Industria Argentina

Recuperación, freno y desafíos para el desarrollo en el Siglo XXI

Bernardo KosacoffProfesor Universidad Di Tella y UBA

ANCE6 de agosto 2015

La evolución del PBI industrial per cápita recién en 2011 recuperó los niveles de 1974

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015e0

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FUENTE: CEU- UIA en base a datos de INDEC y relevamientos propios

PBI industrial per cápita(pesos constantes de 1993)

INDUSTRIALIZACIÓN

FRAGMENTACIÓN PRODUCTIVA

REINDUSTRIALIZACIÓN ???

Esta situación es prácticamente inédita a nivel mundial, donde todos los países ampliaron su capacidad industrial

107,1

168,1

180,1

148,2

203,4

255,7

50

100

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400

1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

PBI industrial per cápita (1970 = 100)

Argentina Brasil USA Alemania Italia Japón

Fuente: elaboración propia en base a datos de Naciones Unidas, OCDE, Trading Economics y CEU -UIA

Vulnerabilidad Alta

Vulnerabilidad Media

Vulnerabilidad Baja

IV. Núcleo Duro Desempleo (11%)

II. Capitalismo “en vías de…” (42%)

I. Capitalismo Desarrollado (10%)

III. Pequeñas y Micro informales (36%)

V. Economía Ilegal

• Capacidad para formar precios• Gran escala y productividad• Desafíos: I+D, innovación, proveedores locales

• Productividad Media• Más afectados por el ciclo • Desafíos: Expandir escala, internacionalizarse, innovar…

• Productividad baja o marginal• Concentran una gran parte del empleo• Muy permeables al avance de importaciones• Desafíos: Alta informalidad y quiebra en frente acondiciones macro adversas.

HETEROGENEIDAD ESTRUCTURAL

Fuertes diferenciales en productividad, escala, acceso a crédito, formación de precios y competencia externa

Fuente: Coatz, García Díaz, Woyecheszen (2010)

Estructura de empleo de acuerdo con el nivel educativo en Argentina y Corea

• Fuente: Proyecto UIA-OIT: Entramado productivo y calidad delempleo en Argentina. Una mirada comparada sobre eldesarrollo industrial en Corea del Sur e Italia, basado en datosde EPH 1997 y WIOD-2008.

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1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008

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País típico de América Latina País típico tigres asíaticos

Fuente: Fernández-Arias (2014).

Problema: la productividad es baja y retrocede

El nuevo patrón económico: 3 etapas…

2002-2007 2007-2011 2011-2014

PBI 51,5% 15,8% -1,2%

PBI industrial 68,4% 13,8% -1,1%

Empleo industrial formal 53,7% 9,6% 0,7%

Tasa de informalidad industrial -6,3% -10,0% -1,7%

Productividad industrial 13,3% 8,9% -1,1%

Empresas industriales 41,5% 2,4% 1,3%

Salario real formal 29,4% 16,9% -1,8%

Indicadores Industriales de la ArgentinaVariaciones Acumuladas

En materia industrial, la última década no fue continua. Tuvo tres etapas claramente marcadas

8,8% 9,0% 9,2%8,4%

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Evolución del PBI y del PBI industrial en Argentina(Variación interanual)

PBI PBI industrial Empleo sector privado (en millones) - eje derecho

2003-2007Recuperación, reindustrialización

y empleo

2008-2011 Crisis internacional, caída y recuperación industrial

2012-?De la sintonía fina al

estancamiento productivo

Fuente: Elaboración propia en base a información de INDEC, ARKLEMS y CEU-UIA. Los datos de 2014 preliminares, en tanto que los de 2015 son proyecciones propias.

A nivel sectorial, tres etapas bien marcadas: de la recuperación generalizada, a la desaceleración y al freno

Producción industrial según rama industrial por período, 1998-2014

CIIU ver. 3 Rama 1998-2014 1998-2002 2002-2007 2007-2011 2011-2014

15 Alimentos y bebidas 56,8% -17,5% 63,6% 12,6% 3,3%

16 Tabaco 16,6% -6,6% 16,0% 11,4% -3,3%

17 Textiles -2,6% -62,5% 121,8% 12,2% 4,3%

18 Confecciones 4,6% -48,6% 85,5% 0,9% 8,6%

19 Cuero y calzado 110,6% -10,0% 98,4% 17,0% 0,8%

20 Madera 26,7% -23,5% 50,0% 4,8% 5,4%

21 Papel 31,0% -17,9% 60,9% 3,6% -4,3%

22 Edición e impresión 43,1% -36,0% 99,2% 15,5% -2,8%

23 Refinación de petróleo 14,5% -4,9% 21,3% -6,2% 5,8%

24 Químicos 44,5% -24,6% 58,6% 16,8% 3,5%

25 Caucho y plástico 41,5% -12,7% 56,6% 5,6% -2,1%

26 Minerales no metálicos 52,6% -49,6% 142,2% 27,0% -1,6%

27 Metales comunes 38,5% -20,3% 55,3% 13,8% -1,6%

28-33 y 35 Metalmecánica exc. automotriz 13,5% -56,9% 146,3% 15,2% -7,1%

34 Automotriz 33,6% -49,8% 125,5% 56,4% -24,5%

36 Industrias manufactureras ncp -17,7% -69,5% 123,5% 22,9% -1,6%

Media industrial 37,9% -29,5% 73,9% 13,8% -1,1%

Coeficiente de variación 23,2% 31,2% 22,5% 12,2% 7,7%

Lo mismo ocurrió con el comercio exterior industrial

Tasa de crecimiento anual de los valores de comercio exterior industrial - Períodos seleccionados

Periodo Exportaciones Importaciones

MOA MOI MOA MOI

1993-2001 6% 14% 3% 2%

1993-1998 13% 22% 8% 15%

1998-2001 -4% -1% -4% -9%

2003-2008 23% 29% 27% 47%

2008-2014 3% 1% 4% 1%

Lo mismo ocurrió con el comercio exterior industrial

Dinamismo de las exportaciones industriales por sectoresComparación durante las dos fases de la posconvertibilidad

51.151

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60.138 60.029 59.231

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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Cantidad de empresas en industria manufacturera

Fuente: CEU-UIA en base a OEDE

La clave es cómo recuperar el crecimiento industrial, con másempresas y empleo calificado

•Falta de divisas generaron menor dinamismo

•Estancamiento del empleo privado y el poder adquisitivo

•Reducción de la inversión

Mercado interno menos dinámico

•Costos por encima de la inflación en industria

•Regulaciones y medidas que atentan las competitividad de la industria

•Leve aumento de la productividad

•Presión impositiva

Rentabilidad y precios relativos

•Necesidad de mayor coordinación en áreas orientadas a la producción

•Política comercial externa atada a escasez de divisas

•Planificación de Infraestructura y Compras Públicas

Política industrial

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1

¿Cuáles son las razones para esta explicar esta situación?

En los últimos años, la suba de los costos impactó en una caída el margen unitario y el ajustado por productividad, sin que el volumen y la escala lleguen a compensar

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Evolución del margen unitario industrial

Margen unitario

Margen unitario ajustado por productividad

Fuente: CEU-UIA en base a informe de costos industriales. Ver http://www.uia.org.ar/ceu.do?sid=4&tid=1&nid=2025

SUBA DE COSTOS Y REDUCCION DE MARGENES

MATERIAS PRIMAS NACIONALES

INSUMOS IMPORTADOS

COSTOS ENERGETICOS

COSTOS LOGISTICOS

COSTOS LABORALES

COSTO DE CAPITAL DE TRABAJO

AUMENTO DE LA PRESION IMPOSITIVA

En un marco de incremento sostenido de la presión tributaria tanto a nivelnacional como provincial

18,3% 18,4% 18,6% 19,4%21,0% 21,6% 22,6% 23,4%

24,6% 25,2%26,7%

4,6% 4,6% 4,6%4,5%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Presión Tributaria Nación y Provincias

Nación Provincias

Fuente: CEU-UIA en base MECON y Cuentas Nacionales, INDEC.

Detrás del ingreso a una etapa de menor desempeño en los últimos años subyace el emergente de la restricción externa…

Evolución del Balance de PagosEn millones de Dólares

8.72810.142

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12.710

15.682

9.44910.965

4.401 3.866

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-2.350

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-7.171

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Cuenta capital y financiera Cuenta Corriente Variación de Reservas Internacionales

…cuyo abordaje es sensible a la administración económica de corto plazo, pero requiere superar los factores estructurales…

Evolución de las Importaciones per CápitaEn dólares por habitante

497

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• 1% INCREMENTO DE ACTIVIDAD:

• ~ 3.000 MILLONES U$S ADICIONALES DE M

20

20

Cuatro sectores concentran el desequilibrio de divisas

Fuente: BEIN

…evitando caer en los atajos conceptuales que plantean la simple explotación de recursos naturales o la apuesta a los salarios bajos…

…en el marco de una estrategia que permita insertarnos mundialmente como proveedores de conocimiento, tecnología y valor agregado…

Composición de la canasta exportable y dinamismo tecnológicoPaíses seleccionados, promedio 2000-2013

…La respuesta no puede ser sólo tipo de cambio…

Tipo de cambio real multilateral y con países seleccionados (enero de 1996, marzo de 2015), enero de 1996 = 100, escala logarítmica

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5

Tip

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Argentina vs USA

Argentina vs Eurozona

Argentina vs Brasil

Argentina vs China

Tipo de cambio real multilateral

China - XII Plan Quinquenal

Brasil - Plan Maior

Alemania – La Sociedad Fraunhofer

EEUU - Advanced Manufacturing Partnership 2.0

Gran Bretaña - The Plan for Growth. “ red CATAPULT que estáformada por siete centros de tecnología para el desarrollo industrial

Japón – Abenomics . “Consejo de CompetitividadIndustrial”

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es

De la planificación China “State Own Companies” al regreso de la políticaindustrial…

Fuente: UIA

En un contexto donde el mundo se vuelve cada vez más sofisticado en materia deadministración del comercio

Las barreras no arancelarias están en un nivel 10 veces

superior a los aranceles

1995: 1.472

2014: 34.569

Crecieron 23,4 veces

Medidas no arancelarias

1°

4.289

3°

2.177

5°

1.832

42°

647

La política industrial es clave y debe concebirse como parte constitutiva del esquema general de políticas…

Qué Industria queremos?: una más sofisticada y con mayor valor agregado, que exporte un mayor componente de media y alta tecnología

Ejes de la agenda industrial

• Desarrollo de la infraestructura

• Financiamiento

• Ciencia, tecnología e innovación

• Compras públicas y desarrollo de demandas específicas

• Administración del comercio y negociaciones internacionales inteligentes

• Políticas específicas para sectores claves

Macro

Medidas de rápida implementación, gran impacto y bajo costo

fiscal

Políticas estructurales

clave

Políticas de estado de

mediano plazo

Actividad, financiamiento externo

Tipo de cambio, precios y salarios

Administración del comercio y subsidios

Ejes para establecer una senda de desarrollo

1 2 3

A

1. Energía

2. Transporte

3. Compras públicas

1. Inversión

2. Empleo

3. Exportaciones

4. Mejora de la competitividad

-Estado, Agencias, Empresas públicas-Base de apoyo institucional

-Estado, Agencias, Empresas públicas-

1. Financiamiento del Desarrollo2. Reforma tributaria3. Inserción internacional4. Ciencia y tecnología5. Políticas Sectoriales

Fuente: UIA

Financiar el DesarrolloCrear / fortalecer una institución que financie inversión

productiva, a costos competitivos,

Reforma tributariaAvanzar en una reforma tributaria integral progresiva y pro-

desarrollo

Inserción internacionalMonitoreo de competencia desleal y administración de comercio Política

comercial externa que potencie producción y empleo

Ciencia y TecnologíaOrientar la innovación a las necesidades de la industria

Potenciar el desarrollo de las capacidades humanas del sistema

Políticas SectorialesIncentivos impositivos y laborales y financiamiento a sectores

específicos definidos como claves y estratégicos

Políticas para Pymes

I

II

III

IV

V

Políticas de estado de mediano plazo

Fuente: UIA

Empresas públicas

YPF

ARSAT

INVAP

Ferrocarriles Argentinos

Aerolíneas

Fabricaciones Militares

El armado institucional requerirá un trabajo de articulación entre laadministración pública, los entes autárquicos y las empresas públicas

Ministerios

Economía

Industria

Agricultura

Planificación

Ciencia y Tecnologí

a

Trabajo

Cancillería

Agencias

Aduana\DGI

CNCE

INTI

INPICNEA

CONAE

SENASA

INAL -ANMAT

Ciencia y Tecnolo

gía

Fund. Export

ar

Profundidad y diversidad productiva impulsan un círculo virtuoso dereducción de la heterogeneidad estructural y social.

Empleo

Salarios

Distribución

diversidad productiva

Productividad e inserción

internacional

Complementariedad

Innovación

Efectos aprendizaje

(Economías de escala)

Mercado interno

Atractivo territorial para la

inversión

Nivel y tendencia de la

Heterogeneidad

estructural

Empleo, salario,

distribución

Mercado interno: atractivo territorial

para la inversión

Profundidad y

diversidad productiva

Complementa-

riedad

Innovación

Efectos de aprendizaje (Economías de escala)

Productividad e inserción

internacional

Nivel y tendencia

de la heteroge-

neidad estructural Densidad

del tejido PyME y articulac.

productiva

- Entorno macro- Infraestructura- Institucionalidad- Inversión en capital físico y humano

A mayor densidad

industrial

Menor

Cantidad de

hogares con necesidades

básicas insatisfechas

A mayor densidad

industrial

Menor

Cantidad de

hogares con necesidades

básicas insatisfechas

La densidad del entramado productivo y la extensión del tejido PYMEresulta uno de los ejes centrales del desarrollo regional y social

0

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Densidad industrial y pobreza estructural

Industrias c/mil habitantes

NBI hogares c/ mil hab

Fuente: Departamento PyMI - UIA en base a Obs. Empleo y Dinámica Empresarial, MTEySS y EPH - INDEC

Clave: la inversión como eje. Consumo + Inversión = Crecimiento sostenido

Evolución de la IBIF a pesos constantes de 1993Índice Base 1993=100

02550

75100

125150175

200225

250275

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El crédito y financiamiento de largo plazo es fundamental

Financiamiento al sector privado no financiero (en % PBI año 2013)

198,0

189,0

165,2

140,0

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105,9

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15,7

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

Estados Unidos

Japón

Reino Unido

China

Corea, República de

Unión Europea

Chile

Brasil

Colombia

México

Argentina