INSTRUMENTOS DE INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DEL ICO

Zaragoza, 27 de junio de 2012

� El ICO: Funcionamiento de las Líneas de Mediación

� Actividad Global ICO 2011

� Líneas ICO 2012

� El ICO: Funcionamiento de las Líneas de Mediación

� Actividad Global Líneas ICO 2011

� Líneas ICO 2012

• El Instituto de Crédito Oficial (ICO) se funda en 1971 como

entidad responsable de coordinar y controlar a los bancos

públicos. A finales de los años 80, asume la titularidad de los

mismos (que más tarde serían privatizados) y comienza a

financiarse en los mercados.

• En la actualidad, el ICO es una Entidad Pública Empresarial con

personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios, así como

autonomía en la gestión, que está adscrita al Ministerio de

Naturaleza (I)

autonomía en la gestión, que está adscrita al Ministerio de

Economía y Competitividad a través de la Secretaría de Estado de

Economía y Apoyo a la Empresa.

• Tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y consideración de

Agencia Financiera del Estado.

• Sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la mismanormativa que a cualquier banco privado: Normas Internacionales

de Información Financiera (IFRS), normas prudenciales de

Basilea, Circulares del Banco de España y demás normativa

española y europea (bancaria, tributaria, etc).

• El ICO se rige por el principio de equilibrio financiero, de acuerdo

con sus Estatutos (RD 706/1999).

• Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y

demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en

los mercados. Esta garantía tiene el carácter de explícita, irrevocable, incondicional y directa.

Naturaleza (II)

irrevocable, incondicional y directa.

• Y se caracteriza por una gestión prudente:

– Opera en línea con las mejores prácticas de las entidades de

crédito privadas

– Mantiene bajos riesgos estructurales en balance (tipo de

interés, tipo de cambio y gestión de plazos)

• El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del

Estado (PGE) sino en los mercados de capitales. Su balance noconsolida con el del Estado (SEC95).

• No recibe subvenciones para el desarrollo de su propia actividad,

aunque sí traslada subvenciones al Cliente final en forma de

menores tipos de interés.

Autonomía financiera

menores tipos de interés.

• El Estado, en su caso y en condición de “único accionista”, podrá

hacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamente

presupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas a

mantener su nivel de solvencia.

Fines y funciones

Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al

crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder

alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función:

29/06/2012

Banco Público

Líneas de mediación

Financiación directa

Agencia Financiera del Estado

Política económica

Gestión de Fondos públicos

30%

Financiación Directa Doméstica Financiación Directa Internacional Líneas de mediación

Banco PúblicoCartera de préstamos (a 31/12/2011)

Total cartera crediticia: 71.429 millones de Euros

2%68%

• Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y activo circulante.

• Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes

asumen el riesgo de crédito de cada operación.

• Términos de dichos préstamos establecidas por el ICO en condiciones de

transparencia.

Banco PúblicoLíneas de mediación

Principales Líneas ICO 2012:Principales Líneas ICO 2012: Rehab. Garantía

SGR ExportadoresPrincipales Líneas ICO 2012:

Inversión, Internacional,

Emprendedores, Liquidez,

Rehabilitación de Viviendas,

Garantía SGR y Exportadores.

Características:- Largos plazos de amortización.

- Periodos de carencia.

- Tipos de interés preferenciales.

- Accesibilidad, simplicidad en la

tramitación y en la justificación

posterior.

Principales Líneas ICO 2012:

Inversión, Internacional,

Emprendedores, Liquidez,

Rehabilitación de Viviendas,

Garantía SGR y Exportadores.

Características:- Largos plazos de amortización.

- Periodos de carencia.

- Tipos de interés preferenciales.

- Accesibilidad, simplicidad en la

tramitación y en la justificación

posterior.

Inversión40,9%Inversión38,3%

Liquidez34,0%

Rehab. Viviendas

4,3%

SGR4,3%

Exportadores2,1%

Internacional

8,5 %

Emprendedores

8,5 %

CLIENTE

Estudio Proyecto.

Presentación proyecto.

MERCADO FINANCIERO

Fondos.

Convenio.

Funcionamiento de las Líneas de Mediación

Convenio.

ENTIDADES FINANCIERAS

FORMALIZACIÓNOPERACIÓN

ICO

FIN CIRCUITO LÍNEA ICO

NOSI

Estudio Proyecto.

Ministerios, CC.AA.,Unión Europea,...

Solicitud de fondos.

Fondos.

� El ICO: Naturaleza y funcionamiento de las Líneas de Mediación.

� Actividad Global Líneas ICO 2011

� Líneas ICO 2012

Actividad Global LÍNEAS ICO 2012/2011: Distribución por Finalidades

16.043,36 M €

DATOS 2011

8.322,81 M €

DATOS 2012

(a 19 de junio)

240.837 Ops.

66.615 €Ptmo. Medio

111.497 Ops.

74.646 €Ptmo. Medio

Actividad Global LÍNEAS ICO 2011: Distribución por Líneas

DISTRIBUCIÓN NACIONAL DISTRIBUCIÓN ARAGÓN

� El ICO: Funcionamiento de las Líneas

de Mediación

� Actividad Global Líneas ICO 2011

� Líneas ICO 2012

ICO tiene importantes RETOS para 2012

� Mantener la aportación de liquidez

� Potenciar la inversión

� Mejorar la proximidad al cliente

NOVEDADES LÍNEAS ESTRATÉGICAS ICO 2012

�LÍNEA ICO EMPRENDEDORES Apuesta por el autónomo y la nueva empresa.

�LÍNEA ICO INVERSIÓN Financiación inversiones españolas.

�LÍNEA ICO INTERNACIONALIZACIÓN Financiación expansión internacional de

autónomos y empresas.

�LÍNEA ICO EXPORTADORES Aporta Liquidez mediante anticipos de facturas

procedentes de la actividad exportadora.

�LÍNEA ICO LIQUIDEZ Financiación del capital circulante.

�LÍNEA ICO GARANTÍA SGR Financiación de inversiones productivas y

necesidades de liquidez de empresas y autónomos

con aval de las SGR.

�LÍNEA ICO REHABILITACIÓN VIVIENDAS Rehabilitación de viviendas para

particulares y comunidades de propietarios.

LÍNEA ICO EMPRENDEDORES 2012

IMPORTE MÁXIMOHasta 1 M€ por cliente y año.

CLIENTESAutónomos, Profesionales y Empresas con

menos de 5 años de antigüedad.

Nueva apuesta por el autónomo y nueva empresa: incentivar la inversión y la creación de empleo.

OBJETO DE FINANCIACIÓN

- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos contables.

TRAMOSTramo A (con Subvención): 135 M€Tramo B (sin Subvención): 1.865 M€

AMORTIZACIÓN/CARENCIA

3/05/0, 5/17/0, 7/1

TIPO DE INTERÉSSin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 2,20%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 2,00%* Diferencial: coste de captación de recursos del ICO

- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos contables.- Hasta el 100% del proyecto de inversión, IVA incluido.- Activos de segunda mano.- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA - Activo Circulante ≤ 10%.- Adquisición de empresas.

SUBVENCIÓN:

1,5 p.p. VAN Amortización anticipada capital préstamo calculado sobre el préstamo tipo: 43€ / 1.000 € préstamo

(Solo Tramo A)

LÍNEA ICO INVERSIÓN 2012

Financiación de las inversiones españolas.

IMPORTE MÁXIMO

Hasta 10M€ por cliente y año.

CLIENTESAutónomos, Empresas y Entidades Públicas y Privadas (Empresas, fundaciones, ONG’s, Admón. Pública, …)

TIPO DE INTERÉSSin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,80%

OBJETO DE FINANCIACIÓN

- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos contables.- Hasta el 100% del proyecto de inversión, IVA incluido.- Activos de segunda mano.- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA.- Activo Circulante ≤ 10%.- Adquisición de empresas.

AMORTIZACIÓN/CARENCIA

3/05/0, 5/17/0, 7/1

10/0, 10/212/0, 12/215/0, 15/220/0, 20/2

Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,80%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,65%* Diferencial: coste de captación de recursos del ICO

LÍNEA ICO INTERNACIONALIZACIÓN 2012

OBJETO DE FINANCIACIÓN

CLIENTESAutónomos, Empresas y Entidades Públicas y

Privadas (Empresas, Fundaciones, ONG s, Admón. Pública,…) españolas, incluyéndose

tanto las domiciliadas en España, como aquéllas que, estando domiciliadas en el extranjero,

cuenten con mayoría de capital español.

Financiación expansión internacional de autónomos y empresas

IMPORTE MÁXIMO

Hasta 10M€ por cliente y año

TRAMOSTramo A (con Subvención): 1.000 M€Tramo B (sin Subvención): 1.000 M€

OBJETO DE FINANCIACIÓN

- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos contables.

- Hasta el 100% del proyecto de inversión, IVA incluido.- Activos de segunda mano.- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA.- Activo Circulante ≤ 20%.- Adquisición de empresas extranjeras o creación de

empresas en el extranjero.

SUBVENCIÓN

0,35 %(Solo Tramo A)

TIPO DE INTERÉSSin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,80% Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,65%* Diferencial: coste de captación de recursos del ICO

AMORTIZACIÓN/CARENCIA

3/05/0, 5/17/0, 7/1

10/0, 10/212/0

LÍNEA ICO EXPORTADORES 2012

CLIENTESAutónomos y empresas españolas que emitan

facturas derivadas de la venta en firme de bienes y servicios realizada a un deudor ubicado fuera

del territorio nacional.

Anticipo de facturas de autónomos y empresas con actividad exportadora

IMPORTE MÁXIMO

Hasta el 100% del importe de la factura, con el límite de 5M€ por cliente. En operaciones con “Certificado para

Liquidez” se financiara como mínimo el importe indicado en el mismo.

OBJETO DE FINANCIACIÓNAportar liquidez a autónomos y empresas españolas, mediante el anticipo del importe de facturas emitidas

procedentes de su actividad exportadora.

MODALIDAD OPERACIONES

- Operaciones con “Certificado para Liquidez”(Garantía aportada por CESCE u otra Aseguradora)

- Operaciones sin “Certificado para Liquidez”

TIPO DE INTERÉS

Operaciones con “Certificado para Liquidez”:Euribor 3M + Diferencial c/p+ hasta 1,25%

Operaciones sin “Certificado para Liquidez”:Euribor 3M + Diferencial c/p+ hasta 2,00%

LINEA ICO LIQUIDEZ 2012

IMPORTE MÁXIMOHasta 10M€ por cliente y año.

CLIENTESAutónomos, Empresas, Entidades Públicas y Privadas(Empresas, Fundaciones, ONG s, Admón. Pública,…),que se encuentren al corriente de pago con la Entidad deCrédito concedente.

Financiación de capital circulante a los autónomos y empresas viables y solventes.

OBJETO DE FINANCIACIÓNTesorería

COMISIONES 0,50%

AMORTIZACIÓN/CARENCIA1/0,1/12/0, 2/1

TIPO DE INTERÉS

Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 2,30%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 2,15%

* Diferencial: coste de captación de recursos del ICO

LINEA ICO GARANTÍA SGR 2012

IMPORTE MÁXIMOHasta 1M€ por cliente y año.

Hasta 60.000 € en la Mod. 2 del Tramo 4CLIENTES

Autónomos, Empresas, Entidades Públicas y Privadas (Empresas, Fundaciones, ONG s,

Admón. Pública,…).

Financiación de inversiones productivas y necesidades de liquidez de empresas y autónomos con aval de las SGR.

TRAMOSTramo 1 Inversión Tramo 2 Internacionalización

COMISIONES Hasta 0,50%

Tramo 2 InternacionalizaciónTramo 3 EmprendedoresTramo 4 Liquidez (Mod 1: Aval 100% SGR)Tramo 4 Liquidez (Mod 2: Aval 50% SGR)

OBJETO DE FINANCIACIÓN

- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos contables.- Hasta el 100% del proyecto de inversión, IVA incluido.- Activos de segunda mano.- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA.- Activo Circulante ≤ 10% ( ≤20% para Tramo 2

Internacionalización).- Adquisición de empresas.- Tesorería (solo para el Tramo 4 Liquidez)

LINEA ICO GARANTÍA SGR 2012

AMORTIZACIÓN/CARENCIA

- Hasta 15 años / 2 años de carencia (Inversión)- Hasta 12 años / 2 años de carencia (Internacionalización)- Hasta 7 años / 1 año de carencia (Emprendedores)- Hasta 7 años / 1 año de carencia (Liquidez)

Financiación de inversiones productivas y necesidades de liquidez de empresas y autónomos con aval de las SGR.

COSTE AVAL (sobre saldo vivo)

Tramo 1 Inversión y Tramo 2 Internacionalización:Hasta 0,90%Tramo 3 Emprendedores:Hasta 1,10%Tramo 4 Liquidez (Mod. 1: Aval 100% SGR):Hasta 1,15%

TIPO DE INTERÉSTramo 1 Inversión y Tramo 2 Internacionalización :Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 0,90%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 0,75%Tramo 3 Emprendedores:Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,10%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 0,90%Tramo 4 Liquidez (Mod. 1: Aval 100% SGR):Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + 1,15%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + 1,00%Tramo 4 Liquidez (Mod. 2: Aval 50%):Sin Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,70%Con Carencia: Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,55%* Diferencial: coste de captación de recursos del ICO

Hasta 1,15%Tramo 4 Liquidez (Mod. 2: Aval 50%): 0,60% del saldo vivo