INFORME ECONÓMICO YCOMERCIAL

Suiza

Elaborado por la OficinaEconómica y Comercialde España en Berna

Actualizado a mayo 2018

 

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1    SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.1    PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LASINSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.2    GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . . . . . . . . . 6

2    MARCO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72.1    PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

2.1.1    SECTOR PRIMARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72.1.2    SECTOR SECUNDARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92.1.3    SECTOR TERCIARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

2.2    INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONESY ENERGÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

3    SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133.1    EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . . . . . . 153.1.1    ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTESDEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173.1.2    PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183.1.3    POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . . . . . 193.1.4    DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203.1.5    POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

3.2    PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233.3    OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . 243.4    COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

3.4.1    APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263.4.2    PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESCLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESPROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273.4.3    PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . . 28CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . . 293.4.4    PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3.5    TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313.6    INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

3.6.1    RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323.6.2    INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . . 33CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES YSECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333.6.3    OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . 333.6.4    FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONESEXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343.6.5    FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3.7    INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES . . . 34CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES YSECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3.8    BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS . 35CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

3.9    RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363.10    MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373.11    DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS . . . 373.12    CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

 

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3.13    PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . 38

4    RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384.1    MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

4.1.1    MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384.1.2    PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394.1.3    ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . . 39

4.2    INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . . 42CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . . 42CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

4.3    INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434.4    FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . . 44CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . . 45CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . . 45CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . 45

4.5    DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454.6    OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA . . . . . . . 46

4.6.1    EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464.6.2    IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . . . . . . . . 464.6.3    OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464.6.4    OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474.6.5    FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

4.7    ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

5    RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485.1    CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

5.1.1    MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485.1.2    INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . 50

5.2    CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . 515.3    CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525.4    CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . . . . . . . . . . . 525.5    ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535.6    ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALESDE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

CUADRO 22: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS YCOMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

 

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1   SITUACIÓN POLÍTICA

1.1   PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES

Suiza es una república federal formada por la progresiva agregación (por conquista bélica o poradhesión) de cantones a partir de finales del siglo XIII. La Constitución de 1848 estableció elpaso de una confederación a un estado federal en el que los cantones gozan de gran soberanía.En 1874 se promulgó una nueva constitución, modificada en 1999 y en vigor desde el año 2000,a la que con frecuencia se le hacen ligeras modificaciones, para aclarar conceptos, recoger lasexpresiones populares vencedoras de los respectivos sufragios, etc.El sistema político suizo es muy complejo. A continuación se describen sus características másnotables:

1. El Consejo Federal, poder ejecutivo, está constituido por un colectivo de siete consejeros.Cada uno de ellos es el máximo dirigente de su ministerio (Departamento federal). Los dirigentesdel Consejo Federal son elegidos por el Parlamento. El Consejo Federal es por lo tanto unconsejo de ministros en el que todos tienen el mismo peso.2. La Jefatura del Estado corresponde al Consejo Federal, en su conjunto. La Presidencia de laConfederación es asumida, anualmente y por rotación, por uno de los siete Consejerosfederales. El Presidente continua, al mismo tiempo, desempeñando su cargo al frente de sudepartamento.3. El poder legislativo corresponde a la Asamblea Federal, parlamento bicameral, formado porel Consejo Nacional (200 miembros, elegidos por sufragio directo como representantes de losciudadanos) y el Consejo de Estados (46 miembros que representan a los cantones).4. El sistema de democracia directa permite celebrar frecuentemente referéndums: Unadecisión política tomada por el Consejo Federal (plasmada en una ley o desarrollo reglamentario)puede ser objeto de referéndum si se reúnen un total de 50.000 firmas que así lo solicitan.Asimismo pueden promoverse referéndums cuyo propósito sea refrendar cambiosconstitucionales sumando 100 mil firmas. Ello garantiza una participación muy activa de lasociedad civil en la vida política.5. Las elecciones legislativas tienen lugar cada cuatro años.El pasado 1 de enero de 2018 rotó la Presidencia de la Confederación al Consejero Federal,Alain Berset, Consejero del Departamento Federal de Interior, quien sucede a laConsejera y responsable del Departamento de Energía y Medio Ambiente, Doris Leuthard.

La coyuntura política en Suiza viene dominada por un intenso debate entre los defensores de unmayor proteccionismo y distanciamiento de la UE y aquellos que apuestan por la continuidad deunas relaciones estrechas con la UE y, en particular, por el cumplimiento de los tratados eincluso el fortalecimiento de los mismos.

Los elevados sueldos del mercado suizo y la ausencia tradicional de desempleo han provocadoun intenso flujo de entrada de mano de obra, especialmente intenso durante la pasada crisiseconómica internacional. Esta circunstancia, unida a los millares de trabajadores fronterizos yresidentes en los países vecinos, ha favorecido el rebrote de corrientes nacionalistas –proteccionistas - populistas, que encuentran en las muy leves pero inusuales subidas de lastasas de paro, la excusa perfecta para solicitar la restauración de contingentes a la migración y larevisión de los acuerdos y relaciones preferenciales con la UE. En diciembre de 2016 concluyóen el parlamento Suizo la tramitación de la nueva Ley sobre migración, cuya redacción habíavenido dominando el debate político interno en Suiza desde el resultado, en 2014, delReferéndum en contra de la migración masiva. En ese Referéndum la población decidió por unaexigua mayoría poner límites en la constitución a la inmigración extranjera en el país. Comoconsecuencia del cambio constitucional (Artículo 121.A), se exigía una nueva normativa demigración que limitara la misma, lo que en un principio iba en contra del Acuerdo de LibreCirculación de Personas (en adelante; ALCP), firmado con la UE. El cambio constitucional y laredacción de la nueva Ley supusieron, por ello, un frío revés en las relaciones Suiza-UE.

La nueva Ley de migración resultante del proceso, denominada "Ley de preferencia light", es elfruto de un fuerte proceso de controversia interna, así como del convencimiento final delParlamento suizo de las negativas consecuencias que para Suiza hubiera tenido el efectivo

 

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incumplimiento del ALCP, firmado con su principal socio comercial. La UE había dejado claro quecualquier contingente a la LCP hubiera supuesto una nítida violación del ALCP y que, en virtudde la cláusula guillotina que contempla el mismo, ello hubiera provocado la suspensión del restode acuerdos comerciales firmados entre Suiza y la UE. La UE es el principal socio comercial deSuiza y todo el sector empresarial es consciente de la relevancia y las ventajas económicas quepara Suiza tiene mantener unas relaciones económicas fluidas con la UE. Por el contrario, elpartido conservador y corrientes nacionalistas – tradicionalistas han venido defendiendo laconveniencia, entre otras ideas, de romper el ALCP con la UE.

El pasado mes de diciembre de 2017 se aprobó finalmente el desarrollo reglamentario de la Leyde migración aprobada un año antes. Tanto la nueva Ley como el desarrollo reglamentario de lamisma prevén que, en aquellos sectores con especiales problemas de ocupación (con tasas deparo superiores a un umbral del 8%), las vacantes de puestos de trabajo tengan que serinformadas por las empresas a las agencias cantonales de empleo, teniendo el empleador queentrevistar, aunque no necesariamente contratar, a los candidatos propuestos por estas agenciaspara cubrir esos puestos.

Ambos textos han sido valorados inicialmente de forma favorable por la UE, en un esfuerzo de laUnión por cerrar la crisis en las relaciones bilaterales abierta con el referéndum de 2014 y laposible denuncia posterior del ALCP. Con su aceptación pragmática de la propuesta suiza, la UEha permitido que se pasara página, al menos transitoriamente, al tema de la migración, pudiendoavanzar así en la consecución de un nuevo hito: la negociación de un nuevo acuerdo marcoinstitucional con Suiza que permita, entre otros, instrumentar un mecanismo único de solución dedisputas.

Aunque el cierre de la normativa sobre migración ha permitido un nuevo acercamiento entreSuiza y la UE y que se retomaran las negociaciones de un acuerdo marco institucional, quepermita vertebrar legalmente todos los tratados y establecer mecanismos de solución dediferencias, lo cierto es que a lo largo de 2017 y primeros meses de 2018, se han constatado lasdificultades para avanzar también en esta negociación.

Este acuerdo institucional es percibido por muchos sectores en Suiza como un nuevo intento deEuropa de someter a Suiza y, más concretamente, de someter la legislación y tribunaleshelvéticos a los comunitarios. Esta circunstancia ha frenado durante la segunda mitad de 2017las negociaciones, pues se ha abierto en Suiza una dura oposición política interna a laaceptación de las propuestas comunitarias. Para colmo, el Consejero Federal suizo de AsuntosExteriores tuvo que renunciar a su cargo, tachado por la oposición de favorecer en exceso losintereses europeos. Su sucesor, Ignazio Cassis, tomó posesión el 1 de noviembre de 2017 ycuenta con el respaldo del partido conservador.

Con motivo de la negociación del acuerdo institucional, el debate político interno en Suiza se hatrasladado desde la migración a otro campo, más amplio, y que engloba a todas las relacionesSuiza-UE. Los grupos defensores de un mayor proteccionismo, reclaman una mayordesconexión de la UE y una mayor defensa de los intereses helvéticos, promoviendo unarecogida de firmas para lanzar en 2019 un nuevo referéndum en contra explícitamente el ALCP.

El último capítulo relevante de las relaciones Suiza-UE se escribió a finales de diciembre de2017, cuando la UE concedió a Suiza la "equivalencia de sus mercados financieros" con motivode la entrada en vigor del MIFID II, sólo de forma provisional, hasta el 31 de diciembre de 2018,condicionando su renovación a la efectiva conclusión de un acuerdo institucional antes de quefinalice 2018. Sólo la importancia que Suiza concede a la equivalencia justifica la fuerte oposiciónque la Comisión obtuvo en diciembre primero, así como la aparente voluntad de diálogo ynegociación que Suiza muestra hoy, después.

Al margen del desarrollo normativo de la migración y la negociación con la UE, existen otrascuestiones de interés político que Suiza está encarando. Entre ellas destacan: la reforma delimpuesto de sociedades y del IVA (ambas rechazadas en sus versiones preliminares mediantereferéndum a lo largo de 2017), así como la reforma del sistema de pensiones (tambiénrechazada) y la estrategia energética 2050 (aprobada el pasado año).

Destaca por su trascendencia para la OCDE la reforma del impuesto de sociedades. El 12 de

 

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febrero de 2017 se celebró un referéndum para decidir sobre una propuesta de reforma delimpuesto de sociedades que pretendía alinear el impuesto en Suiza con los estándaresinternacionales en materia de imposición. Ahora bien, para mantener el atractivo fiscal de Suizapara holdings internacionales la reforma creaba un impuesto trufado de deducciones, quesuponía una merma en la recaudación, ya que hacía extensivos a las empresas suizas loselevados privilegios de que disfrutan las grandes corporaciones internacionales domiciliadas eneste país. Como consecuencia, el pueblo rechazó la propuesta. En consecuencia, el gobierno haasumido la necesidad de plantear otra reforma que confía, esté madura en breve.

Ahora bien, mientras esa reforma llega, la UE, con el consiguiente malestar helvético, ha situadoa Suiza entre la lista de países que deben resolver cuestiones en materia de cooperación fiscal yfinanciera (lista gris) antes de 31 de diciembre de 2018.

 

 

1.2   GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS

Los asuntos económicos se reparten entre dos Departamentos Federales, equiparables a dosministerios: el Departamento Federal para Economía, Formación e Investigación y elDepartamento Federal de Finanzas.

Al frente del Departamento Federal para Economía, Formación e Investigación seencuentra, desde 2010, el Consejero Federal Sr. Johann Schneider-Ammann, que fue reelegidopor el Parlamento tras las elecciones de enero 2016. Además, ha ocupado el cargo dePresidente de la Confederación durante 2016. Se estructura en 6 órganos del mismo nivelaunque con dos diferentes denominaciones, dos Secretarías de Estado y cuatro OficinasFederales:

Secretaría de Estado de Economía, SECO: Se encarga de la política económica interior yexterior, integración económica, comercio exterior, cooperación al desarrollo económico,mercado de trabajo, seguro de desempleo, seguridad en el trabajo, política regional ypromoción económica. Al frente de la SECO está la Secretaria de Estado, Sra. GabrielleInneichen-Fleisch.Secretaría de Estado para Formación, Investigación e Innovación.Oficina Federal para Formación Profesional y Tecnología (responsable de la políticanacional en materia de tecnología e innovación).Oficina Federal de Agricultura (coordina la política agrícola).Oficina Federal para el Abastecimiento Económico del País (encargada de la constituciónde aprovisionamientos básicos utilizables en caso de escasez).Oficina Federal de la Vivienda (temas relacionados con la vivienda)

Dependientes del Departamento Federal para Economía, Formación e Investigación, seencuentran otros organismos entre los que destacan:

La Comisión de Vigilancia de Precios.La Comisión de la Competencia (autoridad independiente de la Administración Federal)Instituto Federal de Estudios para la Formación Profesional.Comisión para la Tecnología y la Innovación.

Al frente del Departamento Federal de Finanzas Internacionales, se encuentra, desde 2009,Ueli Maurer. Absorbe las competencias relativas a finanzas públicas (política fiscal ypresupuestaria) y control de mercancías y personas en las fronteras. Así mismo, ofrece servicioal resto de la Administración Federal en materia de infraestructura, informática y personal. EsteMinisterio abarca las siguientes instituciones:

Secretaría de Estado de Financiación InternacionalAdministración Federal de Finanzas.Administración Federal de Aduanas.Oficina Federal de Personal.

 

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Administración Federal de Contribuciones.Oficina Federal de Informática y Telecomunicaciones.Oficina Federal de construcción y logística.Unidad de pilotaje informática de la Confederación.

Así mismo, de este Departamento depende la FINMA (Swiss Financial Market SupervisoryAuthority), que es la autoridad supervisora del mercado financiero. En marzo 2014, el ConsejoFederal eligió al británico Mark Branson como nuevo jefe de la Firma. Branson es el primerextranjero al frente de dicha institución.

El Banco Nacional Suizo es responsable de la política monetaria. El presidente actual es el Sr.Thomas Jordan.

2   MARCO ECONÓMICO

2.1   PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA

2.1.1   SECTOR PRIMARIO

El sector agrario suizo se caracteriza por su reducido peso en la economía nacional y el pequeñotamaño de las estructuras productivas, lo que unido a la orografía hace al sector muydependiente de las ayudas y las barreras comerciales. El territorio suizo está cubierto en un 36%por bosques y en un 31% por explotaciones agrícolas.

Este sector únicamente representa el 0,6% del PIB en 2017. Desde el punto de vista del empleo,alrededor del 3,2% de la población nacional trabaja en agricultura. En la actualidad la mayoría delas granjas tienen una estructura familiar y de tamaño pequeño. Éstas sobreviven gracias a lossubsidios y a ocupaciones secundarias. No obstante, la industria de transformación alimentariaocupa alrededor de 10.000 puestos de trabajo.

Los principales productos agrícolas, en términos de valor, producidos en Suiza son productoslácteos, casi la mitad de los agricultores son activos en este campo, y ganadería (vacuna,porcina y avícola). El sector agrario abastece a un 93% de la demanda interna cárnica, pero sóloel 46% de la demanda de productos agrícolas (vegetales), con lo que existe una fuertedependencia del exterior en el sector alimentario. En cuanto a las exportaciones, destacanbebidas no alcohólicas, chocolate, productos lácteos, queso y productos derivados del tabaco.Tradicionalmente Suiza ha mantenido una posición de importador neto de productos agrícolas.

Como sucede en otros países de su entorno, la agricultura suiza está en crisis. Las granjaspequeñas ya no resultan rentables y, en muchos casos, ni siquiera son viables. Las granjas conmás de 20 hectáreas se han resistido a esa tendencia. Los agricultores suizos necesitan 2,8 milmillones de francos suizos anuales en pagos directos o subsidios del Estado. Algunos cálculosdan a entender que los gastos de la agricultura suponen a los contribuyentes suizos unos 4 milmillones de francos suizos al año. Los pagos directos no solo recompensan la sobreproducción,sino que tienen la ventaja de promover selectivamente los sectores agrícolas que trabajan deacuerdo con la política agraria suiza, por ejemplo la agricultura ecológica. En la actualidad, másdel 11 por ciento de la tierra fértil se cultiva según las estrictas exigencias de la agriculturaecológica. En el fondo, muchos productos agrícolas pueden ser importados a precios mucho másbajos que los de la producción nacional, pero Suiza se empeña en mantener un nivel deautoabastecimiento en la producción alimentaria.

A pesar de su reducido peso en la generación de valor, cuenta con un respaldo político tal, asícomo con tal apoyo de los consumidores y votantes, que gran parte de la regulación económica ycomercial de todo el país, viene claramente condicionada por la voluntad de preservar estesector y los canales de distribución nacional que los sustentan. Sin duda es una prioridad de lapolítica nacional, tener asegurado el mayor suministro doméstico de alimentos, materiales deconstrucción y energía renovables, además de mantener lo más descentralizada posible laactividad económica, al tiempo que se asegura la protección del paisaje y la biodiversidad.

En definitiva, se trata de un sector políticamente muy importante, protegido por la Constitución

 

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suiza (art.104) por contribuir al logro de objetivos estratégicos: seguridad de abastecimiento,conservación del medio ambiente y dispersión de la población. Por ello, se trata de un sectorfuertemente protegido, tanto frente al exterior (contingentes, tasas arancelarias, etc.) como en elinterior (subvenciones, especialmente a la agricultura biológica).

Los distintos gobiernos suizos han considerado muy conveniente el sostenimiento de laagricultura por entender que la liberalización de la agricultura, implicaría la pérdida del tradicionalmodo de vida alpino y eso supondría el fin de las minorías particulares; por ejemplo, la poblaciónromanche de los Grisones. Esa voluntad de sostenimiento del sector agrícola ha condicionadotoda la política comercial con sus países vecinos y en los acuerdos con terceros. El elevadoproteccionismo del sector es la tónica habitual.

Acceso al mercado

Los aranceles con cláusula de nación más favorecida (nmf) sobre productos agrícolas en Suiza,basados en equivalencias ad valorem, alcanzaron de media el 30,8% en 2016. Los arancelesmás elevados se aplican a los sectores en los que la producción doméstica compite con lasimportaciones. De este modo son los sectores cárnico y lácteo los que reciben los aranceles másaltos.

Suiza utiliza un complejo sistema para el cálculo de los aranceles, con el que se quiere protegertanto al sector agrícola, como a la industria alimentaria manufacturera.

Adicionalmente a las medidas arancelarias, existe en Suiza una contribución obligatoria al fondode garantía, que garantiza mantener las reservas nacionales de ciertos productos. Los productosimportados objeto de esta contribución son grano, arroz, café, azúcar, grasas alimenticias yfertilizantes.

Ayudas al sector

La política agraria 2018 – 2021 es una continuación de la anterior política llevada a cabo entre2014 y 2017. El objetivo continúa siendo asegurar la eficiencia del sector agrario, a través de lospagos directos al sector, aunque también se requieren adaptaciones a los retos del futuro.

En particular, el papel de la política agraria tiene un peso importante en la configuración defuturos acuerdos comerciales. En este sentido, se plantean adaptaciones en el tradicionalproteccionismo del sector agrario suizo, con el fin de facilitar acuerdos comerciales. En especial,acuerdos comerciales con economías en desarrollo (MERCOSUR, México, Malasia e India)pueden requerir una mayor apertura del sector agrario suizo. Además, los avances enbiotecnología y la digitalización, también son factores que la nueva política agraria 2018 – 2021quiere abordar.

El apoyo doméstico al sector agrícola consiste en tres ramas principales:

1. Pagos directos2. Mejoras fundamentales y ayudas sociales3. Producción y distribución

El gasto anual del estado en el sector agrícola, a través de estas tres ramas, asciende a 3,7 milmillones de francos suizos, de los cuales aproximadamente 2,8 corresponden a los pagosdirectos.

Dentro de la rama principal de los pagos directos pueden distinguirse siete categorías quejustifican los mismos. La categoría más relevante son los pagos para asegurar la seguridadalimenticia, a la que se destina 1,1 mil millones de francos suizos al año. Después, los pagos portierras de cultivos, 0,5 mil millones de francos suizos, tienen el fin de mantener los cultivos en lasregiones más montañosas. Los pagos por sistemas de producción, 0,45 mil millones, dirigido apotenciar la producción ecológica y sostenible. Los pagos a la biodiversidad, 0,3 mil millones defrancos suizos, y los pagos para la calidad del paisaje, 0,1 mil millones de francos suizos, quesirven de incentivo a proyectos regionales. Por último, los pagos a la eficiencia de los recursos,sirve de estímulo para la aplicación de fertilizantes con bajas emisiones contaminantes, y los

 

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pagos transicionales, son una compensación por los posibles cambios en la política agraria queperjudique a ciertos segmentos del sector.

Además, existen subvenciones del estado a ciertas ramas de la agricultura, como carne bovina,carne porcina, carne avícola y productos lácteos.

El sector lácteo dentro de la agricultura suiza tiene importantes efectos socio económicos y suapoyo supone una de las principales herramientas para la descentralización de la población enSuiza. Esto se debe a que el 40% de las granjas son productoras de leche y en las regionesmontañosas puede suponer el único ingreso de las mismas. Por este motivo, existe unasubvención en el sector lácteo para la elaboración de queso.

El grano, las semillas y el azúcar disfrutan de un suplemento al cultivo, destinado a potenciar laseguridad alimenticia y de abastecimiento del país. El apoyo al azúcar se amplificó en 2016,anticipándose a la eliminación del sistema de cuota europeo sobre el azúcar.

Suiza eliminó en 2010 los subsidios a la exportación en productos agrícolas básicos. Noobstante, mantuvo los subsidios a los productos agrícolas transformados, a través de la “loichocolatière”. El motivo de estos subsidios es compensar a la industria alimentaria por losprecios elevados de las materias primas protegidas por aranceles. Los sectores que disfrutan deestos subsidios son algunos de los recogidos en los capítulos 15-22 del sistema armonizado:ciertos productos lácteos transformados y productos de la industria molinera.

El paquete de medidas de Nairobi, aprobado en la Conferencia Ministerial de diciembre de 2015,obliga a los estados miembros desarrollados a eliminar las subvenciones a la exportación desdela entrada en vigor de la Decisión Ministerial. Sin embargo, Suiza se beneficia de la excepciónprevista en la Nota 4º por la cual deberá eliminar las subvenciones a la exportación de productoselaborados y productos lácteos a más tardar a fines de 2020, siempre que eliminara en enero de2016 “las subvenciones a la exportación de productos destinados a países menos adelantados yque haya notificado las subvenciones a la exportación aplicables a esos productos o categoríasde productos en una de sus tres notificaciones más recientes de subvenciones a la exportación”(Organización Mundial del Comercio, 2015).

Pese a este acuerdo, Suiza propone la entrada en vigor en 2019 de dos nuevos instrumentospara contrarrestar el efecto del paquete de Nairobi. Estos instrumentos son: pagos directos paralácteos y cereales de consumo humano y un régimen de tratamiento interno mejorado paraproductos lácteos y cereales básicos. 

 

2.1.2   SECTOR SECUNDARIO

Suiza es uno de los pocos países occidentales que ha logrado conservar una sólida baseindustrial. A pesar de lo anterior, del año 1960 hasta hoy, la aportación del sector manufacturerosuizo al PIB nacional se ha visto reducida del 40% a un 25%. Los empleos en la industria hancaído del 50% al 21%. Pese a ello y comparado con otras economías avanzadas, Suiza haconseguido preservar su tejido industrial, concentrándose en la producción de bienes de nicho demuy alta calidad, sobre todo en sectores como la maquinaria, los instrumentos de precisión, larelojería o los productos farmacéuticos. En la práctica es difícil establecer la diferencia entre unempleo del sector secundario y otro del sector terciario, dado que muchas empresas trabajan enambos sectores. Por ello, se empieza a hablar en Suiza (i.e. SECO), de un proceso de‘desindustrialización interna’ , en el sentido de que sus actividades se inclinan cada vez más alos servicios. La contribución de la industria al producto interior bruto (PIB) ronda el 25%, y pesan dentro delmismo especialmente el sector mecánico y de la maquinaria eléctrica, con especial mención alsector de la relojería, y el sector farmacéutico. No obstante, las estadísticas oficiales muestranque se perdieron 23.127 empleos en la actividad industrial entre 2008 y 2017 en Suiza. En elmismo lapso se crearon 389.855 puestos en el sector terciario (salud, social, educativo, etc.).

 

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Existen en la actualidad dos principales corrientes que vienen afectando negativamente alempleo del sector industrial. Por un lado, y fruto de la persistente fortaleza del franco, numerosasempresas helvéticas del sector de la mecánica y maquinaria eléctrica están abandonando a susproveedores locales para aprovisionarse en el extranjero y mantener su competitividadinternacional. Por otro lado, esa fortaleza del franco, así como la ralentización del crecimientointernacional y el impacto de los “Smart Watches” en la industria relojera, vienen afectandonegativamente a la importante industria relojera del país.

Pese a ser un país pequeño, Suiza es una potencia mundial en materia farmacéutica. Dos de losgigantes de este sector se reparten el 80% del mercado local. Novartis: Número 2 mundial,cuenta con 119.500 empleados, factura 50.600 millones de dólares anuales y genera 9.700millones de beneficios netos y Roche: Número 5 mundial, tiene 80.600 empleados, unafacturación de 47.500 millones de francos y utilidades de 8.900 millones anuales. Por lo que serefiere al sector de bienes de consumo la industria joyera y relojera es una de las máscompetitivas a nivel mundial. El núcleo de esta industria se localiza principalmente en lasciudades de La Chaux de Fonds y Biel. En los últimos años, el sector de la construcción haadquirido importancia como motor de crecimiento económico.  

2.1.3   SECTOR TERCIARIO

El sector de servicios representó en 2017 el 71% del PIB suizo y dio empleo a cerca del 76% dela población activa. Las principales ramas económicas en el sector terciario son comercio yhostelería (14% del PIB), servicios financieros y aseguradores (9% del PIB) y transporte ycomunicaciones (8% del PIB),

El comercio y la hostelería se han visto resentidos en los últimos años por haber sido afectadosfuertemente por la eliminación del tipo de cambio mínimo. No obstante, estos sectores muestranmejoría a partir del segundo trimestre de 2016. 

SALDO DE LABALANZA DESERVICIOS DE SUIZA

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€

Total Servicios (excluyeturismo)

16.034,49 15.275,56 16.328,29 17.735,11 17.081,64

Total Servicios  16.515,31 15.995,78 16.438,20 17.504,34 17.043,32Servicios financieros 14.096,11 13.647,46 15.307,84 14.493,19 14.507,10Tasas de licencias ypatentes

5.138,67 3.074,63 3.022,84 8.134,68 9.056,61

Servicios de seguros 3.950,42 4.250,69 4.547,92 5.554,15 5.791,33Resto de Servicios 3.224,98 4.156,99 4.428,12 3.137,69 4.298,60Servicios de transporte 373,81 1.033,83 2.093,57 1.503,49 2.109,30Servicios técnicos ycomerciales

659,65 1.229,34 869,90 1.458,17 462,92

Turismo 480,82 720,23 109,91 -230,77 -38,32Telecomunicaciones, TICy servicios de información

-1.523,16 -149,19 -423,76 -1.768,92 -3.145,43

Servicios de asesoría yconsultoría

-6.527,39 -7.296,96 -8.441,73 -8.080,79 -6.854,09

Investigación y desarrollo -3.358,59 -4.671,22 -5.076,41 -6.696,55 -9.144,70

Fuente: Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018.

Los servicios financieros y aseguradores representan un peso importante en la economía suiza.Suponen el 9% del PIB del país y ocupan en 2017 a un 3,5% del total del empleo.Suiza es líder mundial en Banca Privada o de gestión de patrimonios. No obstante, los servicios

 

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financieros han tenido un crecimiento por debajo del resto de sectores de la economía desde lacrisis financiera mundial. La banca y las aseguradoras se enfrentan, aun hoy, a un entornocomplicado, a causa de bajos tipos de interés, costes elevados, menores beneficios deexportación (una vez se cambia la divisa extranjera a francos suizos) y desarrollo de laregulación del sector.

Evolución de los servicios financierosPeso en el PIB Peso en el empleo total

% %

2006 11,70 6,102011 10,30 6,202015 9,50 5,602017 9,07 3,56

Fuente: Organización Mundial del Comercio y Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018. 

2.2   INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES YENERGÍA

TransporteA pesar de una geografía montañosa, Suiza se encuentra muy bien comunicada por carretera ypor tren. El sector transportes, en general, representa una prioridad política que ocupaanualmente el tercer puesto, en cuanto a destinos de los recursos públicos.

Dentro de los transportes, el ferroviario representa un pilar básico de la economía suiza y porende, una prioridad política a la que se destinan varios miles de millones anuales. La red detransporte público ferroviario (a través de la empresa pública SBB) se caracteriza por su ampliacobertura: interconexiones por horarios en cadencia entre los distintos medios de transporte yentre los distintos niveles de transporte (a larga distancia, local y regional) y financiación entre losdistintos niveles de la administración (federal - trenes interregionales, cantonal - trenesintracantonales y local - autoridades municipales). Prácticamente todos los municipiosimportantes cuentan con su estación y tienen asegurada la conectividad ferroviaria.

La prioridad del ferrocarril es patente y se pone de manifiesto en las horas punta de acceso a lasprincipales ciudades, cuando el tráfico por corretera muestra claros síntomas de congestión,asumiendo la sociedad que dicha congestión es el coste que debe pagar el ciudadano por noutilizar el ferrocarril, lejos de reivindicar una ampliación de los accesos.

De aquí al 2020 el gobierno federal debe potenciar la utilización del transporte ferroviario, endetrimento del transporte por carretera. Para lograr este objetivo se ha creado un fondoespecífico que cubra su financiación, con una dotación de 20.000M CHF, al que se le añade elFondo de Infraestructuras. No obstante, la principal fuente de financiación viene dada por losconsumidores que pagan elevados precios.

La infraestructura ferroviaria más importante de las últimas décadas se ha inaugurado en junio2016. Se trata del nuevo túnel de base de San Gotardo, que atraviesa los Alpes conectandoSuiza con Italia. Con una longitud de 57 km es el túnel ferroviario más largo del mundo. Elproyecto, con un coste de 9.830 millones de francos suizos consta de dos túneles separados quecontienen una vía cada uno. Es parte del proyecto suizo AlpTransit, también conocido como NewRailway Link through the Alps (NRLA). Este proyecto ha sido galardonado con el premioEuropean Railway Award en 2018.

El paso de San Gotardo es uno de los más importantes para atravesar los Alpes en el eje norte-sur de Europa. Desde 1980, el tránsito por esta ruta ha aumentado de manera exponencial,provocando la saturación de carreteras y trazados ferroviarios. A fin de solucionar estosproblemas y de lograr un medio más rápido de cruzar los Alpes, los votantes suizos decidieronconstruir este túnel a través del Macizo de San Gotardo a 600 m por debajo del túnel ferroviario

 

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existente. A través del trazado ferroviario actual los trenes de mercancías tienen limitado el pesomáximo a 2.000 t, usando dos o tres locomotoras. Una vez completado el nuevo túnel, los trenesde mercancías de hasta 4.000 t podrán atravesar los Alpes sin locomotoras adicionales y lostrenes de pasajeros podrán circular hasta 250 km/h reduciendo sensiblemente los tiempos deviaje de los recorridos transalpinos.

El transporte por carretera, aunque secundario, también es una de las prioridades en la mejorade la red de transporte en Suiza. El Consejo Federal ha acordado invertir 1,9 mil millones defrancos suizos en la red nacional de carreteras en 2018. Alrededor del 15% del presupuesto iríadestinado a la construcción de nuevos tramos de carretera y el 85% para la renovación ymantenimiento de la red de carreteras existente, así como para la eliminación de tramospeligrosos. La financiación de estos proyectos proviene por primera vez del fondo para la red decarreteras nacionales y la aglomeración de tráfico, NAF (Nationalstrassen - undAgglomerationsverkehrs-Fonds). Este fondo específico, aunque aprobado en febrero de 2017,entró en vigor el uno de enero de 2018.

Adicionalmente, en 2018 se ha acordado la primera concesión a la empresa Domo-Reisen paraabrir líneas de autobuses de larga distancia. Se trata de tres líneas de larga distancia queconectarán el territorio nacional, cuya puesta en funcionamiento se ha previsto para finales demarzo de 2018.

Suiza únicamente tiene un puerto fluvial en Basilea sobre el río Rin.

Hay tres aeropuertos internacionales con amplia conectividad internacional en las ciudades deZúrich, Ginebra y Basilea. Berna, a pesar de ser la capital, tiene un aeropuerto muy pequeño,con pocos vuelos diarios y que conecta la capital suiza con pocas capitales europeas, entre lasque no se encuentra Madrid.

TelecomunicacionesEn el sector de servicios de telefonía fija en Suiza operan 84 empresas, entre las que destacancomo líderes por número de suscriptores Swisscom con un 62,3%, UPC Cablecom con un 11,8%y Sunrise con un 9,1%. En cuanto a las líneas de telefonía móvil operan 13 empresas, de lascuales son líderes por número de contratos Swisscom con un 53,4%, Sunrise con 18,4% yOrange (ahora Salt) con 18,5%. Swisscom es una empresa participada en un 51% por el Estado,mientras que solamente Orange/Salt y UPC Cablecom son empresas con participación 100%extranjera.

EnergíaSuiza mantiene un déficit de comercio exterior en materia energética. Aproximadamente el 35%del consumo corresponde a carburantes, 25% a electricidad y 15% combustibles derivados delpetróleo. Los principales sectores de consumo son los hogares (27,7%), industria (18,5%),servicios (16,5%) y transporte (36,4%).

En los últimos años se viene observando una tendencia decreciente del consumo energético.Ello se explica principalmente, por el moderado crecimiento de la actividad y por las buenascondiciones climatológicas registradas durante los últimos ejercicios. Los últimos años estánsiendo, de acuerdo a Méteosuisse, los años más calurosos desde que se dispone de datos(1864).

En cuento a la energía eléctrica, las principales fuentes de energía primaria son la hidráulica(59,9%), la nuclear (33,5%) y energía renovable (4,5%). En 2015 Suiza obtuvo un resultadoexportador neto de 1 bn KWh y sus principales socios comerciales fueron Italia, Francia,Alemania y Austria.

En 2014, 334 empresas produjeron el 90% del total de la producción eléctrica. La estructura delcapital social del sector está formado en un 88,7% por entidades públicas (la compañía nacionalferroviaria SBB/CFF/FFS mantiene un 1,3%, los cantones un 56,7% y las municipalidades un30,6%), en un 7,5% por entidades privadas y en un 3,9% por entidades extranjeras.La Estrategia Energética 2050 mantiene como objetivos: explotar el potencial de las energíasrenovables y la energía hidroeléctrica, aumentar la eficiencia energética e ir reemplazando deforma progresiva la energía nuclear por fuentes menos contaminantes.

 

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La demanda de petróleo en Suiza se cubre enteramente por las importaciones de crudo. Losprincipales proveedores en 2015 fueron Nigeria (39%), México (17%), Estados Unidos (12%),Kazajstán (8%) y Libia, Azerbaiyán y Turquía 6%, respectivamente. En cuanto al petróleorefinado el 99% proviene de la Unión Europea: Alemania (51%), Italia (13%), Francia (12%),Países Bajos (12%) y Bélgica (9%).

Según Carbura, la asociación de importadores en Suiza, el sector cuenta alrededor de 59importadores, de los cuales los ocho primeros alcanzan una cuota de importación superior a dostercios del total. Solamente existe una planta de refinería en Suiza, Cressier, tras el cierre enmarzo de 2015 de la planta Collembey. El sector se caracteriza por estar conformadoenteramente por capital privado y encontrarse abierto a inversiones extranjeras. La distribuciónestá abierta al mercado competitivo y entre las principales empresas destacan, Avia, Agrola, BP,Ruedi Rüssle y Migrol, Tamoil, ENI Suisse, Shell y Coop.

Así mismo, Suiza es importador neto de gas, ya que la producción doméstica es inexistente. Losprincipales países de los que importa son Alemania (63%), Países Bajos (20%) y Francia (14%).Los importadores más relevantes en 2015 fueron Swiss Gas AG (50%), GVM (15%), Gaznat SA(9%) y Ail (3%).

El sector, fuertemente regulado, tiene una estructura de monopolios locales y la mayoría de las86 empresas gasíferas pertenecen a los cantones y a las municipalidades. Es frecuente queestas empresas no se dediquen en exclusiva al sector gasífero, sino que incluyan actividades dedistribución de agua y electricidad. El tamaño de estas empresas varía considerablemente,siendo nueve empresas, las que abastecen a grandes ciudades, las que venden el 50% del gasen Suiza. Los 43 suministradores más pequeños alcanzarían solamente el 10% del total de lasventas. La integración vertical es muy fuerte en el sector, especialmente hacia la distribución.Los monopolios locales se organizan en cuatro asociaciones regionales: Gasverbund MittellandAG, Erdgas Ostschweiz AG, Gaznat SA y Erdgas Zentralschweiz AG. Éstas compran la mayoríadel gas a Swissgas AG, que sirve de industria vehicular para las importaciones, aunque tambiénrealizan importaciones directas de proveedores exteriores.

La nueva Estrategia Energética 2050 presenta como uno de los objetivos aumentar las energíasrenovables en el país. Suiza se encuentra dotada de recursos para la energía renovable, quehasta 2015 representó el 23% sobre el total del suministro energético. Las energías renovablesque tienen mejores predicciones para los próximos años son la energía hidráulica y fotovoltaica.Por el contrario, la energía eólica tiene peor aceptación por la sociedad.

 

 

3   SITUACIÓN ECONÓMICA

3.1   EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES

Suiza sigue caracterizándose por ser una economía muy rica (PIB/habitante superior a los 71 mil€), extraordinariamente solvente y que goza de gran estabilidad económica. Desde 2010 se hasituado en tasas de crecimiento positivas a diferencia de muchos de los países de su entorno.Existe, por tanto, un débil pero consolidado crecimiento de la actividad. A ello está contribuyendocomo motor principalmente el sector exterior, animado por la moderada recuperación de losmercados de la eurozona y, más recientemente, la depreciación del franco frente al euro.Merece, no obstante, especial atención la evolución del franco, puesto que la recientedepreciación de la moneda frente al euro, supone una anomalía y un claro cambio de tendencia,con un recorrido desconocido, pero que de persistir en el tiempo, sería un importante acicatepara la industria exportadora suiza y el crecimiento de su economía.

Durante 2017 se ha mantenido un crecimiento positivo pero débil y moderado de la actividadeconómica, similar al de ejercicios anteriores. La actividad económica ha crecido en 2017 un 1%.

 

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Este crecimiento ha sido inferior al esperado. Al igual que el ejecutivo, el FMI había previsto uncrecimiento en 2017 y 2018 próximo al 1,6%.

Aunque la economía venía registrando desde 2010 una lenta pero progresiva recuperación de sutasa de crecimiento real, la tendencia se vio interrumpida en 2015, con una desaceleración delavance del PIB hasta un 1,2% anual. En 2016 las perspectivas de crecimiento mejoraron, pero laeconomía no ha continuado la tendencia de crecimiento del 1,6% esperada en 2017, sino que elaño concluye con un crecimiento del 1%.

No obstante, las perspectivas económicas para años sucesivos se mantienen moderadamentefavorables en lo que se refiere al crecimiento de la economía. Así lo indican los datos obtenidospara el tercer trimestre de 2017, que en conjunto mejoran respecto a los cuatrimestresanteriores. Los principales motores de la actividad son el sector industrial, el sector exterior y laevolución de las inversiones. La demanda interna mantiene el crecimiento medio de los últimosaños. Se aprecia un moderado crecimiento del gasto público y el consumo privado siguemostrando cierta atonía. Precisamente, la atonía de la demanda interna y la deflación importada,por la apreciación del CHF, han mantenido los crecimientos de los precios en valores negativoshasta 2016. Situación que se revierte ligeramente en 2017, con un crecimiento positivo de losprecios. La regla fiscal que viene aplicando el país garantiza el equilibrio presupuestariocíclicamente ajustado. Por ello, el incremento del gasto responde a estímulos poco sólidos ypasajeros.

El sector exterior es la clave del modelo de crecimiento de Suiza. Éste recibe su principal impulsode la expansión de las exportaciones del sector farmacéutico y químico, que entre 2013 y 2017crecen en un 44% y 24%, respectivamente. Ambos sectores suponen el 30% del total deexportaciones suizas en 2017. Afortunadamente para Suiza, la demanda internacional de losproductos farmacéuticos es muy rígida a los precios, pues su tipo de cambio mantiene unamoderada pero constante apreciación que resta competitividad a sus exportaciones. No ocurre lomismo con la industria tradicional suiza de relojería, joyería y aparatos de precisión que si vienensufriendo la apreciación del franco y la mayor debilidad de China. De ahí la trascendencia que laevolución del tipo de cambio tiene para Suiza.

En efecto, el análisis del resto de los principales sectores exportadores suizos, y másconcretamente el de su industria tradicional, relojería y maquinaria de precisión, así como demaquinaria y aparatos eléctricos, muestra signos de seria preocupación, puesto que los rubrosvienen experimentando una caída de sus ventas al exterior, moderada, pero constante desde2010. Existe, por tanto, una componente estructural que afecta a estas exportaciones que seexplica, en parte, por la mayor debilidad de China, por la irrupción de los Smart Watches, perotambién en parte por la persistente aunque contenida apreciación del Franco.

Ahora bien, uno de los hechos más relevantes de la coyuntura económica durante la segundamitad del 2017 ha sido la acusada depreciación del franco frente al euro y la consiguiente subidade la relación del cambio CHF/€. Desde el mes de julio de 2017 y hasta finalizar el pasado añose observó una depreciación del CHF frente al euro del 10%. Sin duda, el Banco Central Suizoha encontrado desde el pasado verano, en una coyuntura internacional caracterizada por lamayor debilidad de dólar y la mayor fortaleza del euro, un escenario ideal para anclar el franco aldólar y favorecer la devaluación del franco suizo frente a la moneda común, rompiendo así unalarga tendencia de apreciación frente a las dos divisas. El BC Suizo ha encontrado así oxígenoen su lucha contra la apreciación de su moneda, superando una etapa muy difícil y marcada porel Brexit y las elecciones en EE.UU.

Desde agosto de 2017 el tipo de cambio ha venido escalando de forma muy progresiva,alcanzando a mediados de enero de 2018 un máximo de 1,17 CHF/€, frente a un cambio mediode 1,09 CHF/€, de hace un año. Esta reciente depreciación del franco habría dado un nuevoimpulso al sector exterior suizo y, en especial, a las exportaciones de su industria tradicional, quecomo ya se ha dicho muestra signos de seria preocupación, puesto que las cifras de exportaciónvenían experimentando una caída, moderada, pero constante desde 2010.

De hecho, durante el tercer cuatrimestre de 2017, la balanza comercial ha apoyado elcrecimiento económico. En comparación con el cuatrimestre anterior, las exportaciones debienes se han incrementado un 2,1%, mientras que las importaciones de bienes y servicios han

 

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decrecido un total de 2,3%. La preocupación por la competitividad exterior condiciona toda lapolítica monetaria del Banco Central Suizo y explica el porqué de los elevados tipos de interésnegativos en Suiza, el porqué del diferencial de tipos de interés del CHF frente al euro y el USD,así como la intensa actividad de compra de divisa del Banco Central. El tipo de cambio del francoha sido una prioridad de la política monetaria y la reciente apreciación del euro un respiro en esepropósito. Como consecuencia de la intervención del Banco Nacional los últimos años, lasreservas superan hoy los 700 mil millones de euros.

La recuperación de la actividad ha tenido una escasa incidencia en el mercado de trabajo, sibien, en 2017 se ha frenado el leve crecimiento que había experimentado la cifra dedesocupados. Aunque la tasa de paro esté situada en un 3,2%, esta cifra resulta anormalmentealta en Suiza, convirtiéndose en un argumento más utilizado por algunos sectores para criticar lalibre inmigración de trabajadores. Analizando con mayor detalle el mercado de trabajo seobserva como se viene produciendo un incremento de la ocupación en aquellos sectores directao indirectamente sustentados por el Estado tales como: salud y educación, administraciónpública, energía y suministros de aguas. Por el contrario, destacan las caídas de la ocupación enla industria icono de Suiza y más concretamente en electrónica, relojería y maquinaria deprecisión, maquinaria en general y construcción. El contrapunto, una vez más, lo pone laindustria farmacéutica y química, donde se viene creando empleo. 

 

CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS

 

PRINCIPALESINDICADORESECONÓMICOS

2013 2014 2015 2016 2017

PIB          PIB M.€ (a precioscorrientes) 518.532 534.932 612.178 604.501 601.549

Tasa de variación real(%) (*) 1,9 2,4 1,2 1,4 1,0

Tasa de variaciónnominal (%) (*) 1,9 1,8 0,6 0,8 1,4

INFLACIÓN          Media anual (%) -0,2 0,0 -1,1 -0,4 0,5Fin de período (%) 0,1 -0,3 -1,3 0,0 0,8

TIPOS DE INTERÉS DEINTERVENCIÓN DELBANCO CENTRAL

         

Media anual (%) 0,59 0,50 -1,25 -0,74 -0,73Fin de periodo (%) 0,59 0,50 -1,25 -0,74 -0,73EMPLEO Y TASA DEPARO          

Población (x 1.000habitantes) 8.039 8.140 8.238 8.327 8.420

Población activa (x1.000 habitantes) 4.782 4.825 4.874 4.900 4.919

% Desempleo mediaanual 3,2 3,0 3,2 3,3 3,2

SALDOPRESUPUESTARIO          

% de PIB -0,43 -0,21 0,65 0,33 0,26DEUDA PÚBLICA          En M.€ 211.501 212.257 214.907 218.096 223.312

 

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en % de PIB 33,1 32,7 32,9 33,1 33,7EXPORTACIONES DEBIENES          

en M.€     269.467   234.200 263.143 275.258 265.586

% variación r/. períodoanterior 10,87 -13,09 12,36 4,60 -3,51

IMPORTACIONES DEBIENES          

en M.€     241.719   207.033,1 228.166,3 243.156,6 238.307,5

% variación r/. períodoanterior 5,3 -14,3 10,2 6,6 -2,0

SALDO B. COMERCIAL          

en M.€       27.748         27.166         34.977         32.101           27.279  

% variación r/. períodoanterior 5,0 -2,1 28,7 -8,2 -15,0

SALDO B. CUENTACORRIENTE          

en M.€ 58.765 45.571 66.448 57.089 59.003en % de PIB 11,3 8,5 10,9 9,4 9,8DEUDA EXTERNA          

en M.€  1.207.142    1.342.719    1.570.281    1.586.652      1.617.683  

en % de PIB 233 251 257 262 269

SERVICIO DE LADEUDA EXTERNA          

en M.€ - - - - -

en % de exportacionesde b. y s. - - - - -

RESERVASINTERNACIONALES          

en M.€ 358.971 412.958 529.919 597.272 657.602

en meses deimportación de b. y s. - - - - -

INVERSIÓNEXTRANJERADIRECTA

         

en Suiza en M.€ 487 6.492 73.383 43.427 -

TIPO DE CAMBIOFRENTE AL DÓLAR          

Media anual 0,9268 0,9145 0,9621 0,9850 0,9846Fin de período 0,8942 0,9894 0,9903 1,0160 0,9753

TIPO DE CAMBIOFRENTE AL EURO          

Media anual 1,2307 1,2146 1,0679 1,0901 1,1107

(*)Las tasas de variación están calculadas sobre los valores de origen en monedalocal (francos suizos).Fuente: Banco Nacional Suizo, Administración Federal de Finanzas Suiza y Basesde Datos ICEX.Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018. 

3.1.1   ESTRUCTURA DEL PIB

 El proceso de tercerización de la economía suiza ha continuado a lo largo de estos dos últimos

 

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años:

1. El sector de servicios representó en 2017 más del 71% del PIB suizo, siendo los serviciosfinancieros, el 9% del PIB, junto con el sector turístico las dos ramas de actividad económica másimportantes.

2. El sector de la industria representó el 25% del PIB, con productos químicos y maquinaria comosectores clave. Además, la ingeniería eléctrica y mecánica contribuye de manera significativa a laestructura económica de Suiza.

3. El peso económico del sector primario en la estructura económica de Suiza ha venidodisminuyendo y supone hoy tan sólo el 0,6% de su PIB. Ello se explica, tanto por el mencionadoproceso de tercerización, propio de las economías maduras y especialmente intenso en laeconomía suiza, como por factores estructurales vinculados a su geografía y clima (dos terciosde la superficie de Suiza está cubierta de bosques, lagos y montañas).

Del lado de la producción, ha sido la industria el principal motor de crecimiento del PIB, seguidodel comercio. El crecimiento de la industria se ha apoyado en la mayoría de sus sectores. Encuanto al sector servicios, el comercio ha remontado, después de algunos trimestres negativosen 2016 y comienzos de 2017. En mayor medida crece el comercio al por mayor, mientras que elcomercio detallista se muestra más rezagado. También han contribuido al desarrollo los serviciosempresariales, el sector sanitario y los servicios públicos. Los servicios financieros, sin embargo,muestran un comportamiento desigual, decreciendo un 0,6% en el último trimestre de 2017. Noobstante, respecto al año anterior se confirma el incremento de los servicios financieras en un3%. Estos resultados demuestran que, después del retroceso entre 2013 y 2016, los serviciosfinancieros vuelven a tener un crecimiento favorable.

En cuanto al consumo, tanto la demanda interna como externa han contribuido positivamente alPIB. A pesar de que el consumo interior avanza de manera muy moderada y muestra unresultado muy flojo en el cuatro trimestre de 2017, las expectativas de los consumidores sonoptimistas. A ello contribuyen las buenas perspectivas de la economía mundial y la reducción deldesempleo. El Estado mantiene el gasto público en la media de años previos.

Las inversiones aumentan en el último trimestre de 2017, fundamentalmente las inversiones enel sector de la construcción, maquinaria e investigación y desarrollo.

Por último, el sector exterior supuso un impulso, por tercera vez consecutiva, en el tercertrimestre de 2017 de 1,2%. Las exportaciones alcanzaron una cifra récord de 60 mil millones defrancos suizos a finales de año. Este resultado positivo se debe al buen comportamiento de laeconomía en general y de los principales socios comerciales de Suiza en particular, así como lafuerte depreciación del franco en los últimos cuatrimestres. También las importaciones aumentanen el último trimestre del año, un 4,4%. La coyuntura favorable del mercado interior como exteriorfavorece a ello. 

    

CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DELGASTO

 

 

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Cuadro 2: PIB (por sectores deactividad y componentes del gasto) 2013 2014 2015 2016 2017

POR SECTORES DE ORIGEN % % % % %Agropecuario 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6

Minería, industria y distribución  deagua y energías 20,5 20,0 19,8 19,7 20,0

Construcción 5,1 5,1 5,3 5,3 5,2

Comercio, hostelería, transporte ycomunicaciones 23,7 24,0 23,8 23,6 23,7

Instituciones de crédito y seguros,sector inmobiliario e informático, i + d 26,4 26,2 26,5 26,4 26,5

Administración pública y S.S., cultura,sanidad, asuntos sociales, otrosservicios públicos y privados, alquilervivienda privada

20,4 20,7 20,8 21,3 21,0

Impuestos sobre productos 5,5 5,5 5,4 5,3 5,4Subvenciones a productos -2,2 -2,2 -2,2 -2,3 -2,4TOTAL 100 100 100 100 100           POR COMPONENTES DEL GASTO % % % % %Consumo 65 65 65 66 66    Consumo privado 53 53 53 54 54    Consumo público 12 12 12 12 12Formación bruta de capital fijo 24 24 24 24 25Exportaciones de bienes y servicios 72 64 62 66 65Importaciones de bienes y servicios 60 53 51 55 54

(*) Datos disponibles hasta el tercer trimestre de 2017(**) No suma 100 al no considerarse la variación de existenciasFuente: Banco Nacional Suizo y Administración Federal de Finanzas Suiza.Elaboración propia 

 

 

3.1.2   PRECIOS

Según los cálculos de la Oficina Estadística de la Unión Europea (Eurostat), el nivel de preciosen Suiza es el más alto de Europa a elevada distancia del resto de los países. De acuerdo conlos últimos datos publicados por Eurostat, el índice del nivel de precios, convertidos con PPA, sesituó en Suiza en el año 2016 en 161,2 puntos (EU 28= 100), 11 puntos por encima de Islandia y20 puntos por encima de Dinamarca y Noruega. Se produce así, como consecuencia de laapreciación del franco un distanciamiento de Suiza de los países más caros del resto delcontinente durante los últimos años, que explica la conducta de los consumidores en lasciudades fronterizas, la multiplicación de los trabajadores fronterizos en este mercado y lasreacciones de las autoridades económicas y de la población en distintos ámbitos. Francia seencuentra a 53 puntos de Suiza, Alemania a 58 puntos y España a 70 puntos en el índice.

Por categorías de productos las diferencias aumentan especialmente cuando nos referimos aservicios hospitalarios, productos cárnicos y educación. Los productos de alimentación, en losque Suiza se sitúa los 178 puntos, prácticamente duplicando a España. Otras partidas en las quedestaca Suiza son vestido y calzado.

Por otro lado, existen partidas en las que Suiza se aproxima a la media como son: electricidad,gas y otros combustibles, aparatos electrónicos, mobiliario, aparatos audio visuales, software,

 

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maquinaria y equipamiento.

Entre las causas del alto nivel de precios, figura una combinación muy amplia de factores.

• Una insuficiente competencia en algunos sectores relevantes, existencia de numerosasestructuras oligopolísticas, especialmente en la distribución comercial. Dos empresas, COOP yMIGROS absorben más del 70% de la distribución comercial.

• Un mercado muy proteccionista y poco expuesto a la competencia internacional, sobre todo enel sector servicios y de productos agrarios (barreras técnicas, altos aranceles en el caso dealgunos productos agroalimentarios, barreras no arancelarias, etc.).

• Una estructura de costes con elevadísimos salarios en términos comparativos con el resto deEuropa.

• Un consumidor, no sólo acostumbrado a adquirir servicios y productos de calidad a preciosrelativamente altos, sino también convencido de que la "calidad suiza" es superior a la de otrosproductos o servicios que vengan del exterior. Los consumidores están por tanto dispuestos apagar un precio medio muy superior a cambio del origen nacional de la producción. Elconsumidor Suizo acepta pagar como media un 40% más, para asegurar el origen nacional delproducto.

En cuanto a la inflación, 2017 es el primer año, desde 2011, que muestra un dato positivo deinflación. De media la inflación se ha situado en 0,5%. Las partidas que han promovido en mayormedida el aumento de los precios han sido servicios (35%) y los precios del petróleo (25%).También ha contribuido la depreciación del franco suizo que hace que los precios de losproductos importados, medidos en francos, sean más caros.

3.1.3   POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO

En 2017 la población activa fue de 5,03 millones de personas, el 59,8% de la poblaciónresidente. Es un país pequeño, 41.285 kilómetros cuadrados, pero densamente poblado, 206habitantes por kilómetro cuadrado, frente a los 117 de la UE-27. Los principales núcleos depoblación se encuentran en Zúrich (1,2 millones), Ginebra (0,53 millones), Basilea (0,5 millones)y Berna y municipios colindantes (0,35 millones).

El mercado laboral está compuesto por un total de 5,034 millones de personas activas. El sectorsecundario ocupa a algo más del 21% de las personas ocupadas, mientras que el sector terciarioasciende al 78%.

El empleo en Suiza sufrió fuertemente la apreciación del franco al abandonar en 2015 el tipo decambio fijo. Los sectores exportadores industriales fueron los primeros en notar esta caída y en2016 el efecto negativo comenzó a revertirse. A finales de 2017 el sector industrial harecuperado los niveles de empleo previos a la medida de política cambiaria. Por el contrario, elsector servicios sufrió el aumento del desempleo de forma más rezagada, alcanzando los nivelesmás críticos a finales de 2016. Es por ello que este sector ha comenzado la recuperación en lasegunda mitad de 2017 y a comienzos de 2018 aún no ha recuperado los niveles de empleoprevios.

Actualmente, la evolución favorable de la economía suiza en su conjunto está resultando en unclima más positivo para el empleo. Las estadísticas de empleo muestran un aumento de laocupación de 24.900 puestos a jornada completa en 2017, un 0,6% más que en el mismotrimestre de 2016. Estos datos indican que el mercado laboral ha remontado las caídas en elempleo que siguieron a la apreciación del franco suizo en 2015.

Particularmente fuerte ha sido la subida en el empleo en el sector farmacéutico (4%) y en laindustria maquinaria (2,1%). También en el sector servicios se ha dado una evolución positiva,aunque menos dinámica, con un aumento de 17.500 puestos en el último trimestre de 2017respecto al mismo trimestre en 2016. A la subida en el sector terciario ha contribuido el empleoen turismo. Por el contrario se ha registrado una bajada del empleo en el sector de los serviciosfinancieros.

 

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En conjunto, la dinámica de crecimiento y la aceleración de la economía real en 2017 dejanbuenas sensaciones para la evolución del mercado de trabajo. Especialmente optimista semuestra el sector industrial, que fue el primero en sufrir la caída en el empleo tras la apreciacióndel franco suizo al abandonar el tipo de cambio fijo en 2015. 

 

 

3.1.4   DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA

En 2017 los suizos contaron con un PIB per cápita de 78.605 francos suizos (70.770 euros), un0,3% menos que en 2014. En términos de paridad del poder adquisitivo (PPA), en 2016 tuvo unarenta per cápita en PPA de 161 puntos (EU-28=100). En ese año solamente superan a Suiza,Irlanda (183 puntos) y Luxemburgo (258 puntos).

A pesar de estos valores apabullantes y de existir una distribución de la renta avanzada, ya quela desigualdad en la distribución de la renta en Suiza fue ligeramente inferior a la media europea,alrededor del 7,6% de la población vive por debajo del umbral de la pobreza. Es decir, viven conmenos de 2.600 CHF mensuales en el caso de una persona sola o menos de 4.050 CHF en el deuna pareja con dos hijos. La OCDE calcula que el 9,3% de los niños suizos viven en estado depobreza.

De acuerdo con la encuesta de la Oficina Federal de Estadística suiza, el país helvético es unode los países con mayor nivel de vida en Europa. El nivel de vida general en Suiza, medido por lamedia de la renta disponible equivalente (expresada en términos de nivel de poder adquisitivo,sin imputar los alquileres) se encontraba entre las más altas de Europa, junto con Noruega yLuxemburgo. En Suiza, este ingreso fue 1,7 veces superior que en Italia y 1,3 veces mayor queen Alemania o Francia. A pesar del alto nivel de los precios en Suiza, la situación financiera de lapoblación, una vez descontados los impuestos obligatorios, es más desahogada que en lamayoría de países de la Unión Europea.

3.1.5   POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA

Las principales características del sistema fiscal suizo son:

Suiza cuenta, desde de julio de 2000, con una regla de oro fiscal introducida en laConstitución federal en 2003 (Federal Budget Act), tras ser aceptada en referéndumpopular por un 85% de los votantes. Ésta limita los gastos públicos en función de losingresos estructurales (o cíclicamente ajustados). Así, anualmente se establece unmáximo (capping) para el volumen de gasto público, en función de los ingresos y la coyunturaeconómica. Su objetivo, por tanto, es mantener un presupuesto equilibrado, en términosnominales, en el medio plazo. El nivel de gastos del gobierno federal pasa a actuar de forma procíclica al ajustarse a unos ingresos públicos, que a su vez actúan como estabilizadoresautomáticos. La norma prevé, no obstante, una cláusula de excepcionalidad que permite superarel techo de gasto, automáticamente establecido, cuando las circunstancias así lo justifican(depresión económica severa, etc.) y previa aprobación por mayoría cualificada de las doscámaras del parlamento. Esta regla ha llegado a ser calificada por el propio FMI en su artículo IVcomo excesivamente rígida.

Actualmente, la deuda pública helvética es inferior a los 223.312 millones de francos, lo que hapermitido a Suiza enfrentar con extrema solidez la reciente crisis financiera soberana delcontinente. El nivel de deuda pública en relación al PIB ha mantenido una tendenciaprácticamente constante desde la introducción de la norma fiscal en la Constitución suiza. Elnivel de Deuda Pública en términos del PIB ha sido en 2017 de un 33,7%.

Además del freno al endeudamiento otra característica especialmente destacable del sistemafiscal suizo es su estructura federal. El sistema fiscal suizo refleja una importante cesión deautonomía fiscal a las regiones y municipios de este país, que se basa en la regla de

 

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subsidiariedad. El Federalismo se encuentra recogido en la Constitución suiza como uno de susprincipios fundamentales, dada su enorme ramificación geográfica (i.e. 26 Cantones y cerca de2.500 municipios) y la enorme independencia financiera y fiscal de cada uno de ellos. Así, cadauno de los cantones cuenta con su propia normativa fiscal. A los impuestos cantonales seañaden las normas fiscales de las 3.200 Comunas y finalmente, los impuestos de carácterexclusivamente federal (IVA, aranceles e impuestos especiales,…).Cada cantón cuenta con supropia normativa fiscal, empleada en muchas ocasiones para atraer inversiones, instaurándoseuna clara competitividad fiscal entre regiones. El cantón de Obwalden tiene el impuesto desociedades más bajo de toda Suiza, por lo que ha logrado llenar las arcas públicas con la llegadade unos pocos ricos contribuyentes. Ahora bien, otros cantones más grandes, como Lucerna oSt. Gallen también han introducido una bajada en el tipo del impuesto de Sociedades y esto sólose ha traducido en un empeoramiento de su recaudación, dado que la bajada no ha sidocompensada con la llegada de nuevos contribuyentes.

Para compensar o paliar los desequilibrios derivados de la autonomía fiscal y la desigualevolución económica entre regiones, Suiza cuenta con un sistema de nivelación “sistema deecualización”. La primera normativa en materia de nivelación fiscal fue aprobada en 1959, paraamparar jurídicamente la transferencia de recursos a los cantones financieramente másdesfavorecidos. Desde 2008 se encuentra en vigor en Suiza un nuevo sistema de nivelaciónfiscal, tras ser aprobado por una mayoría de 64,4% de la población en referéndum. El sistemapretende lograr un doble objetivo: Por una parte, reducir las diferencias entre sus cantonesrespecto a su capacidad financiera (i.e. desequilibrios regionales) y en segundo lugar,incrementar la eficiencia del gobierno federal, en la aplicación de sus políticas.

En cuanto a la situación presupuestaria, Suiza disfruta de una situación presupuestaria muysaneada desde el 2006, por lo que el gobierno federal suizo dispone de margen de maniobrafiscal para actuar en caso necesario. Ahora bien, en ausencia de una situación excepcional, latasa de inversión pública ha permanecido estabilizada durante los últimos años. LaConfederación ha registrado en 2017 un superávit presupuestario de 0,26% del PIB.

En materia tributaria Suiza se enfrenta ahora a dos modificaciones en sus principales impuestos.El impuesto sobre sociedades y el IVA.

La Reforma del impuesto sobre sociedades viene siendo reclamada desde hace años por laOCDE puesto que el tributo suizo no responde a los estándares y mejores prácticas fijados por laOCDE en materia fiscal, ya que incumple el level playing field entre Estados, puesto que elimpuesto suizo ofrece una serie de privilegios fiscales para las cabeceras de holdingsinternacionales que se establecen en Suiza, las sucursales financieras y también las empresasque se establecen de capital mixto.

En febrero de 2017, tras años de propuestas de reforma del impuesto de sociedades y habiendoconseguido la definitiva ratificación del parlamento, el gobierno suizo sometió una propuesta dereforma a referéndum popular. Sin embargo, la misma fue rechazada mayoritariamente por lapoblación. La reforma pretendía extender los privilegios fiscales de los que venían disfrutando lasempresas internacionales a todas las corporaciones suizas bajo fórmulas aceptadasinternacionalmente (exenciones a la inversión en I&D, etc.). Este propósito buscaba mantener elatractivo de la plaza Suiza para la inversión extranjera, asumiendo el Estado Central una caídasevera en la recaudación del impuesto. La población ha sabido interpretar esta menorrecaudación estimada como un futuro incremento de la imposición sobre las personas físicas.

Como consecuencia de todo ello y los compromisos asumidos por Suiza con la OCDE a lo largode 2017, el gobierno debe trabajar en una nueva propuesta que permita a Suiza ajustar suimposición a los estándares internacionales.

Por otro lado, la reforma del IVA se propuso para referéndum antes de finalizar 2017. En dichareforma cambia fundamentalmente la obligación de tributación para empresasinternacionalizadas y para las compras on-line, puesto que actualmente las empresas debenliquidar el impuesto sólo si facturan por encima de los 100 mil francos suizos anuales en territoriosuizo, mientras que con la reforma deberán tributar todas aquellas con ventas en Suiza, pero queingresen más de 100 mil francos suizos a escala global. Así mismo, el límite para la sujeción delas ventas on-line al impuesto bajará sustancialmente, de tal forma que se penalizarán las

 

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pequeñas compras on-line que se realicen en el mercado. La modificación del impuesto sobre elvalor añadido, ahora establecido en un 7,7%, entró en vigor en enero de 2018.

En materia de fiscalidad internacional destacan los siguientes acontecimientos:

Firma de compromisos para el intercambio automático de información financiera:

En marzo 2015, Suiza y la UE firmaron un acuerdo inicial para intercambio automático deinformación financiera generada a partir del 1 de enero de 2017 y que podrá ser intercambiada apartir del 1 de enero de 2018. Ello significa que los residentes en la UE ya no podrán ocultar enSuiza ingresos no declarados para evadir el pago de impuestos. Gracias a este acuerdo, losestados miembros recibirán anualmente los nombres, direcciones, números de identificaciónfiscal y fechas de nacimiento de sus residentes que tengan cuentas en Suiza, así como unamplio conjunto de otros datos financieros y de balance de las cuentas. Este tipo de acuerdos hasido alcanzado también con EE.UU. y Suiza lo está actualmente extendiendo a los principalespaíses de la OCDE, puesto que su objetivo es alinearse en materia fiscal con la OCDE.

Cuestiones Fiscales con la OCDE:

En marzo de 2015, el Global Forum de la OCDE para trasparencia fiscal concluyó que el marcojurídico suizo para la ayuda administrativa internacional en cuestiones fiscales corresponde alestándar global. Ello supone el reconocimiento de la OCDE de los esfuerzos emprendidos porSuiza a favor de la transparencia fiscal y con ello, la conclusión de la “Fase 1” del examen depaíses del Global Forum sobre la transparencia fiscal. En el examen anterior de 2011, el GlobalForum no había concedido el “aprobado” a Suiza por tres razones. Primero, los propietarios deacciones al portador no estaban siempre identificados. Segundo, Suiza no contaba con unnúmero suficiente de acuerdos de intercambio de información que posibilitara la ayudaadministrativa fiscal según el estándar de la OCDE y por último, porque Suiza, cuando recibe unasolicitud de ayuda administrativa, informa previamente a los supuestos evasores fiscales alrespecto.

Desde entonces Suiza cambió su estrategia y ha venido reaccionando. Amplió fuertemente la redde acuerdos con la cláusula para la ayuda administrativa según el estándar de la OCDE, incluyóen la ley sobre ayuda administrativa una cláusula de salvaguardia que permite renunciar ainformar previamente al evasor afectado en el caso de una solicitud de ayuda administrativa y, enel marco de la disposición sobre el blanqueo de capitales, adoptó amplias obligaciones deidentificación de los propietarios de acciones al portador.

En el examen sin embargo, en este último punto Suiza recibió todavía la nota de “nocumplido” , ya que la disposición sobre el blanqueo de capitales sólo entrará en vigor a lo largodel año y se requiere además la reforma del impuesto sobre sociedades para su adaptación a losestándares internacionales. 

 

Por lo que se refiere a la política monetaria, competencia del Banco Nacional Suizo (BNS), éstatiene como principal objetivo teórico la estabilidad de precios. No obstante, en la actual coyunturacíclica de los últimos años, caracterizada por los riesgos de deflación y ralentización económica,así como fuerte atractivo internacional del franco en un contexto de fuerte nerviosismo en losmercados de capitales, la política monetaria suiza ha tenido como principal objetivo la estabilidaddel franco y el freno a su apreciación. De este modo se trata de mitigar los efectos perversos queesa tendencia tiene sobre el importante sector exportador de esta economía y, en general, sobresu economía real.

Tradicionalmente el Banco Central articula su política siguiendo las siguientes directrices:

1. Asegurar un IPC anual inferior al 2% (cuestión más que cumplida en la coyuntura cíclicareciente)

2. Fijar sus actuaciones en atención a las previsiones del IPC trimestral.

 

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3. Fijar el tipo del franco respecto al LIBOR, con un margen de fluctuación a tres meses.Actualmente el margen es negativo, siendo el tipo de interés del franco el más bajo de todas lasdivisas cotizadas, con un -0,7% de tipo de intervención.

Tal como ha sido apuntado, en el marco de la coyuntura económica de los últimos años, elesfuerzo del Banco Central suizo ha sido evitar una excesiva apreciación del franco. Lasperturbaciones en los mercados financieros internacionales los últimos años han incrementado elapetito por el franco suizo como moneda refugio, generando fuertes tensiones apreciatorias de lamoneda.

La trascendencia del sector exterior para la economía suiza aconseja evitar la pérdida decompetitividad nominal impulsada por la apreciación de la moneda. En consecuencia el BancoCentral se ha visto obligado a intervenir masivamente en los mercados de cambios adquiriendodivisa internacional, viendo como en consecuencia crecía casi exponencialmente sus reservas ylos agregados monetarios. En pocos años el volumen de reservas se ha duplicado yprácticamente alcanza hoy el 269% del PIB.

Por otro lado, cuando a principios de 2015 el Banco Central decidió romper el CAP del tipo decambio 1,2 CHF/€ y cesar en el empeño de sostener el cambio de su moneda, se produjo unarevaluación súbita del euro del 10%. Este salto cambiario fue difícilmente digerido por el sectorexterior suizo, lo que provocó ese año una ralentización del crecimiento y ligeras subidas de losniveles de desempleo. En consecuencia en poco tiempo, el Banco Central decidió retomarnuevamente su estrategia de intervención aunque sin fijar tipos de cambio objetivo en el mercadoy permitiendo ligeras fluctuaciones del tipo de cambio. Durante finales de 2016 y principios de2017, las elecciones en EE.UU, Brexit y las perspectivas sobre la zona Euro, han venidoelevando la inestabilidad y exigiendo compras masivas de divisa al Banco Central.

Finalmente, en 2017 la reciente debilidad del dólar frente al euro ha permitido a Suiza desde juliode 2015 vincular su moneda a la divisa americana, propiciando una depreciación del franco suizofrente al euro, que de forma suave pero prolongada se ha mantenido a principios de 2018. Estaevolución permite cierta competitividad exterior a las empresas helvéticas. El Banco Central haencontrado así oxígeno en su lucha contra la apreciación de su moneda, superando una etapamuy difícil. 

 

3.2   PREVISIONES MACROECONÓMICAS

La Secretaría de Estado de Economía (SECO) del Gobierno Federal observa una recuperacióndinámica de la coyuntura suiza. En consecuencia, se espera una tasa de crecimiento del 2,4%para 2018 y del 2% en 2019.

El buen comportamiento del sector exterior como consecuencia de la aceleración de la economíageneral sustenta el comercio exterior. Las autoridades también esperan una ligera recuperaciónde la demanda interna, debido al clima de inversión favorable.

Esta aceleración del crecimiento tendrá también su reflejo en el mercado de trabajo. Sepronostica una ligera reducción de la tasa de paro al 2,9% en 2018 y al 2,8% en 2019.Actualmente, la tasa de desempleo se sitúa en un 3,3% y que alcanzó máximos a finales de2015.

Por lo que se refiere al FMI, su artículo IV, prevé tasas de crecimiento del 1,6% tanto en 2018 y2019, demorando las caídas de la tasa de paro al 3,1 al año 2020. Así pues prevé un horizontetambién de moderado crecimiento, en una coyuntura de prácticamente pleno empleo.

No obstante, el futuro económico de Suiza sigue amenazado, por un cambio en sus relacionesbilaterales con la UE. Aunque en 2017 se ve con más lejanía la posibilidad de que se produzcauna ruptura de los tratados, como consecuencia de las posiciones proteccionistas nacionalistasque se siguen defendiendo por importantes espectros del sistema político y la población suiza, lo

 

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cierto es que la sombra de un posible nuevo referéndum que plantee esa posibilidad todavía noha desaparecido. En consecuencia siguen siendo válidos los estudios realizados en 2015 y 2016,en plena crisis bilateral Suiza-UE, como consecuencia de la posible ruptura del Acuerdo de LibreCirculación de Personas (ALCP).

En diciembre 2015, la propia SECO publicó los resultados ofrecidos por dos estudios encargadosdos empresas de consultoría (BAKBASEL y Ecoplan) sobre los posibles efectos económicos queproduciría la caída de los Acuerdos bilaterales con la UE. En ese escenario, ambos prevénimportantes efectos negativos a partir de 2018: Ecoplan prevé una caída del 4’9% anual del PIBhasta 2035 y BAKBASEL del 7’1%. Las pérdidas acumuladas en este plazo, alcanzarían unimporte que oscilaría entre 450.000 y 630.000 millones de francos. Como media la pérdida seríaequivalente a 32.000 millones cada año. En términos per cápita, la caída del PIB oscilaría entreun 1’5% (Ecoplan) y un 3’9% (BAKBASEL) anual.

Las pérdidas serían principalmente consecuencia de:

• La extinción del ALCP, dado que se perfila como el acuerdo más importante en términoseconómicos. La introducción de cotas a la inmigración supondrá una caída de la oferta de manode obra y con ello, el incremento de los costes laborales.

• La extinción de los acuerdos bilaterales de acceso a mercados también ocasionaría gravesefectos negativos sobre la economía suiza. La aparición de nuevas barreras comerciales y porende, limitado acceso a los mercados exteriores, supondría una contracción del comerciointernacional, lo que a su vez se traduciría en pérdidas de competitividad en los mercadosdomésticos.

• Por último, la extinción del acuerdo bilateral sobre investigación, y con ello los acuerdos deasociación de Suiza a los Programas-Marcos europeos, supondría una pérdida de eficacia en lainvestigación suiza por la menor coordinación con la UE.

 

3.3   OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO

Revisión de la Ley Federal sobre Contratación Pública (LMP): Actualmente la normativasobre contratación pública en Suiza está formada por un complicado entramado de normas,diferentes en cada Cantón. Sin embargo, dado que el nuevo acuerdo de la OMC sobreContratación Pública (ACP) debe transponerse a la legislación nacional, el Consejo Federaldesea aprovechar esta oportunidad para armonizar la legislación federal y cantonal. Con ello, elgobierno federal desea lograr la simplificación y armonización de la legislación en materia decontratación pública y permitir que Suiza ratifique el ACP revisado.

Refuerzo de las Medidas de Acompañamiento al Acuerdo Libre Circulación de Personas(ALCP): La SECO ha reforzado las medidas de acompañamiento (“Flanking measures”)introducidas para evitar posibles consecuencias negativas (i.e. dumping salarial…)del acuerdo.Entre otros, se incrementan las inspecciones de trabajo así como la cuantía de las multas porincumplimiento.

Estrategia energética 2050: El gobierno presenta a referéndum próximamente su estrategiaenergética 2050. Esta estrategia apuesta por el progresivo apagón nuclear, la eficienciaenergética y el mayor peso de las energías renovables en la generación. Ahora bien, estaestrategia apenas incluye cambios regulatorios y supone de facto una prórroga del vigentesistema de subsidios cruzados de consumidores pequeños a la industria.

Política Agrícola 2018-2021: En enero 2018 empezó a aplicarse la nueva política agrícola (PA18-21). Esta nueva normativa fundamentalmente modifica el sistema de pagos directos,adaptándolos a los objetivos de la Constitución helvética. El paquete financiero para 2018-2021corresponde a un importe de alrededor 4 millones de euros (80% pagos directos). La reformavincula los pagos a cada uno de los objetivos constitucionales de la política agrícola de Suiza;garantizar el suministro, mantenimiento de los cultivos, conservación de los recursos naturales ybiodiversidad, ocupación descentralizada del territorio nacional, fomento de modos de producción

 

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compatibles y respetuosos con el medioambiente. En el nuevo modelo de política agraria Suizaapuesta por una disminución de las ayudas directas al sector y sus sustitución por ayudasindirectas, con el objeto de poder ir eliminando las barreras arancelarias y no arancelarias deeste sector y permitir a Suiza alcanzar acuerdos comerciales relevantes con terceros países ( porejemplo MERCOSUR), en los que Suiza tiene mucho que ganar en el sector industrial y pocoque perder en el primario. 

 

3.4   COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS

Tanto por su localización, como por su tamaño, grado de desarrollo y escasez de recursosnaturales (excepto hídricos, bosques y praderas pre-alpinas), Suiza es un país dependiente delcomercio exterior. Con 8 millones de habitantes, el comercio exterior de Suiza es,aproximadamente, la mitad que el de España y, al contrario que la nuestra, la balanza comercialsuiza es tradicionalmente superavitaria.

Se trata de una economía fundamentalmente exportadora que, por lo tanto, mantiene desdehace décadas un superávit en su balanza de pagos. Además del importante comercio intra-industrial por el que se da una cuantiosa importación y exportación de las mismas categorías deproductos (la misma empresa compra y vende a sus filiales), Suiza realiza grandesimportaciones de materias primas, productos intermedios y productos de escaso valor añadido yexporta productos de alto valor añadido, en gran medida de avanzada tecnología.

Suiza presenta desde hace décadas un saldo positivo en sus cuentas con el exterior, en términosde la balanza por cuenta corriente, debido a factores estructurales poco sensibles a lasvariaciones cambiarias. A la competitividad de las plazas financieras suizas, se une el hecho deque exporta bienes intensivos en tecnología e I+D, protegidos mediante patentes (p.ej. productosfarmacéuticos, medicamentos) y que por lo tanto no compiten en precios y resultan menosvulnerables a variaciones cambiarias. El protagonismo exportador de la industria química yfarmacéutica se va a mantener desde la década de los 90 hasta la actualidad. Las exportacionesde productos farma-químicos ha crecido desde 2013 un 44%, alcanzando en 2017 62 milmillones de EUR, aproximadamente un 23% de las exportaciones totales. También se observacomo la industria de la relojería sufre la caída de la demanda, de su principal cliente, China. Espor ello, que las exportaciones han caído en los últimos años y alcanzan actualmente un 5% delas exportaciones.

Suiza ha sido tradicionalmente un país exportador de servicios - fundamentalmente del sectorfinanciero. Los ingresos por servicios financieros han llegado a representar cerca de un tercio deltotal de ingresos por servicios. Sin embargo, a raíz de la crisis financiera y de la apreciación delfranco suizo, se ha producido una caída en estos ingresos así como los procedentes del turismo,a favor, no obstante, de los ingresos procedentes de servicios tecnológicos (i.e. patentes,...).

En 2014 Suiza (BNS) empezó a emplear el modelo del FMI en la elaboración de las estadísticasde balanza de pagos y posición de inversión internacional, sexta edición (MBP6http://www.imf.org). La introducción de las nuevas estadísticas de balanza de pagos incluye elcumplimiento de los requisitos del acuerdo bilateral sobre estadísticas entre Suiza y la UE y larevisión de las estadísticas de inversión directa en línea con el nuevo manual de la OCDE sobrelas estadísticas de inversión directa (Benchmark Definición de inversión Extranjera Directa,BMD4). En la balanza por cuenta corriente, los cambios afectarán principalmente a las cuentasde bienes y servicios, y en la cuenta financiera y posición de inversión internacional a la inversióndirecta y otras inversiones.

Suiza ha mantenido durante estos últimos años un importante saldo positivo en su Balanza porcuenta corriente. En 2016, el saldo por cuenta corriente ha sido superior 59 mil millones de EUR,aproximadamente un 9,8% del PIB.

Frente al resto del mundo, tanto la UNCTAD, como la OMC estiman que la protección arancelariade Suiza alcanza un 2,3% para los productos industriales pero sube al 7,7% para el sectormanufacturas y alcanza entre el 15 y el 25% para productos como la sal, champú, dentífricos,

 

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palletes de madera, algunos papeles y determinados productos textiles; más del 25% para lasgrasas y aceites de pescado, algunos tejidos y artículos de pasamanería; y es especialmenteelevada para los productos agrarios, dónde la protección equivalente asciende aaproximadamente un 35%.

En los productos agrícolas, la protección del mercado nacional se articula de diferentes formasentre las que destacan los contingentes para carnes y derivados cárnicos cuyos repartos serealizan a través de subastas y en algunos casos asimismo a través de sistemas de licencia noautomática, sino proporcionales a compras de producción nacional previas. En el caso de lamayor parte de las frutas, legumbres y hortalizas frescas, se establece un calendario anual paracada tipo de producto dividido en tres periodos: importación sin restricciones en los meses deinvierno; cupos cuando comienza la producción nacional (primavera a otoño) y periodos en queexiste suficiente producción nacional con un mercado cerrado por tasas arancelarias de hasta el1.700% para los productos que compiten en forma directa con la producción nacional.

En la Décima Conferencia Ministerial de la OMC que se celebró en Nairobi (Kenia) el 15 al 19 dediciembre de 2015 ("Paquete de Nairobi") Suiza se comprometió a abolir las subvenciones parala exportación de productos agrícolas elaborados sobre la base de carnes y leche. Tiene unplazo de cinco años durante el cual puede reflexionar sobre medidas de compensación. Duranteese plazo se están instaurando sistemas indirectos de subsidiación a través de las cooperativasde comercialización.  

3.4.1   APERTURA COMERCIAL

Como ya ha sido señalado el grado de apertura comercial de Suiza es muy elevado y se sitúa en2016 en 72% (sumatorio de exportaciones e importaciones en términos del PIB). 

3.4.2   PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES

El principal socio comercial de Suiza es la UE. Cada año, un 60% de las ventas de Suiza alexterior van destinadas a la UE, su principal cliente. En el caso de las importaciones helvéticas,la importancia de la UE es todavía superior, pues es el principal proveedor con el 80% de lascompras al exterior. Dentro de la Unión, Alemania, Francia y Reino Unido con porcentajes,respectivamente, del 15%, 6% y 6% son los principales países clientes (España un 2%). Losmismos tres países son los principales proveedores y participan con un 21% Alemania, un 7%Reino Unido y 7% Francia. Además, Italia ocupa un papel importante como proveedor de Suizacon un 7% (España un 2%).

A pesar de lo anterior y en comparación con muchos otros países europeos, se puede afirmarque Suiza muestra una elevada diversificación de sus exportaciones. Así Países como EE.UU yChina están entre sus principales 7 clientes. Un 12% de las exportaciones suizas van dirigidas almercado estadounidense y un 8% a China. China además concentra un porcentaje significativode las exportaciones suizas de relojes, una de sus principales industrias exportadoras. Comoproveedores externos no comunitarios, destacan en importancia Estados Unidos, EmiratosÁrabes (por petróleo) y la propia China, con porcentajes del 8%, 4% y 5%, respectivamente. Setrata, por tanto de uno de los pocos mercados que registran superávit comercial con el giganteasiático. En este caso, estamos además hablando de un superávit que se aproxima a los 30 milmillones de €.

CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES)

 

 

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Cuadro 3:PRINCIPALESPAÍSESCLIENTES

2013   2014   2015   2016   2017  

(Datos enMillones €) M. € % M. € % M. € % M. € % M. € %

1 Alemania 34.164 13 35.765 15 37.140 14 39.201 14 40.247 152 EstadosUnidos 20.558 8 23.740 10 27.639 11 33.361 12 32.592 12

3 China 15.806 6 13.880 6 18.040 7 24.556 9 21.715 8

4 India 19.484 7 15.925 7 19.303 7 13.141 5 17.581 7

5 Francia 15.589 6 14.258 6 15.736 6 15.858 6 15.143 6

6 Reino Unido 9.999 4 10.404 4 12.257 5 29.333 11 14.999 67 China-HongKong 38.810 14 18.242 8 22.697 9 16.779 6 14.174 5

14 España 4.344 2 4.813 2 5.042 2 5.111 2 5.019 2

Resto de países 111.113 41 97.769 42 103.556 40 96.398 35 104.117 39

TOTAL 269.868 100 234.796 100 261.409 100 273.739 100 265.586 100

Fuente: Aduanas Suizas. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.  

CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESPROVEEDORES)

 

Cuadro 4:PRINCIPALESPAÍSESPROVEEDORES

2013   2014   2015   2016   2017  

(Datos enMillones €) M. € % M. € % M. € % M. € % M. € %1 Alemania 45.196 19 44.918 22 46.702 20 46.853 19 49.119 212 EstadosUnidos 18.412 8 16.135 8 18.818 8 22.118 9 19.063 83 Italia 18.737 8 17.051 8 17.571 8 17.860 7 17.850 74 Reino Unido 52.541 22 25.433 12 29.063 13 17.198 7 17.191 75 Francia 16.022 7 13.712 7 15.320 7 15.024 6 16.063 76 China 9.288 4 10.022 5 11.604 5 11.297 5 11.801 57 EmiratosÁrabes 2.414 1 2.500 1 3.466 2 14.756 6 8.881 412 España 4.837 2 4.043 2 4.282 2 4.680 2 4.805 2Resto de países 75.005 31 74.082 36 81.450 36 94.351 39 93.535 39TOTAL 242.451 100 207.895 100 228.276 100 244.136 100 238.308 100

Fuente: Aduanas Suizas. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

3.4.3   PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN)

Según un análisis de SECO, la exportación suiza está siendo capaz de adaptar su exportación ala transformación estructural del mercado mundial. Diversificándose a nuevos mercadosemergentes y adaptándose a los cambios de la demanda internacional.Lo cierto es que en la composición de las exportaciones suizas se viene observando uncrecimiento constante del peso de la industria farma-química, en detrimento de la exportación dela maquinaria y los aparatos de medida y precisión, tradicional industria exportadora suiza. Enefecto, desde hace años se viene observando una muy lenta pero continuada y preocupantepérdida de peso la industria exportadora de aparatos de medida y precisión (fundamentalmenterelojes).

 

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Entre las razones de dicha evolución destaca, el efecto que la fortaleza del franco tiene sobre laindustria tradicional, así como la incidencia que sobre la propia industria está teniendo la eradigital y los Smart Watches.

La rigidez del precio de la demanda de productos farmacéuticos es la que permite que lafortaleza del franco no afecte negativamente a las ventas exteriores de ese sector.

Entre los principales productos exportados destacan los siguientes, con sus respectivospesos, relacionados de mayor a menor importancia:1. Perlas finas, piedra y metales preciosos y joyería (28%)

2. Productos farmacéuticos (23%)

3. Reactores nucleares, máquinas y aparatos mecánicos (8%)

4. Relojería (7%), 5. Productos químicos orgánicos (7%).

Entre los principales productos importados, destacan los siguientes, con sus respectivospesos, relacionados de mayor a menor importancia:1. Perlas finas, piedra y metales preciosos y joyería (34%)

2. Productos farmacéuticos (11%)

3. Reactores nucleares, máquinas y aparatos mecánicos (12%), 4. Máquinas y aparatos ymateriales eléctricos (5%), 5. Productos químicos orgánicos (4%). 

CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES

 Ver cuadro de exportaciones por capítulos arancelarios

 

CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS

 

 

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Cuadro 7: PRINCIPALESPRODUCTOSEXPORTADOS

2013 2014 2015 2016 2017 13-17

(Datos en Millones €)   M.€  %   M.€  %   M.€  %   M.€  %   M.€  % %1. Perlas finas (naturales)o cultivadas, piedraspreciosas osemipreciosas, metalespreciosos…

112.181 42 69.734 30 79.826 31 88.889 32 74.909 28 -33

2. Productosfarmacéuticos

43.303 16 47.200 20 54.240 21 60.597 22 62.307 23 44

3. Reactores nucleares,calderas, máquinas,aparatos y artefactosmecánicos

18.614 7 19.365 8 20.557 8 20.218 7 21.056 8 13

4. Relojería 17.740 7 18.325 8 20.166 8 17.802 7 17.936 7 15. Productos químicosorgánicos

14.212 5 14.810 6 16.241 6 17.312 6 17.632 7 24

6. Instrumentos y aparatosde óptica, fotografía ocinematografía, demedida, control o precisión

12.115 4 12.311 5 13.748 5 13.930 5 14.237 5 18

7. Máquinas, aparatos ymaterial eléctrico, y susparte

10.269 4 10.010 4 10.824 4 10.859 4 10.849 4 6

8. Materias plásticas; susmanufacturas

4.091 2 4.237 2 4.405 2 4.438 2 4.520 2 10

9. Aceites esenciales yresinóides; preparacionesde perfumería, de tocadoro de cosmética

2.335 1 2.371 1 2.566 1 2.642 1 2.917 1 25

Resto de productos 35.008 13 36.433 16 38.838 15 37.051 14 39.222 15 12TOTAL 269.868 100 234.796 100 261.409 100 273.739 100 265.586 100 -2

Fuente: Aduanas Suizas. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES

ver cuadro importaciones por capítulos arancelarios

CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS

 

 

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Cuadro 6:PRINCIPALESPRODUCTOSIMPORTADOS

2013 2014 2015 2016 2017 13-17

(Datos enMillones €)   M.€  %   M.€  %   M.€  %   M.€  %   M.€  % %

1 Perlas finas(naturales) ocultivadas,piedraspreciosas osemipreciosas,metalespreciosos…

103.419 43 66.840 32 79.631 35 91.766 38 79.945 34 -23

2 Productosfarmacéuticos 16.649 7 17.748 9 19.448 9 22.170 9 25.461 11 53

3 Reactoresnucleares,calderas,máquinas,aparatos yartefactosmecánicos

14.896 6 15.231 7 15.921 7 15.644 6 16.632 7 12

4 Vehículosautomóviles,tractores,velocípedos ydemás vehículosterrestres, suspartes yaccesorios

11.040 5 11.488 6 13.378 6 13.122 5 13.290 6 20

5 Máquinas,aparatos ymaterialeléctrico, y susparte

11.129 5 11.291 5 12.353 5 12.160 5 12.568 5 13

6 Productosquímicosorgánicos

10.978 5 11.039 5 10.094 4 11.220 5 9.779 4 -11

7 Combustiblesminerales,aceitesminerales yproductos de sudestilación;materiasbituminosas;ceras minerales

11.817 5 10.021 5 8.010 4 6.241 3 7.304 3 -38

8 Instrumentos yaparatos deóptica, fotografíaocinematografía,de medida,control oprecisión

5.619 2 5.905 3 6.581 3 6.710 3 6.796 3 21

9 Materiasplásticas; susmanufacturas

5.202 2 5.330 3 5.422 2 5.433 2 5.694 2 9

Resto deproductos 51.703 21 53.002 25 57.438 25 59.669 24 60.839 26 18

TOTAL 242.451 100 207.895 100 228.276 100 244.136 100 238.308 100 -2

Fuente: Aduanas Suizas. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018. 

 

 

3.4.4   PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN)

El sector servicios, pilar básico de la economía suiza, produce unos ingresos brutos anuales muyimportantes y que ascendieron en 2017 a 118,7 mil millones de francos suizos. En 2017 elsuperávit de la balanza de servicios ascendió a casi 19 mil millones de francos. Los principales

 

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sectores de origen de estos ingresos netos fueron: los servicios financieros (16 mil millones defrancos), los seguros (más de 6 mil millones de francos) y los ingresos por licencias y patentes(10 mil millones de francos).

Aunque el turismo es una de las principales partidas de la sub-balanza el sado de la misma esequilibrado. A su vez Suiza es importadora neta en telecomunicaciones y especialmente eninvestigación y desarrollo (aproximadamente 10 mil millones de francos suizos) y servicioscomerciales (7 mil millones de francos suizos).

La participación del sector financiero en la economía suiza ha ido aumentando notablementedurante las últimas décadas, en detrimento de otros sectores, fundamentalmente el agrícola,pero también la industria, generando cierta preocupación en algunos círculos por la posible"desindustrialización" del país. Efectivamente, se trata de un sector que ha registrado un "boom"importante desde el 2000 y que, por ello, ha provocado una apreciación real del franco,generando, a su vez, una pérdida de competitividad internacional del sector industrial, principalsector exportador de Suiza (especialmente en la industria de fabricación de equipos ymaquinaria). 

3.5   TURISMO

Actualmente el potencial turístico de Suiza es importante. El turismo es una fuente esencial deingresos para Suiza, aunque los turistas nacionales pasan casi tanto tiempo fuera del país comolos extranjeros lo hacen en Suiza. En consecuencia, la sub-balanza está equilibrada, aunque elturismo constituye la tercera industria de exportación, dando empleo a cerca del 10 por ciento dela fuerza laboral suiza. En 2017 la balanza turística alcanzó un déficit de apenas 43 millones defrancos suizos. Ahora bien, en términos de ingresos brutos, el sector turístico ocupa el tercerlugar de importancia (tras los servicios financieros y licencias y patentes) como sector de origende ingresos de la sub-balanza de servicios.

No hay región en Suiza que no aspire a alguna forma de turismo. Los dos tipos fundamentalesson los centros turísticos de montaña, con ofertas de excursiones en verano y esquí en invierno,y las zonas turísticas lacustres, con deportes acuáticos. Varias ciudades suizas son, en parte,destinos turísticos y junto a ellas hay múltiples áreas rurales, situadas sobre todo en lasmontañas del Jura, que ofrecen un paisaje menos escarpado y un turismo más sosegado. Lamayoría de las zonas turísticas tienen ofertas combinadas de eventos y actividades. Las grandesciudades son tanto escenario de congresos y museos, como puntos de encuentro de la gente denegocios.

La promoción de Suiza como destino turístico es competencia de Suiza Turismo. En general,Suiza lucha contra una intensa competencia por parte de otros destinos, aunque el presupuestopúblico para hacerlo sea relativamente modesto. Suiza Turismo entra ahora en otros mercadoscomo son los de India y China, donde crece el número de personas adineradas.

Aunque existe un turismo urbano que se concentra en ciudades como Lucerna, Zúrich y Ginebra,los Alpes son la atracción preferida de los turistas en Suiza. En verano es el lugar favorito deexcursionistas y caminantes y en invierno el país ofrece mucha nieve y estaciones para lapráctica del esquí. El cambio climático y el calentamiento global, suponen por ello una seriaamenaza para el sector, con especial referencia a las estaciones alpinas tradicionales, muchasde las cuales parten de cotas relativamente bajas (1.000 m).

Por su parte, el sector hotelero es muy heterogéneo y en el compiten modernas cadenasestablecidas en las principales ciudades, con numerosos establecimientos familiares y muydescapitalizados y anticuados, poco competitivos en precios y que necesitan una reconversiónde sus instalaciones.

A pesar del fuerte incremento de turistas provenientes de nuevos países emisores,especialmente de China, durante los últimos años, el volumen de visitantes está estancado o enligero retroceso. Sin duda, la fortaleza del franco y los muy elevados precios de la restauración yla hostelería en todo el país condicionan mucho el destino de los turistas que suelen encontrar enlas vecinas Austria, Italia y Francia destinos sustitutivos.

 

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3.6   INVERSIÓN EXTRANJERA

3.6.1   RÉGIMEN DE INVERSIONES

En principio, la normativa suiza ampara la libertad de comercio e industria a todas las personas,incluidos extranjeros, que pueden así crear sus propias empresas o participar en las existentes.Las inversiones extranjeras directas, con carácter general no precisan autorización previa de lasautoridades, salvo para sectores especiales. Destacar, no obstante, la escasa liberalización desectores como el de transportes o el de la energía, así como las dificultades para eldesplazamiento de trabajadores, derivadas de la aplicación de las “Medidas deacompañamiento” al Acuerdo sobre la Libre Circulación de las Personas (ALCP). Estas medidasintroducen limitaciones severas para la prestación de servicios sin establecimiento permanenteen el territorio suizo y conviene ser estudiadas y cumplidas por parte de las empresas, pues lasinspecciones son frecuentes y habituales y las mulatas muy considerables.

La administración suiza dispone de un portal dirigido a la pequeña y mediana empresa desde elcual puede crearse una empresa y donde se ofrece abundante información sobre todos losaspectos relacionados con la creación de una empresa, tales como su forma jurídica, lacontabilidad y la revisión de cuentas, la financiación, impuestos, normativa laboral y de seguridadsocial aplicable, etc. La Oficina Económica y Comercial de la Embajada también ofreceinformación en su página web sobre inversiones en Suiza.

Los principales aspectos previos a la apertura de un negocio en Suiza y que deben serdebidamente considerados son:• Análisis del mercado• Plan de negocio• Elección de la forma societaria más conveniente• Inscripción en el Registro Mercantil• Propiedad intelectual. Principales pasos a seguir, una vez se ha adoptado la decisión firme decrear una empresa

En general y para cualquier tipo de sociedad:• Presupuestar los gastos de constitución• Asesoramiento fiscal y cálculo de impuestos en relación con la constitución• Elección de la razón/denominación social (información ante los registros mercantiles en elcantón correspondiente)• Inscripción en la Caja de Compensación de la AHV• Aclaración sobre la sujeción al impuesto IVA. En caso afirmativo, inscripción ante laAdministración Tributaria.

Si además tiene empleados, estos deben ser también inscritos en la Caja de Compensación AHVy formalizar los seguros obligatorios (de accidentes y previsión profesional. Esto es también deaplicación para los propietarios de sociedades de capital.

Para todas las formas societarias, excepto la individual (autónomos):• Redacción del contrato social o de los estatutos, si es el caso.• Determinación de los órganos: consejo de administración, socios, director, administración opresidencia y auditor de cuentas.• Entrega del acta de constitución al notario y oficina del Registro Mercantil, para examenpreliminar.• Solicitud de una declaración de aceptación al auditor de cuentas.• Celebración de la Asamblea de Constitución de la sociedad.

Adicionalmente para las sociedades anónimas y limitadas:• Determinación, liberalización y reparto del capital social.• Elección de un banco para la apertura de una cuenta bloqueada para el capital suscrito.• Liberalización de las acciones o aportaciones de capital ante el banco, bajo previapresentación del extracto del RM.• Emisión de las acciones o de certificados de capital, apertura de libro de socios y accionistas. 

 

 

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3.6.2   INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES

En lo que se refiere a la inversión extranjera en Suiza, en 2016 la inversión extranjera alcanzó un7,2% del PIB, poniendo de manifiesto el atractivo del mercado helvético. A este respecto lasfavorables condiciones que ofrece la fiscalidad societaria en Suiza para los holdingsinternacionales, empresas mixtas y sucursales financieras, son sin duda parte del atractivo. Entrelos principales emisores destacan habitualmente Países Bajos, Estados Unidos y Reino Unido.

Por sectores, hay una abrumadora concentración de las inversiones en el rubro "empresasfinancieras y holdings". También destacan en este caso, a enorme distancia del primero, losectores comercial y químico-farmacéutico

 

 

  

CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES

 

Cuadro 9: INVERSIÓN EXTRANJERA PORPAÍSES Y SECTORES 2013 2014 2015 2016

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€POR PAISES1 Países Bajos 5.618 4.443 21.814 50.5742 Estados Unidos 6.834 1.772 97 9.1013 Reino Unido 4.706 16.298 12.806 5.3434 Alemania -573 -1.151 1.459 2.6215 Italia -38 -215 110 3886 Suecia 256 -875 1.829 -9312 España -211 -761 92 -498Resto de países -16.317 -13.780 35.269 -24.507TOTAL 487 6.492 73.383 43.427POR SECTORESTotal Servicios -5.602 3.286 61.363 40.074   Empresas financieras y holdings -2.604 4.609 38.088 24.518   Comercio -1.007 -5.421 10.170 6.634   Seguros 357 747 53 1.048   Transportes y comunicación -4 576 -503 406   Bancos -2.560 3.752 -2.471 -1.156   Otros servicios 216 -977 16.026 8.623Total Industria 6.088 3.206 12.020 3.353   Química y plásticos 3.008 750 5.977 746   Metales y maquinaria 351 226 696 -71   Electrónica, energía, óptica y relojes 2.669 3.698 5.187 2.017   Otras Industrias y construcciones 60 -1.469 160 662

TOTAL 487 6.492 73.383 43.427

Fuente: Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

3.6.3   OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA

En los tres últimos años, tras la entrada en vigor del ALC entre China y Suiza, se han multiplicado lasoperaciones de inversión chinas en Suiza. En 2014, el país alpino ocupaba el 9º lugar en el índice de

 

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empresas europeas adquiridas por inversores chinos. Estas han tenido como destino múltiplessectores: Hoteles (el Palace de Lucerna), transporte aéreo (Swissport), marketing deportivo (Infront),materias primas (Mecuria, Addax), relojería (Eterna, Corum), industria metalúrgica (Swissmetal). Aprincipios de 2016 se anunció la mayor adquisición de China en el extranjero: ChemChina destinará43 mil millones de dólares a la compra del grupo agroquímico suizo Syngenta. ChemChina, titán concapital público cuya gestión depende directamente del gobierno central, no oculta sus ambicionesinternacionales. En 2015, sus redes se lanzaron sobre el fabricante italiano de neumáticos Pirelli (enel que invirtió 7,4 mil millones de euros) y, recientemente, anunció la adquisición de la firma alemanade máquinas-herramientas KraussMaffel (por 925 millones de euros). La diversificación es una de susprioridades y esta razón explica que ChemChina se fijara en enero en la adquisición del 12% de lasacciones de la empresa ginebrina de materias primas.

En julio 2014 el grupo energético Alpiq, del cantón suizo de Neuchâtel, confirmó la adquisición de laplanta de ciclo combinado Plana del Vent, en Tarragona, al grupo Gas Natural Fenosa. En el terrenotécnico se trata de una operación que permitirá al grupo hacerse de una estructura con una capacidadde 400 MW y que le concede también el derecho a utilizar otra unidad (con una potencia idéntica)para producir electricidad destinada sobre todo a la región de Cataluña. El grupo opera activamenteen el mercado español desde el año 2007, lo que le ha permitido convertirse en dos años en el primerproveedor eléctrico de este tipo de consumidores, una trayectoria que intentará consolidar.Actualmente, Alpiq cuenta con alrededor de 1.500 clientes importantes en Cataluña, que posee dentrode las comunidades autónomas de España, la economía más sólida a nivel regional. En opinión deAlpiq, una de las ventajas de la planta de Plana del Vent es que fue construida hace sólo dos años,con lo que cuenta con tecnología punta que será aprovechada a favor de la expansión del gruposuizo.

3.6.4   FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES EXTRANJERAS

Switzerland Global Enterprise (http://www.s-ge.com) el organismo encargado de promover lainversión/exportación de suiza al resto del mundo. Anualmente organizan un evento de promoción dediferentes destinos internacionales.

3.6.5   FERIAS SOBRE INVERSIONES

Switzerland Global Enterprise (http://www.s-ge.com) el organismo encargado de promover lainversión/exportación de suiza al resto del mundo. Anualmente organizan un evento de promoción dediferentes destinos internacionales.

3.7   INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES

Las inversiones suizas en el exterior (IDE) son muy significativas. No en vano, Suiza es el 9º inversorexterior en España. En 2017 el total de las inversiones suizas en el exterior, en términos de flujo,alcanzaron los 64.817 millones de euros. Los principales países receptores de la inversión suiza sonEstados Unidos, Países Bajos y Reino Unido.

Entre los sectores protagonistas de esa inversión en el exterior destaca, sin duda, el financiero(incluidos los seguros) y el sector comercial, así como el sector farma-químico.

En relación con otros países, Suiza mantiene altos niveles de inversión en el exterior. En términos destock, Suiza es uno de los principales países inversores (www.cdis.img.org). Ello se explica por elgran número de empresas multinacionales que mantienen su sede principal en su territorio atraídaspor las ventajas fiscales y también por el atractivo de la plaza suiza para las empresas holding decapital mayoritario extranjero.

Por sectores, es el financiero el que concentra el grueso de las inversiones, seguido siempre delsector comercial. El sector de los seguros viene concentrando tradicionalmente la tercera posición.

CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y SECTORES

 

 

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Cuadro 10: INVERSIÓN SUIZA EN ELEXTERIOR POR PAÍSES Y SECTORES

2013 2014 2015 2016

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€  M. €POR PAISES1 Estados Unidos 377 -3.946 7.818 33.1182 Países Bajos 1.946 8.777 13.386 21.4083 Reino Unido 2.660 -7.168 -12.426 10.2394 Luxemburgo -7.845 2.223 8.450 7.7875 Alemania 458 1.659 1.761 5.6006 Hungría 223 -56 80 3.90753 España 1.024 76 -267 -205Resto de países 30.206 -1.700 65.550 -17.036TOTAL 29.050 -136 84.352 64.817POR SECTORESTotal Servicios 20.416 -21.596 72.341 38.341   Empresas financieras y holdings 1.597 4.146 41.656 8.080   Comercio 3.420 -20.464 22.960 4.531   Seguros 3.812 5.708 6.628 18.441   Transportes y comunicación 634 -673 2.940 466   Bancos 10.823 -5.771 -2.263 1.942   Otros servicios 130 -4.543 419 4.881Total Industria 8.634 21.460 12.011 26.477   Química y plásticos 2.672 12.552 811 7.365   Metales y maquinaria 959 2.671 -234 3.045   Electrónica, energía, óptica y relojes 3.968 4.796 -894 8.115   Otras Industrias y construcciones 129 3.721 11.797 6.393

TOTAL 29.050 -136 84.352 64.817

Fuente: Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

3.8   BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS

Suiza se caracteriza por registrar sistemáticamente superávits de las sub-balanzas comerciales,servicios y rentas, derivando en superávits crónicos de su balanza por cuenta corriente, que llama laatención por su elevado importe, también en términos relativos, pues vienen situándose alrededor del10% de su PIB.

La Balanza Comercial explica en gran medida este superávit pues reúne el grueso del mismo. Suizaconcentra sus exportaciones en bienes de alto valor añadido y con una demanda internacional rígidaal precio. Esta circunstancia unida a la elevada productividad de su industria y a su liderazgo eninnovación ha permitido aguantar la fortaleza de su moneda. El comercio con China, en contra de loque viene siendo la tónica habitual, explica más del 50% del superávit comercial de Suiza. De ahí latrascendencia que para Suiza tenía firmar con China un acuerdo comercial bilateral, que entre otrospermitiera preservar la propiedad intelectual e industrial de los productos suizos en ese mercado. Porsu parte, la balanza de servicios muestra un claro superávit también en gran medida explicado por elpeso del sector financiero suizo, así como por la persistente importancia de su sector turístico.

Por lo que a la balanza de rentas se refiere, esta también muestra saldo positivo y ello, a pesar de lacreciente significación de las salidas de fondos propiciadas por las rentas del trabajo, que se derivande la fuerte presencia de profesionales en territorio suizo pero residentes en el extranjero(trabajadores fronterizos), que tienen su razón de ser en el mayor salario vigente en Suiza y el menorcoste de la vida de los países del entorno. Las rentas financieras, rentas de inversión, que se derivande la posición acreedora neta internacional de Suiza y la importancia de su sistema financieroexplican ingresos que compensan sistemáticamente las rentas del trabajo.

Como resultado de todo lo anterior, la balanza por cuenta corriente arroja superávits cercanos a los60 mil millones de euros anuales y que suponen en 2016 y 2017 un 9,4% y un 9,8% del PIB suizo,

 

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respectivamente.

Hasta 2016, las fuertes entradas de capital por inversión directa e inversión en cartera explican lasfuertes tensiones apreciatorias de la moneda y el fortísimo incremento que vienen experimentando lasreservas exteriores. Estas últimas son el resultado de las intervenciones frecuentes del Banco Centralpara asegurar la estabilidad del franco suizo. En 2017 se aprecia un cambio en el saldo deinversiones directas, que pasa a ser negativo, y en las reservas exteriores que se reducen en un 21%respecto al año anterior. La fuerte depreciación del franco suizo a lo largo de 2017 ha contribuido aeste cambio de tendencia. 

 

 

 

 

 

 

 

 

CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS

 

 

Cuadro 11: BALANZA DE PAGOS –SALDOS

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en  Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€   CUENTA CORRIENTE 58.765 45.571 66.448 57.090 59.003Balanza Comercial 40.459 41.795 48.309 44.689 43.527Balanza de Servicios 16.515 15.996 16.438 17.504 17.043Balanza de Rentas 11.138 1.969 13.461 3.935 8.369            del trabajo -16.734 -17.789 -21.034 -21.488 -21.394            de la inversión 27.872 19.758 34.495 25.424 29.764Balanza de Transferencias -9.347 -14.189 -11.760 -9.039 -9.936   CUENTA DE CAPITAL 570 -8.703 -26.851 2.403 736   CUENTA FINANCIERA 86.954 36.518 39.961 62.109 35.306Inversiones directas 28.155 -7.004 10.820 21.848 -49.559Inversiones de cartera 12.813 7.045 48.962 17.842 20.730Otras inversiones  35.470 8.515 -108.251 -48.283 8.892Derivados financieros -633 -857 -4.074 6.218 -2.100Reservas 10.516 27.961 88.431 70.703 55.244

Errores y omisiones 26.987 -1.207 -3.710 8.835 -26.532

Fuente: Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018.

3.9   RESERVAS INTERNACIONALES

Con el excedente de la balanza comercial y de servicios y el flujo de entrada de capitales extranjerosatraídos por la fortaleza del franco, las reservas internacionales han venido creciendo a ritmos muy

 

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elevados los últimos años, habida cuenta de las elevadas compras de divisa del Banco Central, a lasque se ha hecho referencia en el capítulo relativo a la política monetaria, con el objeto de sostener eltipo de cambio del franco y evitar la pérdida de competitividad del sector exterior de la economíahelvética. Como consecuencia de lo anterior, el volumen de reservas desde diciembre de 2013 se haduplicado y ha pasado de casi 359 mil millones de euros a 658 mil millones en 2017. Los primerosmeses de 2017 los incrementos no sólo se han seguido produciendo, sino que se han aceleradocomo consecuencia del efecto agregado del Brexit y de las elecciones en EE.UU., que han sumadomayor inestabilidad a los mercados financieros y mayor apetito por la moneda suiza.

3.10   MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO

La moneda del país es el franco suizo, una de las monedas más fuertes del mundo por la solidez desus cuentas públicas, su estabilidad política y la alta competitividad de su economía.

Si bien desde la introducción del euro, el tipo de cambio se había mantenido estable alrededor de unvalor próximo a 1,6 francos por euro, desde que estallara la crisis financiera de 2008 el franco se fuerevaluando hasta llegar en el verano de 2011 a estar casi a la par con el euro. Esta evolución suponíauna revalorización de un 60% en tan sólo dos años y medio.

Esto llevó al Banco Nacional Suizo a iniciar una severa política de intervención fijando un tipo suelo a1,20 CHF / EUR. Con ese tipo la economía debía ser capaz de absorber la pérdida de competitividadnominal, gracias a la fortaleza de su competitividad real, asegurada por los incrementos deproductividad fruto de la innovación y la rigidez al precio de la demanda internacional de los productosfarma-químicos exportados.

El 15 de enero 2015 el BNS eliminó el capping cambiario, pues el incremento de las reservas y elagregado monetario era exagerado poniendo en peligro la sostenibilidad de los precios y laestabilidad del sistema.

Sin embargo, el mero anunció desencadenó fuertes tensiones en los mercados. La bolsa suiza (índiceSMI) se desplomó ese mismo día un 14%, provocando pérdidas récord de alrededor de 140.000millones de francos, casi a una cuarta parte del PIB. A excepción de Swisscom, que actúa sobre todoen el interior del país, todos los demás valores se desplomaron, especialmente los de las empresasvinculadas al lujo: Swatch y Richemont, que perdieron un 16%, bancos como Julius Bär, Credit Suissey UBS, perdieron un 10%; Novartis y Roche perdieron un 8% y Nestlé un 6%. El euro llegó adesplomarse a 85 céntimos frente al franco. Al cierre del día, se recuperó hasta los 1.04 francos/€.

Desde entonces y a lo largo de 2015 y 2016 el franco suizo se ha mantenido en una cotización mediade 1,09 CFH/€. Durante los primeros meses de 2017, fruto de las turbulencias en los mercadosfinancieros propiciadas por el BREXIT, elecciones en EEUU y perspectivas por las eleccionesfrancesas el CFH ha mantenido una cotización media de 1,07CFH/€. Durante la segunda mitad de2017 se ha podido observar una acusada depreciación del franco frente al euro y la consiguientesubida de la relación del cambio CHF/€. Desde el mes de julio de 2017 y hasta finalizar el pasado añose observó una depreciación del CHF frente al euro del 10%, que se ha consolidado los primerosmeses de 2018. 

 

3.11   DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS

Como se ha venido analizando en los puntos anteriores, la balanza de pagos de Suiza esestructuralmente superavitaria. Su nivel de exportaciones es elevado y recibe además importantesvolúmenes de capitales extranjeros que, de forma autónoma, invierten en Suiza, bien como inversióndirecta en empresas, bien a través de su sofisticado sistema financiero. Su “alto nivel de deuda”(superior al 200 % del PIB) es en realidad inversión extranjera en su sistema financiero que no le será"solicitada" a su vencimiento y, por lo tanto, no causará problema alguno ni a la solvencia ni a lascuentas financieras del país, pues seguirán reinvirtiéndose en el mismo.

Por tanto, no puede hablarse de "Servicio de la Deuda", concepto ajeno a la situación de los capitalesde que Suiza dispone.

 

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3.12   CALIFICACIÓN DE RIESGO

La situación política y económica de Suiza, así como la calidad de sus negocios, tienen una influenciapositiva en la conducta de pago del país. La probabilidad de impago en Suiza es inexistente, y estácalificada con un riesgo de impago de AAA, así como en la categoría más alta por todas las agencias.

3.13   PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA

La política macroeconómica del gobierno federal se basa en el mantenimiento del equilibriopresupuestario a medio plazo, la estabilidad de los precios, mantenimiento del pleno empleo y elestablecimiento de condiciones generales internas favorables a la inversión.

Además de los anteriores objetivos últimos, dentro de las prioridades de política económica delejecutivo están las siguientes:

• Multiplicar los acuerdos comerciales bilaterales con terceros países que promuevan la exportaciónindustrial y de servicios financieros suizos, favoreciendo la diversificación de su sector exterior.

• Potenciar y promover la investigación, innovación y desarrollo en el sector empresarial, preservandoel liderazgo mundial y la competitividad de su industria.

• Dar cumplimiento a los estándares internacionales en materia fiscal y de intercambio de lainformación.

• Preservar el atractivo de Suiza para la IDE.

• Asegurar la sostenibilidad del sistema de pensiones, impulsando las reformas necesarias.

• Asegurar la eficiencia energética y el respeto por el medio ambiente, al tiempo que una energíacompetitiva para sus empresas.

• Contener la apreciación del CFH.

4   RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES

4.1   MARCO INSTITUCIONAL

4.1.1   MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES

Las relaciones económicas y comerciales entre España y Suiza vienen claramente enmarcadas en larelación Suiza-UE, gobernada por los Acuerdos Bilaterales. No obstante lo anterior, España y Suizatienen suscrito un CDI (Convenio de doble Imposición) desde 1966. Dicho convenio cuenta ya condos protocolos posteriores, el último de ellos de 2011.

Las relaciones económicas bilaterales entre España y Suiza tienen un peso relevante para ambospaíses y una importancia histórica, que cobra mayor protagonismo y transparencia con la entrada deEspaña en la UE y el posterior levantamiento de las restricciones a la movilidad de los factores,favoreciendo la escalada de los flujos comerciales y de financiación e inversión entre ambos países.

Las exportaciones españolas de bienes a Suiza vienen pivotando los últimos años en torno a los 4mil millones de euros (4.129 millones de € en 2017), cifra muy próxima a la que registran gigantescomo Brasil, México o China. En 2017 Suiza ocupó el 14º puesto como destino de nuestrasexportaciones.

Dentro de las exportaciones destacan las de la industria farma-química y los automóviles (ambossuman más del 50% de las exportaciones), si bien, destaca la importancia sobresaliente que Suiza

 

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tiene para algunos sectores agroalimentarios. En este sentido, resulta sobresaliente que con 8millones de habitantes venga siendo tradicionalmente el segundo mercado del vino español másimportante fuera de la UE.

España viene registrando sistemáticamente un superávit comercial (654 millones en 2017). Losproductos farmacéuticos, los productos químicos y los relojes suman casi el 70% de las importacionesespañolas a Suiza.

Por lo que a los servicios se refiere, y más concretamente al turismo, el país helvético tiene tambiénuna importancia significativa como emisor, pues casi 1,9 millones de Suizos visitaron España en2017, aportando una cifra de ingresos de casi 2mil millones de euros. Por otro lado, la prestación deservicios de consultoría arroja un superávit para España superior a los 500 millones de euros, siendoeste uno de los sectores con mayor crecimiento potencial los próximos años.

Por su parte, España muestra un déficit acusado en los servicios financieros, como consecuencia dela actividad de banca privada del sector financiero suizo.

Aunque los flujos de inversión muestran mucha volatilidad de un año a otro, Suiza vieneposicionándose como el 9º principal inversor exterior directo en España. Por su parte, Españaviene siendo los últimos años del registro en torno al décimo principal inversor en Suiza. Ambosindicadores nos muestran unas relaciones también estrechas en este capítulo. 

 

 

 

 

 

4.1.2   PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS

Por la naturaleza de España y Suiza no hay acuerdos económicos de financiación suscritos concarácter bilateral. Acuerdos bilaterales de carácter económico destaca el CDI, al que ya se ha referidoeste informe en el tratamiento de la fiscalidad.

No hay en estos momentos convenios bilaterales en negociación. Actualmente la negociación deconvenios con Suiza viene eclipsada por la negociación de un nuevo acuerdo institucional con la UE,que aúne la maraña de acuerdos firmados desde 1972. 

4.1.3   ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS

Sin resultar una exageración puede afirmarse que Suiza, siendo un país muy abierto al exterior, es almismo tiempo un país muy proteccionista. Siendo un país con multitud de acuerdos comerciales yque cumple sus compromisos internacionales ha sabido también instrumentar un complejo entramadode medidas y normas que actúan como barreras no arancelarias dificultando la entrada de todosaquellos productos y servicios extranjeros cuando estos pueden competir o desplazar al productonacional. Se trata por tanto siempre de barreras legales, pero que dificultan mucho el comercio. Estasbarreras se concentran en los productos agrarios, con especial referencia a los productos agrarioscon producción local, así como en la prestación de servicios.

Proliferan continuamente iniciativas legislativas, que no son barreras comerciales propiamente dichas,pero que priorizan el producto nacional y buscan la sustitución de las importaciones, con especialreferencia al sector agroalimentario. Entre las medidas propuestas están aquellas que amparadas enobjetivos medioambientales o de regulación del origen en el etiquetado (marca "suiza") que limitan enla fabricación de productos suizos los inputs extranjeros.

 

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Por lo que se refiere al comercio de bienes, Suiza aplica desde el 1 de julio de 2010 el denominado“Principio de Cassis-de-Dijon”, que se refiere a la sentencia del Tribunal de Justicia Europeo de 20de febrero de 1979, por la cual “todo producto legalmente fabricado y comercializado en un Estadomiembro, de conformidad con la reglamentación y los procedimientos de fabricación leales ytradicionales de este país, debe ser admitido en el mercado de cualquier otro Estado miembro”. Elcomienzo de la aplicación de este principio por parte de Suiza en 2010, supuso un hito importante enla abolición de las barreras arancelarias entre Suiza y los países de la UE y del EEE. Ahora bien, elprincipio no se aplica a los productos agrarios y transformados que tienen normas cada vez másarmonizadas con las de la UE pero con persistentes diferencias que también se refieren a las normasde etiquetado. En junio 2015 el Parlamento suizo rechazó una propuesta para incluir los alimentos enla aplicación del principio.

En el comercio de bienes entre España y Suiza, la principal barrera que afecta a nuestrasexportaciones se refiere a los contingentes que aplica Suiza a la importación de productos cárnicos y,más concretamente, a los jamones y charcutería. El método utilizado por Suiza para la asignación deestos contingentes arancelarios de productos cárnicos y, en particular para el contingente de 1.000toneladas de jamón curado (el que más afecta a España), es el de la subasta. El precio alcanzado enla subasta se equipara en ocasiones al arancel. Este asunto se ha suscitado en anteriores ocasionesen las reuniones de la comisión mixta UE Suiza, sin que este país haya cambiado el sistema degestión de contingentes. Con la liberalización total del comercio agrario entre las partes, esteproblema quedaría resuelto, si bien las negociaciones no parecen avanzar.

España defiende que la Comisión debería pedir a Suiza que elimine el sistema de subasta y queestablezca un sistema de reparto similar a los utilizados en la UE. El sistema de reparto por subastade un supuesto “contingente LIBRE DE DERECHOS” encarece de tal modo la mercancía que dejasin sentido la propia concesión comercial. El acuerdo UE - Suiza de 2002 establecía “La ComunidadEuropea y Suiza declaran su intención de revisar conjuntamente, teniendo en cuenta lasdisposiciones de la OMC, el método de gestión, por parte de Suiza, de sus contingentes arancelariosen el sector cárnico, con vistas a implantar un método que ponga menos obstáculos al comercio”.

Ahora bien, por lo que al comercio de servicios se refiere, Suiza mantiene una larga lista debarreras al comercio. Con motivo de la firma y entrada en vigor del ALCP, Suiza ha introducidonuevos requisitos administrativos para la prestación de servicios de empresas UE en su territoriomediante el desplazamiento de trabajadores. Se trata de todo un sistema que requisitos denotificación, autorización, etc. (“Swiss Flanking Measures”) que ha sido denunciado por la UE, en elúltimo examen de política comercial realizado en el marco de la OMC a Suiza.

Estas medidas son:

1. Requisito de pre-notificaciónLas empresas UE que presten servicios en Suiza o cuenten con trabajadores desplazados en el país,deben notificarlo en cada cantón, con 8 días de antelación, con un coste de 25CHF por notificación.Las empresas deben esperar a recibir la confirmación. En caso de incumplimiento, se aplicansanciones que pueden alcanzar hasta los 30.000 CHF y en caso de impago, las autoridades suizaspueden prohibir la actividad durante cinco años.

2. Aplicación universal de acuerdos colectivosLas empresas de la UE deben aplicar a sus trabajadores desplazados las condiciones establecidasen los acuerdos colectivos de una región, área y/o sector (p.ej. cantones suizos), en cuanto a salarios,horarios, etc. La administración suiza ejerce periódicos controles y aplica cuantiosas sanciones,especialmente en empresas de servicios.

3. Depósito exigido para las empresas de serviciosGran parte de los acuerdos colectivos suizos exigen la creación de un depósito de alrededor 10.000€como garantía operativa, que no depende del periodo de prestación del servicio y que debe abonarseen efectivo o con aval bancario. Se trata de una carga financiera frecuentemente inasumible para lasPYMEs comunitarias, por lo que desalienta la prestación de servicios.

4. Requisitos de documentación para trabajadores autónomosLos trabajadores autónomos están obligados a llevar consigo la documentación que demuestre suestatus de trabajadores por cuenta propia (documento A1, confirmación de la notificación de entrada

 

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en Suiza para prestación de servicios y el contrato de obra). La mayoría de empresas opinan que estosupone una fuerte carga burocrática, especialmente para las empresas que vienen a realizarpequeños trabajos. En caso de no llevar consigo la documentación y no presentarse ésta en el plazode dos días, pueden llegar a prohibir que realice la prestación.

5. BlacklistingSuiza elabora dos "listas negras" de empresas extranjeras sancionadas. Puede ser consultada, demanera gratuita, dado que incluye información particular (i.e. nombres y direcciones). Estainformación permanece en la lista, incluso varios años después de que las empresas hayan sidomultadas. No existe una lista equivalente sobre empresas/negocios suizos objeto de sanciones. Enesta lista figuran más de una decena de empresas españolas, si bien, las más afectadas son lasempresas de países limítrofes: Alemania, Austria, Francia e Italia. Los tres primeros negocianactualmente de forma bilateral soluciones al respecto. En mayo de 2015, más de 3.000 empresas dela UE figuraban en la lista. España ha constituido un grupo de trabajo para analizar los casos de lasempresas españolas.

6. Mecanismos de controlSuiza ha establecido un complicado sistema para controlar el cumplimiento de todas estas medidasde acompañamiento (Flanking Measures), tanto a nivel federal como cantonal. Si bien parte de estosrequisitos se aplican también a las empresas suizas, las europeas se encuentran en el punto de mira.Así, en el caso de los trabajadores desplazados, Suiza establece un objetivo de control del 50%,frente al 2% de las empresas locales.

Respecto a las barreras de entrada a la inversión, existe una escasa liberalización en sectoressensibles como son el trasporte y la energía, dominados por grandes conglomerados públicos. Másallá de esta circunstancia común en muchos mercados, perjudican a la inversión, en concreto a lasrelaciones matrices-filiales, todas las medidas ya señaladas en los párrafos anteriores, referidas lasrestricciones a la libre movilidad de trabajadores (Flanking Measures). 

 

4.2   INTERCAMBIOS COMERCIALES

En 2017, España exportó bienes por 4,1 mil millones de euros. Suiza viene ocupando el puesto 14ºcomo destino de nuestras exportaciones, siendo España el 12º proveedor en importancia para Suiza.Asimismo, en este período España importó de Suiza por valor de 3,5 mil millones de euros, ocupandoSuiza el puesto 22º de los proveedores exteriores de España. Ambos países mantienen intensasrelaciones comerciales, tradicionalmente favorables para España, puesto que hemos venidomanteniendo los últimos cinco años una balanza comercial superavitaria. En 2017, se registró unsuperávit en la balanza comercial de 654 millones de euros. Ahora bien, se observa como en 2016 seestrechó el saldo en la balanza comercial española con Suiza, fruto de la subida de las compras deEspaña a Suiza en el sector farma-químico. Sin embargo, en 2017 se vuelve a recuperar un margenmás positivo para España.

Las relaciones comerciales bilaterales se encuentran estructuralmente concentradas en un númerolimitado de sectores.

En el caso de la exportación española a Suiza, el sector farmacéutico (44,4%, un 12,7% más queen 2016) y los vehículos (14,2%, un 12,5% más que en 2016) absorbieron alrededor del 58,6% de losintercambios comerciales en 2017. Esta concentración se ha registrado desde hace años. Estossectores están seguidos por los sectores de frutas, piedras - metales preciosos y bebidas (excluidoszumos). También destacan sectores como máquinas y aparatos mecánicos, productos químicosorgánicos y legumbres y hortalizas. Este último sector, legumbres y hortalizas, ha experimentado uncrecimiento del 34% entre 2013 y 2017, aunque supone solamente un 2% en el total exportado en2017. En cambio, el sector de piedras y metales preciosos ha perdido peso en el total exportado conuna caída del 86% entre 2013 y 2017.

En cuanto a la importación española procedente de Suiza, más de dos tercios de la cuota deimportación es absorbida tradicionalmente por tres capítulos, productos farmacéuticos, productosquímicos orgánicos y relojería, que supusieron en 2017, entre los tres, el 68% de las compras

 

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españolas a Suiza, casi un 4% menos que en 2016. Destaca dentro de este grupo de cabeza elcapítulo 30 (productos farmacéuticos), que supone algo menos de la tercera parte de lasimportaciones (30,8% en 2017 y 34,3% en 2016). Los productos químicos orgánicos han tenido en losúltimos años un peso en torno al 25% (26,5 % en 2017 y 24,3% en 2016). La relojería ha supuesto enlos dos últimos años porcentajes entre 10,7 y el 11%. A este grupo de cabeza le siguen a ciertadistancia, máquinas y aparatos mecánicos, instrumentos y aparatos de óptica y material eléctrico,fundamentalmente. En estos últimos sectores destaca el crecimiento del 23%, respectivamente, demáquinas - aparatos mecánicos y material eléctrico entre 2013 y 2017.

CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES

ver cuadro exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios

CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS

 

Cuadro 12: PRINCIPALESPRODUCTOS DE LAEXPORTACIÓNESPAÑOLA

2013 2014 2015 2016 2017 2013-2017

(Datos en Millones €) M.€ % M.€ % M.€ % M.€ % M.€ % %1 Productos farmacéuticos 1.163 28 1.321 37 1.415 36 1.627 41 1.834 44 582 Vehículos automóviles,tractores

554 13 572 16 706 18 581 15 588 14 6

3 Frutas, frutos secos,frescos y en conservas

127 3 127 4 139 4 161 4 164 4 29

4  Piedras, metalespreciosos, joyería

1.066 25 277 8 228 6 245 6 145 4 -86

5 Bebidas de todo tipo(excluido zumos)

117 3 120 3 123 3 126 3 129 3 10

6 Máquinas y aparatosmecánicos

129 3 102 3 104 3 107 3 127 3 -1

7 Productos químicosorgánicos

108 3 115 3 123 3 144 4 116 3 7

8 Legumbres, Hortalizas s/conservar

76 2 70 2 83 2 91 2 101 2 34

Resto de capítulos 842 20 871 24 976 25 910 23 926 22 10TOTAL 4.182 100 3.575 100 3.897 100 3.991 100 4.129 100 -1

Fuente: Data Comex. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES

ver cuadro importaciones bilaterales por capítulos arancelarios

CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS

 

 

42

Cuadro 13: PRINCIPALESPRODUCTOS DE LAIMPORTACIÓNESPAÑOLA

2013 2014 2015 2016 2017 2013-2017

(Datos en Millones €) M.€ % M.€ % M.€ % M.€ % M.€ % %1 Productos farmacéuticos 729 28 929 32 977 31 1.218 34 1.071 31 472 Productos químicosorgánicos

409 15 587 20 603 19 866 24 919 26 125

3 Relojería 322 12 359 12 431 14 382 11 384 11 194  Máquinas y aparatosmecánicos

230 9 234 8 294 9 278 8 283 8 23

5 Instrumentos y aparatosde óptica, fotografía ocinematografía, de medida,control o precisión

208 8 179 6 196 6 194 5 214 6 3

6 Máquinas, aparatos ymaterial eléctrico, y suspartes

84 3 111 4 124 4 115 3 104 3 23

7 Materias plásticas; susmanufacturas

67 3 61 2 63 2 65 2 65 2 -3

8 Aceites esenciales yresinóides; preparacionesde perfumería, de tocador ode cosmética

37 1 36 1 33 1 34 1 41 1 11

Resto de capítulos 558 21 390 14 405 13 405 11 394 11 -29TOTAL 2.644 100 2.886 100 3.127 100 3.557 100 3.475 100 31

Fuente: Data Comex. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL

 

Cuadro 14:BALANZACOMERCIALBILATERAL

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€Exportaciones deEspaña

4.182 3.575 3.897 3.991 4.129

Importaciones deEspaña

2.644 2.886 3.127 3.557 3.475

Saldo 1.538 688 771 434 654Tasa de cobertura (%) 158 124 125 112 119

Fuente: Data Comex. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

4.3   INTERCAMBIOS DE SERVICIOS

Al igual que ocurre con la balanza de mercancías, el saldo de la de servicios resulta muy favorablepara España. Destaca tradicionalmente la sub-partida de turismo. Nuestro país, junto con Grecia yEmiratos Árabes Unidos, ha sido una vez más el destino favorito de los suizos para pasar unos díasde vacaciones. Conforme a las últimas cifras conocidas, en 2017 visitaron 2.062.411 de suizosnuestro país, lo que equivale alrededor de una cuarta parte de su población. En 2017 las visitasvolvieron a subir, superando en un 3,4% el año previo. El gasto medio sigue en torno a la media ysitúa cercano a los 1.000 euros.

 

43

Al margen del turismo ha cobrado un creciente protagonismo la balanza de servicios de consultoría,que cuenta con un saldo favorable a España de 474 millones de euros en 2015. Otras sub-balanzascon superávit relevante son las de TICs (140 millones de euros), investigación y servicios dedesarrollo (81 millones de euros), así como transporte (55 millones de euros de superávit).

Por otro lado, la principal partida deficitaria es la de servicios financieros, que arrojó un déficit elpasado año superior a los 232 millones de euros.

 

Cuadro 14: SALDO DE LA BALANZADE SERVICIOS DE ESPAÑA - SUIZA 2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€Total Servicios (excluye turismo) -72,23 -112,83 148,90 56,43 155,56Servicios de asesoría y consultoría 426,34 438,96 497,77 452,40 374,09Telecomunicaciones, TIC y servicios deinformación

44,45 -29,87 137,99 120,48 222,26

Investigación y desarrollo 65,64 89,51 82,70 88,14 103,12Servicios técnicos y comerciales 7,10 21,81 20,83 47,26 71,44Servicios de transporte 159,31 114,09 56,50 17,07 15,59Servicios de seguros -65,57 -82,61 -77,31 -69,33 -65,07Resto de Servicios -205,00 -215,35 -193,06 -202,75 -139,28Tasas de licencias y patentes -189,42 -182,75 -134,40 -158,54 -188,32Servicios financieros -311,69 -262,51 -237,52 -234,00 -234,57

Fuente: Banco Nacional Suizo. Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018.

4.4   FLUJOS DE INVERSIÓN

Los flujos de inversión bruta de Suiza en España alcanzaron en 2017 un importe de 189 millonesde euros, frente a los 290 millones en 2016 (un 34% menos). Los principales sectores inversoresfueron las actividades inmobiliarias, comercio al por menor, construcción, investigación y desarrollo yla industria alimentaria.

Suiza es el 9º emisor de inversión exterior en España. En términos de stock de inversión, la posiciónde la inversión suiza en España se situaba en 9.690 millones de euros en 2015.

En cuanto a los flujos de inversión bruta de España en Suiza ha sido muy irregular estos últimosaños. En 2017 se registró un flujo de inversión bruta de 253 millones de euros, que contrasta con los56 millones registrados el año anterior y los apenas 6 millones de euros en 2015. Así mismo, han sidomuy irregulares los sectores a los que se ha destinado la inversión en Suiza. En 2017 destacan lasinversiones en telecomunicaciones y servicios financieros.

España es el 11º inversor exterior en Suiza. En 2015, la posición inversora de España en Suiza entérminos de stock ascendía a 14.160 millones de euros.

 

CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS

 

 

44

Cuadro 17: INVERSIÓN DIRECTADE ESPAÑA EN SUIZA: BRUTA YNETA. SECTORES.

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Millones €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€INVERSIÓN NETA -18 -62 -240 -533 253INVERSIÓN BRUTA 232 46 6 56 253INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES      1 Telecomunicaciones 0,0 0,0 0,0 - 168,42 Servicios financieros, excep.seguros y fondos de pensión 4,9 41,6 2,1 40,9 85,0

3 Comercio al por mayor e interme. excepto vehículos motor 0,0 1,38 1,43 11,25 -

4 Fabricación de productosfarmacéuticos

0,1 0,0 0,0 3,9 -

5 Almacenamiento y actividadesanexas al transporte

0,0 0,0 - 0,02 0,0

6 Actividades inmobiliarias 0,0 0,0 0,0 0,0 -Resto de sectores 231,5 44,1 4,7 40,9 85,0

TOTAL 232 46 6 56 253

Fuente: Data Invex. Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018.

CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS

no disponible

CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA

 

Cuadro 16: INVERSIÓN DIRECTADE SUIZA EN ESPAÑA BRUTA YNETA. SECTORES.

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Miles €) M.€ M.€ M.€ M.€ M.€INVERSIÓN NETA 170 279 373 416 295INVERSIÓN BRUTA 281 335 326 290 189INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES      1 Actividades inmobiliarias 21 196 133 102 532 Comercio al por menor, excepto devehículos a motor 1 0 0 81 35

3 Construcción de edificios 9 33 32 10 164 Investigación y desarrollo 0 5 4 1 135 Industria de alimentación 0 0 4 0 12Resto de sectores 251 101 152 96 60

TOTAL 281 335 326 290 189

Fuente: Data Invex. Elaboración propia.Última actualización: Abril 2018.

CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA

 no está disponible

4.5   DEUDA

 

45

No aplica.

4.6   OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA

4.6.1   EL MERCADO

El mercado suizo responde en gran parte a las características de los mercados de su entorno geo-económico, pero existen una serie de notas que confieren a este mercado unos rasgos propios ydiferenciados. Entre otros, cabe destacar los siguientes rasgos.

• Ausencia de recursos naturales.

• Especialización en la fabricación de productos innovadores, de alta tecnología o valor añadido.

• Proyección exterior aparejada a una cultura proteccionista, especialmente en el capítulo agrícola, loque conlleva la búsqueda de un constante equilibrio entre la necesaria apertura al exterior y ladefensa de la economía nacional. Esta dicotomía se ha visto y se sigue viendo en las negociacionesbilaterales con la UE, así como el gran dinamismo en la búsqueda de acuerdos comercialesbilaterales, con especial hincapié en la zona asiática durante los últimos años.• La naturaleza confederada del país plantea dificultades diversas para la introducción de productos yservicios o la implantación de empresas (diversidad idiomática y cultural, diversidad cantonal ennormativa fiscal o administrativa para la implantación, etc.). Por ello se puede decir que dentro deSuiza existen tres mercados diferenciados. La zona germano-parlante (aprox. 64%), la zonafrancófona (aprox. 23%) y zona ítalo-parlante (aprox.8%).

• Es un mercado muy maduro, en el que la penetración no es sencilla ya que su estabilidad históricay alto nivel de vida y precios ha atraído y atrae a numerosos exportadores (mercado muy saturado).

• El nivel de competencia real es bajo con una concentración de la oferta bastante alta con duopolio yoligopolios a distintos niveles, pero especialmente en la distribución comercial.

• Las asociaciones de productores y de consumidores tienen un gran peso en las decisiones queafectan al mercado suizo.

•     Es preciso tener muy en cuenta el perfil del consumidor suizo.

ü  Gran consumidor de productos de alta calidad, aunque busca siempre una buena relaciónprecio-calidad. Es un consumidor de lujo “sobrio” y no “exhibicionista”.

ü  Sigue las últimas tendencias de consumo (oferta ecológica, sostenible, ética, etc.)

ü  Fuerte nacionalismo. La marca “swiss” constituye uno de los criterios de compra másimportantes.

ü  Búsqueda de seguridad en la oferta de productos o servicios.

 

4.6.2   IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN

En el centro de Europa, rodeado de países de alto nivel económico, tiene estructura económicapropia de los países desarrollados, con gran predominio del sector servicios (centro financiero) yproductos de alta gama industrial.

Según el Fondo Monetario Internacional (abril 2016), la economía suiza ocupa el puesto décimonoveno en el ranking mundial y en términos "per cápita" se posiciona como el 8º país más rico delmundo.  

4.6.3   OPORTUNIDADES COMERCIALES

 

46

Sin duda alguna, los sectores más importantes para nuestro comercio son aquellos que representanun mayor peso en la balanza (farmacéutico, químico y automoción, fundamentalmente). Ahora bien,resulta muy difícil influir en el comercio de estos sectores dominado por multinacionales y en los quepriman las relaciones intra-industriales y las estrategias de las propias compañías, así comoeventualmente variables como el tipo de cambio, evolución del crédito y los agregados de consumoetc.

Es por todo ello, que desde el punto de vista de la política comercial existan otros sectores sobre losque sí es deseable actuar con todas las herramientas al alcance y que son prioritarios, bien por supotencial de desarrollo (TICs, ciberseguridad y consultoría), bien por la importancia que ya tienen enel mercado (sector agroalimentario y bienes de consumo).

Finalmente, resulta difícil de comprender, pero es medida del proteccionismo local, la casi inexistentepresencia española en el sector de las infraestructuras, a pesar de su liderazgo mundial y de quesiempre existen importantes proyectos en Suiza. 

 

4.6.4   OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

Sin duda, el sector servicios, el más protegido en virtud de la aplicación de las Flanking Measuresdesde el punto de vista de la exportación, es también el que suscita, como consecuencia más interéspara la inversión. En concreto, se pueden destacar oportunidades en aquellos sectores en los que esconocido que existe déficit de profesionales y exceso de demanda.

El sector de energía renovable. Este sector empieza a despertar interés, como consecuencia directade la nueva prioridad del ejecutivo suizo de transformar el suministro energético del país: reduciendoel consumo de energía por habitante, el empleo de energía fósil y la sustitución de la energía nuclearpor nuevas fuentes de energía renovable y la modernización de la red eléctrica.

En el sector de servicios vinculados a infraestructuras, destacan oportunidades en ingeniería yarquitectura, pues existe una clara preferencia por las empresas locales, motivo por el que estánempezando a establecerse en el país despachos.

Destaca también la consultoría en todo lo relativo a TICs. En este sentido cobran especialprotagonismo por el peso en la economía suiza los sectores de Ciberseguridad, Fintech y Biotech.Existe especial déficit local de mano de obra cualificada en este sector, motivo por el que Suiza estápromoviendo el outsourcing en terceros países de sus empresas, con especial relevancia en el sectorde desarrollo de software.

Igualmente destaca la consultoría en el sector salud. 

 

4.6.5   FUENTES DE FINANCIACIÓN

Cobertura CESCE: La cobertura por cuenta del Estado es posible para riesgos políticos yextraordinarios a cualquier plazo, así como para riesgos comerciales a más de dos años (riesgos nocomercializables). Ahora bien, no existe riesgo en vigor en Suiza. CESCE sí ofrece regularmentecobertura por cuenta propia a corto plazo y para operaciones comerciales mediante póliza abierta.

Financiación Concesional FIEM: No resulta posible financiar en términos concesionalesoperaciones en Suiza. Si podrían financiarse operaciones de exportación o inversión en términoscomerciales con cargo al FIEM, si bien, los clientes suelen contar con financiación propia con menorcondicionalidad y no existen por el momento operaciones de inversión que hayan requerido este tipode apoyo financiero.

Operaciones en términos comerciales COFIDES, FIEX, FIEM, FONPYME, ICO: Hasta ahora,COFIDES y de forma muy aislada había tenido alguna experiencia en materia de financiación de IDE

 

47

en Suiza. No obstante, recientemente se ha conocido la concesión por parte del FIEX de un crédito,por importe de 1,3 millones de euros, a la empresa salmantina Eurodivisas S.A. Esta empresa es lídermundial en la actividad de cambio de moneda y opera con la marca "Global Exchange". Con estecrédito se habría financiado una parte sustancial de su reciente inversión directa, por importe de casi2 millones de euros, en Suiza (diciembre 2015).

Participación de las empresas españolas en licitaciones de IFIS: Desde 2013 las OficinasEconómicas y Comerciales de Ginebra y Berna trabajan para promover la participación de lasempresas españolas en las instituciones multilaterales de Suiza, principalmente en la UNOG (Oficinade Naciones Unidas en Ginebra) y en el CERN (Centro Europeo de Investigación Nuclear). Lasactividades realizadas se concretan en:1. Información: identificación y difusión de oportunidades de negocio.2. Formación: organización de un seminario en octubre 2015 en procedimientos de compras de lasNaciones Unidas.3. Punto de Enlace (Networking) entre el sector empresarial e institucional español y losdepartamentos de compras del sistema de las Naciones Unidas.4. Servicios Personalizados a empresas, tanto en las cuestiones de registro como en la licitación, asícomo apoyo institucional como Estado Miembro de la ONU en el caso de conflictos posteriores a laadjudicación del contrato. 

4.7   ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN

Las actividades de promoción realizadas por la oficina son las propias de este mercado. Ferias debúsqueda de distribución, misiones inversas y agendas, así como apoyo puntual a importadores. Paraobtener más información en cada momento sobre las acciones concretas de promoción aconsejamosdirigirse a la Oficina Económica y Comercial en Berna.

5   RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES

5.1   CON LA UNIÓN EUROPEA

5.1.1   MARCO INSTITUCIONAL

Las relaciones entre la UE y Suiza se basan en el Acuerdo de Libre Comercio de 1972 y en los másde 120 acuerdos bilaterales posteriores, que se gestionan a través de una compleja estructurabasada en más de 15 Comités Mixtos.

Los acuerdos bilaterales UE-Suiza están distribuidos en dos paquetes. Los Acuerdos del Paquete Ise firmaron en 1999 como respuesta al rechazo suizo, en 1992, a participar en el Acuerdo del EspacioEconómico Europeo (EEE), e incluyen: libre circulación de personas, barreras técnicas al comercio,compras públicas, agricultura, transporte aéreo y terrestre. Adicionalmente, un acuerdo deinvestigación científica asociaba completamente a Suiza con el marco de programas de investigacióncomunitarios.

Los Acuerdos del Paquete II se firmaron en 2004, cubriendo entre otros: la participación suiza enSchengen y Dublín, acuerdos sobre imposición al ahorro, productos agrícolas transformados (PATs),estadísticas, lucha contra el fraude, participación en el programa europeo de Medios, en la AgenciaMedioambiental, y las contribuciones financieras suizas a la cohesión económica y social de losnuevos Estados miembros de la UE. Además, en 2010 se firmó un acuerdo sobre la participación deSuiza en los programas europeos de educación, capacitación profesional y juventud.

En diciembre de 2013, la UE y Suiza firmaron además un acuerdo de cooperación en programaseuropeos de navegación por satélite, que está pendiente de ratificación por algunos Estadosmiembros, pero que fue ratificado por España en octubre de 2014.

El 28 de mayo de 2015, Suiza y la UE firmaron en Bruselas un acuerdo para el intercambioautomático de información de datos financieros, tras diez años de negociaciones sobre el anterioracuerdo de fiscalidad del ahorro. Este nuevo acuerdo supondrá que las autoridades financieras suizasy las de los 28 países de la UE intercambiarán datos sobre los intereses, dividendos, saldos de

 

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cuentas y otras rentas de capitales en el país de los respectivos contribuyentes. El nuevo acuerdoentrará en vigor el 1 de enero de 2017, e incorpora el estándar global para el intercambio deinformación de la OCDE. El intercambio de información se hará efectivo a partir de 2018.

Teniendo en cuenta la complejidad de este régimen jurídico basado en más de 100 acuerdosbilaterales, el Consejo Europeo y el Parlamento Europeo se plantearon la necesidad de sustituirlo porun nuevo acuerdo de tipo horizontal. En mayo de 2014, Suiza y la Unión Europea iniciaron lasnegociaciones para alcanzar un acuerdo marco institucional.

Ahora bien, Suiza ha venido el último año tramitando las disposiciones normativas para desarrollar elmandato constitucional, introducido en 2014 y aprobado mediante referéndum, destinado a ponerfreno a la migración masiva de trabajadores. Esta circunstancia ha imposibilitado avanzar con elmarco institucional. La iniciativa suiza de la migración ha sido muy controvertida y ha amenazado lavigencia del ALCP, motivo por el que la UE ha venido siguiendo de cerca todo el proceso. De hecho,la UE ha venido reiterando durante el proceso que la libre circulación de personas no es negociable yque su incumplimiento sería causa de activación de la cláusula guillotina, que invalidaría el resto delos acuerdos entre Suiza y la UE.

Sin duda, la coincidencia en el tiempo de esta iniciativa y el Brexit, no ha facilitado las cosas aninguna de las partes, pues se sabe que el Reino Unido tiene un gran interés en la solución que se déa este entuerto, que tiene también su origen en un referéndum.

El 16 de diciembre de 2016 culminó la tramitación parlamentaria de la Ley de migración en Suiza.El texto final cuenta con una valoración favorable de la UE y supone un sustancial avance frente aversiones y propuestas previas, aunque sigue generando ciertas dudas en algunos capítulos,dependiendo su efectiva bondad en cómo se aplique. Fruto precisamente de la relativa compatibilidaddel texto con los acuerdos de la UE han surgido numerosas voces críticas en Suiza que reclaman unnuevo referéndum para esclarecer si se deben preservar estos acuerdos con el principal sociocomercial.

Aparentemente superado el escollo de la migración, durante 2017, la negociación de un AcuerdoInstitucional Marco entre Suiza y la UE, que vertebre jurídicamente todo el entramado de acuerdosbilaterales, ha pasado a ser la prioridad número uno de la UE. Suiza es consciente que con unacuerdo de estas características puede perder prevalencia jurídica.Por ello se ha desatado una fuerte oposición política interna, por un lado y por otro lado, losnegociadores suizos han decidido impulsar en paralelo otros expedientes con la UE, que sí son deinterés para el país alpino, relegando el acuerdo institucional a un segundo plano.

Así es como se ha llegado a comienzos de 2018. Suiza ha dado prioridad durante todo el año pasadoa otros acuerdos con la UE (energía, reconocimiento mutuo, equivalencia financiera, etc.),rechazando de plano que en el acuerdo institucional haya cualquier sumisión de las diferencias entrelas partes al TJUE. Como gesto y contrapartida al avance en esos otros expedientes paralelos deinterés del país helvético ha tratado siempre de ofrecer a la UE su contribución a los fondos decohesión para los próximos años. Finalmente esa contribución a los fondos de cohesión de lospróximos años fue aprobada el pasado mes de diciembre de 2016 por valor de 1.300 millones defrancos suizos.

Por su parte, la UE ha asumido que el acuerdo institucional solo podría avanzar aceptando que lasdiferencias entre las partes sean dirimidas por una tercera instancia, (tribunal arbitral). En unaoperación audaz, al finalizar el año 2017, la UE ha remitido a Suiza una nueva propuesta en estesentido, condicionando la continuidad del reconocimiento de equivalencia en el marco de MIFID II aSuiza, a partir de 2019, a la consecución previa de un acuerdo institucional, a sabiendas de que laequivalencia es de absoluta prioridad para el gobierno alpino. El gobierno Suizo encara por ello 2018con la obligación de impulsar el acuerdo institucional.

Mientras tanto, a finales de octubre de 2017 el partido conservador (SVP) ha decidido impulsar unaconsulta popular sobre la continuidad del ALCP. Habrá que ver cuál es su recorrido. En enero de2018 se ha iniciado la recolecta de las 100 mil firmas necesarias para abrir un sufragio sobre esteparticular. Se espera que este pueda tener lugar a principios de 2020.

Las relaciones UE Suiza son el resultado del difícil equilibrio al que se enfrenta el ejecutivo suizo en el

 

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seno de una democracia directa (donde casi todo se somete a referéndum), que tiene que comulgarcon un creciente populismo, contrario al librecambio, y con los intereses comerciales de la granindustria Suiza, netamente abierta y que necesita el mercado de la UE, su principal socio comercial.

En resumen, las bases institucionales de las relaciones comerciales bilaterales siguen siendocomplejas con la coexistencia de un antiguo ALC y una serie de acuerdos sectoriales con referenciasparciales a temas comerciales. La falta de un mecanismo de solución de diferencias consistente,unida a las grietas en la cobertura de los asuntos sectoriales (agricultura, servicios), son algunas delas deficiencias de las relaciones comerciales bilaterales.

5.1.2   INTERCAMBIOS COMERCIALES

La relación de Suiza con la UE es muy estrecha en todos los órdenes, especialmente en el comercial.La balanza comercial UE - Suiza es tradicionalmente deficitaria para Suiza.

El estudio de los principales socios comerciales de Suiza pone de manifiesto la importancia de la UEpara este mercado, tanto en las exportaciones como en las importaciones. Suiza ocupa el segundopuesto como socio comercial de la UE en materia de servicios y ha ascendido de la cuarta a la terceraposición recientemente desbancando a Rusia (por detrás de EEUU y China) en comercio de bienes.En términos de saldo, Suiza mantiene respecto al mercado comunitario un saldo deficitario desdehace décadas.

Respecto a las importaciones de Suiza, éstas proceden en un 59% del mercado de la UE. Dentrode la UE, ocupan los tres primeros puestos Alemania, Italia y Reino Unido.

En 2017, el 45% de las exportaciones suizas tuvieron como destino la UE, y dentro de ésta, casi el34% fueron destinadas a Alemania. Además de este país, Reino Unido y Francia, por este orden,ocupan los tres primeros puestos como mercados de destino de sus exportaciones. 

CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA

 

 

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Cuadro 18: INTERCAMBIOSCOMERCIALES CON LOSPAISES DE LA U.E.

2013 2014 2015 2016 2017

(Datos en Millones €)   M.€   M.€   M.€   M.€   M.€IMPORTACIONES1 Alemania 45.196 44.918 46.702 46.853 49.1192 Italia 18.737 17.051 17.571 17.860 17.8503 Reino Unido 52.541 25.433 29.063 17.198 17.1914 Francia 16.022 13.712 15.320 15.024 16.0635 Austria 6.559 7.315 7.016 7.155 7.1096 Irlanda 5.736 5.928 6.565 7.013 6.9597 España 4.837 4.043 4.282 4.680 4.8058 Países Bajos 4.826 4.594 4.655 4.563 4.699Resto de países UE 14.817 14.327 15.520 15.797 16.923Total 169.272 137.320 146.693 136.143 140.717EXPORTACIONES 1 Alemania 34.164 35.765 37.140 39.201 40.247 2 Reino Unido 15.589 14.258 15.736 15.858 15.143 3 Francia 9.999 10.404 12.257 29.333 14.999 4 Italia 13.675 13.305 13.986 13.200 14.039 5 Austria 6.760 6.455 7.049 6.639 7.246 6 Bélgica 4.385 4.818 5.252 5.590 6.148 7 España 4.344 4.813 5.042 5.111 5.019 8 Países Bajos 4.358 4.314 4.514 4.737 4.769Resto de países UE 11.210 11.624 12.363 12.457 12.682Total 104.485 105.756 113.338 132.127 120.292

Fuente: Aduanas Suizas. Elaboración propia.Última actualización: Febrero 2018.

5.2   CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

BM: Suiza es un miembro activo en el órgano gobernante del Banco Mundial. En conjunto con losdemás estados miembros se ha comprometido a llevar a cabo la Agenda 2030 enfocada en reducir lapobreza extrema y promover el incremento salarial en países en vías de desarrollo.

Capital del BERD: Suiza es miembro desde 1991 y cuenta con un representante en la dirección delbanco. Desde su inclusión, ha invertido más de 100 billones de euros y ha participado en 4.500proyectos. La participación de Suiza en el capital del BERD es de un 2,28%. Se encuentra en ungrupo que incluye a Liechtenstein, Turquía, Azerbaiyán, Kirguizistán, Turkmenistán y Uzbekistán.Raymund Furrer es la actual representante de Suiza en el Banco. La 26º Asamblea Anual deGobernadores del BERD tuvo lugar el 10 de mayo de 2017 en Nicosia (Chipre).

BAsD: Suiza es miembro desde el año 1967 y apoya al FAsD desde su fundación en 1973. Esteorganismo financiero lucha contra la pobreza y desarrolla planes de prevención de catástrofes.Además, fomenta de un desarrollo social y la economía sostenible. Suiza participa activamente en lasdiscusiones y decisiones del Consejo de los Gobernadores y del Directorio Ejecutivo.

FMI: Suiza es miembro activo y dinámico del FMI y desde su adhesión en 1992 ha asumido ladirección de un nuevo grupo de voto que comprende 7 países (Polonia, Azerbaiyán, Kirguizistán,Tayikistán, Turkmenistán y Uzbekistán) y tiene un puesto en el Consejo de Administración. Este grupotiene un peso de un 2,76 en el seno del FMI (de los cuales 1,6 para Suiza y 1,09 para el resto demiembros del grupo). La última evaluación anual de la economía suiza tuvo lugar en diciembre de2016. Las proyecciones comprendidas en el informe, apuntan a un crecimiento de la economía suizadel 1,6% al 1,7% hasta 2021.

AIIB: Desde el 28 de marzo de 2015, Suiza forma parte del Banco Asiático de inversión eninfraestructura. El banco, que se fundó en 2014, es una iniciativa propuesta por el gobierno de Chinay que tiene como objetivo promover el desarrollo económico sostenible en Asia. Suiza ha sido uno de

 

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los primeros países de Europa occidental en dar este paso.

5.3   CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO

Suiza es miembro de la OMC desde su creación en 1995. Es un miembro muy activo que participa entodos sus órganos y comités, asume con frecuencia iniciativas y generalmente adopta posiciones nomuy lejanas de las de la UE. En el terreno de la agricultura, causante del reciente fracaso de lasnegociaciones del Ciclo de Doha y su interrupción por el momento, Suiza desempeña un papelrelevante al encabezar al G-10 (Japón, Corea, Noruega, Bulgaria, Islandia, Israel, Liechtenstein,Mauricio y Taiwán), caracterizados por ser importadores netos de productos agrícolas.

País tradicionalmente respetuoso de las leyes y de sus compromisos internacionales, pero habilidosodefensor de sus intereses nacionales, ha sabido adaptar su legislación y compromisos adquiridos deforma que, respetando la letra de los mismos, puede aplicarlos de forma ventajosa.

Tal es el caso del sistema de distribución del contingente del jamón para toda la UE, a través delsistema de subasta, lo que le permite que el precio final subastado sea igual o superior al que tendríade aplicarse un arancel.En mayo de 2017 el país ha sido examinado ante la OMC (TPR). Como resultado se pondrá una vezmás como manifiesto su fuerte apuesta por el comercio y su capacidad de defender dentro de lalegalidad su economía y especialmente su sector agroalimentario, con medidas de corteproteccionista que no llegan a incumplir los acuerdos internacionales.

5.4   CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES

Suiza es miembro activo de numerosas instituciones internacionales y asociaciones regionales. Sutradicional neutralidad le ha permitido mantener una equidistancia en los principales conflictos yrelación política amigable con todos sus aliados, entre los que destaca el grupo de países del núcleoduro de la OCDE y más recientemente países emergentes como China.

 

ONU: Desde la adhesión de Suiza a la ONU en 2002, la Confederación forma parte de los paísesdonantes más importantes y participa de forma activa en la toma de decisiones tanto de la ONU comode las demás organizaciones miembro. Suiza apoya activamente el proceso de reforma de NacionesUnidas y ha formulado propuestas propias en los temas siguientes: autorización de empleo de lafuerza, respeto del Derecho Internacional y del Estado de Derecho, mejora de los métodos de trabajodel Consejo de Seguridad y propuestas sobre una Comisión de Consolidación de la Paz, así como enla creación y puesta en marcha del Consejo de Derechos Humanos, con sede en Ginebra. Sobre esteúltimo tema, Suiza asumió un papel protagonista con la creación del denominado Grupo de Lausana,que se reunió por primera vez el 2 de mayo de 2005, y en el que participan estados miembros, ONGsy representantes del mundo académico. Suiza ha mostrado su intención de entrar a formar parte delConsejo de Seguridad de la ONU. La candidatura es para 2023-2024.En el marco de la convención sobre el cambio climático, Suiza se comprometió a implementar unareforma institucional con el fin de movilizar recursos financieros para el nuevo Fondo Verde para elClima (Green Clima Fund). De hecho, la Confederación desempeño un papel importante en lacreación de dicho Fondo, al que en la primera capitalización aportó 90 millones de euros, contribuciónque pagará hasta finales de 2017. En concreto, hasta finales de 2016 se han destinado 1.400millones de euros a programas y proyectos.

En septiembre de 2015, la Asamblea General de la ONU adoptó la Agenda 2030 para el desarrollosostenible, un plan de acción para erradicar la pobreza en el mundo. A lo largo del 2016 se hansucedido las negociaciones entre los bancos multilaterales de desarrollo, para plantear diferentesestrategias. Suiza juega un papel fundamental en cuanto a la financiación de los proyectos, ya queayuda a asegurar aspectos determinantes como la deuda sostenible. En las negociaciones másrecientes, Suiza adoptó una posición de crítica constructiva enfocada en impulsar la eficiencia de lacooperación y en mejorar las condiciones del sector privado, el cual considera es el motor deldesarrollo en países en desarrollo.

EFTA: Suiza pertenece a la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC), formada por Suiza,Noruega, Islandia y Liechtenstein, desde su constitución en 1960. Tras el ingreso de varios países

 

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miembros de la AELC en la UE, la actividad de la Asociación se centra en la gestión del acuerdo y enel desarrollo de acuerdos comerciales preferenciales con países terceros. Suiza considera quedebería actualizarse el Acuerdo y extenderse a nuevos sectores como el de los servicios, con elobjetivo de aumentar el grado de integración de los países que lo componen.

OCDE: Suiza mantiene la línea sostenida mayoritariamente por los países de la OCDE en el marcode la organización, con la excepción de lo relativo a la competencia fiscal perjudicial y el acceso a lainformación sobre la fiscalidad. En efecto, no firmó el informe de 1998 relativo a la competencia fiscalperjudicial elaborado por la OCDE. Posteriormente, apareció en un informe como uno de los 47países de la "lista gris" que tienen regímenes fiscales preferenciales potencialmente perjudiciales,aunque no se encontraba entre los 35 países de la "lista negra" considerados paraísos fiscales.Respecto al acceso a información sobre fiscalidad, Suiza continúa imponiendo condicionesrestrictivas para acceder al intercambio de datos bancarios con departamentos de finanzasextranjeros aunque desde marzo de 2009 se comprometió a conceder ayuda administrativa tambiénen caso de evasión fiscal (aplicando el art. 26 del acuerdo OCDE). La postura suiza sobre la OCDEes que debe ser un foro de análisis y de cooperación y no transformarse en un órgano de sanciones ypresiones, lo que refleja la influencia del sector bancario en la economía y la política de este país.

En marzo 2015, el Global Forum de la OCDE concluyó que el marco jurídico suizo para la ayudaadministrativa internacional en cuestiones fiscales corresponde al estándar global. Ello supone elreconocimiento de la OCDE de los esfuerzos emprendidos por Suiza a favor de la transparencia fiscaly con ello, la conclusión de la “Fase 1” del examen de países del Global Forum sobre latransparencia fiscal. En el examen anterior de 2011, el Global Forum no había concedido el“aprobado” a Suiza por tres razones: los propietarios de acciones al portador no estuvieran siempreidentificados, Suiza no cuenta con un número suficiente de acuerdos para la ayuda administrativafiscal según el estándar de la OCDE y porque Suiza, cuando recibe una solicitud de ayudaadministrativa, informa previamente a los supuestos evasores fiscales al respecto. Suiza reaccionó enlos tres puntos: así, amplió fuertemente la red de acuerdos con la cláusula para la ayudaadministrativa según el estándar de la OCDE, incluyó en la ley sobre ayuda administrativa unacláusula de salvaguardia que permite renunciar a informar previamente al evasor afectado en el casode una solicitud de ayuda administrativa y, en el marco de la disposición sobre el blanqueo decapitales, adoptó amplias obligaciones de identificación de los propietarios de acciones al portador.En el examen sin embargo, en este último punto Suiza recibió todavía la nota de “no cumplido”, yaque la disposición sobre el blanqueo de capitales sólo entraría en vigor a lo largo del año. En los otrosdos puntos por el contrario el Global Forum se mostró satisfecho y dejó pasar a Suiza a la “Fase 2”del examen de países.

Suiza recibió en los últimos años más 5.700 solicitudes de ayuda administrativa en cuestiones fiscalesy fue por tanto uno de los destinatarios más importantes de este tipo de solicitudes. En el mismoperiodo las autoridades suizas sólo enviaron 10 solicitudes de ayuda administrativa al exterior.

El 12 de Febrero de 2017, el referéndum sobre la reforma fiscal, la cual forma parte de la adaptacióndel sistema fiscal suizo al modelo marcado por la UE y la OECD tuvo como resultado un «no» porparte de la población. Suiza se ha comprometido a adaptar su regulación hasta el año 2019, por loque aún tiene un año de margen. 

  

5.5   ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES

Suiza actualmente mantiene una red de 26 acuerdos de libre comercio con 35 socios pertenecientesa la Unión Europea (UE). Si bien estos acuerdos normalmente se celebran en el marco del EFTA,Suiza tiene la posibilidad cerrar acuerdos con terceros países, al margen del EFTA.

La ampliación de su red de acuerdos de libre cambio con terceros países, particularmente con losmercados emergentes del sudeste asiático continúa siendo una prioridad del Consejo Federal. En2014 entraron en vigor los ALC entre la EFTA y el Consejo de Cooperación para los Estados Árabesdel Golfo Pérsico, Costa Rica y Panamá. Así mismo, concluyeron las negociaciones para lograracuerdos similares con Guatemala. Recientemente en 2016, entraron en vigor acuerdos con Filipinas

 

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y en junio de 2016 con Georgia. Actualmente, Suiza mantiene negociaciones sobre acuerdoscomerciales con Algeria, Tailandia, Indonesia, India, Vietnam, Malasia, Ecuador, MERCOSUR(Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay). En el caso de la Unión Aduanera de Rusia-Bielorrusia-Kazakstán las discusiones se aplazaron hasta la resolución de la crisis con Ucrania.

En enero de 2014 entró en vigor el Tratado de Libre Cambio entre China y Suiza, después de queen 2010 se firmara un Memorandum of Understanding (MoU). Suiza, se convierte así, en el primerpaís de la Europa continental que ha concluido un tratado de libre comercio (TLC) con China. Elprimer país europeo fue Islandia en 2013.

El TLC prevé reducir los aranceles aduaneros para toda una serie de productos. Estos impuestosindirectos se han eliminado para el 84% de las exportaciones helvéticas, de acuerdo con el viceministro chino de Comercio, Yu Jianhua. En contrapartida, el 99,7% de los productos que exportaChina no pagarán aranceles. Entre las mercancías que han dejado de pagar o han pasado a pagarmenos figuran los instrumentos de medición, las turbinas hidráulicas, las máquinas, los productosfarmacéuticos y relojeros. La industria relojera pagó 27 millones de francos menos por los derechosde aduana en China y el comercio bilateral chino creció proporcionalmente de manera mucho mássignificativo que el de los países con los cuales no tienen condiciones preferenciales.

Las relaciones bilaterales entre China y Suiza se refuerzan año a año, como muestran las múltiplesvisitas entre estados. En 2016 se produjeron encuentros del entonces Presidente de la Confederacióny Ministro de Economía, Schneider-Ammann, con el Vicepresidente de China, LI Yuanchao, conocasión del WEF y con el Presidente de China, XI Jinping, con motivo de un viaje oficial a Pekín.También se produjeron múltiples encuentros a lo largo de 2017. Primero, en viaje de estado delPresidente XI Jinping a Suiza, después con la participación de la Presidenta de la Confederación,Doris Leuthard, en el Belt and Road Forum en Pekín y a finales de 2017 visitó China la Secretaria deEstado, Marie-Gabrielle Ineichen-Fleisch, en una misión económica.

En el caso de los Acuerdos de Protección de Inversiones (IPAs - Investment Protection Agreements)el objetivo de Suiza es continuar las negociaciones con Indonesia, Rusia y Angola. Adicionalmente seespera iniciar negociaciones con Malasia y Sud África.

 

5.6   ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LASQUE EL PAÍS ES MIEMBRO

 

ASOCIACIONES DE EMPRESARIOS Y TRABAJADORES

VSIG Handel Schweiz

Federación de asociaciones de comerciantes eimportadores

www.vsig.ch

Economiesuisse

Asociación de empresarios

www.economiesuisse.ch

 UNIA

Sindicato mayoritario

www.unia.ch

Otras asociaciones:

www.verbaende.ch (sólo disponible enalemán)

 

 

CUADRO 22: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALESDE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO

 

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INSTITUCIONES INTERNACIONALES YECONÓMICAS DE LAS QUE EL     PAIS ES

MIEMBRO

   OMC: Acuerdo por el que seestablece la Organización Mundialdel Comercio (1994)

 

Acuerdo sobre el comercio de aeronaves civiles(1994)    

Acuerdo sobre contratación pública (1994)    Acuerdo internacional de los productos lácteos(1994)    

Acuerdo internacional de la carne de bovino(1994)    

OCDE: Organización de Cooperación yDesarrollo Económicos (1961)    

INSTITUCIONES DE  BRETTON WOODS:    Fondo Monetario Internacional (1992)    Banco Internacional Reconstrucción y Fomento(1992)    

Asociación Internacional de Fomento    Corporación Financiera Internacional    AELC:  Asociación Europea de Libre Cambio(1996)    

CEE:   Acuerdo de Libre Comercio (1972)    AIE:    Agencia Internacional de Energía (1974)    BERD:  Banco Europeo de Reconstrucción yDesarrollo (1990)    

ACUERDOS DE LIBRE COMERCIO  (Vía EFTA):    Turquía   (1991)                           Bulgaria (1993)    Polonia    (1992)                           RepúblicaEslovaca (1992)    

Israel      (1991)                           Hungría (1993)    Rumanía  (1992)                           Eslovenia 1995    República Checa (1992)    OTROS:    Agencia Internacional de la Energía Atómica,Viena   IAEA (1957)    

Comisión Económica (de las Naciones Unidas)para Europa, Ginebra   CEE  (1972)

     Conferencia de las NacionesUnidas sobre el Comercio y elDesarrollo, Ginebra, UNCTAD(1964)

 

Consejo Económico y Social (de las NacionesUnidas), Nueva York   ECOSOC  

Fondo de Equipamiento de las Naciones Unidas,Nueva York   UNCDF (1966)    

Organización de las Naciones Unidas para laAlimentación y la Agricultura, Roma FAO (1947)

     Organización de la Aviación CivilInternacional, Montreal, ICAO(1947)

 

Programa Alimentario Mundial, Roma   WFP(1963)    

Programa de las Naciones Unidas para elDesarrollo, Nueva York   UNDP (1965)    

Programa de las Naciones Unidas para el MedioAmbiente, Nairobi   UNEP (1975)    

 

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Unión Internacional de Telecomunicaciones,Ginebra   ITU (1865)    

Unión Postal Universal, Berna   UPU (1875)    

Fuente: OO. II. y Administración Suiza.

Última actualización: Marzo 2017

 

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