Instrumentos FinancierosGrupo 08

Instrumentos Financieros

Cualquier contrato que dé lugar a un activo

financiero en una entidad.• y para la contraparte:– un pasivo financiero.

– un instrumento de patrimonio

Un Activo financiero es cualquier activo que sea:

a) Disponible (Efectivo)b) Inversionesc) Deudores (No importa la

clase)

Un Pasivo Financiero es cualquier pasivo susceptible de cancelar en Efectivo, Instrumentos de Patrimonio, incluso en futuros ingresos:

1. Obligaciones Financieras2. Proveedores3. Cuentas por Pagar4. Otros Pasivos

Un Instrumento de Patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos:

I. Acciones Comunes u OrdinariasII. Acciones Preferentes (No

Reembolsables)III. Cuotas o Partes de Interés Social

Un Instrumento Financiero Derivado es aquel que se utiliza para:

1. Cobertura: Para protegerse contra fluctuaciones de precios, tasas de interés, tipo de cambio. El objetivo es mantener el valor real en el tiempo

2. Especulación: Obtener beneficio por expectativa variación precios

Medición a. Cuando se reconocen

por primera vez, los instrumentos financieros se miden a su precio de transacción

b. Luego del reconocimiento inicial, se aplica un modelo de costo amortizado

c. O se puede medir a un valor razonable

Reconocimientoa. Para que se reconozca un activo

financiero o un pasivo financiero, la sección 11 exige sólo sea reconocido cuando la entidad se convierta en una parte de las cláusulas contractuales del instrumento

Para financiar la construcción de un nuevo edificio de oficinas, una entidad toma un préstamo de un banco. Según lo establecido en los términos y condiciones del acuerdo de préstamo, la entidad se compromete a recibir un préstamo del banco en doce cuotas mensuales, consecutivas y del mismo valor. La entidad tiene una obligación contractual de reembolsar el préstamo a los tres años de recibida la ultima cuota por parte del banco. El prestamos genera un interés a una tasa fija anual del 5 por ciento. El compromiso de préstamo no puede liquidarse por el importe neto en efectivo. En todo momento el compromiso ha cumplido las condiciones establecido en el párrafo 11.9

Ejemplo: Compromiso de recibir un préstamo

CODICIONES QUE SE CUMPLE EN LA SECCION 11.9 NIIF PYMES

a)Los rendimientos para los tenedores son (i) un importe fijo; (ii) una tasa fija de rendimiento sobre la vida del instrumento;

b) No hay cláusulas contractuales que, por sus condiciones, pudieran dar lugar a que el tenedor pierda el importe principal y cualquier interés atribuible al periodo corriente o a periodos anteriores

c) Las cláusulas contractuales que permitan al emisor (el deudor) pagaranticipadamente un instrumento de deuda o permitan que el tenedor (elacreedor) lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento no están supeditadas a sucesos futuros.

CONDICIONES DEL PARRAFO 11.8 PARA CONTABILIZAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO

11.8 Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como instrumentos financieros básicos de acuerdo con lo establecido en la Sección 11:

(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o pagar) que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.

(c) Un compromiso de recibir un préstamo que:

(i) no pueda liquidarse por el importe neto en efectivo, y

(ii) cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.

• Parla a empresa seria un instrumento que le puede obtener liquidez para crear un nuevo edificio

• Lo cual es un pasivo que tiene que pagarlo a lo tres años después de recibir la ultima cuota por parte del banco

• Compromiso de dar el dinero en doce cuotas del mismo valor

• Ganando un interés del 5% anual

Ejemplo: Cumplimiento de las condiciones del párrafo 11.9

La entidad A le debe (es decir, tiene la obligación contractual de pagar) 10.000 u.m. a la entidad B, por mercadería que le compro a crédito de 30 días, el 30 de diciembre de 20X0

Derivados

Derivados

Derivados Implícitos

• Su valor cambia• No requiere una

inversión Inicial neta• Se liquidara en una

fecha futura

Es un componente de un Instrumento financiero

combinado

Ejemplos de Derivados:

Contrato de intercambio a término de moneda extranjera

• Contrato de intercambio a término de materia prima cotizada

• Contrato de intercambio a término de patrimonio

• Contratos a término de tasa de interés ligados a deuda estatal (instrumentos a plazo del tesoro)

• Futuros en moneda extranjera

• Futuros de materia prima cotizada

• Futuros de tasa de interés ligados a deuda estatal (futuros del tesoro)

• Permuta de tasas de interés• Permuta financiera de diferencias de cambio (también denominada permuta

financiera de distintos tipos de monedas o permuta financiera de divisas)

• Permuta financiera de materia prima cotizada

• Permuta financiera de instrumentos de patrimonio

• Permuta financiera de créditos

• Permuta financiera de rendimientos totales

• Opción sobre bonos del tesoro comprada o emitida (de compra o venta)

• Opción sobre divisas comprada o emitida (de compra o venta)

• Opción sobre materia prima cotizada comprada o emitida (de compra o venta)

• Opción sobre acciones comprada o emitida (de compra o venta)

Empresa

Subyacente: Es el activo sobre el cual se emitenUna opciónUnos futurosUn swapOtros derivados

crecer

Activo

Bolsa de Valores

Derivado

EJERCICIO La entidad A le debe a la entidad B 950 u.m. en concepto de 95 elementos adquiridos a crédito por un precio unitario de 10 u.m. a la entidad B. La entidad B tiene una oferta especial:10% de descuento en todos los productos adquiridos durante el año de la oferta, siempre que se compren en ese año mas de 99 artículos. La entidad A compra 5 artículos mas y, por lo tanto , el importe total de cuentas por pagar asciende a 900 u.m.

ESQUEMA +5 elementos mas

10% dsc.por mas

de 99 artículos Entidad A contrato Entidad B

95 art*10 u.m

100 art*9 u.m

900 u.m importe total

cuentas por pagar (instrumento financiero)

¿Qué es un importe

fijo? Un precio

que no cambia

durante la vida de un instrument

o o contrato.

¿Qué es una

clausula contractual

? "Cualquier disposición que forma

parte de un contrato"