Infopäev Andri Meius 09.03.2006
description
Transcript of Infopäev Andri Meius 09.03.2006
InfopäevAndri Meius
09.03.2006
Ülevaade infopäevast
• Insaideri ja siseteabe mõiste• Insaiderite nimekirja koostamine ja pidamine
• Andri Meius
• Sisereeglite koostamine ja pidamine• Krista Parve
• Emitentidega seotud isikute tehingutest teavitamise kohustus (VPTS § 18813)
• Andri Meius
Insaider: selgitusVäärtpaberituru seadus (VPTS) § 1885
• isik (nii füüsiline kui ka juriidiline), kes• täisosanikuna emitendis,• juhtimis- või järelevalveorgani liikmena,• osaluse tõttu emitendis
või• töö, elukutse või kohustuste tõttu
valdab siseteavet.• juriidilise isiku või asutuse puhul ka selle vastav
füüsiline isik• kolmas isik
Insaider on isik, kes valdab siseteavet VPTS mõistes!
Siseteave: selgitus
Väärtpaberituru seadus § 1884
• avalikustamata täpne teave• puudutab otseselt või kaudselt finantsinstrumenti või
selle emitentija
• mis avalikustatuna võib tõenäoliselt oluliselt mõjutada finantsinstrumendi või sellega seotud tuletisväärtpaberi hinda
Oluline on eristada ärilist laadi siseteavet VPTS määratletud siseteabest!
Vahekokkuvõte
• Iga emitendi töötaja või temaga professionaalses suhtes olev isik ei ole insaider!
• Igasugune informatsioon emitendi (või selle finantsinstrumendi) kohta ei ole siseteave!
Insaiderite nimekiri: nõuded
Väärtpaberituru seadus § 18812
• Määrata nimekirja pidamise eest vastutav isik• Esitada nimekirja koostamise ja andmete uuendamise
kuupäevad• Nimekirja nõuded
• Eristada püsiv/mittepüsiv juurdepääs siseteabele• Isiku nimi• Nimekirja kandmise põhjus/info, millele omatakse juurdepääsu• Siseteabele juurdepääsu tekkimise kuupäev ja kellaaeg• Siseteabele juurdepääsu lõppemise kuupäev ja kellaaeg
Soovituslik insaiderite nimekirja vormAS Emitent INSAIDERITE NIMEKIRI
Nimekirja koostamise ja/või andmete uuendamise kuupäev: ZZ.ZZ.2006 Lehekülg: ZZLehekülgi: ZZ
Nimekirja pidaja nimi või nimetus: eesnimi perekonnanimi
eesnimi perekonnanimi, 6680 ZZZ
A) PÜSIVALT SISETEABE JUURDEPÄÄSU OMAVAD ISIKUD
Nimi või nimetus
Sünniaeg (pp.kk.aaaa), isikukood või reg. nr Ametikoht
Isiku insaiderite nimekirja kandmise põhjus/ info, millele omab juurdepääsu
Seotud isiku nimi või nimetus
Siseteabest teadasaamise või sellele juurdepääsu tekkimise kuupäev ja kellaaeg
Siseteabele juurdepääsu lõppemise kuupäev ja kellaaeg
VPTS 188-13 teavitamise kohustus
12
B) MITTEPÜSIVALT SISETEABE JUURDEPÄÄSU OMAVAD ISIKUD
Nimi või nimetus
Sünniaeg (pp.kk.aaaa), isikukood või reg. nr Ametikoht
Isiku insaiderite nimekirja kandmise põhjus/ info, millele omab juurdepääsu
Seotud isiku nimi või nimetus
Siseteabest teadasaamise või sellele juurdepääsu tekkimise kuupäev ja kellaaeg
Siseteabele juurdepääsu lõppemise kuupäev ja kellaaeg
12
NB! VPTS-st tulenevad kohustuslikud väljad on valged, soovituslikud on hallid!
Nimekirja pidamise, kontrollimise ja andmete uuendamise eest vastutava isiku nimi ja kontakttelefoni nr:
Insaiderite nimekirja pidamineInsaiderite nimekirja on kohustatud pidama • emitent ja• tema nimel või arvel tegutsev isik.
• Insaiderite nimekirja pidamine peab võimaldama kontrollida ja jälgida siseteabe liikumist iga siseteabe osas eraldi.
• Kohustus tagada insaiderite nimekirja ajakohasus ja vastavus tegelikkusele
• Insaiderite nimekirja tuleb säilitada vähemalt 5 aastat
Peamised puudused insaiderite nimekirja koostamisel ja pidamisel• Täitmata VPTS § 18812 lg 1 nõue – eristada selgelt
püsivalt emitendi siseteabele juurdepääsu omavad isikud teistest siseteabele juurdepääsu omavatest isikutest
• Nimekirjas on esitamata juriidilisest isikust või asutusest insaiderid
• Siseteabele juurdepääsu tekkimise ja lõppemise kuupäevad puuduvad
• Siseteabe liigid esitamata või esitatud puudulikult• Loetavuse ja töödeldavuse huvides soovitame nimekirja
pidada elektrooniliselt
• Sisereeglite koostamine ja pidamine• Krista Parve
• Emitentidega seotud isikute tehingutest teavitamise kohustus (VPTS § 18813)• Andri Meius
Insaiderite nimekirja VPTS § 18813 kohustuse seos
• VPTS § 18812 lg 1 põhjal tuleb insaiderite nimekirjas eristada püsivalt emitendi siseteabele juurdepääsu omavad isikud teistest sellistest isikutest.
• VPTS § 18813 lg 4 põhjal on emitendi juht emitendi juhatuse liige ja nõukogu liige, samuti emitendi töötaja, kellel on regulaarne juurdepääs emitendi siseteabele ja õigus teha emitendi arengu ja äritegevuse suhtes juhtimisotsuseid.
• VPTS antud paragrahvide mõisted “püsivalt” ja “regulaarne” kannavad sama tähendust!
VPTS § 18813 kohustuse täitmise kontrolli tulemus
Analüüsiperiood 01.04.2005-22.08.2005• FI-le esitatud teavitusi 49,• neist analüüsil käsitletud 38*,• neist korrektseid teavitusi 22.• Puudulikult esitatud teavitusi 3
• 08.03.2006 seisuga esitatud teavitusi 123
* Kitsendatud valim analüüsiks
VPTS § 18813 kohustuse täitmise puudused
• Teavitusvormi väljad jäetakse valikuliselt täitmata• Ühel vormil esitatakse rohkem kui 1 tehingu info• Eksitakse juriidilise ja füüsilise isiku eristamises väljas
“Emitendi juhi, juhi lähedase või emitendiga seotud juriidilise isiku nimi”
• Teavitused jäetakse esitamata või hilinetakse esitamisega• Finantsinstrumendi identifitseerimisnumbriks on noteeritud
väärtpaberi korral märgitud midagi muud, kui ISIN kood• On jäetud arvestamata, et püsivalt siseteabele
juurdepääsu omavad ja juhtimisotsuseid teha võivad isikud on VPTS 18813 mõistes juhid
Arendused VPTS § 18813 kohustuse täitmiseks
• Teavitusvormid FI kodulehel ka Exceli faili kujul• Teavitusvormid FI kodulehel ka ingliskeelsetena• Teavitamiseks süsteemi logimine ID-kaardi abil• Teavitussüsteemi ja päringu loogilisemaks
muutmine• Koos järgmise VPTS redaktsiooniga loogilisem
teavitusvorm
Miks on insaiderite nimekirja ja sisereeglite pidamise ning tehingutest teavitamine oluline?
• Turu usaldusväärsuse seisukohast on siseteabe liikumise kontroll emitendi üks olulisemaid kohustusi.
Siseteabe liikumise kontroll eeldab:• Vastavalt nõuetele koostatud ja peetud insaiderite
nimekirja• Vastavalt nõuetele koostatud ja peetud sisereegleid
• Kasu emitendile endale – siseteabe voo dokumenteeritus (nt järelevalvemenetluste korral)
Tänan!