Indicadores Atuariais e Balanço de Ganhos e...

Indicadores Atuariais e Balanço de Ganhos e PerdasDaniel Pereira da Silva

3

Evolução Tecnológica x Ciência Atuarial

4

Provisões Matemáticas mensais

Recorrência Financeira Avaliações Atuariais mensais

5

Natureza das varibilidades de passivo (principais)

✓ Ambiente inflacionário;

✓ Movimentações (concessões, resgates, portabilidades, cancelamentos, revisões, rateio, atualizações, reajustes salariais etc);

✓ Alterações de hipóteses e premissas atuariais;

✓ Alterações de metodologia de cálculo;

✓ Alterações regulamentares;

✓ Ingresso/saída de patrocinadores.

53525150494847

46454443424140393837

36353433323130292827

2625242322212019

11000

10000

9000

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

IdadeS

RC

IC de 95% para a Média

Os desvios padrão individuais foram usados para calcular os intervalos.

Gráfico de Intervalos de Salários de Reais de Contribuição - SRC

14000120001000080006000400020000

200

150

100

50

0

Média 7700

DesvPad 2536

N 1060

SRC

Fre

qu

ên

cia

31000000

197

4746

556060

51

73

56

75

647069

31292523

19

41001

SRCNormal

6

Como explicar quantitativamente essas variações?

Indicadores de Monitoramento Atuarial

✓ Benchmark;

✓ Painel de Controle.

Balanço de Ganhos e Perdas

✓ Sensibilidade das movimentações;

✓ Demonstrativo à parte.

7

Indicadores de Monitoramento Atuarial

1. O uso de indicadores é um instrumento de controle estratégico à gestão do Plano;

2. Natureza: Maturidade, Solvência e Desempenho.

Ruim

Regular

Bom

Ótimo

Ruim

Regular

Bom

Ótimo

Ruim

Regular

Bom

Ótimo

8

Indicador de Maturidade

1. Financeira seca

2. Populacional

3. Atuarial

Valor Referencial =>1

IMP>1: População não madura

IMP=1: Ponto em equilíbrio

IMP<1: População madura

IMA>1: plano com obrigações atuariais não madurasIMA=1: plano com obrigações atuariais equilibradasIMA<1: plano com obrigações atuariais maduras

9

𝐼𝑀𝑃𝑡 =σ𝑘=1𝑛 𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐

σ𝑘=1𝑛 𝐴𝑠𝑠𝑖𝑠𝑡

𝐼𝑀𝐹𝑆𝑡 =σ𝑘=1𝑛 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çõ𝑒𝑠

σ𝑘=1𝑛 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠

𝐼𝑀𝐴𝑡 =𝑃𝑀𝐵𝑎𝐶

𝑃𝑀𝐵𝐶

Indicador de Solvência Econômica

1. Cobertura Total

2. Cobertura Gerencial

3. Cobertura Líquida

Valor Ótimo: ICT=>1𝐼𝐶𝑇𝑡 =𝑃𝐿𝐶 + 𝐹𝑃

𝑃𝑀𝑇

𝐼𝐶𝐺𝑡 =𝑃𝐿𝐶

𝑃𝑀𝑇

Valor Ótimo: ICG=>1

𝐼𝐶𝐿𝑡 =𝑃𝐿𝐶 − 𝐷𝐶

𝑃𝑀𝐵𝐶 + 𝑃𝑀𝐵𝑎𝐶

Valor Ótimo: ICL=>1

10

Indicador de Solvência Financeira

1. Ampliada ou Global

IMFA>1: Solvente

IMFA=1: Equilibrado

IFMA<1 Insolvente

11

𝐼𝑀𝐹𝐴𝑡 =∆𝐹𝑖 + σ𝑘=1

𝑛 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çõ𝑒𝑠

σ𝑘=1𝑛 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠

Indicador de Desempenho

1. Correlação à Meta Atuarial

2. Cobertura Potencial

3. Cobertura Dinâmica

Valor Referencial: ICMA⋍1

Valor Referencial: ICD=>1

Valor Referencial: ICP=>1

( ) )1(11 jiPM

PMICMA

t

tt

++=

−

12

𝐼𝐶𝑃𝑡 =𝑃𝐿𝐶𝑡−1 × ς𝑘=1

𝑛 (1 + 𝑖) × (1 + 𝑗) + 𝐶𝑡 − 𝐵

𝑃𝑀𝑇𝑡

𝐼𝐶𝐷𝑡 =𝑃𝑀𝑇𝑡−1 × ς𝑘=1

𝑛 (1 + 𝑖) × (1 + 𝑗) + 𝐶𝑡 − 𝐵

𝑃𝑀𝑇𝑡

Vamos pensar em probabilidade?

0,025

0,020

0,015

0,010

0,005

0,000

X

Den

sida

de

132,7

0,025

197,3

0,025

165

Gráfico de DistribuiçãoNormal; Média=165; DesvPad=16,5

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Ganhos e Perdas Atuariais

✓ Discrepâncias favoráveis ou desfavoráveis ao plano de benefícios;

✓ À primeira vista, uma relação entre: Esperado x Observado.

Conceitos Compliance legal

✓ A metodologia de Ganhos e Perdas Atuariais é item obrigatório da Nota Técnica Atuarial;

✓ As Demonstrações Atuariais - DA não abarcam essas informações.

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Primeira Análise de Ganhos e Perdas (Gerencial)

1. Ganhos e Perdas Contributivas

2. Ganhos e Perdas Perceptivas

3. Ganhos e Perdas de Riscos Iminentes

4. Ganhos e Perdas Demográficas, Biométricas e Financeiras

15

Case 1: Plano BD Maduro

Contas (Balancetes) Ano “t-1”

Patrimônio Líquido Cobertura 926.884.075,80

Provisões Matemáticas 957.010.644,60

Resultado (Déficit Técnico) (30.126.568,80)

Contas (Fluxo Atuarial para “t”) Ano “t-1”

Contribuições Projetadas 2.513.787,00

Despesas Projetadas 67.966.132,90

Contribuições Projetadas de Iminentes 6.523,02

Despesas Projetadas de Iminentes 43.486,80

16


Contas (Balancetes) Ano “t”

Patrimônio Líquido Cobertura 938.226.795,96



Dif.%

1,22%

-0,37%

-49,35%


Adições 2.820.832,32

Deduções 71.569.301,90

Contribuições de Iminentes realizadas 2.935,36

Despesas com as novas Aposentadorias 19.569,06

Projetadas

2.513.787,00

67.966.132,90

6.523,02

43.486,80

Ano “t-1”

926.884.075,80

957.010.644,60

(30.126.568,80)

17


Balanço de Ganhos e Perdas Ano “t”

Contributivas 307.045,32

Perceptivas (3.603.169,00)

Riscos Iminentes 20.330,08

Demográficas, Biométricas e Financeiras 18.143.458,68

Resultado: Ganho 14.867.665,08

Contas (Balancetes) Ano “t-1”



Resultado (Déficit Técnico) (15.258.903,72)18

Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1)

1. Contabilização, por parte da Patrocinadora, e a divulgação dos benefícios concedidos aos empregados

2. Preocupação com o fluxo da movimentação contábil, ao invés do estoque.

3. Por isso, o demonstrativo exige, dentre outros quesitos importantes, o levantamento de Ganhos e Perdas Atuariais (Experiências, Demográficas e Financeiras)

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Dada a conotação, propomos esta abordagem:

1. Estudo das principais variáveis que influenciam nas variações das provisões matemáticas;

2. Verificação da mobilidade dessas variáveis;

3. Individualização de suas severidades.

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Critérios adotados para apuração de Ganhos e Perdas

Movimentações Cadastrais

• Novas Concessões

• Cancelamento de processos

• Variações de Benefícios e Salariais

• Ambiente inflacionário

Alterações de Hipóteses Atuariais

• Demográficas

• Biométricas

• Econômico Financeiras

Movimentados dos Saldos de Conta

• Contribuições

• Rentabilidade

• Resgates/Portabilidade

• Concessão de Benefícios

1

2

321

Premissas para explicar essa variação

1. Análise Estatísticas das movimentações

2. Simulações Atuariais para as movimentações identificadas

3. Análise das Reservas Individualizadas

4. Movimentação dos Saldos de Conta

5. Conciliação de valores22

Case 2: Plano CV

Contas Mês “t”


Benefícios Concedidos 440.342.835,54

Benefícios Programados BD 313.484.629,89

Benefícios Não Programados BD 126.858.205,66

Benefícios a Conceder 229.260.787,34

Saldo de Conta CD 225.061.361,75

Benefícios Não Programados BD 4.199.425,59

VABF Não Programados BD 8.172.589,53

VACF Não Programados BD (3.973.163,94)

Mês “t+1”

713.270.249,95

496.453.809,79

360.332.682,73

136.121.127,06

216.816.440,16

209.572.737,38

7.243.702,78

12.351.001,62

(5.107.298,85)

Dif.%

6,521%

12,743%

14,944%

7,302%

-5,428%

-6,882%

72,493%

51,127%

28,545%

Em BD= 66% Em BD= 71%23

Critério 1 – Movimentações Cadastrais

28 processos2 processos

22.494.334,94

22.731.666,42

(620.704,09)

372.831,00

10.541,61

Atualização pro-rata da folha de benefícios

Efeito das Variações Salarias e Movimentações na BAC

Reservas Individualizadas dos Benefícios Cancelados

Reservas Individualizadas das Novas Concessões24

Critério 2 – Alterações de Hipóteses Atuariais

21.833.037,81

11.711.437,45

(447.801,49)

2.735.872,32

828.370,41

Efeito da Combinação de Hipóteses

Efeito do Crescimento Real de Salários (+1,5 p.p.)

Efeito da Rotatividade (+2,00 p.p.)

Efeito da Tábua de Mortalidade (+10% suavização)

Efeito da Taxa de Juros (-0,5 p.p.)

36.660.916,50

25

Critério 3 – Movimentação dos Saldos de Conta

Saldo Inicial = 225.061.361,75

1.583.554,57

2.646.847,83

3.012.639,64

(22.731.666,42)

Concessão de Benefícios

Resgates/Portabilidade (Saída e Entrada)

Rentabilidade

Contribuições

Saldo Final = 209.572.737,38

28 processos

6 Portabilidades de Entrada e 2 Resgates

26

Demonstração consolidada de Ganhos e Perdas

1- Movimentações Cadastrais

2 - Alterações de Hipóteses Atuariais

3 - Movimentação dos Saldos de Conta

27

669.603.622,88

713.270.249,95

635.897.630,24

22.494.334,94

36.660.916,50

(15.488.624,37) -20.000.000,00

-10.000.000,00

0,00

10.000.000,00

20.000.000,00

30.000.000,00

40.000.000,00

580.000.000,00

600.000.000,00

620.000.000,00

640.000.000,00

660.000.000,00

680.000.000,00

700.000.000,00

720.000.000,00

Provisões Matemáticas Provisões Esperadas Ganhos/Perdas

Considerações Técnicas Finais

✓ A preocupação com a gestão previdenciária deve ser constante, dinâmica, quantitativa e qualitativa;

✓ O monitoramento de passivos deve se beneficiar da evolução tecnológica para identificar as mutabilidades, gargalos e tendências, de forma a subsidiar à tomada de decisão;

✓ As práticas de Gestão Baseada em Risco devem ir muito além daquelas baseada em Regras.

28

Espero que seja útil.Agradeço enormemente pela oportunidade.Foi um privilégio ter estado com vocês!

Daniel Pereira da Silva / Atuário MIBA 1146 [email protected]

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