Invest Msc rus Q4 2014 3 sborka new A4

ОБЗОР

ИТОГИ ГОДА2014

РЫНОКИНВЕСТИЦИЙ

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ | ИТОГИ ГОДА | 2014

инвестировано в объекты коммерческой недвижимости России в 2014 г.

Чистый отток капитала Динамика объемов инвестиций

Иностранные инвесторы Российские инвесторы

ДИНАМИКА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИЙ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СЕГМЕНТА

ДИНАМИКА ИНВЕСТИЦИЙ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ И ЧИСТОГО ОТТОКА КАПИТАЛА ИЗ СТРАНЫ*

По итогам 2014 г. чистый отток капитала из страны достиг рекордного в истории современной России значения, превысив показатель 2008 г. почти на

ДИНАМИКА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СТРАНЫ ПРОИСХОЖДЕНИЯ ИНВЕСТОРА

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015П

Торговая недвижимость Гостиничная недвижимость Складская недвижимость Офисная недвижимость Другое

Рынок коммерческой недвижимости сегодня находится под давлением ряда негативных факторов, что в значительной степени отражается на настроении всех его участников

РЫН

ОК

ИН

ВЕСТ

ИЦ

ИЙ

$20млрд

11,4%

-160

-120

-80

-40

0

40

80

120млрд $млрд $

млрд $

43,7

87,8

-57,5

-30,8

-81,4

-53,9 -61

-151,5-133,6

0

2468

10

2014201320122011201020092008

2009 2010 2011 2012 2013 2014

17% 22% 34% 29% 14% 43%

Несмотря на сокращение количества сделок с участием иностранного капитала, их доля за счет активности единичных игроков увеличилась до $

Ослабление российского рубля по отношению к USD и EUR составило 41% и 27% соответственно*

Инфляция в РФ по итогам 2014 г.

27%41

%

По сравнению с 2013 г. объём инвестиций в недвижимость сократился на

В 2014 г. цена на нефть марки Brent упала до минимального за 10 лет значения*

$ 56,3 за баррель

53%

20072006

Источник: Knight Frank Research, 2015

* По данным ЦБ РФ

$3,7млрд

43%

* декабрь 2014

* декабрь 2014

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ | ИТОГИ ГОДА | 2014

Интерес арендаторов сместился в сторону офисных объектов, собственники которых могут предложить ставки аренды, номинированные в российских рублях

Объем инвестиций в объекты офисной недвижимости, млрд $

Рост ВВП, %

млрд $

0

1

2

3

4

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

%

ДИНАМИКА РОСТА ВВП И ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБЪЕКТЫ ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ

4 400–5 500 $/м2

3 000–5 000 $/м2

29,6% 15,3% Класс A

Класс A

Класс B

Класс B

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ДЕЛОВЫМ РАЙОНАМ МОСКВЫ

Средний размер сделки по покупке офисной недвижимости составил $105 млн, что сопоставимо с уровнем 2009 г.

Пересмотр ключевой ставки ЦБ, ухудшение инвестиционного климата и возросшие риски скорректировали ставку капи-тализации в сторону повышения

10%

8%

7%6%

4% 4% 4% 4%

Москва Бухарест Дубаи Варшава Лондон Сингапур Токио

СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ В ПРЕМИАЛЬНЫХ ОФИСНЫХ ЦЕНТРАХ МИРОВЫХ СТОЛИЦ

Нью-ЙоркОФ

ИСН

АЯ

НЕД

ВИЖ

ИМ

ОСТ

Ь Валютные колебания и санкционные ограничения заставили ряд компаний

УРОВЕНЬ ВАКАНТНЫХ ПЛОЩАДЕЙ

ЦЕНА ПРОДАЖИ

СТАВКА КАПИТАЛИЗАЦИИ

пересмотреть планы развития в России: одни объявили о сокращениях персонала, а другие покинули российский рынок

10%

Ставка аренды

$/м²/год (triple net)

руб./м²/год (triple net)

600–80022 000–32 500

$₽

Центральный деловой район (Садовое кольцо)

Кремлевская зона

Ленинградское направление

Белорусский деловой район

Москва-Сити

Павелецкий деловой район

Юго-Западное направление

850–1 000$

600–80022 000–32 500

$₽450–

65014 000–23 500

$₽

540–75033 000–35 500

$₽

550–75020 000–30 500

$₽ 700–

850$500–750$


В связи с тем, что ряд компаний в 2014 г. объявил об уходе с российского рынка, а многие пересмотрели планы дальнейшего развития, включающие закрытие нерентабельных магазинов, уровень вакантных помещений в торговых центрах увеличился до 6%

млн912


УСЛОВИЯ АРЕНДЫ В ТОРГОВЫХ ЦЕНТРАХ МОСКВЫ

СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ В ПРЕМИАЛЬНЫХ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРАХ МИРОВЫХ СТОЛИЦ

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБЪЕКТЫ ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ И ИНДЕКС УВЕРЕННОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЯ

10,5

0%

6,00

%

6,00

%

5,00

%

4,50

%

4,75

%

Мос

ква

Варш

ава

Лон

дон

Синг

апур

Нью

-Йор

к

Пар

иж

Спад покупательской активности наблюдается в сегментах «Одежда» и «Обувь», в то время как в гипермаркетах, супермаркетах и DIY-магазинах снижение активности не отмечено

ТОРГОВАЯНЕДВИЖИМОСТЬ

В 2014 г. в объекты торговой недвижимости было инвестировано порядка $912 млн, что на 70 % ниже, чем в 2013 г.

На фоне рекордно высокого прироста предложения торговых площадей темп роста оборота розничной торговли по итогам 2014 г. снизился на

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Инвестиции в торговую недвижиомость Индекс уверенности потребителя (ИУП*)

0

1

2

3

4

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0%

млрд $

6%

1,5%


10,5%

Городской гипермаркет$200–350; 2–4%

Гипермаркет $100–250; 1,5–4%

Аксессуары$2 200–4 000; 11–14%

Бытовая техника$150–350; 2,5–5%

Спортивные товары$150–300; 4–8%

Детские товары$200–400; 8–12%

Операторы галереипрофиля «одежда»$600–2 200; 8–16%

Операторы галереи профиля «обувь»$900–2 500; 10–16%

Супермаркет$250–900; 3–6%

Развлекательный центр$200–400; 8–12%

DIY$200–350; 4–6%

Кинотеатр$150–250; 7–12%

* ИУП – индикатор, разработанный для измерения потребительской уверенности, определенной как степень оптимизма относительно состояния экономики, который население выражает через свое потребление и сбереженияОпределяется на основе ежеквартальных опросов Росстата во всех субъектах РФ, измеряется как относительный показатель количества положительных и отрицательных ответов из общего количества

* Базовая арендная ставка, $/м2/год; доля, взимаемая с оборота, %


млрд $

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014



85%

9,2%

12%

Объём инвестиций в складскую недвижимость в 2014 г. снизился почти на 85%, достигнув минимального уровня после 2009 г.

Заявляемая ставка аренды,руб./м2/год

Уровень вакантных площадей

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБЪЕКТЫ СКЛАДСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ

СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ НА СКЛАДСКИЕ ОБЪЕКТЫ В ЕВРОПЕ

СЕВЕР

СЕВЕРО-ЗАПАД

МКАД

СЕВЕРО-ВОСТОК

ВОСТОК

ЗАПАД

ЮГО-ЗАПАД

ЮГО-ВОСТОК

ЮГ

Москва

>20%4 500–5 000

0–5%4 500–5 000

0–5%3 200–4 000

10–20%3 500–4 400

>20%4 500–5 000

0–5%6 000–6 500

0–5%6 000–7 000

5–10%5 000–5 500

0–5%6 000–6 500

СКЛ

АД

СКА

Я Н

ЕДВИ

ЖИ

МО

СТЬ ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ СТАВОК АРЕНДЫ И УРОВЕНЬ ВАКАНТНЫХ ПЛОЩАДЕЙ В ОБЪЕКТАХ СКЛАДСКОЙ

НЕДВИЖИМОСТИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ НАПРАВЛЕНИЯ

Операторы розничной торговли и дистрибьюторы, являющиеся основными потребителями качественных складских площадей, сегодня на фоне высокой неопределенности пересматривают планы развития

Переход на ставки аренды, номинированныев российских рублях,может еще сильнее ограничить присутствие иностранных инвесторов на рынке складской недвижимости

ЛондонЖеневаГамбургОслоАмстердамХельсинкиВаршаваЛиссабонБухарестМосква

5,25%6,00%

6,25%6,25%

6,75%7,00%

7,50%9,25%

10,00%

12,00%


© Knight Frank LLP 2015 - Этот отчет является публикацией обобщенного характера. Материал подготовлен с применением высоких профессиональных стандартов, однако информация, аналитика и прогнозы, приведенные в данном отчете, не являются основанием для привлечения к юридической ответственности компании Knight Frank в отношении убытков третьих лиц вследствие использования результатов отчета. Публикация данных из отчета, целиком или частично, возможна только с упоминанием Knight Frank как источника данных.

МОСКВА115054, ул. Валовая, д. 26БЦ Lighthouse

+7 (495) 981 0000

KnightFrank.ru

Профессиональные услуги

Поиск земельных участков Маркетинговые исследования Стратегический консалтинг Сдача в аренду | продажа Представление интересов арендаторов | покупателей Комплексное управление Инвестиционные продажи Оценка

ВСЯ НЕДВИЖИМОСТЬ КРАСНОЙ НИТЬЮ

ОФ

ИСН

АЯ

ЖИЛАЯГОРОДСКАЯЗАГОРОДНАЯЗАРУБЕЖНАЯ

ТОРГОВАЯТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫSTREET RETAIL

СКЛАДСКАЯИ ИНДУСТРИАЛЬНАЯ

Invest Msc rus Q4 2014 3 sborka new A4

Documents

Transcript of Invest Msc rus Q4 2014 3 sborka new A4