Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, que de concretarse, la Administración de la Institución estima se incrementaría sustancialmente su operación. El socio responsable de la auditoría de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple es quién suscribe este informe.

Mancera, S.C. Integrante de

Ernst & Young Global Limited

C.P.C. Gabriel Alejandro Baroccio Pompa Ciudad de México 28 de febrero de 2018


Balances generales


(Cifras en millones de pesos)

(Notas 1 y 2) 2017 2016 2017 2016

Activo Pasivo Disponibilidades (Nota 4) $ 318 $ 243 Captación tradicional (Nota 13):

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 586 $ 668 Inversiones en valores (Nota 5): Depósitos a plazo:

Títulos para negociar 524 84 Del público en general 713 148 Títulos disponibles para la venta - - Mercado de dinero 958 887

524 84 2,257 1,703 Cartera de crédito vigente (Nota 7): Préstamos interbancarios y de otros

Créditos comerciales organismos (Nota 14): Actividad empresarial o comercial 1,202 1,575 De exigibilidad inmediata - 100

Entidades financieras 214 294 De corto plazo 88 363 Créditos de consumo sin restricción - - De largo plazo 76 169

Total cartera de crédito vigente 1,416 1,869 164 632

Cartera de crédito vencida Acreedores por reporto (Nota 6) - 60

Derivados (Nota 15) 3 - Actividad empresarial o comercial 82 244

Créditos de consumo - 48 Otras cuentas por pagar:

Total cartera de crédito vencida 82 292 Acreedores por liquidación de operaciones

(Nota 18) 317 86

Total cartera de crédito 1,498 2,161 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (Nota 19) 49 40

366 126 Estimación preventiva para riesgos crediticios

(Nota 8) ( 77) ( 173) Créditos diferidos y cobros anticipados 6 6

Total de cartera de crédito neto 1,421 1,988 Total pasivo 2,796 2,527

Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 9) 363 135 Capital contable (Nota 23) Capital contribuido:

Bienes adjudicados 46 - Capital social 734 734

Mobiliario y equipo, neto (Nota 10) 202 168 Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno 478 58

Inversiones permanentes 93 31 1,212 792

Capital ganado:

Impuesto y PTU diferidos, neto (Nota 20) 176 - Reservas de capital 12 12 Resultado de ejercicios anteriores ( 332) ( 270)

Resultado por valuación de títulos disponibles Otros activos (Nota 11): para la venta, neto - -

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 344 260 Remediciones por beneficios definidos a los

empleados - ( 2)

Resultado neto ( 201) ( 150)

( 521) ( 410)

Total capital contable 691 382

Total activo $ 3,487 $ 2,909 Total pasivo y capital contable $ 3,487 $ 2,909

Cuentas de orden

2017 2016

Compromisos crediticios $ 405 $ 1,073 Bienes en fideicomiso o mandato 69 69

Activos y pasivos contingentes - 24 Calificación de la cartera crediticia 1,498 2,161

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 13 18

Otras cuentas de registro 48 -

$ 2,033 $ 3,345

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social histórico asciende a $734 en ambos ejercicios.

“Los presentes balances generales, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados

de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”.

“Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben”.

Gustavo Manuel Vergara Alonso Juan Pablo Rivera Padilla Eduardo Guzmán Toledo Moisés Salas Sánchez Director General Director General Adjunto de

Finanzas y Operaciones

Director de Finanzas Auditor Interno Interino

www.investabank.com www.investabank.com/Bank/201712_Bank_Quarterly_Financial_Statements.pdf www.cnbv.gob.mx

http://www.investabank.com/

http://www.investabank.com/Bank/201712_Bank_Quarterly_Financial_Statements.pdf

http://www.cnbv.gob.mx/


Estados de resultados

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016


(Notas 1 y 2) 2017 2016 Ingresos por intereses (Nota 24) $ 295 $ 342 Gastos por intereses (Nota 24) ( 173) ( 156) Margen financiero 122 186 Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 8) ( 113) ( 139) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 9 47 Comisiones y tarifas cobradas 7 2 Comisiones y tarifas pagadas ( 63) ( 46) Resultado por intermediación (Nota 25) 152 195 Otros ingresos de la operación, neto (Nota 26) 40 34 Gastos de administración y promoción ( 435) ( 382) Resultado de la operación ( 290) ( 150) Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1 - Resultado antes de impuestos a la utilidad ( 289) ( 150) Impuesto a la utilidad causado (Nota 20) - - Impuesto a la utilidad diferido, neto (Nota 20) 88 - Resultado neto $ ( 201) $ ( 150)

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. “Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”. “Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben”.

Gustavo Manuel Vergara Alonso Juan Pablo Rivera Padilla Director General Director General Adjunto de


Eduardo Guzmán Toledo Moisés Salas Sánchez Director de Finanzas Auditor Interno Interino






Estados de variaciones en el capital contable

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016


(Notas 1, 2 y 23)

Capital social

Aportaciones para futuros

aumentos de capital

formalizadas por su órgano de gobierno

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por valuación

de títulos disponibles

para la venta, neto

Remediciones por beneficios definidos a los

empleados Resultado

neto

Total capital

contable Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 734 $ 18 $ 12 $ ( 235) $ ( 3) $ - $ ( 35) $ 491 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores - - - ( 35) - - 35 - Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno, pendientes de formalizar por la Asamblea - 40 - - - - - 40 Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado realizado de valuación de títulos disponibles para la venta - - - - 3 - - 3 Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - - - - ( 2) - ( 2) Resultado neto - - - - - - ( 150) ( 150) Saldos al 31 de diciembre de 2016 734 58 12 ( 270) - ( 2) ( 150) 382 Reconocimiento de Impuestos diferidos (Nota 20) 88 88 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores - - - ( 150) - - 150 - Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno, pendientes de formalizar por la Asamblea - 420 - - - - - 420 Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado realizado de valuación de títulos disponibles para la venta - - - - - - - - Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - - - - 2 - 2 Resultado neto - - - - - - ( 201) ( 201) Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 734 $ 478 $ 12 $ ( 332) $ - $ - $ ( 201) $ 691

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. “Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”. “Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben”.

Gustavo Manuel Vergara Alonso Juan Pablo Rivera Padilla Eduardo Guzmán Toledo Moisés Salas Sánchez Director General Director General Adjunto de

Finanzas y Operaciones Director de Finanzas Auditor Interno Interino






Estados de flujos de efectivo

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016

(Cifra en millones de pesos)

(Notas 1 y 2) 2017 2016

Resultado neto $ ( 201) $ ( 150) Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Impuesto diferido ( 88) - Depreciaciones y amortizaciones 21 20 Provisiones 12 9

( 256) ( 121) Actividades de operación Cambio en inversiones en valores ( 440) 115 Cambio en cartera de crédito 567 ( 357) Cambio en bienes adjudicados ( 46) - Cambio en otros activos operativos ( 324) 1,399 Cambio en captación tradicional 554 ( 173) Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos ( 468) 323 Cambio en acreedores por reporto ( 60) ( 240) Cambio en derivados 3 Cambio en otros pasivos operativos 240 ( 835)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación ( 230) 111 Actividades de inversión Pagos por adquisición de mobiliario y equipo ( 55) ( 65) Otras inversiones en acciones (Nota 27) ( 62) ( 28)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión ( 117) ( 93) Actividades de financiamiento Aportaciones para futuros aumentos de capital, neto 420 40 Otros 2 ( 2)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 422 38

Aumento neto de efectivo 75 56 Disponibilidades al inicio del período 243 187

Disponibilidades al final del período $ 318 $ 243

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. “Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”. “Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben”.

Gustavo Manuel Vergara Alonso Juan Pablo Rivera Padilla Director General Director General Adjunto de


Eduardo Guzmán Toledo Moisés Salas Sánchez Director de Finanzas Auditor Interno Interino






Notas a los estados financieros


(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto moneda extranjera, tipos de cambio, y número de acciones)

1. Objeto y entorno regulatorio, eventos relevantes y autorización de estados financieros a) Objeto y entorno regulatorio Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple (el Banco o la Institución) es subsidiaria de Grupo Investa, S.A.P.I. de C.V. (Grupo Investa) y se encuentra regulada, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito y las Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión) y por el Banco de México (Banxico), teniendo por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichos preceptos. Las operaciones de la Institución comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos y la intermediación con valores. La Comisión establece en las Disposiciones, un requerimiento mínimo de capital determinado en relación con los riesgos de mercado, de crédito y operacional en que incurran las instituciones de crédito que operan en México. Esta información se detalla en la Nota 32. Al 31 de diciembre de 2017, la Institución determinó un índice de capitalización de 20.15% de riesgo total (mercado, crédito y operacional). Por otra parte, Banxico establece diversos límites, tanto de inversión del pasivo exigible y de captación en moneda extranjera a los que la Institución debe sujetarse y que la Institución cumple adecuadamente al 31 de diciembre de 2017 y 2016. La Institución cuenta con autorización por parte de Banxico para realizar operaciones con instrumentos financieros derivados. La Institución está sujeta a las disposiciones en materia de prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita, emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). b) Autorización de estados financieros Los estados financieros fueron autorizados y aprobados para su emisión el 28 de febrero de 2018, por Gustavo Manuel Vergara Alonso (Director General), Juan Pablo Rivera Padilla (Director General Adjunto de Finanzas y Operaciones), Eduardo Guzmán Toledo (Director de Finanzas) y Moisés Salas Sánchez (Auditor Interno Interino). Estos estados financieros fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos antes mencionados.

2. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017, adjuntos, se someterán a la aprobación de la Asamblea de Accionistas, órgano que tiene la facultad de modificarlos. Adicionalmente, la Comisión dentro de sus facultades legales de inspección y vigilancia, puede ordenar las modificaciones o correcciones que a su juicio considere necesarias para la publicación de los estados financieros de las instituciones de crédito. c) Eventos relevantes de 2017 y 2016 a) Cambio de accionistas En Asamblea general ordinaria de Accionistas del 1 de noviembre de 2016, fue aprobada la remoción como miembro del Consejo de Administración de un accionista poseedor del 15% de participación en el capital social de la Institución. Lo anterior derivado de un proceso legal como resultado de investigaciones realizadas por el gobierno estadounidense por un posible manejo inapropiado de recursos por parte de compañías presuntamente vinculadas con el accionista removido. b) Requerimiento de capital mínimo De conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito y con las Disposiciones, la Institución debe mantener un capital neto mínimo suscrito y pagado equivalente a 90 millones de UDIS. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital neto de la Institución asciende a $573 y $382, respectivamente, el saldo mínimo de capital neto requerido al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de $501 y $484, respectivamente, lo que equivale a $72 de suficiencia y $102 de insuficiencia, respectivamente. Asimismo, a partir del cambio de Administración ocurrida en marzo de 2018, se estableció un plan de negocios para revertir las pérdidas operativas que se habían presentado en los últimos ejercicios contables y aumentar el saldo del capital mediante aportaciones de capital necesarias para garantizar la continuidad de la Institución como negocio en marcha y propiciar su crecimiento. c) Celebración de contrato de compraventa de acciones El 26 de octubre de 2016, la Institución celebró un contrato de compraventa de acciones sobre el capital de Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple (Deutsche Bank); el contrato fue celebrado entre Deutsche Mexico Holdings S. de R.L. y Süddeutsche Vermögensverwaltung GMBH tenedores de las acciones de Deutsche Bank (vendedores), Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Cayman Islands Branch, como garante de los vendedores y la Institución como comprador. Dicho contrato establece diversas condiciones para llevarse a cabo el objeto de contrato, mismas que a la fecha de aprobación de los estados financieros se encuentran en proceso de cumplimiento, incluyendo la autorización por parte de la Comisión. En esa misma fecha y con la finalidad de garantizar la operación, la Institución realizó un pago anticipado a un fideicomiso en garantía de USD 10 millones (Nota 11).

3. 2. Principales políticas contables A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución para la elaboración de sus estados financieros: a) Bases de preparación y presentación de la información financiera Los estados financieros son preparados conforme al marco normativo contable aplicable a las instituciones de crédito emitido por la Comisión. Este marco normativo establece que las entidades deben observar los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera emitido por la Comisión que resultan de aplicación, contemplando normas específicas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación, teniendo como moneda de registro, funcional y de informe el peso mexicano. b) Presentación de los estados financieros Las disposiciones de la Comisión, relativas a la emisión de los estados financieros, establecen que las cifras deben presentarse en millones de pesos. Consecuentemente, en algunos rubros de los estados financieros, los registros contables de la Institución muestran partidas con saldos menores a la unidad (un millón de pesos), motivo por el cual no se presentan en dichos rubros. El Banco prepara el estado de flujos de efectivo por el método indirecto, por medio del cual se incrementa o disminuye el resultado neto del año por los efectos de transacciones de partidas que impliquen un flujo de efectivo; cambios que ocurren en los saldos de las partidas operativas, y por los flujos de efectivo asociados con actividades de inversión y de financiamiento. c) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es 12.26% y 9.57% respectivamente, por lo que el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios y en consecuencia, no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros adjuntos. Los índices de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron 6.77% y 3.36%, respectivamente. Con base en lo anterior, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en su información financiera a partir del 1 de enero de 2008; sin embargo, los activos no monetarios y el capital contable incluyen los efectos de re expresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007, los cuales son menores a la unidad.

4. d) Estimaciones y supuestos en las cuentas significativas La preparación de los estados financieros requiere que la Administración de la Institución realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan el valor presentado de los ingresos, gastos, activos y pasivos, y sus revelaciones, así como la revelación de pasivos contingentes. La incertidumbre sobre estos supuestos y estimaciones podría originar resultados que requieran un ajuste material al valor en libros de los activos o pasivos en períodos futuros. Los supuestos claves utilizados y otras fuentes de estimaciones con incertidumbre a la fecha de los estados financieros, que tienen un riesgo significativo de originar un ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos, se describen a continuación. La Institución basó estos supuestos y estimaciones sobre parámetros disponibles a la fecha de preparación de los estados financieros. Las circunstancias y supuestos existentes, podrían modificarse debido a cambios o circunstancias más allá del control de la Institución. Tales cambios son reconocidos en los supuestos cuando ocurren. Estimaciones preventivas para riesgos crediticios Con la finalidad de determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios, la Institución revisa en forma individual los créditos comerciales otorgados conforme a la agrupación por acreditado que establece la metodología de calificación emitida por la Comisión. En dicho proceso, la Administración de la Institución requiere de su juicio para analizar factores cuantitativos y cualitativos del acreditado para la asignación de cierto puntaje crediticio, el cual se considera como un elemento significativo para determinar la probabilidad de incumplimiento dentro de la fórmula de pérdida esperada y, en consecuencia, para la determinación del porcentaje de estimación aplicable y la asignación de grado de riesgo a cada crédito. La evaluación de dichos factores puede diferir de los resultados reales. Activos por impuesto a la utilidad diferido Los activos por impuesto a la utilidad diferido se evalúan periódicamente creando en su caso una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación, con base en las utilidades fiscales futuras que se esperan generar. El juicio es requerido para determinar la estimación de los activos por impuesto a la utilidad diferido que puede reconocerse, basado en la probabilidad sobre la generación de utilidades y planeaciones fiscales futuras. e) Registro de operaciones Las operaciones de valores y reporto, entre otras, por cuenta propia o por cuenta de terceros, se registran en la fecha en que se pactan, independiente de su fecha de liquidación.

5. f) Disponibilidades Consisten principalmente en depósitos bancarios y los rendimientos que generan se reconocen en resultados conforme se devengan y se valúan a valor nominal. En el caso de saldos en moneda extranjera, se valorizan al tipo de cambio para solventar deudas en moneda extranjera publicado por Banxico a la fecha de cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraprestación se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda. Los financiamientos otorgados y los obtenidos en el mercado interbancario local denominados “Call Money”, con plazo menor a tres días hábiles bancarios, se registran dentro de los rubros Disponibilidades y Préstamos de exigibilidad inmediata, respectivamente. Los intereses generados a favor o a cargo derivados de estos financiamientos a corto plazo se registran en resultados de la Institución conforme se devengan. El depósito de regulación monetaria con Banxico forma parte de las Disponibilidades y los intereses devengados son reconocidos como parte integrante del mismo. Los depósitos en garantía con contrapartes extranjeras como parte del colateral (margen) de operaciones con divisas son reconocidas en las Disponibilidades restringidas de la Institución, y no generan intereses. g) Inversiones en valores Títulos para negociar Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda gubernamentales, en donde se tiene la intención de vender, los cuales se valúan a su valor razonable, utilizando los precios determinados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Por otro lado, el costo se determina por el método de costos promedio.

6. La diferencia entre el costo de adquisición de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y su valor razonable a la fecha de valuación se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación”. Estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto de dividendos a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual la Institución puede intercambiar un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. De acuerdo con los criterios contables A-3 “Aplicación de normas generales”, los activos financieros y pasivos financieros serán objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos. De acuerdo con el criterio contable B-2 “Inversiones en valores” de la Comisión, es permitido efectuar reclasificaciones hacia títulos conservados a vencimiento o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, o la inexistencia de un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Durante los ejercicios que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no realizó transferencias entre categorías de títulos. Títulos disponibles para la venta Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda que se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), y es equivalente al costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

7. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios autorizado por la Comisión, quien utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o línea recta según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como devengados en el estado de resultados. De acuerdo con la información proporcionada por el proveedor de precios, se determina la utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación y ésta se registra en el capital contable en el rubro de Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como parte de una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. De acuerdo con el criterio contable B-2, se permite transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. Durante los ejercicios que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no realizó trasferencias entre categorías de títulos. Deterioro en el valor de un título La Institución deberá evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva del deterioro de un título. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, únicamente si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, que se refleja en un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados y que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera causar el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, sin considerar previamente que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a) Situaciones financieras adversas significativas del emisor del título, b) Declaración probable de concurso mercantil del emisor u otra reorganización financiera, c) El incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como falta de pago de intereses o

principal, d) La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades

financieras, o

8. e) Disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores

desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo de valores, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo de valores, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos

en los valores del grupo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Administración de la Institución no ha identificado que exista evidencia objetiva del deterioro de un título dentro de su posición. h) Operaciones de reporto Las operaciones de reporto son aquellas por medio de las cuales, el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio, a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como garantía de pago en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien, una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar inicialmente al precio pactado, lo que representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. La cuenta por pagar se valuará posteriormente durante la vida del reporto a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto de acuerdo al método de interés efectivo en los resultados del ejercicio conforme se devengue, afectando dicha cuenta por pagar. En relación con el colateral otorgado, si éste proviene de la posición propia, la Institución reclasifica el activo financiero como restringido en su balance general, valuándose conforme a los criterios anteriormente descritos, hasta el vencimiento del reporto. Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de efectivo o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar inicialmente al precio pactado, representando el derecho a recuperar el efectivo entregado. La cuenta por cobrar se valuará posteriormente durante la vida del reporto al costo amortizado. El interés por reporto de acuerdo al método de interés efectivo se reconoce en los resultados del ejercicio de conformidad con el criterio contable B-3 Reportos.

9. La Institución reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos establecidos en el criterio contable B-9 “Custodia y administración de bienes” de la Comisión, durante la vigencia del reporto. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, actuando la Institución como reportada, la transacción es motivada para obtener financiamiento, destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses (premios por reporto) por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora obtiene rendimientos sobre su inversión, cuyo pago es asegurado a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. La reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. Asimismo, cuando los títulos clasificados como “disponibles para la venta” sean sujeto de operaciones de reporto, la valuación reconocida en el capital contable en forma previa no se registra en los resultados del ejercicio, cuando la Institución actúa como reportada. Los resultados de estas operaciones se integran por el interés por reporto cobrado o pagado. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el criterio contable B-9. La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general y se presenta como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Para efectos de presentación dicha cuenta por pagar es compensada con la cuenta por cobrar denominada “Deudores por reporto”, la cual es generada al momento de la adquisición del reporto. El saldo deudor o acreedor se presenta en el rubro de “Deudores por reporto” o “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda.

10. Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se deberá reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del criterio contable B-9 emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. i) Operaciones con instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución cerró sus estados financieros con dos y tres operaciones bajo un contrato adelantado de divisas vigentes, respectivamente, cuyos detalles se mencionan en la Nota 15. La normativa emitida por Banxico, en materia de instrumentos financieros derivados, establece reglas para la operación de instrumentos financieros derivados que deben ser cumplidas por las instituciones que participen activamente en estos mercados. Asimismo, las instituciones de crédito se encuentran sujetas a las Disposiciones establecidas por la Comisión en materia de registro, valuación y revelación de operaciones con instrumentos financieros derivados. Como política contable, la Institución reconoce los derivados que pacta como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, se presume, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período dentro del rubro Resultado por intermediación.

11. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Adicionalmente, en caso de haber posiciones abiertas, la Institución presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. j) Contratos adelantados de divisas con fines de negociación Los contratos adelantados con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un activo financiero o bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente, así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. El diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”. En caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. k) Derivados implícitos Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente ha dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero.

12. Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el tratamiento contable de un derivado, sólo si se cumplen las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran

estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado

implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está

habitualmente denominado para transacciones comerciales internacionales; - una moneda que tenga una o más de las características de la moneda funcional para alguna

de las partes. Al cierre de diciembre de 2017 y 2016, la Institución reconoció una minusvalía por $1 y menor a un millón de pesos, respectivamente, por los contratos de arrendamiento referenciado a dólares americanos, las cuales encuentran registradas en el rubro de Resultado por intermediación. l) Operaciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banxico. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren.

13. m) Comisiones cobradas y costos y gastos asociados Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de Créditos diferidos y cobros anticipados, el cual se amortiza reconociendo su efecto en los resultados del ejercicio en el rubro Ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Las comisiones que se cobren por reestructuraciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza a resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados y se reconocen en resultados en el momento que se generen. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, que se amortizarán contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución reconoció comisiones devengadas por $8 y $12 respectivamente, por el otorgamiento inicial de los créditos. n) Cartera de crédito La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de

crédito vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Las disposiciones efectuadas por los acreditados sobre las líneas de crédito autorizadas se registran como un activo a partir de la fecha en que se dispersan los fondos. Las líneas de crédito otorgadas irrevocables a clientes se registran en cuentas de orden dentro del rubro Compromisos crediticios en la fecha en que son autorizadas por el Comité de Crédito.

14. Las operaciones de descuento de documentos, con recurso o sin recurso, son registradas por el importe total de los documentos recibidos como cartera de crédito, reconociendo la salida de los recursos correspondientes de acuerdo con el contrato. El diferencial entre esos conceptos se registra en el rubro Créditos diferidos como intereses cobrados por anticipado, los cuales se amortizan en línea recta en resultados en función al plazo del financiamiento. Las cartas de crédito se registran como cartera de crédito en el momento en que son ejercidos por los acreditados. El monto por ejercer se reconoce en cuentas de orden. Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen y aplican a resultados conforme se devengan independientemente de su exigibilidad. Traspasos a cartera vencida: La política interna de la Institución en el reconocimiento de la cartera vencida está alineada con los criterios contables establecidos por la Comisión para el traspaso de créditos a cartera vencida, los cuales se realizan bajo los siguientes supuestos: - Cuando se tiene conocimiento que el acreditado es declarado en concurso mercantil,

conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o - Cuando las amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos

contratados originalmente, considerando lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de capital e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;

Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos períodos mensuales,

o en su caso, 60 o más días de vencidos;

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos; y

Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes al momento en el que se

presente dicho evento si éstos no son respaldados por una línea de crédito. Los créditos vencidos son traspasados a cartera de crédito vigente en el momento en que el acreditado realiza el pago de la amortización o amortizaciones vencidas, siempre y cuando no se cumplan los plazos establecidos por la Comisión antes mencionados, ya que en el momento en que se excede a dichos plazos el traspaso a cartera vigente se realiza cuando existe evidencia de pago sostenido.

15. La acumulación de intereses se suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. o) Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios De acuerdo con los criterios contables, la cartera de crédito se debe clasificar en: comercial, hipotecaria de vivienda y de consumo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la cartera de la Institución se encuentra clasificada en cartera de actividad comercial y de consumo que corresponden a los créditos directos, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional o extranjera, así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero, operaciones de descuento y los concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables. La clasificación por grado de riesgo y los porcentajes de estimación preventiva al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestra a continuación:

Grado de riesgo

Rangos de porcentaje de estimación

preventiva A1 0 – 0.9% A2 0.901 – 1.5% B1 1.501 – 2.0% B2 2.001 – 2.5% B3 2.501 – 5.0% C1 5.001 – 10.0% C2 10.001 – 15.5% D 15.501 – 45.0% E Mayor a 45.0%

Modelo de reservas para cartera comercial: La metodología regulatoria aplicable a las reservas crediticias para cartera comercial (que sigue en lo general a los criterios recomendados por el Comité ́ de Basilea) se basa en la estimación de pérdidas esperadas para la generación y reconocimiento de reservas en sustitución del reconocimiento de las pérdidas incurridas que establecía la metodología anterior, lo que le permite poder identificar con anticipación determinados riesgos del sector en el que se desempeña el cliente.

16. Para la determinación de la Pérdida Esperada (PE), se utiliza la siguiente fórmula:

(PE= EI x PI x SP) Dónde: EI = Exposición al Incumplimiento PI = Probabilidad de Incumplimiento SP = Severidad de la Pérdida La Exposición al Incumplimiento (EI) es el saldo del crédito en líneas revocables o el saldo más la porción de la línea no dispuesta en líneas irrevocables. La Probabilidad de Incumplimiento (PI) es la probabilidad de que el cliente incumpla, en cuyo cálculo se considera información cuantitativa y cualitativa del cliente. La Severidad de la Pérdida (SP) es el porcentaje de la EI que se perdería si el cliente incumple en el pago y depende básicamente de las garantías y el tipo de cartera crediticia. La Institución reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, con base en lo siguiente: Para determinar la calificación de los créditos de su cartera crediticia comercial, la Institución clasifica previamente cada uno de los créditos en alguno de los siguientes grupos, según sean otorgados a: i) Entidades federativas y municipios, ii) Proyectos con fuente de pago propia, iii) Fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos, no incluidos en el inciso anterior, así como esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” iv) Entidades financieras, v) Personas morales no incluidas en los incisos anteriores y físicas con actividad empresarial. A su vez, este último grupo deberá dividirse en los siguientes subgrupos: a) Con ingresos netos o ventas netas anuales menores al equivalente en moneda nacional a 14 millones de UDIs, que podrán ser: “Acreditados sin atraso”, cuando estos acreditados no registren atrasos con otras instituciones en los últimos 12 meses en los reportes emitidos por sociedades de información crediticia, ni cuenten con días de atraso con la institución de acuerdo con su propia información al momento de la calificación o “Acreditado con atraso”, cuando estos acreditados registren al menos un día de atraso con otras Instituciones en los últimos 12 meses en los reportes emitidos por sociedades de información crediticia, o tengan al menos un día de atraso con la institución de acuerdo con su propia información al momento de la calificación. b) con ingresos netos o ventas netas anuales iguales o mayores al equivalente en moneda nacional a 14 millones de UDIs. La Institución califica, constituye y registra en su contabilidad, las reservas preventivas para cada uno de los créditos de su cartera crediticia comercial, utilizando para tal efecto el saldo del adeudo correspondiente al último día de cada trimestre, ajustándose a la metodología y a los requisitos de información establecidos por la Comisión.

17. El monto de las reservas preventivas de cada crédito es el resultado de aplicar la siguiente expresión:

En donde: Ri = Monto de las reservas preventivas a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. El parámetro EI, deberá calcularse mensualmente, la PIi y de la SPi al menos trimestralmente. a. Probabilidad de incumplimiento La Institución estima la probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PIi), utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior: I. El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde: Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar

los factores de riesgo establecidos en las Disposiciones, según les resulte aplicable.

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo establecidos en las presentes Disposiciones, según les resulte aplicable.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo, determinado conforme a lo establecido en las Disposiciones.

La PIi de los créditos otorgados a organismos descentralizados federales, estatales, municipales y partidos políticos se calcula utilizando el Anexo 21 ó 22 de las Disposiciones, según corresponda. La PIi de los créditos otorgados a entidades financieras paraestatales y organismos financieros de administración pública federal se calculará utilizando el Anexo 20 de las mismas Disposiciones.

iiii EISPPIR

18. La PIi de los créditos otorgados a fideicomisos, que no correspondan a proyectos con fuente de pago propia, en donde puedan separarse claramente los recursos del fideicomitente o fideicomitentes, así como los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo de crédito o la fuente de recursos asociada al esquema de que se trate, se determinará utilizando: a. La metodología que corresponda a los créditos subyacentes, cuando el patrimonio del

fideicomiso se constituya con créditos en los que el fideicomiso pueda proporcionar a la Institución la información suficiente para que calcule la PIi de cada crédito de conformidad con las Disposiciones;

b. La metodología contenida en el Anexo 21 de las Disposiciones, cuando no se cumplan los

supuestos del inciso a) anterior. En caso de fideicomisos en los que el fideicomitente otorgue apoyos explícitos o implícitos y no se cuente con los mecanismos a que se refieren las Disposiciones; o esquemas estructurados en los que no pueda evaluarse individualmente su riesgo, la PIi se calcula utilizando la metodología general, tomando como acreditado al fideicomitente o fideicomitentes o, en su caso, a la fuente de recursos del estructurado de que se trate y considerando como garantía el patrimonio afectado al referido esquema, siempre que cumpla con los requisitos establecidos en el Anexo 24 de las Disposiciones. Para la determinación de la PIi en operaciones de factoraje, la Institución identifica en quién recae el riesgo de crédito, para tales efectos se considera al factorado que transmite a la Institución los derechos de crédito que tenga a su favor a la propia Institución factorante y al sujeto obligado al pago de los derechos de crédito correspondientes. En este sentido, la PIi corresponde: a) Al sujeto obligado al pago de los derechos de crédito, dependiendo del grupo al que

pertenezca según lo establecido en las Disposiciones. b) Se puede sustituir la PIi del sujeto obligado respecto de los derechos de crédito, por la PIi

del factorado, cuando se pacte la obligación solidaria de este en el documento que formaliza la operación de factoraje.

En todo caso, únicamente se puede considerar los derechos de crédito que no estén sujetos a condiciones o controles por los cuales el deudor pudiera oponerse a su pago. La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se puede sustituir la PIi del acreditado por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo a la metodología que corresponda a dicho obligado.

19. El porcentaje de reservas es igual a 0.5% para el crédito otorgado, o para la fracción o totalidad de cada crédito cubierto con una garantía otorgada por: i. Entidades de la administración pública federal bajo control presupuestario directo o

programas derivados de una ley federal que formen parte del presupuesto de egresos de la federación.

ii. Fideicomisos públicos que tengan el carácter de entidades paraestatales y que formen

parte del sistema bancario mexicano en la fecha del otorgamiento, de conformidad con las Disposiciones.

iii. Fideicomisos de contragarantía. iv. La financiera rural. v. El fondo nacional de infraestructura. vi. El fondo nacional de garantías de los sectores agropecuario, forestal, pesquero y rural. vii. Fideicomisos celebrados específicamente con la finalidad de compartir el riesgo de crédito

con las Instituciones, en los cuales actúen como fideicomitentes y fiduciarias instituciones de banca de desarrollo que cuenten con la garantía expresa del gobierno federal.

viii. Cualquier entidad con garantía expresa del gobierno federal. La Institución asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos: i. Cuando el acreditado tiene algún crédito con la Institución que se encuentre en cartera

vencida, de acuerdo con los términos del criterio contable B-6 Cartera de Crédito. ii. Lo anterior no será aplicable para las obligaciones que no sean reconocidas por el cliente y

respecto de las cuales exista un procedimiento de reclamación o aclaración, ni para aquellas cuyos montos sean menores al 5 por ciento del monto total de la deuda que el acreditado tenga con la Institución al momento de la calificación.

iii. Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias

frente a la Institución, actualizándose tal supuesto cuando:

a) La Institución determine que alguno de los créditos a cargo del deudor constituye una “cartera emproblemada” en los términos del criterio contable B-6” de la Comisión, o bien,

b) La Institución haya demandado el concurso mercantil del deudor o bien este último lo

haya solicitado.

20. iv. Si la Institución hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de

información crediticia algún crédito del acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún crédito del acreditado relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse a dicha sociedad.

v. Si existen diferencias entre los conceptos que la Institución reporte a la sociedad de

información crediticia y la información que obre en los expedientes de las propias Instituciones, que reflejen atrasos en los pagos en la propia Institución durante tres meses consecutivos.

vi. Tratándose de acreditados que sean entidades federativas y municipios, cuando la

Institución no hubiera reportado durante tres meses consecutivos a la sociedad de información crediticia el saldo de la deuda de la entidad federativa o municipio.

vii. Si la Institución hubiere tenido acceso a información que cumpla con los requerimientos de

antigüedad máxima y definiciones contenidas dentro de los Anexos 18, 20, 21 y 22 de las Disposiciones para realizar la estimación de la probabilidad de incumplimiento, pero en su lugar hubiere utilizado los puntajes correspondientes al rango “Sin Información” de forma sistemática con el objetivo de obtener una probabilidad de incumplimiento inferior a la que hubiere sido estimada mediante la utilización de toda la información disponible.

Para efectos de lo dispuesto en los párrafos iii, iv y v anteriores y la Institución proporciona a las sociedades de información crediticia, los datos e información que corresponda a todos los registros de identidad con que cuenten de sus propios acreditados, que sean atribuibles a un mismo acreditado. En el caso de los párrafos iii, iv, v y vi anteriores, una vez asignada la PIi de 100 por ciento para el acreditado, se deberá mantener durante el plazo mínimo de un año, a partir de la fecha en la que se detecte la omisión o la inconsistencia del registro, o bien, la falta de actualización señaladas. b. Severidad de la pérdida La Severidad de la Pérdida (SPi) es de 45 por ciento para los créditos de la cartera crediticia comercial que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito. Asimismo, le corresponde una SPi del 75 por ciento a los créditos subordinados; en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores. Le corresponde una SPi del 100 por ciento a los créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. Tratándose de créditos cubiertos con garantías reales o personales, así como por derivados de crédito, la Institución se sujeta a lo establecido en las Disposiciones.

21. c. Exposición al Incumplimiento La exposición al incumplimiento de cada crédito (EIi) se determina considerando lo siguiente: i) Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso por parte de las Instituciones; siempre y cuando dichas instituciones demuestren que realizan un seguimiento constante de la situación financiera del prestatario y que sus sistemas de control interno permiten cancelar la línea ante muestras de deterioro de la calidad crediticia del prestatario.

EI i = Si

ii) Para líneas de crédito que no cumplan los requisitos descritos en la fracción anterior:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Para efectos de esta fórmula, se entenderá por:

Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado.

En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

Sin perjuicio de lo establecido anteriormente, las reservas preventivas de la cartera crediticia comercial a cargo de sociedades financieras de objeto múltiple respecto de las cuales las Instituciones tengan al menos 99% de su capital social, se determinarán multiplicando la Exposición al Incumplimiento conforme a las Disposiciones por 0.5 por ciento.

Evidencia de pago sostenido: Consiste en el cumplimiento del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de capital e intereses, como mínimo, de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días, el pago de una exhibición.

22. Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación trimestral de los riesgos crediticios y requieren la consideración de la totalidad de los créditos otorgados a un mismo deudor. Los aumentos o disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, como resultado del proceso de calificación se registran en resultados ajustando el Margen financiero. Los castigos de crédito se aplican contra la estimación y se efectúan cuando existe evidencia suficiente de que los financiamientos no serán recuperables. La recuperación de créditos previamente castigados se reconoce en los resultados del ejercicio. Las cancelaciones de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios se reconocen en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate contra los resultados del ejercicio, afectando el rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios. En el caso en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado en el año por estimación, el excedente se reconoce en el estado de resultados como Otros ingresos de la operación. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución mantiene cartera de crédito por un importe total de $1,498 y $2,161, respectivamente, cuya estimación preventiva para riesgos crediticios fue por un importe total de $77 y $173, respectivamente, y fue determinada con base en la metodología vigente al 31 de diciembre de 2017. Durante el ejercicio 2017, se realizaron castigos por un importe de $38 ($36 históricos más $2 de revaluación cambiaria, los cuales se encuentran reconocidos en cuentas de orden) y $171 por venta de cartera. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016, no existieron castigos ni ventas de cartera. p) Otras cuentas por cobrar, neto Se integran en su mayoría por el saldo de la cuenta liquidadora deudora por operaciones de compraventa de valores y/o compra venta de divisas. La estimación para cuentas de cobro dudoso se registra con base en lo establecido por el criterio contable A-2, neta del principal en el mismo rubro ya sea dentro de los 60 ó 90 días siguientes al registro inicial, dependiendo si se trata de un deudor identificado o no identificado a menos que se tenga indicio o documentación que soporte la certidumbre de pago. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución llevó a cabo el cambio en la estimación contable de las cuentas de deudores diversos relacionados con el Banco, ajustando el valor en libros del activo registrado. El cambio en la estimación correspondiente es el resultado de una política más severa aún cuando se cuenta con la documentación que da certidumbre de la recuperación. Con base en la NIF B1 Cambios contables y reconocimiento de errores, este cambio en las estimaciones contables debe reconocerse mediante su aplicación prospectiva (Nota 9).

23. q) Mobiliario y equipo neto El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las Unidades de Inversión (UDI) desde la fecha de adquisición hasta esa fecha, con las siguientes vidas útiles (en años). La depreciación se calcula conforme al método de línea recta, aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, con las siguientes vidas útiles (años):

Vida útil

promedio Mobiliario y equipo de oficina 10 Equipo de cómputo 3 Equipo de transporte 4 Gastos de instalación 20

r) Inversiones permanentes en acciones Las inversiones permanentes en acciones de asociadas y otras inversiones en acciones, se registran originalmente a su costo de adquisición. La Institución reconoce posteriormente el valor de las inversiones a través del método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor de acuerdo con la información financiera proporcionada por la administración de las compañías asociadas. Las otras inversiones permanentes en las que no se tienen control, control conjunto ni influencia significativa se han clasificada del rubro de inversiones permanentes, las cuales, son valuadas a su costo de adquisición. s) Otros activos Representan principalmente pagos anticipados y pagos por desarrollos de proyectos de sistemas. Los desarrollos informáticos se registran a su costo erogado en función de las fases de desarrollo, y se reconocen en los resultados del ejercicio con base en la vida útil de cada desarrollo. t) Bienes Adjudicados Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que cause ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes que son recibidos mediante dación en pago se registran, en la fecha en que se firma la escritura de dación, o en la que se da la formalidad a la transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor, conforme lo establecido en el criterio B-7 emitido por la Comisión.

24. u) Deterioro de activos de larga duración en uso La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro lo registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales y en relación con los ingresos, sean sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o tomando en cuenta los servicios que prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no ha registrado ningún deterioro sobre sus activos de larga duración. v) Impuesto a la utilidad El Impuesto Sobre la Renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y en caso de que los tuviera, los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad de materialización basada en las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la Institución. El impuesto diferido es registrado contra el estado de resultados o el capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen. w) Captación Los pasivos por concepto de captación de recursos a través de depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo, así como los préstamos interbancarios y de otros organismos, se registran tomando como base el valor contractual de la obligación. Los intereses por pagar se reconocen conforme se devengan, con base en la tasa de interés pactada.

25. x) Provisiones Los pasivos por provisiones se reconocen cuando: (a) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (b) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (c) la obligación pueda ser estimada razonablemente. La Institución reconoce pasivos contingentes solamente cuando derivado de la probabilidad de la salida de recursos se reconoce una provisión. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando generan una pérdida. y) Beneficios a los empleados Son aquellos otorgados al personal y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que se devengan, como sigue: i. Beneficios directos a los empleados – Se valúan en proporción a los servicios prestados,

considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. ii. Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras – El pasivo por primas de

antigüedad, pensiones e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales.

iii. Participación de los Trabajadores en la Utilidades (“PTU”) - La PTU se registra en los

resultados del año en que se causa. La PTU diferida se determina por las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación de un pasivo o generar un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que dicho pasivo o beneficio no se realice.

z) Reconocimiento de ingresos por intereses de cartera crediticia y comisiones cobradas Los intereses derivados de los créditos otorgados, se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas. Éstas son normalmente ajustadas en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Las comisiones por cartas de crédito se reconocen de igual manera como un crédito diferido y se amortizan en línea recta como un ingreso por comisiones a lo largo de la vida de la carta de crédito. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocen en la fecha en que se generen o se cobren en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.

26. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las comisiones cobradas ascendieron a $8 y $12, respectivamente, por concepto de manejo de cuenta principalmente. aa) Ingresos y gastos Se registran conforme se generan o devengan de acuerdo con los contratos celebrados con los clientes. ab) Resultado por intermediación Proviene principalmente del resultado por valuación a valor razonable de valores, títulos a recibir o entregar en operaciones de reporto y operaciones financieras derivadas, así como del resultado por compra-venta de valores, instrumentos financieros derivados y divisas. Este rubro también incluye el efecto de valorización de las posiciones en moneda extranjera. ac) Pérdida por acción La pérdida básica por acción de cada período se calcula dividiendo la pérdida neta entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, pérdida básica por operaciones continuas por acción es de $0.1945 y de $0.20451 (valor nominal), respectivamente. ad) Resultado integral El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por el resultado neto más el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta neto de impuesto diferido y el efecto de remedición de beneficios a los empleados. ae) Cuentas de orden La Institución registra en cuentas de orden información financiera y no financiera complementaria a los conceptos que presenta el balance general, principalmente por la apertura de líneas de crédito concertadas con acreditados, valores en custodia y administración, valuados a su valor razonable, bienes administrados bajo contratos de fideicomiso cuando la Institución actúa como fiduciario y posiciones activas y pasivas generadas por operaciones de reporto. Los principales conceptos incluidos en cuentas de orden son: – Compromisos crediticios

El saldo representa el monto de las líneas de crédito otorgadas a clientes no dispuestas.

27.

– Activos y pasivos contingentes

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son

consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato: En los bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

– Bienes en custodia o administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien para ser administrados por la Institución, que se encuentran representados por títulos gubernamentales en directo o en reporto por cuenta propia o de clientes. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no mantiene posición alguna bajo custodia o administración.

– Calificación de la cartera crediticia: Esta cuenta representa la base de las operaciones sujetas a una calificación para realizar la estimación preventiva para riesgos crediticios. Se obtiene de la cartera crediticia registrada en balance, así como los compromisos crediticios registrados en cuentas de orden.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la Institución:

Se incluyen los colaterales que fueron recibidos actuando la Institución como reportadora y que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada.

– Colaterales recibidos por la Institución: El saldo representa el total de colaterales recibidos a valor razonable en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora.

– Otras cuentas de registro: Esta cuenta representa el saldo total de los créditos castigados y las garantías ejercidas.

28. 3. Nuevos pronunciamientos contables Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros, que entraron en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2017, y que son aplicables a la Institución, son los siguientes: - Modificaciones a los criterios contables emitidos por la Comisión Aplicables para el 2017 La Comisión emitió modificaciones a los criterios contables aplicables a las instituciones de crédito, las cuales entraron en vigor durante el ejercicio 2017, y que se mencionan a continuación: B-2, Inversiones en valores.- Se realizan modificaciones respecto a la clasificación de inversiones en títulos conservados a vencimiento, ampliando el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría. Adicionalmente, con la finalidad de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se precisan los requisitos de los eventos asilados que están fuera de control de la Institución, para que cuando se actualicen y las instituciones vendan o reclasifiquen los títulos conservados a vencimiento, puedan continuar clasificándolos en esta categoría. Las modificaciones antes mencionadas no tuvieron un efecto en los estados financieros, toda vez que la Institución no mantuvo inversiones en títulos conservados al vencimiento durante el ejercicio 2017. Aplicables para el 2019 El 27 de diciembre de 2017, la Comisión emitió modificaciones a los criterios contables aplicables a las instituciones de crédito, las cuales entrarán en vigor el 1 de enero de 2019, y que se mencionan a continuación: B-6, Cartera de crédito y D-2, Estado de resultados Las instituciones de crédito podrán cancelar, en el tiempo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de estimaciones preventivas para riesgos crediticios; lo anterior, con la finalidad de ser consistentes con la normatividad internacional establecida en las NIIF. Las instituciones de crédito podrán aplicar dichos criterios a partir del día siguiente de su publicación, dando aviso a la Comisión de que se ejerció dicha opción, a más tardar 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los referidos criterios.

29. A-2, Aplicación de normas particulares.- A fin de que resulten aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de determinar el plazo para su aplicación, se incorporan las siguientes NIF en el marco conceptual contable: NIF B-17, Determinación del valor razonable; C-3, Cuentas por cobrar; C-9, Provisiones, contingencias y compromisos; C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar; C-19, Instrumentos financieros por pagar; C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés; D-1, Ingresos por contratos con clientes; y D-2, Costos por contratos con clientes. La Institución está en proceso de analizar los efectos que tendrá en los estados financieros la adopción de las modificaciones anteriores. Mejoras a las NIF 2018 Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros son las siguientes: NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles Se modifica la base en que la depreciación u amortización de un activo se realiza; siendo ahora que dicho método debe reflejar el patrón con base en el cual se espera que sean consumidos, y no obtenidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del componente de activo sujeto a depreciación o amortización. Se establece que un método de depreciación o amortización basada en el monto de ingresos asociado con el uso de dichos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado por factores diferentes al patrón de consumo de beneficios económicos de activo. No obstante, a diferencia de la NIF C-6, la NIF C-8 permite utilizar un método basado en ingresos, en situaciones específicas. Las disposiciones de estas Mejoras entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2018, la Institución considera que esta NIF no tendrá impacto significativo. Mejoras a las NIF 2017 Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros son las siguientes: NIF B-7, Adquisiciones de negocios En las Mejoras a las NIF 2016, se modificó la NIF B-7 para establecer que no deben ser parte del alcance de esa NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se establecía que dicho cambio debía aplicarse en forma retrospectiva.

30. Con base en ciertas sugerencias recibidas por el CINIF, se modificó este requerimiento para que sea reconocido en forma prospectiva, de tal forma que no cambie el reconocimiento contable de negocios adquiridos antes de 2016, dado que esto puede provocar impactos relevantes en los estados financieros de las entidades. Las disposiciones de estas mejoras entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016. La administración se encuentra en proceso de evaluar el impacto de las mejoras mencionadas para el ejercicio 2018, derivado de la adquisición de Deutsche Bank. NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros En los casos en los que un pasivo a largo plazo es exigible inmediatamente debido a que la Compañía ha incumplido alguna condición del contrato de crédito a la fecha de los estados financieros, la NIF B-13 requería reclasificar el pasivo de largo plazo como un pasivo de corto plazo a la fecha de los estados financieros, aun si durante el periodo posterior el acreedor ha convenido no hacer exigible el pago como consecuencia del incumplimiento. Con base en ciertas sugerencias recibidas por el CINIF, se hicieron cambios a la NIF B-13 para permitir que, si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros) una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros. Apoyado en el postulado de sustancia económica, el CINIF consideró que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el periodo posterior logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo plazo. También se modificaron la NIF B-13 de acuerdo con este criterio, así como las NIF B-6, Estado de situación financiera, NIF C-19, Instrumento financieros por pagar, y la NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar principal e interés, las cuales también hacen referencia a este tema. Se considera que el nuevo enfoque de la NIF B-13 es más adecuado, e incluso, es convergente con lo establecido en los US-GAAP .Este cambio representa una nueva diferencia con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la cual se clasifica como Tipo “B”; es decir, es una diferencia en la que el CINIF considera que, para su eliminación, son las NIIF las que debieran cambiar. Las disposiciones de estas mejoras entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2017. Estas Mejoras no tuvieron efectos en los estados financieros.

31. NIF C-11, Capital contable La NIF C-11 no hacía referencia al tratamiento contable de los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones de una entidad que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes. Con dicho registro se permite a la entidad que sus acciones se negocien en la bolsa de valores, ampliando sus opciones de financiamiento. Por lo anterior, el CINIF modificó la NIF C-11 para establecer que los gastos de registro mencionados en el párrafo anterior deben reconocerse por una entidad en su utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación, al considerar que no hubo una transacción de capital. Por otra parte, la NIF C-11 establecía que cualquier gasto incurrido en la recolocación de acciones recompradas debía afectar resultados, cuestión que el CINIF considera que era inconsistente con el tratamiento que, en general, la propia NIF establece para los costos de registro y emisión de acciones, los cuales deben reconocerse como una disminución del capital emitido y colocado. Por tal razón, el CINIF modificó la NIF estableciendo este último tratamiento para ambos casos. El cambio propuesto es convergente con la normatividad internacional, específicamente con la NIC-32, Instrumentos Financieros: Presentación. La adopción de esta Norma no tuvo efectos en los estados financieros de la Institución. NIF D-3, Beneficios a los empleados a) Tasa de descuento de pasivos por beneficios a los empleados La NIF D-3, en su párrafo 45.5.9 establecía: “La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) debe determinarse utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno”. Con base en ciertos comentarios recibidos, el CINIF modificó la NIF D-3 para permitir utilizar de forma opcional la tasa de bonos gubernamentales o la tasa de bonos corporativos. En su análisis, el CINIF puntualiza que la NIF D-3 requiere en dicho párrafo 45.5.9 el uso de las tasas mencionadas para la determinación del valor presente (VP) de los pasivos a largo plazo debido a que son tasas que normalmente no tienen riesgo crediticio o éste es muy bajo y, por lo tanto, se considera que ambas representan el valor del dinero en el tiempo. Bajo este argumento, el CINIF concluyó que la información determinada con cualquiera de las dos tasas mencionadas anteriormente debería ser confiable y, consecuentemente, útil.

32. Las disposiciones de estas Mejoras entran en vigor a partir del 1 de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada. La administración se encuentra en proceso de evaluar el impacto de las mejoras mencionadas. b) Tratamiento de las remediciones del PNBD o ANBD La NIF D-3, en su párrafo 45.4.4 c) establecía: “al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso a) deben reconocerse las diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en Otro Resultado Integral (ORI), considerando lo dispuesto en la sección 45.7”. El CINIF modificó la NIF D-3 para permitir que las remediciones mencionadas en el párrafo 45.4.4 puedan ser reconocidas, opcionalmente, ya sea en el ORI como está establecido o directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación. El CINIF consideró que este cambio proporciona un manejo más práctico de las remediciones. Las disposiciones de estas mejoras entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2017, las cuales originan el reciclaje de los efectos de la remediación registrados en 2016, a los resultados del ejercicio. 4. Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las disponibilidades se integran como sigue: 2017 2016 Depósitos en bancos del país $ 14 $ 7 Depósitos en bancos en moneda extranjera (a) 77 56 Depósito en Banxico (b) 133 132 Operaciones compra-venta divisas liquidación 24/48 hrs. © ( 5) 15 Disponibilidades restringidas (d) 99 33 Total de disponibilidades $ 318 $ 243

Los conceptos que integran el rubro de Disponibilidades son considerados como equivalentes de efectivo. (a) Captación de recursos en moneda extranjera- Este rubro incluye depósitos líquidos por

$3.9 y $2.7 millones de dólares americanos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 respectivamente, que adicionados a otros depósitos denominados en moneda extranjera en instituciones financieras nacionales y del extranjero, constituyen los recursos para dar cumplimiento al régimen de inversión en moneda extranjera establecido por Banxico.

33. (b) Depósito de regulación monetaria- Es un activo restringido y tienen una duración indefinida

para lo cual, Banxico informa con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro del saldo de los mismos. Estos depósitos devengan intereses pagaderos cada 28 días aplicando la tasa que establece la regulación emitida por Banxico al saldo promedio de dichos depósitos.

(c) Operaciones con divisas por liquidar- Se refieren a operaciones de compra y venta de

divisas, a liquidar en 24 y 48 horas y su disponibilidad se considera restringida hasta la fecha de su liquidación. El saldo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integra a continuación:

2017

Contraparte

Saldo en moneda extranjera

(millones de dólares

americanos)

Tipo de cambio promedio pactado

Cuenta liquidadora (acreedora) deudora en

moneda nacional Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas – Dólar americano ( 9.380) $ 19.6800 $ ( 185) Venta de divisas por entregar a 24 y 48 horas – Dólar americano 9.620 $ 19.7200 $ 190 Neto ( 0.240) Tipo de cambio de cierre 19.6629 Posición neta en moneda nacional $ ( 5)

2016

Contraparte

Saldo en moneda extranjera

(millones de dólares

americanos)

Tipo de cambio promedio pactado

Cuenta liquidadora (acreedora) deudora en

moneda nacional Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas – Dólar americano 4.250 $ 20.6419 $ ( 88) Venta de divisas por entregar a 24 y 48 horas – Dólar americano ( 3.521) $ 20.6505 $ 73 Neto ( 0.729) Tipo de cambio de cierre 20.6194 Posición neta en moneda nacional $ 15

La contraprestación por las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras, se reflejan en las cuentas liquidadoras incluidas en los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente.

34. (d) Al 31 de diciembre de 2017, la Institución registró $97 por préstamos interbancarios

pactados con Nacional Financiera, S.N.C., a un plazo menor o igual a 3 días hábiles bancarios (Call Money) y $2 por depósitos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016, se realizaron operaciones Call Money por $31 y $2 por depósitos en garantía.

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos bancarios e importes en disponibilidades generaron ingresos por intereses por $12 y $7, respectivamente. 5. Inversiones en valores Títulos para negociar – Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos para negociar se integran como sigue: 2017

Costo de Valor 2016

adquisición razonable Total Total

Instrumentos de deuda:

Valores gubernamentales sin restricción:

BREMS $ 34 $ - $ 34 $ 4

CETES 490 - 490 20

Subtotal 524 - 524 24

Valores gubernamentales con restricción:

BREMS - $ - - 30

CETES - - - 30

Subtotal - $ - - 60

$ 524 $ - $ 524 $ 84

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución reconoció ingresos por intereses devengados por las inversiones en valores de $19 y $20, respectivamente. Al cierre del ejercicio 2017, los Títulos para negociar, incluían operaciones por liquidar fecha valor, que debido a su naturaleza se presentaron en el rubro de Acreedores Diversos (Nota 19), y consistieron en posiciones de compra y de venta de Bonos emitidos por el Gobierno Federal por $427. Títulos disponibles para la venta- Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no mantenía posición de títulos disponibles para la venta. Al 31 de diciembre de 2017, el efecto de valuación acumulada de los títulos disponibles para la venta desde la fecha de adquisición, fue menor a la unidad, el cual se encuentra registrada en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta” dentro del capital ganado. Dichos títulos no han sido objeto de reporto.

35. El plazo promedio ponderado para las inversiones en valores al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de 2,654 y 1,275 días respectivamente. La Institución no cuenta con inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales. La Administración de la Institución no ha detectado ningún evento extraordinario que afecte la valuación de inversiones en valores y no existen bajas de activos financieros que puedan afectar significativamente los estados financieros. 6. Operaciones de reporto Al 31 de diciembre de 2017, no existían saldos por operaciones de reporto. Al 31 de diciembre de 2016, los saldos acreedores en operaciones de reporto se integran en el balance general como sigue: Actuando la Institución como reportada: 2016

Acreedores por

reporto

Colaterales recibidos o vendidos en

garantía Neto en pasivo

Títulos Gubernamentales: Bonos del Gobierno Federal (Bonos) $ 30 $ - $ 30 Certificados de la tesorería (CETES) 30 $ - 30

Total de Títulos restringidos por operaciones de reporto (incluidos en Títulos para Negociar – posición pasiva) $ 60 $ - $ 60

Al 31 de diciembre de 2017, la Institución no tuvo saldos en operaciones de reporto actuando como reportada ni como reportadora, en tanto que al 31 de diciembre de 2016, la Institución solo presento saldos actuando como reportadora. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios cobrados por reporto ascienden a $32 y $69 , respectivamente. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones de reporto celebradas por la Institución actuando como reportadora y/o como reportada se pactaron principalmente, a un plazo de 1 día hábil. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se encontraba ningún colateral por operaciones de reporto vendido o dado en garantía.

36. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios pagados por reporto ascienden a $23 y $39, respectivamente. Durante los ejercicios de 2017 y 2016, en aquellas operaciones en las que la Institución actuó como reportada, no se requirió constituir garantías sobre las operaciones realizadas dado que su vigencia no superó el plazo mínimo requerido (3 días hábiles) en las líneas de riesgo constituidas con otros intermediarios. La Institución no concertó operaciones de préstamo de valores durante los ejercicios de 2017 y 2016. 7. Cartera de crédito Al 31 de diciembre de 2017, la Institución tiene una cartera de $1,380 en moneda nacional y $118 que representan los pesos de la cartera en dólares valorizada, por un monto de US$6 denominada en dólares americanos. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución tenía créditos otorgados de $1,860 en moneda nacional y $301 que representan los pesos de la cartera en dólares valorizada, por un monto de US$14.6 denominada en dólares americanos. A continuación se muestra la cartera vigente y vencida por tipo de moneda al 31 de diciembre de 2017: 2017

Tipo de crédito Vigente Vencida Total Moneda nacional: Créditos comerciales: Actividad empresarial o comercial $ 1,084 $ 82 $ 1,166 Entidades financieras 214 - 214 1,298 82 1,380 Dólares valorizados en moneda nacional: Créditos comerciales- Actividad empresarial o comercial 118 - 118 $ 1,416 $ 82 $ 1,498

2016

Tipo de crédito Vigente Vencida Total Moneda nacional: Créditos comerciales: Actividad empresarial o comercial $ 1,335 $ 183 $ 1,518 Entidades financieras 294 - 294 Créditos de consumo - 48 48 1,629 231 1,860 Dólares valorizados en moneda nacional: Créditos comerciales- Actividad empresarial o comercial 240 61 301 $ 1,869 $ 292 $ 2,161

37. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los ingresos por intereses provenientes de la cartera de crédito ascendieron a $224 y $220, respectivamente y se presentan dentro del rubro de Ingresos por intereses del estado de resultados. Al cierre del ejercicio 2017 y 2016, la Institución no presenta cartera de crédito sujeta a programas de apoyo. Créditos relacionados – Al 31 de diciembre de 2017, los créditos otorgados a partes relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de $166, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración y no se tiene cartera con partes relacionadas por concepto de cartas de crédito no ejercidas. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución presentó $130 por concepto de saldos de cartera con partes relacionadas (Notas 2 y 16). Créditos castigados – Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de créditos castigados asciende a $38. El importe a la fecha del castigo fue $36, el cual han sido reconocido con una valorización de $2. Cartera vendida– Durante el ejercicio 2017, la Institución realizó una venta de cartera por $171. Líneas de crédito no ejercidas por clientes – Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo asciende a $405 y $1,073, respectivamente. Bienes adjudicados - Durante el ejercicio 2017, se tuvieron pagos en especie relacionados con créditos al consumo por $46, que se encuentran registrados bajo el rubro de bienes adjudicados considerando el valor de avalúo a la fecha de adjudicación. Durante el ejercicio 2016, no se tuvieron cobros bajo este concepto. Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados – Los créditos comerciales se identifican como emproblemados en relación con la calificación individual de la cartera, considerando elementos cuantitativos cuando éstos no son satisfactorios y existen debilidades significativas en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de la empresa como negocio o cuando éste ha suspendido operaciones. En lo general, corresponden a acreditados cuya calificación de cartera se encuentra en grado “D” o “E”. A la fecha de autorización de emisión de estos estados financieros, la Institución ha identificado como créditos emproblemados $143 correspondientes a la cartera al 31 de diciembre de 2017. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución presentaba créditos emproblemados por $303. Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito – El riesgo de concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. La Institución efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico.

38. Calificación de la cartera de crédito – Los resultados de la calificación de la cartera con responsabilidades al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:

2017 2016

Grados de riesgo

Monto de

responsabilidades

Monto de reserva

registrada

Monto de

Responsabilidades

Monto de reserva

registrada

A-1 $ 548 $ ( 3) $ 886 $ ( 5)

A-2 261 ( 3) 282 ( 3)

B-1 101 ( 2) 170 ( 4)

B-2 218 ( 5) 131 ( 3)

B-3 143 ( 5) 259 ( 9)

C-1 20 ( 1) 74 ( 6)

C-2 64 ( 7) 56 ( 7)

D 143 ( 51) 255 ( 105)

E - - 48 ( 31)

$ 1,498 $ ( 77) $ 2,161 $ ( 173)

Cartera de crédito, neta $ 1,421 $ 1,988

Gestión crediticia Las actividades de gestión crediticia que mantiene la Institución en relación con la evaluación y análisis en el otorgamiento de crédito, control y recuperación de su cartera de crédito se describen a continuación: Análisis de crédito El control y análisis de los créditos inicia desde que se recibe la información y hasta que el crédito es liquidado en su totalidad, pasando por diversos filtros en las diferentes áreas de la Institución. En el caso de créditos comerciales, se realiza un análisis detallado de la situación financiera y aspectos cualitativos del solicitante, además de revisar los antecedentes del deudor consultando a una sociedad de información crediticia. El seguimiento y evaluación de los créditos se realiza mensualmente mediante la preparación de reportes regulatorios, para dar cumplimiento a los requerimientos de las autoridades, así como de reportes actualizados de carácter interno. Asimismo, se han desarrollado políticas específicas para el otorgamiento de créditos según el producto o tipo de crédito solicitado; para los créditos comerciales: i) el Comité de Crédito determina las condiciones básicas de los créditos respecto a montos, garantías, plazos, tasas, comisiones, entre otros; ii) el área de operación de crédito verifica que los créditos aprobados se documenten apropiadamente; iii) ninguna disposición de crédito puede ser realizada sin la aprobación del área de operación de crédito.

39. Es importante señalar, que la Institución no realizó adquisición de créditos. De igual forma, cabe señalar que no se presentan reestructuras, garantías adicionales, ni recuperaciones de cartera castigada salvo lo descrito en la Nota 26. Al 31 de diciembre de 2017, la Institución presenta un saldo de bienes adjudicados de $46. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución presentó un saldo de bienes adjudicados menor a $1. 8. Estimación preventiva para riesgos crediticios Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se reconoció una estimación para riesgos crediticios por $77 y $173, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se reconocieron reservas adicionales menores a $1. A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016: 2017 2016 Saldo inicial $ 173 $ 35 Incrementos 113 139 Efectos por venta de cartera ( 173) - Liberaciones ( 36) ( 1) Saldo final $ 77 $ 173

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, como resultado de la aplicación de las metodologías de calificación, la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida de cada grupo, obtenidas como promedio ponderado por la exposición al incumplimiento, se muestran a continuación:

Al 31 de diciembre de 2017

Comercial * Grado de riesgo EI PI SP

A1 $ 3 1.39% 44.09% A2 3 2.86% 42.44% B1 2 3.69% 45.00% B2 5 5.22% 43.51% B3 5 7.54% 44.60% C1 1 13.52% 43.99% C2 7 24.95% 45.00% D 51 88.60% 44.05% E - - - $ 77

* No incluye avales y créditos irrevocables.

40.

Al 31 de diciembre de 2016 Grado de Comercial * Consumo**

riesgo EI PI SP EI PI SP A1 $ 5 1.52% 43.40% $ - - - A2 3 2.88% 43.28% - - - B1 4 4.08% 43.37% - - - B2 3 5.09% 44.20% - - - B3 9 8.12% 44.66% - - - C1 6 18.56% 41.17% - - - C2 7 45.09% 41.79% - - - D 105 94.48% 44.67% - - - E - - - 31 100.00% 65.00% $ 142 $ 31

* No incluye avales y créditos irrevocables. ** Al 31 de diciembre de 2017, la Institución recibió bienes adjudicados en dación de pago por

los créditos al consumo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la estimación preventiva se integra como se muestra a continuación: 9. Otras cuentas por cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las otras cuentas por cobrar, se integran como sigue: 2017 2016 Deudores por liquidación de operaciones de tesorería $ 177 $ 60 Deudores por liquidación de operaciones cambiarias 142 11 Préstamos al personal 6 5 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas (1) 1 26 Deudores por cuentas de margen (2) 31 31 Otros 6 2 Total $ 363 $ 135

(1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución mantuvo saldos con partes relacionadas

por $1 y $26, por los cuales se tenía registrada una estimación por irrecuperabilidad de $13 y $11, respectivamente.

41. (2) Los depósitos en cuentas de margen son necesarios para que la Institución realice

operaciones con contratos de derivados en bolsas, mercados reconocidos o contratos adelantados de compra-venta de divisas (Forward), encontrándose restringidos en cuanto a su disponibilidad hasta el vencimiento de las operaciones que les dieron origen. Estos depósitos se realizan para procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones derivadas celebradas por la Institución (Nota 15).

10. Mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el mobiliario y equipo y gastos de instalación, se integran como sigue: 2017 2016 Mobiliario y equipo de oficina $ 41 $ 41 Equipo de cómputo 206 160 Equipo de transporte 1 1 Gastos de instalación 80 71 328 273 Menos: Depreciación y amortización acumulada ( 126) ( 105) Total de mobiliario y equipo (neto) $ 202 $ 168

La depreciación registrada en los resultados de los ejercicios 2017 y 2016, fue de $19 y $ 13 y la amortización fue de $2 y $3, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución tiene activos totalmente depreciados y amortizados por $78 para ambos años. Las oficinas de la Institución son arrendadas. El costo devengado en resultados fue por $25 y $24, respectivamente. 11. Otros activos Al 31 de diciembre de 2017, este rubro se integra como sigue: 2017 2016 Licencias sobre activos intangibles (1) $ 25 $ 21 Depósitos en garantía (2) 11 5 Proyectos internos (3) 130 55 Depósito a DB (4) 186 186 352 267 Amortización ( 8) ( 7) $ 344 $ 260

42. (1) Los activos intangibles con los que cuenta la Institución se integran por costos pre operativo,

licencias de software adquirido y adecuaciones y mejoras a los sistemas (software de la Institución).

(2) Corresponde a depósitos realizados por concepto de arrendamiento, los cuales serán

devueltos al finalizar los contratos respectivos. (3) Corresponde a proyectos internos relacionados con el lanzamiento de banca de consumo,

entre otros. (4) Como se menciona en la Nota 1, la Institución está en proceso de adquisición de Deutsche

Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, como parte de esta adquisición se firmó un acuerdo el 26 de octubre de 2016, en donde se establece la entrega de US$10 millones como parte de precio de compra. A la fecha de autorización de emisión de los presentes estados, el proceso adquisición no ha sido concluido.

12. Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los activos y pasivos de la Institución en moneda extranjera ascienden a: Millones de dólares americanos 2017 2016 Activos US$ 10 US$ 17 Pasivos 9 17 Posición larga US$ 1 US$ -

La posición en otras divisas fue poco significativa en 2017 y en 2016. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el tipo de cambio “Fix” de Banxico utilizado fue de $19.6629 y $20.6194 por dólar americano, respectivamente. La Institución está sujeta al cumplimiento de la regulación establecida por Banxico conforme a lo siguiente: - La posición de riesgo cambiario que mantengan en forma diaria las instituciones de crédito,

deberá encontrarse nivelada, tanto en su conjunto como por cada divisa, permitiéndose posiciones cortas o largas que no excedan en su conjunto el 15% del capital básico. Este porcentaje se calcula sobre la posición operativa reportada a Banxico.

- La admisión de pasivos denominados en moneda extranjera o referidos a dicha moneda que

realice la Institución, no podrá ser superior al cierre de cada día a la cantidad equivalente en dólares de 1.83 veces el capital básico, determinado al tercer mes inmediato anterior al mes de que se trate.

43. - El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera debe mantener un nivel

mínimo de activos líquidos, en función al plazo por vencer de las operaciones denominadas en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución cumple con dichos límites en los términos de la regulación aplicable vigente. 13. Captación tradicional Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos de exigibilidad inmediata y depósitos a plazo se integran de la siguiente forma: 2017

2017 Moneda nacional

Moneda extranjera valorizada Total

Cuentas de cheques con intereses $ 461 $ - $ 461 Cuentas de cheques sin intereses 116 9 125 Depósitos de exigibilidad inmediata 577 9 586 Depósitos a plazo – Mercado de dinero 958 - 958 Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 713 - 713 Total $ 2,248 $ 9 $ 2,257

2016

2016 Moneda nacional


Cuentas de cheques con intereses $ 495 $ 3 $ 498 Cuentas de cheques sin intereses 163 7 170 Depósitos de exigibilidad inmediata 658 10 668 Depósitos a plazo – Mercado de dinero 887 - 887 Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 119 29 148 Total $ 1,664 $ 39 $ 1,703

44. Las tasas promedio ponderadas de captación durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analizan como sigue:

2017 2016

2016 Moneda nacional Dólares

Moneda nacional Dólares

Depósitos a plazo: Público en general 8.1420% 1.0000% 6.2865% 1.2083% Mercado de dinero 8.1710% 6.3069% - Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos a plazos de mercado de dinero se integran principalmente por pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, con plazos promedio ponderados a 103 días y 295 respectivamente. Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017, los gastos por intereses derivados de los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo reconocidos en el estado de resultados dentro del rubro de Gastos por intereses, ascendieron a $27 y $99, respectivamente ($20 y $71, respectivamente, por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016). 14. Préstamos Interbancarios y de otros organismos Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los préstamos interbancarios se integran de la siguiente forma: 2017

Moneda nacional


Corto plazo $ 88 $ - $ 88 Largo plazo 9 67 76 Total $ 97 $ 67 $ 164

2016

Moneda nacional


De exigibilidad inmediata $ 100 $ - $ 100 Corto plazo 363 - 363 Largo plazo 86 83 169 Total $ 549 $ 83 $ 632

Los saldos de los préstamos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, con la Banca de Desarrollo fueron de $88 y $ 273, respectivamente (Tasas de interés promedio de 9.11% y 7.42%, respectivamente).

45. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, los intereses a cargo generados por los préstamos interbancarios y otros organismos ascendieron a $24 y $26, respectivamente (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el monto de las líneas dispuestas y por disponer se muestra a continuación: 2017 2016 Dispuesta Por disponer Dispuesta Por disponer NAFIN $ 46 $ 204 $ 135 $ 65 FIRA 76 274 169 181 BANCOMEXT* 42 155 138 68 $ 164 $ 633 $ 442 $ 314

* Línea de crédito valorizada al tipo de cambio de cierre al 31 de diciembre de 2017 y 2016,

respectivamente. 15. Derivados – Con fines de negociación Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición activa y pasiva en instrumentos derivados se muestra a continuación: 2017 Registros contables Compensación de saldos Activo Pasivo Activo Pasivo Forward de divisas $ 106 $ 109 $ - $ 3

2016 Registros contables Compensación de saldos Activo Pasivo Activo Pasivo Forward de divisas $ 229 $ 229 $ - $ -

Al 31 de diciembre de 2017, la Institución celebró dos operaciones de venta adelantada de divisa (Forward), una por un monto nocional de $1.5 y otra de $4 millones de dólares americanos respectivamente con un plazo original de 67 y 92 días y con fechas de vencimiento 22 de enero y 20 de marzo del 2018 respectivamente. Las mencionadas operaciones generaron una minusvalía por un monto menor a $3.3. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución celebró tres operaciones de venta adelantada de divisas (Forward), dos por un monto nocional de $ 3 y otra de $ 5 millones de dólares americanos respectivamente y cada operación cuenta con un plazo original de 66, 93 y 92 dias, respectivamente y las fechas de vencimiento son los días 23 de enero y 31 de marzo de 2017 y 2 de marzo de 2017, respectivamente. Las mencionadas operaciones generaron una minusvalía por un monto menor de $1.

46. 16. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas La Institución lleva a cabo operaciones con empresas relacionadas tales como: inversiones, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales origina ingresos a una entidad y egresos a otra. Los saldos que se muestran al 31 de diciembre de 2017 y 2016, representan los saldos con partes relacionadas directas e indirectas de Grupo Investa (actual tenedora) en términos del artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito. Los saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascienden a: 2017 2016 Por cobrar: Cartera de créditos (1) $ 166 $ 130 Cuentas por cobrar 1 26 $ 167 $ 156

Por pagar: Depósitos de exigibilidad inmediata $ 8 $ 20 Depósitos a plazo 49 57 $ 57 $ 77

(1) Al 31 de diciembre de 2016, incluye créditos por $60 a un accionista de Grupo Investa. Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales): 2017 2016 Ingresos por: Intereses $ 3 $ 12 Servicios administrativos - 1 $ 3 $ 13

Egresos por: Intereses $ 3 $ 3 $ 3 $ 3

La Administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables.

47. 17. Obligaciones de carácter laboral De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias. La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales preparados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por lo tanto, se provisiona el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución amortiza las variaciones en el plan de primas de antigüedad con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de las obligaciones laborales por primas de antigüedad e indemnizaciones ascienden a $15 y $17, respectivamente. Las reservas para obligaciones laborales se presentan en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el costo neto del período asciende a $1 y $1, respectivamente. El costo de servicios del año y el reciclaje de las remediaciones representa un importe menor a la unidad. Las hipótesis económicas utilizadas fueron en términos nominales para 2017 y 2016 como sigue: 2017 2016 Tasa de descuento 7.74% 6.84% Tasa de incremento de salarios 3.75% 4.00% Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existe fondo constituido (activo) correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral, por lo que no existen rendimientos esperados. El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue: 2017 2016 Saldo inicial $ ( 17) $ ( 14) Costo neto del periodo ( 1) ( 1) Efectos de remedición y reciclaje en 2017* 2 ( 2) Pasivo neto proyectado $ ( 16) $ ( 17)

* Registrado en otros resultados integrales.

48. La Institución no cuenta con beneficios directos a corto y largo plazo por ausencias compensadas derivado de que las primas vacacionales se pagan en forma anual, por lo que no fue necesario determinar una provisión por ese concepto. 18. Acreedores por liquidación de operaciones Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución realizó transacciones que generaron los siguientes saldos en el rubro acreedores por liquidación de operaciones: 2017 2016 Acreedores por liquidación de operaciones cambiarias $ 139 $ 26 Acreedores por liquidación de operaciones de tesorería 178 60 Total $ 317 $ 86

19. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los acreedores diversos y otras cuentas por pagar se integran como sigue: 2017 2016 Provisión para obligaciones al retiro $ 15 $ 17 Provisión para obligaciones diversas 11 11 Cheques de caja y certificados 1 1 Acreedores diversos e impuestos 5 5 Otras provisiones 17 6 $ 49 $ 40

Las provisiones para obligaciones diversas se refieren a importes relacionados con remuneraciones y gastos del personal por pagar en el corto plazo y representan el 22% y 27%, respectivamente. El valor en libros al inicio y final del período de las diversas provisiones es como sigue: 2017

Valor al inicio

Incrementos/ (aplicaciones)

durante el período, neto Valor al final

Provisión para obligaciones al retiro $ 17 $ ( 2) $ 15 Provisión para obligaciones diversas 11 - 11 Cheques de caja y certificados 1 - 1 Acreedores diversos e impuestos 5 - 5 Otras provisiones 6 11 17 $ 40 $ 9 $ 49

49. 20. Impuesto a la utilidad La Institución está sujeta al Impuesto sobre la Renta (ISR). Asimismo, la tasa del ISR para los ejercicios 2017, 2016 y siguientes será del 30%. A la fecha de formulación de estos estados financieros, el dictamen fiscal correspondiente al ejercicio de 2017, no ha sido presentado a las autoridades fiscales, por lo tanto el resultado fiscal antes mencionado pudiera sufrir modificaciones. El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación. Conciliación del resultado contable y fiscal – Las principales partidas que afectaron la determinación del resultado fiscal de la Institución fueron los gastos no deducibles, los gastos deducibles de las erogaciones de proyectos de sistemas y las diferencias entre las valuaciones de instrumentos financieros derivados contable y fiscal. Pérdidas fiscales por amortizar – Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución determinó una pérdida fiscal para ISR de $372 y $53, respectivamente. El saldo acumulado de las pérdidas fiscales obtenidas por la Institución en ejercicios anteriores puede ser amortizado en forma actualizada en los términos de la Ley del ISR, durante los 10 ejercicios siguientes al año en el que se incurrieron. El saldo de las pérdidas fiscales por amortizar de años anteriores actualizado al 31 de diciembre de 2017, se muestra a continuación:

Año en que se Año en que generó la pérdida expira Importe

2010 2020 $ 135 2011 2021 93 2012 2022 52 2013 2023 133 2014 2024 154 2015 2025 55 2016 2026 57 2017 2027 372

$ 1,051

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución no determinó base de PTU. Impuesto diferido – Considerando el plan de negocios que tiene la Institución, las capitalizaciones recientes, llevadas a cabo por nuevos accionistas y las proyecciones financieras y fiscales que realizó la Institución a la fecha de autorización de emisión de estos estados financieros, la Administración de la Institución decidió realizar la disminución de la reserva de impuesto diferido creada en 2016, ya que se espera la recuperación de las pérdidas fiscales en el futuro.

50. Al 31 de diciembre de 2016, el impuesto diferido activo se reservó en su totalidad debido a que la administración de la Institución estimo que no existían elementos suficientes para su materialización, sin embargo, y conforme los elementos señalados se decidio reconocer impuestos diferido por $176. Al 31 de diciembre 2017 y 2016, los impuestos diferidos se integran como sigue: 2017 2016 Impuesto diferido activo: Pasivos y provisiones pendientes de pago $ 7 $ 2 Efecto de pérdidas fiscales por amortizar 235 194 Minusvalía mercado de dinero / derivados 2 - Pagos anticipados 16 22 Estimación preventiva para riesgos crediticios 23 53 283 271 Impuesto diferido pasivo: Cobros anticipados ( 2) ( 2) ( 2) ( 2) Impuesto diferido, neto 281 269 Reserva de impuesto diferido ( 105) ( 269) Impuesto diferido activo $ 176 $ -

Los efectos correspondientes al impuesto diferido del ejercicio 2016, se presentan en los resultados de ejercicios anteriores, en el estado de variaciones en el capital contable. 21. Contingencias a) Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, la Institución identificó pasivos contingentes, los cuales en opinión de la Administración y de sus asesores legales y laborales externos no esperan un efecto importante en los estados financieros. b) Revisiones fiscales De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades hacendarias tienen la facultad de revisar los resultados fiscales de los últimos cinco ejercicios anteriores a la última declaración presentada en dicho plazo, lo que pudiera generar diferencias de impuestos derivadas de los distintos criterios de interpretación de las disposiciones fiscales entre la Institución y las autoridades hacendarias. A la fecha de este informe, la Institución no tiene revisiones fiscales en proceso.

51. c) Multas por parte de la Comisión De conformidad con las facultades de supervisión para imponer sanciones por infracciones a los preceptos que regulan las actividades y entidades sujetas a dicha supervisión, la Comisión inició diversos procedimientos administrativos de imposición de sanciones en contra de la Institución, que a la fecha de autorización de emisión de los estados financieros ascienden a $7. 22. Negocio en marcha Al 31 de diciembre de 2017, se observó un volumen estable en las operaciones de la Institución, que permitió mostrar un capital neto de $573, que es superior al límite del capital mínimo requerido por la Comisión de $501, de acuerdo con las Disposiciones aplicables. Adicionalmente, la Institución recibió aportaciones de capital por parte de sus accionistas por un importe de $420 millones de pesos. A continuación se incluye un resumen del escenario de cumplimiento del capital mínimo a la fecha de este reporte.

2017 2016 Saldos de capital neto $ 573 $ 382 Capital mínimo requerido 500 484 Suficiencia (Insuficiencia) 73 ( 102) Saldos de capital contable al 31 de diciembre de 2016 - 382 Aportaciones de capital durante ejercicio 2017 (Nota 34) - 360 Disminución de capital - ( 40) Resultado neto primer trimestre 2017 - ( 61) Saldos de capital contable al 31 de marzo de 2017 - 641 Capital mínimo requerido - 484 Suficiencia al 31 de diciembre de 2017 $ 73 $ 157

23. Capital contable El capital contribuido a valor nominal al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integra como sigue: Número de acciones Importe 2017 2016 2017 2016

Capital fijo: Acciones Serie “O” 734,322,422 734,322,422 $ 734 $ 734 Aportación para futuros aumentos de capital 477,621,902 58,000,000 478 58

1,211,944,324 792,322,422 $ 1,212 $ 792

52. Durante el año 2017, mediante la Confirmación de las Resoluciones Adoptadas por Unanimidad de la totalidad de los accionistas, se aprobó aumentar la parte ordinaria del capital social en la cantidad de $360 mediante aportación en efectivo realizada en su totalidad por el accionista Grupo Investa. Este monto, se reconoció bajo el rubro de capital denominado aportaciones para futuros aumentos de capital social formalizados por su órgano de gobierno. Asimismo, se reconoció el desistimiento de una aportación de $40 registrada en ese mismo rubro durante marzo 2017. Mediante Resoluciones Unánimes Adoptadas por los accionistas, de fechas 31 de octubre, 30 de noviembre y 29 de diciembre de 2017, se aprobaron aumentar la parte ordinaria de capital social en la cantidad de $23, $15 y $62 respectivamente, mediante aportaciones en efectivo realizadas en su totalidad por Grupo Investa, las cuales se reconocieron bajo el rubro aportaciones para futuros aumentos de capital. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de diciembre de 2015, se aprobó aumentar el capital social en $18. Dicha aportación fue realizada por Grupo Investa y se reconoció dentro del rubro de capital denominado Aportaciones para futuros aumentos de capital social formalizados por su órgano de gobierno. Dicha operación está pendiente de autorizar por parte de la Comisión. Las acciones de la serie “F” sólo pueden ser suscritas por una entidad financiera del extranjero o por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debiendo representar en todo momento cuando menos el 51% de las acciones del capital social de la Institución; las acciones de la serie “B” se rigen por lo dispuesto en la Ley de Instituciones de Crédito para las acciones de la serie “O”, por lo que son de libre suscripción, salvo que ninguna persona física o moral puede adquirir directa o indirectamente el control de más del 5% de estas acciones, excepto tratándose de la entidad financiera del exterior propietaria de las acciones de la serie “F” y el IPAB Restricciones al capital contable De acuerdo con la Ley de Instituciones de Crédito, de la utilidad neta del año habrá de separarse cuando menos el 10% para incrementar la reserva legal hasta que ésta alcance una suma equivalente al capital social pagado. La reserva no es susceptible de ser distribuida en dividendos a los accionistas, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas o capitalizarse, en cuyo caso, la reserva deberá volver a constituirse en los términos antes descritos. La Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que hayan pagado del ISR correspondientes no estarán sujetos al pago del impuesto. Sin embargo, la Institución no podrá decretar dividendos hasta que utilidades futuras absorban las pérdidas acumuladas. Las reducciones del capital y las utilidades que se distribuyan en exceso a los saldos actualizados de las cuentas fiscales Cuenta de Capital de Aportación (CUCA) y Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), respectivamente, estarán sujetas al pago del ISR en los términos de la legislación vigente a la fecha de pago. El impuesto que se pague se podrá acreditar contra el ISR causado del ejercicio en que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes.

53. Las reducciones del capital y las utilidades que se distribuyan en exceso a los saldos actualizados de las cuentas fiscales Cuenta de Capital de Aportación (CUCA) y Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), respectivamente, estarán sujetas al pago del ISR en los términos de la legislación vigente a la fecha de pago. El impuesto que se pague se podrá acreditar contra el ISR causado del ejercicio en que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes. En caso de reducción del capital social, el reembolso a los accionistas que exceda al monto de las aportaciones actualizadas de acuerdo con los procedimientos establecidos por la Ley del ISR, estará sujeto al pago del impuesto a la tasa vigente a la fecha de la reducción. 24. Margen financiero Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el margen financiero se integra como sigue: 2017 2016 Ingresos por intereses: Intereses por operaciones de reporto (Nota 6) $ 32 $ 69 Inversiones en instrumentos financieros (Nota 5) 19 20 Utilidad por valorización - 14 Comisiones por el otorgamiento de crédito 8 12 Por depósitos bancarios (1) 12 7 Intereses de cartera de crédito comercial 224 220 295 342 Gastos por intereses: Por depósitos en cuentas de cheques (Nota 13) 27 20 Por préstamos interbancarios con otros organismos (Nota 14) (2) 24 26 Por depósitos a plazo (Nota 13) 99 71 Intereses por títulos a entregar por reporto (Nota 6) 23 39 173 156 Margen financiero $ 122 $ 186

(1) Los intereses ganados incluyen ingresos por intereses en dólares americanos por un monto

equivalente en moneda nacional menor a $1 tanto para 2017 como para 2016.

(2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los gastos por intereses en dólares americanos fueron

por un monto equivalente en moneda nacional de $1 y $1 respectivamente.

54. 25. Resultado por intermediación Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el resultado por intermediación se integra como sigue: 2017 2016 Resultado por compra-venta: Utilidad en compra-venta de valores de mercado y derivados $ 42 $ 26 Resultado por valuación a valor razonable ( 2) 7 Utilidad en compra-venta de divisas 112 162 Resultado por intermediación $ 152 $ 195

26. Otros ingresos de la operación (neto) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los otros ingresos de la operación (neto) se integran como sigue: 2017 2016 Servicios administrativos $ - $ 5 Recuperación de créditos (1) - 27 Excedente de estimación preventiva para riesgo crediticio 31 Pérdida por adjudicación de bienes ( 2) - Sub arrendamiento de oficinas (neto) 11 2 Total $ 40 $ 34

(1) Durante diciembre de 2016, en cumplimiento con el convenio General de pago realizado

por Altos Hornos de México, S.A.B. de C.V. (AHMSA) por conducto de su órgano de Administración, en el cual propone a sus acreedores el pago de adeudos, la Institución recibió acciones de AHMSA valuados en $27, más un pago de una prima en efectivo de $1.5 como pago de un crédito de esa entidad que había sido quebrantado antes del año 2000. La Institución reconoció estas acciones en el rubro de Inversiones permanentes clasificadas como otras inversiones permanentes y su efecto en los resultados del ejercicio.

55. 27. Inversiones permanentes Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución tiene inversiones permanentes como sigue:

% de Costo de adquisición Entidad participación 2017 2016

Dynasty Metals Corp 3.38% $ 19 $ - Organto Foods Inc 2.97% 7 - Candelaria Mining Corp 2.57% 35 - AHMSA 28 28 Otros* 4 3 Total $ 93 $ 31

* Estas inversiones en acciones originaron $1 como método de participación.

28. Información por segmentos Al 31 de diciembre de 2017, la Institución ha identificado los segmentos operativos de sus diferentes actividades, considerando a cada uno como un componente dentro de su estructura interna, con riesgos y oportunidades de rendimiento particulares. Estos componentes son regularmente revisados con el fin de asignar los recursos monetarios adecuados para su operación y evaluación de su desempeño.

Operaciones crediticias

Operaciones de tesorería Otros Total

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios $ 32 $ ( 23) $ - $ 9 Comisiones y tarifas (netas) ( 1) ( 58) 3 ( 56) Otros ingresos de la operación (neto) 31 - 9 40 Resultado por intermediación 152 - 152 Gastos de administración y promoción ( 135) ( 163) ( 136) ( 434)

Resultado de la operación ( 73) ( 92) ( 124) ( 289)

Impuesto a la utilidad diferidos - - 88 88

Resultado neto $ ( 73) $ ( 92) $ ( 36) $ ( 201)

Datos relevantes del balance: Total activos $ 1,421 $ 1,204 $ 862 $ 3,487

Total pasivos $ - $ 2,739 $ 57 $ 2,796

56.

Operaciones crediticias

Operaciones de tesorería Otros Total

Datos relevantes del flujo de efectivo: Resultado neto $ ( 73) $ ( 90) $ ( 38) $ ( 201) Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: ( 55) ( 55) Flujos netos de efectivo de: Actividades de operación 567 ( 411) ( 130) 26 Actividades de inversión ( 117) ( 117) Actividades de financiamiento 422 422

Incremento o disminución neta de efectivo 494 ( 501) 82 75 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 243

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $ 318

29. Diversificación de riesgos La Institución mantiene las siguientes operaciones de riesgo crediticio en términos de las Disposiciones en relación con la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas: – Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los financiamientos otorgados a deudores o grupos de

personas que representan un riesgo común, cuyo importe individual no es mayor al 10.0% del capital básico, integrado por 4 y 3 grupos en dichos ejercicios que en total representan un monto de $48 y $33 equivalente al 9% y 6.8% del capital básico de la Institución, respectivamente.

– Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los créditos concedidos a los tres mayores deudores o

grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $60 y $174, que representa el 11.25% y 35.74% del capital básico de la Institución, respectivamente.

30. Compromisos contraídos Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Institución tiene contratos por prestación de servicios (a recibir), relacionados con su operación, del 8.0% y 8.7%, respectivamente, de los gastos de administración y promoción, los cuales forman parte de su gasto corriente. Como se menciona en las Notas 1 y 11, la Institución esta en proceso de adquirir a Deutsche Bank México, S.A. Los contratos de arrendamiento tienen vigencia de 10 años y 7 años, con un compromiso promedio anual de $24 y $11. Los servicios comprometidos que recibe la Institución se refieren para básicamente a gastos de renta de oficinas.

57. 31. Administración integral de riesgos (Información y cifras no auditadas) Normatividad El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar y medir los riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, así como, hacer un seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de estrategias y mecanismos que permitan realizar las operaciones con niveles acordes con su respectivo capital global y capacidad operativa, integrando la cultura de riesgos en la operación diaria. El objetivo fundamental de la Institución es la generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos y permite el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados así como un control de la exposición a las pérdidas. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión y los lineamientos institucionales contenidos en el Manual de Procedimientos Corporativos, la Institución continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, identificar, medir, dar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como el cumplimiento de leyes, reglamentos y otras disposiciones legales. La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos de la Institución y del nivel global de riesgo que éste debe asumir compete al Consejo de Administración. El Consejo de Administración debe aprobar por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, así como la estructura de límites para los distintos tipos de riesgo. Asimismo, el Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos y en la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), la responsabilidad de implantar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas. El Comité de Riesgos puede autorizar excesos a los límites de exposición en caso de que la situación del entorno económico lo requiera, siempre y cuando no se contraponga a los lineamientos establecidos por las entidades corporativas enfocadas a control de riesgos, o se cuente con autorización expresa de las mismas. Dichas autorizaciones deberán formar parte de la información entregada al Consejo de Administración. De igual manera, la UAIR cuenta con políticas para informar y corregir las desviaciones a los límites establecidos, debiendo en este caso informar al Comité de Riesgos y al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. La medición de riesgo de mercado, liquidez, de crédito, operacional, legal, y tecnológico son consistentes con el ejercicio anterior.

58. (a) Riesgo de mercado La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos relacionados con fluctuaciones en las tasas de interés, tipos de cambio, precios de mercado, índices y otros factores de riesgo en los mercados de dinero, de cambios de divisas, y de productos derivados a los que se encuentra expuesto. Administración del riesgo de mercado en actividades de negociación- Las actividades de negociación de la Institución están orientadas a dar servicio a los clientes, para lo cual debe mantener posiciones en instrumentos financieros. Con el objeto de poder satisfacer la demanda de los clientes, se mantiene un inventario de instrumentos financieros y el acceso a la liquidez del mercado se mantiene mediante ofertas de compraventa a otros intermediarios. Aún cuando estas dos actividades constituyen operaciones por cuenta propia, son esenciales para brindar a la clientela acceso a los mercados y productos a precios competitivos. Adicionalmente, se mantienen posiciones de tesorería invertidas en el mercado de dinero para que los excedentes de efectivo generen el máximo rendimiento en los resultados de la Institución. En general, las posiciones de negociación se toman en mercados líquidos, que evitan costos elevados al momento de realizar las posiciones. El portafolio de instrumentos para negociación se valúa diariamente de acuerdo con los valores proporcionados por un proveedor de precios autorizado. La Institución aplica una serie de técnicas para evaluar y controlar los riesgos de mercado a los que está expuesto en sus diferentes actividades. El Comité de Riesgos de la Institución y el Consejo de Administración autorizan la estructura de límites para cada instrumento operado en los mercados. La estructura de límites contempla montos nocionales, de concentración, de sensibilidad y de valor en riesgo. El valor en riesgo (VaR), constituye un estimado de la pérdida de valor potencial, en función a un determinado nivel de confianza estadístico, que podría generarse por mantener una posición durante el período de tenencia, bajo condiciones normales de mercado. Dicha estimación se realiza mediante un sistema completo, que ha sido aprobada por el Comité de Riesgos y por el Consejo de Administración de la Institución. Diariamente se calcula el VaR para todos los instrumentos y portafolios en riesgo. Para el cálculo del VaR se utiliza la metodología de simulación histórica (con 400 días de muestra). La política de la Institución para el cálculo del VaR consiste en considerar un 99% de nivel de confianza, y un ponderador de 0.995n y un periodo de tenencia de 1 día. Para efectos de valuación a mercado de las posiciones, se tiene contratado al Proveedor Integral de Precios (PIP), quien determina los precios de los instrumentos con base en criterios técnicos, estadísticos y en modelos de valuación autorizados por la Comisión.

59. Durante el cuarto trimestre de 2017 los límites autorizados en pesos y la exposición promedio fueron como se muestra a continuación:

Producto VaR Promedio

4T 17 Límite de VaR* Mercado de dinero 0.349 20 Mesa de cambios 0.027 20

* Este límite de VaR es para el portafolio total de negociación con terceros. (b) Riesgo de liquidez Los riesgos de liquidez de la Institución se derivan de desfases en los flujos de las operaciones de captación, crédito y negociación como son: los pasivos a la vista, los vencimientos de depósitos a plazo, la disposición de líneas de crédito, la liquidación de operaciones con fines de negociación y gastos operativos. En la medida en que la Institución tenga la capacidad de obtener recursos de fuentes de fondeo alternas que tengan un costo aceptable, el riesgo de liquidez se reduce. Entre los elementos que intervienen en la estrategia aplicada en la gestión de la liquidez están: evaluar y prever los compromisos en efectivo, controlar las brechas de vencimientos de activos y pasivos, diversificar las fuentes de captación de fondos, establecer límites prudentes y garantizar el acceso inmediato a los activos líquidos. El riesgo de liquidez se monitorea y controla de manera agregada por moneda, mediante brechas de liquidez acumuladas y requerimientos mínimos de activos líquidos. Adicionalmente, y adaptándose a la regulación, la Institución efectúa el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), que permite comparar los activos líquidos contra los flujos netos de salida de efectivo dentro de los siguientes 30 días. A continuación se presentan las cifras promedio del tercer trimestre en millones de pesos: Descripción de los saldos promedios del cuarto trimestre de 2017

Activos Líquidos Computables 620 Flujo Neto de Salidas de Efectivo 642 Coeficiente de Cobertura de Liquidez 108.38% Nota 33

(c) Riesgo de crédito Las transacciones con clientes crean exposición a riesgo de crédito, que se refiere al grado de incertidumbre respecto a la solvencia de la contraparte o acreditado para cumplir con los compromisos derivados de una Operación Crediticia o de Intermediación.

60.

La Institución ha desarrollado políticas y procedimientos para administrar el nivel y la composición del riesgo de crédito de su portafolio. El objetivo del proceso de administración de riesgo de crédito es cuantificar y administrar el riesgo de crédito y reducir el riesgo de pérdida que pudiera resultar dado el incumplimiento de un cliente o contraparte ante los términos convenidos. La situación financiera de los clientes que componen la cartera de crédito se evalúa al menos de manera anual con base en la metodología definida por la Institución, realizando una revisión exhaustiva de las variables que pudieran impactar en los factores de riesgo de crédito, incluyendo operaciones con instrumentos financieros, derivados y cambios. Adicionalmente se realiza una calificación trimestral de dicha cartera con base en lo dispuesto en las Disposiciones con el objeto de determinar el riesgo de crédito implícito con cada contraparte y las reservas aplicables en cada caso. Los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente determinarán la estrategia a seguir con cada acreditado. Concentraciones de riesgo crediticio- La Institución tiene implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, ajustándose a la regulación establecida en las “Reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas, aplicables a instituciones de crédito”. Metodología para determinar las estimaciones preventivas para riesgos crediticios- Con el fin de identificar el grado de riesgo y la Pérdida Esperada asociada a cada acreditado, tanto bajo condiciones usuales de mercado como bajo condiciones extremas, la Institución se ajusta a las probabilidades de incumplimiento definidas en las Disposiciones. A continuación se presenta el monto de exposición en cartera de crédito y la pérdida esperada bajo condiciones extremas del mes de diciembre de 2017 y el promedio del Cuarto Trimestre de 2017 (información no auditada):

2017 Promedio 4T2016

Exposición 1,499 1,445 Pérdida esperada 76 72 Pérdida no esperada 123 118 (d) Riesgo operacional El Riesgo Operacional es un riesgo no discrecional que se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal.

61. Para dar cumplimiento a los preceptos en materia de riesgo operacional, la Institución ha implantado políticas y procedimientos que le permiten tener un adecuado proceso de gestión del mismo, siendo la política de “Tres Líneas de Defensa” la que señala que cada unidad de negocio es la primera que puede identificar, evaluar y buscar mitigar cualquier riesgo en sus procesos ya actividades; le sigue la UAIR como definición de las políticas de riesgos y el seguimiento a los riesgos identificados y la implementación de controles, y Auditoría Interna de cerciorarse la efectividad de los controles y hacer los señalamientos pertinentes. Adicionalmente, la institución aplica una metodología conocida como juicio experto, donde el responsable de cada unidad de negocio y el gestor de riesgo operacional de dicha unidad determinan los procesos clave y necesarios para cumplir con los objetivos. Se identifican los factores de riesgo asociados al proceso y se determinan controles que mitigan o eliminan dichos riesgos. Metodología empleada Para llevar a cabo el monitoreo del riesgo operativo, la UAIR cuenta con la siguiente herramienta: SIRO Sistema Integral del Riesgo operacional, es un sistema que permite capturar y dar

seguimiento a los eventos operacionales del Banco; así mismo, es utilizada para el análisis de datos de pérdidas por riesgo operacional y que son reportados al Comité de Riesgos, de manera mensual.

De manera recurrente durante el mes, el área de riesgos da seguimiento a las incidencias y

eventos de riesgo operacional para llevar el control del avance en las mejoras en los procesos, actividades y controles con el fin de disminuir el riesgo operacional y asegurar un correcto reporte a los órganos de gobierno de la Institución.

Al cierre del cuarto trimestre de 2017, la Institución ha integrado una base de datos de pérdidas por riesgo operacional que comprende el período de octubre - diciembre del 2017. Durante el trimestre, ocurrieron los siguientes eventos operacionales:

Mes Evento de pérdida por Riesgo Operacional Pérdida Neta

(miles)

oct-17 Cargo por no realizar el pago complemento del Impuesto Sobre la Renta, debido a un error operativo. 0.002

oct-17

Cargo por una actualización de la declaración complementaria al pagar la diferencia de impuestos, derivado del evento anterior. 0.001

oct-17 Multa, derivado de diversas observaciones de PLD 13.600

Total 13.603

62.

Riesgo legal Metodología empleada Para llevar a cabo el monitoreo del riesgo legal, la UAIR cuenta con las siguientes herramientas Reporte mensual del área Jurídica al Comité de Riesgos. Key Risk Indicators (KRI) con niveles de tolerancia en donde se busca dar cumplimiento a la

regulación así como llevar a cabo la medición de riesgos incluyendo los riesgos no discrecionales (legal y tecnológico).

Reporte de Monitoreo de Riesgo Legal. (e) Riesgo tecnológico Metodología empleada Con el fin de monitorear el riesgo tecnológico, la UAIR cuenta con las siguientes herramientas: Reporte de Fallas Generales en los sistemas: En este reporte se pretende medir de manera

diaria la falla de cada uno de los sistemas la Institución en horas críticas y no críticas, y para contar al final de cada mes con un promedio de fallas por sistema y por área. Asimismo, este reporte divide las fallas de sistemas en generales e individuales, lo que permite contar con alertas tempranas para mitigar posibles fallas en los sistemas de la Institución.

KRI con niveles de tolerancia: Con este reporte se busca dar cumplimiento a la regulación

así como llevar a cabo la medición de riesgos incluyendo los riesgos no discrecionales (legal y tecnológico).

32. Índice de capitalización (último reportado a Banxico) (Información y cifras no auditadas) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple, la Institución presenta un índice de capitalización que es superior al mínimo requerido por las autoridades y se detalla a continuación: 2017 2016 % % Capital neto / Capital requerido 2.52 1.49 Capital básico / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional 20.15 11.90 Capital neto / Activos en riesgo de crédito 25.53 13.69 Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional 20.15 11.90

63. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital neto utilizado para determinar el índice de capitalización se integra como sigue: 2017 2016 Capital básico: Capital contable sin obligaciones subordinadas y sin instrumentos de capitalización bancaria $ 573 $ 382 Capital complementario: Reservas preventivas computables como complementario - Total capital neto $ 573 $ 382

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los activos en riesgo de mercado, de crédito y operacional utilizados para la determinación de los requerimientos de capital se integran como sigue: 2017 2016

Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento de capital (8%)

Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento de capital (8%)

Riesgos de mercado: Operaciones con tasa nominal y sobretasa en moneda nacional $ 211 $ 17 $ 249 $ 20 Operaciones con tasa nominal en moneda extranjera 7 - - - Operaciones con divisas 8 1 12 1

$ 226 $ 18 $ 261 $ 21

Riesgos de crédito: Por depósitos y préstamos $ 1,365 $ 109 $ 2,160 $ 173 Por avales y líneas de crédito otorgadas y bursatilizaciones - - - - Por acciones permanentes y otros activos 679 54 485 39 Por operaciones con personas relacionadas 203 16 144 11

2,247 179 2,789 223 Riesgo operacional 373 30 157 12

Total activos en riesgo $ 2,846 $ 227 $ 3,207 $ 256

64. 2017 2016

Activos

ponderados

por riesgo

Requerimiento

de capital

Activos

ponderados

por riesgo

Requerimiento

de capital

Riesgo de mercado $ 226 $ 18 $ 261 $ 21

Riesgo de crédito 2,247 179 2,789 223

Riesgo operacional 373 30 157 12

$ 2,846 $ 227 $ 3,207 $ 256

Los aspectos sujetos a riesgo de crédito se integran de la siguiente manera:

2017

Saldo

insoluto

Genéricas no computables

en capital complementario Específicas

Sujetos a riesgo

Activos convertidos y ponderados

Requerimiento de capital

Grupo I Ponderación 0% $ 156 $ - $ - $ 156 $ - $ - Grupo III Ponderación 20% 66 - - 66 13 1 Grupo IV Ponderación 0% 97 - - 97 - - Grupo VI Ponderación 100% 6 - - 6 6 - Grupo VII Ponderación 20% 35 - - 35 7 1 Ponderación 115% Ponderación 150% 83 - - 83 124 10 Ponderación 100% 2,132 - 35 2,097 2,097 167

Total $ 2,575 $ - $ 35 $ 2,540 $ 2,247 $ 179

2016

Saldo

insoluto

Genéricas no computables

en capital complementario Específicas Sujetos a riesgo

Activos

convertidos y ponderados

Requerimiento de capital

Grupo I Ponderación 0% $ 134 $ - $ - $ 134 $ - $ - Grupo III

Ponderación 20% 46 - - 46 9 1 Grupo IV Ponderación 0% 31 - - 31 - -

Grupo VII Ponderación 20% 46 - - 46 9 1 Ponderación 115% 174 - 31 143 165 13

Ponderación 150% 244 - - 244 366 29 Ponderación 100% 2,277 - 37 2,240 2,240 179

Total $ 2,952 $ - $ 68 $ 2,884 $ 2,789 $ 223

La UAIR de la Institución, diariamente se encarga de monitorear y verificar que las operaciones realizadas, cumplan con la metodología y políticas que se tienen establecidas, observando la suficiencia del capital respecto de los mínimos requeridos por las autoridades regulatorias.

65. En caso de presentarse situaciones que indiquen alguna desviación a los lineamientos establecidos por la Institución sobre la suficiencia del capital, la UAIR es la encargada de informarlos directamente al Comité de Riesgos y éste a su vez al Consejo de Administración. 33. Coeficiente de Cobertura de Liquidez (Información y cifras no auditadas) La presente nota se da en cumplimiento del Anexo 5 de las “Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple”, reglas conocidas como Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL). A continuación se incluye el resultado del CCL del cuarto trimestre de 2017: Importe sin

ponderar

(promedio)

Importe

ponderado

(promedio)

Activos líquidos computables

Total de activos líquidos computables N/A 619.87

Salida de efectivo

Financiamiento minorista no garantizado 95.40 9.54

Financiamiento estable 0 0

Financiamiento menos estable 95.40 9.54

Financiamiento mayorista no garantizado 1,208.27 787.34

Depósitos operacionales 0 0

Depósitos no operacionales 1,208.27 787.34

Salida de efectivo:

Deuda no garantizada 0 0

Financiamiento mayoristas garantizado N/A 0.16

Requerimientos adicionales 551.51 114.07

Salidas relacionadas a instrumentos financieros

derivados y otros requerimientos de garantía 86.66 86.66

Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de

instrumentos de deuda 0 0

Líneas de crédito y liquidez 464.85 27.41

Otras obligaciones de financiamiento contractuales 0 0

Otras obligaciones de financiamiento contingentes 0 0

Total salida de efectivo N/A 911.11

66. Importe sin

ponderar

(promedio)

Importe

ponderado

(promedio)

Entradas de efectivo

Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 133.86 0.06

Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 395.95 195.16

Otras entradas de efectivo 78.68 78.68

Total de entradas de efectivo 608.45 273.89

Total de activos líquidos computables N/A 619.87

Total neto de salidas de efectivo N/A 642.36

Coeficiente de cobertura de liquidez N/A 108.38

Resultados, cambios y evolución de los Componentes del Coeficiente de Cobertura de Liquidez La Institución revela a través de esta nota, la información relativa al CCL que se reporta mensualmente a Banxico. a) El cuadro anterior contiene cifras promedio construidas con los balances diarios del

trimestre comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2017, por lo que se consideran 92 días naturales. Adicionalmente con los CCL utilizados para la clasificación de los escenarios según la regulación el promedio del trimestre es de 108.38

b) El modelo de negocio de la Institución se enfoca en la inversión de activos bancarios

productivos fondeados con instrumentos de captación, que en el caso de la Institución comprenden la emisión de pagarés adquiridos por otras instituciones de crédito y por personas físicas, préstamos con banca de desarrollo, así como depósitos de exigibilidad inmediata.

Derivado de la entrada en vigor de la nueva regulación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, Investa Bank pasó de ser evaluado y clasificado en los diferentes escenarios del CCL utilizando únicamente la estimación del cierre de cada mes a contabilizar la observación mínima del mes y acumular las desviaciones que se encuentren por debajo del 80% requerido para ubicarse en Escenario I. Investa Bank ya reportaba el CCL de manera diaria con fines informativos y de estimaciones previas; sin embargo, a partir de enero 2018 el cálculo diario tiene validez oficial y es utilizado para clasificar a esta institución bajo nuevas reglas. Durante los meses de diciembre de 2017 y enero de 2018, Investa Bank reportó en cada uno de los días una estimación de CCL superior al 100%, por lo que se ha cumplido con el 80% mínima para ser catalogado como institución en Escenario I. En lo transcurrido del mes de febrero, se sigue la misma tendencia en estimaciones superiores al 100%.

67. Asimismo el modelo de negocio de la Institución incluye la colocación de créditos con medianas empresas a diversos plazos. En cuanto a las inversiones de Tesorería, éstas se mantienen principalmente en títulos gubernamentales, que computan en su totalidad como activos líquidos. Lo anterior permitió a la Institución reportar en diciembre 2017 un CCL 108.38%, que fue superior al 88.43% del saldo final del trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2017; no obstante, durante el período en algunas ocasiones los límites diarios estuvieron por debajo de los límites establecidos por la normatividad, derivado de los ajustes realizados durante este lapso. El CCL es mayor al 80% requerido por la Comisión. El cambio positivo fue el efecto combinado de contar con menores salidas de efectivo, el Banco continuó requiriendo recursos como fuentes de financiamiento, por la necesidad de cubrir los recursos que destinó para el otorgamiento del crédito, como parte de una expansión en la actividad bancaria de la Institución. c) Los principales cambios en los componentes dentro del cuarto trimestre de 2017 se

detallan a continuación: En el cuarto trimestre se observó un aumento en la disponibilidad de activos líquidos debido a que las inversiones en valores mostraron dicho aumento de $39.5 millones en el saldo (variaciones trimestrales finales), y se compone de la siguiente manera 100% Cetes que se consideran activos líquidos de nivel 1. Adicional a las inversiones en valores, se mantiene el depósito de regulación monetaria con Banxico. Los pasivos que representan salidas de efectivo ponderadas tuvieron una disminución de $467 millones (saldos finales), variación observada básicamente en líneas de crédito y PRLV. d) Como se mencionó anteriormente, los activos líquidos computables siguen siendo

representados prácticamente en su totalidad por instrumentos financieros emitidos por el Gobierno Federal, que se consideran líquidos en el mercado secundario.

e) Concentración de las Fuentes de Financiamiento Las fuentes de financiamiento de la Institución se componen de la siguiente manera: (cifras finales al 31 de diciembre de 2017): Depósitos de exigibilidad inmediata 24.2% PRLV con instituciones de crédito 39.5% PRLV con empresas Comerciales 2.6% PRLV con personas físicas 26.9% Préstamos Banca de Desarrollo 6.8%

68. La diversificación en las fuentes de captación ha permitido a la Institución mantener un adecuado nivel de concentración, en lo que respecta a las salidas de efectivo reportadas en el CCL. f) Exposiciones en Instrumentos Financieros Derivados Al 31 de diciembre 2017, la Institución cuenta con dos forwards de venta por un monto nocional de $5.5 millones de dólares con fechas de vencimiento de $1.5 al 22 de enero 2018 y $4 al 20 de marzo 2018. g) Descalce en Divisas La posición en moneda extranjera, la cual determina el calce de divisas, es controlado a través del monitoreo diario y el cual se expresa en el reporte denominado ACLME y en el reporte de posición en moneda extranjera, que se envían a Banxico. Las operaciones en monedas extranjeras se cubren, ya sea a través de pasivos, colocación de créditos y con la posición que se mantiene en depósitos en moneda extranjera. La Administración considera que los controles implementados por la Institución son adecuados y cumplen con los límites definidos en la regulación. h) Grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo El manejo de la liquidez de la Institución está totalmente centralizado y es único, dado que no cuenta con subsidiarias ni sucursales. Sin embargo, la administración de la liquidez de la Institución está estrechamente relacionada con los productos con los que opera, los clientes que atiende, la regulación que debe cumplir y la toma de decisiones que la Administración lleva a cabo en función a la estrategia de negocios. i) Flujos de efectivo de salida y entrada que no se capturan en el presente marco Al cierre de diciembre de 2017, la Institución no presentó flujos de salida y entrada fuera de los reportados en el CCL. Información Cuantitativa: a) Límites de Concentración La Institución lleva un control estricto en apego a la regulación y a sus políticas internas, descritas en sus manuales, mismo que fue aprobado por el Consejo de Administración. Tratándose de los indicadores en la concentración de sus principales fuentes de financiamiento así como el agregado de sus principales clientes en cuanto a la captación tradicional, éstos se encuentran dentro de los límites permitidos y se considera que no representan un factor de riesgo para la Institución.

69. b) Exposición al Riesgo de Liquidez Debido a que los activos líquidos (Inversiones en Valores) que mantiene la Institución son de nivel 1 y son de inmediata realización, la entidad cuenta con la capacidad de cubrir sus obligaciones ya sea a través de las entradas de efectivo y de dichos activos líquidos, a través de la renovación de pasivos o nueva contratación de los mismos en condiciones normales. Cabe hacer mención que el Banco cuenta con una sana diversificación de fuentes de financiamiento. c) Brechas de Liquidez La brecha de liquidez que es analizada en el Comité de Riesgos de la Institución, tiene como objetivo anticipar dificultades de liquidez, mediante la estimación y uso de fondos, analizando la diferencia en los vencimientos de los renglones del balance. Los saldos de activos y pasivos se expresan a valor razonable. Se busca que las brechas de liquidez sean positivas en el corto plazo, lo que implica fortaleza que tiene la Institución para cubrir sus compromisos con recursos propios y no depender del mercado para hacer frente a sus obligaciones. Las brechas de liquidez de la Institución se muestran a continuación al 31 de diciembre (información más actualizada al que solicita la regulación (trimestre anterior), y que es el siguiente:

Activo 1-7 días 8-30 días 31-90 días

91-180

días

181-360

días

Mayor a

360 días Total

Disponibilidades $ 318 $ 318

Inversiones en valores 524 524 Cartera de crédito vigente 124 241 322 84 147 498 1,416 Créditos comerciales 124 241 322 84 147 498 1,416

Actividad empresarial o comercial 113 233 265 66 117 408 1,202 Entidades financieras 11 8 57 18 30 90 214

Créditos de consumo -

Cartera de crédito vencida - - 50 14 18 - 82 Créditos comerciales - - 50 14 18 - 82

Actividad empresarial o comercial - - 50 14 18 - 82 Créditos al consumo Total de cartera de crédito 124 241 372 98 165 498 1,498

(-) menos Estimación preventiva para riesgos crediticios 3 25 8 7 10 24 77

Total de cartera de crédito (neto) 121 216 364 91 155 474 1,421

Otras cuentas por cobrar (neto) 319 - - - - 44 363

Bienes adjudicados 46 - - - - - 46 Mobiliario y equipo (neto) - - - - - 202 202 Inversiones permanentes - - - - - 93 93

Impuestos y PTU diferidos (neto) - - - - - 176 176 Otros activos - - - - - 344 344 Cargos diferidos, pagos anticipo

e intangibles - - - - - 344 344

Total de activo $ 804 $ 216 $ 364 $ 91 $ 155 $ 1,857 $ 3,487

70.

Pasivo y capital 1-7 días 8-30 días 31-90 días 91-180

días 181-360

días Mayor a 360 días Total

Capital tradicional Depósitos de exigibilidad inmediata $ 586 $ - $ - $ - $ - $ - $ 586

Depositos a plazo del publico en general 36 43 50 108 196 280 713 Mercado de dinero - 149 319 490 - - 958 Prestamos interbancarios y de otros

organismos - - - - - - - De exigibilidad inmediata - - - - - - - De corto plazo 25 57 6 - - - 88

De largo plazo - - - - - 76 76 Acreedores por reporto - - - - - - - Derivados con fines de negociación 3 - - - - - 3

Otras cuentas por pagar - Acreedores por liquidación de operación 317 - - - - - 317 Acreedores diversos y otras cuentas

por pagar 4 - - 16 - 29 49 Impuestos y PTU Diferidos (Neto) - - - - - - - Créditos diferidos y cobros anticipados - - - 6 - - 6

Total pasivo $ 971 $ 249 $ 375 $ 620 $ 196 $ 385 $ 2,796

Capital contribuido Capital social - - - - - 734 734

Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno - - - - - 478 478

Capital ganado Reservas de capital - - - - - 12 12 Resultado de ejercicios anteriores - - - - - ( 332) ( 332)

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - - - - - - - Efecto acumulado por conversión - - - - - - -

Remediación por beneficios definidos a los empleados - - - - - - - Resultado neto - - - - - ( 201) ( 201)

Total de capital contable - - - - - 691 691

Total de pasivo y capital contable $ 971 $ 249 $ 375 $ 620 $ 196 $ 1,076 $ 3,487

Información Cualitativa: a) Gestión del Riesgo de Liquidez El órgano responsable del manejo de la liquidez de la Institución es el Consejo de Administración, quien a su vez delega al Comité de Activos y Pasivos la administración de la liquidez, mientras que la UAIR monitorea el cumplimiento de los límites que han sido establecidos en conjunto con dicho Comité. Para gestionar el riesgo de liquidez, Investa Bank lleva a cabo las siguientes acciones: Medir, evaluar y dar seguimiento al riesgo ocasionado por diferencias entre los flujos de

efectivo proyectados en distintas fechas, considerando activos y pasivos. Evaluar la diversificación de las fuentes de financiamiento. Cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a

descuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.

71. Estimar la pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros

en condiciones normales. Asegurar que los modelos utilizados estén adecuadamente calibrados. Calcular pérdidas potenciales bajo distintos escenarios, incluyendo escenarios extremos. Contar con un Plan de Contingencia de Liquidez. En caso de una emergencia de financiación, se convocará una reunión, compuesto por miembros del Comité de Activos y Pasivos, además del Operador de Mercado de Dinero y el Tesorero, el Director General Adjunto de Control Financiero o el Director General. El Comité para la Crisis de Financiamiento informará al Comité de Activos y Pasivos el plan de financiamiento y el impacto de la estrategia implementada. b) Estrategia de Financiamiento La responsabilidad táctica de la liquidez de la Institución se depositará en el personal de Mercados Financieros (Tesorería), quien implementará la estrategia. El Comité tendrá la autoridad para implementar el plan de financiamiento adecuado, con base a la lectura de la información disponible. La estrategia de financiamiento se basa en la obtención de recursos de fuentes de fondeo alternas que tengan un costo aceptable, y que permita una reducción en el riesgo de liquidez. La Administración de la Institución estará en continua búsqueda de financiamiento al costo más bajo posible, en el entendido que la Tesorería tendrá la responsabilidad de buscar fuentes alternas de recursos a través de operaciones de reporto o del mercado de mayoreo. c) Técnicas de Mitigación del Riesgo de Liquidez De acuerdo con los procesos de administración de riesgos, la Institución maneja un perfil conservador, por lo que se garantiza que la materialización de los riesgos no ponga en peligro la liquidez de la Institución. Dentro de los análisis de liquidez (Brechas de liquidez) que se realizan se verifica que en el acumulado, para cada banda, el diferencial entre los activos y los pasivos se encuentre en niveles razonables con respecto al capital básico de la Institución. d) Pruebas de Estrés de Liquidez El modelo de negocio de la Institución está enfocado principalmente al otorgamiento de créditos de corto plazo, por lo que el descalce entre activos y pasivos se encuentra en nivel razonables, por debajo del nivel de capital de la Institución.

72. Basado en lo anterior, se realizan diferentes escenarios de estrés para determinar las pérdidas potenciales que se pueden presentar en el valor de los activos por una venta forzosa, con el objetivo de determinar los posibles impactos que puede tener ésta pérdida de valor en la liquidez de la institución. Asimismo, con el fin de complementar el análisis de liquidez, la UAIR analiza la pérdida potencial en un escenario al 99% de confianza basado en los datos históricos de los últimos tres años de tasas de interés y tomando en consideración el máximo descalce en las bandas. Dicho indicador se contrasta con el nivel de capital de la institución. e) Planes de Financiamiento Contingente La Institución ha desarrollado un plan de contingencia de liquidez, que establece procedimientos a llevar a cabo en caso de una crisis. Los planes de financiamiento contingente se definen dependiendo el tipo de crisis: Crisis Moderada de una entidad especifica. La dificultad se limita a una o dos instituciones en el mercado mexicano y no es subproducto de la adversidad en Investa Bank. En este caso, la Mesa de Dinero debe considerar la obtención de fondos a largo plazo, ya sea del mercado o de las líneas de crédito disponibles. Crisis Severa que afecte Investa Bank. Los planes de contingencia como éste, debe aplicarse a todos los niveles. Se puede esperar que las noticias de dificultad se diseminen, disminuyendo la liquidez de Investa Bank e incrementando la importancia de la comunicación externa. Se pondrá énfasis en la autosuficiencia en este último ejercicio, enfocándose en los fondos garantizados por Banxico como estrategia predominante. Crisis de Mercados locales. En este escenario, se espera que las tasas de interés aumenten de manera dramática debido a las fluctuaciones en los mercados de divisas y de renta fija. Se debe implementar el monitoreo cercano de ciertos indicadores seleccionados por el Comité de Riesgos. Asimismo, se deben considerar acciones apropiadas, en caso de que se desarrolle una crisis en la industria. Amplia crisis en la industria. Este escenario arroja dificultades de financiamiento sobre la totalidad de las instituciones financieras y crea perturbaciones en los mercados financieros. Se asume que las autoridades reguladoras serán particularmente agresivas en prestar apoyo al sistema en este caso, haciendo que el Banco Central pida un préstamo a la fuente principal de financiamiento sustituta. Se asume una erosión en los depósitos principales. El Plan de Contingencia que se incluye en los manuales de la Institución, señala que ante crisis potenciales que se lleguen a presentar, se activarían diferentes actividades como las que se mencionan a continuación:

73. 1. Monitorear los Indicadores, los cuales podrían revelar una pérdida de confianza en la

empresa y determinar si alguna erosión es suficientemente relevante como para tomar medidas correctivas.

2. Evaluar las pérdidas de financiamiento actual y potencial, dadas las condiciones del mercado y del Balance General.

3. Determinar qué acciones inmediatas de largo plazo deben iniciarse, monitorear la eficacia de estas respuestas incrementando o disminuyendo su aplicación, según sea necesario.

4. Establecer comunicación con el público interno y externo apropiado, y tratar de mejorar la imagen pública de la organización lo antes posible.

Realizar una planificación para regresar a los patrones regulares de financiamiento, una vez que haya pasado la crisis. 34. Revelación de información relativa a la razón de apalancamiento

74. 35. Calificaciones Al 31 de diciembre de 2017, la Institución mantiene las siguientes calificaciones: Standard & Poor’s Verum Escala nacional: Corto plazo mxA-2 2/M Largo plazo MxBBB+ BBB+/M Fortaleza financiera perspectiva En desarrollo En observación Fecha de publicación 17-Noviembre-2017 16-Mayo-2017

INVESTA BANK, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE … · Institución de Banca Múltiple Opinión...

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